目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
要麼
在過渡期內 到
委員會檔案編號：
Aemetis, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | |
| （州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主 |
| 公司或組織的） | 證件號） |
(
（主要行政辦公室的地址和電話號碼）
| 每類註冊證券的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
2024年4月30日，註冊人普通股的已發行股票數量為
AEMETIS, INC.
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度期間
| 索引 | ||
| 第一部分——財務信息 | ||
| 第 1 項 | 財務報表。 | 4 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 26 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 31 |
| 第 4 項。 | 控制和程序。 | 31 |
| 第二部分——其他信息 | ||
| 第 1 項。 | 法律訴訟。 | 32 |
| 第 1A 項。 | 風險因素。 | 32 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 32 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約。 | 32 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露。 | 32 |
| 第 5 項。 | 其他信息。 | 32 |
| 第 6 項。 | 展品。 | 32 |
| 簽名 | 33 | |
關於前瞻性陳述的特別説明
我們在本10-Q表季度報告中作出前瞻性陳述，包括有關我們對未來事件的假設、預測、預期、目標、意圖或信念的陳述，或其他非歷史事實的陳述。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述包括但不限於有關管理層計劃的陳述；我們產品投入價格和產品價格的市場狀況趨勢；我們利用經批准的原料途徑的能力；我們利用位置和基礎設施的能力；我們在凱斯工廠採用低成本的非食品先進生物燃料原料的能力；我們向生物柴油及其副產品替代市場擴張的能力，包括繼續擴大我們的銷售額進入國際市場；我們維持和擴大與供應商戰略關係的能力；我們獲得政府碳減排激勵措施的能力；我們向運輸市場供應天然氣的能力；我們繼續開發、維護和保護新的和現有的知識產權的能力；我們採用、開發和商業化新技術的能力；我們以合理或完全可以接受的條件延長或再融資優先債務的能力；我們繼續為運營提供資金和未來資源的能力流動性和資本資源；我們為加州乳業可再生天然氣板塊融資、開發、建造、維護和運營沼氣池、設施和管道的能力；我們資助、開發和運營碳捕集封存項目，包括獲得所需許可證的能力；我們通過滿足所有必要條件（包括滿足最低捐款）獲得撥款的能力；我們在EB-5計劃下獲得額外融資的能力；我們創造、出售或使用各種信貸的能力，包括 LCFS、D3RIN、生產税收抵免和投資税收抵免；我們提高利潤率的能力；以及我們在母公司、子公司或項目層面籌集額外債務和股權融資的能力。諸如 “預期”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“可能的結果”、“將繼續” 等詞語或短語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前的假設和預測，並受到許多風險和不確定性的影響。由於某些因素，實際結果或事件可能與此類前瞻性陳述和相關假設所闡述或暗示的結果或事件存在重大差異，包括但不限於下文 “風險因素” 標題中列出的風險（以引用方式納入此處），以及本報告和我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中其他地方描述的業務風險和因素，包括但不限於我們最新的年度表格報告 10-K。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第一部分-財務信息
項目 1-財務報表
AEMETIS, INC.
合併簡明資產負債表
（未經審計，以千計，面值除外）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 ($)和 $分別來自 VIE） | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 ($)和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 庫存，扣除多餘和過期庫存備抵金後的美元分別截至2024年3月31日和2023年12月31日 | ||||||||
| 預付費用 ($)和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 其他流動資產 ($)和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額（美元）和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 ($)和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 其他資產 ($)和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 ($)和 $分別來自 VIE） | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當前部分（美元）和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 短期借款 ($)和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 其他流動負債 ($)和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 優先擔保票據和循環票據 | ||||||||
| EB-5 筆記 | ||||||||
| 其他長期債務 ($)和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| A 系列首選單位 ($和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 其他長期負債（美元）和 $分別來自 VIE） | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 股東赤字： | ||||||||
| 普通股，$每股面值； 授權股份； 和 分別為每期已發行和流通的股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債總額和股東赤字 | $ | $ | ||||||
所附附附註是財務報表的組成部分。
AEMETIS, INC.
合併簡明運營報表和綜合虧損報表
（未經審計，以千計，每股虧損除外）
| 在截至3月31日的三個月中， |
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| 2024 |
2023 |
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| 收入 |
$ | $ | ||||||
| 銷售商品的成本 |
$ | |||||||
| 總虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 銷售、總務、管理及研發費用 |
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| 營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他費用（收入）： |
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| 利息支出 |
||||||||
| 利率支出 |
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| 債務相關費用和攤銷費用 |
||||||||
| A系列優先單位的增量和其他費用 |
||||||||
| 其他（收入）支出 |
( |
) | ||||||
| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税支出（福利） |
( |
) | ||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 其他綜合收益（虧損） |
||||||||
| 外幣折算（虧損）收入 |
( |
) | ||||||
| 綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股普通股淨虧損 |
||||||||
| 基本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 加權平均已發行股數 |
||||||||
| 基本 |
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| 稀釋 |
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所附附附註是財務報表的組成部分。
AEMETIS, INC.
合併簡明現金流量表
（未經審計，以千計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 債務相關費用和攤銷費用 | ||||||||
| 無形資產和其他攤銷費用 | ||||||||
| A系列優先單位的增量和其他費用 | ||||||||
| 遞延所得税優惠 | ( | ) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計利息支出和費用 | ||||||||
| 其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 補助金收入和其他資本支出報銷 | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動： | ||||||||
| 借款收益 | ||||||||
| 償還借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸款人債務續訂和豁免費支付 | ( | ) | ||||||
| 融資租賃的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售普通股的收益 | ||||||||
| 行使股票期權的收益 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 期內現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露，已付現金： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 繳納的所得税 | ||||||||
| 現金流信息、非現金交易的補充披露： | ||||||||
| 債務中增加了次級債務延期費 | ||||||||
| 循環額度中增加了債務費用 | ||||||||
| 向次級債務持有人發行的認股權證的公允價值 | ||||||||
| 貸款人的債務延期、豁免和其他費用添加到債務中 | ||||||||
| 應付賬款的累計資本支出，包括淨增加（減少）美元和 ($），分別是 | ||||||||
所附附附註是財務報表的組成部分。
AEMETIS, INC.
股東赤字合併報表
（未經審計，以千計）
| 在截至2024年3月31日的三個月中 |
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| B 系列優先股 |
普通股 |
額外 |
累積其他 |
總計 |
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| 付費 |
累積的 |
全面 |
股東 |
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| 描述 |
股份 |
美元 |
股份 |
美元 |
資本 |
赤字 |
收益（損失） |
赤字 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的發行和行使 |
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| 外幣折算收益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 在截至2023年3月31日的三個月中 |
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| B 系列優先股 |
普通股 |
額外 |
累積其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 付費 |
累積的 |
全面 |
股東 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 描述 |
股份 |
美元 |
股份 |
美元 |
資本 |
赤字 |
損失 |
赤字 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| B系列轉換為普通股 |
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| 行使的股票期權 |
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| 基於股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的發行和行使 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
所附附附註是財務報表的組成部分。
1.重要會計政策摘要
活動性質
成立於2006總部位於加利福尼亞州庫比蒂諾的Aemetis, Inc.（其子公司合併後統稱為 “Aemetis”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）是一家國際可再生天然氣和可再生燃料公司，專注於運營、收購、開發和商業化創新技術，以生產取代化石基產品的低碳和負碳強度可再生燃料。為此，我們利用農產品和廢棄物建立當地的循環生物經濟，生產低碳、先進的可再生燃料，減少温室氣體（“GHG”）排放並改善空氣質量。我們目前的業務包括：
► 加州乙醇——我們擁有並經營 65位於加利福尼亞州凱斯的乙醇生產設施（“凱斯工廠”），年產能為百萬加侖。除了低碳可再生燃料乙醇外，凱斯工廠還生產濕蒸餾穀物（“WDG”）、蒸餾器玉米油（“DCO”）和濃縮蒸餾器溶解物（“CDS”），所有這些都作為動物飼料出售給當地的乳品廠和飼養場。凱斯工廠還向梅塞爾天然氣公司出售二氧化碳，後者將其轉化為液體並將其出售給食品、飲料和工業客户。我們正在凱斯工廠實施多項能效計劃，重點是降低運營成本和降低燃料的碳強度。
► 加州乳業可再生天然氣-我們在加利福尼亞中部生產可再生天然氣（RNG）。我們的設施包括 八從乳製品廢物中產生沼氣的厭氧消化器，a 36-mile 的沼氣收集管道通往中央升級中心，以及一條將可再生天然氣注入公用事業天然氣管道的互連網絡，交付給客户用作運輸燃料。我們正在積極擴建我們的 RNG 生產乳品廠，另外還有幾個沼氣池正在建設中，協議總數為 43乳製品廠，並完成了額外的環境審查 24數英里的管道。我們還在建造自己的RNG分配站, 計劃開始運營 2024.
► 印度生物柴油——我們在印度卡基納達擁有並經營一家工廠（“卡基納達工廠”），其產能約為 60每年從各種植物油和動物廢物原料中提取百萬加侖的高質量蒸餾生物柴油。卡基納達工廠是 一印度最大的生物柴油生產設施。卡基納達工廠還可以將生物柴油提煉過程中的粗甘油副產品提煉成精製甘油，然後出售給製藥、個人護理、油漆、粘合劑和其他行業。
此外，我們正在通過尋求開發或收購新設施來積極發展我們的業務，包括以下關鍵項目：
► 可持續航空燃料和可再生柴油 — 我們正在開發可持續發展 航空燃料和可再生柴油（“SAF/RD”）生產工廠將位於加利福尼亞州里弗班克的河岸工業園區。該工廠目前的設計目標是生產預期的 90每年從公司其他生物燃料工廠和其他來源獲得的可再生油脂中提取百萬加侖的SAF/RD。該工廠將使用低碳水力發電和可再生氫氣，這些氫氣是在工廠自己的工藝中使用SAF/RD生產的副產品產生的。在 2023,我們獲得了該工廠開發的使用許可證和CEQA的批准，並在 2024 年 3 月， 我們獲得了該工廠建造航空許可證的授權。我們將繼續為該工廠進行工程設計和其他必要的開發活動。
► 碳捕集和地下封存 — 我們正在開發碳捕集和地下封存（“CCUS”）設施，這些設施將從空氣排放中捕獲的二氧化碳注入地下深處進行地質儲存，以減少導致全球變暖的温室氣體向大氣中的排放。在 2023 年 5 月 該公司獲得了加利福尼亞州頒發的建造地質工程的許可 描述井將為位於加利福尼亞州河岸的CCUS油井的許可和設計提供信息。該公司計劃在美國很好地建造地質特徵 2024同時還在繼續進行封存井的工程, 許可和其他開發活動.
該公司目前和計劃中的業務生產可再生燃料並減少碳排放，同時產生寶貴的可再生燃料標準抵免、加州低碳燃料標準抵免和聯邦税收抵免。
列報和合並的基礎
這些合併財務報表包括Aemetis, Inc.及其子公司的賬目。我們將所有擁有控股財務權益的實體進行合併。控股權益通常是通過擁有大多數表決權益獲得的。但是，如果企業是VIE的主要受益人，則企業必須合併可變利益實體（“VIE”），即使該企業是這樣 不擁有大多數投票權益。主要受益人是既有權指導VIE中對VIE經濟表現產生最大影響的活動，又有義務吸收損失或有權從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的利益的一方。我們認為Aemetis Biogas LLC（“ABGL”）是VIE，因為該公司擁有ABGL的所有未償還普通股，並且是ABGL業務的主要受益者；因此，ABGL的資產、負債和業務合併到這些財務報表中。
在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。
隨附的截至的合併簡明資產負債表2024年3月31日，合併簡明運營報表和綜合虧損報表三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，合併簡明現金流報表三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，以及該公司的合併股東赤字簡明表三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023未經審計。截至的合併簡明資產負債表 2023年12月31日，源自 2023經審計的合併財務報表及其附註。本報告中的合併簡明財務報表應與以下內容一起閲讀2023經審計的合併財務報表及其附註包含在公司表格的年度報告中 10-K 表示截至的年份 2023年12月31日。隨附的合併簡明財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據此類規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。
公司管理層認為，截至和該年度未經審計的中期合併簡明財務報表 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023編制的基礎與截至年度的經審計的合併報表相同2023年12月31日並反映了公允列報其財務狀況, 經營結果和現金流量表所需的所有調整, 主要包括正常的經常性調整.的操作結果三幾個月已結束 2024年3月31日是 不必然表明任何後續季度、整個財政年度或任何未來時期的經營業績。
曾經有 不附註中披露的重大會計政策的重大變化 1-公司年度報告表格中包含的合併財務報表附註的活動性質和重要會計政策摘要 10-K 表示已結束的財年 2023年12月31日。
2.收入
我們的收入主要來自加利福尼亞州的乙醇及相關副產品的銷售、加利福尼亞的可再生天然氣（“RNG”）和相關環境屬性的銷售，以及印度的生物柴油和精製甘油的銷售。
加州乙醇收入： 開始於 第二四分之一 2023,我們開始向J.D. Heiskell Heiskell Holdings, LLC（“J.D. Heiskell”）出售所有乙醇，後者將其出售給我們指定的客户，我們還指定了Murex, LLC繼續銷售該產品。J.D. Heiskell 確實如此 不收取轉售乙醇的費用，但它會從最終客户那裏獲得付款。我們還從 J.D. Heiskell 那裏購買玉米原料，J.D. Heiskell 向我們支付我們出售給 J.D. Heiskell 的乙醇和其他產品以及我們從 J.D. Heiskell 購買的玉米之間的淨餘額。我們的會計（i）將我們視為從J.D. Heiskell購買玉米的購買者/客户，我們將全部購買成本記錄在銷售商品成本中，（ii）將我們視為乙醇和其他產品銷售的賣方，因此我們將所有銷售視為收入。
鑑於與J.D. Heiskell的個人銷售交易相似，我們將其評估為類似合同的投資組合。之前 2023年5月25日， 通過將實物產品從我們的成品儲罐交付給客户的合同卡車，履行了履約義務。生效於 2023年5月25日， 通過將實物產品交付給 J.D. Heiskell 租賃的成品儲罐來履行履約義務。交易價格根據每日市場價格和Murex為其乙醇客户議定的季度合同定價以及幹蒸餾廠市場和我們的營銷合作伙伴A.L. Gilbert Company（“A.L. Gilbert”）對WDG的當地需求確定。交易價格分配給 一履約義務。
在最後一段時間裏 二幾周的 2022 年 12 月 我們延長了維護週期，加快了幾項重要的乙醇工廠能效升級的實施。我們的決定在一定程度上是由加州在此期間高昂的天然氣價格所推動的。在監控了天然氣定價和利潤盈利能力之後，我們決定將維護週期延長至第一和 第二四分之一的 2023並在年底重啟工廠 2023 年 5 月 這導致下表所示的截至期間的收入金額較低 2023年3月31日。
下表顯示了按產品類別劃分的加州乙醇細分市場的銷售額：
| 在截至3月31日的三個月中， |
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| 2024 |
2023 |
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| 乙醇銷售 |
$ | $ | ||||||
| 濕法蒸餾器穀物銷售 |
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| 其他銷售 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
加州乳業可再生天然氣收入：截至目前我們的設施 2024年3月31日，由 八將乳品廠原料加工成沼氣的厭氧消化器， 36-通往中央升級中心的英里收集管道，以及將可再生天然氣注入公用事業天然氣管道的互連網絡，交付給客户用作運輸燃料。在發放 RNG 時，我們會根據聯邦可再生燃料標準（簡稱 “可再生燃料標準”）產生可銷售積分 "D3RIN”）和加州低碳燃料標準（“LCFS”）。我們開始銷售 D3裏面有 RIN 第三四分之一 2023並開始出售LCFS積分 第一四分之一 2024.我們在生產和向運輸管道注入的同時，確認銷售可再生天然氣的收入。我們確認銷售收入 D3我們出售積分時的 RIN 和 LCFS 積分。
| 在截至3月31日的三個月中， |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| RNG、LCFS 和 D3 RIN 的銷售額 |
$ | $ | ||||||
印度生物柴油收入：
下表按產品類別顯示了我們在印度生物柴油細分市場的銷售額：
| 在截至3月31日的三個月中， |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 生物柴油銷售 |
$ | $ | ||||||
| 其他銷售 |
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| 總計 |
$ | $ | ||||||
3.現金和現金等價物
下表將合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表進行對賬：
| 截至截至 |
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| 2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 限制性現金包含在其他流動資產中 |
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| 限制性現金包含在其他資產中 |
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| 現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
$ | $ | ||||||
上表中顯示的限制性現金包括Greater Commercial Lending（“GCL”）安排的建築和定期貸款協議要求預留的款項，用於為儲備金和建築應急資金融資。
4.基本和攤薄後的每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損反映了期權、可轉換優先股、債務和認股權證等普通股等價物的稀釋幅度，其影響是稀釋性的。
下表顯示了截至截至攤薄後的每股淨虧損計算中不包括的潛在稀釋性股票的數量 2024年3月31日 和 2023:
| 截至截至 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| B 系列優先（後期拆分制） | ||||||||
| 普通股期權和認股權證 | ||||||||
| 具有轉換功能的債務為美元每股普通股 | ||||||||
| 可能攤薄的股票總數 | ||||||||
5.庫存
庫存包括以下內容：
| 截至截至 |
||||||||
| 2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||
| 原材料 |
$ | $ | ||||||
| 正在進行的工作 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| 庫存總額 |
$ | $ | ||||||
6.不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括以下內容：
| 截至截至 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 工廠和建築物 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 持有待開發的財產 | ||||||||
| 融資租賃使用權資產 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備總額 | ||||||||
| 減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動產、廠房和設備淨值總額 | $ | $ | ||||||
對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023, 不動產, 廠房和設備的利息資本化為美元
在建工程包括沼氣建設項目（乳品沼氣池和管道）、河岸項目（可持續航空燃料和可再生柴油發電廠以及碳捕集特性分析）以及凱斯工廠能源效率項目的成本。持有待開發的物業是已部分完工的古德蘭工廠，即 不準備好進行操作。項目完成並投入使用後，每個項目的折舊將開始。不動產、廠房和設備組成部分的折舊是使用直線法計算的，其折舊金額按其估計使用壽命分配如下：
| 年份 | ||||
| 工廠和建築物 | ||||
| 機械和設備 | ||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||
對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,該公司記錄的折舊費用為美元
7.債務
債務包括以下內容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 第三眼資本定期票據 | $ | $ | ||||||
| Third Eye Capital循環信貸額度 | ||||||||
| Third Eye Capital B系列週轉票據 | ||||||||
| Third Eye Capital收入參與定期票據 | ||||||||
| 第三眼資本收購定期票據 | ||||||||
| Third Eye Capital 助力循環線 | ||||||||
| Third Eye Capital 碳循環線 | ||||||||
| 建築和定期貸款 | ||||||||
| Cilion 股東收購義務 | ||||||||
| 次級票據 | ||||||||
| EB-5 期票 | ||||||||
| 營運資金貸款 | ||||||||
| 資本支出定期貸款 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去債務的流動部分 | ||||||||
| 長期債務總額 | $ | $ | ||||||
Third Eye 資本票據購買協議
開啟 2012年7月6日， Aemetis, Inc.和Aemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.（“AAFK”）與三眼資本公司（“第三眼資本”）簽訂了經修訂和重述的票據購買協議（“票據購買協議”）。根據票據購買協議，Third Eye Capital以（i）優先有擔保定期貸款的形式提供信貸，本金總額約為美元
最初的Third Eye Capital票據已經過多次修改。最近，在三月25, 2024,該公司和Third Eye Capital Corporation簽訂了 “有限豁免和修正案”沒有。 28至經修訂和重述的票據購買協議”（“修正案”）沒有。 28”）（i）修訂了與凱斯工廠票據債務相關的貸款契約，將Third Eye信貸額度的某些提款排除在外，並排除了經修訂和重述的票據購買協議中定義的 “贖回費”，以及（ii）將票據負債與Keyes Plant市值的最大比率更改為120%.作為修正案的考慮因素 沒有。 28,該公司同意向Third Eye Capital支付修改費 $
Third Eye Capital原始票據的條款：
| A. | 學期筆記。截至 2024年3月31日，該公司有 $ |
| B. | 循環信貸額度。循環信貸額度按最優惠利率累計利息 |
| C. | 循環紙幣系列 B。B系列循環票據按最優惠利率累計利息 |
| D. | 收入參與期限附註。收入參與定期票據的利息為 |
| E. | 收購期限附註。收購定期票據按最優惠利率累計利息 |
最初的 Third Eye Capital Notes 包含各種契約，包括但是 不僅限於債務與工廠價值比率、最低產量要求和資本支出限制。票據的條款允許貸款機構在發生任何可以合理預期會對公司產生重大不利影響的違約時加快到期時間，例如業務、運營或財務狀況的任何變化。該公司已經評估了發生此類加速事件的可能性，並將此類事件確定為 不下次很有可能 十二月。這些票據允許將利息添加到未償本金餘額中。最初的Third Eye Capital票據由以下機構擔保 第一優先留置公司北美子公司的所有不動產和個人財產，以及所有政府補助和擔保所得收益的轉讓。最初的Third Eye Capital票據均包含交叉抵押和交叉違約條款。McAfee Capital, LLC（“McAfee Capital”）由公司董事長兼首席執行官埃裏克·邁克菲擁有，由邁克菲資本擁有的所有公司股份和其他資產提供付款和業績保障。此外, 埃裏克·邁克菲（Eric McAfee）提供了高達美元的個人擔保
Third Eye 資本儲備基金。 開啟 2020 年 3 月 6 日， 我們簽訂了一項由本票管理的儲備流動性額度，本金為美元，支付給Third Eye Capital Corporation
Third Eye Capital燃料和碳信貸額度循環信貸額度。 開啟 2022年3月2日， Goodland Advanced Fuels, Inc.（“GAFI”）和Aemetis Carbon Capture, Inc.（“ACCI”）與作為行政代理人和抵押代理人的Third Eye Capital及其貸款方（“新信貸額度”）簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”）。新的信貸額度規定 二總可用性最高可達美元的信貸額度
Cilion 股東購買義務。關於公司與Cilion, Inc.（“Cilion”）的合併， 2012年7月6日， 第四e 公司產生了 $
次級票據。開啟 1 月 6 日 和 2012年1月9日， AAFK與之簽訂了票據和認股權證購買協議 二其發行美元所依據的合格投資者
EB-5本票。EB-5是由《移民和國籍法》批准的一項美國政府計劃，旨在促進移民投資者以就業為基礎的簽證偏好，以鼓勵資本流入美國經濟並促進美國工人的就業。公司簽訂了日期為的票據購買協議 2011 年 3 月 4 日（經進一步修訂 2012年1月19日 和 2012年7月24日） 加州有限合夥企業Advanced BioEnergy, LP被授權為 “區域中心”，可接收EB-5投資，最多可發行 72次級可轉換期票（“EB-5注”）的利息為 2-3%. Advanced BioEnergy, LP安排了外國投資者的股權投資，然後Advanced BioEnergy使用投資的股權向凱斯工廠發放貸款。每張票據的本金為美元
開啟 2016年10月16日， 該公司推出了其EB-5第二階段資金（“EB-5第二階段融資”），並與加州有限合夥企業Advanced BioEnergy II, LP簽訂了票據購買協議，後者被授權為區域中心，可獲得EB-5第二階段的資金投資。公司收到了 $
印度生物柴油有擔保和無抵押貸款。開啟 2023年11月13日， 該公司與塞康德拉巴德石油有限公司簽訂了金額穩定的貸款協議 不超過 $
Aemetis 沼氣 1有限責任公司定期貸款。開啟2022年10月4日公司簽訂了建築貸款協議 (“AB1建築貸款”）向大內華達州信用合作社（“GNCU”）提供。根據 AB1建築貸款，貸款人提供的本金總額為 $
Aemetis 沼氣 2有限責任公司建築和定期貸款。開啟 7月28日2023,該公司簽訂了一個 第二建築和定期貸款協議 (“AB2向木蘭銀行股份有限公司貸款”）。根據 AB2貸款，貸款人已經提供了本金總額不超過 $
資本支出融資協議。該公司與三菱化學美國有限公司（“三菱”）簽訂了收購ZEBREX的協議TM膜脱水設備，用於節約能源，提高凱斯工廠的運營效率。該公司還與三菱簽訂了融資協議，價格為美元
到期日時間表
按年度分列的公司貸款債務的計劃還款額如下：
| 截至3月31日的十二個月 | 償還債務 | |||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此後 | ||||
| 債務總額 | ||||
| 債務發行成本 | ( | ) | ||
| 債務總額，扣除債務發行成本 | $ | |||
8.租賃
該公司是公司在庫比蒂諾的公司辦公室、模塊化辦公室和實驗室設施的運營租約的當事方。我們還簽訂了幾份移動設備和河岸工業園區的融資租約。這些融資租賃在期限結束時有購買選擇權，我們有理由確信我們會行使這種選擇權，因此這些租賃被歸類為融資租賃。我們的租約剩餘條款為 年至
公司根據ASC評估租約842 – 租賃會計。當租賃中隱含的貼現率無法輕易確定時，我們在租賃開始時使用適用的增量借款利率對租賃組成部分進行租賃分類測試，並衡量租賃負債和使用權（ROU）資產。公司使用的增量借款利率基於加權平均基準利率，該利率與公司同期的擔保借款利率相稱。在每個報告期內，當有新的租約開始時，都使用該季度的既定費率。
租賃費用的組成部分如下：
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 運營租賃成本 |
||||||||
| 運營租賃費用 |
$ | $ | ||||||
| 短期租賃費用 |
||||||||
| 可變租賃費用 |
||||||||
| 運營租賃總成本 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃成本 |
||||||||
| 使用權資產的攤銷 |
$ | $ | ||||||
| 租賃負債的利息 |
||||||||
| 融資租賃成本總額 |
$ | $ | ||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 運營租賃中使用的運營現金流 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃中使用的運營現金流 |
||||||||
| 為融資租賃中使用的現金流融資 |
$ | $ | ||||||
與ROU資產和租賃負債相關的補充非現金流信息如下 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023:
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 租賃負債的增加 | $ | $ | ||||||
| 使用權資產的攤銷 | ||||||||
| 截至2024年3月31日的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率如下： | ||||||||
| 加權平均剩餘租賃期限 | ||||||||
| 經營租約（以年為單位） | ||||||||
| 融資租賃（以年為單位） | ||||||||
| 加權平均折扣率 | ||||||||
| 經營租賃 | % | % | ||||||
| 融資租賃 | % | % | ||||||
與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 經營租賃負債總額 | ||||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 財產和設備，按成本計算 | $ | $ | ||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 融資租賃負債總額 | ||||||||
經營租賃負債的到期日如下：
| 截至3月31日的十二個月 |
經營租賃 |
融資租賃 |
||||||
| 2025 |
$ | $ | ||||||
| 2026 |
||||||||
| 2027 |
||||||||
| 2028 |
||||||||
| 2029 |
||||||||
| 此後 |
||||||||
| 租賃付款總額 |
||||||||
| 減去估算的利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
公司在某些租賃安排中充當轉租人，這些安排主要與土地和建築物有關。收到的固定轉租付款在轉租期內按直線方式確認。這些交易的轉租收入和總租賃費用在合併財務報表中按淨額確認。轉租收入記錄在合併運營和綜合虧損報表的其他營業收入部分中。
租賃收入的組成部分如下：
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 租賃收入 |
$ | $ | ||||||
公司將從現在起收到的未來租賃承諾 2024年3月31日，如下所示：
| 截至3月31日的十二個月 |
||||
| 2025 |
$ | |||
| 2026 |
||||
| 2027 |
||||
| 2028 |
||||
| 2029 |
||||
| 此後 |
||||
| 未來租賃承諾總額 |
$ |
9.Aemetis Biogas LLC — A輪優先融資
開啟 2018年12月20日 Aemetis Biogas LLC（“ABGL”）簽訂了向Protair出售A系列優先單位的A系列優先單位購買協議XAmericas, Inc.，由第三眼資本擔任代理商。ABGL 獲授權發行
開啟 2024 年 2 月 8 日， ABGL簽訂了一項名為第五次豁免和A系列優先單位購買協議修正案（“PUPA第五修正案”）的協議，該協議規定：（i）向ABGL提供以下方面的豁免 不通過以下方式兑換所有 A 系列首選單位 2023年12月31日 以及 (ii) ABGL 通過以下方式兑換所有未償還的 A 系列優先單位的權利 2024 年 4 月 30 日， 總兑換價格為 $
該公司將A系列優先單位負債記錄為長期負債為美元
10.股票薪酬
2019股票計劃
開啟 2021年8月26日， 公司股東批准了經修訂和重述的 Aemetis, Inc. 2019股票計劃（ “2019股票計劃”）。該計劃允許我們的董事會或受委託的董事會委員會向員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效單位、績效股票以及其他股票或現金獎勵。這個 2019股票計劃的期限為
下表彙總了以下各項的活動 2019庫存計劃和期間的先前計劃 三-月期結束 2024年3月31日:
| 可供授予的股份 |
已發行股票數量 |
加權平均行使價 |
||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
$ | |||||||||||
| 已授權 |
- | - | ||||||||||
| 授予的期權 |
( |
) | ||||||||||
| 已授予 RSA |
( |
) | - | - | ||||||||
| 已鍛鍊 |
- | ( |
) | |||||||||
| 被沒收/已過期 |
( |
) | ||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | |||||||||||
截至的已發行期權股的數量 2024年3月31日，包括
激勵股權計劃
在 2016 年 3 月， 公司董事會批准了一項激勵股權計劃，授權發行
股票薪酬支出
股票薪酬的計算依據是 ASC 718,補償-股票補償，它要求根據授予日的估計公允價值來衡量和確認向員工、董事和顧問發放的所有股票獎勵的薪酬支出。我們使用Black-Scholes期權定價模型估算公允價值，並使用直線法將該公允價值確認為每筆贈款的歸屬期內的支出。我們只記錄既得期權的補償成本。股票薪酬支出的Black-Scholes估值模型要求我們對計算中使用的變量做出假設和判斷，包括預期期限（授予的期權預計到期的到期時間）、普通股的波動性、無風險利率、預期的股息和預期的沒收。我們使用美國證券交易委員會工作人員會計公告主題中描述的預期期限的簡化計算 14, 基於股份的支付。波動率基於Aemetis, Inc.普通股在期權發行日期之前一段時間內與期權授予期限相匹配的歷史波動率的平均值。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線，該曲線的期限與期權的預期壽命相對應。我們一如既往地使用零的預期股息收益率 不預計在可預見的將來支付任何股息。預計沒收的款項假定為 零由於計劃參與者人數很少。就實際沒收而言，差額記作沒收期間計劃開支的調整。
在此期間授予的期權的加權平均公允價值計算 三幾個月已結束 3月31日 2024和 2023基於以下假設：
| 在截至3月31日的三個月中， |
||||||||
| 描述 |
2024 |
2023 |
||||||
| 股息收益率 |
||||||||
| 無風險利率 |
% | % | ||||||
| 預期波動率 |
% | % | ||||||
| 預期壽命（年） |
||||||||
| 授予日每股市值 |
$ | $ | ||||||
| 授予日每個期權的公允價值 |
$ | $ | ||||||
在這期間三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，該公司授予了 3,500一個d
截至2024年3月31日，該公司哈d $
11.認股證
在 三幾個月結束 2024年3月31日，該公司向以下人員發放了認股權證 二與債務延期有關的次級貸款人。認股權證可以行使於
已發行認股權證的公允價值計算基於以下加權平均因素：
| 在截至3月31日的三個月中， |
||||||||
| 描述 |
2024 |
2023 |
||||||
| 股息收益率 |
% | % | ||||||
| 無風險利率 |
% | % | ||||||
| 預期波動率 |
% | % | ||||||
| 預期壽命（年） |
||||||||
| 每股行使價 |
$ | $ | ||||||
| 授予日每股市值 |
$ | $ | ||||||
| 授予日的每股公允價值 |
$ | $ | ||||||
下表彙總了認股權證期間的活動三幾個月結束 2024年3月31日:
| 未償還和可行使的認股權證 |
加權-平均行使價 |
以年為單位的平均剩餘期限 |
||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日未平息 |
$ | |||||||||||
| 已授予 |
||||||||||||
| 已鍛鍊 |
( |
) | ||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日未完工 |
$ | |||||||||||
上述所有未履行的認股權證均自當日起歸屬並可行使 2024年3月31日.
12.協議
營運資金安排。 根據與J.D. Heiskell簽訂的玉米採購和營運資金協議，該公司從J.D. Heiskell採購全黃玉米。該公司有能力在某些條件下從其他來源獲得穀物；但是，過去，公司購買的所有穀物都是從J.D. Heiskell那裏購買的。當玉米存入凱斯工廠的稱重箱時，玉米的所有權和損失風險將移交給公司。根據另行簽訂的協議 2023 年 5 月 J.D. Heiskell還購買我們所有的乙醇和其他產品，並將其出售給我們指定的客户。我們已指定 Murex 購買乙醇和 WDG，指定 A.L Gilbert 購買玉米油。該公司與J.D. Heiskell和A.L. Gilbert的關係已牢固建立，公司認為，這種關係對參與利用配送物流、接觸廣泛的客户羣、管理庫存和提供營運資金關係的所有各方都有利。
與法學博士海斯克爾購買協議和法學博士海斯克爾採購協議相關的法學博士海斯克爾銷售和採購活動 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023如下：
| 截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 乙醇銷售 | $ | $ | ||||||
| 濕法蒸餾器穀物銷售 | ||||||||
| 玉米油銷售 | ||||||||
| CDS 銷售 | ||||||||
| 購買玉米 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
乙醇和濕蒸餾器穀物營銷安排。該公司與Murex簽訂了燃料乙醇購買和銷售協議，該協議將於以下日期到期 2023 年 10 月 31 日， 帶自動 一-之後續訂一年。開啟 2023年5月30日， 公司訂立了修正案 沒有。 1轉至燃料乙醇購買和銷售協議，該協議規定：(i) 公司在公司與 J.D. Heiskell 簽訂的營運資金協議期限內暫時暫停該協議，並且 (ii) 初始期限應從以下日期開始自動續訂 2023年10月1日 並以此結束 2025 年 3 月 31 日。 該公司還與A.L. Gilbert簽訂了濕蒸餾器穀物營銷協議，該協議將於到期 2024 年 12 月 31 日， 帶自動 一-之後續訂一年。
對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，公司將營銷費用列為支出ts of
對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，該公司將與乙醇銷售相關的運費和手續費列為支出
對於 三幾個月已結束 2023年3月31日 公司做到了 不由於凱斯工廠的維護週期延長，會產生材料營銷成本、與乙醇銷售相關的運輸和裝卸成本，或與WDG銷售相關的運輸成本。
供應貿易協議。開啟 2022年7月1日， 該公司與Gemini Edibles and Fats印度私人有限公司（“Gemini”）簽訂了運營協議。根據該協議, Gemini同意向公司提供不超過信用額度的原料供應 $
截至 2024年3月31日， 我們有
天然氣購買協議。 截至 2024年3月31日， 我們簽訂了遠期購買協議進行購買 80按固定價格計算的千百萬英熱單位天然氣起價 四月 通過 2024 年 10 月。
13.細分信息
Aemetis 認出 可報告的細分市場 “加州乙醇”、“加州乳業可再生天然氣” 和 “印度生物柴油”。
“加州乙醇” 應報告的細分市場包括該公司的
“加州乳業可再生天然氣” 應報告的細分市場包括可再生天然氣（“RNG”）的生產和銷售及相關的環境屬性，包括位於日記中的厭氧消化器 36英里沼氣收集管道、利用沼氣生產可再生天然氣的沼氣升級中心以及管道互連。
“印度生物柴油” 應報告的細分市場包括該公司的
該公司還有其他運營部門已確定 不將作為可單獨報告的細分市場，包括我們正在開發的關鍵項目，包括在加利福尼亞州里弗班克開發可持續航空燃料和可再生柴油生產廠，以及在加利福尼亞開發碳捕集和地下封存井。此外，我們的公司辦公室、堪薩斯州的古德蘭工廠和明尼蘇達州的研發機構均屬於 “所有其他” 類別。
按可報告分部分列的財務信息彙總 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023如下：
| 在截至2024年3月31日的三個月中 |
||||||||||||||||||||
| 加州乙醇 |
加州乳業可再生天然氣 |
印度生物柴油 |
所有其他 |
總計 |
||||||||||||||||
| 收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 毛利（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 利息支出，包括債務費的攤銷 |
||||||||||||||||||||
| A系列優先單位的增量和其他費用 |
||||||||||||||||||||
| 所得税支出（福利） |
||||||||||||||||||||
| 資本支出 |
||||||||||||||||||||
| 折舊 |
||||||||||||||||||||
| 在截至2023年3月31日的三個月中 |
||||||||||||||||||||
| 加州乙醇 |
加州乳業可再生天然氣 |
印度生物柴油 |
所有其他 |
總計 |
||||||||||||||||
| 收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 總虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出，包括債務費的攤銷 |
||||||||||||||||||||
| A系列優先單位的增量和其他費用 |
||||||||||||||||||||
| 資本支出 |
||||||||||||||||||||
| 折舊 |
||||||||||||||||||||
截至目前按應申報細分市場劃分的總資產2024年3月31日和 2023年12月31日如下：
| 2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||
| 加州乙醇 |
$ | $ | ||||||
| 加州乳業可再生天然氣 |
||||||||
| 印度生物柴油 |
||||||||
| 所有其他 |
||||||||
| 合併資產總額 |
$ | $ | ||||||
14.關聯方交易
該公司欠公司董事長兼首席執行官埃裏克·邁克菲和埃裏克·邁克菲旗下的邁克菲資本有限責任公司（“邁克菲資本”）美元
公司欠董事會各位成員的款項總計 截至目前為百萬 2024年3月31日，以及 2023年12月31日，與董事會薪酬費有關，董事會薪酬費包含在資產負債表的應付賬款中。對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，公司花費了美元
15. 後續事件
沒有。
16.流動性
所附財務報表的編制考慮了在正常業務過程中變現資產和清償負債。由於資本負值、經營業績負面以及公司幾乎所有資產的抵押，公司一直依賴其高級有擔保貸款機構來延長其債務和貸款額度的到期日，並被要求延長 2023將運營中多餘的現金匯給高級有擔保貸款機構。為了在下次履行我們的義務 十二幾個月，我們將需要向我們的高級貸款機構進行債務再融資，以支付明年到期的款項 十二數月或獲得我們高級貸款機構的持續合作。這種對我們高級貸款機構的依賴使人們對公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。儘管我們相信我們的印度生物柴油和加州RNG業務將從印度的運營中產生正現金流 2024這減少了現金需求並允許償還其他債務，我們還將繼續通過我們的市場註冊在穩定的水平上出售股權，並採取以下策略來提高流動性：
運營和項目開發
對於凱斯工廠，我們計劃運營該工廠，並通過採用新技術或流程變更來繼續改善其財務業績，這些新技術或流程變革可以提高能源效率、降低成本或增加收入，並執行已發放的補助金，以支持設備投資，以提高能源和運營效率，從而降低成本，降低碳排放，提高整體利潤率。
對於 Aemetis Biogas，我們計劃運營現有的沼氣池，以生產和銷售可再生天然氣 (RNG) 和相關的聯邦 D3RIN 和加州 LCFS 積分。我們將繼續建造新的乳品消化器並擴建管道。我們開始從沼氣業務中獲得收入 2023而且我們預計這一收入將持續一整年 2024,以及隨着我們建造新的沼氣池而增加。我們還預計，當加州空氣資源委員會處理我們的LCFS路徑申請並批准的臨時碳強度低於我們目前用於計算LCFS信用額度數量的臨時碳強度時，收入將增加。我們正在尋求各種來源的債務融資，以加快其他沼氣池的建設。
對於印度工廠，我們計劃繼續根據成本加成合同向OMC出售我們的生物柴油。我們還在繼續升級工廠，以提高原料靈活性（從而降低原料成本），提高產能並生產新產品。此外，我們正在談判向國際市場出口精製動物油脂的合同安排。
融資
我們計劃通過與我們的高級貸款機構合作、重組現有貸款協議、為特定項目簽訂額外債務協議、為開發項目獲得項目特定股權和債務，以及從當前的EB-獲得額外債務等方式，繼續為現有和新的商業機會尋找資金5第二階段發行。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
我們的管理’除了隨附的合併簡明財務報表和附註外，還提供了《財務狀況和經營業績討論與分析》（MD&A），以幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況和現金流。MD&A 的組織方式如下：
| ● |
概述。討論我們的業務，對影響我們的財務和其他要點進行總體分析，為管理與分析的其餘部分提供背景信息。 |
| ● |
運營結果。對比截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的財務業績的分析。 |
| ● |
流動性和資本資源。分析資產負債表和現金流的變化，並討論我們的財務狀況。 |
| ● |
關鍵會計政策與估計。我們認為會計政策和估算對於理解我們報告的財務業績和預測中包含的假設和判斷非常重要。 |
以下討論應與本報告其他地方包含的合併簡明財務報表和附註一起閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能造成或促成這些差異的因素包括下文和本報告其他部分所討論的因素，特別是 “第二部分，第1A項。風險因素，”在我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中。所有提及年份的內容均與截至12月的日曆年度有關 特定年份的 31 個。
概述
Aemetis, Inc.（合併後合稱 “Aemetis”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）成立於 2006 年，總部位於加利福尼亞州庫比蒂諾，是一家國際可再生天然氣和可再生燃料公司，專注於運營、收購、開發和商業化創新技術，以生產取代化石基產品的低碳和負碳強度可再生燃料。為此，我們利用農產品和廢棄物建立當地的循環生物經濟，生產低碳、先進的可再生燃料，減少温室氣體（“GHG”）排放，改善空氣質量。
我們的加州乙醇部門包括一個年產能為6500萬加侖的乙醇生產設施，該設施位於加利福尼亞州凱斯（“凱斯工廠”），由我們擁有和運營。除了低碳可再生燃料乙醇外，凱斯工廠還生產濕蒸餾穀物（“WDG”）、蒸餾器玉米油（“DCO”）和濃縮蒸餾器溶解物（“CDS”），所有這些都作為動物飼料出售給當地80多個乳品廠和飼養場。我們還捕獲發酵罐排放的二氧化碳（“CO2”），並將其出售給梅塞爾氣體，用於生產液態二氧化碳，然後出售給食品、飲料和工業客户。我們正在實施多項能源效率計劃，重點是降低燃料的碳強度，主要是減少化石天然氣的使用。這些能效項目包括高效熱交換器；帶電池存儲功能的兩兆瓦太陽能微電網；用於管理和優化能源使用和其他工廠運營的艾倫·布拉德利決策控制系統（DCS）；以及使用低碳電力代替天然氣生產蒸汽的機械蒸汽再壓縮（MVR）系統。我們認為，這些變化將降低我們生產的乙醇的碳強度（CI），並使我們能夠以相應的更高價格出售。
我們的加州乳業可再生天然氣部門Aemetis Biogas或 “ABGL” 在凱斯工廠附近的當地乳製品廠運行厭氧消化器（其中許多還購買了凱斯工廠生產的WDG作為動物飼料），從乳製品廢物中生產沼氣；通過管道將沼氣輸送到凱斯工廠所在地；並將沼氣轉化為可再生天然氣（“RNG”），通過 PG&E 區域天然氣管道交付給客户。截至2024年3月31日，我們有八個正在運行的沼氣池，用於接收來自九個乳製品廠的乳製品廢物，並且我們正在積極發展，計劃再建造六個沼氣池，預計將接收來自九個乳製品廠的乳製品廢物。我們已經建造了36英里的收集管道，並已獲得環境批准，可以再建造24英里的管道。我們目前與總共43家乳製品廠簽訂了協議，並正在尋求增加這一數字。
我們的印度生物柴油部門包括位於印度卡基納達的生物柴油生產工廠（“卡基納達工廠”），其標稱年產能約為6000萬加侖。它為印度的客户生產高質量的蒸餾生物柴油和精製甘油。我們認為，按標稱產能計算，卡基納達工廠是印度最大的生物柴油生產設施之一。Kakinada工廠能夠將各種植物油和動物脂肪廢物原料加工成符合適用產品標準的生物柴油。我們的卡基納達工廠還可以將生物柴油提煉過程中的粗甘油副產品提煉成精製甘油，然後出售給製藥、個人護理、油漆、粘合劑和其他行業。
我們的 “所有其他項目” 包括我們正在開發的項目，包括計劃在加利福尼亞州里弗班克建造的可持續航空燃料和可再生柴油發電廠，以及我們計劃中的碳捕集和地下封存（CCUS）業務。它還包括我們在明尼蘇達州明尼阿波利斯的研發設施和位於加利福尼亞州庫比蒂諾的公司辦公室。
我們計劃中的可持續航空燃料（SAF）和可再生柴油（RD）生產工廠目前的設計目標是利用由可再生廢油和脂肪組成的原料，每年生產9000萬加侖的SAF和RD。我們計劃中的設施將位於加利福尼亞州河岸的河岸工業園區。我們於2021年簽署了河岸工業園區的租約，並於2022年接管了該場地。2023 年，我們獲得了 SAF/RD 工廠的使用許可證和 CEQA 批准，2024 年 3 月，我們獲得了該工廠建造航空許可證的授權。我們將繼續開展開發活動，包括許可、工程和融資。該場地可以獲得低碳水力發電，我們的工廠設計使用可再生氫氣，這些氫氣將由SAF/RD生產過程的副產品產生。
我們計劃中的CCUS項目將壓縮二氧化碳並將二氧化碳注入深井，這些深井受到監測，以確保長期封存地下碳。由於地下地質形成吸收和保留二氧化碳氣體，加利福尼亞中央山谷被確定為世界上最適合大規模二氧化碳注入項目的地區之一。最初的兩個Aemetis CCUS注入項目旨在在加利福尼亞州凱斯和裏弗班克的Aemetis生物燃料工廠每年捕獲和封存超過200萬公噸的二氧化碳。2022年7月，Aemetis在加利福尼亞州河岸的河岸工業園區購買了24英畝土地，用於開發一口CCUS注入井，每年二氧化碳封存能力超過100萬公噸。2023 年，我們獲得了在河岸現場建造地質特徵井的許可，以獲取支持 EPA VI 級二氧化碳注入許可申請的信息。一旦投入運營，我們預計這些項目將通過出售加州LCFS抵免額和聯邦國税法第45Q節税收抵免來創造收入。
我們在明尼蘇達州明尼阿波利斯市的研發實驗室評估和開發技術，這些技術將使用低碳強度和廢棄原料來生產低或低於零碳強度的生物燃料和生物化學品。我們專注於從纖維素原料中提取糖，然後使用剩餘的生物質生產低碳乙醇、可再生氫氣、可持續航空燃料和可再生柴油的工藝。
運營結果
截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
收入
我們的收入主要來自加利福尼亞乙醇板塊的乙醇和WDG的銷售、加利福尼亞乳業可再生天然氣板塊的可再生天然氣以及印度生物柴油板塊的生物柴油的銷售。
| 2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 變化 |
|||||||||||||
| 加州乙醇 |
$ | 36,089 | $ | 475 | $ | 35,614 | 7497.7 | % | ||||||||
| 加州乳業可再生天然氣 |
3,792 | 206 | 3,586 | 1740.8 | % | |||||||||||
| 印度生物柴油 |
32,753 | 1,470 | 31,283 | 2128.1 | % | |||||||||||
| 總計 |
$ | 72,634 | $ | 2,151 | $ | 70,483 | 3276.8 | % | ||||||||
加州乙醇。在截至2024年3月31日的三個月中，該公司以每加侖1.79美元的平均價格出售了1410萬加侖的乙醇，以每噸98美元的價格出售了9.4萬噸WDG。在截至2023年3月31日的三個月中，該公司以每加侖2.50美元的平均價格出售了14.7萬加侖乙醇。收入的增長歸因於凱斯工廠在2024年第一季度運營了整整三個月，而2023年第一季度基斯工廠在延長的維護期內沒有運營。
加州乳業可再生天然氣。 在結束的三個月中 2024年3月31日，我們生產了 60,300 mmBtu 等等ld 按平均價格計算 60,800 mmBtu 的可再生天然氣 每個 4.02 美元 mmBTU。在 2024 年第一季度，我們還售出了 76.6 萬個 D3 RIN，平均價格為每個 RIN 3.08 美元， 18,000公噸的加州LCFS積分，平均價格為每公噸66美元。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 46,800 mmBtu 的 RNG 可供分配。在截至2023年3月31日的三個月中，我們生產和銷售了21,300百萬英熱單位的隨機天然氣，平均價格為每百萬英熱單位9.67美元，並且沒有出售任何D3 RIN或LCFS積分。
印度生物柴油. 在結束的三個月中2024年3月31日，我們95％的收入來自生物柴油的銷售，5％的收入來自其他銷售，而截至三個月中，生物柴油收入的這一比例為81％，來自其他銷售的收入佔19％2023年3月31日。收入的增長主要歸因於獲得了印度石油市場公司的招標要約，這使得該公司在商業上生產生物柴油是可行的。在截至的三個月中，生物柴油的銷量增加到27.5萬公噸2024年3月31日相比之下，截至三個月為1.0公噸2023年3月31日而每公噸的價格下降了10％。
銷售商品的成本
| 2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 變化 |
|||||||||||||
| 加州乙醇 |
$ | 41,747 | $ | 487 | $ | 41,260 | 8472.3 | % | ||||||||
| 加州乳業可再生天然氣 |
1,582 | 979 | 603 | 61.6 | % | |||||||||||
| 印度生物柴油 |
29,917 | 1,980 | 27,937 | 1411.0 | % | |||||||||||
| 總計 |
$ | 73,246 | $ | 3,446 | $ | 69,800 | 2025.5 | % | ||||||||
加州乙醇。 F或者已經結束的三個月 2024年3月31日, w我們以每蒲式耳6.33美元的價格購買了490萬蒲式耳的玉米，花費了 150 萬美元在化學品和變性劑成本方面， 270 萬美元天然氣成本，以及210萬美元運輸成本. F或者已經結束的三個月2023年3月31日，由於凱斯工廠的維護時間延長，我們沒有承擔玉米或其他化學品成本。
加州乳業可再生天然氣。銷售成本包括乳肥付款、設備維護和折舊。增加 從2023年第一季度到2024年第一季度，主要是由於正在運行的沼氣池數量的增加。
印度生物柴油。商品銷售成本的增加歸因於生物柴油產量的增加。在截至 2024 年 3 月 31 日的三個月我們消耗了27,300公噸原料，而2023年同期的原料為1.0公噸。在結束的三個月中 2024年3月31日生物柴油原料的平均價格為每公噸626美元，而2023年同期為每公噸876美元。
毛利（虧損）
| 2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 變化 |
|||||||||||||
| 加州乙醇 |
$ | (5,658 | ) | $ | (12 | ) | $ | (5,646 | ) | 47050.0 | % | |||||
| 加州乳業可再生天然氣 |
2,210 | (773 | ) | 2,983 | (385.9 | )% | ||||||||||
| 印度生物柴油 |
2,836 | (510 | ) | 3,346 | (656.1 | )% | ||||||||||
| 總計 |
$ | (612 | ) | $ | (1,295 | ) | $ | 683 | (52.7 | )% | ||||||
加州乙醇。截至2024年3月31日期間的總虧損增加，w這歸因於乙醇價格低迷和玉米價格居高不下。在截至2023年3月31日期間，凱斯工廠處於維護模式，因此將該期間本應計入毛利/（虧損）的許多支出重新歸因於SG&A。
加州乳業可再生天然氣。截至三個月的毛利增長 2024年3月31日與RNG、D3 RIN和LCFS積分的銷售增長有關，而截至同期的RNG銷售額僅為RNG2023年3月31日.
印度生物柴油。 毛利增長歸因於生物柴油的銷量增長了2,789％，精製甘油的銷量增長了513％，以及原料價格下降了28％。
營業（收入）/支出和非營業（收入）/支出
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用主要包括員工的工資和相關費用、與在加利福尼亞銷售乙醇和WDG以及在印度銷售生物柴油和其他產品相關的營銷費用，以及專業費用、保險、其他公司費用和相關設施費用。銷售和收購總額還包括抵消開支的租賃付款收入。研發費用也包含在銷售和收購費用中。
其他支出（收益）主要包括利息和攤銷費用，歸因於我們的債務融資和A輪優先單位的增加。債務融資有時包括以費用形式發行的股票或認股權證。股票和認股權證的公允價值作為支出攤銷，除非採用清償會計方法，在這種情況下，再融資債務成本記作清償費用。
| 2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 變化 |
|||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
8,850 | 10,828 | (1,978 | ) | (18.3 | )% | ||||||||||
| 其他費用（收入）： |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
||||||||||||||||
| 利率支出 |
$ | 9,092 | $ | 7,078 | $ | 2,014 | 28.5 | % | ||||||||
| 債務相關費用和攤銷費用 |
1,421 | 1,969 | (548 | ) | (27.8 | )% | ||||||||||
| A系列優先單位的增量和其他費用 |
3,311 | 5,564 | (2,253 | ) | (40.5 | )% | ||||||||||
| 其他（收入）支出 |
67 | (76 | ) | 143 | (188.5 | )% | ||||||||||
截至止三個月的銷售和收購費用減少 2024年3月31日是因為 (i) 由於凱斯工廠在2023年第一季度延長維護，從銷售成本中重新歸類的110萬美元支出減少了, (ii) 專業費用減少20萬美元, (iii) 公用事業, 罰款和保險減少60萬美元.
在截至的三個月中，利息支出有所增加 2024年3月31日這是由於新的建築和定期貸款債務、循環貸款和循環信貸額度下的本金增加，以及與去年同期相比，利率上升對我們的浮動利率債務的影響。A系列優先單位的增持和其他支出減少是由於最近的PUPA修正案中PUPA贖回義務的實際利率下降。
流動性和資本資源
現金和現金等價物
現金和現金等價物是160 萬美元在 2024年3月31日，其中110萬美元存放在北美，其餘存放在我們的印度子公司。我們目前的比率為 2024年3月31日為 0.28，而在 0.432023年12月31日。我們預計，我們未來的可用流動性資源將主要包括運營產生的現金、剩餘的現金餘額、債務安排下的借款和股權出售。
流動性
每期末的現金和現金等價物、流動資產、流動負債和債務如下：
| 截至截至 |
||||||||
| 2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 1,629 | $ | 2,667 | ||||
| 流動資產（包括現金、現金等價物和存款） |
32,952 | 36,400 | ||||||
| 流動和長期負債（不包括所有債務） |
167,156 | 165,662 | ||||||
| 當前和長期債務 |
307,224 | 294,721 | ||||||
我們的主要流動性來源是通過出售股權、運營和各種債務安排下的借款提供的現金。我們對現金的主要用途是為債務再融資、為運營提供資金和用於資本支出。我們預計，這些用途將繼續成為我們未來現金的主要用途。
我們在動盪的市場中運營，我們對投入成本和產品收入的主要組成部分的控制有限，並且正在投資未來的設施和設施升級，以提高整體利潤率，同時減輕這些波動市場的影響。因此，我們預計，經營活動提供的現金將在未來一段時間內波動，這主要是由於玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、生物柴油、廢脂和油、甘油、非精煉棕櫚油、天然氣、LCFS信貸和D3 RIN的價格變化。如果我們經歷了乙醇價格與玉米和能源成本之間的差距縮小，或者生物柴油價格與廢脂肪和油脂或棕櫚油和能源成本之間的差距縮小的時期，我們需要額外的營運資金來為運營提供資金。
由於資本負和經營業績為負，以及公司幾乎所有資產的抵押，我們一直依賴高級有擔保貸款機構來延長債務和貸款額度的到期日。為了在未來十二個月內履行債務，我們將需要為債務再融資或獲得其高級貸款機構的持續合作。我們計劃採取以下策略來改善業務進程。
對於凱斯工廠，我們計劃運營該工廠，並通過採用提高能源效率、降低成本和增加收入的新技術或流程變更來繼續改善其財務業績，並執行已發放的補助金，以提高能源和運營效率，從而降低成本、降低碳強度並提高整體利潤率。
對於我們的乳制RNG生產，我們計劃繼續運營現有的沼氣池，並繼續建造新的乳品沼氣池和擴建現有管道。繼續建設的資金以政府擔保的債務融資和補助計劃為基礎。我們正在尋求多種額外項目資金來源，以加快新沼氣池的添加。我們於2023年開始通過D3 RIN的銷售創造收入，並於2024年1月首次通過出售LCFS積分創造收入。我們預計，2024年將有來自這兩個來源的全年收入，這將顯著增加流動性。
對於Kakinada工廠，我們計劃繼續與作為主要客户的OMC簽訂成本加成合同。我們還計劃繼續升級我們的工廠，以增加產能和擴大原料靈活性。我們還在評估其他產品的生產，並開發許可出口渠道。在過去的兩年中，Kakinada工廠的總收入為正，我們預計這種情況將繼續下去。我們還依靠我們在印度的Gemini和Secunderabad Oils的營運資金額度為我們收購原料的商業安排提供資金。
對於Riverbank SAF/RD生產計劃，我們將繼續進行許可、工程和其他開發活動，並尋求開發和建設所需的債務和股權資金。
除上述內容外，我們還計劃通過與我們的高級貸款機構合作、重組現有貸款協議、在應納税和免税市場出售債券、通過自動櫃員機和其他方式出售股權、出售當前的EB-5第二階段產品以及通過供應商融資安排等方式，繼續為現有和新的商業機會尋找資金。
截至2024年3月31日，所有Third Eye Capital票據的未償本金、利息和費用（扣除折扣）餘額為1.86億美元。Third Eye Capital融資安排的到期日為2025年4月1日，1.274億美元；2025年3月1日，3510萬美元；2026年3月1日，2370萬美元。截至本報告發布之日，公司擁有8,500萬美元的額外借款能力，為2025年4月1日到期日的儲備流動性票據下的未來現金流需求提供資金。
營運資金和現金流的變化
下表（以千計）描述了截至2024年3月31日的三個月中流動和長期債務的變化：
| 債務增加： |
||||||||
| 應計利息 |
$ | 9,742 | ||||||
| 到期日延期費和其他費用已添加到優先債務中 |
1,162 | |||||||
| 次級債務延期費 |
340 | |||||||
| 燃料循環線繪製 |
3,030 | |||||||
| 建築貸款提款 |
2,663 | |||||||
| 營運資金貸款提款 |
529 | |||||||
| 債務總額增加 |
$ | 17,466 | ||||||
| 減少債務： |
||||||||
| 向高級貸款人支付的本金、費用和利息 |
$ | (2,021 | ) | |||||
| 向EB-5投資者支付的本金和利息 |
(26 | ) | ||||||
| 減去攤銷後的債務發行成本變動 |
(1,580 | ) | ||||||
| 定期貸款還款 |
(2 | ) | ||||||
| 建築貸款支付 |
(773 | ) | ||||||
| 營運資金貸款付款 |
(577 | ) | ||||||
| 債務減少總額 |
$ | (4,979 | ) | |||||
| 債務總額的變化 |
$ | 12,487 |
營運資金 ch焦慮是由於（i）印度凱斯工廠重啟運營和冬季生產庫存積累，庫存減少了230萬美元；（ii）由於UBPL的銷售增加，應收賬款增加了20萬美元；（iii）由於印度提前向供應商支付了幾筆款項和税款，其他流動資產略有增加60萬美元。這被以下因素部分抵消：(i) 預付費用減少了90萬美元，這主要是由於使用儲備金支付沼氣建設的利息、定期貸款和其他一般攤銷，以及 (iii) 現金減少了100萬美元。
在此期間用於經營活動的淨現金 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月，為1,030萬美元，這是根據950萬美元的非現金費用、440萬美元的運營資產和負債使用的淨現金以及2,420萬美元的淨虧損計算得出的。非現金費用包括：（i）140萬美元的債務發行成本和其他無形資產攤銷，（ii）180萬美元的折舊費用，（iii）300萬美元的股票薪酬支出，（iv）330萬美元的A系列優先單位的增值費用。運營資產和負債的淨變動主要包括：(i) 應計利息增加550萬美元，(ii) 應付賬款減少320萬美元，(iii) 其他負債減少20萬美元，(iv) 庫存減少230萬美元，以及 (v) 預付費用減少90萬美元。這部分被其他資產增加50萬美元和應收賬款增加20萬美元所抵消。
用於投資活動的現金為360萬美元用於資本項目，部分被贈款收益和其他190萬美元償還款所抵消。
融資活動提供的現金為1,060萬美元，其中550萬美元來自普通股發行，620萬美元來自借款收益，40萬美元借款的償還以及80萬美元的債務續訂和豁免費部分抵消。
關鍵會計政策和 估計數
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出估算和判斷，這些估計和判斷會影響財務報表日報告的資產負債數額、或有資產和負債的披露以及每個期間報告的淨銷售額和支出額。我們認為，在我們最重要的會計政策和估算中，我們認為對描述我們的財務狀況和經營業績最為重要，需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計，這些政策和估算是：收入確認；長期資產的可收回性、A系列優先單位負債以及債務修改和清償會計。我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——關鍵會計政策” 中有更全面的描述了這些重要的會計原則。
最近發佈的會計公告
除了我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的內容外，沒有其他人報告。
資產負債表外安排
在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有資產負債表外安排。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
我們面臨各種市場風險，包括利率、大宗商品價格和貨幣折算的變化。市場風險是市場匯率和價格的不利變化造成的潛在損失。在正常業務過程中，我們進行涉及金融工具的各種類型的交易，以管理和減少商品價格和利率變動的影響。我們不為交易目的訂立任何市場風險敏感工具。儘管我們的大宗商品產出和投入對市場價格的變化很敏感，但我們只會機會性地在有限的基礎上針對我們業務中使用的各種大宗商品尋求固定合約安排。
在我們的業務中，我們有時會減少產品銷售和利潤率波動的風險，主要是通過簽訂購買原料和能源的固定價格合同。在我們簽訂原料或能源購買承諾時，我們的目標是與客户簽訂承購協議，以固定價格購買產品，主要是印度工廠生產的生物柴油。在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有任何產品銷售的公開固定價格銷售承諾，也沒有向原料供應商作出任何公開的固定價格購買承諾。我們與能源供應商簽訂了一項公開的固定價格購買承諾，根據該承諾，我們簽訂了在2024年10月之前交付天然氣的固定價格遠期購買合同，以保護天然氣市場免受價格波動的影響。
大宗商品價格風險
下表提供了靈敏度分析，以幫助評估我們購買或出售的上市大宗商品價格的市場波動風險。這些表格顯示了截至2024年3月31日的三個月中，假設上市大宗商品價格變動10％導致的淨收入的潛在變化。這種分析不是預測，而是確定哪些大宗商品市場可能對我們的業務產生影響的一種手段。對每個運營部門的大宗商品風險的描述以及該分析的數值結果（可能與實際結果有所不同）如下（以百萬計）：
加州乙醇產量
我們的凱斯乙醇工廠利用玉米和能源（主要是天然氣）生產乙醇、蒸餾穀物和玉米油。乙醇價格對世界原油供需、原油提煉能力和利用率、政府監管以及消費者對替代燃料的需求敏感。蒸餾廠的穀物價格對各種需求因素敏感，例如牲畜數量、替代飼料的價格和供應因素，主要是加州乙醇廠的濕蒸餾穀物產量和中西部乙醇工廠的幹蒸餾穀物產量。
由於不可預測的因素，例如天氣、玉米種植和收穫面積、國家和全球供需變化以及政府計劃和政策，玉米的價格會受到波動。我們使用天然氣為乙醇生產過程提供能源，因此，我們的業務也對天然氣價格的變化很敏感。天然氣價格受諸如夏季和冬季的極端高温或寒冷，或春季、夏季和秋季颶風等其他自然事件的影響。其他天然氣價格因素包括北美的勘探和生產，以及注入和開採季節地下儲存的天然氣量。
| 大宗商品 |
預計三個月數量（千） (1) |
計量單位 |
10% 的價格變動對淨收入的影響（百萬美元） |
||||||
| 乙醇 |
14.1 | 加侖 |
$ | 2.52 | |||||
| WDGS |
0.1 | 噸 |
$ | 0.92 | |||||
| 玉米 |
4.9 | 蒲式耳 |
$ | 3.10 | |||||
| 天然氣(2) |
0.3 | 但是 |
$ | - | |||||
(1) 估計數量基於第一季度的結果。
(2) 在此期間以固定價格的遠期購買承諾購買的天然氣。
印度生物柴油產量
我們的印度生物柴油工廠使用包括精製棕櫚油、棕櫚硬脂、動物脂肪、廢油、粗甘油和化學品在內的原料生產生物柴油。除了生物柴油的定價因素外，我們還面臨市場風險，涉及我們用於生產產品的主要原材料的價格和可用性，包括精製棕櫚油、棕櫚硬脂、動物脂肪、粗甘油和化學品。
生物柴油價格對世界原油供需、原油提煉能力和利用率、政府法規和消費者對替代燃料（主要是柴油）的需求敏感。在當地，生物柴油價格對石油營銷公司設定的定價模型很敏感，石油營銷公司現在使用基於成本的公式每月重新定價。甘油定價對各種供需因素敏感，包括全球產量和供應情況、消費者購買個人護理產品的需求以及對油漆等工業化學品的需求。
我們的生物柴油廠原料的供應和價格因不可預測的因素而波動，例如全球原材料的需求和供應、天氣條件以及政府對農業和生物燃料的政策以及國際貿易協定。
| 大宗商品 |
預計三個月數量（千） (1) |
計量單位 |
10% 的價格變動對淨收入的影響（百萬美元） |
||||||
| 生物柴油 |
27.5 | 噸 |
$ | 3.10 | |||||
| 甘油 |
2.4 | 噸 |
$ | 0.13 | |||||
| 油脂原料 |
27.3 | 噸 |
$ | 1.71 | |||||
(1) 估計數量基於第一季度的結果。
可再生天然氣生產
我們的可再生天然氣業務利用乳糞生產管道質量的天然氣。
乳製品可再生天然氣價格對天氣因素敏感，例如夏季和冬季的極端高温或寒冷，或春季、夏季和秋季的颶風等其他自然事件。其他天然氣價格因素包括北美的勘探和生產，以及注入和開採季節地下儲存的天然氣量。此外，我們的可再生天然氣業務受到環境屬性價格的影響，特別是可再生燃料標準D3 RIN和加州LCFS信用額度的價格。
| 大宗商品 |
預計三個月數量（千） |
計量單位 |
10% 的價格變動對淨收入的影響（百萬美元） |
||||||
| 可再生天然氣 |
75.0 | mmBTU |
$ | 0.03 | |||||
| D3 RIN |
876.6 | D3 RIN |
$ | 0.27 | |||||
| LCFS 積分 |
18.9 | 公噸 |
$ | 0.12 | |||||
利率風險
我們面臨利率變動帶來的市場風險。利率風險敞口主要來自於發放按浮動利率累計利息的定期貸款、建築貸款和循環貸款。具體而言，截至2024年3月31日，在未攤銷的債務發行成本之前，我們有2.172億美元以美元計價的未償浮動利率債務。我們的浮動利率債務的利率是根據最優惠利率或五年期國債固定到期利率的市場利率確定的。將最優惠利率提高1％將使我們的年度利息成本增加約170萬美元。將五年期國債固定到期利率提高1％將使我們的年利息成本增加約40萬美元。我們未償債務的其他細節將在中討論 注意事項 7。 債務 在作為本報告一部分的合併財務報表附註中。
外幣匯率風險
由於我們以印度盧比開展大部分印度業務，因此我們確實預計將面臨外匯風險。我們的印度子公司使用印度盧比當地貨幣作為其本位貨幣。我們在外幣匯率風險方面的主要風險敞口是印度盧比（INR）兑美元（USD）匯率的變化。出於合併目的，資產和負債按月末匯率折算。收入和支出項目按平均匯率折算。折算收益和虧損不包括在確定資產負債表上年初至今的淨收益（虧損）中，而是作為股東權益的單獨組成部分累計。外幣交易產生的收益（虧損）包含在確定運營報表的淨收益（虧損）中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別確認了與對其他綜合收益（虧損）進行外幣折算調整相關的虧損和11.7萬美元的收益。使用截至2024年3月31日的三個月印度子公司的財務狀況，應用適當的實際加權平均值或期末匯率，然後印度盧比兑美元匯率分別增加10個百分點，淨收益（虧損）產生了14.1萬美元的影響，總負債發生了120萬美元的變化，股東權益（赤字）發生了240萬美元的變化，印度子公司的總資產發生了370萬美元的變化。這些計算僅用於證明我們的財務報告對假設的外幣匯率變動的敏感性，而不是作為預測。
衍生品和其他工具
截至2024年3月31日，我們沒有任何未償還的衍生金融工具、資產負債表外擔保、利率互換交易或外幣合約。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序。
根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的規定，管理層（在我們的首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，儘管已啟動補救計劃以解決公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中指出的財務報告中的重大缺陷，但披露控制和程序以及相關的財務報告內部控制並不能有效合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理，，以及在證券交易委員會規則和表格規定的時間內進行報告，並酌情彙編並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
正如在第9A項 “控制和程序” 下詳細討論的那樣，在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中，我們啟動了一項補救計劃，以解決與信息技術一般控制和信息技術系統相關的內部控制中的重大缺陷。
第二部分--其他信息
第 1 項。法律訴訟。
不適用。
第 1A 項。風險因素。
自公司於2024年3月29日向美國證券交易委員會提交截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以來，風險因素沒有變化。我們敦促您閲讀其中包含的風險因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
在2024年第一季度，我們發行了為期兩年的認股權證，向次級貸款機構購買11.3萬股普通股，以延長其債務，我們還發行了與其行使認股權證有關的11.3萬股普通股。根據經修訂的1933年《證券法》第4（2）條，這些發行作為不涉及任何公開發行的證券的發行免於註冊。
在2024年第一季度，我們根據2019年股票計劃向顧問發行了股票期權，該期權可行使6,000股普通股，行使價為每股3.09美元。股票期權的期限為10年，自授予之日起的三年內，十二分之一的股票每三個月歸屬一次。根據經修訂的1933年《證券法》第4（2）條，該股票期權以及隨後在行使期權時發行的股票作為不涉及任何公開發行的證券的發行免於註冊。
第 3 項。優先證券違約。
在截至2024年3月31日的三個月中，沒有發生未解決的優先證券違約情況。
第 4 項。礦山安全披露。
沒有。
物品 5.其他信息。
當前報告
開啟 2024 年 5 月 8 日 董事會審計委員會批准的年度擔保費為 向邁克菲資本有限責任公司支付數千美元，用於支付邁克菲資本為該公司對Third Eye Capital的債務提供的某些擔保。邁克菲資本歸公司董事會主席兼首席執行官埃裏克·邁克菲所有。
第 6 項。展品。
| 31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行的認證。 |
| 31.2 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行的認證。 |
| 32.1 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。 |
| 32.2 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。 |
| 101.INS * |
內聯 XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH * |
內聯 XBRL 分類擴展架構 |
| 101.CAL * |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
| 101.DEF * |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
| 101.LAB * |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
| 101.PRE* |
內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| 104 |
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| Aemetis, Inc. |
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| 日期：2024 年 5 月 9 日 | 來自： |
//Eric A. McAfee |
| 埃裏克·A·邁克菲 董事會主席兼首席執行官 （首席執行官） |
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| 日期：2024 年 5 月 9 日 | 來自： |
/s/ Todd A. Waltz |
| 託德·華爾茲 執行副總裁兼首席財務官 （首席財務官） |
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