附錄 99.1

        

EPAM報告2024年第一季度業績並更新全年展望

•第一季度收入為11.65億美元，同比下降3.8％

•GAAP運營收入佔第一季度收入的9.5％，非GAAP運營收入佔收入的14.9％

•第一季度GAAP攤薄每股收益為1.97美元，增長0.24美元；非公認會計準則攤薄每股收益為2.46美元，同比下降0.01美元

•EPAM更新了全年預期收入目前在45.75億美元至46.75億美元之間，更新了預計GAAP攤薄後每股收益目前在7.34美元至7.64美元之間，並將非公認會計準則攤薄每股收益的預期區間縮小至10.00美元至10.30美元

•EPAM預計第二季度收入將在11.35億美元至11.45億美元之間，GAAP攤薄後每股收益將在1.52美元至1.60美元之間，非公認會計準則攤薄每股收益將在2.21美元至2.29美元之間

美國賓夕法尼亞州紐敦——2024年5月9日——領先的數字化轉型服務和產品工程公司EPAM系統公司（紐約證券交易所代碼：EPAM）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。

EPAM首席執行官兼總裁Arkadiy Dobkin表示：“我們在2024年第一季度的穩健表現反映了我們對充滿挑戰的需求環境的適應能力，我們現在認為，今年這種情況不太可能達到我們一個季度前的預期水平。”“在我們期待需求最終反彈的同時，我們正在完善我們的全球業務，並投資於優化和人工智能支持的交付、諮詢、合作伙伴關係、生成式人工智能能力和以客户為中心的人才。”

2024 年第一季度亮點

•收入降至11.65億美元，同比減少4550萬美元，下降3.8％。按有機固定貨幣計算，不包括退出俄羅斯的影響，收入與2023年第一季度相比下降了4.8％；

•GAAP運營收入為1.105億美元，與2023年第一季度的1.204億美元相比，減少了980萬美元，下降了8.2％；

•非公認會計準則運營收入為1.736億美元，與2023年第一季度的1.783億美元相比減少了470萬美元，下降了2.6％；

•按公認會計原則計算的攤薄後每股收益（“每股收益”）為1.97美元，較2023年第一季度的1.73美元增長0.24美元，增長13.9％；以及

•與2023年第一季度的2.47美元相比，非公認會計準則攤薄每股收益為2.46美元，下降0.01美元，跌幅0.4％。

現金流和其他指標

•2024年前三個月，經營活動提供的現金為1.299億美元，而2023年前三個月經營活動提供的現金為8,730萬美元；

•根據股票回購計劃，該公司在2024年第一季度以1.206億美元的價格回購了39.6萬股普通股。在2023年第一季度，公司根據其股票回購計劃以850萬美元的價格回購了3萬股普通股。截至2024年3月31日，該公司的股票回購授權剩餘2.145億美元；

•截至2024年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額為19.90億美元，較截至2023年12月31日的20.43億美元減少了5,270萬美元，下降了2.6％；以及

•截至2024年3月31日，總員工人數約為52,800人。該數字中包括大約47,050名送貨專業人員，比2023年12月31日下降了0.7％。

2024 年展望-全年和第二季度

全年

隨着公司進入第二季度，客户需求的改善沒有達到最初預期的程度。因此，EPAM現在預計全年將出現以下情況：

•該公司預計，目前全年收入將在45.75億美元至46.75億美元之間，反映出該區間中點的同比下降1.4％。該公司預計，不包括退出俄羅斯的影響，按有機固定貨幣計算，收入將在區間中點下降約2.0％；

•EPAM預計，全年GAAP運營收入目前將佔收入的10.0％至10.5％之間，非公認會計準則運營收入目前將在收入的15.0％至15.5％之間；

•該公司預計其GAAP有效税率目前約為20％，並繼續預計其非公認會計準則有效税率約為24％；以及

•EPAM預計，經GAAP攤薄後的每股收益目前將在7.34美元至7.64美元之間，並將非公認會計準則攤薄後每股收益的預期區間縮小至10.00美元至10.30美元。該公司現在預計，該年度的攤薄後加權平均已發行股票為5,870萬股。

第二季度

EPAM預計第二季度將出現以下情況：

•該公司預計，第二季度收入將在11.35億美元至11.45億美元之間，反映出該區間中點的同比下降2.6％。該公司預計，不包括退出俄羅斯的影響，按有機固定貨幣計算，收入將在區間中點下降約3.0％；

•EPAM預計，第二季度的GAAP運營收入將在收入的9.0％至10.0％之間，非公認會計準則運營收入將在收入的13.5％至14.5％之間；

•公司預計其GAAP有效税率約為25％，非GAAP有效税率約為24％；以及

•EPAM預計，本季度按公認會計準則攤薄後的每股收益將在1.52美元至1.60美元之間，本季度非公認會計準則攤薄每股收益將在2.21美元至2.29美元之間。該公司預計，本季度加權平均攤薄後已發行股票為5,880萬股。

電話會議信息

EPAM將於美國東部時間2024年5月9日星期四上午8點舉行電話會議，討論結果。電話會議將在EPAM網站上直播，網址為 https://investors.epam.com。請在電話會議前至少 15 分鐘訪問網站以註冊該活動。對於那些無法觀看網絡直播的人，網站的 “投資者關係” 部分將提供重播。

關於 EPAM 系統

自1993年以來，EPAM Systems, Inc.（紐約證券交易所代碼：EPAM）利用其軟件工程專業知識成為數字工程、雲和人工智能轉型服務的全球領先提供商，也是全球企業和雄心勃勃的初創公司的領先業務和體驗諮詢合作伙伴。我們通過將EPAM Continuum的綜合戰略、經驗和技術諮詢與30多年的工程執行相融合，來應對客户的轉型挑戰，以縮短客户的上市時間，並從他們的創新和數字投資中獲得更大的價值。

我們在全球範圍內提供服務，但與我們的顧問、建築師、設計師和工程師組成的專家團隊在本地互動，為我們的客户、合作伙伴和世界各地的員工創造真實的未來。

我們相信，正確的解決方案是改善人們生活併為不同行業的客户增強競爭優勢的解決方案。我們的想法在我們設計和推向市場的體驗、產品和平臺中得以實現。

加上2021年標普500指數和福布斯全球2000強，並在2023年和2024年被Glassdoor評為最佳工作場所，我們的多學科團隊為六大洲的客户提供服務。我們很榮幸成為《財富》1000強中信息技術服務領域的前15家公司之一，並被公認為IDC MarketScapes全球體驗構建服務、全球體驗設計服務和全球軟件工程服務的領導者，以及2023年Gartner® 全球定製軟件開發服務魔力象限™ 的領導者。*

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* Gartner 不認可其研究出版物中描述的任何供應商、產品或服務，也不建議技術用户只選擇評級最高或其他稱號的供應商。Gartner 研究出版物由 Gartner 研究機構的觀點組成，不應被解釋為事實陳述。Gartner 不對本研究做出任何明示或暗示的擔保，包括對適銷性或特定用途適用性的任何擔保。

非公認會計準則財務指標

EPAM以非公認會計準則財務指標補充了根據美國公認會計原則（稱為GAAP）報告的業績。管理層認為，這些衡量標準有助於説明EPAM業務的潛在趨勢，並利用這些衡量標準來制定預算和運營目標，進行內部和外部溝通，管理EPAM的業務並評估其績效。管理層還認為，這些措施有助於投資者將EPAM的經營業績與前一時期的業績進行比較。EPAM預計，它將繼續在其財務業績中報告GAAP和某些非GAAP財務指標，包括不包括股票薪酬支出的非公認會計準則業績、收購相關成本，包括收購的無形資產攤銷、資產減值、與EPAM對烏克蘭專業人員的人道主義承諾相關的費用、俄羅斯入侵烏克蘭導致的未開賬的業務連續性資源、與EPAM員工在國外的地理位置重新定位相關的成本烏克蘭的受該地區戰爭和地緣政治不穩定的影響，與重組計劃相關的員工離職成本，包括公司退出俄羅斯、某些其他一次性費用和福利、或有對價公允價值的變化、外匯損益、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及税前調整對所得税的相關影響。管理層還在 “不包括俄羅斯退出影響的有機固定貨幣基礎” 和 “有機固定貨幣基礎”（也是非公認會計準則的財務指標）上比較收入。這些衡量標準排除收購的影響，即在完成收購後的十二個月內扣除被收購公司的收入，以及通過按前一比較期的加權平均匯率將當期收入折算成美元而產生的外幣匯率波動。此外，以 “不包括退出俄羅斯影響在內的有機固定貨幣計算” 的收入反映了退出俄羅斯的決定，即通過刪除本期和前一比較期來自俄羅斯的客户的收入。由於EPAM報告的非公認會計準則財務指標不是根據GAAP計算的，因此這些指標與GAAP無法比較，也可能無法與EPAM行業內其他公司報告的類似描述的非公認會計準則指標進行比較。因此，不應孤立評估EPAM的非公認會計準則財務指標或取代可比的GAAP指標，而應將其與EPAM合併財務報表中的信息一起考慮，後者是根據公認會計原則編制的。

前瞻性陳述

本新聞稿包括估計和陳述，這些估計和陳述可能構成根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款做出的前瞻性陳述，這些陳述的準確性必然受風險、不確定性以及對未來事件的假設的影響，而這些假設可能不準確。我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們當前的預期以及對未來事件和趨勢的估計，這些事件和趨勢會影響或可能影響我們的業務和運營。這些陳述可能包含 “可能”、“將”、“應該”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計” 等詞語或類似表達。除其他外，這些未來事件和趨勢可能涉及與烏克蘭戰爭和周邊地區戰爭升級有關的事態發展、我們開展業務和運營地區的政治和內亂或軍事行動、全球資本市場、外匯市場和整個經濟的困難狀況，以及這些事件可能對客户需求和我們的收入、運營、資本渠道和盈利能力產生的影響。其他可能導致實際業績與明示或暗示的業績存在重大差異的因素包括總體經濟狀況、公司最新的10-K表年度報告中討論的風險因素以及公司在10-Q表季度報告中討論的因素，特別是 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “風險因素” 以及向美國證券交易委員會提交的其他文件。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述基於合理的假設，但它們存在多種風險和不確定性，是根據我們目前獲得的信息做出的。除非適用的證券法另有要求，否則EPAM沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

聯繫人：

EPAM Systems, Inc

投資者關係主管 David Straube

電話：+1-267-759-9000 x59419

電子郵件：david_straube@epam.com

EPAM SYSTEMS, INC.和子公司

簡明合併收益表

（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

EPAM SYSTEMS, INC.和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，面值除外）

EPAM SYSTEMS, INC.和子公司

非公認會計準則財務指標與可比公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計）

（以千計，百分比和每股金額除外）

下表列出了按公認會計原則報告的收入下降與按有機固定貨幣計算的收入下降的對賬，其中不包括退出俄羅斯的影響：

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，從公認會計原則到非公認會計準則的各種損益表金額的對賬：

(a) 烏克蘭的人道主義支持包括與EPAM為應對俄羅斯入侵烏克蘭而承諾的1億美元人道主義承諾相關的費用，以支持在烏克蘭和從烏克蘭流離失所的EPAM專業人員及其家屬。這些支出是危機前發生的開支的遞增支出，與正常運營明顯分開，一旦危機平息和業務恢復正常，預計不會再次發生。

(b) 鑑於俄羅斯入侵烏克蘭給該地區帶來的不確定性，EPAM已在該地區以外的地點指派了送貨專業人員，以確保對烏克蘭有大量交付風險或其他因入侵而存在其他交付問題的客户的交付連續性。這些員工不向客户收費，主要以備用或備用容量工作。這些支出是危機前發生的開支的遞增支出，與正常運營明顯分開，一旦危機平息和業務恢復正常，預計不會再次發生。

(c) 成本優化計劃費用包括與2023年第三季度啟動的計劃相關的遣散費和設施費。根據公司的歷史非公認會計準則政策，與正式重組計劃相關的成本不包括在非公認會計準則業績中，因為這些成本是一次性的，本質上是不尋常的。

(d) 地域重新定位包括與受該地區戰爭和地緣政治不穩定影響的烏克蘭境外僱員遷往其他國家相關的費用，包括住宿、差旅和膳食費用。這些支出是危機前發生的開支的遞增支出，與正常運營明顯分開，一旦危機平息和業務恢復正常，預計不會再次發生。

(e) 與實施税收籌劃有關的一次性福利，將某些外國子公司視為美國所得税目的的獨立實體。與公司的歷史非公認會計準則政策一致，與實施税收籌劃相關的收益不包括在非公認會計準則業績中，因為這是一次性的，本質上是不尋常的。

EPAM SYSTEMS, INC.和子公司

指導非公認會計準則財務指標與可比公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計）

以下指導構成聯邦證券法所指的前瞻性陳述，基於許多假設，這些假設可能會發生變化，其中許多不在公司的控制範圍內。實際業績可能與公司的預期存在重大差異，具體取決於公司向美國證券交易委員會提交的文件中討論的因素。

下表列出了按公認會計原則計算的預期收入下降與按有機固定貨幣計算的預期收入下降的對賬，其中不包括退出俄羅斯的影響：

下表列出了預期的GAAP與非GAAP運營收入佔收入的百分比的對賬情況：

(f) EPAM未包括未來潛在的一次性費用的影響，包括資產減值、異常損益、與未來成本優化行動相關的費用以及其他收購相關費用（如果有），因為公司無法合理確定地預測這些金額。

下表列出了預期的公認會計原則與非公認會計準則有效税率的對賬：

下表列出了預期的GAAP攤薄後每股收益與非GAAP攤薄後每股收益的對賬情況：