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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據《證券交易法》第 13 或 15 (D) 條進行過渡 |
在過渡期內 到
委員會文件號 (
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易 |
| 每個交易所的名稱 |
這個 | ||||
| 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。☑
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☑
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☑ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。
截至 2024 年 5 月 6 日,有
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頁面 | ||
關於前瞻性陳述的警示説明 | 2 | |
第一部分 — 財務信息 | 7 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 7 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 7 | |
截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 | 8 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合虧損報表 | 9 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 10 | |
簡明合併財務報表附註 | 11 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 43 |
第二部分 — 其他信息 | 46 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 46 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 46 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 46 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 46 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 46 |
第 5 項。 | 其他信息 | 46 |
第 6 項。 | 展品 | 47 |
簽名 | 49 |
1
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關於前瞻性陳述的警示説明
除非上下文另有要求,否則本報告中提及的 “Rigetti”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指Rigetti Computing, Inc.及其合併子公司。
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。這包括但不限於有關財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述,不能保證業績。我們的這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件的預期和預測。任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以使用 “預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“目標”、“設計”、“目標”、“目標”、“尋求”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“應該” 等術語來識別前瞻性陳述、” “可以”、“將”、“將” 或此類術語或其他類似表述的否定詞。
這些前瞻性陳述受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響,這些風險和假設可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔更新任何前瞻性陳述以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況的責任,本節中的聲明明確限制了所有這些陳述。
我們提醒您,這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性,其中大多數難以預測,其中許多是我們無法控制的。例如,本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述:
● | 我們現金資源的充足性,我們對何時需要獲得額外資本的預期,以及我們在需要時以有吸引力的條件籌集額外資本的能力, |
● | 我們實現里程碑和/或技術進步的能力,包括執行我們的技術路線圖和開發實際應用的能力, |
● | 量子計算的潛力以及估計的市場規模和市場增長,包括我們銷售量子計算機和量子計算即服務(“量子計算即服務” 或 “QCaaS”)的長期業務戰略, |
● | 我們的夥伴關係和合作的成功, |
● | 我們有能力加速開發多代量子處理器, |
● | 客户集中度以及我們目前收入的很大一部分取決於與公共部門簽訂的合同的風險, |
● | 可能對我們或其他人提起的任何法律訴訟的結果, |
● | 我們執行業務戰略的能力,包括產品的盈利, |
● | 我們的財務表現、增長率和市場機會, |
● | 我們有能力保持遵守與普通股、面值每股0.0001美元(“普通股”)和公開認股權證(定義見此處)、納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市以及此類證券的潛在流動性和交易相關的標準的遵守情況, |
2
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● | 認識到業務合併的預期收益的能力(可能會受到競爭等因素的影響)、我們盈利增長和管理增長、維持與客户和供應商關係以及留住管理層和關鍵員工的能力, |
● | 與上市公司運營相關的成本, |
● | 我們有能力糾正財務報告方面的重大缺陷並建立和維持有效的內部控制, |
● | 適用法律或法規的變化, |
● | 我們可能受到其他經濟、商業或競爭因素的不利影響, |
● | 我們競爭的市場的演變, |
● | 我們實施戰略舉措、擴張計劃和繼續創新現有產品和服務的能力, |
● | 我們的行業、全球經濟或全球供應鏈的不利條件(包括涉及俄羅斯和烏克蘭的持續軍事衝突以及與之相關的制裁、以色列和哈馬斯之間的戰爭狀態以及可能發生更大沖突的供應鏈影響),包括通貨膨脹以及金融和信貸市場波動, |
● | 適用法律或法規的變化, |
● | 我們成功留住或招聘我們的高級職員、關鍵員工或董事或需要變動, |
● | 我們對支出、盈利能力、未來收入、資本要求和額外融資需求的估計, |
● | 我們擴大或維持現有客户羣的能力或決定,以及 |
● | 宏觀經濟狀況,包括全球經濟狀況惡化、信貸和金融市場的混亂、波動和不確定性、通貨膨脹和利率上升,以及最近和未來因銀行倒閉而可能出現的銀行存款或貸款承諾中斷。 |
這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,基於假設,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些已知和未知的風險、不確定性和其他因素包括但不限於:
● | 我們認為,根據我們目前的業務計劃以及考慮到當前宏觀經濟狀況的預期和假設,我們現有的現金、現金等價物和有價證券應足以滿足我們在2025年第四季度中期之前的預期運營現金需求。因此,根據我們的估計和當前的業務計劃,我們預計我們需要在2025年第四季度中途之前獲得額外資金,為我們目前計劃的研發工作和業務目標提供資金。我們的估計並未假設任何額外融資,我們無法確定是否會有額外的融資。如果我們無法在需要時以有吸引力的條件籌集額外資金,我們可能會被要求推遲、限制或大幅減少我們的量子計算開發工作。 |
● | 我們處於早期階段,運營歷史有限,這使得我們很難預測未來的經營業績。 |
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● | 我們有營業虧損的歷史,預計在可預見的將來會產生鉅額支出和持續虧損。 |
● | 即使我們競爭的市場達到了預期的增長水平,我們的業務也可能無法以類似的速度增長。 |
● | 由於公司所有權先前的累積變動,我們將淨營業虧損結轉和研發税收抵免結轉用於所得税目的的能力受到年度限制,如果發生更多所有權變動,將來可能會受到進一步限制。 |
● | 我們沒有生產出具有高量子比特數的量子計算機,我們在嘗試生產量子計算機時面臨重大障礙,包括髮明和開發新技術的需求。如果我們無法成功克服這些障礙,我們的業務將受到負面影響並可能失敗。 |
● | 任何未來幾代的硬件,包括為展示狹義量子優勢、廣泛的量子優勢而開發的任何子代硬件、我們預期發佈的336量子比特系統以及我們的目標保真度,每一個都是我們技術路線圖和商業化的重要預期里程碑,都可能不會在我們的預期時間表上或根本不會發生。 |
● | 如果我們的計算機無法實現量子優勢,我們的業務、財務狀況和未來前景可能會受到損害。此外,我們衡量進展的標準可能基於不準確或可能隨着量子計算的發展而發生變化的假設和預期。 |
● | 量子計算行業在全球範圍內具有競爭力,我們可能無法成功地在該行業競爭,也可能無法在當前和未來的合作伙伴和客户中建立和保持對長期業務前景的信心。 |
● | 我們依賴有限數量的客户來獲取收入的很大一部分,而由於任何原因失去或暫時失去主要客户都可能損害我們的財務狀況。 |
● | 我們收入的很大一部分取決於與公共部門的合同,我們未能獲得和維持政府合同或公共部門合同或財政政策的變化可能會對我們的業務產生重大的不利影響。 |
● | 無法保證我們能夠通過與雲提供商的關係將量子計算機商業化。 |
● | 我們依靠通過公共雲、高性能計算中心和本地計算基礎設施訪問高性能第三方傳統計算,為客户提供高性能量子解決方案。我們可能無法與這些資源保持高質量的業務關係和連接,這可能會使我們更難以具有成本效益的方式吸引客户或提供解決方案。 |
● | 我們依賴某些供應商來採購產品。未能維持我們與其中任何供應商的關係,或未能更換任何供應商,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。 |
● | 我們的系統依賴於某些開發工具、耗材、設備和生產方法的使用。如果我們無法採購構建量子系統所需的工具、用品和設備,或者無法及時、經濟實惠且數量充足地採購這些工具、用品和設備,則我們可能會承擔鉅額成本或延誤,從而可能對我們的運營和業務產生負面影響。 |
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● | 即使我們成功地開發了量子計算系統並執行了我們的戰略,該行業的競爭對手也可能會實現技術突破,從而使我們的量子計算系統過時或不如其他產品。 |
● | 我們可能無法降低開發量子計算機的成本,這可能會阻礙我們對量子系統進行有競爭力的定價。 |
● | 量子計算行業處於早期階段且動盪不定,如果它不發展,如果發展速度比我們預期的要慢,如果它以不需要使用我們的量子計算解決方案的方式發展,如果它受到負面宣傳,或者如果我們的解決方案不能推動商業參與,我們的業務增長就會受到損害。 |
● | 我們的量子計算系統、生產技術合作夥伴或我們所依賴的公共雲、數據中心和互聯網基礎設施可能會出現中斷、中斷、缺陷和其他性能和質量問題。 |
● | 如果我們的信息技術系統或數據,或我們所依賴的第三方的信息技術系統或數據遭到泄露,我們可能會因此類泄露而遭受不利後果,包括但不限於監管調查或訴訟、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、聲譽損失、收入或利潤損失、客户或銷售損失,以及其他可能對我們的業務產生不利影響的不利後果。 |
● | 我們已經發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,這與我們的整體結算和財務報告流程的設計和運作有關,並且我們可能會在未來發現其他重大缺陷。複雜金融工具會計方面的重大缺陷已得到糾正,導致以往各期財務報表出現錯誤。如果我們未能糾正剩餘的實質性弱點,如果我們發現了其他重大缺陷,或者我們未能建立和維持對財務報告的有效控制,則可能會對我們未來準確、及時地報告財務業績的能力產生不利影響,並可能對投資者的信心、聲譽、籌集額外資金的能力以及我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。 |
● | 我們未能獲得、維護和保護我們的知識產權可能會損害我們保護專有產品和技術並將其商業化的能力,並導致我們失去競爭優勢。 |
● | 我們過去一直不遵守納斯達克的持續上市標準,我們可能無法維持對這些標準的遵守。如果我們未能遵守納斯達克資本市場的上市要求或未能糾正未來的任何缺陷,我們可能會被退市,我們的普通股價格和進入資本市場的能力可能會受到負面影響。 |
● | 我們或我們的證券持有人在公開市場或其他方面出售我們的證券或對銷售的看法可能會導致我們證券的市場價格下跌,即使在這種情況下,我們證券的某些持有人仍可能有動力出售我們的證券。 |
● | 特拉華州法律和我們的公司註冊證書和章程包含某些條款,包括反收購條款,這些條款限制了股東採取某些行動的能力,並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。 |
● | 不穩定的市場和經濟狀況,包括最近的銀行倒閉,已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和股價造成嚴重的不利影響。 |
5
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● | 我們的認股權證,包括我們的公開認股權證,每份認股權證允許持有人以每股11.50美元的行使價購買一股普通股,在納斯達克資本市場上交易,股票代碼為 “RGTIW”(“公共認股權證”),私募認股權證,每份認股權證持有人有權以每股11.50美元的行使價購買我們的一股普通股(“私人認股權證”),以及我們發行的其他認股權證被列為負債,認股權證價值的變化可能會對我們的財務業績產生重大影響。 |
● | 我們的認股權證可以行使普通股,普通股的行使或其他出售和發行普通股將增加未來有資格在公開市場上轉售的股票數量,並導致我們的股東稀釋。 |
● | 認股權證可能永遠不會有錢,到期時可能一文不值。 |
有關上述風險、不確定性和其他因素以及與我們的業務相關的其他風險的更多討論,可在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項的 “風險因素” 下找到。
鑑於這些風險和不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外,我們的宗旨和目標是雄心勃勃的,並不是實現這些宗旨和目標的保證或承諾。如果本10-Q表季度報告或截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的一項或多項風險或不確定性得以實現,或者如果基本假設被證明不正確,則實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。此外,這些前瞻性陳述僅代表我們截至本文件提交之日的計劃、目標、估計、預期、假設和意圖。
您應完整閲讀本10-Q表季度報告,並瞭解我們未來的實際業績、活動和業績水平以及其他事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
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第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
RIGETTI COMPUTING, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計,股票數量和麪值除外)
(未經審計)
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | |||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
可供出售的投資 | | | ||||
應收賬款 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產和設備,淨額 | | | ||||
經營租賃使用權資產 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用和其他流動負債 | | | ||||
遞延收入 | | | ||||
債務的流動部分 | | | ||||
經營租賃負債的流動部分 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
債務,減去流動部分 | | | ||||
經營租賃負債,減去流動部分 | | | ||||
衍生權證負債 | | | ||||
盈利負債 | | | ||||
負債總額 | | | ||||
承付款和或有開支(注17) |
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股東權益: |
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優先股,面值 $ | | | ||||
普通股,面值 $ | | | ||||
額外的實收資本 | | | ||||
累計其他綜合收益 | | | ||||
累計赤字 | ( | ( | ||||
股東權益總額 | | | ||||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
RIGETTI COMPUTING, INC.
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 | | | ||||
毛利總額 | | | ||||
運營費用: |
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研究和開發 | | | ||||
銷售、一般和管理 | | | ||||
重組 | | | ||||
運營費用總額 | | | ||||
運營損失 | ( | ( | ||||
其他(支出)收入,淨額 |
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利息支出 | ( | ( | ||||
利息收入 | | | ||||
衍生權證負債公允價值變動 | ( | ( | ||||
盈出負債公允價值的變化 | ( | ( | ||||
其他(支出)收入總額,淨額 | ( | ( | ||||
所得税準備金前的淨虧損 | ( | ( | ||||
所得税準備金 | | | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | ( | $ | ( | ||
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股份(基本虧損和攤薄後) | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
RIGETTI COMPUTING, INC.
綜合虧損的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合(虧損)收入: |
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外幣折算調整 | ( | ( | ||||
可供出售債務證券的未實現(虧損)收益 | ( | | ||||
所得税前的其他綜合(虧損)收入總額 | ( | | ||||
所得税 | | | ||||
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入總額 | ( | | ||||
綜合損失總額 | $ | ( | $ | ( |
參見 簡明合併財務報表的附註。
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目錄
RIGETTI 計算機公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
來自經營活動的現金流: |
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淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||
折舊和攤銷 | | | ||||
基於股票的薪酬 | | | ||||
盈出負債公允價值的變化 | | | ||||
衍生權證負債公允價值變動 | | | ||||
遠期合約公允價值的變動 | | | ||||
延期發行成本減值 | | | ||||
可供出售證券的增加 | ( | ( | ||||
債務發行成本、承諾費的攤銷和債務期末負債的增加 | | | ||||
非現金租賃費用 | | | ||||
運營資產和負債的變化: | ||||||
應收賬款 | | | ||||
預付費用、其他流動資產和其他資產 | | | ||||
遞延收入 | ( | ( | ||||
應付賬款 | | ( | ||||
應計費用和經營租賃負債 | ( | | ||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ( | ||||
來自投資活動的現金流: |
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購買財產和設備 | ( | ( | ||||
購買可供出售證券 | ( | ( | ||||
可供出售證券的到期日 | | | ||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | ( | ||||
來自融資活動的現金流: |
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應付票據本金的支付 | ( | ( | ||||
通過普通股購買協議出售普通股的收益 | | | ||||
通過市場上市(ATM)發行出售普通股所得的收益 | | | ||||
發行成本的支付 | ( | ( | ||||
行使股票期權和認股權證後發行普通股的收益 | | | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | ( | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ( | ||||
現金及現金等價物的淨(減少)增加 | | ( | ||||
現金及現金等價物——期初 | | | ||||
現金及現金等價物——期末 | $ | | $ | | ||
其他現金流信息的補充披露: |
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支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
非現金投資和融資活動: | ||||||
股票發行時遞延成本資本化為股權 | | | ||||
應付賬款中記錄的財產和設備的購置 | | | ||||
計入應計開支的財產和設備的購置 | | | ||||
購買應付賬款中的遞延發行成本 | | | ||||
短期投資的未實現收益(虧損) | ( | |
參見隨附內容 簡明合併財務報表附註。
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目錄
RIGETTI 計算機公司
簡明合併財務報表附註
(1) | 業務描述 |
Rigetti Computing, Inc. 及其子公司(統稱為 “公司” 或 “Rigetti”)製造量子計算機和為其提供動力的超導量子處理器. 該公司根據該協議銷售9量子比特量子處理單元(QPU) Novera™ QPU 商品名稱。 通過公司的量子計算即服務(“QCaaS”)平臺,公司的計算機可以集成到任何公共雲、私有云或混合雲中。
該公司位於加利福尼亞州伯克利,總部設在加州伯克利。該公司還在加利福尼亞州弗裏蒙特、英國倫敦、澳大利亞阿德萊德和加拿大不列顛哥倫比亞省開展業務。該公司的收入主要來自美國和英國的業務。
(2) 重要會計政策摘要
演示基礎
2022年3月2日(“截止日期”),Rigetti Holdings, Inc.(“Legacy Rigetti”)與Supernova Partners收購第二有限公司(“SNII”)之間的合併交易(“業務合併”)完成。隨着業務合併的完成,公司更名為Rigetti Computing, Inc.,所有SNII A類普通股和SNII B類普通股自動轉換為普通股,面值美元
根據對會計準則編纂(ASC)805 “業務組合” 中概述的標準的分析,公司確定Legacy Rigetti是業務合併中的會計收購方。
因此,出於會計目的,業務合併被視為等同於Legacy Rigetti發行股票以換取SNII的淨資產,同時進行資本重組。從SNII收購的主要資產是按歷史成本計算的現金。另外,公司還假定了被視為衍生品且符合負債分類的認股權證,但須在業務合併收盤(“收盤”)時進行公允價值調整衡量。由於業務合併,沒有記錄任何商譽或其他無形資產。
儘管由於Legacy Rigetti被視為會計收購方,因此SNII是業務合併的合法收購方,但在業務合併完成後,Legacy Rigetti的歷史財務報表成為合併後的公司的歷史財務報表。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規章制度編制的。因此,由於允許在中期報告中排除某些披露,它們不包括美國普遍接受的會計原則(“美國” 和此類會計原則,“GAAP”)為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為,根據GAAP,為公允列報中期業績而認為必要的所有調整(包括正常的經常性項目)均已包括在內。由於以千為單位顯示金額,簡明的合併財務報表和腳註表中可能存在舍入差異。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定表示截至2024年12月31日的年度或其他中期或未來年度的預期業績。
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此處包含的截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自截至該日的經審計的合併財務報表,但是,它不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2024年3月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
整合原則
隨附的公司及其子公司的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的適用規則和條例編制的。簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
重要會計政策
公司於2024年3月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告 “附註2——重要會計政策摘要” 中披露的重大會計政策沒有重大變化。
估計值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響報告金額和披露的估計和假設。這些估計和假設影響截至簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。此類管理估算包括但不限於股票獎勵的公允價值、衍生權證負債的公允價值、與業務合併相關的發起人歸屬股票的公允價值、應計負債和意外開支、折舊和攤銷期、收入確認和所得税會計。管理層利用歷史經驗和其他因素(包括當前的經濟環境)持續評估其估計和假設,並根據事實和情況進行調整。這些估計基於截至簡明合併財務報表發佈之日的可用信息;因此,實際業績可能與這些估計有所不同。
風險和不確定性
公司面臨的許多風險與該行業中其他規模相似的公司所面臨的風險類似,包括但不限於成功開發產品的需求、為運營虧損提供額外資本(或融資)的需求、來自大公司的替代產品和服務的競爭、專有技術的保護、專利訴訟、對關鍵人員的依賴以及與信息技術變革相關的風險。
根據公司的預測,公司認為,根據公司當前的業務計劃以及考慮到當前宏觀經濟狀況的預期和假設,其現有的現金和現金等價物以及可供出售的投資應足以滿足自這些財務報表發佈之日起至少未來12個月的預期運營現金需求。
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目錄
宏觀經濟狀況
世界某些地區的經濟狀況一直在惡化,通貨膨脹和利率的影響導致美國和全球的信貸和金融市場受到幹擾、波動和不確定性。由於銀行倒閉、涉及俄羅斯和烏克蘭的持續軍事衝突及其相關制裁、以色列和哈馬斯之間的戰爭狀態以及更大規模衝突的相關風險,銀行存款或貸款承諾最近和將來可能中斷,這些情況進一步加劇。目前無法估計這些事件和相關事件可能對我們的業務產生的長期影響,因為這些影響將取決於未來的發展,而未來的發展非常不確定,無法預測。如果這些情況持續下去並加深,公司可能無法獲得額外資本,否則其流動性可能會受到影響。如果公司無法在需要時以有吸引力的條件籌集資金,它將被迫推遲、減少或取消其研發計劃和其他工作。
前一時段的重新分類
在公司於2023年2月宣佈裁員和戰略調整之後,銷售和營銷費用變得不那麼重要了。出於這個原因,銷售和市場營銷及一般管理費用已合併,現在列為銷售、一般和管理費用。以往各期的相關數額已重新分類,以符合本列報方式。
最近通過的會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2020-06號會計準則更新(“ASU”),即《債務》(主題815)(“ASU編號2020-06”),簡化了發行人對可轉換工具的會計及其對自有股權合約衍生品範圍例外情況的適用。亞利桑那州立大學2020-06號自2024年1月1日起對公司生效。公司確定,該準則的採用沒有對合並財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計公告尚未通過
2022年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 2022-03,ASC副標題820 “受合同銷售限制的權益證券的公允價值計量”。財務會計準則委員會發布此更新(1)旨在闡明主題820(公允價值計量)中衡量受禁止出售股權證券的合同限制的股票證券的公允價值時的指導方針,(2)修改相關的説明性示例,(3)對受合同銷售限制約束、根據主題820以公允價值計量的股票證券引入新的披露要求。ASU 對公司生效的年度期限從 2024 年 12 月 15 日之後開始,以及這些財政年度內的過渡期,允許提前採用。該公司仍在評估該聲明對合並財務報表的影響。
2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-07 號《改進應申報細分市場披露》(主題 280)。該亞利桑那州立大學更新了可申報的分部披露要求,要求定期向首席運營決策者(“CODM”)披露重大可申報的分部支出,幷包含在每份報告的細分市場損益衡量標準中。該亞利桑那州立大學還要求披露被認定為CODM的個人的職稱和職位,並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學在2023年12月15日之後的年度內對公司有效,過渡期自2024年12月15日之後開始的財政年度內有效。ASU的採用應追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期。還允許提前收養。該公司仍在評估該聲明對合並財務報表的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09 “所得税——改進所得税披露”,要求加強某些所得税披露並提高其透明度,最值得注意的是税率對賬和已繳所得税。
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目錄
該亞利桑那州立大學從2024年12月15日起每年對公司有效。還允許追溯性申請。該公司仍在評估該聲明對合並財務報表的影響。
(3) | 股東權益的變化 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月(以千計):
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| 累積的 |
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額外 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
普通股 | 付費 | 全面 | 累積的 | 股東 | |||||||||||||
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| 金額 | 資本 | 收入 | 赤字 | 公平 | |||||||||||
餘額,2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
行使股票期權時發行普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
發行限制性股票單位後發行普通股 |
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通過購買協議出售普通股的收益-B.Riley | | | | — | — | | |||||||||||
通過市場上市(ATM)發行出售普通股的收益 | | | | — | — | | |||||||||||
股票發行時遞延成本資本化為股權 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 |
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外幣折算損失 |
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可供出售證券未實現虧損的變動 |
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淨虧損 |
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餘額,2024 年 3 月 31 日 |
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| 累積的 |
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額外 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
普通股 | 付費 | 全面 | 累積的 | 股東 | |||||||||||||
股份 |
| 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 | 公平 | |||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
行使股票期權時發行普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
在行使普通股認股權證時發行普通股 | |
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發行限制性股票單位後發行普通股 |
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股票發行時遞延成本資本化為股權 |
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基於股票的薪酬 |
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外幣折算損失 |
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可供出售證券未實現虧損的變動 |
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淨虧損 |
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餘額,2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
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目錄
(4) | 投資 |
在簡明的合併資產負債表中,固定收益證券的所有投資都被歸類為可供出售的投資。固定收益證券按其估計的公允價值入賬。
2024年3月31日 | |||||||||||||
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 公平 | ||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售的投資: |
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美國國債 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
公司債券 | | | — | | |||||||||
可供出售的投資——短期 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2023年12月31日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 公平 | |||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
可供出售的投資: |
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美國國債 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
美國政府機構債券 | | — | ( | | ||||||||
公司債券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的投資——短期 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
該公司投資於高評級的投資級債務證券。公司所有可供出售證券的最終到期日均為一年或更短。公司定期審查未實現虧損的個別證券。公司評估其是否有意出售任何此類投資,以及是否更有可能被要求在收回攤銷成本基礎之前出售其中任何一項投資。截至2024年3月31日或2023年12月31日,這兩個標準均未得到滿足。
此外,公司還評估證券公允價值的下降低於攤銷成本基礎是否與信用損失或其他因素有關。根據該評估,公司確定其可供出售證券的未實現虧損主要歸因於利率的變化和非信貸相關因素。因此,公司確定所有未實現的虧損都不是臨時性的,並且分別從2024年3月31日或2023年12月31日起無需確認減值費用。截至 2024 年 3 月 31 日,有
有關公司投資公允價值的更多信息,請參閲附註5。
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(5) | 公允價值測量 |
公司定期報告在簡明合併財務報表中以公允價值確認或披露的所有金融資產和負債以及非金融資產和負債。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察的投入,並最大限度地減少不可觀察投入的使用。權威指南建立了公允價值層次結構,優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價(一級衡量標準)列為最高優先級,對涉及重大不可觀測投入(三級衡量標準)的衡量標準給予最低優先級。在公允價值層次結構中,整個公允價值衡量標準所處的級別是基於對整個公允價值衡量具有重要意義的最低水平的投入。公允價值層次結構的三個級別如下:
1級——投入是指公司在衡量之日能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
二級——投入是指活躍市場中類似資產或負債的可觀測的、未經調整的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價,或基本上在相關資產或負債的整個期限內可觀察到或可以被可觀測市場數據證實的其他投入。
級別 3-輸入是資產或負債不可觀察的輸入。
下表分別顯示了用於衡量公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的金融資產和負債的公允價值層次結構(以千計):
| 2024年3月31日 | ||||||||
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||
資產: | |||||||||
現金等價物: | |||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | |||
短期投資: | |||||||||
美國國債 | — | | — | ||||||
公司債券 | | — | — | ||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | — | |||
負債 |
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衍生權證負債——公共認股權證 | $ | | $ | — | $ | — | |||
衍生權證負債——私人認股權證 | — | — | | ||||||
盈利負債 | — | — | | ||||||
負債總額 | $ | | $ | — | $ | |
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| 2023年12月31日 | ||||||||
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||
資產: | |||||||||
現金等價物: | |||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | |||
短期投資: | |||||||||
美國國債 | — | | — | ||||||
美國政府機構債券 | — | | — | ||||||
公司債券 | | — | — | ||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | — | |||
負債 | |||||||||
衍生權證負債——公共認股權證 | $ | | $ | — | $ | — | |||
衍生權證負債——私人認股權證 | — | — | | ||||||
盈利負債 | — | — | | ||||||
負債總額 | $ | | $ | — | $ | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司已記錄了以下受公允價值衡量的金融工具:1) 衍生權證負債——公共認股權證和私人認股權證,2) 可供出售證券和3) 盈利負債。
該公司還有長期債務和提供可變利息的信貸額度,因此,賬面價值接近公允價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日的長期債務和信貸額度的賬面價值分別代表原始借入本金、期末還款費的增加、減去本金和未攤銷的債務發行成本。
公共認股權證的公允價值是根據此類認股權證的可觀測上市價格來衡量的,這是一級衡量標準。公司發行的長期債務和信貸額度被歸類為二級。公司二級金融資產的公允價值是根據類似工具的報價使用投入來確定的。考慮到長期債務和信貸額度的到期日和浮動利率,其賬面價值接近其公允價值。
所有其他金融工具都被歸類為三級工具,因為它們都包含不可觀察的輸入。私人認股權證是使用布萊克·斯科爾斯模型按公允價值衡量的。該公司根據公司公開交易認股權證的隱含波動率以及與認股權證預期剩餘期限相匹配的特定同行公司普通股的歷史波動率來估算其普通股認股權證的波動率。盈出負債的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型估算的。
該公司使用前瞻性分析估算了2023年大部分時間有效的遠期認股權證協議的公允價值,其中包括不可觀察的輸入,其中包括選定的無風險利率和概率結果。截至2023年12月31日,遠期認股權證協議沒有任何價值,因為遠期認股權證協議於2023年10月到期,沒有生效。有關遠期認股權證協議的進一步討論,請參閲附註6。
在截至2024年3月31日的三個月中,公允價值衡量技術沒有變化。該公司將遠期認股權證協議的預計發生概率從
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目錄
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司三級金融工具的公允價值變動摘要如下(以千計):
| 衍生物 |
| 向前 |
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認股權證責任- | 搜查令 | 賺錢 | |||||||
| 私人認股權證 |
| 協議 |
| 負債 | ||||
餘額 — 2023 年 12 月 31 日 | $ | | $ | — | $ | | |||
該期間公允價值的變化 | | — | | ||||||
餘額 — 2024 年 3 月 31 日 | $ | | $ | — | $ | | |||
餘額 — 2022年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
該期間公允價值的變化 | | | | ||||||
餘額 — 2023 年 3 月 31 日 | $ | | $ | ( | $ | |
(6) 遠期認股權證協議
在2021年10月執行合併協議時(見註釋2),Rigetti與戰略合作伙伴Ampere Computing LLC(“Ampere”)簽訂了認股權證認購協議(“遠期認股權證協議”),以總收購價(包括行使金額)為美元購買認股權證
2022年6月30日,根據遠期認股權證協議,公司在收到總額為$的資金後向Ampere簽發了認股權證
公司結合ASC 480的指導方針 “區分負債和股權”,將遠期認股權證協議評估為衍生品。公司從一開始就使用遠期合約定價方法計算了遠期認股權證協議的公允價值。隨後,在每個報告期使用遠期合同定價方法重新衡量了遠期認股權證協議,在簡明合併運營報表中,銷售、一般和管理費用中記錄了公允價值的變化。
在截至2023年12月31日的年度中,公司將遠期認股權證協議的預計發生概率從
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目錄
(7) | 融資安排 |
貸款和擔保協議
2021年3月,公司與Trinity Capital Inc.(“Trinity”)簽訂了一項協議(“貸款協議”),以擔保美元的債務承諾
貸款協議包含慣常陳述、擔保和契約;但是,貸款協議不包括任何財務契約。2021年5月,對貸款協議進行了修改,將總債務承諾增加了美元
出於會計目的,《第一項貸款協議修正案》被視為一項修改。公司資本化美元
2021年10月21日,公司簽訂了第二份貸款協議修正案(“第二份貸款協議修正案”),該修正案修改了要求公司在2021年10月31日之前提供PIPE融資完成以及與一家特殊目的收購公司執行最終合併協議的證據的日期。
根據第二份貸款協議修正案,到期日修改為等於
2022年1月,對貸款協議進行了修改,將總債務承諾增加了美元
此外,公司需要支付等於最後一筆款項的費用
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目錄
長期債務和未攤銷的折扣餘額如下(以千計):
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||
未償本金 | $ | | $ | | ||
添加:最後付款費的應計責任 | | | ||||
減去:未攤銷的長期債務折扣 | ( | ( | ||||
減去:長期債務本金的當期部分 | ( | ( | ||||
債務 — 扣除流動部分 | $ | | $ | | ||
長期債務的當前部分——本金 | | | ||||
減去:未攤銷債務折扣的當期部分 | ( | ( | ||||
債務——流動部分 | $ | | $ | |
在截至2024年3月31日的三個月中,公司記錄的利息支出為美元
截至2024年3月31日和2023年12月31日的未攤銷債務折扣為美元
未償債務總額的預定本金支付情況如下(以千計):
| 2024年3月31日 | ||
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
$ | |
(8) 認股權證
在業務合併之前,SNII發行了
責任分類認股權證
公開認股權證
每份公開認股權證使持有人有權以行使價購買一股普通股
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目錄
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公共認股權證的衍生負債的計算公允價值為美元
私人認股權證
只要私人認股權證由初始購買者或此類購買者允許的受讓人持有,公司就不能贖回私人認股權證。私人認股權證的條款和規定與公共認股權證相同,包括行使價格、行使權和行使期限,除非私人認股權證由初始購買者允許的受讓人以外的人持有,則私人認股權證可由公司贖回,此類持有人可以在與公共認股權證相同的基礎上行使。2022年8月18日,私人認股權證從初始購買者轉讓給允許的受讓人,公司仍不可兑換。截至 2024 年 3 月 31 日,有
截至2024年3月31日和2023年12月31日,私人認股權證的衍生負債的計算公允價值為美元
2024年3月31日和2023年12月31日用於對私人認股權證進行估值的Black-Scholes期權定價模型的重要輸入如下:
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估值假設 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
股票價格 | $ | | $ | | ||
行使價 | $ | | $ | | ||
波動率(年度)(%) | ||||||
無風險利率 (%) | ||||||
預計到期時間(年) | | |||||
股息收益率 (%) | | |
股票分類認股權證
C系列優先股融資認股權證
2020年,Legacy Rigetti的一家子公司共發行和出售了
公司確定C系列認股權證符合ASC 480和ASC 815的股票分類要求。該公司使用Black-Scholes模型估算了C系列認股權證的公允價值,並分配了約美元
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目錄
客户保修單
2020年2月,該公司簽發了購買認股權證
公司在會計應付給客户的非現金對價時遵循了ASC 718和ASC 606中的指導。公司確定客户認股權證符合ASC 718的股票分類要求,並根據授予日的公允價值(估計為美元)對客户認股權證進行了測量
客户認股權證的歸屬狀態如下:
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |
既得客户認股權證股票 |
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未歸屬的客户認股權證股票 |
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(9) 盈餘負債
2022年3月2日業務合併完成後,SNII、Supernova Partners II, LLC和SNII的董事和高級管理人員(統稱為 “贊助商持有人”)將其擁有的某些普通股(“保薦人歸屬股”)沒收
保薦人歸屬股份 — 歸屬條款:
(i) |
(ii) |
在每個報告期內,收益負債均使用蒙特卡羅模擬模型調整為公允價值,直到盈利觸發事件發生或保薦人歸屬股份被沒收為止。
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目錄
截至2024年3月31日和2023年12月31日,與保薦人歸屬股份相關的收益負債的計算公允價值為美元
截至2024年3月31日和2023年12月31日,蒙特卡羅仿真模型的重要輸入如下:
估值假設 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
股票價格 | $ | | $ | | ||
模擬交易日 | ||||||
年度波動率 (%) | ||||||
無風險利率 (%) | ||||||
預計到期時間(以年為單位) |
(10) 股東權益
截至2024年3月31日,公司已預留以下普通股,供標的工具轉換、行使或歸屬時發行:
| 普通股 | |
普通股認股權證 |
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股票獎勵——RSU 傑出獎 |
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股票獎勵—未兑現期權 |
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總計 |
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市場發行協議
2024年3月15日,公司與以下各方簽訂了市場銷售(“ATM”)協議(“ATM 協議”) B. Riley Securities, Inc.(“B. Riley”)和 Needham & Company, LLC(“Needham”;B. Riley 和 Needham 各為 “銷售代理”,統稱為 “銷售代理”),根據這些條款,公司可以自行決定不時發行和出售其普通股,總髮行價最高為 $
在自動櫃員機發行中發行和出售的任何股票將根據公司在S-3表格上的有效上架註冊聲明和相關的招股説明書補充文件發行。根據自動櫃員機協議,銷售代理可以按照經修訂的1933年《證券法》第415(a)(4)條的定義通過法律允許的任何方式出售普通股,這些方法被視為 “市場發行”。公司將向銷售代理支付的佣金率為
在截至2024年3月31日的三個月中,公司籌集的總收益為美元
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普通股購買協議
公司於2022年8月11日與B. Riley Principal Capital II, LLC(“B. Riley”)簽訂了普通股購買協議(“收購協議”),根據該協議,公司得以向B. Riley發行和出售i) 美元中較小的一部分
考慮到雙方簽訂了上述協議,雙方還於2022年8月11日簽訂了註冊權協議,根據該協議,公司向B. Riley提供了此類普通股的註冊權,並根據該協議,公司提交了涵蓋此類普通股轉售的註冊聲明。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司收到了$的收益
2023年初,當其股價低於美元時,該公司無法根據收購協議長期出售普通股
(11) 基於股份的薪酬
2013 年股權激勵計劃
2013年,公司通過了2013年股權激勵計劃(“2013年計劃”),該計劃規定向公司的員工、高級職員、董事、顧問和外部顧問授予合格激勵性股票期權(“ISO”)、非合格股票期權(“NSO”)、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)或其他獎勵。業務合併於2022年3月2日生效後,沒有根據2013年計劃發放任何額外獎勵。2013年計劃下未兑現的獎勵將繼續受該計劃的管轄;但是,公司不會根據2013年計劃發放任何其他獎勵。
2022 年股權激勵計劃
關於業務合併(注2),股東批准了Rigetti Computing, Inc.2022年股權激勵計劃(“2022年計劃”),該計劃規定向員工、董事和顧問(包括公司關聯公司的員工和顧問)授予ISO、NSO、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票獎勵、RSU、績效獎勵和其他形式的獎勵。截至 2024 年 3 月 31 日,有
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股票期權活動
以下是截至2024年3月31日的三個月中股票期權活動的摘要:
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| 加權 |
| 加權- |
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平均值 | 平均值 | 聚合 | ||||||||
運動 | 合同的 | 固有的 | ||||||||
未償期權 | 每股價格 | 壽命(以年為單位) | 價值 | |||||||
傑出,2023 年 12 月 31 日 |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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被沒收並已過期 |
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2024 年 3 月 31 日尚未結清,預計將歸屬 |
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可行使,2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | |
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在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,授予的股票期權的加權平均授予日公允價值為美元
與授予員工的股票期權相關的股票薪酬支出為美元
股票期權補助的公允價值
每項股票期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,該模型使用下表中列出的假設。公司普通股的預期波動率是根據同類上市公司的歷史波動率和公司交易認股權證的隱含波動率的混合平均值確定的。該公司上市的時間還不夠長,無法從普通股交易中得出預期的波動性。授予的股票期權的預期期限是使用簡化方法計算的,該方法代表合同期限的平均值和期權的加權平均歸屬期限。該公司之所以使用簡化的方法,是因為它沒有足夠的歷史期權行使數據,無法為估計預期期限提供合理的依據。
假設的股息收益率基於公司對在可預見的將來不支付股息的預期。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線,期限等於股票期權的預期期限。在確定授予股票期權的行使價時,公司董事會使用了截至授予日普通股的公允價值。
在業務合併之前,普通股的公允價值由董事會在每個獎勵發放日根據各種因素確定,包括獨立第三方估值的結果、公司的財務狀況和歷史財務業績、公司內部技術發展狀況、當前工程和管理團隊的組成和能力、對公司競爭的評估或基準、當前的市場商業環境、公司普通股的流動性不足、公司股本的正常出售、優先股股東權利和優惠的影響以及流動性事件的前景等。公司所有已發行的股票期權都有基於時間的歸屬條件,範圍包括
25
目錄
加權平均估值假設用作Black-Scholes期權定價模型的輸入,以對截至2024年3月31日的三個月內授予的股票期權進行估值,如下所示:
以時間為基礎的 | ||
股票期權 | ||
補助金 | ||
估值假設 | 2024年3月18日 | |
行使價 | $ | |
年度波動率 (%) | ||
無風險利率 (%) | ||
預期期限(年) |
RSU
以下是截至2024年3月31日的三個月中,RSU的活動摘要:
加權平均值 | |||||
贈款日期博覽會 | |||||
| 股份 |
| 價值 | ||
截至 2023 年 12 月 31 日尚未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| | | ||
被沒收 |
| ( | | ||
既得 |
| ( | | ||
截至 2024 年 3 月 31 日尚未歸屬 |
| | $ | |
根據截至2024年3月31日公司普通股的收盤價,未償還的限制性股票單位的總公允價值為美元
RSU獎勵的公允價值
在截至2024年3月31日的三個月中,公司發行了
在截至2023年3月31日的三個月中,公司發佈了
公司基於時間的限制性股票單位的公允價值是根據授予之日公司普通股的公允市場價值計算得出的。公司基於市場的限制性股票單位的公允價值是在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型計算得出的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,授予的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為 $
與發放給員工的 RSU 相關的股票薪酬支出為 $
26
目錄
股票薪酬支出彙總
下表分別彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股票薪酬支出總額(以千計):
:
截至3月31日的三個月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
研究和開發 | $ | | $ | | |||
銷售、一般和管理費用 | | | |||||
股票薪酬支出總額 | $ | | $ | |
(12) | 收入確認 |
下表分別描述了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,根據商品或服務類型以及商品或服務轉讓時間對收入的分類(以千計):
截至3月31日的三個月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
合作研究、其他專業服務和相關材料 | $ | | $ | | |||
訪問量子計算系統 | | | |||||
$ | | $ | |
| 截至3月31日的三個月 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
在某個時間點確認的收入 | $ | - | $ | - | ||
一段時間內確認的收入 |
|
| |
|
| |
$ | | $ | |
反映截至2024年3月31日和2023年12月31日的應收賬款、合同資產和負債的精簡合併資產負債表細目如下(以千計):
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | ||||
貿易應收賬款 | $ | | $ | | $ | | |||
未開單應收賬款 | $ | | $ | | $ | | |||
遞延收入 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
與客户簽訂合同的遞延收入變化如下:
截至3月31日的三個月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | |||
收入遞延 | | | |||||
確認遞延收入 | | | |||||
期末遞延收入總額 | $ | ( | $ | ( |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,確認為期初合同負債收入的金額總額為美元
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目錄
根據ASC 340-40,公司尚未確定任何收購客户合同的增量成本,這些成本將在資產負債表上作為遞延成本資本化。因此,截至2024年3月31日或2023年12月31日,公司分別沒有任何資本化合同履行成本。
(13) 集中度、重要客户和地理區域
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、美國政府機構債券和公司債券形式的短期投資以及貿易應收賬款。該公司的現金和現金等價物以及短期投資存放在信貸質量高的金融機構,有時會超過聯邦保險限額。迄今為止,公司尚未出現任何與現金和現金等價物或短期投資有關的信用損失。
代表的重要客户
截至3月31日的三個月 | |||||
| 2024 |
| 2023 | ||
客户 A | |||||
客户 B | |||||
客户 C | * | ||||
客户 D | * | ||||
客户 E | * |
* 客户所佔比例低於
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,對政府實體的銷售包括
代表的重要客户
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |
客户 A |
| |||
客户 B |
| * | ||
客户 C |
| * | ||
客户 D |
| * | ||
客户 E | * |
* 客户所佔比例低於
下表按地理位置列出了收入彙總(以千計):
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
美國 | $ | | | |||
歐洲 | | | ||||
總收入 | $ | | |
來自外部客户的收入根據提供服務的實際位置或與公司簽訂合同的特定客户所在地歸因於各個國家。
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目錄
(14) 每股淨虧損
下表顯示了歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損的計算結果(以千計,每股金額除外):
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
分子: |
|
|
| |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
分母: | ||||||
已發行股票的加權平均值——基本股和攤薄後股票 | | | ||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | ( | ( |
有
公司的潛在攤薄證券,包括股票期權、限制性股票單位和認股權證,已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍之外,因為其影響將是反稀釋的。因此,用於計算每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的已發行普通股的加權平均數是相同的。
公司在計算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的攤薄後每股淨虧損時不包括以下潛在普通股:
| 截至3月31日的三個月 | ||||
2024 |
| 2023 | |||
普通股認股權證 (1) |
| |
| | |
股票期權 |
| |
| | |
限制性股票單位 |
| |
| | |
| |
| |
(1) | 未兑現的認股權證數量不包括未歸屬的客户認股權證 |
(15) | 所得税 |
由於公司的虧損狀況和全額估值補貼,公司沒有分別記錄截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税支出。
有效税率與法定税率不同,這主要是由於公司歷來蒙受未受益的虧損以及其他永久性差異。遞延所得税資產的變現取決於未來的收益(如果有),其時間和金額尚不確定。
由於納税申報表上的應納税所得額與GAAP收入、研發税收抵免結轉結轉以及聯邦和州淨營業虧損結轉之間存在暫時差異,公司擁有遞延所得税資產。遞延所得税資產通常是指公司先前在簡明合併財務報表中報告的臨時差額可用於所得税扣除時,當淨營業虧損結轉可以用於未來的應納税所得額時,或者在公司的納税申報表中使用税收抵免結轉額時,將獲得的未來税收優惠。遞延所得税資產的變現取決於未來的收益(如果有),其時間和金額尚不確定。因此,估值補貼已完全抵消了美國聯邦和州遞延所得税淨資產。
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目錄
根據經修訂的1986年《美國國税法》第382條,由於公司所有權先前的累積變化,公司的聯邦淨營業虧損結轉和研發税收抵免結轉以及其他税收屬性受年度限制,如果所有權發生更多變化,將來可能會受到進一步的限制。州税法也適用類似的規則。這些所有權變更限制了淨營業虧損結轉金額和研發税收抵免結轉金額,這些金額每年可用於減少公司的聯邦和州所得税負債(如果有)。這樣的年度限制可能導致淨營業虧損結轉額和研發税收抵免結轉額在使用前到期。在截至2023年12月31日的年度中,公司評估了自公司成立至2022年12月31日期間是否發生了第382條所定義的所有權變更。根據這一評估,公司減少了與聯邦和州淨營業虧損結轉額和聯邦研發税收抵免結轉額相關的遞延所得税資產總額。出於財務報表的目的,公司此前將聯邦和州的淨營業虧損結轉和研發税收抵免結轉計入遞延所得税資產,並附有全額估值補貼。由於估值補貼,淨營業虧損結轉額和研發税收抵免結轉額的減少並未對公司截至2023年12月31日止年度的淨虧損產生影響。
(16) | 重組和遣散 |
2023年2月,公司宣佈了更新的業務戰略,包括對公司技術路線圖的修訂。在這項更新的戰略中,公司實施了裁員,將組織及其資源集中在近期的戰略優先事項上。勞動力的減少大約產生了影響
除了重組費用外,公司還產生了 $
(17) | 突發事件 |
法律訴訟
在正常業務過程中,公司不時成為訴訟和其他法律訴訟的當事方。儘管任何訴訟或其他法律訴訟的結果尚不確定,但公司目前不是任何重大法律訴訟的當事方,這些訴訟如果對公司造成不利影響,則單獨或合起來會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。如果既有可能發生損失,又可以合理估計損失金額或損失範圍,則公司應計意外虧損。
賠償條款
公司的協議包括賠償客户免受知識產權和其他第三方索賠的條款。此外,公司已與其董事、執行官和某些其他高管簽訂了賠償協議,除其他外,要求公司賠償他們因與公司的關係而可能產生的某些責任。公司沒有因此類賠償義務而產生任何費用,也沒有在合併財務報表中記錄與此類債務相關的任何負債。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本管理層關於財務狀況和經營業績的討論與分析部分應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。本討論和分析包含前瞻性陳述,例如對我們的計劃、目標、期望和意圖的陳述。任何不是歷史事實陳述的陳述均為前瞻性陳述。使用時,“相信”、“計劃”、“打算”、“預測”、“目標”、“估計”、“期望”、“將”、“繼續”、“項目”、“預測”、“目標”、“應該”、“可能”、“可能”、“潛在” 等詞語,和/或將來時或條件結構(“將”、“可能”、“可以”、“應該”、“應該”,” 等)或類似的表述可識別其中某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,包括第一部分 “第1A項” 中描述的風險和不確定性。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及本10-Q表季度報告中的其他內容中的 “風險因素”,這些因素可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述所表達或暗示的結果或事件存在重大差異。由於多種因素,我們的實際業績和事件發生時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的 “關於前瞻性陳述的警示説明”。
概述
我們建造量子計算機和為其提供動力的超導量子處理器。我們相信量子計算是當今世界上最具變革性的新興能力之一。通過利用量子力學,我們相信我們的量子計算機以比傳統計算機更新、更強大的方式處理信息。擴大規模後,預計這些系統將有望以前所未有的速度解決計算複雜程度驚人的問題。
為了釋放這個機會,我們開發了世界上第一個用於可擴展量子計算系統的多芯片量子處理器。我們認為,這種獲得專利且正在申請專利的模塊化芯片架構是新一代量子處理器的基石,我們期望新一代量子處理器與傳統計算機相比具有明顯的優勢。我們的長期商業模式以量子計算即服務(“QCaaS”)產品的形式通過雲端訪問量子處理單元(QPU)和量子計算系統的銷售所產生的收入為中心。但是,我們的絕大多數收入來自開發合同,隨着我們努力提高QPU和QCaaS業務的銷售,我們預計這一市場機會將至少在未來幾年內繼續成為重要的收入來源。此外,我們正在努力通過與各種合作伙伴簽訂技術開發合同,進一步發展收入來源並建立重要的客户關係。
我們是一家垂直整合的公司。我們擁有並運營Fab-1,這是一個專門的綜合實驗室和製造工廠,通過它我們擁有生產突破性多芯片量子處理器技術的手段。我們通過全棧產品開發方法利用我們的芯片,從量子芯片設計和製造到雲交付。我們認為,這種全棧開發方法為構建具有商業價值的量子計算機提供了最快和最低風險的途徑。
自2018年以來,我們一直在創造收入,主要是通過與政府機構和商業組織的合作;但是,我們還沒有創造利潤。自成立以來,我們已經蒙受了巨大的營業損失。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,我們的淨虧損分別為7,510萬美元和7,150萬美元,淨虧損為 截至2024年3月31日的三個月,為2,080萬美元。 隨着我們投資於符合長期業務戰略的研究、開發和基礎設施,我們預計在可預見的將來將繼續蒙受額外損失。截至2024年3月31日,我們的累計赤字為3.745億美元。
我們認為,根據我們目前的業務計劃以及考慮到當前宏觀經濟狀況的預期和假設,我們現有的現金、現金等價物和有價證券應足以滿足我們在2025年第四季度中期之前的預期運營現金需求。因此,根據我們的估計和當前的業務計劃,我們預計我們需要在2025年第四季度中期之前獲得額外資金,以便為我們目前計劃的研發工作和業務目標提供資金。我們的估計並未假設任何額外融資,也無法保證會有額外的融資。
31
目錄
如果我們無法在需要時以有吸引力的條件籌集額外資金,我們可能會被要求推遲、限制或大幅減少我們的量子計算開發工作。
2023 年 2 月,我們宣佈了更新的業務戰略,包括對技術路線圖的修訂。在這項更新的戰略中,我們從2023年2月開始裁員,將組織和資源集中在近期的戰略優先事項上,並努力實現狹義的量子優勢。
2023年的主要成就包括通過Rigetti Quantum Cloud Services(QCS)向客户推出Ankaa 84-量子比特Ankaa™ -2系統。Ankaa-2系統的2量子比特保真度中位數達到98%,與之前的QPU相比,性能提高了2.5倍。
我們繼續計劃:
● | 繼續努力提高我們的QPU的性能,目標是到2024年底在預期的Ankaa-3 84量子比特系統上達到至少99%的2量子比特門保真度。 |
● | 如果實現上述目標,我們計劃將重點轉移到擴展上,開發預期的336量子位系統Lyra。 |
我們還計劃繼續追求以下產品的銷售 諾維拉™,我們於 2023 年推出的首款商用 QPU,它具有 9 量子位芯片、用於快速 2 量子比特運算的可調耦合器以及用於測試單量子比特運算的 5 量子比特芯片。
我們認為,該業務計劃應使我們能夠將軟件應用程序開發戰略集中在我們認為最有可能表現出近期狹義量子優勢的應用程序上。
2023 年 2 月,裁員影響了大約 50 名員工,佔我們當時員工的 28%。我們於 2023 年 2 月開始實施與修訂後的業務計劃和裁員相關的活動。向受影響的員工提供了離職補助金,包括遣散費和臨時醫療保險援助。在截至2023年3月31日的三個月中,我們產生了100萬美元的重組費用,用於為受影響的員工支付遣散費和臨時醫療保險。除了重組費用外,我們還承擔了100萬美元的與公司執行官相關的合同遣散費支出,這些費用在截至2023年3月31日的三個月中被解僱。
宏觀經濟考量
美國和國外不利的經濟狀況可能會對我們的業務增長產生負面影響,並影響我們的經營業績。例如,宏觀經濟事件,包括通貨膨脹率上升、美聯儲提高利率、最近和潛在的銀行倒閉、涉及俄羅斯和烏克蘭的持續軍事衝突及相關的制裁、以色列和哈馬斯之間的戰爭狀態以及更大規模衝突的相關風險,都導致了全球經濟的不確定性。宏觀經濟條件的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在經營結果中。但是,如果經濟不確定性增加或全球經濟惡化,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。 有關宏觀經濟事件對我們的業務、財務狀況和經營業績的潛在影響的進一步討論,請參閲標題為 “第一部分 “第1A項” 的部分。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”,包括標題為“不穩定的市場和經濟狀況已經並將繼續對我們的業務、財務狀況和股價造成嚴重的不利影響。”
我們已經經歷過並將經歷原材料、零部件和勞動力成本的進一步上漲,這在很大程度上歸因於通貨膨脹、美聯儲提高利率、高需求和供應鏈限制。涉及俄羅斯和烏克蘭的持續軍事衝突及其相關制裁、以色列和哈馬斯之間的戰爭狀態以及更大規模衝突的相關風險,進一步加劇了成本上漲和供應鏈限制。
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目錄
我們預計,這些增加的成本將在可預見的將來持續下去,並可能增加。此外,通貨膨脹和利率上升可能導致全球或美國的經濟衰退,這可能導致產品需求減少、企業資本支出減少、長期失業、勞動力短缺、消費者信心下降、不利的地緣政治和宏觀經濟事件或任何類似的負面經濟狀況。
由於通貨膨脹和利率上升的影響,世界某些地區的經濟狀況一直在惡化,美國和全球的信貸和金融市場受到幹擾、波動和不確定性。目前無法估計這些事件和相關事件可能對我們的業務產生的長期影響,因為這些影響將取決於未來的發展,而未來的發展非常不確定,無法預測。
如果這些情況持續下去並加深,我們可能會無法獲得額外資本,否則我們的流動性可能會受到影響。如果我們無法在需要時以有吸引力的條件籌集資金,我們將被迫推遲、減少或取消我們的研發計劃和其他工作。但是,與許多其他公司一樣,我們正在採取行動監控我們的業務,以考慮到資本成本的增加。具體而言,這包括努力提高我們的運營效率,包括資本支出,通過戰略合作最大限度地提高我們的研發生產力支出,以及在招聘頂級人才時採取高度選擇性的態度。
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們通過開發合同、QPU 的銷售、QCaaS 產品和其他服務(包括量子計算組件的培訓和提供)來創造收入。開發合同通常是多年期的非經常性安排,根據這些協議,我們提供有關量子計算實際應用合作研究的專業服務,以解決客户行業或組織內的技術和業務問題,並協助客户開發量子算法和應用程序,在商業利益領域為客户提供幫助。
收入成本
收入成本主要包括與銷售QPU、QCaaS產品和開發合同以及其他服務相關的所有直接和間接成本,包括材料、項目管理人員和與向客户交付商品和服務相關的人員成本,以及第三方完成工作的分包合同成本。收入成本還包括與開發合同、QCaaS產品和其他服務直接相關的設施成本分配、折舊和攤銷。
運營費用
我們的運營費用主要包括研發、銷售、一般和管理費用。在我們於2023年2月宣佈裁員和戰略調整之後,銷售和營銷費用變得不那麼重要了。出於這個原因,銷售和市場營銷及一般管理費用已合併,現在列為銷售、一般和管理費用。為符合本列報方式,所有以往各期的相關數額已重新分類。
研究和開發
研發費用包括薪酬、員工福利、股票薪酬、外部顧問費、設施成本、折舊和攤銷、為研發購買的材料和部件。隨着我們繼續投資量子計算和量子計算機所需的超導量子處理器,我們預計,研發費用將增加。我們目前不將任何研發支出資本化。研發費用在發生時記作支出。
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目錄
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理費用包括薪酬、員工福利、股票薪酬、保險、設施成本、專業服務費和其他一般管理費用,但與銷售QPU和提供開發合同、QCaaS產品和其他服務相關的費用除外。我們預計,隨着業務的發展,銷售、一般和管理費用將增加,尤其是 在某種程度上,我們實現了狹義和廣泛的量子優勢,隨後增強了我們的產品和服務供應,擴大了我們的客户羣,並實施了新的營銷策略。
重組
2023 年 2 月,我們宣佈了更新的業務戰略,包括對技術路線圖的修訂。在這項更新的戰略中,我們實施了裁員,以便將組織及其資源集中在近期的戰略優先事項上。員工隊伍的裁員影響了大約 50 名員工,約佔我們當時員工的 28%。向受影響的員工提供了離職補助金,包括遣散費和臨時醫療保險援助。
所得税準備金
所得税按資產負債法入賬。遞延所得税資產和負債是針對未來的税收後果進行確認的,這些後果歸因於財務報表中現有資產和負債的賬面金額與其各自的税基以及營業虧損和税收抵免結轉額之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的,預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。如果遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現,則會記錄遞延所得税資產的估值補貼。我們已經記錄了遞延所得税資產的全額估值補貼。
運營結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
下表列出了我們在所述期間的經營業績(以千計):
三個月已結束 | |||||||||||||
3月31日 | 2024 年與 2023 | ||||||||||||
2024 | 2023 | $ Change | % 變化 | ||||||||||
收入 |
| $ | 3,052 |
| $ | 2,201 |
| $ | 851 |
| 39 | % | |
收入成本 |
| 1,552 |
| 510 |
| 1,042 |
| 204 | % | ||||
毛利總額 |
| 1,500 |
| 1,691 |
| (191) |
| (11) | % | ||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
研究和開發 |
| 11,471 |
| 13,707 |
| (2,236) |
| (16) | % | ||||
銷售、一般和管理 |
| 6,614 |
| 9,013 |
| (2,399) |
| (27) | % | ||||
重組 | — | 991 | (991) | NM | |||||||||
運營費用總額 |
| 18,085 |
| 23,711 |
| (5,626) |
| (24) | % | ||||
運營損失 |
| (16,585) |
| (22,020) |
| 5,435 |
| (25) | % | ||||
其他(支出)收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息支出 | (1,107) | (1,464) | 357 |
| (24) | % | |||||||
利息收入 | 1,123 |
| 1,284 |
| (161) |
| (13) | % | |||||
衍生權證負債公允價值變動 | (2,583) |
| (873) |
| (1,710) |
| 196 | % | |||||
盈出負債公允價值的變化 | (1,621) |
| (281) |
| (1,340) |
| 477 | % | |||||
其他(支出)收入總額,淨額 |
| (4,188) |
| (1,334) |
| (2,854) |
| 214 | % | ||||
所得税準備金前的淨虧損 |
| (20,773) |
| (23,354) |
| 2,581 |
| (11) | % | ||||
所得税準備金 |
| — |
| — |
| — |
|
| |||||
淨虧損 | $ | (20,773) | $ | (23,354) | $ | 2,581 |
|
|
34
目錄
收入
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月收入增加了90萬美元。 我們的開發合同通常是固定價格里程碑或基於成本分攤的合同,在任何給定時期內確認收入的時間和金額將根據相關里程碑的交付和/或所完成的工作而有很大差異。QPU銷售的時間和交付也將有所不同,並影響任何給定季度或年度期間的收入。這個 增加 截至2024年3月31日的三個月中,收入反映了開發合同收入確認時間的典型差異。開發合同和QPU銷售收入預計將在時間和規模方面有所不同,從而導致未來時期收入水平的顯著波動。
在接下來的幾年中,我們預計我們的大部分收入將來自開發合同和QPU的銷售。
收入成本
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,收入成本增加了100萬美元。這個 增加 在截至2024年3月31日的三個月中,收入成本主要是由於我們收入構成的變化以及開發合同定價和條款的可變性。在截至2024年3月31日的三個月中,我們簽訂了一份新合同,交付24量子比特的量子計算系統,與大多數其他合同相比,該系統的成本更高,毛利率也更低,這促成了截至2024年3月31日的三個月收入成本的增加和毛利率的降低。
我們預計,由於收入構成的變化以及開發合同定價和條款的變化,收入成本和總毛利佔收入的百分比將在未來的季度和年度期間有所不同。
運營費用
研究和開發
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的研發費用減少了220萬美元,這主要是由於以下因素:
● | 工資和員工相關支出減少了160萬美元,這主要是由於我們2023年2月的重組。 |
● | IT成本減少了90萬美元,這主要是由於與研發相關的IT系統合理化節省了成本。 |
● | 40萬美元的股票薪酬和其他開支的增加部分抵消了成本的減少。由於2023年2月重組造成的沒收,在截至2023年3月31日的三個月中,股票薪酬支出很低。 |
我們預計,隨着我們繼續專注於我們的技術路線圖和實現廣泛量子優勢的長期目標,未來的研發支出將增加。
銷售、一般和管理
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的銷售、一般和管理費用減少了240萬美元,這主要是由於以下因素:
● | 工資、遣散費和員工相關費用減少了170萬美元,這主要是由於我們2023年2月的重組。 |
● | 截至2023年3月31日的三個月包括與2023年10月到期的安培遠期協議相關的110萬美元支出。在截至2024年3月31日的三個月中,安培遠期協議對我們的業績沒有影響。 |
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目錄
● | 主要與上市公司合規有關的成本減少了100萬美元,因為其中許多活動要麼提高了執行效率,要麼是內部開展的。 |
● | 股票薪酬增加90萬美元和其他總額為50萬美元的淨增部分抵消了成本的減少。由於2023年2月重組導致的沒收,在截至2023年3月31日的三個月中,股票薪酬支出很低。 |
我們預計,從長遠來看,銷售、一般和管理費用將增加,尤其是在我們有可能實現量化優勢之後,並計劃隨後加強我們的銷售和服務產品,擴大我們的客户羣並實施新的營銷策略。
重組
2023 年 2 月,我們宣佈了更新的業務戰略,包括對技術路線圖的修訂。在這項更新的戰略中,我們實施了裁員,以便將組織和資源集中在近期的戰略優先事項上。裁員影響了大約 50 名員工,約佔我們當時員工的 28%。向受影響的員工提供了離職補助金,包括遣散費和臨時醫療保險援助。
我們於2023年2月開始實施與修訂後的業務計劃、更新的技術路線圖和裁員相關的活動,結果在截至2023年3月31日的三個月中產生了100萬美元的重組費用。預計不會有與該行動相關的進一步重組費用。
其他收入和(支出),淨額
利息支出
我們的未償債務利率為浮動利率。與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的利息支出減少了40萬美元。利息支出的減少是由於償還本金,截至2024年3月31日的未償本金餘額低於2023年3月31日,但部分被2023年全年優惠利率上升的影響所抵消。
利息收入
截至2024年3月31日的三個月,利息收入為110萬美元,低於截至2023年3月31日的三個月的130萬美元。利息收入的減少是由於截至2024年3月31日的三個月中,與截至2023年3月31日的三個月相比,投資現金和可供出售投資的餘額有所減少,但部分抵消了我們投資所得利息率的上升。
認股權證負債公允價值的變化
關於認股權證負債公允價值變化的討論包含在截至2024年3月31日的三個月的簡明合併財務報表附註8中,該附註包含在本10-Q表季度報告的其他地方。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們的認股權證負債的公允價值變動分別為260萬美元和90萬美元的虧損。截至2024年3月31日的三個月,虧損的增加主要是由於我們股價的變化和相關的股價波動。
盈出負債公允價值的變化
我們截至2024年3月31日的三個月簡明合併財務報表附註9中包含了對收益負債公允價值變化的討論,該附註9包含在本10-Q表季度報告的其他部分。
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目錄
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們的收益負債的公允價值變動分別為虧損160萬美元和30萬美元。截至2024年3月31日的三個月,虧損的增加主要是由於我們股價的變化和相關的股價波動。
所得税準備金
由於公司的虧損狀況和全額估值補貼,在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月中,我們沒有記錄所得税支出。
流動性和資本資源
自成立以來,我們已經出現了淨虧損和負現金流。從歷史上看,我們的運營資金主要來自業務合併的收益(見截至2024年3月31日的三個月簡明合併財務報表附註2)、普通股、優先股、認股權證、可轉換票據、風險支持債務和收入的發行。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,我們的淨虧損分別為7,510萬美元和7,150萬美元,淨虧損為 截至2024年3月31日的三個月,為2,080萬美元。 隨着我們投資於符合長期業務戰略的研究、開發和基礎設施,我們預計在可預見的將來將繼續蒙受額外損失。截至2024年3月31日,我們的累計赤字為3.745億美元。
自2022年3月2日完成業務合併以來,我們獲得了2.256億美元的淨收益。在截至2024年3月31日的三個月中,我們根據購買協議向B. Riley出售了10,056,799股普通股,獲得了1,280萬美元的收益,該協議已終止,因為該協議下沒有剩餘的股票可供出售。2024 年 3 月 15 日,我們簽訂了自動櫃員機銷售協議 根據該條款,我們可以不時自行決定發行和出售總髮行價不超過1億美元的普通股,但須遵守自動櫃員機銷售協議中規定的某些限制。 在截至2024年3月31日的三個月中,根據自動櫃員機銷售協議,我們通過出售6,645,982股普通股獲得了1,100萬美元的淨收益。在2024年4月,根據自動櫃員機銷售協議,我們通過出售6,320,000股普通股獲得了額外的900萬美元淨收益。
我們認為,根據我們當前的業務計劃以及考慮到當前宏觀經濟狀況的預期和假設,我們現有的現金、現金等價物和可供出售投資餘額應足以滿足我們至少未來12個月以及2025年第四季度中期的預期運營現金需求。根據我們的估計和當前的業務計劃,我們預計我們需要在2025年第四季度中期之前獲得更多資金,為目前計劃的研發工作和業務目標提供資金。我們的估計並未假設任何額外融資,我們無法確定是否會有額外的融資。如果我們無法在需要時以有吸引力的條件籌集額外資金,我們可能會被要求推遲、限制或大幅減少我們的量子計算開發工作。我們的這些估計是基於可能被證明是錯誤的假設,我們可以比目前預期的更快地使用可用資本資源,而未來的資本要求和可用資金的充足性將取決於許多因素,包括第一部分 “第1A項” 部分中描述的因素。風險因素” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。
通貨膨脹和利率上升可能導致全球或美國的經濟衰退,這可能導致產品需求減少、企業資本支出減少、長期失業、勞動力短缺、消費者信心下降、不利的地緣政治和宏觀經濟事件或任何類似的負面經濟狀況。由於通貨膨脹和利率上升的影響,世界某些地區的經濟狀況一直在惡化,美國和全球的信貸和金融市場受到幹擾、波動和不確定性。
由於銀行倒閉、涉及俄羅斯和烏克蘭的持續軍事衝突及其相關制裁、以色列和哈馬斯之間的戰爭狀態以及更大規模衝突的相關風險,銀行存款或貸款承諾最近和未來可能出現的中斷,這些情況進一步加劇。
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目前無法估計這些事件和相關事件可能對我們的業務產生的長期影響,因為這些影響將取決於未來的發展,而未來的發展非常不確定,無法預測。如果這些情況持續下去並加深,我們可能會無法獲得額外資本,否則我們的流動性可能會受到影響。
如果我們無法在需要時以有吸引力的條件籌集資金,我們將被迫推遲、減少或取消我們的研發計劃和/或其他努力。艱難的宏觀經濟狀況或銀行系統中斷的影響導致的衰退或額外的市場調整可能會對我們的業務和證券的價值產生重大影響。
我們的現金需求包括與員工相關的成本,例如工資和福利;用於研發的材料和組件;營運資金需求;量子芯片製造設施的資本支出;量子計算冰箱和其他需求;多代量子處理器的計劃開發;未來擴大運營規模的預期投資;以及戰略合作安排和投資。
當我們投資於正在進行的研發和業務運營時,我們將需要大量現金用於支出。在我們能夠通過銷售QPU、開發合同和其他服務(包括QCaaS產品)獲得可觀收入之前,我們預計將主要通過現有現金、現金等價物和可供出售投資、潛在的證券融資或其他資本來源為我們的現金需求提供資金。如果我們通過出售股票或可轉換債務證券籌集額外資金,則股東的所有權權益將被或可能被稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他對普通股股東權利產生不利影響的優惠。
債務融資和股權融資(如果有)可能涉及的協議包括限制或限制我們採取具體行動的能力,例如承擔額外債務、進行資本支出或宣佈分紅。如果我們無法在需要時以有吸引力的條件通過股權或債務融資籌集額外資金,我們可能需要推遲、限制或大幅減少我們的量子計算開發工作。我們未來的資本要求和可用資金的充足性將取決於許多因素,包括第一部分 “第1A項” 部分中描述的因素。風險因素” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。此外,我們目前在S-3表格上向美國證券交易委員會存檔了一份有效的上架註冊聲明,該聲明允許我們在債務證券轉換時發行和出售總額為2.5億美元的普通股、普通股或優先股的任意組合,優先股轉換後的普通股,或在行使認股權證時不時發行和出售普通股、優先股或債務證券的組合,根據該聲明,我們已進行自動櫃員機發行總額不超過1億美元的普通股不時地,截至本文發佈之日,其中7,950萬美元的普通股仍可供出售。
貸款和擔保協議
2022年1月,我們與Trinity簽訂了貸款協議第三修正案,根據該修正案,將債務承諾增加500萬澳元至3,200萬美元。該修正案允許我們立即額外提取500萬美元,另外800萬美元將由貸款機構自行決定提取。我們在簽署修正案時額外提取了500萬美元。第三修正案還包括延長額外籌集7,500萬美元股權的要求,該要求通過業務合併得到滿足,以及將額外的500萬澳元的固定退出費定為第三修正案預付資金的20%。除該修正案外,我們還保證支付所有欠款,履行所有契約、義務和負債。截至2024年3月31日,貸款協議下的未償本金總額為1,930萬美元。貸款協議由我們幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保。
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截至2024年3月31日,我們的現金承諾主要如下(以千計):
| 總計 |
| 短期 |
| 長期 | ||||
融資義務 | $ | 19,330 | $ | 13,446 | $ | 5,884 | |||
融資債務的預計現金利息 | 3,391 | 2,138 | 1,253 | ||||||
經營租賃 | 9,845 | 2,297 | 7,548 | ||||||
$ | 32,566 | $ | 17,881 | $ | 14,685 |
融資義務包括與貸款和擔保協議相關的付款。經營租賃義務包括不可取消的辦公室、設施和設備運營租賃下的債務。上表不包括因購買資本設備、用品、材料或不可取消的合同下的固定或最低服務而拖欠的款項。
經營活動中使用的現金流
我們能否實現顯著增長以抵消與研發、銷售、一般和管理活動相關的支出,嚴重影響了我們的經營活動現金流。我們的運營現金流還受到我們的營運資金需求的影響,以支持人事相關支出的增長以及應付賬款和其他流動資產和負債的波動。
在截至2024年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為1,310萬美元,這主要來自我們的淨虧損2,080萬美元,部分被總額為880萬美元的非現金支出所抵消。在截至2024年3月31日的三個月中,運營資產和負債的變化對經營活動中使用的淨現金產生了120萬美元的負面影響。
在此期間用於經營活動的淨現金 截至2023年3月31日的三個月 為1,550萬美元,主要來自我們的淨虧損2340萬美元,部分被總額為710萬美元的非現金支出所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中,運營資產和負債的變化對經營活動中使用的淨現金產生了80萬美元的負面影響。
在截至2024年3月31日的三個月中,用於經營活動的現金從截至2023年3月31日的三個月的1,550萬美元減少了240萬美元至1,310萬美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的運營淨虧損減少了260萬美元,至2,080萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,影響我們運營淨虧損的非現金費用從截至2023年3月31日的三個月的710萬美元增加了170萬美元至880萬美元。與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月中,運營資產和負債對經營活動中使用的現金的變化產生了40萬美元的負面影響。
(用於)投資活動提供的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中,投資活動提供的現金總額為620萬美元,來自可供出售證券的3,900萬美元到期日,部分被2730萬美元的可供出售證券購買和550萬美元的房地產和設備購買所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金總額為1,500萬美元,這來自3,850萬美元的可供出售證券的購買和480萬美元的房地產和設備的購買,部分被2,830萬美元的可供出售證券到期日所抵消。
房地產和設備投資主要涉及過程計算設備、量子計算冰箱和我們芯片製造設施的開發工具。
與截至2023年3月31日的三個月相比,投資活動提供的淨現金在截至2023年3月31日的三個月中增加了2,120萬美元,這主要是由於可供出售證券的到期日增加和購買量減少可供出售的證券。
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由(用於)融資活動提供的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中,融資活動提供的現金總額為2,070萬美元。通過之前的購買協議,我們通過向B. Riley出售10,056,799股普通股獲得了1,280萬美元的淨收益,以及根據我們的自動櫃員機計劃出售6,645,982股普通股的淨收益為1,100萬美元。出售普通股的收益被貸款協議下的300萬美元本金和20萬美元的延期發行費用部分抵消。
C在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的現金總額為120萬美元,反映了根據貸款協議支付的180萬美元本金和10萬美元的延期發行費用,部分被行使股票期權和認股權證的收益總額80萬澳元所抵消。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金增加了2190萬美元,這主要是由於我們通過先前與B. Riley的購買協議和我們的自動櫃員機計劃出售了普通股。我們期望主要通過手頭現金、現金等價物和可供出售的投資、根據市場和其他條件通過自動櫃員機協議出售普通股以及其他潛在的證券融資或資本來源來滿足我們的現金需求。
關鍵會計政策及重要判斷和估計
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們在本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表,該報告是根據公認會計原則編制的。
編制這些財務報表要求我們做出估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露。我們還做出了影響報告期內收入和支出的估算和假設。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種因素。這些估計的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計值不同。
儘管我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的簡明合併財務報表附註中描述了我們的重要會計政策,但我們認為以下關鍵會計政策和估計對於理解和評估我們報告的財務業績最為重要。
公開和私人認股權證
在業務合併之前,SNII發行了4,450,000份私募認股權證(“私募認股權證”)和8,625,000份公開認股權證(“公開認股權證”,統稱為 “認股權證”)。截至 3 月 31 日2024年,共有13,074,972份未償認股權證,包括3,272,834份私人認股權證和9,802,138份公開認股權證。每份完整認股權證使持有人有權以每股11.50美元的價格購買我們的一股普通股,但須進行調整,並將在合併後五年或在贖回或清算後更早到期。
私人認股權證不符合衍生品範圍的例外情況,被記作衍生負債。具體而言,私人認股權證包含的條款使結算金額取決於認股權證持有人的特徵,而認股權證持有人的特徵不是股權固定期權定價的投入。因此,私人認股權證不被視為與我們的股票掛鈎,應歸類為負債。
由於私募認股權證符合衍生品的定義,我們在業務合併結束時以公允價值將私人認股權證記錄為簡明合併資產負債表中的負債,隨後的公允價值變動將在每個報告日的簡明合併運營報表中確認。私人認股權證的公允價值是在每個衡量日期使用Black-Scholes期權定價模型來衡量的。
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公共認股權證也未達到ASC 815中的指數化指導,被記作負債,因為公共認股權證中包含一項條款,即在沒有有效註冊聲明的情況下,認股權證持有人對無現金活動的可發行股份數量設定上限,即每份認股權證的普通股0.361股(有待調整)。
在公開認股權證單獨上市和交易之後,公共認股權證的公允價值是根據此類認股權證的可觀察上市價格來衡量的,私人認股權證的公允價值是使用蒙特卡羅定價模型衡量的。
在業務合併完成時,我們記錄了與私人認股權證相關的負債為960萬美元,其中抵消了額外的實收資本。截至2024年3月31日,私人認股權證的公允價值降至310萬美元,衍生權證負債的公允價值變動記錄在每個報告期的簡明合併運營報表中。
同樣,在業務合併完成時,我們記錄了與公開認股權證相關的負債為1,630萬美元,抵消了額外實收資本的入賬。截至2024年3月31日,公共認股權證的公允價值降至240萬美元,每個報告期的簡明合併運營報表中記錄了衍生權證負債的公允價值變化。
其他衍生權證負債
我們目前不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外幣風險敞口。根據ASC 815 “衍生品和對衝”(“ASC 815”),我們在初始確認之日評估所有金融工具,包括已發行的股票購買權證,以確定此類工具是衍生品還是包含符合嵌入式衍生品條件的特徵。
盈虧負債
2022年3月2日業務合併結束後,SNII、Supernova Partners II, LLC和SNII的董事和高級管理人員(統稱 “贊助商持有人”)在業務合併結束後的五年內沒收其擁有的某些普通股(“保薦人歸屬股”),只有在達到與普通股加權平均價格相關的門檻時才能進行歸屬業務合併收盤後的各個指定連續日間交易時段(”盈利觸發事件”)。保薦持有人持有的任何此類在企業合併完成五週年之前尚未歸屬的股份將被沒收。
保薦人歸屬股份被列為負債分類工具,因為決定贊助商持有人返還的保薦人歸屬股票數量的盈利觸發事件包括的結果並不僅僅與我們的普通股掛鈎。在企業合併收盤時,保薦人歸屬股票的總公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型估算的,並確定為2,040萬美元。
截至2024年3月31日,任何一部分均未實現盈利觸發事件,因此,公司根據每個報告期簡明合併運營報表中記錄的收益負債的公允價值變化,將負債的賬面金額調整為380萬美元的估計公允價值。
收入確認
收入主要包括我們的合同,這些合同提供訪問Rigetti量子計算系統、合作研究服務、專業服務以及QPU和定製量子計算組件的銷售。Rigetti 量子計算系統的訪問權限可以作為量子計算訂閲購買,也可以按指定小時數的使用量購買。與基於訂閲的Rigetti量子計算系統(即量子計算訂閲)相關的收入在訂閲期內按比率確認,訂閲期限可以從六個月到兩年不等。與基於使用量訪問Rigetti量子計算系統相關的收入已確認
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使用基於計算學分時數的輸出方法訪問系統的時間。與合作研究服務和專業服務相關的收入將根據完成的里程碑或工時或相應的成本在一段時間內予以確認。對於被認為可能實現的部分完成的里程碑的收入,是根據迄今為止發生的實際工時與完成里程碑所需的估計總工時相比的輸入衡量標準來確認的。與成本分攤合同相關的收入作為發生的可報銷費用予以確認。
對於基於固定價格里程碑的合同,收入是根據上述投入衡量標準確認的,因為控制權預計將在里程碑完成的時間段內轉移。與銷售QPU和定製量子計算組件相關的收入將在某個時間點予以確認,並在客户接受定製量子計算組件時予以確認。
我們的固定費用開發合同期限從一年到五年不等,其中大多數此類合同的期限為18個月至兩年。在確定固定費用安排的定價時,我們會根據估計的完成成本和預期利潤率來確定定價,同時考慮正在評估的合同中概述的工作範圍以及我們在類似服務和合同方面的歷史經驗。這些合同履行期間產生的實際費用可能與這些估計數不同,因此,這些估計存在不確定性。管理層每季度審查每份合同及其相關里程碑的進展情況,並評估估計數是否存在任何變化。根據季度審查,完成合同的估計工作量的修訂反映在確定變更的時期內。這些修訂可能會影響與控制權移交相關的總體進展,因此導致收入的增加或減少,以及配送成本和合同利潤率的增加或減少。根據ASC第250號《會計變更和錯誤更正》,在管理層瞭解導致修訂的情況期間,估計值的任何變化都反映在我們簡明的合併運營報表中。迄今為止,我們的估算值沒有發生任何對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響的變化。
當我們與客户簽訂的合同包含多項履約義務時,交易價格將根據相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務。我們通常根據產品和服務的可觀測銷售價格來確定獨立的銷售價格。在無法直接觀察到獨立銷售價格的情況下,獨立銷售價格是使用可能包括市場狀況和其他可觀察輸入的信息來確定的。獨立銷售價格通常設定為一個區間。如果履約義務的規定合同價格超出適用的獨立銷售價格範圍,並且向客户轉移的模式與合同中的其他履約義務不同,我們將根據每項履約義務的相對獨立銷售價格將總交易價格重新分配給每項履約義務。
交易價格是我們為換取向客户轉讓商品和服務而應得的對價金額。收入根據交易價格進行記錄,其中包括固定對價和可變對價的估計。交易價格中包含的可變對價金額受到限制,只有在隨後解決與可變對價相關的不確定性後,確認的累計收入可能不會發生重大逆轉時才包括在內。
我們與客户簽訂的合同可能包括續訂或其他固定價格的期權。要確定此類期權是否被視為為客户提供實質性權利的獨特履約義務,因此應單獨考慮,需要作出重大判斷。需要做出判斷來確定每個續訂期權的獨立銷售價格,以確定續訂定價是反映了獨立銷售價格還是反映了可以為客户提供實質權利的折扣。根據我們對獨立銷售價格的評估,我們確定沒有向客户提供需要單獨承認的重大實質性權利。
最近發佈的會計公告
我們截至2024年3月31日的簡明合併財務報表附註2中披露了最近發佈的可能影響我們的財務狀況和經營業績的會計公告,這些聲明包含在本10-Q表季度報告的其他地方。
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新興成長型公司和小型申報公司地位
2012年4月,《就業法》頒佈。《喬布斯法》第107條規定,“新興成長型公司” 可以利用《證券法》第7(a)(2)(B)條規定的延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。因此,新興成長型公司可以推遲某些會計準則的採用,直到這些準則原本適用於私營公司之後。在業務合併之後,我們仍然有資格成為新興成長型公司,並計劃利用新興成長型公司身份允許的延長的過渡期。在延長的過渡期內,由於所使用的會計準則可能存在差異,可能很難或不可能將我們的財務業績與符合上市公司會計準則更新生效日期的另一家上市公司的財務業績進行比較。
根據《喬布斯法案》,我們將繼續是一家新興成長型公司,直到(a)2026年12月31日,即SNII首次公開募股完成五週年之後的第一個財年的最後一天;(b)本財年年總收入至少為12.4億美元的最後一天;(c)根據規則,我們被視為 “大型加速申報人” 的日期美國證券交易委員會持有至少7億美元的未償還證券由非關聯公司或(d)我們發行超過1.0美元的日期在過去三年中,有數十億美元的不可轉換債務證券。
我們也是《交易法》中定義的 “小型申報公司”。即使我們不再是一家新興的成長型公司,我們仍可能繼續是一家規模較小的申報公司。我們可以利用小型申報公司可獲得的某些按比例披露的優勢,只要非關聯公司持有的有表決權和無表決權的普通股的市值低於第二財季最後一個工作日的2.5億美元,或者我們在最近結束的財年中的年收入低於1億美元以及有表決權和無表決權的普通股的市值,我們就可以利用這些按比例披露的優勢非關聯公司持有的股票少於7億美元以我們第二財季的最後一個工作日計算。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12B-2條的規定,我們是一家規模較小的申報公司,無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d15(e)條)的有效性。根據對我們的披露控制和程序的評估,我們的管理層得出結論,由於下述重大缺陷,截至2024年3月31日,我們的披露控制和程序無效。
我們已經並將繼續增加對年終和季度末結算流程的額外控制措施,這些控制措施仍在實施中。我們已經僱用了額外的會計資源。在管理層設計和實施有效的控制措施並在足夠的時間內運作,並通過測試得出這些控制措施有效的結論之前,與我們的年終和季度末結算流程相關的重大缺陷才會被視為已得到修復。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期簡明合併財務報表的重大錯報。
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目錄
在充分考慮了重大弱點和我們執行的額外程序之後,管理層得出結論,本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們按照公認會計原則列報的期間的財務狀況、經營業績和現金流;但是,重大弱點可能導致賬户餘額或披露的錯誤陳述,而這種虛假陳述可能被認為對年度或中期簡報至關重要合併財務報表。
物質弱點
正如先前披露的那樣,在編制截至2023年12月31日的年度財務報表時,我們發現財務報告內部控制存在重大缺陷,這與整體結算和財務報告流程的設計和運作有關,包括及時編制賬目對賬、有效的職責分離,特別是在變更管理和IT系統的邏輯訪問方面,以及對財務報表結算流程缺乏及時的審查。
我們得出的結論是,這一重大弱點是由於以下事實:從公司根據業務合併上市之日起到2022年12月31日,公司資源有限,沒有正式設計和實施必要的業務流程和相關內部控制,也沒有具有適當經驗和技術專業知識的適當資源來監督我們的結算和財務報告流程。由於上述原因,包括僱用和培訓具有適當經驗和技術專長水平的新員工所需的時間,以及補救重大缺陷的必要控制措施尚未得到充分實施和充分測試,截至2024年3月31日,這一重大漏洞仍然存在。
補救計劃
我們的補救計劃涉及整體結算和財務報告流程的重大缺陷,包括:
● | 僱用足夠多具有技術會計和財務報告經驗的人員,以增加我們的現有員工,實現適當的職責分離,並提高我們的結算和財務報告流程的有效性; |
● | 解決變更管理和信息技術系統邏輯訪問職責分工不足的問題;以及 |
● | 實施更好的會計和財務報告程序和系統,以提高我們的財務報告和披露的完整性、及時性和準確性,包括對更具判斷性的會計領域的評估。 |
我們的補救計劃的內容只能在一段時間內完成,我們無法保證這些舉措最終會產生預期的效果。隨着管理層繼續評估和努力改善我們對財務報告的內部控制,管理層可能會決定有必要採取更多措施來解決重大缺陷。除非管理層設計和實施有效的控制措施,並且在足夠長的時間內運作,並通過測試得出控制措施行之有效的結論,否則不會認為這一重大缺陷已得到補救。在控制措施運行足夠長的時間以及管理層通過測試得出控制措施有效運作的結論之前,上述實質性弱點將繼續存在。
管理層正在監測補救計劃的進展,並定期向董事會審計委員會報告補救計劃的進展和結果,包括內部控制缺陷的識別、狀況和解決方案。我們無法保證我們已經採取和計劃在未來採取的措施能夠糾正已發現的重大缺陷,也無法保證將來不會由於未能對財務報告實施和維持足夠的內部控制或規避這些控制措施而出現任何其他重大缺陷或財務業績的重報。此外,即使我們成功地加強了控制和程序,將來這些控制和程序可能不足以防止或發現違規行為或錯誤,也不足以促進我們的財務報表的公允列報。
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目錄
我們的管理層得出結論,先前發現的與複雜金融工具相關的財務報告內部控制存在重大缺陷,這是因為在我們最初發現重大缺陷時,我們沒有足夠的會計資源,也沒有正式設計和實施必要的業務流程和相關內部控制來滿足與複雜金融工具相關的會計和財務報告要求。截至2024年3月31日,這一重大缺陷已得到糾正,管理層通過測試得出結論,控制措施是有效的。
財務報告內部控制的變化
除了上述補救措施外,在截至2024年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有其他變化,該術語的定義見根據《交易法》頒佈的第13a-15(f)條和第15d-15(f)條,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時受到正常業務過程中產生的訴訟和索賠。儘管任何訴訟或其他法律訴訟的結果尚不確定,但我們目前不是任何重大法律訴訟的當事方,這些訴訟如果對我們造成不利影響,則個人或合起來會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。當我們有可能蒙受損失且能夠合理估計損失金額或損失範圍時,我們會累積意外損失。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的風險因素。風險因素” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告,其中討論了使我們的普通股投資具有投機性或風險性的重大因素。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
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項目 6 — 展品
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數字 | 描述 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 | |||||
2.1+ | Supernova Partners收購公司II, Ltd.、Supernova Merger Sub, Inc.、Supernova Romeo簽訂的截至2021年10月6日的合併協議和計劃 | 8-K | 001-40140 | 2.1 | 2021 年 10 月 6 日 | |||||
2.2 | Supernova Partners Acquisition Company II, Ltd.、Supernova Merger Sub, Inc.、Supernova Romeo Merger Sub, LLC和Rigetti Holdings, Inc.自2021年12月23日起對協議和合並計劃的第一修正案。 | 8-K | 001-40140 | 2.1 | 2021 年 12 月 23 日 | |||||
2.3 | Supernova Partners收購公司II, Ltd.、Supernova Merger Sub, Inc.、Supernova Romeo Merger Sub, LLC和Rigetti Holdings, Inc.自2022年1月10日起生效的《協議和計劃第二修正案》。 | 8-K | 001-40140 | 2.1 | 2022年1月10日 | |||||
3.1 | Rigetti Computing, Inc. 的公司註冊證書 | 8-K | 001-40140 | 3.1 | 2022年3月7日 | |||||
3.2 | 經修訂並重述 Rigetti Computing, Inc. 的章程 | 8-K | 001-40140 | 3.2 | 2022年11月14日 | |||||
4.1 | 普通股證書樣本 | 8-K | 001-40140 | 4.1 | 2022年3月7日 | |||||
4.2 | 樣本認股權證證書 | 8-K | 001-40140 | 4.2 | 2022年3月7日 | |||||
10.1 | 2024年3月15日由Rigetti Computing, Inc.、Needham & Company, LLC和B. Riley Securities, Inc.簽訂的銷售協議 | 8-K | 001-40140 | 1.1 | 2024年3月15日 | |||||
10.2* | 非僱員董事薪酬政策 | |||||||||
31.1* | 根據2022年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | |||||||||
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |||||||||
32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | |||||||||
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目錄
101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 | |||||||||
101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |||||||||
101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |||||||||
101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |||||||||
101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |||||||||
101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |||||||||
104* | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* | 隨函提交 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
RIGETTI COMPUTING, INC. | |
/s/ 蘇博德·庫爾卡尼 | |
作者:總裁兼首席執行官蘇博德·庫爾卡尼 | |
(首席執行官兼正式授權人員) | |
/s/ 傑弗裏·貝特爾森 | |
作者:首席財務官傑弗裏·貝特爾森 | |
(首席會計官兼正式授權官員) | |
日期:2024 年 5 月 9 日 |
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