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成員2024-03-310000708821PAR:二萬二十一名員工股票購買計劃會員2024-03-310000708821PAR:二萬二十一名員工股票購買計劃會員2024-01-012024-03-310000708821US-GAAP:員工股權會員2024-01-012024-03-310000708821US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-03-310000708821US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310000708821US-GAAP:限制性股票單位 RSU 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會2023-01-012023-03-310000708821PAR:美國國防部成員US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入Par:政府部門成員2024-01-012024-03-310000708821PAR:美國國防部成員US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入Par:政府部門成員2023-01-012023-03-310000708821US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:其他客户會員US-GAAP:企業非細分市場成員US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入Par:政府部門成員2024-01-012024-03-310000708821US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:其他客户會員US-GAAP:企業非細分市場成員US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入Par:政府部門成員2023-01-012023-03-310000708821US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-03-310000708821US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入2023-01-012023-03-310000708821美國公認會計準則:可轉換債務成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員PAR:可轉換的高級票據到期2026會員2024-03-310000708821美國公認會計準則:可轉換債務成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員PAR:可轉換的高級票據到期2027會員2024-03-310000708821美國公認會計準則:可轉換債務成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員PAR:可轉換的高級票據到期2026會員2023-12-310000708821美國公認會計準則:可轉換債務成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員PAR:可轉換的高級票據到期2027會員2023-12-310000708821美國公認會計準則:債務會員2023-12-310000708821美國公認會計準則:債務會員2022-12-310000708821美國公認會計準則:債務會員2024-01-012024-03-310000708821美國公認會計準則:債務會員2023-01-012023-03-310000708821美國公認會計準則:債務會員2024-03-310000708821美國公認會計準則:債務會員2023-03-310000708821Par:基於收入的支付會員2024-03-310000708821Par:基於收入的支付會員PAR:測量輸入/收益 VOLITY成員2024-03-310000708821US-GAAP:測量輸入折扣率會員Par:基於收入的支付會員2024-03-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☑根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年證券交易法
截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐ 對第 13 或 15 (d) 節的過渡報告
1934 年證券交易法
從 __________ 到 __________ 的過渡期
委員會檔案編號: 1-09720
PAR 科技公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉華 | 16-1434688 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
| |
PAR 科技園, 8383 塞內卡收費公路, 新哈特福德, 紐約13413-4991 |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼) |
|
(315) 738-0600 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.02美元 | 面值 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑ 沒有 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 不是 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | |
大型加速過濾器 ☑ | 加速文件管理器 ☐ | 非加速文件管理器 ☐ |
規模較小的申報公司 ☐ | 新興成長型公司☐ | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐不是 ☑
截至2024年5月7日, 33,991,085註冊人的普通股面值為0.02美元,已流通。
PAR 科技公司
目錄
第一部分
財務信息
| | | | | | | | |
物品 數字 | 描述 | 頁面 |
| | |
| 前瞻性陳述 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 2 |
| | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 2 |
| | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表(未經審計) | 3 |
| | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月綜合虧損簡明合併報表(未經審計) | 4 |
| | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東權益變動簡明合併報表(未經審計) | 5 |
| | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 32 |
第二部分 |
其他信息 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 32 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 32 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 32 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 33 |
| | |
| 簽名 | 34 |
“面值®、” “Brink POS®,” “Punchh®,” “菜單TM、” “數據中心®,” “開放商務®,” “PAR®付款”,“PAR®支付服務”,“StuzoTM,” 以及本季度報告中出現的其他標識我們產品和服務的商標均屬於我們。本季度報告還可能包含其他公司的商品名稱和商標。我們使用此類其他公司的商品名稱或商標並不意味着這些公司對我們或我們的產品或服務的任何認可或贊助。
除非上下文另有説明,否則本季度報告中提及 “我們”、“我們的”、“公司” 和 “PAR” 是指PAR Technology Corporation及其合併子公司。
前瞻性陳述
本截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條、經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述本質上不是歷史性的,而是對PAR未來運營、財務狀況、財務業績、業務戰略和前景的預測。前瞻性陳述通常用 “預測”、“相信”、“可以”、“繼續”、“期望”、“估計”、“未來”、“目標”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“應該”、“努力”、“目標”、“願景”、“將會”、“可能會產生結果” 等詞語來識別。前瞻性陳述基於管理層當前的預期和假設,這些預期和假設受風險和不確定性影響,其中許多是PAR無法控制的,這可能導致PAR的實際業績與前瞻性陳述中所表達或暗示的業績存在重大差異,包括與管理層對未來運營的計劃、戰略和目標,包括PAR的服務和產品供應、其進入市場戰略以及預期的發展、需求、業績有關的陳述其產品和服務的市場份額或競爭表現;PAR實現和維持盈利能力的能力;對淨收入、利潤率、支出、現金流或其他財務項目的預測;PAR的年度經常性收入、活躍網站、訂閲服務利潤率、淨虧損、每股淨虧損和其他關鍵績效指標以及非公認會計準則財務指標;PAR對我們硬件產品和組件供應情況和條款的預期;收購的時機和預期收益、分拆的時機和預期收益債券和資本市場交易;PAR的人力資本戰略和參與;當前或未來的宏觀經濟趨勢或地緣政治事件,以及這些趨勢和事件對PAR及其業務、財務狀況和經營業績的影響;索賠、爭議或其他訴訟事項;以及上述任何內容所依據的假設。可能導致PAR的實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的因素、風險、趨勢和不確定性包括:PAR成功開發或收購和過渡新產品和服務以及增強現有產品和服務以滿足不斷變化的客户需求和應對新興技術趨勢(包括人工智能)的能力;PAR增加和維護活躍場地、保留和管理供應商、保護替代供應商以及管理庫存水平、製造的能力中斷或物流挑戰,包括髮貨延誤和成本增加;PAR 成功吸引、培養和留住必要的合格員工以發展和擴展其業務、執行產品安裝和響應客户服務水平需求的能力;PAR 知識產權的保護;PAR 保留和增加整合合作伙伴的能力,以及其成功為當前、新客户和潛在客户獲取和開發相關技術以提供服務和產品;宏觀經濟趨勢,例如經濟衰退或經濟增長放緩、利率波動、通貨膨脹以及消費者信心和全權支出的變化;地緣政治事件,例如俄烏戰爭、與中國和臺灣之間的緊張關係、以色列-哈馬斯衝突和中東其他敵對行動的影響;與PAR國際業務相關的風險;COVID-19 或其他公共衞生危機等全球流行病的影響;PAR所做的與之相關的估計和假設的變化編制其財務報表,或在制定業務和運營計劃以及執行PAR的戰略時;數據泄露和網絡攻擊造成的運營中斷,包括由於全球範圍內人工智能技術的快速發展和採用而導致的風險增加;PAR對財務報告保持適當和有效的內部控制的能力;PAR執行其業務、運營計劃和戰略以及管理其業務連續性風險(包括產品組裝和交付中斷或延遲)的能力;潛在影響、負債以及未決或潛在調查、索賠和爭議所產生的費用;以及可能導致PAR實際業績與我們在2024年2月27日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告、本季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中前瞻性陳述中表達或暗示的前瞻性陳述存在重大差異的其他因素、風險、趨勢和不確定性。鑑於這些風險和不確定性,提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。除非適用的證券法另有要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
PAR 科技公司
簡明的合併資產負債表
(以千計,股票金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
資產 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 50,780 | | | $ | 37,369 | | | |
代表客户持有的現金 | 12,558 | | | 10,170 | | | |
短期投資 | 21,730 | | | 37,194 | | | |
應收賬款——淨額 | 69,958 | | | 63,382 | | | |
庫存 | 25,054 | | | 23,594 | | | |
其他流動資產 | 14,205 | | | 8,890 | | | |
流動資產總額 | 194,285 | | | 180,599 | | | |
不動產、廠房和設備——淨額 | 15,356 | | | 15,755 | | | |
善意 | 619,632 | | | 489,654 | | | |
無形資產-淨額 | 157,713 | | | 94,852 | | | |
租賃使用權資產 | 3,627 | | | 4,083 | | | |
其他資產 | 18,300 | | | 17,663 | | | |
總資產 | $ | 1,008,913 | | | $ | 802,606 | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
| | | | | |
應付賬款 | $ | 39,832 | | | $ | 29,808 | | | |
應計工資和福利 | 14,264 | | | 19,141 | | | |
應計費用 | 11,153 | | | 10,443 | | | |
客户應付款 | 12,558 | | | 10,170 | | | |
租賃負債—流動部分 | 1,201 | | | 1,366 | | | |
客户存款和延期服務收入 | 14,710 | | | 9,304 | | | |
流動負債總額 | 93,718 | | | 80,232 | | | |
租賃負債——扣除流動部分 | 2,519 | | | 2,819 | | | |
長期債務 | 378,155 | | | 377,647 | | | |
遞延服務收入 — 非流動收入 | 3,296 | | | 4,204 | | | |
其他長期負債 | 4,825 | | | 4,639 | | | |
負債總額 | 482,513 | | | 469,541 | | | |
| | | | | |
股東權益: | | | | | |
優先股,$0.02面值, 1,000,000授權股份 | — | | | — | | | |
普通股,$0.02面值, 58,000,000授權股份, 35,439,115和 29,386,234已發行的股票, 33,973,906和 28,029,915分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日未繳款 | 703 | | | 584 | | | |
額外已繳資本 | 844,210 | | | 625,154 | | | |
累計赤字 | (293,244) | | | (274,956) | | | |
累計其他綜合虧損 | (3,653) | | | (939) | | | |
庫存股,按成本計算, 1,465,209股票和 1,356,319分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票 | (21,616) | | | (16,778) | | | |
股東權益總額 | 526,400 | | | 333,065 | | | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,008,913 | | | $ | 802,606 | | | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR 科技公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入,淨額: | | | | | | | |
硬件 | $ | 18,226 | | | $ | 26,777 | | | | | |
| | | | | | | |
訂閲服務 | 38,379 | | | 27,965 | | | | | |
專業的服務 | 13,468 | | | 13,842 | | | | | |
合同 | 35,424 | | | 31,853 | | | | | |
總收入,淨額 | 105,497 | | | 100,437 | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | |
硬件 | 14,170 | | | 22,381 | | | | | |
| | | | | | | |
訂閲服務 | 18,594 | | | 13,925 | | | | | |
專業的服務 | 11,251 | | | 11,366 | | | | | |
合同 | 32,919 | | | 29,572 | | | | | |
總銷售成本 | 76,934 | | | 77,244 | | | | | |
毛利率 | 28,563 | | | 23,193 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 10,926 | | | 9,398 | | | | | |
一般和行政 | 25,608 | | | 18,080 | | | | | |
研究和開發 | 15,768 | | | 14,315 | | | | | |
可識別的無形資產的攤銷 | 932 | | | 464 | | | | | |
對或有對價負債的調整 | — | | | (5,200) | | | | | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 53,234 | | | 37,057 | | | | | |
營業虧損 | (24,671) | | | (13,864) | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | 306 | | | (59) | | | | | |
利息支出,淨額 | (1,708) | | | (1,667) | | | | | |
| | | | | | | |
所得税(準備金)收益前的虧損 | (26,073) | | | (15,590) | | | | | |
受益於所得税(準備金) | 7,785 | | | (315) | | | | | |
淨虧損 | $ | (18,288) | | | $ | (15,905) | | | | | |
每股淨虧損(基本虧損和攤薄後) | $ | (0.62) | | | $ | (0.58) | | | | | |
加權平均已發行股數(基本和攤薄後) | 29,516 | | 27,344 | | | | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR 科技公司
綜合虧損的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨虧損 | $ | (18,288) | | | $ | (15,905) | | | | | |
扣除適用税款後的其他綜合虧損: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (2,714) | | | (42) | | | | | |
綜合損失 | $ | (21,002) | | | $ | (15,947) | | | | | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR 科技公司
股東權益變動簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付款 資本 | | 累計赤字 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 國庫股 | | 總計 股東 公平 |
股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 29,386 | | | $ | 584 | | | $ | 625,154 | | | $ | (274,956) | | | $ | (939) | | | 1,356 | | | $ | (16,778) | | | $ | 333,065 | |
行使股票期權時發行普通股 | 107 | | | 2 | | | 1,103 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,105 | |
限制性股票獎勵和限制性股票單位的淨髮行量 | 329 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股進行收購(見附註3) | 442 | | | 9 | | | 19,161 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,170 | |
普通股私募收益,扣除發行成本 $5.5百萬 | 5,175 | | | 104 | | | 194,386 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 194,490 | |
限制性股票歸屬或沒收後從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 109 | | | (4,838) | | | (4,838) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,410 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,410 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,714) | | | — | | | — | | | (2,714) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (18,288) | | | — | | | — | | | — | | | (18,288) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 35,439 | | | $ | 703 | | | $ | 844,210 | | | $ | (293,244) | | | $ | (3,653) | | | 1,465 | | | $ | (21,616) | | | $ | 526,400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | 額外 已付款 資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 國庫股 | | 總計 股東 公平 |
股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 28,590 | | | $ | 570 | | | $ | 595,286 | | | $ | (205,204) | | | $ | (1,365) | | | 1,271 | | | $ | (14,093) | | | $ | 375,194 | |
行使股票期權時發行普通股 | 5 | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52 | |
限制性股票獎勵和限制性股票單位的淨髮行量 | 160 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
限制性股票歸屬或沒收後從員工手中獲得的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79 | | | (2,478) | | | (2,478) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,055 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,055 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | — | | | (42) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (15,905) | | | — | | | — | | | — | | | (15,905) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 28,755 | | | $ | 572 | | | $ | 598,393 | | | $ | (221,109) | | | $ | (1,407) | | | 1,350 | | | $ | (16,571) | | | $ | 359,878 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR 科技公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (18,288) | | | $ | (15,905) | | | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | 7,226 | | | 6,933 | | | |
利息支出債務的增加,淨額 | 508 | | | 522 | | | |
持有至到期投資的利息支出折扣的增加,淨額 | (397) | | | — | | | |
當前預期的信用損失 | 564 | | | 489 | | | |
為過時庫存編列經費 | 108 | | | 88 | | | |
基於股票的薪酬 | 4,410 | | | 3,055 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
對或有對價負債的調整 | — | | | (5,200) | | | |
遞延所得税 | (8,049) | | | — | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | (5,090) | | | (7,034) | | | |
庫存 | (1,605) | | | 5,051 | | | |
其他流動資產 | (4,552) | | | (2,512) | | | |
其他資產 | (724) | | | 752 | | | |
應付賬款 | 9,521 | | | 4,063 | | | |
應計工資和福利 | (5,160) | | | (7,647) | | | |
應計費用 | (3,376) | | | 1,067 | | | |
客户存款和延期服務收入 | (945) | | | (343) | | | |
客户應付款 | 2,388 | | | 216 | | | |
其他長期負債 | (115) | | | (343) | | | |
用於經營活動的淨現金 | (23,576) | | | (16,748) | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | (166,292) | | | — | | | |
資本支出 | (45) | | | (823) | | | |
軟件成本資本化 | (1,385) | | | (481) | | | |
出售持有至到期投資的收益 | 18,980 | | | 24,610 | | | |
購買持有至到期的投資 | (3,119) | | | (25,073) | | | |
用於投資活動的淨現金 | (151,861) | | | (1,767) | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股私募收益,扣除發行成本 | 194,490 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
限制性股票歸屬或沒收後從員工手中獲得的庫存股 | (4,838) | | | (2,478) | | | |
行使股票期權的收益 | 1,105 | | | 52 | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 190,757 | | | (2,426) | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 479 | | | (512) | | | |
現金和現金等價物以及代表客户持有的現金的淨增加(減少) | 15,799 | | | (21,453) | | | |
現金和現金等價物以及期初代表客户持有的現金 | 47,539 | | | 77,533 | | | |
期末現金和現金等價物以及代表客户持有的現金 | $ | 63,338 | | | $ | 56,080 | | | |
| | | | | |
對現金和現金等價物以及代表客户持有的現金進行對賬 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 50,780 | | | $ | 48,659 | | | |
代表客户持有的現金 | 12,558 | | | 7,421 | | | |
現金和現金等價物以及代表客户持有的現金總額 | $ | 63,338 | | | $ | 56,080 | | | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR 科技公司
簡明合併現金流量表(續)
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
現金流信息的補充披露: | | | |
| | | |
| | | |
為所得税支付的現金 | $ | 340 | | | $ | 507 | |
記入應付賬款的資本化軟件 | 24 | | | 776 | |
應付賬款中的資本支出 | 176 | | | 87 | |
為收購而發行的普通股 | 19,170 | | | — | |
| | | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表附註
PAR 科技公司
中期簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1 — 重要會計政策摘要
業務性質
PAR Technology Corporation(“公司” 或 “PAR”、“我們” 或 “我們”)通過其合併後的子公司運營於 二細分市場——餐廳/零售板塊和政府板塊。餐廳/零售部門為餐飲和零售行業提供領先的基於雲的全渠道軟件和硬件解決方案。我們的產品和服務包括銷售點、客户參與度和忠誠度、數字訂購和交付、運營智能技術、支付處理、硬件和相關技術、解決方案和服務。我們通過數據驅動的網絡為企業餐廳、加盟商和三大餐廳類別(快餐服務、快餐休閒和餐桌服務)中的其他餐廳提供運營效率,該網絡具有從銷售點到廚房再到配送的集成功能。我們的訂閲服務分為兩類:互動雲,包括用於提高客户忠誠度和參與度的Punchh和Stuzo以及用於全渠道數字訂購和交付的MENU,以及運營商雲,包括用於前臺的Brink POS、用於支付的PAR支付服務和PAR Pay,以及用於後臺的數據中心。PAR的政府部門為美國國防部(“DoD”)、情報界和其他聯邦機構提供技術專業知識以及先進系統和軟件解決方案的開發。此外,我們還為全球多個國防部設施的衞星指揮和控制、通信和信息技術系統提供支持服務。政府部門提供三種主要合同:情報、監視和偵察解決方案(“ISR解決方案”)、任務系統運營和維護(“任務系統”)以及用於利用地理空間情報數據的分析和運營環境的商業軟件產品(“商業軟件”)。隨附的合併財務報表包括公司及其合併子公司的賬目。在合併中,所有重要的公司間交易均已清除。
演示基礎
PAR Technology Corporation及其合併子公司的隨附財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報表會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會頒佈的有關中期財務報表的10-Q表和S-X條例的説明編制的。管理層認為,公司的財務報表包括所有必要的正常和經常性調整,以使財務報表不具誤導性,並公允地列報本季度報告中包含的公司中期財務業績。中期業績不一定代表全年或未來任何時期的業績。本季度報告中包含的信息應與公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告(“2023年年度報告”)中包含的公司經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
估算值的使用
財務報表的編制要求公司管理層對財務報表日報告的資產負債金額、或有資產負債的披露以及該期間報告的收入和支出金額做出一些估計和假設。受這些估計和假設約束的重要項目包括收入確認、股票薪酬、按公允價值確認和計量企業合併中收購的資產和承擔的負債、不動產、廠房和設備的賬面金額,包括使用權資產和負債、可識別的無形資產和商譽、應收賬款估值補貼、超額和過時庫存的估值以及按公允價值衡量或有對價。實際結果可能與這些估計有所不同。
現金和現金等價物以及代表客户持有的現金
現金和現金等價物以及代表客户持有的現金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
現金和現金等價物 | | | |
現金 | $ | 48,593 | | | $ | 37,329 | |
貨幣市場基金 | 2,187 | | | 40 | |
代表客户持有的現金 | 12,558 | | | 10,170 | |
現金和現金等價物以及代表客户持有的現金總額 | $ | 63,338 | | | $ | 47,539 | |
在截至2024年3月31日的三個月中,公司維持的銀行存款餘額有時會超過聯邦保險限額。公司沒有遭受與這些存款有關的損失,管理層認為公司不會面臨與這些金額相關的任何重大信用風險。
短期投資
投資證券的賬面價值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
短期投資 | | | |
國庫券和票據 | $ | 21,730 | | | $ | 37,194 | |
短期投資總額 | $ | 21,730 | | | $ | 37,194 | |
在截至2024年3月31日的三個月中,公司沒有記錄這些證券的任何實質性收益或虧損。這些證券的估計公允價值接近其截至2024年3月31日和2023年12月31日的賬面價值。
其他資產
其他資產包括遞延實施成本 $8.5百萬和美元8.8百萬美元和遞延佣金 $3.1百萬和美元2.6截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬人。遞延實施成本的攤銷額為美元1.5百萬和美元1.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。遞延佣金的攤銷額為美元0.4百萬和美元0.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
其他資產還包括與公司符合某些員工資格的遞延薪酬計劃相關的人壽保險的現金退保價值。資金餘額每年審查一次。人壽保險單的餘額為 $3.3百萬和美元3.3截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬人。
其他長期負債
其他長期負債包括欠參與公司遞延薪酬計劃的員工的款項。拖欠參與遞延薪酬計劃的員工的金額為 $1.2百萬和美元1.4截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬人。
運營費用列報方式變更
從2023年年度報告開始,我們將歷史上的 “銷售、一般和行政” 財務報表細列項目(“FSLI”)(在 “運營費用” 項下列報)分為兩個FSLI,即 “銷售和營銷” 以及 “一般和行政”,以便更清楚地瞭解這些在運營和經濟上不同的運營支出。這種拆分並未改變我們先前報告的歷史運營支出總額。
關聯方交易
在截至2023年3月31日的三個月中,第三號法案管理有限責任公司(“第三號法案管理”)的唯一成員羅納德·沙希根據戰略顧問協議擔任公司董事會的戰略顧問,該協議於2023年6月1日終止。公司董事基思·帕斯卡爾是第三號法案管理層的員工,擔任該公司的副總裁兼祕書。帕斯卡爾先生在第三幕管理中沒有所有權權益。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司已經 零應付給第三號法案管理層的應付賬款。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司向第三號法案管理層支付了款項 零和 $0.1根據戰略顧問協議提供的服務分別為百萬美元。
最近通過的會計公告
在截至2024年3月31日的三個月中,最近沒有對公司具有重要或潛在意義的會計聲明或會計聲明的變動。
注意事項 2 — 收入確認
遞延收入
歸屬於公司每個報告部門的遞延收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 當前未滿一年 | | 一年以上非流動期限 | | 當前未滿一年 | | 一年以上非流動期限 |
餐廳/零售 | $ | 12,897 | | | $ | 3,296 | | | $ | 7,250 | | | $ | 4,204 | |
政府 | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 12,897 | | | $ | 3,296 | | | $ | 7,250 | | | $ | 4,204 | |
大多數超過一年的履約義務都與服務和支持合同有關,公司預計將在該合同內履行這些合同 36月。公司希望實現 100其中的服務和支持合同百分比 60月。
遞延收入的變化,包括本期和長期收入,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
期初餘額-1 月 1 日 | $ | 11,454 | | | $ | 13,584 | |
收購的遞延收入(注3) | 5,443 | | | — | |
確認遞延收入 | (6,398) | | | (7,550) | |
收入遞延 | 5,694 | | | 7,668 | |
期末餘額——3月31日 | $ | 16,193 | | | $ | 13,702 | |
上表不包括客户存款 $1.8百萬和美元1.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬人。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司在每個相應期初確認了遞延收入中包含的收入,為美元2.7百萬和美元3.1百萬。
在政府部門,截至2024年3月31日,現有合同的價值,減去與該日完成的工作相關的金額,約為美元315.4百萬,其中 $72.0百萬美元獲得了資金,截至2023年12月31日,扣除與該日完成的工作相關的金額後,現有合同的價值約為美元326.0百萬,其中 $73.2百萬美元已獲得資助。
政府部門現有合同的價值,減去與截至2024年3月31日完成的工作相關的金額,預計將按以下方式確認為收入:
| | | | | |
(以千計) | |
接下來的 12 個月 | $ | 192,342 | |
第 13-24 個月 | 87,865 | |
25-36 個月 | 16,996 | |
此後 | 18,223 | |
總計 | $ | 315,426 | |
分類收入
公司按每個報告細分市場的主要產品線對與客户簽訂的合同的收入進行了細分,因為公司認為這最能描述合同條款和經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
分類收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
(以千計) | 餐廳/零售 時間點 | | 餐廳/零售 隨着時間的推移 | | 政府時間點 | | 政府 隨着時間的推移 |
硬件 | $ | 18,226 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
訂閲服務 | — | | | 38,379 | | | — | | | — | |
專業的服務 | 5,726 | | | 7,742 | | | — | | | — | |
任務系統 | — | | | — | | | — | | | 8,247 | |
情報、監視和偵察解決方案 | — | | | — | | | — | | | 26,756 | |
商業軟件 | — | | | — | | | 234 | | | 187 | |
總計 | $ | 23,952 | | | $ | 46,121 | | | $ | 234 | | | $ | 35,190 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
(以千計) | 餐廳/零售 時間點 | | 餐廳/零售 隨着時間的推移 | | 政府時間點 | | 政府 隨着時間的推移 |
硬件 | $ | 26,777 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
訂閲服務 | — | | | 27,965 | | | — | | | — | |
專業的服務 | 6,485 | | | 7,357 | | | — | | | — | |
任務系統 | — | | | — | | | — | | | 9,383 | |
情報、監視和偵察解決方案 | — | | | — | | | — | | | 22,216 | |
商業軟件 | — | | | — | | | 80 | | | 174 | |
總計 | $ | 33,262 | | | $ | 35,322 | | | $ | 80 | | | $ | 31,773 | |
注意事項 3 — 收購
2024 年 3 月 8 日,parTech, Inc.(“parTech”)收購了 100便利和燃料零售商(C-Stores)的數字參與軟件提供商Stuzo Blocker, Inc.、Stuzo Holdings, LLC及其子公司(統稱 “Stuzo” 及此類收購,“Stuzo” 和此類收購,“Stuzo”)的未償股權百分比,收購對價約為美元170.5以現金支付的百萬美元(“現金對價”),但須進行某些調整(包括Stuzo現金、債務、類債務項目和淨營運資金的慣例調整),以及美元19.2百萬股公司普通股支付。 441,598普通股是作為收購對價發行的,使用公允價值股價$確定43.41。該公司收購了Stuzo,以擴大我們在C-Store垂直市場的足跡,為該領域的主要品牌提供行業領先的賓客互動平臺。
收購當日以現金支付的對價包括 $1.5百萬美元存入第三方管理的託管賬户,為可能的收盤後調整和債務提供資金。託管賬户中的餘額為 $1.5截至 2024 年 3 月 31 日,百萬人。
該公司承擔了與收購Stuzo相關的收購費用約為$2.9百萬。
根據ASC Topic 805的規定,該交易作為業務合併入賬, 業務合併。因此,截至收購之日2024年3月8日,收購的資產和承擔的負債均按初步確定的相應公允價值入賬。公允價值的確定基於管理層的最佳估計和假設,並得到了獨立估值和税務顧問的協助。管理層完成程序並結算淨營運資本調整後,確定的初步公允價值將在允許的計量期內(自收購之日起最多一年)內進行計量期調整。
下表顯示了管理層的初步收購價格分配:
| | | | | |
(以千計) | 購買價格分配 |
現金 | $ | 4,244 | |
應收賬款 | 2,208 | |
財產和設備 | 307 | |
開發的技術 | 18,200 | |
客户關係 | 39,000 | |
商品名稱和商標 | 6,600 | |
非競爭協議 | 4,800 | |
預付資產和其他收購資產 | 774 | |
善意 | 132,140 | |
總資產 | 208,273 | |
應付賬款 | 317 | |
應計費用 | 4,459 | |
遞延收入 | 5,443 | |
遞延税 | 8,349 | |
已支付對價 | $ | 189,705 | |
無形資產
該公司確定了 四在收購Stuzo時收購了無形資產:開發的技術;客户關係;Stuzo的商品名稱和商標;以及非競爭協議。已開發技術和客户關係無形資產的初步公允價值是使用 “多期超額收益法” 確定的,該方法以計算分別歸屬於每項資產的税後淨現金流的淨現值為前提。該公司申請了 七年的經濟壽命和折現率 12.5% 用於確定Stuzo開發的技術的無形公允價值。該公司申請了 7.0預計年流失率和折現率的百分比 12.5% 用於確定Stuzo客户關係的無形初步公允價值。Stuzo無形商品名稱和商標的初步公允價值是使用 “特許權使用費減免” 方法確定的,這是一種收入法,將因不必為使用資產支付特許權使用費而產生的儲蓄歸屬。該公司採用了公平合理的特許權使用費率 1.0% 和折扣率為 12.5% 用於確定Stuzo商品名稱的無形初步公允價值。Stuzo非競爭協議的初步公允價值是使用折扣收益法確定的。初步確定這些可識別的無形資產的估計使用壽命為 七年對於已開發的技術, 十二年對於客户關係,Stuzo 的商品名稱和商標不確定,以及 五年用於非競爭協議。
善意
商譽是指為收購的淨可識別資產的公允價值而轉讓的對價的剩餘部分,並至少每年進行一次減值測試。商譽價值代表所收購產品的預期協同效應和其他收益。出於所得税的目的,它不可扣除。
遞延税
公司根據ASC主題740確定了收購Stuzo時應記錄的遞延所得税狀況, 所得税,從而確認 $8.3百萬美元的遞延所得税負債,用於將來沖銷主要是無形資產的應納税臨時差額。
與收購Stuzo相關的遞延所得税負債淨額由公司確定,目的是提供未來的應納税臨時差額,使公司能夠使用某些先前已完全儲備的遞延所得税資產。因此,公司確認了其估值補貼的減少,淨税收優惠為美元8.1截至2024年3月31日的三個月,為百萬美元。
Pro Forma 財務信息-未經審計
在截至2024年3月31日的三個月中,收購Stuzo帶來了額外的收入2.7百萬,淨收入為 $0.4百萬。
下表彙總了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的預計經營業績,就好像Stuzo的收購發生在2023年1月1日一樣:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | | 2024 | | 2023 | | |
總收入 | | $ | 113,070 | | | $ | 110,202 | | | |
淨虧損 | | (25,186) | | | (8,158) | | | |
上面列出的未經審計的預計結果僅用於説明目的,並不反映實際成本節省或任何相關整合成本的實現。未經審計的預計業績並不表示本來可以取得的結果,也不是對未來可能取得的結果的預測。這些未經審計的預計業績包括某些調整,主要是由於無形資產的公允價值調整、收購相關成本以及所得税對預計調整的影響導致的攤銷費用增加。$2.4百萬的收購成本已反映在2023年的預計業績中。
注意事項 4 — 應收賬款,淨額
公司的應收賬款淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
政府部門 | $ | 23,698 | | | $ | 20,703 | |
| | | |
餐廳/零售板塊 | 46,260 | | | 42,679 | |
應收賬款,淨額 | $ | 69,958 | | | $ | 63,382 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司目前的預期信貸損失為美元2.0百萬和美元1.9分別為百萬美元,來自餐廳/零售板塊的應收賬款。
截至3月31日的三個月,當前預期信用損失的變化是:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
期初餘額-1 月 1 日 | $ | 1,949 | | | $ | 2,134 | |
規定 | 564 | | | 489 | |
註銷 | (557) | | | (110) | |
| | | |
期末餘額——3月31日 | $ | 1,956 | | | $ | 2,513 | |
注意事項 5 — 庫存,淨額
按儲備金調整後的庫存組成部分包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | |
成品 | $ | 14,973 | | | $ | 13,564 | | | |
工作正在進行中 | 234 | | | 216 | | | |
組件部件 | 9,203 | | | 9,147 | | | |
維修部件 | 644 | | | 667 | | | |
庫存,淨額 | $ | 25,054 | | | $ | 23,594 | | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的超額和報廢儲備金為美元9.1百萬和美元9.0分別為百萬,與庫存相比較。
注意事項 6 — 可識別的無形資產和商譽
公司的可識別無形資產是通過收購和軟件開發成本獲得的無形資產。可識別的無形資產的組成部分是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | | | 估計的 有用生活 | | 加權平均攤銷期 |
收購了已開發的技術 | $ | 138,000 | | | $ | 119,800 | | | | | 3 - 7年份 | | 4.80年份 |
內部開發的軟件成本 | 37,346 | | | 36,876 | | | | | 3年份 | | 1.83年份 |
客户關係 | 53,510 | | | 14,510 | | | | | 7 - 12年份 | | 10.50年份 |
商標名稱 | 1,410 | | | 1,410 | | | | | 2 - 5年份 | | 0.75年份 |
非競爭協議 | 4,830 | | | 30 | | | | | 1 - 5年份 | | 5年份 |
| 235,096 | | | 172,626 | | | | | | | |
貨幣折算對無形資產的影響 | 581 | | | 1,399 | | | | | | | |
減去:累計攤銷 | (94,590) | | | (88,259) | | | | | | | |
| 141,087 | | | 85,766 | | | | | | | |
內部開發的軟件成本未達到一般發佈門檻 | 3,826 | | | 2,886 | | | | | | | |
商標、商品名稱(不可攤銷) | 12,800 | | | 6,200 | | | | | 無限期 | | |
| $ | 157,713 | | | $ | 94,852 | | | | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,投入使用的軟件成本為美元0.5百萬和美元0.9分別是百萬。
下表彙總了收購的開發技術和內部開發軟件的攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | | 2024 | | 2023 | | | | |
收購的已開發技術的攤銷 | | $ | 4,235 | | | $ | 4,078 | | | | | |
內部開發軟件的攤銷 | | 1,326 | | | 1,735 | | | | | |
銷售成本中記錄的可識別無形資產的攤銷 | | 5,561 | | | 5,813 | | | | | |
攤銷費用記入運營費用 | | 932 | | | 464 | | | | | |
外幣折算對無形資產的影響 | | 639 | | | (129) | | | | | |
假設資本化軟件開發成本和收購相關無形資產(不包括未達到一般發行門檻的軟件開發成本)按直線攤銷,無形資產的預期未來攤銷情況如下:
| | | | | |
(以千計) | |
2024,還剩 | $ | 21,973 | |
2025 | 28,541 | |
2026 | 25,665 | |
2027 | 21,900 | |
2028 | 12,323 | |
此後 | 30,685 | |
總計 | $ | 141,087 | |
餐飲/零售和政府部門所承受的商譽如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | |
期初餘額-1 月 1 日 | $ | 489,654 | | | $ | 486,762 | | |
收購 Stuzo | 132,140 | | | — | | |
外幣折算 | (2,162) | | | 321 | | |
期末餘額——3月31日 | $ | 619,632 | | | $ | 487,083 | | |
注意事項 7 — 債務
下表彙總了截至2024年3月31日的長期債務淨賬面金額的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2026 年注意事項 | | 2027 注意事項 | | 總計 |
未償還票據的本金 | $ | 120,000 | | | $ | 265,000 | | | $ | 385,000 | |
未攤銷的債務發行成本 | (1,628) | | | (5,217) | | | (6,845) | |
| | | | | |
應付票據總額 | $ | 118,372 | | | $ | 259,783 | | | $ | 378,155 | |
下表彙總了截至2023年12月31日的長期債務淨賬面金額的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2026 年注意事項 | | 2027 注意事項 | | 總計 |
未償還票據的本金 | $ | 120,000 | | | $ | 265,000 | | | $ | 385,000 | |
未攤銷的債務發行成本 | (1,811) | | | (5,542) | | | (7,353) | |
應付票據總額 | $ | 118,189 | | | $ | 259,458 | | | $ | 377,647 | |
下表彙總了長期債務的確認利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 已於 3 月 31 日結束, | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
合同利息支出 | $ | 1,856 | | | $ | 2,011 | | | | | |
利息支出中債務的增加 | 508 | | | 522 | | | | | |
利息支出總額 | $ | 2,364 | | | $ | 2,533 | | | | | |
下表彙總了截至2024年3月31日的未來本金支付:
| | | | | |
(以千計) | |
2024,還剩 | $ | — | |
2025 | — | |
2026 | 120,000 | |
2027 | 265,000 | |
2028 | — | |
此後 | — | |
總計 | $ | 385,000 | |
注意事項 8 — 普通股
為與Stuzo收購相關的現金對價提供部分資金,公司於2024年3月7日簽訂了證券購買協議(“購買協議”),其資金和賬户由T. Rowe Price Investment Management, ADW Capital、Voss Capital、Ghisallo Capital、Ghisallo Capital、Ghisallo Capital、Ghisallo Capital Management和Burkehill Capital Management、Jane Street、Progeny 3、Fund 1 Investments LLC、Newtyn Capital、Ghisallo Capital 全球管理(統稱為 “購買者”)將籌集約美元200通過私募PAR普通股籌集百萬美元。根據購買協議,發行和出售了PAR 5,174,638其普通股股價為 10總購買價格約為 $ 時向購買者提供百分比折扣200百萬 ($)38.65每股)。購買協議的淨收益約為 $194.4百萬,扣除發行成本 $5.5百萬。
2024年1月2日,公司與PAR Act III, LLC(“PAR Act III”)簽訂了諮詢協議,根據該協議,PAR III將向公司提供戰略諮詢、併購技術盡職調查以及公司首席執行官在2026年4月8日之前可能不時要求的其他專業和專家服務。作為根據諮詢協議提供的服務的對價,公司修訂了2021年4月8日向PAR III法案簽發的普通股購買權證(“認股權證”),將認股權證的終止日期延長至2028年4月8日,但諮詢協議的有效期至2026年4月8日。
認股權證延期的發行日期公允價值確定為 $4.5百萬是基於截至2024年1月2日使用Black-Scholes模型和以下假設得出的:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 原始逮捕令 | | 修改後的逮捕令 | | | | |
預期期限 | 2.25年份 | | 4.25年份 | | | | |
無風險利率 | 4.33 | % | | 3.93 | % | | | | |
預期波動率 | 55.01 | % | | 63.39 | % | | | | |
預期股息收益率 | 沒有 | | 沒有 | | | | |
公允價值(每份認股權證) | $ | 7.36 | | | $ | 16.21 | | | | | |
由於認股權證的反稀釋條款,公司於2024年3月發行普通股,另外一股 6,312普通股可根據認股權證購買,行使價為美元74.96每股。 100認股權證下可供購買的股份的百分比可按行使價$行使74.96每股。
根據ASC主題718,認股權證作為非僱員的股票薪酬入賬,股票補償,順便提一下 ASC 主題 815, 衍生品和套期保值,因為延長認股權證是為了換取諮詢服務。認股權證延期的發行日期公允價值為 $4.5在截至2026年4月8日的認股權證延期的必要服務期內,百萬美元將按比例確認為股票薪酬支出。
注意事項 9 — 股票薪酬
股票薪酬支出,扣除沒收的美元0.7百萬和美元0.1百萬,原為 $4.4百萬和美元3.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
截至2024年3月31日,與未歸屬股權獎勵相關的未確認薪酬支出總額為美元35.5百萬美元,預計將在2024至2027財年被確認為薪酬支出。
截至2024年3月31日的三個月的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計,加權平均行使價除外) | 未完成的期權 | | 加權 平均的 行使價格 |
截至 2024 年 1 月 1 日 | 920 | | | $ | 13.04 | |
| | | |
已鍛鍊 | (107) | | | 10.29 | |
已取消/已沒收 | (11) | | | 9.94 | |
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | 802 | | | $ | 13.46 | |
截至2024年3月31日的三個月未歸屬限制性股票單位活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計,加權平均獎勵價值除外) | 限制性股票 單位獎勵 | | 加權 平均的 獎勵價值 |
截至 2024 年 1 月 1 日 | 839 | | | $ | 35.83 | |
已授予 | 429 | | | 48.81 | |
既得 | (329) | | | 32.88 | |
已取消/已沒收 | (110) | | | 34.88 | |
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | 829 | | | $ | 44.38 | |
總共有 330,000根據公司的2021年員工股票購買計劃(“ESPP”),公司普通股可供購買,但須根據ESPP的規定進行調整。截至2024年3月31日, 不購買了普通股。
注意事項 10 — 每股淨虧損
每股淨虧損是根據ASC主題260計算的, 每股收益,其中規定了每股收益(“EPS”)的計算、列報和披露要求。它要求列報基本和攤薄後的每股收益。基本每股收益不包括所有稀釋,基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了行使可轉換證券或其他普通股發行合約時可能發生的稀釋情況。截至 2024 年 3 月 31 日,有 802,000與未償還的反稀釋股票期權相比 1,021,000截至 2023 年 3 月 31 日。截至 2024 年 3 月 31 日,有 829,000與抗稀釋限制性股票單位相比 634,000截至 2023 年 3 月 31 日。
注意事項 11 — 承付款和或有開支
公司不時是正常業務過程中出現的法律訴訟的當事方。此外,美國政府的合同成本需要定期審計和調整。根據目前獲得的信息,並根據其對此類信息的評估,公司認為其目前參與的法律訴訟不是實質性的,或者不太可能對公司的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響,或者目前無法估計。
注意事項 12 — 細分市場和相關信息
公司成立於 二細分市場、餐飲/零售和政府。管理層在經營業務時將餐廳/零售和政府部門分開看待,因為每個細分市場的產品和服務都不同。註明為 “其他” 的信息主要與公司的公司運營有關。
下表列出了有關公司分部的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
收入: | | | | | | | |
餐廳/零售 | $ | 70,073 | | | $ | 68,584 | | | | | |
政府 | 35,424 | | | 31,853 | | | | | |
總計 | $ | 105,497 | | | $ | 100,437 | | | | | |
| | | | | | | |
經營(虧損)收入: | | | | | | | |
餐廳/零售 | $ | (26,965) | | | $ | (16,146) | | | | | |
政府 | 2,294 | | | 2,282 | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | (24,671) | | | (13,864) | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | 306 | | | (59) | | | | | |
利息支出,淨額 | (1,708) | | | (1,667) | | | | | |
所得税(準備金)收益前的虧損 | $ | (26,073) | | | $ | (15,590) | | | | | |
| | | | | | | |
折舊、攤銷和增值: | | | | | | | |
餐廳/零售 | $ | 7,615 | | | $ | 7,340 | | | | | |
政府 | 119 | | | 115 | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 7,734 | | | $ | 7,455 | | | | | |
| | | | | | | |
包括軟件成本在內的資本支出: | | | | | | | |
餐廳/零售 | $ | 1,503 | | | $ | 2,037 | | | | | |
政府 | 127 | | | 130 | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 1,630 | | | $ | 2,167 | | | | | |
| | | | | | | |
按國家劃分的收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 99,957 | | | $ | 95,437 | | | | | |
國際 | 5,540 | | | 5,000 | | | | | |
總計 | $ | 105,497 | | | $ | 100,437 | | | | | |
下表按報告分段顯示資產:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
餐廳/零售 | $ | 894,236 | | | $ | 694,568 | |
政府 | 29,469 | | | 24,475 | |
其他 | 85,208 | | | 83,563 | |
總計 | $ | 1,008,913 | | | $ | 802,606 | |
下表根據資產所在地顯示按國家分列的資產:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
美國 | $ | 978,952 | | | $ | 767,894 | |
國際 | 29,961 | | | 34,712 | |
總計 | $ | 1,008,913 | | | $ | 802,606 | |
下表顯示了按報告分部劃分的商譽:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
餐廳/零售 | $ | 618,896 | | | $ | 488,918 | |
政府 | 736 | | | 736 | |
總計 | $ | 619,632 | | | $ | 489,654 | |
按報告細分市場劃分,佔公司總收入10%或以上的客户彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
餐廳/零售報告板塊: | | | | | | | |
| | | | | | | |
好極了!Brands, Inc. | 8 | % | | 10 | % | | | | |
| | | | | | | |
政府報告部分: | | | | | | | |
美國國防部 | 34 | % | | 32 | % | | | | |
所有其他 | 58 | % | | 58 | % | | | | |
| 100 | % | | 100 | % | | | | |
截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月,“所有其他” 中沒有其他客户佔公司總收入的10%或以上。
注意事項 13 — 金融工具的公允價值
公司的金融工具是使用現有的市場信息和估值技術按公允價值記錄的。公允價值層次結構基於三個層次的投入,分別是:
第 1 級 — 活躍市場中相同資產或負債的報價(可觀察)
第 2 級 — 第 1 級以外可直接或間接觀察到的輸入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價,或者其他基本上是資產或負債整個期限內可觀察到的市場數據的輸入(可觀察)
第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持但對確定資產或負債的公允價值很重要的不可觀察的投入(不可觀察)
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、代表客户持有的現金、短期投資、債務工具以及遞延薪酬資產和負債。截至2024年3月31日和2023年12月31日,現金和現金等價物、代表客户持有的現金以及短期投資的賬面金額因其短期性質而被視為其公允價值的代表。債務工具按扣除未攤銷的債務發行成本和折扣後的本金入賬(有關更多信息,請參閲 “附註7——債務”)。的估計公允價值 2.8752026年到期的可轉換優先票據(“2026年票據”)的百分比 1.50截至2024年3月31日,2027年到期的可轉換優先票據(“2027年票據”)百分比為美元149.1百萬和美元244.2分別為百萬。截至2023年12月31日,2026年票據和2027年票據的估計公允價值為美元145.6百萬和美元236.1分別為百萬。用於確定公司長期債務公允價值的估值技術被歸類為公允價值層次結構的第二級,因為它們來自經紀商報價。
遞延薪酬資產和負債主要與公司的遞延薪酬計劃有關,該計劃允許某些關鍵員工的税前工資延期。遞延薪酬負債公允價值的變化是根據計劃參與者選擇的資產在活躍市場上的報價得出的。遞延薪酬負債被歸類為第二級,即財務會計準則委員會ASC主題820所定義的公允價值分類, 公允價值測量, 因為它們的投入主要來自與假設投資相關的可觀察到的市場數據.公司持有保險投資以部分抵消公司在其遞延薪酬計劃下的負債,遞延薪酬計劃每期使用保險投資的現金退保價值按公允價值記賬。
人壽保險單的現金退保價值為 $3.3百萬和美元3.3截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為百萬美元,幷包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中。截至2024年3月31日,拖欠參與遞延薪酬計劃的員工的金額為美元1.2百萬與 $ 相比1.4截至2023年12月31日為百萬美元,幷包含在簡明合併資產負債表中的其他長期負債中。
該公司使用貼現現金流模型的蒙特卡羅模擬來確定與收購MENU Technologies AG(“MENU收購”)相關的盈利負債的公允價值。模擬中使用的重要投入在市場上不可觀察,因此負債代表ASC 820中定義的三級公允價值衡量標準。最終,負債將等於已支付的金額,公允價值估算值和已支付金額之間的差額將記錄在收益中。在收購之日支付的少於或等於負債的金額將在公司的簡明合併現金流量表中反映為融資活動中使用的現金。在收購之日支付的任何超過負債的金額將反映為用於經營活動的現金。
下表顯示了截至3月31日的三個月中,公司用於或有對價的負債的估計公允價值的變化,該變動使用大量不可觀察的投入(3級)來衡量:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
1 月 1 日的餘額 | $ | 600 | | | $ | 9,800 | |
| | | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | (5,200) | |
| | | |
3 月 31 日的餘額 | $ | 600 | | | $ | 4,600 | |
負債的公允價值餘額記錄在簡明合併資產負債表的 “應計費用” 中。或有對價公允價值的變動記錄在”對或有對價負債的調整“在簡明的合併運營報表中。
下表提供了與截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司或有對價負債的公允價值計量相關的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
應急類型 | | 最高賠率 (1) (未貼現)(以千計) | | 公允價值 | | 估值技術 | | 不可觀察的輸入 | | 加權平均值或範圍 |
基於收入的付款 | | $ | 5,600 | | | $ | 600 | | | 蒙特卡羅 | | 收入波動 | | 25.0 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 折扣率 | | 11.5 | % |
| | | | | | | | 預計付款年份 | | 2024 |
(1)最高支付額由蒙特卡洛估值模擬確定;披露的意外開支不受合同最高支付額的約束。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與 “第一部分,第1項” 中包含的財務報表及其附註一起閲讀。本季度報告的財務報表(未經審計)” 以及我們經審計的合併財務報表及其附註包含在 “第二部分,第8項” 中。2023年年度報告的財務報表和補充數據”。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於多種因素,包括 “前瞻性陳述” 中討論的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。
概述
2024 年第一季度業績亮點
•年度經常性收入(“ARR”)從截至2023年3月31日公佈的1.159億美元增至1.857億美元,總增長60.2%,有機增長24.8%。
•活躍網站擴展
◦互動雲活躍網站擴展到92.7萬個,較截至2023年3月31日報告的68,100個增長了36.2%。
◦運營商雲活躍站點擴展到27.0個,較截至2023年3月31日報告的22,400個增長了20.7%。
2024 年第一季度企業發展亮點
•普通股的私募配售:為了向Stuzo收購提供部分資金,該公司於2024年3月7日以每股38.65美元的價格發行並出售了5,174,638股普通股。扣除550萬美元的發行成本,私募的淨收益約為1.944億美元。
•收購 Stuzo:2024年3月8日,該公司以約1.9億美元的價格收購了便利和燃料零售商(C-Stores)的數字互動軟件提供商Stuzo。收購對價約為1.705億美元現金支付,但須進行某些調整(包括Stuzo現金、債務、類債務項目和淨營運資金的慣例調整),以及1,920萬美元的公司普通股支付。截至2024年3月31日,對Stuzo的收購貢獻了4,100萬美元的ARR和Engagement Cloud中包含的20,700個活躍站點。
•任務公告:2024年3月8日,公司與在澳大利亞證券交易所(“TASK”)上市的澳大利亞上市公司TASK Group Holdings Limited簽訂了計劃實施協議,根據該協議,在滿足或豁免某些條件的前提下,公司將根據2001年《澳大利亞公司法》第5.1部分下法院批准的安排計劃收購所有TASK普通股。TASK是一家總部位於澳大利亞的全球餐飲服務交易平臺,提供為全球主要品牌量身定製的國際統一商務解決方案,包括交互式客户參與和無縫集成。根據截至2023年9月30日公佈的數據,對TASK的收購預計將帶來4000萬美元的ARR。TASK交易預計將於2024年第三季度完成,但須滿足或免除某些條件。
有關關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標(包括ARR、活躍網站和調整後的訂閲服務毛利率)的重要信息,請參閲下面的 “關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標”,我們用來評估餐廳/零售板塊的業績。
操作結果
合併業績:
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
收入,淨額: | | | | | | | | | |
硬件 | $ | 18,226 | | | $ | 26,777 | | | 17.3 | % | | 26.7 | % | | (31.9) | % |
| | | | | | | | | |
訂閲服務 | 38,379 | | | 27,965 | | | 36.4 | % | | 27.8 | % | | 37.2 | % |
專業的服務 | 13,468 | | | 13,842 | | | 12.8 | % | | 13.8 | % | | (2.7) | % |
合同 | 35,424 | | | 31,853 | | | 33.6 | % | | 31.7 | % | | 11.2 | % |
總收入,淨額 | $ | 105,497 | | | $ | 100,437 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 5.0 | % |
| | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | |
硬件 | $ | 4,056 | | | $ | 4,396 | | | 3.8 | % | | 4.4 | % | | (7.7) | % |
| | | | | | | | | |
訂閲服務 | 19,785 | | | 14,040 | | | 18.8 | % | | 14.0 | % | | 40.9 | % |
專業的服務 | 2,217 | | | 2,476 | | | 2.1 | % | | 2.5 | % | | (10.5) | % |
合同 | 2,505 | | | 2,281 | | | 2.4 | % | | 2.3 | % | | 9.8 | % |
總毛利率 | $ | 28,563 | | | $ | 23,193 | | | 27.1 | % | | 23.1 | % | | 23.2 | % |
| | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 10,926 | | | $ | 9,398 | | | 10.4 | % | | 9.4 | % | | 16.3 | % |
一般和行政 | 25,608 | | | 18,080 | | | 24.3 | % | | 18.0 | % | | 41.6 | % |
研究和開發 | 15,768 | | | 14,315 | | | 14.9 | % | | 14.3 | % | | 10.2 | % |
可識別的無形資產的攤銷 | 932 | | | 464 | | | 0.9 | % | | 0.5 | % | | 100.9 | % |
對或有對價負債的調整 | — | | | (5,200) | | | — | % | | (5.2) | % | | (100.0) | % |
| | | | | | | | | |
運營費用總額 | $ | 53,234 | | | $ | 37,057 | | | 50.5 | % | | 36.9 | % | | 43.7 | % |
| | | | | | | | | |
營業虧損 | $ | (24,671) | | | $ | (13,864) | | | (23.4) | % | | (13.8) | % | | 78.0 | % |
其他收入(支出),淨額 | 306 | | | (59) | | | 0.3 | % | | (0.1) | % | | (618.6) | % |
利息支出,淨額 | (1,708) | | | (1,667) | | | (1.6) | % | | (1.7) | % | | 2.5 | % |
| | | | | | | | | |
所得税(準備金)收益前的虧損 | (26,073) | | | (15,590) | | | (24.7) | % | | (15.5) | % | | 67.2 | % |
受益於所得税(準備金) | 7,785 | | | (315) | | | 7.4 | % | | (0.3) | % | | (2571.4) | % |
淨虧損 | $ | (18,288) | | | $ | (15,905) | | | (17.3) | % | | (15.8) | % | | 15.0 | % |
按產品線劃分的分部收入佔總收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
硬件 | $ | 18,226 | | | $ | 26,777 | | | 17.3 | % | | 26.7 | % | | (31.9) | % |
訂閲服務 | 38,379 | | | 27,965 | | | 36.4 | % | | 27.8 | % | | 37.2 | % |
專業的服務 | 13,468 | | | 13,842 | | | 12.8 | % | | 13.8 | % | | (2.7) | % |
餐廳/零售總數 | 70,073 | | | 68,584 | | | 66.4 | % | | 68.3 | % | | 2.2 | % |
| | | | | | | | | |
任務系統 | 8,247 | | | 9,383 | | | 7.8 | % | | 9.3 | % | | (12.1) | % |
ISR 解決方案 | 26,756 | | | 22,216 | | | 25.4 | % | | 22.1 | % | | 20.4 | % |
商業軟件 | 421 | | | 254 | | | 0.4 | % | | 0.3 | % | | 65.7 | % |
政府總數 | 35,424 | | | 31,853 | | | 33.6 | % | | 31.7 | % | | 11.2 | % |
| | | | | | | | | |
總收入 | $ | 105,497 | | | $ | 100,437 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 5.0 | % |
收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
硬件 | $ | 18,226 | | | $ | 26,777 | | | 17.3 | % | | 26.7 | % | | (31.9) | % |
| | | | | | | | | |
訂閲服務 | 38,379 | | | 27,965 | | | 36.4 | % | | 27.8 | % | | 37.2 | % |
專業的服務 | 13,468 | | | 13,842 | | | 12.8 | % | | 13.8 | % | | (2.7) | % |
合同 | 35,424 | | | 31,853 | | | 33.6 | % | | 31.7 | % | | 11.2 | % |
總收入,淨額 | $ | 105,497 | | | $ | 100,437 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 5.0 | % |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月,總收入為1.055億美元,與截至2023年3月31日的三個月的1.004億美元相比增長了510萬美元,增長了5.0%。
截至2024年3月31日的三個月,硬件收入為1,820萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的2680萬美元相比,下降了860萬美元,下降了31.9%。下降的主要原因是終端硬件收入減少了320萬美元,外圍設備(掃描儀、打印機、支付設備)減少了280萬美元,廚房顯示系統減少了130萬美元,所有這些都主要是由企業客户硬件更新的時機以及公司下一代PAR終端和耳機上市的時機所推動的。
截至2024年3月31日的三個月,訂閲服務收入為3,840萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的2,800萬美元相比增長了1,040萬美元,增長了37.2%。這一增長在很大程度上是由我們的運營商雲服務的訂閲服務收入增長了590萬美元,這主要是由活躍網站增長20.7%和每個站點的平均收入增長22.2%推動的,以及我們的互動雲服務450萬美元,主要是由Stuzo收購產生的270萬美元收購後收入推動的。我們的互動雲服務剩餘的180萬美元增長是由活躍網站的5.8%有機增長和每個網站平均收入7.5%的有機增長推動的。
截至2024年3月31日的三個月,專業服務收入為1,350萬美元,較截至2023年3月31日的三個月的1,380萬美元減少了40萬美元,下降了2.7%。減少的主要原因是硬件維修服務和外勤業務減少了130萬美元,但安裝服務增加的100萬美元部分抵消了這一減少。
截至2024年3月31日的三個月,合同收入為3540萬美元,增長了360美元
百萬美元,增長11.2%,而截至2023年3月31日的三個月為3190萬美元。這一增長在很大程度上是由政府部門的ISR Solutions產品線收入推動的,這要歸因於持續的反小型無人駕駛飛機系統任務訂單。
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 毛利百分比 |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
硬件 | $ | 4,056 | | | $ | 4,396 | | | 22.3 | % | | 16.4 | % | | 5.9 | % |
| | | | | | | | | |
訂閲服務 | 19,785 | | | 14,040 | | | 51.6 | % | | 50.2 | % | | 1.4 | % |
專業的服務 | 2,217 | | | 2,476 | | | 16.5 | % | | 17.9 | % | | (1.4) | % |
合同 | 2,505 | | | 2,281 | | | 7.1 | % | | 7.2 | % | | (0.1) | % |
總毛利率 | 28,563 | | | 23,193 | | | 27.1 | % | | 23.1 | % | | 4.0 | % |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月,總毛利率佔收入的百分比增至27.1%,而截至2023年3月31日的三個月為23.1%。
截至2024年3月31日的三個月,硬件利潤率佔硬件收入的百分比增至22.3%,而截至2023年3月31日的三個月,這一比例為16.4%。利潤率的增長在很大程度上是由庫存管理的改善推動的,從而在截至2024年3月31日的三個月中降低了超額和過時的庫存費用。
截至2024年3月31日的三個月,訂閲服務利潤率佔訂閲服務收入的百分比增至51.6%,而截至2023年3月31日的三個月為50.2%。這一增長在很大程度上是由我們持續關注運營商雲產品的託管和客户支持成本的提高以及Stuzo收購後業務帶來的利潤率提高所推動的。截至2024年3月31日的三個月,訂閲服務利潤率包括收購和內部開發技術的540萬美元攤銷,而截至2023年3月31日的三個月中,收購和內部開發技術的攤銷額為570萬美元。不包括收購和內部開發技術的攤銷,調整後的訂閲服務毛利率為66%,而截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為71%,這主要是由於我們的Engagement Cloud產品的維護和支持成本增加(有關調整後訂閲服務毛利率(非公認會計準則財務指標)的重要信息,請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”)。
截至2024年3月31日的三個月,專業服務利潤率佔專業服務收入的百分比下降至16.5%,而截至2023年3月31日的三個月為17.9%。這一下降在很大程度上是由硬件服務維修利潤率下降所推動的,但部分被外勤業務利潤率的增加所抵消。
截至2024年3月31日的三個月,合同利潤率佔合同收入的百分比相對保持不變,為7.1%,而截至2023年3月31日的三個月為7.2%。
銷售和營銷費用(“S&M”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
銷售和營銷 | $ | 10,926 | | | $ | 9,398 | | | 10.4 | % | | 9.4 | % | | 16.3 | % |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月,S&M支出為1,090萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的940萬美元相比,增加了150萬美元,增長了16.3%。這一增長在很大程度上是由80萬美元的薪酬、獎金和佣金薪酬成本增加所推動的,購買了30萬美元
為營銷活動提供服務,以及20萬美元的遣散費,我們將繼續支持業務增長。
一般和管理費用(“G&A”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
一般和行政 | $ | 25,608 | | | $ | 18,080 | | | 24.3 | % | | 18.0 | % | | 41.6 | % |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月,併購支出為2560萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的1,810萬美元相比,增加了750萬美元,增長了41.6%。這一增長在很大程度上是由與交易盡職調查相關的成本增加440萬美元推動的。剩餘的310萬美元增長是由190萬美元的薪酬和獎金的薪酬成本增加、70萬美元的股票薪酬以及50萬美元的遣散費所推動的,因為我們繼續有效支持業務增長。
研發費用(“研發”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
研究和開發 | $ | 15,768 | | | $ | 14,315 | | | 14.9 | % | | 14.3 | % | | 10.2 | % |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月,研發費用為1,580萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的1,430萬美元相比,增加了150萬美元,增長了10.2%。這一增長在很大程度上是由收購後的Stuzo研發費用增加60萬美元的研發費用以及30萬美元的遣散費增加所推動的。60萬澳元的剩餘增長在很大程度上是由我們的運營商雲產品研發費用增加30萬美元和硬件產品的30萬美元所推動的,這兩者都是由於我們繼續改善和多樣化產品和服務產品時工資和獎金薪酬成本的增加。
其他運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
可識別的無形資產的攤銷 | $ | 932 | | | $ | 464 | | | 0.9 | % | | 0.5 | % | | 100.9 | % |
對或有對價負債的調整 | — | | | (5,200) | | | — | % | | (5.2) | % | | (100.0) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月,可識別無形資產的攤銷額為90萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的50萬美元相比,增加了50萬美元。
截至2023年3月31日的三個月,運營支出中包括收購MENU後某些以收入為重點的里程碑的或有對價負債的公允價值減少了520萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,支出沒有相應的減少。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
其他收入(支出),淨額 | $ | 306 | | | $ | (59) | | | 0.3 | % | | (0.1) | % | | (618.6) | % |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月,其他收入(支出)淨額為30萬美元,與截至2023年3月31日的三個月(10萬美元)相比,減少了40萬美元。其他收入(支出),淨額主要包括租金收入、扣除適用支出、外幣交易損益和其他非營業收入/支出。這一變化主要是由銷售和使用税支出以及其他雜項支出推動的。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
利息支出,淨額 | $ | (1,708) | | | $ | (1,667) | | | (1.6) | % | | (1.7) | % | | 2.5 | % |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月,淨利息支出相對保持不變,為170萬美元,而截至2023年3月31日的三個月淨利息支出為170萬美元。
税收
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 佔總收入的百分比 | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
受益於所得税(準備金) | $ | 7,785 | | | $ | (315) | | | 7.4 | % | | (0.3) | % | | (2571.4) | % |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月,所得税收益(準備金)為780萬美元,與截至2023年3月31日的三個月(30萬美元)相比,減少了810萬美元。這一變化在很大程度上是由公司估值補貼的減少所致,這在很大程度上是由與Stuzo收購相關的遞延所得税負債的減少所致。
關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標:
我們在評估和管理業務時監測某些關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標;本季度報告中提供了某些關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標,因為我們認為它們有助於對我們的業務業績進行逐期比較。關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標無法反映,應獨立於我們根據公認會計原則確定的財務業績來看待。關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標不是未來或預期業績的預測或指標,投資者不應過度依賴它們。
關鍵績效指標
在本季度報告中,公司提到了年度經常性收入(ARR)和活躍場地,這兩個都是關鍵的績效指標。該公司使用ARR和活躍網站作為衡量我們為新客户和現有客户提供的訂閲服務規模的關鍵績效指標。
ARR 是我們的訂閲服務的年化收入,其中包括我們的 SaaS 解決方案和相關支持的訂閲費、託管平臺開發服務以及基於交易的費用
付款處理服務。我們通常通過按年計算截至每個月最後一天在相應報告期內所有活躍網站的每月經常性收入來計算ARR。ARR是一項運營指標,它不反映我們根據公認會計原則確定的收入,ARR應獨立於我們的收入和其他根據公認會計原則確定的財務信息,而不是與之合併或取代。此外,ARR不是對未來收入的預測,投資者不應過分依賴ARR作為我們未來或預期業績的指標。
活躍網站是指截至相應報告期最後一天在我們的訂閲服務上活躍的地點。
從本季度報告開始,我們的關鍵績效指標ARR和活躍網站以兩個訂閲服務產品系列的形式呈現:互動雲(Punchh、Stuzo和MENU)和運營商雲(Brink POS、PAR支付服務、PAR Pay和Data Central)。我們對訂閲服務產品線進行了調整,以適應Stuzo收購後管理層對我們業務的看法。
年度經常性收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
互動雲* | 107,161 | | | 59,357 | | | 80.5 | % |
運營商雲 | 78,503 | | | 56,541 | | | 38.8 | % |
總計 | $ | 185,664 | | | $ | 115,898 | | | 60.2 | % |
*Engagement Cloud ARR 僅在截至 2024 年 3 月 31 日的三個月內包括 Stuzo ARR。
活躍站點
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 增加(減少) |
以千計 | 2024 | | 2023 | | 2024 vs 2023 |
互動雲* | 92.7 | | | 68.1 | | | 36.2 | % |
運營商雲 | 27.0 | | | 22.4 | | | 20.7 | % |
*互動雲活躍網站僅包括截至2024年3月31日的三個月內Stuzo活躍站點。
非公認會計準則財務指標
在本季度報告中,公司提到了調整後的訂閲服務毛利率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的攤薄後每股淨虧損,這些都是非公認會計準則財務指標。調整後的訂閲服務毛利率代表訂閲服務毛利率,經調整後不包括收購和內部開發軟件的攤銷。息税折舊攤銷前利潤是指扣除所得税、利息支出以及折舊和攤銷前的淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括某些非現金和非經常性費用,包括股票薪酬、收購費用、某些未決訴訟費用和其他可能不代表我們財務業績的非經常性費用。調整後的淨虧損和調整後的攤薄後每股淨虧損代表淨虧損和每股淨虧損,不包括收購的無形資產的攤銷、某些非現金和非經常性費用,包括股票薪酬、收購費用、某些未決訴訟費用和其他可能不代表我們財務業績的非經常性費用。
該公司公佈調整後的訂閲服務毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的攤薄後每股淨虧損,因為我們認為這些財務指標提供的補充信息可能有助於投資者評估公司的核心業務經營業績並將此類業績與其他類似公司進行比較。管理層認為,調整後的訂閲服務毛利率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的攤薄後每股淨虧損,如果與下表中提供的最直接可比的GAAP指標進行對賬來看(有關訂閲服務毛利率與調整後訂閲服務毛利率的對賬,請參閲上面的 “毛利率” 討論),可以提供有關經營業績的有用信息同期增長,以及提供其他信息,這些信息可用於評估公司核心業務的經營業績,而不考慮潛在的扭曲情況。管理層還認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤使投資者能夠深入瞭解可能影響公司持續現金收益的因素和趨勢,從中進行資本投資和償還債務。
公司的經營業績受到某些非現金和非經常性費用的影響,包括股票薪酬、收購相關支出以及其他可能不代表公司持續或長期財務業績的非經常性費用。管理層認為,調整其淨虧損和攤薄後的每股淨虧損以消除非經常性費用,可以為公司的經營業績提供有用的視角,並通過刪除難以預測且往往出乎意料的項目,為管理層和投資者提供補充信息。
調整後的訂閲服務毛利率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的攤薄後每股淨虧損不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應被視為訂閲服務毛利率或淨收益(虧損)的替代方案,作為經營業績的指標。此外,這些指標可能無法與其他公司披露的類似標題的指標相提並論。下表提供了淨虧損與息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的淨虧損之間的對賬情況,以及攤薄後的每股淨虧損與調整後的攤薄後每股淨虧損之間的對賬情況。
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| 截至3月31日的三個月 |
以千計 | 2024 | | 2023 |
淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | | | |
淨虧損 | $ | (18,288) | | | $ | (15,905) | |
(受益)所得税準備金 | (7,785) | | | 315 | |
利息支出,淨額 | 1,708 | | | 1,667 | |
折舊和攤銷 | 7,226 | | | 6,933 | |
EBITDA | $ | (17,139) | | | $ | (6,990) | |
股票薪酬支出 (1) | 4,410 | | | 3,055 | |
或有考慮 (2) | — | | | (5,200) | |
交易成本 (3) | 4,412 | | | — | |
Severance (4) | 1,434 | | | 253 | |
其他(收入)支出,淨額 (5) | (306) | | | 59 | |
調整後 EBITDA | $ | (7,189) | | | $ | (8,823) | |
| | | | | |
1 | 調整反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,股票薪酬支出分別為440萬美元和310萬美元。 |
2 | 調整反映了與收購MENU相關的或有對價負債的公允市場價值的非現金減少。 |
3 | 調整反映了交易盡職調查中產生的非經常性專業費用,包括與Stuzo收購相關的收購成本以及計劃收購TASK所產生的成本。 |
4 | 調整反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,銷售成本、銷售和營銷費用、一般和管理費用以及研發費用中分別包含的140萬美元和30萬美元的遣散費。 |
5 | 調整反映了外幣交易損益、租金收入和虧損以及其他非經常性支出,計入所附運營報表中的其他(收益)支出(淨額)。 |
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以千計,每股金額除外 | 截至3月31日的三個月 |
淨虧損/攤薄後每股淨虧損與調整後淨虧損/調整後每股攤薄淨虧損的對賬: | 2024 | | 2023 |
每股淨虧損/攤薄後淨虧損 | $ | (18,288) | | | $ | (0.62) | | | $ | (15,905) | | | $ | (0.58) | |
從所得税中受益 (1) | (8,105) | | | (0.27) | | | — | | | — | |
非現金利息支出 (2) | 508 | | | 0.02 | | | 522 | | | 0.02 | |
收購的無形資產攤銷 (3) | 5,167 | | | 0.18 | | | 4,564 | | | 0.17 | |
股票薪酬支出 (4) | 4,410 | | | 0.15 | | | 3,055 | | | 0.11 | |
或有考慮 (5) | — | | | — | | | (5,200) | | | (0.19) | |
交易成本 (6) | 4,412 | | | 0.15 | | | — | | | — | |
遣散費 (7) | 1,434 | | | 0.05 | | | 253 | | | 0.01 | |
其他(收入)支出,淨額 (8) | (306) | | | (0.01) | | | 59 | | | — | |
調整後淨虧損/調整後的每股攤薄淨虧損 | $ | (10,768) | | | $ | (0.36) | | | $ | (12,652) | | | $ | (0.46) | |
| | | | | | | |
調整後的加權平均已發行普通股 | 29,516 | | | | | 27,344 | | | |
| | | | | |
1 | 調整反映了我們因收購Stuzo而產生的810萬美元遞延所得税資產估值補貼的部分發放。由於我們所有的遞延所得税淨資產都有估值補貼,以下調整的所得税影響沒有受到税收影響。 |
2 | 調整反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別與公司50萬美元和50萬美元長期債務相關的發行成本的非現金攤銷。 |
3 | 調整反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,收購的開發技術的攤銷費用分別包含在430萬美元和410萬美元的銷售成本中;以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,收購的無形資產的攤銷費用分別為90萬美元和50萬美元。 |
4 | 調整反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,股票薪酬支出分別為440萬美元和310萬美元。 |
5 | 調整反映了與收購MENU相關的或有對價負債的公允市場價值的非現金減少。 |
6 | 調整反映了交易盡職調查中產生的非經常性專業費用,包括與Stuzo收購相關的收購成本以及計劃收購TASK所產生的成本。 |
7 | 調整反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,銷售成本、銷售和營銷費用、一般和管理費用以及研發費用中分別包含的140萬美元和30萬美元的遣散費。 |
8 | 調整反映了外幣交易損益、租金收入和虧損以及其他非經常性支出,計入所附運營報表中的其他(收益)支出(淨額)。 |
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及短期投資。截至2024年3月31日,我們的現金及現金等價物為5,080萬美元,短期投資為2,170萬美元。現金和現金等價物包括到期日為90天或更短的高流動性投資,包括貨幣市場基金。短期投資是持有至到期的投資證券,由投資級計息工具組成,主要是按攤銷成本列報的國庫券和票據。
截至2024年3月31日的三個月,用於經營活動的現金為2360萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為1,670萬美元.截至2024年3月31日的三個月中使用的現金主要是由淨運營虧損1,830萬美元(扣除440萬美元的非現金支出)以及主要由應收賬款增加510萬美元推動的額外淨營運資金需求推動的 收入增長所致。
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的現金為1.519億美元,而截至2023年3月31日的三個月為180萬美元。截至2024年3月31日的三個月中,投資活動包括與Stuzo收購相關的1.663億美元現金對價(扣除收購的現金),140萬美元與我們的餐廳/零售軟件平臺相關的開發技術成本的資本支出,部分抵消了短期持有至到期投資淨銷售的1,590萬美元收益。
截至2024年3月31日的三個月,融資活動提供的現金為1.908億美元,而截至2023年3月31日的三個月,用於融資活動的現金為240萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,融資活動提供的現金主要是由1.945億美元的普通股私募推動的(扣除發行成本),請參閲 “第一部分,第1項” 中期簡明合併財務報表附註的 “附註8——普通股”。本季度報告的財務報表和補充數據” 以獲取更多信息。我們沒有任何資產負債表外安排或義務。
我們預計,我們的可用現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的運營需求。在接下來的12個月中,我們的合同義務總額為3,140萬美元,包括2,280萬美元的正常運營(購買庫存、軟件許可、使用外部勞動力和第三方雲服務)的購買承諾、740萬美元的長期債務本金和利息支付以及120萬美元的設施租賃債務。我們希望使用經營活動提供的現金和流動性來源為此類承諾提供資金。
我們的非流動合同義務為4.102億美元,包括830萬美元的正常運營(購買庫存、軟件許可、使用外部勞動力和第三方雲服務)的購買承諾、1,370萬美元的利息支付和與長期債務相關的3.85億美元本金以及300萬美元的設施租賃。請參閲 “第一部分,第1項” 中期簡明合併財務報表附註中的 “附註7——債務”。本季度報告的財務報表和補充數據” 以獲取更多信息。
我們的實際現金需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、SaaS收入的增長、支持產品開發和收購整合工作的支出時間和範圍、推出新產品和改進現有產品的時機、我們產品的市場接受度以及本 “第一部分,第2項” 中描述的因素。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本季度報告和2023年年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的其他內容。
我們可能會不時尋求通過股權、股票掛鈎和債務融資安排籌集額外資金。此外,我們董事會和管理層定期評估業務、戰略、財務計劃和前景。在本次評估中,董事會和管理層定期考慮戰略替代方案,為股東實現價值最大化,包括收購、出售或分拆非戰略性公司資產或業務等戰略交易,包括出售PAR政府系統公司和/或其一家或多家子公司。我們無法保證以可接受的條件或根本沒有向我們提供任何額外的融資或戰略選擇。
關鍵會計政策和估計
我們的財務報表基於美利堅合眾國普遍接受的會計原則。GAAP要求使用對所報告的資產、負債、收入和支出金額有影響的會計原則的估計、假設、判斷和主觀解釋。我們認為,我們對估計值和基本會計假設的使用符合公認會計原則,並始終如一地適用。對基於估計的估值進行持續審查,以確定其合理性和充分性。受這些估計和假設約束的重要項目包括收入確認、股票薪酬、按公允價值確認和計量企業合併中收購的資產和承擔的負債、不動產、廠房和設備的賬面金額,包括使用權資產和負債、可識別的無形資產和商譽、應收賬款估值補貼、超額和過時庫存的估值以及按公允價值衡量或有對價。實際結果可能與這些估計值有所不同。我們的估計受不確定性的影響,包括與市場狀況、風險和趨勢相關的不確定性。請參閲 “第二部分,第 1A 項。本季度報告中的 “風險因素” 以獲取更多信息。與2023年年度報告中 “關鍵會計政策和估算” 中對這些政策的討論相比,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們的主要風險敞口與加拿大、歐洲、亞洲和澳大利亞的某些非美元計價銷售和運營費用有關。這些主要貨幣是英鎊、歐元、瑞士法郎、塞爾維亞第納爾、澳元、新加坡元、加元、印度盧比和中國人民幣。因此,匯率的變化可能會對我們的收入和以美元表示的淨收益(虧損)產生負面影響。我們還存在與外幣交易以及貨幣資產和負債相關的外幣風險,包括以非本位貨幣計價的公司間餘額。由於這些外幣交易的收益(虧損)以及貨幣資產和負債的調整,我們的淨收益(虧損)已經並將繼續經歷波動。截至2024年3月31日,外幣匯率變動對我們的收入和淨收益(虧損)的影響並不大。匯率的波動取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。
利率風險
截至2024年3月31日,2026年票據和2027年票據的未償還本金總額分別為1.2億美元和2.65億美元。
我們在簡明的合併資產負債表上按面值減去攤銷的債務發行成本來持有長期債務。由於長期債務按固定利率計息,因此我們不存在與利率變動相關的財務報表風險。但是,當我們普通股的市場價格波動或利率變化時,長期債務的公允價值會發生變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在首席執行官兼首席財務官的參與下,我們的管理層沒有發現截至2024年3月31日的季度中,我們的財務報告內部控制發生了重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
財務報表附註 “附註11——承付款和意外開支” 中的信息 “第一部分,第1項。財務報表” 以引用方式納入此處。我們認為我們沒有任何未決訴訟會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
“第一部分,第 1A 項” 中描述的風險。我們的2023年年度報告中的 “風險因素” 部分可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,普通股的交易價格可能會下跌。我們《2023年年度報告》中的 “風險因素” 部分在所有重大方面都保持最新狀態。另請參閲本季度報告中列出的其他信息,包括前瞻性陳述、管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及財務報表部分。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
根據我們的股權激勵計劃,員工可以選擇讓我們預扣股份,以履行因限制性股票和限制性股票單位的歸屬而產生的最低法定聯邦、州和地方預扣税義務。當我們扣留這些股票時,我們需要將所扣留股票的市場價格匯給相應的税務機關,這可能被視為我們在扣繳之日購買的股票。在截至2024年3月31日的三個月中,扣留了108,890股股票。
下表顯示了有關公司在所列時間段內購買普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 扣留的股票總數 | | 每股支付的平均價格 |
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | | — | | | $ | — | |
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | | 27,484 | | | $ | 48.69 | |
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 | | 81,406 | | | $ | 43.01 | |
總計 | | 108,890 | | | $ | 44.45 | |
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的三個月中,公司沒有任何董事或高級職員(定義見《交易法》第16a-1(f)條) 採用、已修改或 終止a “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”(定義見S-K法規第408項)。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | |
展覽 數字 | | 以引用方式併入 這份 10-Q 表季度報告 | 日期 已歸檔或 配有傢俱 |
展品描述 | 表單 | 展品編號 |
2.1 | 購買協議,日期為2024年3月8日,PARTech公司、PARTech, Inc.、在其簽名頁上被認定為公司賣方的人、特拉華州有限合夥企業Longshore Capital Fund I, L.P. 和特拉華州有限責任公司Longshore Capital Management, LLC以賣方代表的身份簽署。 | 表格 8-K(文件編號 001-09720) | 2.1 | 3/11/2024 |
2.2 | PAR Technology Corporation與TASK集團控股有限公司於2024年3月9日簽訂的計劃實施協議。 | 表格 8-K(文件編號 001-09720) | 2.2 | 3/11/2024 |
3.1 | 重述公司註冊證書,現行有效 | 10-Q 表格(文件編號 001-09720) | 3.1 | 11/9/2022 |
3.2 | 經修訂和重述的章程,現行有效 | 表格 8-K(文件編號 001-09720) | 3.1 | 2/14/2024 |
10.1 | 2024 年 2 月 9 日致拉朱·馬爾霍特拉的離職信 | | | 隨函提交 |
10.2 | PAR Technology Corporation與其中確定的購買者之間的證券購買協議,日期為2024年3月7日。 | 表格 8-K(文件編號 001-09720) | 10.1 | 3/11/2024 |
10.3 | PAR Technology Corporation與其中確定的購買者之間的註冊權協議,日期為2024年3月8日。 | 表格 8-K(文件編號 001-09720) | 10.2 | 3/11/2024 |
10.4 | 對2024年3月25日PAR Technology Corporation與Savneet Singh之間經修訂和重述的僱傭信函的修正案 | 表格 8-K(文件編號 001-09720) | 10.1 | 3/28/2024 |
31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | | | 隨函提交 |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | | | 隨函提交 |
32.1 | 根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證 | | | 隨函提供 |
32.2 | 根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證 | | | 隨函提供 |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | | | 隨函提交 |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | 隨函提交 |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | 隨函提交 |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | 隨函提交 |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | 隨函提交 |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | 隨函提交 |
104 | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) | | | 隨函提交 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | PAR 科技公司 |
| | (註冊人) |
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日期: | 2024年5月9日 | /s/ Bryan A. Menar |
| | Bryan A. Menar |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |