rxrx-202403310001601830假的2024Q112/31P7D0455483466xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureutr: sqftrxrx: 索賠rxrx: 投票rxrx: classrxrx: phenomaprxrx: 程序rxrx: 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級會員2023-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001601830US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001601830US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001601830US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001601830US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-03-310001601830US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-310001601830US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-03-310001601830US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-310001601830US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2024-03-310001601830US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2023-12-310001601830US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001601830US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001601830rxrx: TerryannBurrell會員2024-01-012024-03-310001601830rxrx: TerryannBurrell會員2024-03-310001601830rxrx: 蒂娜萬豪會員2024-01-012024-03-310001601830rxrx: 蒂娜萬豪會員2024-03-310001601830rxrx：邁克爾·塞科拉成員2024-01-012024-03-310001601830rxrx：邁克爾·塞科拉成員2024-03-31 | | |
美國 證券交易委員會 華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One） ☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日 要麼 ☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 對於從... 開始的過渡期 到 委員會檔案編號： 001-40323
遞歸製藥有限公司 （註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華 46-4099738 （公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
南里奧格蘭德街 41 號 鹽湖城，UT84101 （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） (385) 269 - 0203 （註冊人的電話號碼，包括區號） |
| | | | | | | | |
| 根據該法第12（b）條註冊的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A 類普通股，面值 0.00001 美元 | RXRX | 納斯達克全球精選市場 |
| | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | | 非加速過濾器 | ☐ |
| 加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒
截至 2024 年 4 月 30 日，有 230,273,797和 7,389,871分別是註冊人已發行的A類和B類普通股。 |
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 1 |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 29 |
第二部分 | 其他信息 | 31 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 31 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 31 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 32 |
| 第 6 項。 | 展品 | 33 |
| 簽名 | 34 |
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的關於我們和我們行業的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表述的否定詞。本報告中包含的前瞻性陳述可能包括但不限於有關以下內容的前瞻性陳述：
•我們的研發計劃；
•我們當前和未來的臨牀前和臨牀研究的啟動、時間、進展、結果和成本，包括有關研究和相關準備工作的設計、啟動和完成時間以及研究結果公佈期限的聲明；
•我們的臨牀試驗證明候選藥物的安全性和有效性的能力以及其他積極結果；
•我們的合作者繼續開展與我們的候選藥物和研究藥物相關的研發活動的能力和意願；
•未來與第三方簽訂的與我們的研究藥物和任何其他批准產品的商業化有關的協議；
•監管機構申報和批准的時間、範圍或可能性，包括研究性新藥申請的時間和美國食品藥品監督管理局（FDA）對我們當前候選藥物和任何其他未來候選藥物的最終批准，以及我們維持任何此類批准的能力；
•外國監管機構申請和批准的時間、範圍或可能性，包括我們維持任何此類批准的能力；
•我們的候選藥物潛在市場機會的規模，包括我們對患有我們目標疾病的患者人數的估計和潛在的年銷售額；
•我們確定用於臨牀開發的可行新候選藥物的能力，以及我們預計通過推斷方法或其他方法識別此類候選藥物的速度；
•我們期望能夠為我們帶來最大價值的資產是我們將來使用數據集和工具識別的資產；
•我們開發當前候選藥物和計劃並將其推進到臨牀研究併成功完成臨牀研究的能力；
•相對於傳統藥物發現模式，我們減少時間或成本或增加研發成功可能性的能力；
•我們在基礎設施、數據集、生物學、技術工具和藥物發現平臺方面的改進能力和改進速度，以及我們從這些改進中獲益的能力；
•我們對BioHive超級計算機的性能和優勢的期望，包括我們計劃擴大BioHive超級計算機的功能；
•我們在藥物研發合作中實現資源和現金投資回報的能力；
•我們有能力將收購的業務與我們的現有計劃和平臺整合，實現收購資產的回報；
•我們有能力利用通過包括Tempus在內的第三方許可獲得的數據集來增強機器學習能力、新的遺傳關聯和機制、創新療法或其他有益成果；
•我們通過許可數據子集和關鍵工具從我們的遞歸操作系統中獲得價值的能力；
•能夠在生物學、化學和翻譯領域構建和應用越來越複雜的基礎模型和大型語言模型，並使用這些模型在我們自己的研發中以及與當前和未來的合作伙伴一起大規模推動新的、更好的項目進入臨牀開發；
•我們像科技公司一樣擴大規模的能力，包括擴展我們的 Recursion OS，以及每年向我們的管道中增加更多程序的能力；
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力；
•我們的製造、商業化和營銷能力和戰略；
•如果獲得批准，我們與候選藥物商業化相關的計劃，包括重點地理區域和銷售戰略；
•我們對批准和使用我們的候選藥物與其他藥物聯合使用的期望；
•我們當前候選藥物（如果獲得批准）以及我們可能開發的其他候選藥物的市場接受程度和臨牀用途的比率和程度；
•我們的競爭地位以及已經或可能出現的競爭方法的成功；
•我們對我們將參加臨牀試驗的患者人數及其入組時間的估計；
•我們的候選藥物的有益特性、安全性、療效和治療效果；
•我們進一步開發候選藥物的計劃，包括我們可能尋求的其他適應症；
•我們充分保護和執行我們的知識產權和專有技術的能力，包括我們能夠建立和維持的涵蓋我們當前候選藥物和我們可能開發的其他候選藥物的知識產權的保護範圍、專利保護的受理、現有專利條款的延期（如果有的話）、第三方持有的知識產權的有效性、對我們的商業祕密的保護，以及我們不侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方的能力知識產權；
•任何知識產權爭議的影響以及我們針對侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠進行辯護的能力；
•我們跟上新技術發展步伐的能力；
•我們利用我們所依賴的第三方開源軟件和基於雲的基礎架構的能力；
•我們的保險單的充分性及其承保範圍；
•疫情、流行病或傳染病爆發（例如 COVID-19）的潛在影響，或自然災害、全球政治不穩定或戰爭，以及此類疫情或自然災害、全球政治不穩定或戰爭對我們業務和財務業績的影響；
•我們維護技術運營基礎設施以避免錯誤、延誤或網絡安全漏洞的能力；
•我們繼續依賴第三方對我們的候選藥物進行額外的臨牀試驗，並生產用於臨牀前研究和臨牀試驗的候選藥物；
•我們有能力為研究、開發、製造或商業化我們的平臺和候選藥物而可能需要或理想的任何合作、許可或其他安排獲得和談判優惠條款；
•如果獲得批准，我們目前的候選藥物和我們可能開發的其他候選藥物的定價和報銷；
•我們對支出、未來收入、資本要求和額外融資需求的估計；
•我們的財務業績；
•我們估計現有現金和現金等價物的期限將足以為我們未來的運營費用和資本支出需求提供資金；
•我們籌集大量額外資金的能力；
•當前和未來的法律法規的影響，以及我們遵守我們正在或可能遵守的所有法規的能力；
•僱用更多人員的必要性以及我們吸引和留住此類人員的能力；
•任何當前或未來訴訟的影響，這些訴訟可能發生在正常業務過程中，辯護成本高昂；
•籌集額外資金的需求可能會導致股東稀釋，限制我們的運營，要求我們放棄對技術或候選藥物的權利，並轉移管理層對核心業務的注意力；
•我們對現有資源的預期使用以及首次公開募股的淨收益；以及
•其他風險和不確定性，包括 “風險因素” 部分中列出的風險和不確定性。
我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對我們的業務、我們經營的行業以及我們認為可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的財務趨勢的預期和預測。這些前瞻性陳述並不能保證未來的業績或發展。這些陳述僅代表截至本報告發布之日，並受許多風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設已在標題為 “風險因素” 的章節和本報告其他地方進行了描述。由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有陳述進行了詳盡的調查或審查
可能可用的相關信息。這些陳述本質上是不確定的，請您不要過分依賴它們。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表。
遞歸製藥有限公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外） | | | | | | | | |
| | 3月31日 | 十二月三十一日 |
| | 2024 | 2023 |
| 資產 | | |
| 流動資產 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 296,326 | | $ | 391,565 | |
| 受限制的現金 | 3,195 | | 3,231 | |
| 其他應收賬款 | 2,599 | | 3,094 | |
| 其他流動資產 | 41,495 | | 40,247 | |
| 流動資產總額 | 343,615 | | 438,137 | |
| | |
| 限制性現金，非流動 | 6,629 | | 6,629 | |
| 財產和設備，淨額 | 86,716 | | 86,510 | |
| 經營租賃使用權資產 | 35,501 | | 33,663 | |
| 無形資產，淨額 | 33,076 | | 36,443 | |
| 善意 | 52,056 | | 52,056 | |
| 其他非流動資產 | 254 | | 261 | |
| 總資產 | $ | 557,847 | | $ | 653,699 | |
| | |
| 負債和股東權益 | | |
| 流動負債 | | |
| 應付賬款 | $ | 5,115 | | $ | 3,953 | |
| 應計費用和其他負債 | 26,070 | | 46,635 | |
| 未賺取的收入 | 36,618 | | 36,426 | |
| 應付票據 | 55 | | 41 | |
| 經營租賃負債 | 6,062 | | 6,116 | |
| 流動負債總額 | 73,920 | | 93,171 | |
| | |
| 未賺取的收入，非當前 | 37,391 | | 51,238 | |
| 應付票據，非當期 | 1,071 | | 1,101 | |
| 經營租賃負債，非流動 | 43,786 | | 43,414 | |
| 遞延所得税負債 | 528 | | 1,339 | |
| 負債總額 | 156,696 | | 190,263 | |
| | |
| 承付款和意外開支（附註7） | | |
| | |
| 股東權益 | | |
普通股，$0.00001面值； 2,000,000,000股票（A類） 1,989,032,117和 B 級 10,967,883) 自 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日起獲得授權； 237,508,682股票（A類） 230,043,061，B 級 7,464,871而且可以兑換 750) 和 234,270,384股票（A類） 226,264,764，B 級 7,544,871而且可以兑換 460,749) 分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和未償還債務 | 2 | | 2 | |
| 額外的實收資本 | 1,460,144 | | 1,431,056 | |
| 累計赤字 | (1,058,995) | | (967,622) | |
| 股東權益總額 | 401,151 | | 463,436 | |
| | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 557,847 | | $ | 653,699 | |
請參閲這些 c 的附註融合的 合併財務報表。
遞歸製藥有限公司
簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
| 2024 | 2023 |
| 收入 | | |
| 營業收入 | $ | 13,491 | | $ | 12,134 | |
| 補助金收入 | 303 | | — | |
| 總收入 | 13,794 | | 12,134 | |
| | |
| 運營成本和支出 | | |
| 收入成本 | 11,166 | | 12,448 | |
| 研究和開發 | 67,560 | | 46,677 | |
| 一般和行政 | 31,408 | | 22,874 | |
| 運營成本和支出總額 | 110,134 | | 81,999 | |
| | |
| 運營損失 | (96,340) | | (69,865) | |
| 其他收入，淨額 | 4,188 | | 4,538 | |
| 所得税優惠前的虧損 | (92,152) | | (65,327) | |
| 所得税優惠 | 779 | | — | |
| 淨虧損和綜合虧損 | $ | (91,373) | | $ | (65,327) | |
| | |
| 每股數據 | | |
| A、B類和可交換普通股的每股淨虧損，基本股和攤薄後的淨虧損 | $ | (0.39) | | $ | (0.34) | |
| 已發行的、基本的和攤薄後的加權平均股份（A類、B類和可交換股） | 236,019,349 | | 191,618,238 | |
請參閲這些 c 的附註濃縮合併財務報表。
遞歸製藥有限公司
股東權益簡明合併報表（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 額外的實收資本 | 累積的 赤字 | 股東 公平 |
| （A 類、B 類且可交換） |
| 股份 | 金額 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 234,270,384 | | $ | 2 | | $ | 1,431,056 | | $ | (967,622) | | $ | 463,436 | |
| 綜合損失 | — | | — | | — | | (91,373) | | (91,373) | |
| 股票期權行使等 | 2,317,083 | | — | | 2,088 | | — | | 2,088 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 16,127 | | — | | 16,127 | |
| 普通股銷售發行，扣除發行成本 | 921,215 | | — | | 10,873 | | — | | 10,873 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 237,508,682 | | $ | 2 | | $ | 1,460,144 | | $ | (1,058,995) | | $ | 401,151 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 額外的實收資本 | 累積的 赤字 | 股東 公平 |
| （A 類、B 類且可交換） |
| 股份 | 金額 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 191,022,864 | | $ | 2 | | $ | 1,125,360 | | $ | (639,556) | | $ | 485,806 | |
| 綜合損失 | — | | — | | — | | (65,327) | | (65,327) | |
| 股票期權行使等 | 1,207,990 | | — | | 882 | | — | | 882 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 8,814 | | — | | 8,814 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 192,230,854 | | $ | 2 | | $ | 1,135,056 | | $ | (704,883) | | $ | 430,175 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
遞歸製藥有限公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計） | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | 2023 |
| 來自經營活動的現金流 | | |
| 淨虧損 | $ | (91,373) | | $ | (65,327) | |
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | | |
| 折舊和攤銷 | 7,377 | | 3,728 | |
| 基於股票的薪酬 | 16,127 | | 8,814 | |
| 資產減值 | 108 | | 1,169 | |
| 租賃費用 | 2,472 | | 1,988 | |
| 其他，淨額 | (560) | | 716 | |
| 運營資產和負債的變化： | | |
| 其他應收賬款和資產 | (1,040) | | (317) | |
| 未賺取的收入 | (13,655) | | (12,134) | |
| 應付賬款 | 1,168 | | (339) | |
| 應計開發費用 | (273) | | 676 | |
| 應計費用和其他流動負債 | (18,857) | | (9,846) | |
| 經營租賃負債 | (3,794) | | (2,444) | |
| 用於經營活動的淨現金 | (102,300) | | (73,316) | |
| | |
| 來自投資活動的現金流 | | |
| 購買財產和設備 | (6,653) | | (5,175) | |
| 購買無形資產 | — | | (165) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (6,653) | | (5,340) | |
| | |
| 來自融資活動的現金流 | | |
| 普通股發行的收益，扣除發行成本 | 10,873 | | — | |
| 股權激勵計劃的收益 | 3,050 | | 1,946 | |
| 償還長期債務 | (26) | | (24) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 13,897 | | 1,922 | |
| | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (219) | | (2) | |
| | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (95,275) | | (76,734) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 401,425 | | 559,112 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 306,150 | | $ | 482,378 | |
| | |
| 非現金投資和融資活動補充時間表 | | |
應計財產和設備 | $ | 80 | | $ | 244 | |
| 使用權資產的添加和修改 | 3,266 | | 3,520 | |
| 融資設備購買 | — | | 1,214 | |
| | |
| 現金流量信息補充表 | | |
| 為經營租賃支付的現金 | $ | 3,955 | | $ | 2,444 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
遞歸製藥有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 1。業務描述
Recursion Pharmicals, Inc.（Recursion、本公司、我們或我們的）最初是作為有限責任公司成立的
公司於 2013 年 11 月 4 日改名為 Recursion Pharmicals, LLC。2016年9月，該公司改為特拉華州的一家公司，並更名為Recursion Pharmicals, Inc.
Recursion是一家臨牀階段的TechBio公司，致力於解碼生物學以實現藥物發現的工業化。遞歸操作系統（OS）是一個基於多種技術構建的平臺，使公司能夠繪製和瀏覽遞歸數據宇宙中數萬億的生物和化學關係，遞歸數據宇宙是世界上最大的專有生物和化學數據集之一。該公司將物理和數字組件整合為原子和比特的迭代循環，將濕實驗室生物學和化學數據組織成良性循環，並使用計算工具進行快速轉換 在計算機中 將假設轉化為經過驗證的見解和新化學成分。
截至2024年3月31日，該公司的累計赤字為美元1.1十億。該公司預計未來將蒙受鉅額營業虧損，並將需要額外的資金來推進其候選藥物的發展。在公司成功完成與子公司或與第三方合作的重要藥物開發里程碑之前，公司預計不會產生可觀的收入，公司預計這將需要數年時間。為了將其候選藥物商業化，公司或其合作伙伴需要完成臨牀開發並遵守全面的監管要求。該公司面臨許多風險和不確定性，這些風險和不確定性與生物技術行業中其他同等規模的公司類似，例如臨牀試驗結果的不確定性、額外資金的不確定性以及營業虧損的歷史。
迄今為止，該公司主要通過發行可轉換優先股和發行A類普通股為其運營提供資金（更多細節見附註8 “普通股”）。此外，該公司還收到了來自其戰略合作伙伴關係的付款（更多細節見附註9 “合作開發合同”）。可能需要遞歸來籌集額外資金。截至2024年3月31日，公司沒有任何無條件的未兑現額外資金承諾。如果公司無法在需要時獲得額外資金，則可能無法繼續開發其產品，或者公司可能被要求推遲、縮減或放棄部分或全部開發計劃和其他業務。公司在需要時獲得資本的能力得不到保證，如果不能及時實現，可能會對其業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。
Recursion認為，公司現有的現金和現金等價物將足以為公司至少未來12個月的運營費用和資本支出提供資金。
注意事項 2。 演示基礎
演示基礎
未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（SEC）的規章制度編制的。因此，根據美國公認會計原則（美國公認會計原則）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為，這些簡明的合併財務報表包括公允列報公司財務報表所需的所有正常和經常性調整。任何中期的收入和淨虧損不一定代表未來或年度業績。
最近的會計公告
2024 年 3 月，美國證券交易委員會發布了 33-11275 號規則， 投資者氣候相關信息披露的加強和標準化。新規定要求遞歸在腳註中提供某些披露
氣候相關信息的財務報表。這些披露包括惡劣天氣和其他自然條件對公司合併資產負債表和經營報表的影響，但以其重要性為限。Recursion還需要披露其碳抵消和可再生能源信用或證書（REC）的期初和期末餘額的展期情況，前提是它們是實現公司氣候相關目標和目標的重要組成部分。此外，公司還需要披露惡劣天氣事件和其他自然條件以及披露的氣候相關目標或過渡計劃是否對財務報表中的估計和假設產生了重大影響，如果是，將如何對財務報表中的估計和假設產生重大影響。
該標準的生效日期如果獲得通過，將根據截至2025年12月31日的年度期間開始的披露要求分階段實施。2024年4月，美國證券交易委員會自願暫停執行新的氣候相關披露要求，等待司法審查。該公司目前正在評估該規則將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了第2023-9號會計準則更新（ASU）， 所得税（主題 740）。新準則更新了會計準則編纂（ASC）740的披露要求，主要要求在所得税税率對賬中提供額外信息，並額外披露已繳所得税。該標準將從截至2025年12月31日的年度期開始對遞歸生效。允許提前採用尚未發佈的年度財務報表。修正案可以在前瞻性或回顧性基礎上適用。該標準的採用不會影響Recursion的合併資產負債表和運營報表。
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-7 號 分部報告（主題 280）。該標準要求對與ASC 280有關的新披露包括：按類別披露重大分部支出；要求擁有單一應申報板塊的公司進行所有ASC 280披露；要求增加ASC 280披露的頻率。遞歸必須將修正案追溯應用於之前提交的每個報告期。該標準將從截至2024年12月31日的年度期開始對遞歸生效。允許提前收養。該標準的採用不會影響Recursion的合併資產負債表和運營報表。
注意事項 3。補充財務信息
Tempus 協議
在 2023 年 11 月，遞歸進入了 五-年與Tempus Labs, Inc.（Tempus）達成協議，購買其以患者為中心的多模式腫瘤學數據記錄的訪問權限以及用於治療開發目的的使用權。這些數據將用於改善Recursion的人工智能和機器學習模型的訓練，並有望加速Recursion的藥物發現過程。遞歸是按年付款，金額介於 $22.0百萬和 $42.0百萬，最多 $160.0百萬總體而言，由公司選擇以現金或股權向Tempus提供。權益價值由使用以下方法確定 七-交易日期間，Recursion A類普通股的美元成交量加權平均價格（VWAP）在付款日期的前一天，即付款日前五個工作日結束。
在購買記錄時，Recursion將在簡明合併運營報表中將創紀錄的購買記作為 “研發” 費用。如果向Tempus支付的遞歸付款大於或小於記錄的購買金額，則Recursion將分別在簡明合併資產負債表上記錄 “其他流動資產” 或 “應計費用和其他負債” 的適用金額。截至 2024 年 3 月 31 日，遞歸已錄得 $16.0與Tempus協議相關的合併資產負債表中 “其他流動資產” 中的百萬美元。
財產和設備
| | | | | | | | |
| 3月31日 | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2024 | 2023 |
| 實驗室設備 | $ | 61,247 | | $ | 60,096 | |
| 租賃權改進 | 46,289 | | 45,929 | |
| 辦公設備 | 22,356 | | 22,126 | |
| 在建工程 | 5,677 | | 3,231 | |
| 財產和設備，毛額 | 135,569 | | 131,382 | |
| 減去：累計折舊 | (48,853) | | (44,872) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 86,716 | | $ | 86,510 | |
財產和設備的折舊費用為美元4.0百萬和美元3.6在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內分別為百萬美元。公司記錄了微不足道的減值和減值 $1.2百萬 在 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與改善租賃權益的建築項目有關，因為該公司不打算再使用這些項目。減值記錄在簡明合併運營報表的 “一般和行政” 中。
對於 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月， 公司啟動並完成了一個升級BioHive超級計算機的項目 $1.7百萬。在上表中，超級計算機被歸類為辦公設備。
應計費用和其他負債
| | | | | | | | |
| 3月31日 | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2024 | 2023 |
| 應計補償 | $ | 10,055 | | $ | 22,888 | |
| 應計開發費用 | 5,804 | | 6,077 | |
應計的早期發現費用 | 2,610 | | 2,570 | |
應計施工 | — | | 2,439 | |
收到的材料未開具發票 | 1,184 | | 2,432 | |
| 應計的其他費用 | 6,417 | | 10,229 | |
| 應計費用和其他負債 | $ | 26,070 | | $ | 46,635 | |
應付票據
2023 年 1 月，公司簽訂了借款 $ 的融資協議1.9百萬作為超級計算機升級項目的一部分。債務將在一段時間內償還 三年一段時間 7% 利率。截至2024年3月31日，未清餘額為美元616千。
2018年，該公司借入了美元992千，作為租賃協議的一部分提供，用於改善租户。該票據將通過以下方式償還 10-一年期限為 8% 利率。截至2024年3月31日，未清餘額為美元510千。
利息收入，淨額
| | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
| （以千計） | 2024 | 2023 |
| 利息收入 | $ | 4,048 | | $ | 4,660 | |
| 利息支出 | (20) | | (19) | |
| 淨利息收入 | $ | 4,028 | | $ | 4,641 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，利息收入主要與貨幣市場基金的現金和現金等價物收益有關。利息收入包含在簡明合併運營報表的 “其他淨收益” 中。
注意事項 4。 收購
瓦朗斯探索公司
2023年5月16日，Recursion收購了私人控股的機器學習（ML）/人工智能（AI）數字化學公司瓦朗斯探索公司（Valence）的所有未償股權。將Valence基於人工智能的化學引擎集成到Recursion的操作系統中，將使Recursion能夠擴展其基於技術的藥物發現過程。這將加速 Recursion 的數字化學能力及其藥物發現過程。
使用收購會計方法，將對Valence的收購記作業務合併。收購Valence的總前期對價包括 2.2百萬股 Recursion A 類普通股， 4.4Recursion子公司的百萬股股票，可兑換成Recursion的A類普通股， 792行使Valence股票獎勵持有人持有的股票期權和遞延負債後可發行的千股股票，以獲得額外對價。截至2024年3月31日，上述對價股份中微不足道的數量尚未發行。最終發行的股票數量尚未最終確定，因此可能會發生變化。
下表彙總了總考慮因素：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 遞歸A類普通股的公允價值 | $ | 11,096 | |
| 可交換股票的公允價值 | 22,473 | |
| 向Valance股權獎勵持有人發放的股權獎勵的公允價值 | 1,933 | |
| 需額外考慮的遞延負債 | 396 | |
| 全部對價 | $ | 35,898 | |
下表彙總了截至收購之日收購資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 現金 | $ | 4,235 | |
| 其他應收賬款 | 536 | |
| 無形資產-技術 | 15,000 | |
| 應付賬款和應計負債 | (872) | |
| 遞延所得税 | (3,265) | |
| 可識別淨資產總額 | 15,634 | |
| 善意 | 20,264 | |
| 收購的總資產和承擔的負債 | $ | 35,898 | |
與Valence的機器學習和人工智能數字化學平臺相關的無形資產。無形資產的估計公允價值是使用成本法確定的。這種估值技術根據對開發該技術的總成本的估計，提供資產的公允價值。用於確定總成本的重要輸入包括所需的時間長度和公司員工的服務時間。該技術無形資產是按直線攤銷的 四年使用壽命。
商譽的計算方法是轉讓的對價超過確認的淨資產的部分。認可的商譽代表了員工隊伍的聚集和預期的協同效應，包括：（i）在Recursion的業務中利用Valence的數字化學平臺；（ii）利用Valence的機器學習和人工智能能力；（iii）將Recursion的數據和操作系統集成到Valence的平臺中；（iv）加快Recursion的產品線。商譽還受到為收購的無税基礎的可識別無形資產設立遞延所得税負債的影響。出於税收目的，商譽不可扣除。
在截至2024年3月31日的三個月中，Recursion的簡明合併運營報表包括 不淨收入和 $2.9與瓦朗斯的業務相關的百萬營業損失。由於收購發生在2023年5月，公司仍在敲定收購價格對收購的個人資產和承擔的負債的分配。本期資產負債表中包含的收購價格的分配基於管理層的最佳估計，是初步的，可能會發生變化。可能發生變化的主要領域涉及其他應收款的估值。為了協助管理層進行分配，公司聘請了外部專家。在獲得完成分析所需的必要信息後，公司將最終確定確認的金額。該公司預計將盡快但不遲於收購之日起一年的時間內完成這些金額。
Cyclica 公司.
2023年5月25日，Recursion收購了Cyclica Inc.（Cyclica）的所有未償股權。Cyclica 是一傢俬人控股公司，已經建立了一個數字化學軟件套件，該套件支持基於所需目標的作用機制解卷積和生成化學建議。預計Cyclica的平臺將通過生成式機器學習方法增強對Recursion化合物的功效優化，同時最大限度地減少負擔。
使用收購會計方法，將對Cyclica的收購記作業務合併。收購Cyclica的總前期對價包括 5.8百萬股遞歸A類普通股，現金支付， 1.0行使Cyclica股票獎勵持有人持有的股票期權和遞延負債後可發行100萬股股票，以供額外對價。大約 182截至2024年3月31日，上述A類普通股對價的千股尚未發行。
下表彙總了總考慮因素：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 遞歸A類普通股的公允價值 | $ | 49,915 | |
| 現金 | 6,505 | |
| 向Cyclica股票獎勵持有人發放的股權獎勵的公允價值 | 3,852 | |
| 需額外考慮的遞延負債 | 344 | |
| 全部對價 | $ | 60,617 | |
下表彙總了截至收購之日收購資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 現金 | $ | 2,429 | |
| 受限制的現金 | 1,685 | |
| 其他應收賬款 | 741 | |
| 投資 | 1,000 | |
| 其他流動資產 | 385 | |
| 無形資產-技術 | 28,000 | |
| 應付賬款和應計負債 | (579) | |
| 未賺取的收入 | (1,754) | |
| 遞延所得税 | (2,075) | |
| 其他負債，當前 | (66) | |
| 其他非流動負債 | (139) | |
| 可識別淨資產總額 | 29,627 | |
| 善意 | 30,990 | |
| 收購的總資產和承擔的負債 | $ | 60,617 | |
這些無形資產與Cyclica的數字化學平臺有關。無形資產的估計公允價值是使用成本法確定的。這種估值技術根據對開發該技術的總成本的估計，提供資產的公允價值。用於確定總成本的重要輸入包括所需的時間長度和公司員工的服務時間。科技無形資產按直線分期攤銷 三年有用的生活。
商譽的計算方法是轉讓的對價超過確認的淨資產的部分。認可的商譽代表了員工隊伍的聚集和預期的協同效應，包括：（i）在Recursion的業務中利用Cyclica的數字化學平臺；（ii）利用Cyclica的機器學習和人工智能能力；（iii）將Recursion的數據和操作系統集成到Cyclica的平臺中；（iv）加快Recursion的產品線。商譽還受到為收購的可識別無形資產設立遞延所得税負債的影響。出於税收目的，商譽不可扣除。
在截至2024年3月31日的三個月中，Recursion的簡明合併運營報表包括非實質性淨收入和美元3.8與Cyclica的運營相關的百萬營業損失。由於收購發生在2023年5月，公司仍在敲定收購價格對收購的個人資產和承擔的負債的分配。本期資產負債表中包含的收購價格的分配基於管理層的最佳估計，是初步的，可能會發生變化。可能發生變化的主要領域涉及其他應收款的估值。為了協助管理層進行分配，公司聘請了外部專家。在獲得完成分析所需信息後，公司將最終確定確認的金額。該公司預計將盡快但不遲於收購之日起一年的時間內完成這些金額。
專業財務信息
下表顯示了Recursion、Valence和Cyclica未經審計的預計綜合經營業績，就好像收購發生在2022年1月1日一樣：
| | | | | |
| （以千計） | 截至2023年3月31日的三個月 |
淨收入 | $ | 12,155 | |
淨虧損 | (73,514) | |
未經審計的預計財務信息是使用收購會計方法編制的，基於Recursion、Valence和Cyclica的歷史財務信息。為了按要求反映2022年1月1日收購的發生情況，未經審計的預計財務信息包括調整，以反映根據收購的可識別無形資產的公允價值產生的增量攤銷費用以及與發行與收購相關的股權補償相關的額外股票補償支出。未經審計的預計財務信息不一定表示如果在2022年1月1日完成收購，合併的經營業績會如何。此外，未經審計的預計財務信息不是對合並後公司未來經營業績的預測，也不能反映與收購相關的任何成本節省或協同效應的預期實現。
注意事項 5。租賃
該公司已經簽訂了各種長期房地產租約，主要與辦公、研發和運營活動有關。該公司的租約剩餘條款從低開始 1到 9年份，其中一些租賃包括使Recursion能夠延長租賃期限的選項 五年。當可以合理確定期權將被行使時，期權即包含在租賃期內。
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，Recursion修改了租約，導致使用權資產和租賃負債減少了美元3.1百萬美元以及使用權資產和租賃負債的增加 $3.5百萬，分別地。這些修改對簡明合併運營報表沒有影響。
在 2024 年 1 月，該公司與英國倫敦的辦公空間簽訂了租賃協議 6,792平方英尺（“倫敦租約”）。使用權開始了 2024 年 1 月何時獲得對資產的控制權。倫敦租約期限為 5年份用一個 五年續訂選項。倫敦租約包括增加租金支付的規定。預計固定付款總額約為美元7.9百萬， 此外，還將有可變費用，包括與租賃相關的建築服務費。
在 2024 年 2 月，該公司簽訂了超級計算機的租賃協議，該協議僅用於數據中心中的物理空間 1,851平方英尺 (“數據中心租約”）。使用權預計將從 2024 年第二季度而數據中心租賃期限是 5年份用一個 五年續訂選項。租約包括增加租金支付的規定。預計固定租賃付款總額約為 $13.0百萬加上額外的可變費用，包括公用事業和税收支出。截至目前，該公司並未控制正在建造的空間或任何資產 2024 年 3 月 31 日因此，截至簡明合併資產負債表，未記錄任何使用權資產或租賃負債 2024 年 3 月 31 日。
租賃成本的組成部分是：
| | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
（以千計） | 2024 | 2023 |
運營租賃成本 | $ | 2,472 | | $ | 1,998 | |
可變租賃成本 | 538 | | 657 | |
短期租賃成本 | 40 | | — | |
租賃成本 | $ | 3,050 | | $ | 2,655 | |
剩餘的租賃期限和折扣率為：
| | | | | |
（以千計） | 2024年3月31日 |
| 經營租賃 | |
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | 6.4 |
| 加權平均折扣率 | 7.7 | % |
截至2024年3月31日，經營租賃負債的到期日為：
| | | | | |
| （以千計） | 經營租賃 |
| 2024 年的剩餘時間 | $ | 7,300 | |
| 2025 | 10,748 | |
| 2026 | 10,882 | |
| 2027 | 11,281 | |
| 2028 | 8,850 | |
| 此後 | 16,948 | |
| 租賃付款總額 | 66,009 | |
| 減去：估算利息 | (16,161) | |
| 租賃負債的現值 | $ | 49,848 | |
注意事項 6。商譽和無形資產
善意
有 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，商譽賬面金額的變化。 沒有在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，記錄了商譽減值。
無形資產，淨額
下表彙總了無形資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| （以千計） | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 |
| 固定壽命的無形資產 | $ | 44,426 | | $ | (12,336) | | $ | 32,090 | | | $ | 44,426 | | $ | (8,969) | | $ | 35,457 | |
| 無限期存續的無形資產 | 986 | | — | | 986 | | | 986 | | — | | 986 | |
| 無形資產，淨額 | $ | 45,412 | | $ | (12,336) | | $ | 33,076 | | | $ | 45,412 | | $ | (8,969) | | $ | 36,443 | |
攤銷費用為 $3.4百萬和美元152在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為1,000人。攤銷費用的增加是由於收購中購買的無形資產（更多細節見附註4 “收購”）。攤銷費用包含在簡明合併運營報表的研發中。 沒有在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，記錄了無限期的無形資產減值費用。
注意事項 7。 承付款和或有開支
合同義務
在正常業務過程中，公司與臨牀研究機構、藥物製造商和其他供應商簽訂合同，提供臨牀前和臨牀研究、研發用品以及其他用於運營目的的服務和產品。這些合同通常規定在通知後終止，並且是可取消的合同。
賠償
公司已同意就某些事件或事件向其高管和董事提供賠償，而該高管或董事正在或曾經應公司的要求以此類身份任職。公司購買董事和高級管理人員責任保險，規定向公司償還承保的債務，這旨在限制公司的風險敞口，使其能夠收回根據其支付的任何款項的一部分
賠償義務。該公司有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些協議記錄的負債，因為不可能有任何金額。
員工協議
公司已與某些關鍵員工簽署了僱傭協議，根據該協議，如果他們在公司控制權變更後被解僱，則這些員工有權獲得某些福利，包括加快股權激勵的授予。
法律事務
公司可能會不時參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟。任何此類問題的不利解決都可能對公司未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
2021年2月，公司與工業辦公室SLC, LLC（房東）簽訂了實驗室和辦公空間租賃協議（行業租賃）。2023年3月，公司致函房東，詳細説明瞭許多施工延誤和違規行為、缺陷和偏離適用的結構圖紙和/或不符合適用建築法規的條件。2023 年 6 月 23 日，房東對該公司提起訴訟（工業辦公室 SLC, LLC 訴 Recursion Pharmicals, Inc.，猶他州鹽湖縣第三地方法院（以下簡稱 “法院”）的第230904627號案件，指控預先拒絕和違反合同。原告要求金錢賠償和律師費。2023年7月，該公司提出瞭解僱動議。2023年9月，Recursion的駁回動議獲得批准，法院規定房東在2023年10月23日之前修改並重新提交被駁回的申訴。2023年10月23日，房東再次提出經修正的申訴，指控預先拒絕、違反合同和違反誠信和公平交易默示契約（經修訂的申訴），並要求賠償金錢和律師費。2023年11月，公司提出動議，要求駁回修正後的投訴。 法院就公司的解僱動議舉行了聽證會 2024 年 5 月。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 不不太可能將這些事件的責任記錄為不利結果。
關於行業租賃，2023年9月，公司向法院對房東提起訴訟，指控除其他外，違反合同和欺詐性虛假陳述（反訴）。2023年10月，房東提交了答覆，並否認了該公司在反索賠中提出的指控。該公司和房東目前正在進行發現。2023年10月27日，該公司提出動議，要求對訴狀作出部分判決，要求對其中一項訴狀作出判決 四反訴。法院於2024年5月就該公司要求對訴狀作出部分判決的動議舉行聽證會。公司無法估計與反索賠相關的可能金額或金額範圍。
注意事項 8。 普通股
A類普通股的每股股東都有權 一每股投票，B類普通股的每股持有人都有權 10提交公司股東表決的所有事項的每股投票數。正如公司董事會可能宣佈的那樣，普通股股東有權獲得股息。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 不已宣佈分紅。
在市場上發售
在 2023 年 8 月，公司與傑富瑞集團有限責任公司（“銷售代理”）簽訂了公開市場銷售協議（“銷售協議”），規定發行、發行和出售總額不超過 $300.0百萬不時在 “市場”（ATM）發行中發行其A類普通股。截至 2024 年 3 月 31 日，金額為 $208.2百萬根據銷售協議，仍可供將來銷售。在截至2024年3月31日的三個月中，公司已售出 921千的股份和收到的淨收益 $10.9百萬根據協議。根據銷售協議，無需遞歸即可出售額外股份。公司將向銷售代理支付高達的佣金 3所有出售A類普通股所得總收益的百分比。銷售協議將持續到出售銷售協議下所有可用股票或經任何一方書面通知終止（以較早者為準）。自動櫃員機發行是根據2023年8月8日的招股説明書補充文件以及向美國證券交易所提交的相關招股説明書進行的
委員會根據我們在 S-3ASR 表格（註冊號 333-264845）上自動生效的貨架註冊聲明。
英偉達私募融資
在 2023 年 7 月，Recursion 與 NVIDIA 公司簽訂了私募股票購買協議（2023 年私募配售），根據該協議，該公司共出售了 7.7公司A類普通股的百萬股，價格為美元6.49每股淨收益約為 $49.9百萬。
Valence 收購可交換股票
在 2023 年 5 月，在收購Valence方面，該公司簽訂了一項協議，最多發行至 5.9百萬股A類普通股（“交易所股份”），可以在交換、撤回或贖回Recursion子公司的可交換股份時發行。Recursion子公司的每股可交換股份都使持有人有權將這些股份交換為 一Recursion 的 A 類普通股的買一基礎。這些股票有權獲得與Recursion宣佈的股息在經濟上等同的股息，是無表決權的，並且受股票拆分或其他重組的慣例調整。此外，公司可能要求在某些事件發生時以及在Valence收購完成七週年之後的任何時候將所有已發行的可交換股票兑換成相同數量的A類普通股。可交換股票在經濟上基本上等同於A類股票，在公司股東權益中被歸類為普通股。公司對已發行股票的加權平均值的計算包括可交換股份。截至2024年3月31日， 4.2百萬股可交換股票已兑換為A類股票。
註冊權協議
Tempus 協議
在 2023 年 11 月，關於Tempus協議，公司同意準備並向美國證券交易委員會提交註冊聲明（或 S-3ASR 表格上有效註冊聲明的招股説明書補充文件，該聲明將在根據規則462（e）向美國證券交易委員會提交申請後自動生效），以轉售根據騰普斯協議發行或可發行的A類普通股。隨後提交了註冊聲明（文件編號333-264845）的招股説明書補充文件 2023 年 12 月註冊根據騰普斯協議以初始許可費向騰普斯發行的股票進行轉售。
在根據Tempus協議向Tempus發行的任何股票進行註冊後，公司同意採取商業上合理的努力保持該註冊聲明的有效性，直到該註冊聲明所涵蓋的向Tempus發行的所有股票均已出售或能夠在未經註冊的情況下依據《證券法》第144條公開出售。
英偉達私募融資
在 2023 年 7 月，在2023年與NVIDIA的私募中，公司簽訂了註冊權協議，規定註冊轉售此類交易中發行的A類普通股。隨後提交了註冊聲明（文件編號333-264845）的招股説明書補充文件 2023 年 8 月登記向NVIDIA發行的A類普通股的轉售。公司已同意採取商業上合理的努力使註冊聲明持續有效，直到協議下的所有可登記證券均已出售為止。如果持有人由於某些情況而無法出售其股份，導致註冊聲明失效，則公司必須向當天及其後的每個月已發行股票的每位持有人付款 1總購買價格的百分比，最高應付金額為 5總購買價格的百分比。截至 2024 年 3 月 31 日，有 不與本協議相關的應計負債，因為不太可能需要付款。
收購
在 2023 年 5 月在收購Valence時，公司簽訂了一份註冊協議，規定註冊轉售此類交易中發行或可發行的A類普通股和交易所股票。S-3ASR 表格（文件編號 333-272281）上的註冊聲明已提交註冊
供持有人轉售的股份。註冊聲明的有效期必須不少於 三年.
在 2023 年 5 月在收購Cyclica時，公司簽訂了一份註冊協議，規定註冊轉售此類交易中發行的A類普通股。隨後提交了註冊聲明（文件編號333-264845）的招股説明書補充文件 2023 年 6 月登記股份以供持有人轉售。註冊聲明必須持續有效，直至根據該聲明出售所有股票或無需註冊即可依據《證券法》第144條公開出售之日起，以較早者為準。
2022 年私募配售
在 2022 年 10 月，我在2022年私募中，公司簽訂了註冊權協議，規定註冊轉售此類交易中發行的A類普通股。隨後提交了註冊聲明（文件編號333-264845）的招股説明書補充文件 2022 年 10 月登記買方轉售A類普通股。該協議必須一直有效，直到持有人公開出售協議所涵蓋的可登記證券或所有股份不再是可登記證券。如果持有人由於某些情況而無法出售其股份，導致協議失效，則公司必須向當天及其後的每個月的已發行股票的每位持有人付款 1在協議生效之前，持有人無限制地支付的總購買價格的百分比。截至 2024 年 3 月 31 日，有 不與本協議相關的應計負債，因為不太可能需要付款。
A類和B類普通股授權
在 2021 年 4 月，公司董事會授權 二普通股類別，A類和B類普通股持有人的權利相同，但投票和轉換除外。A類普通股的每股都有權 一每股投票。B類普通股的每股都有權 10每股投票數，可隨時轉換為 一A類普通股的份額。
所有B類普通股均由公司首席執行官（CEO）克里斯托弗·吉布森博士或其關聯公司持有。截至2024年3月31日，吉布森博士及其關聯公司持有B類普通股的已發行股份，約合計 25公司已發行股份投票權的百分比。隨着吉布森博士的委託和行使未償還的股權獎勵，這種投票權可能會隨着時間的推移而增加。如果截至2024年3月31日，吉布森博士持有的所有可交換股權獎勵已全部歸屬、行使和交換為B類普通股，則吉布森博士及其關聯公司將持有大約 26公司已發行股份投票權的百分比。因此，吉布森博士將能夠對任何需要Recursion股東批准的行動施加重大影響，包括選舉董事會；通過對公司註冊證書和章程的修訂；批准公司全部或幾乎全部資產的任何合併、合併、出售或其他重大公司交易。
注意事項 9。 協作開發合同
羅氏和基因泰克
描述
2021 年 12 月，Recursion 與羅氏和基因泰克（統稱為 Roche）簽訂了合作和許可協議。Recursion正在使用公司的成像技術和專有的機器學習算法，構建給定細胞環境中擾動表型之間推斷關係的獨特地圖，目標是在胃腸道癌症適應症和神經科學關鍵領域發現和開發治療性小分子項目。Roche和Recursion將合作選擇有關Phenomaps生成的小分子或靶標的某些新推論，作為合作項目進行進一步驗證和優化。Roche和Recursion還可以將羅氏的測序數據集與Recursion的Phenomaps結合起來，共同生成新的算法，生成多模態地圖，從中可以啟動額外的合作計劃。對於每一項成功識別出潛在的治療性小分子或驗證靶標的合作項目，羅氏將可以選擇獲得獨家許可，開發和商業化此類潛在的治療性小分子，或者在適用的專有領域開發此類靶標。
定價
2022 年 1 月，Recursion 獲得了 $150.0公司與羅氏合作支付的預付款為百萬美元，不可退還。根據合作的績效進展，遞歸有資格獲得額外的里程碑付款。羅氏申請並由Recursion創建的每款Phenomaps都可能需要支付入會費、錄取費或兩者兼而有之。此類費用可能超過美元250.0百萬為 16接受了 Phenomaps。此外，在羅氏接受某些Phenomaps之後的一段時間內，羅氏可以選擇獲得在合作之外使用在創建這些Phenomaps過程中生成的原始圖像的權利，但須支付行使費。如果羅氏為所有人行使外部使用選項 12符合條件的 Phenomaps，羅氏向 Recursion 支付的相關行使費可能超過 $250.0百萬。根據合作，羅氏可能會啟動多達 40程序，如果成功開發和商業化，每個程序的收益都可能超過美元300.0Recursion的開發、商業化和淨收入里程碑達到了百萬美元，以及淨收入的分級特許權使用費。
會計
本協議代表與客户的交易，因此根據ASC 606進行核算。遞歸已經確定它有 三履約義務， 一與胃腸道癌有關 二在神經科學中。這些績效義務用於為羅氏提供研發服務，以確定靶點和藥物。履約義務還包括與知識產權相關的潛在許可。該公司得出結論，合同中的許可證與研發服務沒有區別，因為它們是相互關聯的，因為研發服務會對潛在的許可證產生重大影響。任何其他服務均被視為客户選項，出於會計目的，將被視為單獨的合同。
公司已將交易價格確定為美元150.0百萬，包括預付款。考慮到開發階段以及與實現每個里程碑所需的剩餘開發相關的風險，遞歸將完全限制從潛在里程碑中獲得的可變對價金額。遞歸將在每個報告期重新評估交易價格。
交易價格是根據預期成本加利潤率方法確定的每項履約義務的相對獨立銷售價格分配給履約義務的。公司根據發生的成本與提供研發服務的預期總成本相比來確認一段時間內的收入。遞歸確定該方法真實地描述了向客户移交控制權的情況。這種確認收入的方法要求公司估算提供履約義務所要求服務的總成本。用於確定總成本的重要投入包括所需時間、公司員工的服務時間和材料成本。這些估計數的重大變化可能會對未來各期確認收入的時間和金額產生重大影響。遞歸估計，到2026年履行義務將完成。
其他收入披露
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中確認的收入中，主要全部收入分別包含在截至2023年12月31日和2022年12月31日的未賺收入餘額中。確認的收入來自相關合同開始時收到的預付款，這減少了確認的初始未獲收入。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $6.5履行其簡明合併資產負債表中 “其他流動資產” 中的合同所產生的數百萬美元成本。
根據公司對未來十二個月內將確認的收入的估計，在簡明合併資產負債表中，未賺收入被歸類為短期和長期收入。
注意事項 10。 股票薪酬
2021 年 4 月，公司董事會和股東通過了 2021 年股權激勵計劃（2021 年計劃）。公司可以授予股票期權、限制性股票單位（RSU）、股票增值權、限制性股票獎勵和其他形式的股票補償。截至2024年3月31日， 18.9百萬股A類普通股可供授予。
下表顯示了簡明合併運營報表中員工和非僱員的股票薪酬支出的分類：
| | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
（以千計） | 2024 | 2023 |
收入成本 | $ | 766 | | $ | 1,011 | |
| 研究和開發 | 7,666 | | 2,683 | |
| 一般和行政 | 7,077 | | 4,578 | |
| 總計 | $ | 15,509 | | $ | 8,272 | |
股票期權
股票期權主要授予公司的高管領導，通常歸屬 四年並且不遲於過期 10自授予之日起幾年。
截至2024年3月31日的三個月中，股票期權活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
（以千計，股票和每股金額除外） | 股份 | 平均加權運動 價格 | 加權平均剩餘合同期限（以年為單位） | 聚合內在價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 | 14,957,617 | | $ | 6.13 | | 7.0 | $ | 72,416 | |
| 已授予 | 2,558,102 | | 10.09 | | | |
| 已取消 | (178,609) | | 12.70 | | | |
| 已鍛鍊 | (1,303,878) | | 2.80 | | | 11,575 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款 | 16,033,232 | | $ | 6.99 | | 7.3 | $ | 64,131 | |
| 自 2024 年 3 月 31 日起可行使 | 8,909,647 | | $ | 5.49 | | 6.2 | $ | 51,959 | |
授予員工的期權的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型在授予日計算的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，授予的股票期權的加權平均授予日公允價值為美元6.41和 $5.32，分別地。
以下加權平均假設用於計算股票期權的授予日公允價值：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | 2024 | 2023 |
預期期限（以年為單位） | 6.3 | 6.3 |
預期波動率 | 65 | % | 64 | % |
預期股息收益率 | — | | — | |
無風險利率 | 4.2 | % | 3.5 | % |
截至2024年3月31日，美元43.9與股票期權相關的數百萬美元未確認的薪酬成本預計將在大約下一年被確認為支出 三年.
RSU
授予員工的股權獎勵主要由限制性股票單位組成，通常歸屬 四年。RSU的加權平均授予日公允價值通常根據授予的單位數量和授予之日Recursion普通股的報價來確定。
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中，Recursion的RSU活動：
| | | | | | | | |
| 庫存單位 | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 | 15,223,764 | | $ | 8.39 | |
| 已授予 | 1,840,877 | | 10.46 | |
| 既得 | (1,023,464) | | 8.60 | |
| 被沒收 | (409,634) | | 7.99 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款 | 15,631,543 | | $ | 8.63 | |
歸屬的限制性股票單位的公允市場價值為美元13.0在截至2024年3月31日的三個月中，有100萬人。截至 2024 年 3 月 31 日，美元124.8與限制性股票單位相關的數百萬美元未確認的薪酬成本預計將在大約下個月被確認為支出 三年.
注意 11。 所得税
該公司做到了 不記錄截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中的所有美國所得税支出。該公司歷來出現營業虧損，並根據其美國遞延所得税淨資產維持全額估值補貼。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，外國税收微不足道。
淨營業虧損（NOL）和税收抵免結轉額將受到美國國税局（“IRS”）的審查和可能的調整，並且由於根據經修訂的《美國國税法》第382條和類似的州規定發生的所有權變動，淨營業虧損（NOL）和税收抵免結轉額可能會受到年度限制。這些所有權變更可能會限制每年可用於抵消未來應納税所得額的結轉金額。通常，根據第382條的定義，所有權變更源於交易使公司股票的某些股東或公共團體的所有權在三年內增加了50％以上。截至2024年3月31日，公司的淨利率和税收抵免結轉額不受限制。該公司將繼續監測未來的所有權變動，以瞭解第382條的潛在限制。
該公司在美國、加拿大、英國、猶他州、加利福尼亞州和馬薩諸塞州提交所得税申報表。該公司目前未在任何司法管轄區接受審查。自2017年納税申報表以來，公司的所有聯邦申報表均需接受所得税審查。
注意事項 12。 每股淨虧損
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，Recursion使用兩類方法計算了A類、B類和可交換普通股的每股淨虧損。每股基本淨虧損是使用該期間已發行股票的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨虧損是使用加權平均股數以及該期間已發行潛在稀釋性證券的影響計算得出的。潛在的稀釋性證券包括股票期權和其他臨時可發行的股票。在公司報告淨虧損的時期內，所有可能攤薄的股票均為反稀釋股票，因此不包括在計算範圍內。 對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，該公司報告了淨虧損，因此每股基本虧損和攤薄虧損相同。
除投票權外，公司A類、B類和可交換普通股持有人的權利，包括清算權和股息權，是相同的。因此，每個時期的未分配收益是根據A類、B類和可交換普通股的合同參與權分配的，就好像該期間的收益已經分配一樣。由於清算權和股息權相同，未分配收益按比例分配，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，A類、B類和可交換普通股的每股金額相同。
下表列出了A類、B類和可交換普通股基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| （以千計，股票金額除外） | 2024 | 2023 |
| 分子： | | |
| 淨虧損 | $ | (91,373) | | $ | (65,327) | |
| 分母： | | |
| 已發行普通股的加權平均值 | 236,019,349 | | 191,618,238 | |
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.39) | | $ | (0.34) | |
該公司將以下潛在普通股排除在所述期間的攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | 2024 | 2023 |
基於股票的薪酬 | 11,159,250 | | 8,534,876 | |
| Tempus 協議 | 5,143,690 | | — | |
| 總計 | 16,302,940 | | 8,534,876 | |
注意 13。 公允價值測量
公允價值層次結構由以下三個層次組成：
•第 1 級 — 根據公司有能力獲得的相同資產在活躍市場中未經調整的報價進行估值；
•第 2 級 — 基於活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或相似工具的報價以及市場上所有重要投入均可觀察到的基於模型的估值；以及
•第 3 級 — 使用市場上不可觀察的重要投入進行估值，包括公司管理層對市場參與者在定價資產或負債時使用的假設的判斷。
公司必須在抵押賬户中保持現金餘額，以保護公司的信用卡。此外，公司持有與摩根大通簽發的未清信用證相關的限制性現金，該信用證是為了擔保公司與租户改善相關的某些義務而獲得的。Recursion還持有與比爾和梅琳達·蓋茨基金會撥款相關的限制性現金。
下表彙總了公司定期按公允價值計量的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
| （以千計） | 2024年3月31日 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 |
| 資產 | | | | |
| 現金等價物： | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 276,697 | | $ | 276,697 | | $ | — | | $ | — | |
| 受限制的現金 | 9,824 | | 9,824 | | — | | — | |
| 總資產 | $ | 286,521 | | $ | 286,521 | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
| （以千計） | 2023年12月31日 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 |
| 資產 | | | | |
| 現金等價物： | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 322,653 | | $ | 322,653 | | $ | — | | $ | — | |
| 受限制的現金 | 9,860 | | 9,860 | | — | | — | |
| 總資產 | $ | 332,513 | | $ | 332,513 | | $ | — | | $ | — | |
除了在簡明合併資產負債表中按公允價值確認的金融工具外，公司還有某些按攤銷成本或公允價值以外的某種基礎確認的金融工具。這些票據的賬面金額被認為代表了其近似公允價值。
下表彙總了公司未按公允價值計量的金融工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 公允價值 |
| （以千計） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 負債 | | | | | |
| 應付票據的當前部分 | $ | 55 | | $ | 41 | | | $ | 55 | | $ | 41 | |
| 應付票據，扣除流動部分 | 1,071 | | 1,101 | | | 1,071 | | 1,101 | |
| 負債總額 | $ | 1,126 | | $ | 1,142 | | | $ | 1,126 | | $ | 1,142 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下是對財務狀況的討論和分析 Recursion Pharmaceuticals, Inc.（Recursion、公司、我們、我們或我們的）以及運營結果。本評論應與第1項 “財務報表” 中未經審計的簡明合併財務報表和附註以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表和附註以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。本次討論，特別是有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，如本10-Q表季度報告中 “前瞻性陳述註釋” 標題下所述。您應查看10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下的披露，以討論可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中預期的業績存在重大差異的重要因素。除非法律要求，否則我們沒有義務修改或公開發布本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂。
投資者和其他人應注意，我們使用我們的投資者關係網站（https://ir.recursion.com/）、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務和其他信息。我們使用這些渠道以及社交媒體和博客與利益相關者和公眾就我們的公司、我們的服務和其他問題進行溝通。我們在社交媒體和博客上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上列出的社交媒體頻道和博客上發佈的信息。我們網站中包含或可通過其訪問的信息不是本報告的一部分，也未納入本報告。
概述
Recursion是一家領先的臨牀階段的TechBio公司，致力於解碼生物學以實現藥物發現的工業化。我們的核心使命是遞歸操作系統（OS），這是一個基於多種技術構建的平臺，使我們能夠在超過50 PB的專有數據中繪製和瀏覽數萬億個以生物、化學和患者為中心的關係。我們將物理和數字組件的這種整合描述為迭代循環，其中規模化的 “濕實驗室” 生物學、化學和以患者為中心的實驗數據由 “dry-lab” 計算工具組織，以識別、驗證和轉化治療見解。我們相信，Recursion不偏不倚、數據驅動的生物學理解方法將為患者帶來更多、更大規模和更低成本的新藥物。
Recursion 有三個關鍵的價值驅動因素：
•廣闊的 管道 內部開發的臨牀和臨牀前項目側重於精準腫瘤學和基因驅動的罕見疾病，這些疾病的需求和市場機會未得到滿足，在某些情況下，年銷售額可能超過10億美元
•變革性的 夥伴關係 與領先的生物製藥和技術公司合作，利用先進的計算和數據資源繪製和探索生物學中棘手的領域，確定新靶標並開發潛在的新藥
•業界領先的 數據集 經過精心設計，旨在利用計算工具，加速通過我們的產品線、合作伙伴關係和技術產品創造價值
我們通過擴展和利用 Recursion OS 生成、彙總和整合超過 50 PB 的數據來推動價值，這些數據涵蓋大型語言模型衍生的疾病相關性和靶標化合物關係、約360億種化合物的預測蛋白質-配體結合相互作用、超過2.5億次染色和多時間點活細胞（明場）表型組學實驗、超過100萬次完整轉錄組學實驗、使用我們的自動DMK進行數萬次ADME實驗模塊、invivoMics 和多模態精準腫瘤學患者數據。該數據集使用了50多種人類細胞類型，我們的細胞製造設施自2022年以來已生產了超過1萬億個HIPSC衍生的神經元細胞，包含超過170萬種化合物的內部化學庫，以及 在計算機模擬中包含超過 1 萬億個小分子和其他功能的庫。我們已經在 Recursion OS 中構建了專有軟件應用程序和 AI/ML 模型，可以預測和瀏覽超過 6 萬億個生物和化學關係。通過我們的方法和由500多名Recursionauts組成的團隊，在生命科學家與計算和技術專家之間取得平衡，我們努力將藥物發現轉化為搜索問題，我們以公正的方式繪製和探索生物學，以便將見解轉化為更大規模和更低的患者成本的更多、更新的和更好的藥物。
業務亮點摘要
管道
•腦海綿狀畸形 (CCM) (REC-994)：我們的 2 期 SYCAMORE 臨牀試驗是一項隨機、雙盲、安慰劑對照的研究，針對 CCM 參與者進行兩劑量 REC-994。該研究的主要終點是安全性和耐受性。將評估次要和探索性終點，包括臨牀醫生測量的結果、CCM 病變的成像、患者報告的預後和選定的生物標誌物。該試驗於2023年6月全部入組，共有62名參與者，其中絕大多數完成12個月治療的參與者已進入長期延期研究。我們預計將在2024年第三季度分享第二階段的數據。
•2 型神經纖維瘤病 (NF2) (REC-2282)： 我們的適應性 2/3 期 POPLAR 臨牀試驗是一項針對進行性 NF2 突變腦膜瘤參與者的 REC-2282 的隨機分為兩部分的研究。該研究的第 1 部分正在進行中，正在探索在大約 23 名成人和 9 名青少年中接種兩劑 REC-2282，成人入組預計將於 2024 年第二季度完成。我們預計將在2024年第四季度分享第二階段的安全性和初步療效數據。
•家族性腺瘤性息肉病 (FAP) (REC-4881)： 我們的 1b/2 期 TUPELO 臨牀試驗是一項針對 FAP 參與者的 REC-4881 的開放標籤、多中心、由兩部分組成的研究。第 1 部分已完成，第 2 部分的註冊已開始。我們預計將在2025年上半年分享第二階段的安全性和初步療效數據。
•AXIN1 或者裝甲運兵車 突變癌症（REC-4881）： 我們的 2 期 LILAC 臨牀試驗是一項針對不可切除的、局部晚期或轉移性癌症的參與者的 REC-4881 的開放標籤、多中心研究 AXIN1 要麼 裝甲運兵車 突變。這項研究於2023年底啟動，第一名參與者於2024年第一季度給藥。從那時起，現在有多個參與者註冊。我們預計將在2025年上半年分享第二階段的安全性和初步療效數據。
•艱難梭菌感染（REC-3964）：REC-3964 是同類產品中的第一款 艱難梭菌 毒素抑制劑和Recursion開發的第一個新化學實體，在相關模型中可以看到令人鼓舞的臨牀前療效數據（與bezlotoxumab相比具有優勢）。我們的健康志願者研究的完整第一階段數據將於2024年6月在巴黎舉行的世界傳染病大會上公佈。我們預計將啟動一項針對高危患者的隨機2期研究 艱難梭菌2024 年感染復發。
•高級人力資源熟練型癌症（RBM39）：RBM39 是遞歸操作系統識別出的一種新型 CDK12 相鄰目標。我們打算將我們的主要候選藥物定位為可能治療晚期HR癌症（包括卵巢和其他實體腫瘤）的單一藥物。我們預計將在2024年下半年提交IND，並預計在復發/難治性癌症參與者中啟動一項針對主要候選藥物的1期開放標籤研究。該研究的主要終點將是安全性和耐受性。次要終點將探索藥代動力學和抗腫瘤活性的初步跡象。
•纖維化中未公開的適應症（靶向艾普西隆）：該計劃起源於我們最初與拜耳的纖維化合作，此後我們獲得了拜耳對該計劃的所有版權的許可。我們正在通過支持IND的研究來提升我們的主要候選人，預計將在短期內提交IND。
平臺
•超級計算機擴展： 我們與合作伙伴 NVIDIA 合作設計和製造了 BioHive-2，這是我們的下一代超級計算機，配備 500 多個 H100 GPU。我們幾乎已經完成了BioHive-2的構建，並開始了性能基準測試。我們相信，我們的超級計算機的性能可能會使BioHive-2進入下一個TOP500 榜單的前50名，使其成為世界上所有行業中最強大的超級計算機之一，也是所有生物製藥公司擁有和運營的最強大的超級計算機。這些計算資源與Recursion的龐大數據集和數據生成能力相結合，使Recursion能夠為生物學、化學和因果患者預後構建大型基礎模型。
•全基因組轉錄組學地圖： 我們將繼續專注於關鍵技術，這些技術可增強我們為治療進步生成、提取和驗證新見解的能力。在過去的一年中，我們擴大了轉錄組學技術的規模，以驗證表型見解並與患者衍生的RNA測序數據相關聯。4月，我們宣佈對我們的第100萬個轉錄組進行測序。我們認為，我們是世界上最大的轉錄組學測序者之一，並且正在推進全基因組敲除轉錄組學圖譜的開發，我們預計將在未來幾個季度完成該地圖。此類平臺功能對於策劃相關的縮放數據集非常重要，可以更全面地瞭解生物學、化學和患者預後。
•主動學習： 我們一直在應用主動學習方法，通過在現有和新的細胞環境中進行表型和ADME化合物分析，預測我們的操作系統應在哪裏生成和豐富生物和化學數據集。這些功能使Recursion能夠快速構建多組學地圖，這些地圖涵蓋了生物學和化學領域，這些地圖對於將見解轉化為治療計劃可能具有很高的價值。我們認為，這些方法使Recursion能夠更快地擴展其數據護城河，並將主動學習能力視為實現自主藥物發現的重要一步。
夥伴關係
•Helix 協作： Recursion與Helix簽訂了一項為期多年的協議，以訪問成千上萬的去識別記錄，包括Helix的Exome+（R）基因組數據和來自縱向健康記錄的數據。Recursion 計劃使用這些數據來訓練因果人工智能模型，設計涵蓋廣泛疾病領域的生物標誌物和患者分層策略。Helix數據集擴展了Recursion對真實患者數據的整合，並補充了Recursion對Tempus腫瘤學數據的訪問。
•變革性合作： 在不可藥物腫瘤學（拜耳）、神經科學和胃腸道腫瘤學單一適應症（Roche-Genentech）領域，我們將繼續與戰略合作伙伴一起推進探索潛在新療法的努力。在短期內，有可能開展與夥伴關係計劃相關的期權練習、與地圖建設計劃或數據共享相關的期權練習，以及在生物學或技術創新等大而棘手的領域建立更多夥伴關係。
融資和運營
我們於 2013 年 11 月成立。在 2021 年 4 月，我們完成了首次公開募股（IPO）併發行了 2790 萬每股價格為18.00美元的A類普通股，籌集的淨收益為 4.624 億美元。在首次公開募股之前，我們已經籌集了資金 4.489 億美元除了向投資者進行股權融資外 3,000 萬美元 這是我們與拜耳股份公司（拜耳）合作的預付款。在 2022 年 1 月，我們收到了預付款 1.50億美元來自我們與羅氏的合作。 有關與羅氏合作的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註9 “合作開發合同”。 在 2022 年 10 月，我們發佈了 1530 萬在2022年向合格機構買傢俬募中，以每股9.80美元的收購價購買我們的A類普通股股票；以及 扣除費用和660萬美元的發行成本後，機構認可投資者的淨收益為1.437億美元。2023年7月，我們在與英偉達公司的2023年私募中以每股6.49美元的收購價共發行了770萬股A類普通股，淨收益約為4,990萬美元。2023 年 8 月，我們簽訂了 O與傑富瑞集團簽訂市場銷售協議，規定發行、發行和出售總金額不超過 3.000 億美元其中的A類普通股 2.082 億美元仍可供將來銷售。該公司已出售 1290 萬的股份和收到的淨收益 8910 萬美元根據協議。 有關銷售協議的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註8 “普通股”。
我們使用籌集的資金為平臺研究運營、藥物發現、臨牀開發、數字和其他基礎設施、知識產權組合的創建和管理支持等方面的運營和投資活動提供資金。我們沒有任何獲準商業銷售的產品，也沒有從產品銷售中產生任何收入。 截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為2.963億美元。根據我們目前的運營計劃，我們認為我們的現金和現金等價物將足以為我們至少未來十二個月的運營提供資金。
自成立以來，我們已經蒙受了巨大的營業損失。在此期間，我們的淨虧損分別為9140萬美元和6,530萬美元 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，分別地。截至2024年3月31日，我們的累計赤字為11億美元。
我們預計，將來我們需要籌集更多資金來為我們的運營提供資金，包括任何已批准的候選產品的潛在商業化。在我們能夠創造可觀的產品收入之前，如果有的話，我們預計將使用我們現有的現金和現金等價物、任何未來的股權或債務融資以及根據當前或未來的許可或合作協議收到的預付款、里程碑和特許權使用費（如果有）來為我們的運營提供資金。我們可能無法按照我們可接受的條件籌集額外資金，或者根本無法籌集額外資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
運營結果
下表彙總了我們的經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，百分比除外） | 截至3月31日的三個月 | 改變 |
| 2024 | 2023 | $ | % |
| 收入 | | | | |
| 營業收入 | $ | 13,491 | | $ | 12,134 | | $ | 1,356 | | 11 | % |
| 補助金收入 | 303 | | — | | 303 | | n/m |
| 總收入 | 13,794 | | 12,134 | | 1,659 | | 14 | % |
| | | | |
| 運營成本和支出 | | | | |
| 收入成本 | 11,166 | | 12,448 | | (1,282) | | (10) | % |
| 研究和開發 | 67,560 | | 46,677 | | 20,883 | | 45 | % |
| 一般和行政 | 31,408 | | 22,874 | | 8,534 | | 37 | % |
| 運營成本和支出總額 | 110,134 | | 81,999 | | 28,135 | | 34 | % |
| | | | |
| 運營損失 | (96,340) | | (69,865) | | (26,476) | | 38 | % |
| 其他收入，淨額 | 4,188 | | 4,538 | | (351) | | (8) | % |
| 所得税優惠前的虧損 | (92,152) | | (65,327) | | (26,827) | | 41 | % |
| 所得税優惠 | 779 | | — | | 779 | | n/m |
| 淨虧損 | $ | (91,373) | | $ | (65,327) | | $ | (26,048) | | 40 | % |
摘要
我們在截至2024年3月31日的三個月中的財務業績與前一時期相比，隨着我們繼續擴大和升級平臺、推進臨牀前產品線以及通過各種臨牀試驗取得進展，所有開發階段的研發成本均有所增加。
收入
下表彙總了我們的收入組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 | 2023 | $ | % |
| 收入 | | | | |
| 營業收入 | $ | 13,491 | | $ | 12,134 | | $ | 1,356 | | 11 | % |
| 補助金收入 | 303 | | — | | 303 | | n/m |
| 總收入 | $ | 13,794 | | $ | 12,134 | | $ | 1,659 | | 14 | % |
運營收入通過戰略聯盟的研發協議產生。隨着某些里程碑的實現，我們有權獲得可變的對價。收入確認的時間與現金收入的時間沒有直接關係。
在截至2024年3月31日的三個月中，與上期相比收入的增長是由於我們與羅氏的合作確認了收入，因為我們在三項績效義務方面的工作組合轉向了成本更高的流程，包括與我們的一項相關的工作進展 神經科學履約義務。
收入成本
下表彙總了我們的收入成本：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，百分比除外） | 截至3月31日的三個月 | 改變 |
| 2024 | 2023 | $ | % |
| 總收入成本 | $ | 11,166 | | $ | 12,448 | | $ | (1,282) | | (10) | % |
收入成本包括公司的成本 向合作伙伴客户提供履約義務所要求的藥物發現服務。這主要包括材料成本、員工的服務時間以及財產和設備的折舊。
在截至2024年3月31日的三個月中，收入成本與上期相比有所下降，這是由於我們與拜耳的戰略合作伙伴關係於2023年完成。
研究和開發
下表彙總了我們的研發費用組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，百分比除外） | 截至3月31日的三個月 | 改變 |
| 2024 | 2023 | $ | % |
| 研發費用 | | | | |
| 平臺 | $ | 25,914 | | $ | 18,492 | | $ | 7,422 | | 40 | % |
| 發現 | 16,642 | | 13,505 | | 3,137 | | 23 | % |
| 臨牀 | 16,597 | | 11,522 | | 5,075 | | 44 | % |
| 基於股票的薪酬 | 7,995 | | 2,833 | | 5,162 | | >100% |
| 其他 | 412 | | 325 | | 87 | | 27 | % |
| 研發費用總額 | $ | 67,560 | | $ | 46,677 | | $ | 20,883 | | 45 | % |
研發費用佔我們運營支出的很大一部分。我們在研發費用發生時予以確認。研發費用包括開展活動所產生的成本，包括：
•開發和運營我們平臺的成本；
•可能導致候選開發的發現工作的成本，包括研究材料和外部研究；
•我們研究產品的臨牀開發成本；
•與活性藥物成分的製造相關的材料和用品的成本，用於臨牀前測試和臨牀試驗的研究產品；
•人事相關費用，包括從事研發職能的員工的工資、福利、獎金和股票薪酬；
•與運營我們的數字基礎設施相關的成本；以及
•研發活動產生的其他直接和分配費用，包括設施、折舊、攤銷和保險費用。
我們將與第三方合同服務相關的費用在發生時予以確認。與第三方的合同終止後，我們的財務義務通常僅限於迄今為止產生或承諾的費用。在提供此類商品或服務之前，根據合同安排在未來研究和產品開發活動中使用或提供的商品或服務的任何預付款均被歸類為預付費用。
研發費用的重要組成部分包括按開發階段分配的以下費用：平臺，主要指與通過HIT篩選候選產品相關的費用
鑑定；發現，主要指與通過培養候選人進行命中識別相關的費用；以及臨牀，主要指與培養候選人及其他相關的費用。
在截至2024年3月31日的三個月中，與前一時期相比，研發費用增加了 在我們繼續擴展和升級平臺的同時，在所有開發階段中，包括我們的化學技術、機器學習和轉錄組學平臺。我們的發現成本隨着我們的增加而增加推進了我們的臨牀前產品線，包括我們在Target Epsilon方面的工作。隨着各種臨牀試驗的持續進展，我們的臨牀成本也隨之增加。
一般和管理費用
下表彙總了我們的一般和管理費用：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，百分比除外） | 截至3月31日的三個月 | 改變 |
| 2024 | 2023 | $ | % |
| 一般和管理費用總額 | $ | 31,408 | | $ | 22,874 | | $ | 8,534 | | 37 | % |
我們將一般和管理費用按實際支出支出。一般和管理費用主要由工資組成；包括員工福利和股票薪酬。一般和管理費用還包括設施、折舊、信息技術、審計和税收方面的專業費用、公司和專利事務的律師費以及保險費用。
在截至2024年3月31日的三個月中，與上期相比，一般和管理費用的增加主要是由工資和工資增加390萬美元以及軟件和折舊費用的增加所推動的。
其他收入，淨額
下表彙總了我們的其他收入的組成部分，淨額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，百分比除外） | 截至3月31日的三個月 | 改變 |
| 2024 | 2023 | $ | % |
| 利息收入 | $ | 4,048 | | $ | 4,660 | | $ | (612) | | (13.1) | % |
| 利息支出 | (20) | | (19) | | (1) | | 7.6 | % |
| 其他 | 160 | | (103) | | 263 | | 256.1 | % |
| 其他收入，淨額 | $ | 4,188 | | $ | 4,538 | | $ | (350) | | (7.7) | % |
n/m = 沒有意義
在截至2024年3月31日的三個月中， 減少與上期相比，利息收入與貨幣市場基金的現金和現金等價物收益下降有關。
流動性和資本資源
流動性來源
我們尚未將任何產品商業化，預計至少在幾年內不會從任何候選產品的銷售中獲得收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金和現金等價物總額分別為2.963億美元和3.916億美元。
我們蒙受了營業虧損，運營現金流為負，我們預計至少在可預見的將來，公司將繼續蒙受虧損。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的淨虧損分別為9,140萬美元和6,530萬美元 2023，分別地。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的累計赤字分別為11億美元和9.676億美元。
我們通過私募優先股和A類普通股發行為我們的業務提供資金。截至2024年3月31日，我們已從出售優先股中獲得4.489億美元的淨收益，從A類普通股發行中獲得7.45億美元的淨收益。參見附註8，“普通股” 濃縮 合併財務報表，瞭解有關A類普通股發行的更多詳細信息。此外，截至2024年3月31日，我們已從戰略合作伙伴關係中獲得了1.830億美元的收益。參見附註9，“合作開發合同” 濃縮 合併財務報表，瞭解有關羅氏合作伙伴關係的更多詳細信息。
現金流
下表是以下內容的摘要 濃縮 每個時期的合併現金流量表如下所示：
| | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
| （以千計） | 2024 | 2023 |
| 用於經營活動的現金 | $ | (102,300) | | $ | (73,316) | |
| 用於投資活動的現金 | (6,653) | | (5,340) | |
| 融資活動提供的現金 | 13,897 | | 1,922 | |
經營活動
在截至2024年3月31日的三個月中，由於以下方面的成本增加，運營活動使用的現金有所增加 研究與開發以及一般和行政管理應歸因於本公司 擴展和升級功能。
在此期間，經營活動使用的現金有所增加 截至2023年3月31日的三個月這是我們與羅氏的戰略合作伙伴關係中預付的1.5億美元款項的結果 截至 2022 年 3 月 31 日的三個月.
投資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，投資活動使用的現金主要包括 購買的不動產和設備 670萬美元，其中包括用於升級BioHive超級計算機項目的290萬美元和270萬美元用於購買實驗室設備。
投資活動期間使用的現金 截至2023年3月31日的三個月主要包括購買520萬美元的財產和設備，其中包括用於BioHive超級計算機升級項目的170萬美元和用於購買實驗室設備的230萬美元。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月中融資活動提供的現金 主要包括的收益 1,090萬美元來自普通股的發行。資金流入還包括300萬美元股權激勵計劃的收益。
現金 在截至2023年3月31日的三個月中，由融資活動提供的主要包括股權激勵計劃的收益 190 萬美元。
關鍵會計估算和政策
公司重要會計估計和政策的摘要包含在我們2023年年度報告的附註2 “重要會計政策摘要” 中。在此期間，公司對關鍵會計政策的適用沒有重大變化 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月.
最近發佈和通過的會計公告
參見注釋 2 “演示基礎”” 在本10-Q表季度報告的第1項中以獲取有關最近發佈和通過的會計公告的信息。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們面臨與現金和現金等價物利率變動相關的市場風險。截至2024年3月31日，我們的現金和現金等價物主要由貨幣市場基金組成。我們面臨的主要市場風險是利息收入敏感度，這受美國利率變動的影響。截至目前，假設利率將下降100個基點截至 2024 年 3 月 31 日, 對確保年度的淨虧損的影響微乎其微。
外幣兑換風險
我們的員工和業務主要位於美國和加拿大，我們的費用通常以美元和加元計價。我們還與研發服務供應商簽訂了數量有限的合同，這些合同的基礎付款義務以外幣計價。我們受以外幣計價的合約的外幣交易收益或虧損的限制。迄今為止，外幣交易損益對我們的財務報表並不重要，我們也沒有正式的外匯套期保值計劃。在此期間，當前匯率的上漲或下降10％對我們的財務業績的影響微乎其微 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月還有 2023 年。
第 4 項。控制和程序。
公司建立了披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保在公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給包括負責人在內的管理層執行官（我們的首席執行官）兼負責人財務官（我們的首席財務官），以便及時就所需的披露做出決定。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
在首席執行官兼首席財務官的參與下，我們的管理層對截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，因為管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序無效，原因是與我們的收入和意外收入流程相關的內部控制存在重大缺陷，包括管理審查對估計成本和完成時間的控制，以及驗證用於計算第二部分中披露的許可協議的收入和未獲收入的信息的完整性和準確性的控制措施的運作效率，我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第9A項。
補救物質缺陷
截至2024年3月31日，已採取以下補救措施：
•改進與收入確認所用成本模型相關的具體查詢的文件記錄程序以及由此產生的答覆
•改進文件，用於審查因調查的答覆而發生的成本模型變化
•為內部報告提供了其他文檔，以驗證和支持報告的完整性和準確性
•這些流程文檔的改進是在我們的第三方顧問的意見下完成的，他們將繼續參與收入確認政策和程序的設計和改進
雖然在加強對財務報告的內部控制方面取得了重大進展，但我們仍在實施和測試這些經過修正的流程、程序和控制措施中。我們認為，上述行動將有效補救上述實質性弱點。但是，在控制措施運行足夠長的時間並且管理層通過測試得出結論，這些控制措施正在有效運作之前，不能認為重大缺陷已得到補救。因此，我們無法得出結論，截至2024年3月31日，實質性缺陷已得到糾正。
財務報告內部控制的變化
截至2024年3月31日，作為計劃整合活動的一部分，管理層正在將收購業務的內部控制整合到Recursion的現有業務中。除了為修復上述重大缺陷而採取的措施外，截至2024年3月31日的季度中，財務報告（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司可能會不時參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟。任何此類問題的不利解決都可能對公司未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。有關法律訴訟的更多信息，請參閲第一部分第1項，附註7，“承諾和意外開支”，該文件以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素。
投資我們的普通股涉及高度的風險。詳細討論影響我們業務的風險。請參閲我們 2023 年年度報告第一部分第 1A 項中標題為 “風險因素” 的章節。
以下列出的風險因素代表新的風險因素或包含2023年年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 部分中標題相似的風險因素變化的風險因素。
與我們依賴第三方相關的風險
進行我們某些研究和臨牀前測試或進行臨牀試驗的第三方的表現可能不令人滿意，或者其協議可能會終止。
我們目前依賴並預計將繼續依賴第三方來進行某些方面的研究、臨牀前測試和臨牀試驗。第三方包括CRO、臨牀數據管理組織、醫療機構和主要研究人員。這些第三方中的任何一個都可能無法履行其合同義務，包括未在最後期限之前完成研究、測試或試驗，或者我們或他們可能會終止與我們的合同。如果我們與這些第三方的任何關係終止，我們可能無法根據商業上合理的條款與替代第三方達成協議，或者根本無法達成協議。如果我們需要達成替代安排，這樣的談判可能會推遲產品開發活動。如果美國立法、制裁、貿易限制或其他美國和外國監管要求、禁令或限制，限制或阻止我們與外國第三方達成安排的能力，我們與外國第三方的關係也可能終止。例如，我們目前依賴外國CRO和CDMO，包括無錫藥明康德有限公司（WuXi AppTec）在中國的附屬公司/子公司，該公司在名為《生物安全法》（最近在美國眾議院作為H.R. 7085提出，在美國參議院作為S.3558提出）的擬議美國立法中被列為 “關注的” 生物技術公司。儘管目前提議的《生物安全法案》將限制從藥明康德和其他中國關注的公司購買服務或產品，但它只會影響與美國政府簽訂合同或從美國政府獲得資金的美國公司，這意味着我們的公司不會直接受到《生物安全法》的影響。但是，《生物安全法案》的通過可能會為進一步的立法、制裁或限制鋪平道路，這可能會影響我們與藥明康德等公司的第三方協議，這些協議可能會延遲或影響臨牀試驗，從而延遲或阻礙監管部門對我們的候選藥物的批准。
我們對第三方進行研發活動的依賴減少了我們對這些活動的控制，但並不能減輕我們的責任。例如，我們仍然負責確保我們各自的每項臨牀試驗都按照試驗的總體研究計劃和協議以及適用的法律、監管和科學標準進行。我們還必須註冊正在進行的臨牀試驗，並在一定時間範圍內將已完成的臨牀試驗的結果發佈到政府贊助的數據庫中。此外，FDA和類似的外國監管機構要求在開展、記錄和報告臨牀試驗結果時遵守良好臨牀實踐（GCP）指南，以確保數據和報告的結果可信、可重複和準確，並保護試驗參與者的權利、完整性和機密性。監管機構通過定期檢查試驗發起人、主要研究人員和試驗場所來強制遵守GCP。
如果我們或任何第三方未能遵守適用的GCP法規，則我們的臨牀試驗中生成的部分或全部臨牀數據可能被視為不可靠，FDA或類似的外國監管機構可能會要求我們在批准我們的上市申請之前進行額外的非臨牀或臨牀試驗或招收更多患者。此外，如果我們或第三方在臨牀試驗期間未能遵守我們規定的協議或適用的法律和法規，我們或第三方可能會受到警告信的約束，或
美國食品和藥物管理局和類似的外國監管機構的執法行動，可能會導致民事處罰或刑事起訴，以及損害我們業務的負面宣傳。
如果這些第三方未能成功履行其合同職責、在預期截止日期之前或按照我們規定的協議或監管要求進行臨牀試驗，我們可能開發的任何候選藥物也將無法獲得上市批准，或者可能延遲獲得上市批准。因此，我們可能會延遲或無法成功地將候選藥物商業化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
(a) 出售未註冊證券
股票期權練習
對於 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月，我們在行使關鍵人員激勵股票計劃下的股票期權後，向員工、董事、顧問和顧問發行了38,000股A類普通股，總對價約為1萬美元。行使股票期權時發行的A類普通股是根據與我們的員工、董事、顧問和顧問達成的書面補償計劃或安排發行的，在豁免範圍內，依據1933年《證券法》頒佈的第701條規定的豁免，或經修訂的1933年《證券法》第4 (a) (2) 條規定的豁免必須進行此類登記。所有接收者要麼收到了有關我們公司的足夠信息，要麼可以通過僱傭或其他關係獲得此類信息。
第 5 項。 其他信息.
開啟 2024年3月1日, 特里-安·伯勒爾, a 我們董事會成員, 採用a 第 10b5-1 條交易安排旨在滿足第 10b5-1 (c) 條關於出售以下商品的肯定抗辯 211,2902025年5月30日之前公司A類普通股的股份。
開啟 2024年3月1日, 蒂娜萬豪酒店, 總裁兼首席運營官, 採用a 第 10b5-1 條交易安排旨在滿足第 10b5-1 (c) 條關於出售以下商品的肯定抗辯 672,0002025年6月27日之前公司A類普通股的股份。
開啟 2024年3月1日, 邁克爾·塞科拉, 首席財務官, 採用a 第 10b5-1 條交易安排旨在滿足第 10b5-1 (c) 條關於出售以下商品的肯定抗辯 1,259,9552025年6月10日之前公司A類普通股的股份。
第 6 項。展品。
展品索引：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式納入 |
| 展品編號 | 描述 | 表單 | 文件編號 | 展品編號 | 申報日期 | 歸檔/隨函提供 |
| 3.1 | 經修訂和重述的 Recursion Pharmicals, Inc. 公司註冊證書 | 8-K | 001-40323 | 3.1 | 2021年4月21日 | |
| 3.2 | Recursion Pharmaceuticals, Inc. 的修訂和重述章程 | 8-K | 001-40323 | 3.1 | 2024年1月31日 | |
| 4.1 | 經修訂和重述的註冊人及其某些股東之間的投資者權利協議，日期為2020年9月1日。 | S-1/A | 333-254576 | 4.1 | 2021年4月15日 | |
| 4.2 | 註冊人的A類普通股證書樣本。 | S-1/A | 333-254576 | 4.2 | 2021年4月15日 | |
10.1+ | 註冊人與 Shafique Virani 之間的諮詢協議 | | | | | X |
10.2+ | 註冊人與 Shafique Virani 之間的過渡協議 | | | | | X |
| 31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 | | | | | X |
| 31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | X |
| 32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | X |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 | | | | | X |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | X |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | X |
| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | X |
| 101. PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | X |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | | | | | X |
| | | | | | |
| + | 表示管理合同或補償計劃。 |
| * | 本附錄32.1中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，不會被視為 “已提交”。除非註冊人特別以引用方式將其納入經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》下的任何文件中，否則此類認證將不被視為以提及方式納入其中。 |
| |
簽名
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並於2024年5月9日正式授權。
| | | | | | | | |
| 遞歸製藥有限公司 |
| |
| 來自： | | /s/克里斯托弗·吉布森 |
| | 克里斯托弗吉布森 |
| | 首席執行官 |
| | （首席執行官） |
| | |
| 來自： | | /s/邁克爾·塞科拉 |
| | 邁克爾·塞科拉 |
| | 首席財務官 |
| | （首席財務和會計官） |
| | |
