美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是
截至 2024 年 5 月 2 日，有
目錄
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頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
6 |
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
6 |
|
簡明合併資產負債表 |
6 |
|
簡明合併運營報表和綜合虧損報表 |
7 |
|
股東權益簡明合併報表 |
8 |
|
簡明合併現金流量表 |
10 |
|
簡明合併財務報表附註 |
11 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
32 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
32 |
第二部分。 |
其他信息 |
34 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
34 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
34 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
64 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
64 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
64 |
第 5 項。 |
其他信息 |
64 |
第 6 項。 |
展品 |
65 |
簽名 |
66 |
|
2
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款。本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述均可能是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表述的否定詞。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
我們提醒您，上述清單並不包含本10-Q表季度報告中做出的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們在10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期、估計、預測和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。儘管我們認為本10-Q表季度報告中包含的每項前瞻性陳述都有合理的依據，但我們無法保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績、事件和情況將實現或發生。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性以及本10-Q表季度報告第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第二部分第1A項 “風險因素” 以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的風險、不確定性和其他因素的影響。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能影響本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發佈之日的事件。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述，以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的
3
前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過分依賴這些陳述。
您應完整閲讀本10-Q表季度報告以及我們在10-Q表季度報告中引用的文件，這些文件已作為我們最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告的附錄提交，同時要了解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們根據這些警示性陳述對本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述進行了限定。
4
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險和不確定性，包括本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。以下是可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響的主要風險和不確定性的摘要。本摘要應與 “風險因素” 部分一起閲讀，不應將其作為我們業務面臨的重大風險和不確定性的詳盡摘要。
5
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
AMPLITUDE, INC.
濃縮 合併資產負債表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
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截至截至 |
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截至截至 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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有價證券，當前 |
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應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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遞延佣金，當前 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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限制性現金，非流動 |
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遞延佣金，非當期 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應計費用 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債，非流動 |
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非流動負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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A 類普通股，$ |
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B 類普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見簡明合併財務報表的附註。
6
AMPLITUDE, INC.
濃縮 合併運營報表 和綜合損失
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
|
三個月已結束 |
|
|
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|
2024 |
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2023 |
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收入 |
$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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運營費用總額 |
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其他收入（支出），淨額 |
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所得税（受益）準備金前的虧損 |
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( |
) |
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所得税（受益）準備金 |
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淨虧損 |
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( |
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$ |
( |
) |
|
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損： |
|
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基本款和稀釋版 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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用於計算每股淨虧損的加權平均股數 |
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基本款和稀釋版 |
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其他綜合損失 |
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有價證券的未實現淨收益（虧損） |
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綜合損失 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
參見簡明合併財務報表的附註。
7
AMPLITUDE, INC.
股東權益簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
|
|
A 類和 B 類普通股 |
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額外 |
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累積其他綜合 |
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累積的 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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首都 |
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損失 |
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赤字 |
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公正 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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股票薪酬支出 |
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行使股票期權 |
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歸屬早期行使的股票期權 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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限制性股票單位淨股結算的預扣税 |
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) |
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淨虧損 |
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其他綜合收益（虧損），淨額 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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參見簡明合併財務報表的附註。
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AMPLITUDE, INC.
股東權益簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
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A 類和 B 類普通股 |
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|
額外 |
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累積其他綜合 |
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累積的 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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首都 |
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損失 |
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赤字 |
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公正 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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( |
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股票薪酬支出 |
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行使股票期權 |
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歸屬早期行使的股票期權 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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回購未歸屬的股票期權 |
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淨虧損 |
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) |
其他綜合收益（虧損），淨額 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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參見簡明合併財務報表的附註。
9
AMPLITUDE, INC.
濃縮 合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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其他 |
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非現金運營租賃成本 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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) |
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( |
) |
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預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
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延期佣金 |
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|
|
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其他非流動資產 |
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( |
) |
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應付賬款 |
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|
|
|
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|
||
應計費用 |
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|
( |
) |
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|
|
|
|
遞延收入 |
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( |
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經營租賃負債 |
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) |
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由（用於）經營活動提供的淨現金 |
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( |
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( |
) |
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來自投資活動的現金流： |
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從有價證券到期日收到的現金 |
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購買有價證券 |
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購買財產和設備 |
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內部使用軟件成本的資本化 |
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( |
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( |
) |
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由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
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來自融資活動的現金流： |
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行使股票期權的收益 |
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因股權預扣税義務而收到的現金 |
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為股權獎勵結算的預扣税義務支付的現金 |
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( |
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( |
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回購未歸屬的股票期權 |
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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( |
) |
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現金、現金等價物的淨增加（減少）以及 |
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( |
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期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金流信息的補充披露： |
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為所得税支付的現金 |
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非現金投資和融資活動： |
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||
購置不動產和設備包括在負債中 |
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$ |
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$ |
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|
||
股票薪酬作為內部使用軟件成本資本化 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
參見簡明合併財務報表的附註。
10
AMPLITUDE, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
業務描述
Amplitude, Inc.（以下簡稱 “公司”）於2011年在特拉華州註冊成立，總部位於加利福尼亞州舊金山。該公司提供了一個數字分析平臺，可幫助公司分析其在數字產品中的客户行為。該公司使用軟件即服務（“SaaS”）模式，通過互聯網以訂閲服務形式交付其應用程序。公司與客户的安排並未賦予客户在任何時候擁有支持基於雲的應用程序服務的軟件的權利。該公司還提供與初始實施設置、持續支持服務和應用程序培訓相關的客户支持。
細分信息
該公司有一個 運營和可報告的細分市場。公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查合併後的財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。美國以外的長期資產並不重要。有關公司按地理區域劃分的收入的信息，請參閲下文註釋2。
列報基礎和合並原則
簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則” 或 “GAAP”）編制的，包括Amplitude, Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。公司的報告貨幣為美元。公司外國子公司的本位幣也是美元。
此處包含的截至2023年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表來自截至該日的已審計財務報表，但不包括所有披露，包括美國公認會計原則要求在年度報告基礎上提供的某些附註。管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報中期資產負債表、經營和綜合虧損表、股東權益表和現金流量表所必需的所有正常經常性調整，但不一定代表整個財年或未來任何時期的預期經營業績。
這些簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。這些估計基於截至財務報表發佈之日的可用信息，可能涉及公司的主觀或重大判斷；因此，實際業績可能與公司的估計有所不同。受此類估計和假設影響的項目包括但不限於：
11
風險集中和重要客户
使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、有價證券和應收賬款。儘管公司將其現金存入高質量的信用評級金融機構，但存款有時可能會超過聯邦保險限額。該公司的現金和現金等價物存款沒有遭受任何損失。
沒有客户下落
重要會計政策
2023年10-K表格中描述了公司的重要會計政策。這些政策沒有對公司截至2024年3月31日的三個月的簡明合併財務報表和相關附註產生重大影響的重大變化.
最近發佈的會計公告
所得税：2023年12月，財務會計準則委員會發布了第2023-09號會計準則更新（“ASU”），《所得税（主題740）：所得税披露的改進》，要求實體每年披露其他所得税信息，主要與税率對賬和繳納的所得税有關。亞利桑那州立大學的修正案旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。該亞利桑那州立大學的修正案自2024年12月15日之後的年度有效期內均有效。該公司目前正在評估新準則對其合併財務報表的影響，預計這將加強披露。
遞延收入和剩餘履約義務
截至2023年12月31日的遞延收入中截至2024年3月31日的三個月中確認的收入金額為 $
截至2024年3月31日和2023年12月31日，與剩餘履約義務相關的未確認交易價格為 $
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截至截至 |
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截至截至 |
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小於或等於 12 個月 |
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超過 12 個月 |
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剩餘履約債務總額 |
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收入分解
下表顯示了公司根據公司客户地址（以千計）確定的按地理區域分列的收入情況：
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三個月已結束 |
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2024 |
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2023 |
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美國 |
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國際 |
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總收入 |
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12
遞延佣金
初次收購合同時支付的佣金將延期，然後在一段福利期內按直線分期攤銷，福利期確定為
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三個月已結束 |
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2024 |
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2023 |
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期初餘額 |
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遞延佣金的增加 |
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遞延佣金的攤銷 |
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期末餘額 |
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遞延佣金，當期部分 |
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遞延佣金，扣除當期部分 |
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遞延佣金總額 |
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$ |
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下表顯示了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的財務報表詳情。
現金、現金等價物和限制性現金
下表顯示了公司每個期末的現金、現金等價物和限制性現金（以千計）：
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截至3月31日， |
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截至12月31日， |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金，非流動 |
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現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
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截至 |
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截至 |
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2024 |
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2023 |
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預付費託管 |
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其他預付費用和其他資產 |
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預付費用和其他流動資產總額 |
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應計費用
應計費用包括以下各項（以千計）：
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截至 |
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截至 |
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2024 |
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2023 |
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應計託管 |
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應計佣金和獎金 |
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應計工資和員工相關税 |
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應計銷售税 |
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2021 年員工股票購買計劃預扣税 |
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經營租賃負債，當前 |
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其他應計負債 |
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應計費用總額 |
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13
下表彙總了按公允價值計量的金融資產的相應公允價值以及公允價值層次結構中按投入水平的分類（以千計）：
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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攤銷成本 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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估計公允價值 |
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第 1 級： |
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現金等價物(1) |
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貨幣市場基金 |
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第 2 級： |
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現金等價物(1) |
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美國政府證券 |
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可供出售證券 |
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美國政府證券 |
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總計 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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攤銷成本 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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估計公允價值 |
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第 1 級： |
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現金等價物(1) |
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貨幣市場基金 |
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第 2 級： |
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可供出售證券 |
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美國政府證券 |
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總計 |
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公司使用活躍市場上相同資產的報價來確定公司一級投資的公允價值。公司二級投資的公允價值是根據報價市場價格或替代市場可觀察到的投入確定的。
截至本公司可供出售證券的公允價值 2024年3月31日，按剩餘合同到期日計算，情況如下（以千計）：
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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到期時間超過一年 |
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總計 |
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優先股
關於公司於2021年9月21日在納斯達克資本市場直接上市（“直接上市”），向特拉華州國務卿提交了經修訂和重述的公司註冊證書，該州國務卿授權發行
14
普通股
該公司有兩類普通股：A類普通股和B類普通股。公司經修訂和重述的公司註冊證書授權簽發
股東可以隨時選擇將B類普通股轉換為A類普通股。除公司修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些允許轉讓外，任何轉讓後，B類普通股的股份也將自動轉換為A類普通股的一股。此外，公司的三位聯合創始人（或任何此類創始人的關聯公司）持有的每股B類普通股將在以下日期中較早者自動轉換為一股A類普通股：（i）該創始人去世或喪失工作能力或（ii）該創始人不再是公司僱員或董事之日起六個月之日（除非該創始人在這六年內重新加入公司）一個月的期限）。公司B類普通股的每股已發行股份也將在創始人沒有成為公司員工或董事之日起的六個月之日自動轉換為一股A類普通股（除非創始人在這六個月內重新加入公司）。此外，創始人（或此類創始人的關聯公司）向其他一位或多位創始人（或此類創始人的關聯公司）的任何轉讓都不會導致此類B類普通股自動轉換為A類普通股。一旦轉換為A類普通股，B類普通股不得重新發行。
該公司已預留普通股如下：
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截至截至 |
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截至截至 |
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2014 年股票期權和贈款計劃以及 2021 年激勵獎勵計劃： |
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未償還的股票計劃股票期權 |
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RSU 很出色 |
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可供未來發行的股票 |
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2021 年員工股票購買計劃： |
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可供未來發行的股票 |
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預留股份總數 |
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股權激勵計劃
2014 年股票期權和贈款計劃
2014 年 12 月，公司通過了其 2014 年股票期權和授予計劃（經修訂的 “2014 年計劃”），根據該計劃，根據公司董事會制定並經公司股東批准的條款和規定，公司普通股留用於發行股票期權（激勵和非法定）、限制性股票單位（“RSU”）以及向員工、董事和顧問發行限制性股票。2014年計劃因直接上市於2021年9月終止，但仍適用於在2014年計劃終止之前發放的未償獎勵的條款。根據2014年的計劃，將不再授予任何股權獎勵。隨着2021年激勵獎勵計劃（“2021年計劃”）的制定（下文將進一步討論），在根據2014年計劃授予的任何A類普通股標的未償還股票獎勵的到期、沒收、取消或重新收購後，根據2021年計劃，相同數量的A類普通股將可供授予。
2021 年激勵獎勵計劃
2021 年 8 月，公司董事會通過了 2021 年計劃，其股東批准了該計劃，該計劃隨直接上市而生效。2021年計劃規定授予激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、績效獎勵、績效股票單位、股息等值獎勵和其他形式的股權補償（統稱為 “股權獎勵”）。截至 2024 年 3 月 31 日，共有
15
取消， 或重新收購根據2014計劃授予的任何A類普通股標的已發行股票獎勵，以及（iii）從2022年開始至2031年結束的每個財政年度的第一天每年增加一次，等於上一財年最後一天公司已發行普通股（A）5％（按折算計算）中的較小值，以及（B）由以下方式確定的較小數量的股票公司的董事會；但是，前提是不超過
股票期權獎勵
根據2014年計劃和2021年計劃（統稱為 “合併股票計劃”）授予的股票期權通常根據持續的服務進行歸屬
公司合併股票計劃下的期權活動 截至2024年3月31日的三個月載列如下：
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加權 |
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加權 |
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平均的 |
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聚合 |
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傑出 |
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平均的 |
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剩餘 |
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固有的 |
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股票 |
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運動 |
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合同的 |
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價值 |
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選項 |
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價格 |
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壽命（年） |
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（以千計） |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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已取消/已沒收 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額(1) |
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自 2024 年 3 月 31 日起可行使(2) |
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期權的總內在價值是根據截至每個期末期權的行使價與公司A類普通股的市場價格之間的差額計算得出的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，行使期權的總內在價值為 $
在截至2024年3月31日的三個月中，沒有授予任何股票期權。在截至2023年3月31日的三個月中授予的股票期權的加權平均授予日公允價值為 $
截至2024年3月31日，與合併股票計劃下未償還期權相關的未確認的股票薪酬支出總額為 $
根據2021年計劃授予員工的每種期權的公允價值是使用Black-Scholes定價模型在授予之日估算的。
限制性股票單位
根據2021年計劃授予的RSU通常基於持續的服務進行歸屬。根據2014年計劃授予的限制性股票根據服務條件和績效條件歸於流動性事件，包括（i）公司控制權的變更或（ii）公司股權證券的首次公開募股，之後證券將公開交易，包括直接上市。由於直接上市，根據2014年計劃授予的所有限制性股票單位的績效條件均已得到滿足。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄了 $
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，歸屬的限制性股票單位的總公允價值為 $
16
的時期
期間的 RSU 活動 截至2024年3月31日的三個月情況如下：
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限制性股票 |
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加權平均值 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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已授予 |
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既得 |
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已取消/已沒收 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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2021 年員工股票購買計劃
2021 年 8 月，公司董事會通過了 2021 年員工股票購買計劃（“ESPP”），並獲得其股東的批准，該計劃隨直接上市而生效。ESPP授權根據授予員工的購買權發行A類普通股。截至 2024 年 3 月 31 日，共有
ESPP提供展期功能，根據該功能，如果A類普通股在第一個購買日的公允市場價值低於發行期第一個交易日的公允市場價值，則相應的發行期將終止，每位參與者將自動註冊在購買日期之後立即開始的發行期。
截至2024年3月31日，
扣除實際沒收的股票薪酬支出反映在簡明的合併運營報表和綜合虧損報表中（以千計）：
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三個月已結束 |
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2024 |
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2023 |
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收入成本 |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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股票薪酬支出總額 |
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該公司的有效税率為 (
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中, 公司評估了所有可用的證據，包括正面和負面的證據，包括歷史收入水平以及與未來應納税所得額估計相關的預期和風險，以及
17
確定的 它很可能無法在美國變現其遞延所得税淨資產。由於遞延所得税資產變現的不確定性，公司繼續維持其在美國境內的遞延所得税淨資產的全額估值補貼。
與經營租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
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三個月已結束 |
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2024 |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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為經營租賃負債支付的現金 |
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截至本公司的租賃負債中，初始租賃期限超過一年的不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款額已包含在公司的租賃負債中 2024 年 3 月 31 日情況如下（以千計）：
截至12月31日的年度： |
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2024 年的剩餘時間 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 及以後 |
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未貼現的經營租賃付款總額 |
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減去：估算利息 |
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經營租賃負債總額 |
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法律事務
2024年2月14日，向美國加利福尼亞北區地方法院提起了標題為Fagan訴Amplitude, Inc.等人，第 3:24-cv-00898號案件（“集體訴訟”）的假定證券集體訴訟，將該公司、其首席執行官和前首席財務官列為被告。據稱，該訴訟是代表所有在2021年9月21日至2022年2月16日期間購買或收購公司普通股的人提起的。該投訴指控根據經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條提出索賠，其依據是涉嫌與公司業務和財務前景相關的虛假或誤導性陳述。該訴訟尋求未指明的損害賠償和其他救濟。被告否認了不當行為的指控，並打算對集體訴訟中的指控進行有力辯護。
公司已經收到第三方提出的聲稱其知識產權受到侵犯的索賠，並將來可能會繼續收到這些索賠。未來可能需要提起訴訟，通過確定第三方所有權的範圍、可執行性和有效性來為公司、其合作伙伴和客户辯護，或確立其所有權。
除了上述事項外，公司還不時參與正常業務過程中的訴訟和其他法律訴訟。儘管公司認為未決法律問題的最終解決不可能對其財務狀況產生重大不利影響，但任何訴訟或其他法律訴訟的結果都不確定，因此，此類法律訴訟的解決，無論是個人還是總體而言，都可能對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。公司記錄法律事務的應計訴訟，這些費用既是可能的，也是可以估計的。對於存在合理損失可能性的法律訴訟（即那些可能性很小但不太可能的損失），公司已確定其沒有重大風險，或者無法確定一系列合理可能的損失。儘管無法提供任何保證，但公司認為，它目前不是任何訴訟的當事方，如果對個人或總體結果有合理的預期，其結果將對業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。法律費用在發生期間記為支出。
18
歸屬於公司普通股股東的每股基本淨虧損是根據參與證券所需的兩類方法計算的。A類和B類普通股持有人的權利，包括清算權和股息權，除投票權、轉換權和轉讓權外，是相同的。由於清算權和股息權相同，所有未分配收益均按比例分配給每類普通股，因此，由此產生的歸屬於普通股股東的每股基本虧損和攤薄後淨虧損在個人和合並基礎上都是相同的。
每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於公司普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損與所有報告期的每股基本淨虧損相同，因為考慮到公司在每個報告期的淨虧損狀況，潛在的稀釋項目的影響是反稀釋的。
下表顯示了每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果（以千計，每股數據除外）：
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三個月已結束 |
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2024 |
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2023 |
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歸屬於A類和B類普通股股東的淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
用於計算每股淨虧損的加權平均股數 |
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歸屬於A類和B類的每股淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以下潛在普通股不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍內，因為在報告期內（以千計），它們的影響本來是反稀釋的：
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截至3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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未償還的股票計劃股票期權 |
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股票計劃股票期權已提前行使 |
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RSU 很出色 |
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限制性股票 |
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根據ESPP可發行的股票 |
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總計 |
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(10)
19
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。正如標題為 “前瞻性陳述特別説明” 的部分所討論的那樣，以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及假設，如果這些陳述從未實現或被證明不正確，可能會導致我們的結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素，以及下文第二部分第1A項下題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果。
除非上下文另有要求，否則本報告中所有提及 “Amplitude”、“公司”、“我們”、“我們的” 或類似術語均指Amplitude, Inc.及其子公司。
概述
Amplitude是領先的數字分析平臺，可幫助企業瞭解人們如何使用其產品，從而建立出色的數字體驗，從而增加獲取、獲利和留存率，並推動收入增長。我們與多個行業的近3,000名不同規模和數字化成熟階段的付費客户合作，包括一些世界上最受歡迎的數字產品背後的團隊。近年來，我們經歷了顯著的增長，在全球七個辦事處擁有約700名員工。
我們的數字分析平臺的核心是行為圖，這是一個專有的、專門構建的行為數據庫，是同類數據庫中最大的。我們的行為圖即時發現模式，提出建議，並將客户在旅程中的行為與正確的業務成果（例如參與度、增長和忠誠度）聯繫起來。我們設計了行為圖以支持眾多產品，首先是我們的核心產品分析平臺。Amplitude Analytics在多個類別中一直排名第 #1 位，它提供實時產品數據和重建的用户訪問量，因此跨職能團隊可以瞭解哪些有效，哪些無效。此後，我們擴大了產品範圍，將使團隊能夠構建個性化產品體驗、測試產品變更並提高其技術堆棧數據質量的產品包括在內。
影響我們績效的關鍵因素
我們認為，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素。儘管這些因素都為我們的業務帶來了巨大的機遇，但它們也構成了重要的挑戰，我們必須成功應對這些挑戰，才能維持增長和改善經營業績。
客户獲取和擴張
我們相信，我們的數字分析平臺可以通過優化客户的數字產品體驗，幫助各行各業、公司規模和數字化成熟階段的企業推動更好的業務成果。我們專注於繼續吸引新客户並擴大與現有客户羣的關係，以支持我們的長期增長。我們已經投資並預計將繼續投資於我們的銷售和營銷工作，以推動客户獲取。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，我們分別有2970名和2,175名付費客户，同比增長37％。我們與一些世界上最受歡迎的產品主導型公司的關係提高了品牌信譽，並獲得了許多有吸引力的增長機會。
從歷史上看，隨着時間的推移，我們一直成功地有效地增長了客户支出，過去十二個月的以美元為基礎的淨留存率以及年經常性收入（“ARR”）超過100,000美元的客户數量不斷增加就證明瞭這一點。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我們在過去十二個月中按美元計算的付費客户淨留存率分別為99％和114％。此外，截至2024年3月31日和2023年3月31日，我們對付費客户的期末淨留存率分別為97％和106％。我們將繼續增加加入我們的訂閲並發展成為更大訂閲量的客户數量。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我們分別有521和491名客户，每位客户的年利率均超過10萬美元，同比增長6％。
平臺投資
我們相信，除了我們目前的平臺產品之外，我們的客户還將需要其他特性和功能，以幫助他們優化其數字產品。我們有開發和交付的歷史，並將繼續進行大量投資
20
針對我們的核心客户羣的創新產品、特性和功能。此外，我們可能會選擇增加新的產品和服務，或者通過收購增強我們的平臺能力。近年來，我們收購了多家公司以增強我們的預測分析和數據儀器能力。展望未來，我們可能會尋求戰略合作伙伴關係和收購，我們認為這將對我們的業務起到補充作用，加快客户獲取，增加我們平臺的使用率和/或擴大我們在核心市場的產品供應。
投資促進增長
我們的增長投資涵蓋多個關鍵領域，包括產品擴展、銷售隊伍、銷售支持、合作伙伴生態系統和國際影響力。我們將繼續發展我們的技術和產品供應，以確保我們能最好地滿足客户的需求。例如，在十月份，我們推出了Plus，以更低的價格為每個團隊提供數字分析的全部功能。我們相信，我們技術和產品的發展將帶來持續的留存率和積極的客户推薦，這將繼續為我們現有客户羣和新客户帶來擴張機會。我們計劃繼續投資我們的研發機構，以保持和加強我們的市場領導地位，我們相信，吸引最優秀的工程人才將繼續對我們的長期成功至關重要。儘管最近由於我們的重組節省了成本，但隨着我們繼續投資我們的平臺，我們預計我們的研發費用將隨着時間的推移而增加。從長遠來看，我們認為這些支出佔收入的百分比將減少，儘管這些支出佔收入的百分比可能會在短期內增加。
我們將繼續對銷售工作進行戰略投資，以追求有吸引力的增長機會並確保客户取得成功，尤其是對於迄今為止我們受到巨大吸引力的大型企業。我們還計劃投資我們的渠道合作伙伴，例如獨立軟件供應商和經銷商，以比我們自己更快的速度擴大我們的覆蓋範圍。儘管由於我們的重組，最近節省了成本，但隨着我們繼續投資於銷售工作，我們預計我們的銷售和營銷費用將隨着時間的推移而增加。從長遠來看，我們認為這些支出佔收入的百分比將在長期內下降，儘管這些支出佔收入的百分比在短期內可能會增加。
最後，我們看到了在國際上擴大辦事處和員工人數的機會，以更好地為目標國際市場提供服務，我們認為在這些市場上，我們有重大機會加快現有的吸引力和取得成功。在截至2024年3月31日的三個月中，我們40％的收入來自美國以外的地區。當我們尋求在全球擴展業務時，我們可能會受到全球經濟和政治不穩定的不利影響。例如，由於俄烏戰爭，我們終止了與俄羅斯客户的某些關係，受影響地區的客户的一些業務出現了中斷，影響了他們支付我們服務的能力。請參閲 “風險因素——與我們的業務和行業相關的風險——我們的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步的地域擴張，從而帶來各種運營挑戰。”
關鍵業務指標
我們會審查許多運營和財務指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。我們不知道計算這些關鍵指標有任何統一的標準，這可能會阻礙與其他公司的可比性，後者可能以不同的方式計算類似的指標。
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截至3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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同比增長 |
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（以百萬美元為單位的美元價值） |
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年度經常性收入 |
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$ |
285 |
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$ |
262 |
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9% |
基於美元的淨留存率 (TTM) |
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99 |
% |
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114 |
% |
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向客户付款 |
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2,970 |
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2,175 |
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37% |
年度經常性收入
我們將ARR定義為訂閲協議的年度經常性收入，包括某些受合同訂閲條款約束的優質專業服務，這些服務基於客户的合同條款。應該查看 ARR
21
與收入無關，並不代表我們的按年計算的美國公認會計原則收入，因為這是一項運營指標，可能會受到合同開始和結束日期以及續訂率的影響。ARR 也無意作為收入的預測。
基於美元的淨留存率
我們計算以美元為基礎的淨留存率，以衡量我們留住和擴大客户ARR的能力，並認為這是衡量我們平臺為客户提供的價值和我們未來商業機會的指標。我們的淨留存率比較了同期內來自同一組客户的ARR，並反映了客户續訂、擴張、收縮和流失。
我們從截至該期末前12個月的所有客户羣組中的ARR開始計算以美元為基礎的淨留存率（“前期ARR”）。然後，我們計算出這些客户截至當前期末的ARR（“本期ARR”）。本期ARR包括任何擴張，不包括過去12個月的收縮或流失，但不包括新客户的ARR以及當期的任何超額費用。然後，我們將本期總ARR除以上一期的總ARR，得出基於美元的淨留存率（“NRR”）。然後，我們計算過去12個月以美元為基礎的淨留存率的加權平均值，得出基於美元的淨留存率（“NRR（TTM）”）。
向客户付款
我們相信，我們增加平臺上付費客户數量的能力是衡量我們平臺需求、業務增長和未來商業機會的關鍵指標。人們對我們平臺及其廣泛功能的認識不斷提高，加上雲技術的主流採用，擴大了我們客户羣的多樣性，幾乎涵蓋了所有行業的不同規模的組織。
就客户數量而言，客户被定義為擁有唯一的 Dunn & Bradstreet Global Ultimate（“GULT”）數據通用編號系統（“DUNS”）號碼和截至評估之日有效的訂閲合同的實體。DUNS 號碼是企業識別和跟蹤的全球標準。根據我們的判斷，對於GULT無法準確代表Amplitude客户或DUNS不存在的控股公司、政府實體和其他組織，我們將例外情況。
非公認會計準則財務指標
下表列出了下文列出的每個時期的某些非公認會計準則財務指標，以及最直接可比的美國公認會計準則指標。除了根據美國公認會計原則確定的業績外，我們還認為這些非公認會計準則財務指標有助於評估我們的經營業績。有關非公認會計準則財務指標及其作為分析工具的侷限性的描述，請參閲下文。下文還提供了每項非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。
22
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三個月已結束 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計，百分比除外） |
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毛利 |
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$ |
53,735 |
|
|
$ |
47,290 |
|
非公認會計準則毛利 |
|
$ |
55,479 |
|
|
$ |
49,504 |
|
|
|
|
|
|
|
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毛利率 |
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74 |
% |
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|
71 |
% |
非公認會計準則毛利率 |
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|
76 |
% |
|
|
74 |
% |
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|
|
|
|
|
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||
運營損失 |
|
$ |
(24,705 |
) |
|
$ |
(29,173 |
) |
非公認會計準則運營收入（虧損） |
|
$ |
(2,079 |
) |
|
$ |
(7,897 |
) |
|
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|
|
|
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||
運營利潤虧損 |
|
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(34 |
)% |
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(44 |
)% |
運營利潤率的非公認會計準則收益（虧損） |
|
|
(3 |
)% |
|
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(12 |
)% |
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經營活動提供的（用於）的淨現金 |
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$ |
(48 |
) |
|
$ |
(5,061 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
(1,138 |
) |
|
$ |
(5,838 |
) |
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|
|
|
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||
由（用於）經營活動利潤率提供的淨現金 |
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(0 |
)% |
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(8 |
)% |
自由現金流利率 |
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(2 |
)% |
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(9 |
)% |
非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則運營利潤收入（虧損）
我們將非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率分別定義為美國公認會計準則毛利率和美國公認會計準則毛利率，不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷以及重組和其他相關費用等非經常性成本。非公認會計準則毛利率的計算方法是非公認會計準則毛利除以總收入。
我們將非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則運營利潤收入（虧損）分別定義為美國公認會計準則運營收入（虧損）和美國公認會計準則運營利潤虧損，不包括股票薪酬支出和相關僱主工資税、收購無形資產的攤銷以及重組和其他相關費用等非經常性成本。運營利潤率的非公認會計準則收入（虧損）按非公認會計準則運營收入（虧損）除以總收入計算。
我們將股票薪酬支出和相關的僱主工資税（非現金支出）排除在我們的某些非公認會計準則財務指標中，因為我們認為排除該項目可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。我們將與企業合併相關的無形資產（非現金支出）的攤銷排除在我們的某些非公認會計準則財務指標中，因為此類費用與業務合併有關，與我們的業務運營沒有直接關係。儘管我們將這些支出排除在某些非公認會計準則財務指標之外，但收購之日之後的收購公司收入反映在這些指標中，收購的無形資產有助於我們的創收。我們將非經常性成本排除在某些非公認會計準則財務指標中，因為此類支出不會在一段時間內重複，也不能反映我們業務的持續運營。
我們使用非公認會計準則毛利率和非公認會計準則的營業利潤收入（虧損）以及傳統的美國公認會計準則指標來評估我們的財務業績。我們認為，非公認會計準則毛利率和非公認會計準則營業利潤收入（虧損）為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並便於運營的同期比較。
自由現金流和自由現金流保證金
我們將自由現金流定義為（用於）經營活動提供的淨現金，減去用於購買財產和設備的現金以及資本化的內部使用軟件成本。自由現金流利潤率的計算方法是自由現金流除以總收入。我們認為，自由現金流和自由現金流利潤率是衡量流動性的有用指標，它們可以為管理層和投資者提供信息，説明除用於房地產和設備投資的現金以及資本化內部使用軟件成本以外的我們在運營中使用的現金量，即使是負數。
23
非公認會計準則財務指標的侷限性與對賬
非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用。非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據美國公認會計原則提供的財務信息的替代品。與根據美國公認會計原則確定的可比財務指標相比，使用非公認會計準則財務指標存在許多限制。例如，我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算這些非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績。此外，自由現金流不反映我們未來的合同承諾以及給定時期內現金餘額的總增加或減少。所有這些限制都可能降低這些非公認會計準則財務指標作為分析工具的用處。鼓勵投資者審查相關的美國公認會計準則財務指標，以及這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
下表將最直接可比的美國公認會計準則財務指標與每種非公認會計準則財務指標進行了對賬。
非公認會計準則毛利和毛利率
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三個月已結束 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計，百分比除外） |
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|||||
毛利 |
|
$ |
53,735 |
|
|
$ |
47,290 |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出(1) |
|
$ |
1,474 |
|
|
$ |
1,792 |
|
收購的無形資產攤銷 |
|
$ |
270 |
|
|
$ |
422 |
|
非公認會計準則毛利 |
|
$ |
55,479 |
|
|
$ |
49,504 |
|
非公認會計準則毛利率 |
|
|
76 |
% |
|
|
74 |
% |
非公認會計準則運營收入（虧損）和運營利潤收入（虧損）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計，百分比除外） |
|
|||||
運營損失 |
|
$ |
(24,705 |
) |
|
$ |
(29,173 |
) |
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出(1) |
|
$ |
22,313 |
|
|
$ |
20,854 |
|
收購的無形資產攤銷 |
|
$ |
313 |
|
|
$ |
422 |
|
非公認會計準則運營收入（虧損） |
|
$ |
(2,079 |
) |
|
$ |
(7,897 |
) |
運營利潤率的非公認會計準則收益（虧損） |
|
|
(3 |
)% |
|
|
(12 |
)% |
24
自由現金流和自由現金流保證金
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計，百分比除外） |
|
|||||
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
$ |
23,058 |
|
|
$ |
(777 |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
(5,793 |
) |
|
|
1,409 |
|
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
|
(48 |
) |
|
|
(5,061 |
) |
更少： |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備 |
|
$ |
(357 |
) |
|
$ |
(329 |
) |
內部使用軟件成本的資本化 |
|
$ |
(733 |
) |
|
$ |
(448 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
(1,138 |
) |
|
$ |
(5,838 |
) |
自由現金流利率 |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自銷售訂閲服務，供客户訪問我們的平臺。收入主要由付費客户數量和訂閲計劃水平驅動。從平臺向客户提供之日起，我們通常在相關合同期限內按比例確認收入。專業服務的收入主要來自實施和培訓服務。我們在提供服務時確認專業服務收入。
收入成本
收入成本主要包括向客户提供平臺的成本，包括第三方託管費用、我們的運營和支持人員的人事和相關費用，以及我們的資本化內部使用軟件和收購的開發軟件的攤銷。隨着我們獲得新客户和現有客户增加他們對我們平臺的使用，我們預計我們的收入成本將增加。
毛利和毛利率
毛利潤或減去收入成本的收入，以及毛利率或毛利佔收入的百分比，已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們收購新客户的時機、現有客户的續訂和後續銷售、與運營平臺相關的成本以及我們在多大程度上擴展運營和客户支持組織。從長遠來看，隨着我們優化系統性能和利用攝取的數據開發新產品，我們預計，我們的毛利潤將以美元計算增加，毛利率將提高。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。人事和相關費用是運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票薪酬支出，如果是銷售和營銷費用，則包括銷售佣金。運營費用還包括設施間接費用分配和共享信息技術相關支出。當我們投資業務時，我們預計運營費用將以美元計，儘管我們認為運營費用佔收入的百分比將在長期內下降，但隨着我們投資於產品創新和銷售增長，運營支出佔收入的百分比可能會在短期內增加。
25
研究和開發
研發費用主要包括人事和相關費用。這些費用還包括應用程序開發階段之前的產品設計成本、第三方服務和諮詢費用、軟件訂閲以及分配的研發活動管理費用。我們的研發工作中有很大一部分集中在增強我們的軟件上，包括研究為我們的平臺添加新特性和功能的方法。儘管我們的重組最近節省了成本，但我們預計將繼續投資於創新和技術開發，因此，我們預計研發費用將以美元計，但從長遠來看，佔收入的百分比將下降，儘管該百分比可能會因產品開發計劃的範圍和時間而逐季度波動。在短期內，研發成本佔收入的百分比可能會增加。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括用於績效營銷、潛在客户開發和品牌營銷的人事和相關費用以及費用。這些費用還包括分配的管理費用和差旅相關費用。我們的銷售隊伍賺取的銷售佣金被視為向客户訂閲的增量和可收回成本，將在預期的五年收益期內按直線方式攤銷。
我們將繼續對我們的銷售和營銷組織進行戰略投資，我們預計銷售和營銷費用仍將是我們最大的運營支出。儘管由於我們的重組，最近節省了成本，但我們預計我們的銷售和營銷費用將繼續增加，但從長遠來看，佔收入的百分比將下降，儘管該百分比可能會因營銷計劃的範圍和時間而逐季度波動。在短期內，銷售和營銷成本佔收入的百分比可能會增加。
一般和行政
一般和管理費用主要包括我們的財務、人力資源、信息技術和法律組織的人事和相關費用。這些費用還包括非人員成本，例如外部法律、會計和其他專業費用、軟件訂閲以及某些税收、許可證和保險相關費用以及分配的管理費用。
作為上市公司運營的一部分，我們還產生了某些費用，包括專業費用和其他費用。我們預計，作為上市公司運營將繼續產生額外費用，包括遵守適用於在納斯達克資本市場有限責任公司上市的公司的規章制度的成本，以及與美國證券交易委員會規章制度規定的合規和報告義務相關的費用。此外，作為一家上市公司，我們會承擔與會計、合規、保險和投資者關係相關的額外費用。儘管我們的重組最近節省了成本，但我們預計，隨着時間的推移，我們的一般和管理費用將繼續增加，但從長遠來看，佔收入的百分比通常會下降，儘管該百分比可能會根據一般和管理支出的時間和金額（包括短期內）而隨時波動。
其他收入（支出），淨額
其他收入（支出）淨額主要包括我們現金的利息收入、現金等價物、持有的有價證券和外幣交易損益。
所得税（受益）準備金
所得税準備金（受益）主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。迄今為止，我們還沒有記錄任何美國聯邦所得税支出，我們的州和國外所得税支出也不是實質性的。我們已經記錄了美國聯邦所得税的遞延所得税資產，我們為此提供了全額估值補貼。這些遞延所得税資產主要包括4.345億美元的淨營業虧損結轉額和1,300萬美元的税收抵免結轉額，扣除截至2023年12月31日的準備金，儲備金分別於2032年和2033年開始到期。我們預計將在可預見的將來維持美國司法管轄區的全額估值補貼，因為根據我們的虧損歷史，遞延所得税資產變現的可能性不大。
26
運營結果
下表列出了我們在所列期間的經營業績以及佔這些時期收入的百分比。財務業績的逐期比較不一定表示未來各期將取得的財務業績。
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|
三個月已結束 |
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
收入 |
|
$ |
72,624 |
|
|
$ |
66,477 |
|
收入成本(1) |
|
|
18,889 |
|
|
|
19,187 |
|
毛利 |
|
|
53,735 |
|
|
|
47,290 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
研究和開發(1) |
|
|
22,953 |
|
|
|
23,708 |
|
銷售和營銷(1) |
|
|
40,817 |
|
|
|
39,133 |
|
一般和行政(1) |
|
|
14,670 |
|
|
|
13,622 |
|
運營費用總額 |
|
|
78,440 |
|
|
|
76,463 |
|
運營損失 |
|
|
(24,705 |
) |
|
|
(29,173 |
) |
其他收入（支出），淨額 |
|
|
3,671 |
|
|
|
3,138 |
|
所得税準備金（收益）前的虧損 |
|
|
(21,034 |
) |
|
|
(26,035 |
) |
所得税（受益）準備金 |
|
|
426 |
|
|
|
280 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(21,460 |
) |
|
$ |
(26,315 |
) |
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
收入成本 |
|
$ |
1,474 |
|
|
$ |
1,792 |
|
研究和開發 |
|
|
8,914 |
|
|
|
8,579 |
|
銷售和營銷 |
|
|
6,871 |
|
|
|
6,368 |
|
一般和行政 |
|
|
3,805 |
|
|
|
3,218 |
|
股票薪酬支出總額 |
|
$ |
21,064 |
|
|
$ |
19,957 |
|
下表按收入百分比列出了我們所列每個時期的簡明合併運營報表和綜合虧損數據的組成部分。
|
|
三個月已結束 |
||
|
|
2024 |
|
2023 |
收入 |
|
100% |
|
100% |
收入成本 |
|
26% |
|
29% |
毛利率 |
|
74% |
|
71% |
運營費用： |
|
|
|
|
研究和開發 |
|
32% |
|
36% |
銷售和營銷 |
|
56% |
|
59% |
一般和行政 |
|
20% |
|
20% |
運營費用總額 |
|
108% |
|
115% |
運營損失 |
|
(34)% |
|
(44)% |
其他收入（支出），淨額 |
|
5% |
|
5% |
所得税準備金（收益）前的虧損 |
|
(29)% |
|
(39)% |
所得税（受益）準備金 |
|
1% |
|
* |
淨虧損 |
|
(30)% |
|
(40)% |
* 低於 1%
注意：由於四捨五入，某些數字的總和可能不一致
27
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的比較
收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|||
|
|
（以千計，百分比除外） |
||||||||||||
收入 |
|
$ |
72,624 |
|
|
$ |
66,477 |
|
|
$ |
6,147 |
|
|
9% |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，收入增加了610萬美元，增長了9％。收入的增長主要是由於我們的付費客户羣增長了37％，但部分被現有客户的部分和全部流失所抵消，這略超過了我們對現有客户的擴張，截至2024年3月31日，我們的NRR（TTM）為99％。
收入成本和毛利率
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|||
|
|
（以千計，百分比除外） |
||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
18,889 |
|
|
$ |
19,187 |
|
|
$ |
(298 |
) |
|
(2)% |
毛利率 |
|
|
74 |
% |
|
|
71 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，收入成本下降了30萬美元，下降了2％。減少的主要原因是人員和相關費用減少了100萬美元，但被我們的第三方託管成本增加的60萬美元所抵消。
運營費用
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|||
|
|
（以千計，百分比除外） |
||||||||||||
研究和開發 |
|
$ |
22,953 |
|
|
$ |
23,708 |
|
|
$ |
(755 |
) |
|
(3)% |
銷售和營銷 |
|
|
40,817 |
|
|
|
39,133 |
|
|
|
1,684 |
|
|
4% |
一般和行政 |
|
|
14,670 |
|
|
|
13,622 |
|
|
|
1,048 |
|
|
8% |
運營費用總額 |
|
$ |
78,440 |
|
|
$ |
76,463 |
|
|
$ |
1,977 |
|
|
3% |
研究和開發
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，研發費用減少了80萬美元，下降了3％。減少的主要原因是人事和相關費用減少了90萬美元，諮詢費用減少了20萬美元。股票薪酬支出和相關工資税增加的50萬美元部分抵消了這一減少。
銷售和營銷
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，銷售和營銷費用增加了170萬美元，增長了4％。增長的主要原因是股票薪酬支出和相關的工資税增加了60萬美元。這一增長還歸因於該期間資本化佣金的攤銷額增加了50萬美元。
28
一般和行政
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，一般和管理費用增加了100萬美元，增長了8％。增長的主要原因是股票薪酬支出和相關工資税增加了70萬美元，人事和相關費用增加了80萬美元，包括分配的管理費用增加。
其他收入（支出），淨額
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|||
|
|
（以千計，百分比除外） |
||||||||||||
其他收入（支出），淨額 |
|
$ |
3,671 |
|
|
$ |
3,138 |
|
|
$ |
533 |
|
|
17% |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，其他收入（支出）淨增加50萬美元。增長主要是由於利率上升，這導致截至2024年3月31日的三個月中利息收入增加了50萬美元。
所得税（受益）準備金
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|||
|
|
（以千計，百分比除外） |
||||||||||||
所得税（受益）準備金 |
|
$ |
426 |
|
|
$ |
280 |
|
|
$ |
146 |
|
|
* |
* 沒有意義
在截至2024年3月31日的三個月中，所得税準備金與截至2023年3月31日的三個月相比增加了10萬美元，這主要是由於截至2024年3月31日的三個月中外國税收與2023年3月31日的三個月相比有所增加。
流動性和資本資源
自成立以來，我們主要通過出售優先股和普通股所得的淨收益以及出售平臺訂閲所產生的現金為運營提供資金。截至2024年3月31日，我們的累計赤字為3.85億美元，反映了我們的運營虧損。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的經營活動產生了負現金流，歷來經營活動產生的現金流為負數。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入增長和支持我們平臺所產生的成本，包括客户羣和客户使用量的增長、為支持我們的業務和相關基礎設施增長而增加的研發費用以及為支持上市公司而增加的一般和管理費用。
截至2024年3月31日，我們的主要流動性來源是2.657億美元的現金及現金等價物以及90萬美元的限制性現金。我們還擁有5,040萬美元的有價證券，可提供額外的資本資源。此外，我們通過經營活動提供的現金的重要來源是我們的遞延收入，該收入作為負債包含在我們的簡明合併資產負債表中。遞延收入包括我們的訂閲賬單費用的未賺取部分，該部分記作訂閲協議期限內的收入。截至2024年3月31日，我們的遞延收入為1.028億美元，全部記為流動負債。當相關履約義務得到履行或履行時，該遞延收入將被確認為收入。
我們主要通過手頭現金以及與付費客户簽訂的合同的預計賬單時間和相關的收款週期來評估我們的流動性。我們認為，我們目前的現金和現金等價物將足以滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。如果需要外部來源的額外融資，我們可以隨時尋求通過股權、股票掛鈎安排和債務籌集額外資金。如果我們無法在需要的時候以合理的利率籌集額外資金，我們的業務、經營業績和財務狀況
29
情況會受到不利影響。請參閲 “風險因素——與我們的業務和行業相關的風險——我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長，如果有的話，這筆資金可能無法以可接受的條件提供。”
現金流
下表彙總了我們在報告所述期間的現金流：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
(48 |
) |
|
$ |
(5,061 |
) |
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
$ |
23,058 |
|
|
$ |
(777 |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
$ |
(5,793 |
) |
|
$ |
1,409 |
|
運營活動
我們最大的運營現金來源是向付費客户銷售訂閲所得的現金。我們經營活動現金的主要用途是人事和相關費用、營銷費用以及與第三方託管和軟件相關的費用。在本期間，我們的經營活動產生了負現金流，在過去的幾年中，我們從經營活動中產生了負現金流。
截至2024年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金為05萬美元，反映了我們淨虧損2150萬美元，經非現金項目調整後，例如2,110萬美元的股票薪酬支出、140萬美元的折舊和攤銷、100萬美元的非現金運營租賃成本以及180萬美元運營資產和負債變動產生的淨現金。用於運營資產和負債變動的淨現金主要包括因客户賬單增加而增加的680萬美元應收賬款，以及與未來服務預付款增加相關的510萬美元預付費用和其他流動和非流動資產。這些變化主要被應計費用和應付賬款淨增加1,080萬美元所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金為510萬美元，反映了我們2630萬美元的淨虧損，經非現金項目調整後，例如2,000萬美元的股票薪酬支出、130萬美元的折舊和攤銷、100萬美元的非現金運營租賃成本以及80萬美元運營資產和負債變動所使用的淨現金。用於運營資產和負債變動的淨現金主要包括因客户賬單增加而增加的810萬澳元的應收賬款。這些變化主要被預付費用和其他流動和非流動資產減少420萬美元以及應付賬款和應計費用增加420萬美元所抵消。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為2310萬美元，其中包括從有價證券到期日收到的4,250萬美元現金，被1,840萬美元的有價證券購買、70萬美元的資本化內部用途軟件開發成本以及40萬美元的房地產和設備購買所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為80萬美元，包括40萬美元的資本化內部用途軟件開發成本和30萬美元的房產和設備購買。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為580萬美元，其中包括760萬美元的淨税收匯款，這些淨税匯款與按預扣到付方式歸屬RSU獎勵相關的股權獎勵，部分被行使股票期權的180萬美元收益所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為140萬美元，主要包括行使股票期權的170萬美元收益。
30
剩餘的履約義務
截至2024年3月31日和2023年3月31日的剩餘履約義務（“RPO”），包括預期的確認時間如下：
|
|
截至3月31日， |
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|||||
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2024 |
|
|
2023 |
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% 變化 |
||
小於或等於 12 個月 |
|
$ |
197,087 |
|
|
$ |
191,548 |
|
|
3% |
超過 12 個月 |
|
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53,531 |
|
|
|
48,810 |
|
|
10% |
剩餘履約債務總額 |
|
$ |
250,618 |
|
|
$ |
240,358 |
|
|
4% |
我們的RPO代表尚未確認的未來合同收入金額，包括遞延收入和不可撤銷的合同金額，這些金額將在未來期間開具發票並確認為收入。RPO 將績效義務排除在超額費用中。RPO受多種因素的影響，包括續訂時間、購買時間、平均合同條款和季節性。由於這些因素，必須將RPO與本10-Q季度報告中其他地方披露的產品收入和其他財務指標一起審查。
合同義務和承諾
在截至2024年3月31日的三個月中，除了2023年10-K表格中披露的內容外，我們的合同義務和其他承諾沒有實質性變化。有關我們的承諾和意外開支的更多信息，請參閲2023年10-K表中包含的合併財務報表附註9。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂了範圍和條款各不相同的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項對客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他方進行賠償，包括但不限於因違反此類協議、我們提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外，我們還與我們的董事以及某些高級管理人員和僱員簽訂了賠償協議，除其他外，這將要求我們賠償他們因其作為董事、高級管理人員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任。沒有人要求我們根據此類協議提供賠償，我們也沒有意識到可以合理預期會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的索賠。
資產負債表外安排
在本10-Q表季度報告中提供的所有期間，我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係沒有任何關係，例如結構性融資或特殊目的實體，這些組織或特殊目的實體本來是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而成立的。
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。與第二部分第7項中披露的相比，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策和估計沒有變化。管理層對2023年10-K表的財務狀況和經營業績的討論和分析。
最近的會計公告
有關近期會計公告的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註1。
31
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們的現金和現金等價物以及有價證券主要包括手頭現金以及對貨幣市場基金和美國政府證券的高流動性投資。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為2.657億美元，有價證券，包括非流動有價證券，為5,040萬美元。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率的波動，我們的投資面臨市場風險，這可能會影響我們的利息收入和投資的公允價值。但是，立即提高或降低利率10％不會對我們投資組合的公允價值產生實質性影響。因此，我們預計我們的經營業績或現金流不會受到市場利率突然變化的重大影響。
外幣風險
我們的絕大多數訂閲協議都以美元計價，少數訂閲協議以外幣計價。我們的部分運營費用是在美國境外產生的，以外幣計價，並且會因外幣匯率的變化，特別是歐元、英鎊、加元、新加坡元、澳元和日元的變動而出現波動。此外，外幣匯率的波動可能導致我們在簡明的合併經營報表和綜合虧損中確認交易損益。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績影響不大，我們沒有進行衍生品或套期保值交易，但如果我們的外幣敞口變得更大，我們未來可能會這樣做。假設美元兑其他貨幣的相對價值上漲或下降10％不會對我們的經營業績產生實質性影響。
通貨膨脹風險
我們認為通貨膨脹對我們的業務、經營業績或財務狀況沒有實質性影響。儘管如此，如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力，我們可能無法完全抵消如此高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序有效提供了合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，（ii）累積並傳達給我們的管理層，包括我們的校長酌情為執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，都認為，我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並且在合理的保證水平上是有效的。但是，管理層並不期望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於以下方面的變化，控制措施可能會變得不足
32
條件或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
33
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
參見我們簡明合併財務報表附註8中的 “法律事項”，該附註8包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項中。
第 1A 項。風險因素。
風險因素
下文描述了與我們的業務相關的風險和不確定性。您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括我們的簡明合併財務報表和相關附註以及標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分。下述任何事件或事態發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們的A類普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景。
與我們的業務和行業相關的風險
我們的運營歷史有限，並且在過去幾年中發展迅速，這使得我們難以預測未來的經營業績，也增加了您的投資風險。
截至2023年12月31日的財年，我們的收入分別為2.763億美元，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的收入分別為7,260萬美元和6,650萬美元。但是，您不應將我們的歷史收入增長作為我們未來表現的指標。
由於我們的運營歷史有限且在過去幾年中實現了快速增長，我們準確預測未來經營業績的能力有限，並且存在許多不確定性，包括我們有效規劃和模擬未來增長的能力。
隨着時間的推移，我們的收入增長率可能會下降。在未來，我們的收入增長可能會放緩或收入可能下降，原因有很多，包括對數字分析平臺的需求放緩、競爭加劇、技術變化、整體市場增長放緩，或者我們出於任何原因未能有效管理增長或繼續利用增長機會。我們還遇到並將繼續遇到快速變化的行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定性，例如本10-Q季度報告中描述的風險和不確定性。如果我們對這些風險和不確定性以及未來收入增長的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功應對這些風險，我們的財務狀況和經營業績可能與我們的預期存在重大差異，我們的業務可能會受到重大不利影響。
我們有虧損的歷史。隨着成本的增加，我們可能無法產生足夠的收入來實現和維持盈利能力。
自成立以來，我們在每個時期都經歷了淨虧損。截至2023年12月31日的財年，我們的淨虧損分別為9,040萬美元，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨虧損分別為2,150萬美元和2630萬美元。截至2024年3月31日，我們的累計赤字為3.85億美元。我們預計我們的成本和支出將在未來增加。特別是，我們打算繼續在以下方面投入大量資源：
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此外，我們業務戰略的一部分是專注於我們的長期增長。因此，我們的盈利能力在短期內可能低於我們的策略是最大限度地提高短期盈利能力時的盈利能力。在銷售和營銷工作、擴展我們的平臺、產品、特性和功能以及擴大研發方面的鉅額支出，我們打算繼續對這些支出進行投資，但最終可能無法發展我們的業務或帶來長期盈利能力。如果我們最終無法實現行業或金融分析師和股東預期的盈利水平，那麼我們的A類普通股的交易價格可能會下跌。
我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，或者我們的收入增長速度可能低於我們的預期，而且我們的收入增長可能不足以抵消這些投資帶來的運營支出的增加。如果我們無法繼續增加收入，我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅下降。
我們的業務取決於現有客户續訂訂閲、向我們購買更多訂閲以及吸引新客户。客户保留率的任何下降或與現有客户的商業關係的擴大或無法吸引新客户都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
為了使我們維持或改善收入增長和經營業績，客户在現有合同條款到期時續訂訂閲非常重要，我們必須擴大與現有客户的商業關係並吸引新客户。我們還尋求將我們的免費套餐自助服務選項的客户轉化為付費訂閲合同。我們的客户沒有義務續訂訂閲，我們的客户不得在合同期限相似的情況下續訂或根本無法續訂。我們的一些客户選擇不續訂與我們的協議，因此很難準確預測長期客户留存率。此外，我們吸引新客户的能力將取決於市場對我們數字分析平臺的接受程度以及我們營銷策略的成功實施。
我們的客户保留率和擴張率以及吸引新客户的速度可能會由於多種因素而下降或波動，包括我們的客户對我們的數字分析平臺的滿意度、我們的支持能力、我們的價格和定價計劃、競爭產品的價格和價值、客户支出水平的降低、新產品的發佈、影響客户羣的合併和收購或全球經濟狀況的影響。我們可能無法及時解決特定客户的任何留存問題，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。如果我們的客户不購買額外的訂閲或續訂訂閲，或者他們以不太優惠的條件續訂，或者如果我們無法吸引新客户，我們的收入可能會下降或增長得不快，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們預計我們的財務業績和關鍵指標會出現波動，因此很難預測未來的業績。如果我們未能達到證券分析師或投資者對經營業績的預期，我們的A類普通股的交易價格可能會下跌。
由於各種因素，我們的經營業績和關鍵指標過去曾波動，預計將來還會波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們過去的業績可能無法預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外，可能導致我們的經營業績或關鍵指標波動的其他因素包括：
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這些因素和其他因素中的任何一個，或者其中一些因素的累積效應，都可能導致我們的經營業績出現顯著差異。如果我們的經營業績低於關注我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們的A類普通股的交易價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們預計將繼續專注於向大型組織的銷售，並可能更加依賴這些關係，這可能會增加我們銷售週期和運營業績的可變性。
隨着我們繼續專注於向大型組織的銷售，並可能變得更加依賴於向大型組織的銷售，我們預計我們的銷售週期將延長，變得不可預測。我們根據對銷售週期長度和可變性的某些假設來規劃支出。這些假設基於與現有客户相關的銷售週期和轉化率的歷史趨勢。我們銷售週期的任何變化都可能對我們的財務業績產生不利影響。可能影響我們銷售週期長度和可變性的因素包括：
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我們越來越依賴向大型組織進行銷售，這可能會增加我們財務業績的可變性。如果我們無法在特定時期內與這些客户完成一項或多筆預期的重大交易，或者如果預期的交易推遲到下一個時期，則我們在該期間以及本應確認此類交易收入的任何未來時期的經營業績可能會受到不利影響。
我們在客户合同期限內確認收入。因此，新銷售額的下降或回升可能不會立即反映在我們的經營業績中，也可能難以辨別。
我們通常按比例確認合同期內客户的訂閲收入。因此，我們在每個季度報告的收入中有一部分來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。因此，給定季度新增或續訂訂閲量的下降可能會對我們該季度的收入業績產生微小影響。但是，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，我們的數字分析平臺的銷售和市場接受度大幅下降的影響，包括總體經濟低迷造成的影響，以及我們的定價政策或客户擴張率或留存率的潛在變化，可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。隨着銷售的嚴重惡化，我們也可能無法降低成本結構。此外，我們的絕大部分成本在發生時記作支出，而收入則在與客户簽訂的協議的合同期內確認。因此，在客户協議條款的早期階段，客户數量的增加可能會繼續導致我們承認的成本超過收入。我們的訂閲模式還使我們難以在任何時期通過額外銷售來快速增加收入，因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期內得到確認。
我們行業或全球經濟的不利條件，或軟件支出的減少，可能會限制我們發展業務的能力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的經營業績可能會根據我們行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户或潛在客户的影響而有所不同。我們增加收入和業務盈利能力在一定程度上取決於對軟件應用程序的總體需求。從歷史上看，在經濟低迷時期，軟件應用程序和服務的支出總體上有所減少，同時也存在延長計費期限和其他財務優惠的壓力。在某種程度上，美國或國外的經濟狀況惡化，包括通貨膨脹壓力和中央銀行當局為控制這種通貨膨脹所採取的對策、利率上升、債務和股票市場波動、銀行倒閉、流動性和信貸供應減少、失業率上升、投資者和消費者信心下降、政治動盪、供應鏈挑戰、自然災害和氣候變化的影響、區域和全球衝突以及對美國的恐怖襲擊在各州、歐洲、中東、亞太地區或其他地方，我們的客户和潛在客户可能會倒閉或選擇減少預算，這將限制我們發展業務的能力，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。例如，正如美國最近經歷的那樣，高水平的通貨膨脹和利率上升可能會增加勞動力、員工醫療保健、零部件以及運費和運輸的成本，從而影響包括我們在內的許多行業的業務，這可能會進一步限制我們的客户或潛在客户的預算。如果經濟持續低迷，客户或潛在客户認為我們的數字分析平臺成本高昂，或者難以部署或遷移，那麼我們的收入可能會受到軟件應用程序支出延遲或減少的嚴重影響。此外，我們的競爭對手（其中許多競爭對手比我們規模更大，擁有更多的財務資源）可能會通過降低價格來應對充滿挑戰的市場條件，以吸引我們的客户或潛在客户，而且他們可能不那麼依賴關鍵行業事件來為其產品創造銷售。此外，宏觀經濟的不確定性可能導致某些行業的整合步伐加快。如果發生這種情況，這種整合可能會減少我們的服務總支出，特別是如果我們的客户被不使用我們服務的組織收購。鑑於不利的宏觀經濟狀況以及對客户的相關影響，我們在2023年4月批准了一項重組計劃，將我們的全球員工人數裁減約13％。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時機、力度或持續時間，無論是總體上還是任何特定行業內。如果總體經濟或我們經營所在市場的經濟狀況從目前的水平惡化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們的重組計劃可能不會帶來預期的節省或運營效率，並可能導致總成本和支出高於預期，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2023年4月，我們批准了一項旨在裁減全球員工隊伍的重組計劃，旨在提高運營效率和降低運營成本，我們認為這將使我們能夠在未來擴大規模，繼續我們的盈利之路，實現我們的長期願景。由於裁員，我們在截至2023年12月31日的年度中產生了810萬美元的非經常性費用。
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我們的重組計劃可能會導致意想不到的後果和成本，例如機構知識和專業知識的流失，剩餘員工的士氣低落，以及我們可能無法全部或部分實現裁員所帶來的預期收益和節省的風險。此外，如果未受裁員影響的員工尋求替代工作，這可能會導致計劃外的額外開支，以確保足夠的資源或損害我們的生產力。此外，雖然裁撤了職位，但我們的運營所必需的某些職能仍然存在，我們可能無法成功地將離職員工的職責和義務分配給剩餘的員工。由於人員不足，裁員還可能使我們難以尋求或阻止我們尋求新的機會和舉措，或者要求我們承擔額外和意想不到的成本來僱用新人員來尋求此類機會或舉措。如果我們無法實現重組計劃的預期收益，或者如果我們因裁員而受到重大不利影響，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
如果SaaS應用程序市場的發展速度比我們預期的要慢或衰退，我們的業務將受到重大不利影響。
我們的成功將在很大程度上取決於SaaS應用程序以及旨在解決數字分析各個方面的SaaS應用程序的廣泛採用。許多組織已經投入了大量的人力和財力資源將傳統的本地業務軟件應用程序集成到其業務中，因此可能不願或不願遷移到SaaS應用程序。很難預測客户對我們的數字分析平臺的採用率和需求、SaaS應用程序市場的未來增長率和規模，或者競爭性應用程序的進入。SaaS應用程序市場的擴張取決於許多因素，包括與SaaS相關的成本、性能和感知價值，以及SaaS提供商解決數據安全和隱私問題的能力。此外，政府機構已經或可能通過法律法規，公司已經通過並可能採取有關收集和使用從消費者和其他個人那裏獲得的個人信息的政策，或者可能尋求訪問我們平臺上的信息，這兩種情況都可能減少對我們數字分析平臺的總體需求。如果我們或其他SaaS提供商遇到數據安全事件、客户數據丟失、交付中斷或其他問題，則包括我們的數字分析平臺在內的SaaS應用程序市場可能會受到負面影響。如果SaaS應用程序無法繼續獲得市場認可，或者由於缺乏客户接受度、技術挑戰、經濟狀況疲軟、數據安全或隱私問題、政府監管、競爭技術和產品或SaaS應用程序支出減少而導致對SaaS應用程序的需求減少，則將導致收入減少，我們的業務、財務狀況和運營業績將受到重大不利影響。
我們經營的市場競爭激烈，如果我們不進行有效的競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
尋求解決數字分析問題的應用程序市場分散、快速發展且競爭激烈，進入門檻相對較低。隨着這個市場的持續成熟以及新技術和競爭對手進入市場，我們預計競爭將加劇。我們面臨着來自以下方面的競爭：
我們的競爭對手可能能夠比我們更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。隨着新技術的引入、我們數字分析平臺的發展以及新的市場進入者，我們預計未來競爭將加劇。定價壓力和競爭加劇通常可能導致銷售減少、利潤率降低、財務損失，或者我們的數字分析平臺無法獲得或維持更廣泛的市場接受度，所有這些都可能損害我們的業務。
我們的競爭對手的規模、所提供的產品和服務的廣度和範圍各不相同。此外，其他目前不專注於數字分析的知名SaaS提供商可能會擴展其服務以與我們競爭。我們當前和潛在的許多競爭對手已經建立了營銷關係，接觸了更大的客户羣，預先存在的客户關係，並與顧問、系統集成商和經銷商簽訂了重要的分銷協議。我們的某些競爭對手曾與之合作，
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或者已經收購了其他競爭對手，並將來可能與之合作或收購其他競爭對手來提供服務，利用他們的集體競爭地位，這使得或將來會使與他們競爭變得更加困難。由於所有這些原因，我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭，這將損害我們的業務。有關我們經營的競爭格局的更多信息，請參閲 “第一部分，第 1 項。我們的 2023 年 10-K 表格中的 “業務—競爭”。
如果我們未能根據不斷變化的客户需求和技術發展以及其他市場要求進行創新，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。
我們吸引新客户以及留住和增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們增強和改進數字分析平臺以及推出新產品、特性和功能的能力。為了發展我們的業務，我們必須開發能夠反映客户不斷變化的需求的產品、特性和功能，我們相信創新的步伐將繼續加快。對我們的數字分析平臺進行任何增強的成功取決於多個因素，包括及時完成、足夠的質量測試和市場接受度。我們開發的任何新產品、特性或功能可能無法及時或具有成本效益的方式推出，可能存在缺陷，或者可能無法獲得產生足夠收入所必需的市場認可。如果我們無法成功開發新產品、特性或功能，無法增強我們的數字分析平臺以滿足客户需求，或以其他方式獲得市場認可，則我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
由於我們的數字分析平臺可通過互聯網使用，因此我們需要不斷對其進行修改和增強，以適應與互聯網相關的硬件、軟件、分析以及數據庫技術和標準的變化。此外，我們需要繼續投資技術、服務和合作夥伴關係，以增加我們平臺上處理的數據類型，並簡化客户向我們的平臺發送數據的便捷性。我們還必須繼續增強我們的數據共享和數據交換能力，以便客户可以與內部業務部門、客户和其他第三方共享數據。此外，我們的平臺需要第三方公有云基礎設施才能運行。我們必須繼續創新，優化我們為客户所需的這些公有云和其他公有云提供的服務，尤其是在我們向國際擴張的過程中。此外，我們競爭的市場受不斷變化的行業標準和法規的約束，這導致我們和客户的數據治理和合規要求越來越高。在我們擴展到公共部門和其他高度監管的行業的範圍內，我們的數字分析平臺可能需要滿足這些行業的特定額外要求。
如果我們無法增強我們的數字分析平臺以適應這些快速變化的客户需求，或者如果出現了能夠以比我們的平臺更低、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品的新技術，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。
如果我們未能正確開發、投資和管理產品和服務中使用的人工智能技術，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們已經將機器學習和生成人工智能技術（統稱為 “AI Technologies”）整合到我們的產品中，並預計將來我們會繼續將它們整合到我們的產品中。我們為客户提供了一套人工智能技術，幫助他們更快地獲得數據見解。例如，我們在某些功能中利用大型語言模型（“LLM”）來幫助客户分析其產品數據。
我們預計，將來需要增加投資，以持續改善我們對人工智能技術的使用。與許多技術創新一樣，開發、維護和部署人工智能技術也涉及重大風險，無法保證此類人工智能技術的使用或投資將始終有利於我們的產品或服務或業務，包括我們的效率或盈利能力。
與涉及人工智能技術的產品相比，我們正處於不同的開發階段。我們的人工智能技術的持續開發、維護和運行非常複雜，可能涉及不可預見的困難，包括材料性能問題、未發現的缺陷或錯誤。面對新穎和不斷變化的技術、聲譽和市場因素，我們可能無法成功地持續開發和維護這些技術。
我們的競爭對手或其他第三方可能會比我們更快或更成功地將AI Technologies整合到他們的產品中，這可能會損害我們有效競爭的能力。
我們將LLM（即可以生成和輸出新數據和信息的人工智能模型）整合到我們的某些產品和服務中。AI Technologies有可能產生不準確或誤導性的數據或其他歧視性或意想不到的結果或行為，所有這些都可能損害我們的聲譽、業務或客户關係。雖然我們採取的措施旨在確保 AI 生成的見解的準確性，但這些措施可能並不總是成功的，在某些情況下，我們可能需要依靠用户來報告此類不準確之處。
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此外，使用AI Technologies創建的任何輸出數據，包括LLM，均可能不受版權保護，這可能會對我們在輸出數據中的知識產權或商業化或使用輸出數據的能力產生不利影響。在美國，已經提起了許多與上述問題和其他問題有關的民事訴訟，其中任何一項訴訟的結果都可能要求我們限制在業務中使用人工智能技術的方式。儘管迄今為止，與人工智能相關的訴訟通常集中在人工智能服務提供商本身，但我們使用AI Technologies產生的任何產出可能會使我們面臨索賠，從而增加我們的責任風險。例如，某些 AI Technologies 生成的輸出數據可能包含受某些隱私法約束的信息，或構成訓練底層 AI 技術時使用的受版權保護材料的未經授權的衍生產品，其中任何內容都可能給我們帶來責任風險，或對我們的客户和我們的業務或運營產生不利影響。
我們在產品和服務中使用第三方許可的人工智能技術，我們繼續按所需規模使用此類技術的能力可能取決於能否獲得特定的第三方技術。我們無法控制此類第三方 AI 技術的可用性或定價，尤其是在競爭激烈的環境中，我們可能無法與適用的提供商談判有利的經濟條件。如果任何此類第三方人工智能技術與我們的解決方案不兼容或無法使用，或者此類模型的提供商不利地更改了其人工智能技術的提供條款或終止了與我們的關係，則我們的解決方案對客户的吸引力可能會降低，我們的業務可能會受到損害。
與負責任地使用我們的技術（包括我們的產品中的人工智能技術）相關的問題可能會導致聲譽或財務損害和責任。
與在我們的產品和服務中負責任地使用新技術和不斷髮展的技術（例如AI Technologies）相關的擔憂可能會導致聲譽或財務損害和責任，並可能導致我們為解決此類問題承擔費用。人工智能技術帶來了新興的法律、安全、社會和道德問題，並帶來了風險和挑戰，這些風險和挑戰可能會影響我們的採用，進而影響我們的業務。如果我們啟用或提供的解決方案因其對社會的感知或實際影響而引起爭議，例如產生意想不到的後果、侵犯版權或因影響隱私、就業或其他社會或經濟問題而引起爭議的AI Technologies解決方案，或者如果我們無法制定有效的內部政策和框架，在我們的產品中負責任地開發和使用人工智能技術，我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害、財務損害，和/或合法責任。我們未能充分解決與我們或其他人負責任地使用人工智能技術相關的問題和法規，可能會破壞公眾的信心，減緩我們產品和服務的採用，或造成聲譽或財務損失。
如果我們未能有效管理我們的增長和業務隨着時間的推移而發生的變化，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。
我們的業務和運營經歷了並將繼續經歷快速增長，這已經對我們的管理、運營和財務資源提出了巨大要求，並將繼續提出巨大要求。近期宏觀經濟環境的不利條件總體上限制了經濟的增長，尤其是軟件行業的增長，因此，我們的許多客户的業務前景出現了低迷。由於這些因素，我們在2023年4月批准了一項重組計劃，以裁減我們的全球員工，以提高運營效率和降低運營成本。如果經濟狀況改善，我們打算繼續投資以擴大我們的業務、人員和運營，這可能會導致我們的利潤率下降，而且我們所做的任何投資都將在體驗到此類投資的好處之前進行，因此很難及時確定我們是否在有效地分配資源。隨着我們數字分析平臺使用量的增長，我們將需要投入更多資源來改善平臺的特性和功能、開發或購買新產品以及維護基礎設施性能。即使我們能夠升級我們的系統和擴大我們的人員，任何這樣的擴張都將是昂貴和複雜的，需要管理層的時間和精力。由於我們努力擴展基礎架構，我們還可能面臨效率低下或運營故障。此外，升級、改善和擴大我們的信息技術系統存在固有的風險。我們無法確定我們的基礎設施和系統的擴大和改善能否及時得到充分或有效的實施。此外，我們將需要適當擴展我們的內部業務系統和服務組織，包括客户支持，以服務我們不斷增長的客户羣，尤其是在我們的客户人口結構隨時間推移而發生變化的情況下。管理這些變化將需要大量支出和分配寶貴的管理資源。如果我們未能成功管理預期的增長和業務變化，我們的產品質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，並損害我們吸引新客户和留住現有客户的能力。隨着我們的持續發展，我們可能需要實施更復雜的組織管理結構，或者根據不斷變化的環境調整我們的企業文化和工作環境，這可能會對我們的企業文化產生不利影響。任何未能維護我們文化的行為都可能損害我們的業務，包括我們留住和招聘人員、創新和有效運營以及執行業務戰略的能力。
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公共衞生危機，例如流行病或類似疫情，已經並可能對我們的業務和運營以及我們、合作伙伴和客户所處的市場和社區產生不利影響，任何公共衞生危機的影響都難以評估或預測。
我們的業務和運營以及合作伙伴和客户的業務和運營已經受到公共衞生危機（包括 COVID-19 疫情）的不利影響，並將來可能會受到不利影響。為控制 COVID-19 的傳播和嚴重程度而實施的公共衞生措施極大地限制了全球人員、商品和服務的流動，包括我們和我們的合作伙伴和客户開展業務的地區，並嚴重影響了經濟活動和金融市場。儘管我們已經制定並將繼續制定戰略，以幫助減輕潛在的公共衞生危機對我們業務和運營的負面影響，但這些努力可能還不夠。目前無法準確評估或預測任何公共衞生危機的影響持續時間和程度，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們的信息技術系統遭到入侵，或者未經授權披露或訪問客户數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被視為不安全，我們可能會失去客户或無法吸引新客户，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們可能會承擔重大責任。
我們以數字形式收集和維護開展業務所必需的信息，並且我們越來越依賴信息技術系統和基礎設施來運營我們的業務。在我們的正常業務過程中，我們收集、存儲和傳輸大量機密信息，包括知識產權、專有業務信息以及客户、我們的員工和承包商的個人信息（統稱為 “機密信息”）。我們的平臺還存儲、傳輸和處理客户的專有數據，包括其客户或員工的個人或身份信息。未經授權披露、訪問我們的平臺或我們的信息技術系統或其安全漏洞可能導致機密信息丟失、業務損失、對客户或投資者信心產生不利影響的嚴重聲譽損害、品牌受損、管理層注意力轉移、監管調查和命令、訴訟、賠償義務、違約賠償、違反適用法律或法規的處罰、包括被盜資產責任在內的鉅額補救費用，或可能造成的系統損壞的信息和修復，為客户或其他業務合作伙伴在違規後維持業務關係而提供的激勵措施以及其他責任。我們在防止安全漏洞方面已經產生了鉅額開支，並且預計將繼續產生鉅額費用，包括部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問。儘管我們無法控制可能訪問我們機密信息或我們平臺的第三方的安全措施，但即使我們無法向造成泄露的第三方求助，我們也可能對任何違反此類措施的行為負責，或遭受聲譽損害。此外，我們的供應商如不遵守適用的法律或法規，都可能導致政府實體或其他機構對我們提起訴訟。
無法保證我們的網絡安全風險管理計劃和流程，包括我們的政策、控制措施或程序，將得到充分實施、遵守或有效保護我們的系統和信息，儘管實施了安全措施，但我們的信息技術系統以及與我們有關係的第三方的信息技術系統仍不能完全免受網絡攻擊、拒絕和服務降級攻擊、勒索軟件攻擊、商業電子郵件泄露的影響，也可能容易受到網絡攻擊、拒絕和降級服務攻擊、勒索軟件攻擊、商業電子郵件泄露的影響，計算機惡意軟件，在我們的行業和客户行業中普遍存在的惡意代碼、病毒和社會工程（包括網絡釣魚）。此外，由於自然災害、恐怖主義、戰爭、電信和電力故障、黑客攻擊、員工盜竊或濫用、人為錯誤、欺詐、拒絕和降級服務攻擊、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者以及高級持續威脅入侵，我們以及與我們有聯繫的第三方可能會遭受攻擊、系統不可用、未經授權訪問系統或數據或披露信息。旨在獲取個人、敏感或機密數據訪問權限的電子安全攻擊在數量上不斷增加，而且不斷演變，而且此類攻擊的複雜程度也在不斷提高。用於破壞或未經授權訪問我們的平臺、信息技術系統、網絡或存儲機密信息或傳輸機密信息的物理設施的技術經常發生變化，我們可能無法在安全漏洞發生時採取足夠的預防措施或阻止安全漏洞。我們還可能遇到安全漏洞，這些漏洞可能在很長一段時間內未被發現。即使被發現，我們也可能無法充分調查或修復事件或漏洞，這是因為攻擊者越來越多地使用旨在規避控制、逃避偵查以及刪除或混淆法醫證據的工具和技術。由於我們持續的混合工作環境，我們還可能面臨越來越多的網絡安全風險，這是因為我們依賴互聯網技術，以及我們和我們的服務提供商的員工人數眾多，他們正在遠程辦公，而且可能繼續遠程辦公，這可能會為網絡犯罪分子利用漏洞創造更多機會。我們以前曾是並將來可能成為第三方網絡攻擊的目標，這些第三方試圖未經授權訪問我們的機密信息或破壞我們的運營或提供服務的能力。
我們和我們的某些供應商不時遭受網絡攻擊和安全事件。儘管我們認為迄今為止我們沒有遇到任何重大的系統故障、事故或安全漏洞，但如果此類事件發生並導致我們的運營中斷，則可能導致我們的業務運營出現實質性中斷，無論是由於丟失、損壞，還是未經授權披露我們的機密信息或其他類似中斷。這樣的事件也可能使我們面臨風險，
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包括無法提供我們的服務和履行合同要求，並可能導致管理層分散注意力，並有義務投入大量財政和其他資源來緩解此類問題，這將增加我們未來的信息安全成本，包括組織變革、部署更多人員、加強行政、物理和技術保障、進一步培訓員工、改變第三方供應商控制做法以及聘用第三方主題專家和顧問並減少對我們的技術和服務的需求。由於數據安全是我們行業的關鍵競爭因素，我們在客户合同、隱私政策、服務條款和營銷材料中發表了大量聲明，為我們平臺的安全性提供了保證，包括對我們所採用的安全措施的詳細描述。如果這些陳述中的任何不真實或不真實，即使是在我們合理控制範圍之外的情況下，我們也可能會面臨美國聯邦貿易委員會（“FTC”）、州、聯邦和外國監管機構以及私人訴訟當事人的虛假陳述或欺騙性指控。
此外，我們有合同和法律義務將安全漏洞通知相關的利益相關者。大多數司法管轄區都頒佈了法律，要求公司將涉及某些類型數據的安全事件或數據泄露通知個人、監管機構和其他人。例如，我們在重大網絡安全事件方面的報告義務越來越多。這些報告要求是由不同司法管轄區的許多監管機構提出或實施的，其範圍和適用可能有所不同，並且可能包含相互矛盾的要求。其中某些規章制度可能要求我們報告網絡安全事件，然後才能全面評估其影響或修復潛在問題。努力遵守此類報告要求可能會轉移管理層對事件響應的注意力，並有可能向威脅行為者揭露系統漏洞。未能根據這些規則及時報告事件也可能導致罰款、制裁或使我們承擔其他形式的責任。此外，我們與某些客户的協議可能要求我們在發生安全事件或數據泄露時通知他們。此類強制性披露代價高昂，可能導致負面宣傳，可能導致我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心，並要求我們花費大量資本和其他資源來應對或緩解由實際或預期的安全事件或數據泄露造成的問題，並以其他方式遵守與未經授權訪問、使用或披露個人信息相關的大量外國、聯邦、州和地方法律法規。此外，由於違規或其他安全事件，我們可能會受到私人方面的要求、索賠和訴訟，以及監管機構的調查、相關行動和處罰。此外，如果我們未能及時發現或修復安全漏洞，或者漏洞以其他方式影響了大量機密信息，或者如果我們遭受了影響平臺運營能力的網絡攻擊，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。此外，儘管我們維持保險，但我們的保險範圍可能不足以應對數據安全漏洞、賠償義務或其他責任。此外，我們無法確定我們現有的保險範圍以及錯誤和遺漏保險能否繼續以可接受的條款提供，也無法確定我們的保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。隨着我們繼續擴展平臺、擴大客户羣以及處理、存儲和傳輸越來越大量的機密信息，我們的風險可能會增加。
我們的平臺或其所依賴的公共雲和互聯網基礎設施可能會出現中斷、中斷、缺陷和其他性能和質量問題，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們的業務和持續增長在一定程度上取決於我們的客户和潛在客户在可接受的時間內隨時訪問我們的平臺的能力。我們與客户的協議通常規定服務級別承諾。如果我們無法履行這些承諾，或者如果我們的平臺遭受了無故的停機時間，則根據合同，我們可能有義務提供財務信貸或將訂閲期限延長至無故停機期間，或者我們的客户可能有權終止協議並獲得按比例退款。由於無法履行這些承諾，我們過去曾提供過財務信貸和按比例退款，將來可能會被要求提供財務信貸和按比例退款。我們的平臺或我們的平臺所依賴的公有云和互聯網基礎架構已經出現過中斷、中斷、缺陷以及其他性能和質量問題，並且將來可能會遇到這些問題。這些問題可能由多種因素引起，包括基礎設施變更、新功能的引入、專有和開源軟件的漏洞和缺陷、人為錯誤或不當行為、由於大量用户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制、設計限制、降級或拒絕服務攻擊或其他網絡攻擊或安全相關事件。我們用來託管平臺的雲計算基礎設施以及用於運營業務的許多內部工具的性能和可用性不在我們的控制範圍內；因此，我們無法完全控制是否履行客户協議下的服務級別承諾。因此，如果我們遭受的計劃外停機時間超過我們對客户做出的服務級別承諾，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到重大不利影響。任何長期服務中斷都可能對我們的業務和聲譽造成重大不利影響。
我們的數字分析平臺是專有的，我們依靠工程、運營、產品和軟件開發團隊成員的專業知識來保持其持續的表現。維護和改善我們的數字分析平臺的性能可能會變得越來越困難和成本越來越高，尤其是在高峯使用時段以及隨着我們的平臺變得越來越多
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複雜，我們的用户流量增加。如果我們不能有效解決容量限制，根據需要升級我們的系統，並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化，那麼我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們依賴並依賴第三方託管雲服務和互聯網基礎設施來運營業務的關鍵功能。例如，我們的平臺和內部工具使用 AWS 提供的計算、存儲能力、帶寬和其他服務。如果這些服務由於長時間停機、中斷或在商業上合理的條件下不再可用而不可用，則我們的支出可能會增加，我們管理業務的能力可能會中斷，管理數字分析平臺的銷售和交付流程可能會受到損害，直到我們能夠識別、獲得和實施同等服務（如果我們有能力的話）。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的平臺或其所依賴的公共雲和互聯網基礎設施的任何中斷、中斷、缺陷以及其他性能和質量問題，或者我們與我們簽訂合同的任何公有云提供商的合同和其他業務關係的任何實質性變化，都可能導致我們平臺的使用減少、包括服務信用義務在內的開支增加，並損害我們的品牌和聲譽，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響操作。
我們平臺中實際或感知到的錯誤、故障、漏洞或錯誤可能會對我們的業務和增長前景產生重大不利影響。
由於我們的平臺很複雜，因此可能會出現未被發現的錯誤、故障、漏洞或錯誤，尤其是在部署更新時。我們已經發現並預計將繼續在我們的平臺和支持信息技術系統中發現軟件錯誤、故障、漏洞和錯誤，並預計其中某些錯誤、故障、漏洞和錯誤只有在部署給客户後才會被發現和修復。我們的平臺或信息技術系統中的軟件錯誤、故障、漏洞和錯誤可能會對我們的業務和增長前景產生重大不利影響。
任何未能提供高質量產品支持的行為都可能對我們與客户的關係、我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在使用我們的數字分析平臺時，我們的客户依賴我們的產品支持團隊來解決複雜的技術和運營問題。我們可能無法足夠快地做出響應，無法適應客户對產品支持需求的短期、中期和長期增長。我們也可能無法修改產品支持的性質、範圍和交付，以與競爭對手提供的產品支持服務的變化競爭。客户對產品支持的需求增加，如果沒有相應的收入，可能會增加成本並對我們的經營業績產生重大不利影響。我們的銷售在很大程度上取決於我們的商業信譽和現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量產品支持的行為，或者市場認為我們沒有維持高質量的產品支持，都可能對我們的聲譽、向客户和潛在客户銷售數字分析平臺的能力以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
不正確或不當地實施或使用我們的數字分析平臺可能會導致客户不滿意，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們經常協助客户實施我們的數字分析平臺（無論是直接通過我們還是通過第三方實施合作伙伴），他們可能需要接受有關正確使用我們的數字分析平臺的培訓，以最大限度地發揮其潛力並避免性能不足。如果我們或我們的實施合作伙伴未能就如何高效和有效地使用我們的數字分析平臺對客户進行培訓，或者我們未能為客户提供足夠的產品支持，我們可能會失去額外訂閲的機會，客户可能會選擇不續訂或擴大我們的數字分析平臺的使用範圍，我們可能會受到負面宣傳或法律索賠，我們的聲譽和品牌可能會受到損害。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們未能將我們的平臺與其他人開發的各種操作系統、軟件應用程序和平臺整合，我們的平臺可能會變得不那麼適銷、競爭力下降或過時，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
我們的客户和潛在客户期望我們的數字分析平臺與各種軟件平臺集成，我們需要不斷修改和增強我們的平臺，以適應軟件、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們開發的平臺能夠通過應用程序編程接口（“API”）的交互與第三方 SaaS 應用程序集成。總的來説，我們依賴於這樣一個事實，即此類軟件系統的提供商繼續
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允許我們訪問他們的 API 以啟用這些自定義集成。我們受此類提供商的標準條款和條件或我們可能與他們達成的其他協議的約束，這些協議規定了此類軟件系統的分發、運營和費用，這些提供商可能會對其進行更改。由於其他各方的限制或禁止、不可接受的條款、技術困難、我們無法識別需求或其他原因，我們可能無法成功構建、部署或提供所需的集成。如果我們未能提供客户和潛在客户期望和要求的各種集成或集成，那麼我們的數字分析平臺可能會變得不那麼適銷、競爭力下降或過時，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
我們沒有準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最佳定價所需的訂閲或定價模型的歷史。
在確定數字分析平臺的最佳價格方面，我們的經驗有限，因此，我們過去需要不時地改變我們的定價模式，並且預計將來也會需要改變我們的定價模式。隨着我們的數字分析平臺市場的成熟，或者隨着新的競爭對手推出與我們的競爭的新產品或服務，我們可能無法以與歷史上使用的相同價格或相同的定價模式吸引新客户。定價決策還可能影響我們的訂閲計劃的採用率，並對我們的總收入產生負面影響。儘管我們偶爾會根據客户需求在合同條款內進行追加銷售，但幾乎所有客户合同的訂閲期均為一年或更長時間，我們主要每年提前開具賬單，沒有續訂的義務。因此，我們的定價政策或客户擴張率或保留率的潛在變化可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。此外，較大的組織可能會要求價格優惠。因此，將來我們可能需要降低價格，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
未能有效發展和擴大我們的銷售和營銷能力，包括我們與渠道合作伙伴的關係，可能會損害我們擴大客户羣和使我們的產品和平臺獲得更廣泛市場接受的能力。
為了增加對新老客户的銷售，我們必須擴大我們的銷售和營銷業務，包括我們的銷售隊伍和第三方渠道合作伙伴，並繼續為國內和國際的入境銷售和營銷計劃投入大量資源。我們擴大客户羣和使我們的產品獲得更廣泛的市場接受度的能力在一定程度上取決於我們有效組織、集中和培訓銷售和營銷人員的能力。如果我們無法提高新客户和現有客户，尤其是企業客户對數字分析平臺的採用率，則我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們努力發展和擴大我們的銷售和營銷能力將需要我們投入大量的財務和其他資源，包括投資於我們迄今為止經驗有限的行業和銷售渠道。如果我們無法招聘、培養、整合和留住有才華和高效的銷售人員和全球系統集成商、諮詢公司和數字機構；如果我們的新老銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，我們可能無法通過擴大銷售和營銷能力實現預期的收入增長，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響程序無效。
我們可能無法與渠道合作伙伴建立和維持成功的關係，或者此類渠道合作伙伴可能表現不佳，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
我們採用市場化業務模式，即我們的部分收入來自渠道合作伙伴（例如獨立軟件供應商和經銷商）的銷售，這進一步將我們的直銷隊伍的覆蓋範圍擴大到其他地區、行業和行業。特別是，我們已經並打算繼續在某些沒有本地業務的國際市場建立戰略銷售分銷商和經銷商關係。我們為某些渠道合作伙伴提供特定的培訓和計劃，以幫助他們出售我們的數字分析平臺的訪問權限，但無法保證這些步驟會有效。此外，如果我們的渠道合作伙伴未能成功營銷和銷售我們的數字分析平臺的訪問權限，這將限制我們向某些地區、行業和行業的擴張。如果我們無法為渠道合作伙伴制定和維持有效的銷售激勵計劃，我們可能無法激勵這些合作伙伴向客户出售我們的數字分析平臺的訪問權限。
其中一些合作伙伴還可能營銷、銷售和支持與我們競爭的產品，可能將更多資源投入到此類競爭產品的營銷、銷售和支持上，可能有激勵措施推廣競爭對手的產品，從而損害我們自己的利益，或者可能完全停止出售我們的數字分析平臺的訪問權限。例如，如果我們的任何渠道合作伙伴向客户虛假陳述了我們的數字分析平臺的功能或違反法律或我們或他們的公司政策，我們的渠道合作伙伴可能會使我們面臨訴訟、潛在責任和聲譽損害。我們未來實現收入增長的能力將部分取決於我們能否成功地與渠道合作伙伴保持成功的關係，確定其他渠道合作伙伴，包括在新市場中的渠道合作伙伴，以及培訓我們的渠道合作伙伴獨立出售我們的數字分析訪問權限
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平臺。如果我們的渠道合作伙伴未能成功出售我們的數字分析平臺的訪問權限，或者我們無法在銷售數字分析平臺訪問權限的每個地區與足夠數量的高質量渠道合作伙伴達成安排或留住足夠數量的高質量渠道合作伙伴，並保持他們出售數字分析平臺訪問權限的動力，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
如果我們的營銷策略不能有效地吸引新客户和留住現有客户，我們的業務和增加收入的能力就會受到損害。
我們依靠我們的營銷策略，包括在線和離線營銷計劃的組合，例如在線廣告、博客、公共關係、社交媒體、用户會議、教育白皮書和網絡研討會、產品演示、研討會、圓桌會議和客户案例研究，為客户提供免費套餐、自助服務選項以及其他入站潛在客户生成和對外銷售策略，來推動我們的銷售和收入。這些策略可能無法繼續產生增加收入所需的銷售水平。如果我們的對外銷售工作未能成功吸引新客户和留住現有客户，我們可能無法增加市場份額和收入。如果我們的客户羣無法通過口碑營銷和病毒式採用或對外銷售活動繼續增長，則我們可能需要承擔大幅增加的銷售和營銷費用才能獲得新的訂閲者，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外，高水平的客户滿意度和市場採用率是我們營銷模式的核心。客户對我們產品的滿意度的任何下降，包括我們無法控制的行為所致，都可能損害口碑推薦和我們的品牌。
此外，許多客户從未從我們的免費套餐自助服務選項轉換為付費訂閲合同。此外，我們通常依賴組織內啟動我們的免費套餐自助服務選項的個人能夠説服組織內部的決策者轉換為訂閲合同。其中許多組織都有複雜的多層次的採購需求。如果這些免費套餐客户不成為付費訂閲者，我們將無法實現這種營銷策略的預期好處。
向大型組織進行銷售所涉及的風險可能不存在或在較小程度上存在於向較小組織進行銷售時存在的風險較小。
自成立以來，我們的客户羣經歷了快速增長。儘管我們的增長戰略包括在各個行業、公司規模和數字化成熟階段獲取新客户，但我們認為繼續滲透到最大的全球組織中仍有重要機會。向大型組織銷售所涉及的風險可能不存在或程度較小，例如銷售週期更長、客户要求更復雜、前期銷售成本高昂以及完成部分銷售的可預測性降低。例如，我們將企業客户定義為擁有超過1,500名員工的客户，在做出購買決定和下訂單之前，可能需要相當長的時間來評估和測試我們的數字分析平臺。許多因素影響着我們銷售週期的長度和可變性，包括需要教育潛在客户瞭解我們的數字分析平臺的用途和優勢、採購和預算週期的自由裁量性質以及評估和採購批准流程的競爭性質。因此，我們從發現機會到完成交易的銷售週期長度可能因客户而異，向企業的銷售通常需要更長的時間才能完成。最近一段時間，我們對企業的銷售週期平均為四到六個月，而對非企業客户的銷售週期為一到三個月。此外，較大的組織可能需要更多的功能和集成服務。向大型組織銷售也可能會增加我們財務業績的可變性。如果我們無法在特定時期內與這些客户完成一項或多筆預期的重大交易，或者如果預期的交易推遲到下一個時期，則我們在該期間以及本應確認此類交易收入的任何未來時期的經營業績可能會受到不利影響。如果我們未能有效管理與銷售週期和向大型組織銷售相關的這些風險，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
如果我們無法維護和增強我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們認為，保持和提高我們在數字分析領域作為差異化和定義類別的公司的聲譽對於我們與現有客户的關係以及我們吸引新客户的能力至關重要。成功推廣我們的品牌屬性將取決於多種因素，包括我們的營銷工作、我們確保平臺保持可靠和安全的能力、我們繼續開發高質量軟件的能力，以及我們成功將我們的數字分析平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。此外，獨立的行業分析師經常對我們的數字分析平臺以及競爭對手提供的產品和服務進行評論，這些評論可能會對我們的數字分析平臺的市場看法產生重大影響。如果這些評論是負面的，或者與之相比不那麼積極
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對於競爭對手的產品和服務，我們的品牌可能會受到不利影響。在通過渠道或戰略合作伙伴進行銷售方面，維護和增強我們的品牌也可能很困難。
品牌推廣需要我們投入大量支出，我們預計，隨着我們的市場競爭力增強，我們向新市場擴張，以及通過渠道合作伙伴創造更多銷售額，支出將增加。在某種程度上，這些活動帶來了更多的收入，這些收入可能無法抵消我們增加的支出。如果我們不能成功維護和增強我們的品牌，我們的業務可能無法增長，相對於競爭對手的定價能力可能會降低，我們可能會失去客户或無法吸引潛在客户，所有這些都會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步擴張地域，這帶來了各種運營挑戰。
在截至2023年12月31日的年度以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們收入的39％、40％和39％分別來自美國境外。我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的國際業務和客户羣，這將需要管理層投入大量精力和財務資源。我們正在繼續適應和制定戰略以應對國際市場，但無法保證這些努力會產生預期的效果。我們在美國以外的銷售組織比我們在美國的銷售組織小得多，到目前為止，只有很小一部分的銷售是由經銷商或其他渠道合作伙伴推動的。由於我們的銷售隊伍能力有限和渠道合作伙伴有限，我們無法與非美國客户進行有效互動，因此我們可能無法在國際市場上有效增長。
我們當前和未來的國際業務和運營涉及各種風險，包括：
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如果我們投入大量時間和資源來進一步擴大我們的國際業務，但無法成功及時地做到這一點，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
烏克蘭戰爭可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
2022年2月，俄羅斯軍隊入侵烏克蘭，儘管烏克蘭持續戰爭的長度、影響和結果非常不可預測，但這場戰爭已經導致並可能繼續導致重大的市場和其他混亂，包括金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、消費者或購買者偏好的變化，以及網絡攻擊、知識產權盜竊和間諜活動的增加。
我們將繼續監測烏克蘭的局勢，並評估其對我們業務（包括我們的業務夥伴和客户）的影響。這種情況，加上制裁，導致客户在受影響地區的業務中斷，有時包括他們為我們的服務付費的能力。因此，只要這種情況持續下去，受影響地區的客户收入可能會減少。
我們無法預測烏克蘭戰爭的進展或結果或其對烏克蘭、俄羅斯或周邊國家的影響，因為這場戰爭以及由此產生的任何政府反應正在迅速發展並超出我們的控制範圍。戰爭、制裁和由此產生的市場混亂的範圍和持續時間可能是巨大的，並可能在未知的時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。上述任何因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。任何此類中斷還可能放大本 “風險因素” 部分以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的其他風險的影響。
我們幾乎所有的收入都來自我們的Amplitude Analytics產品，並且預計將在一段時間內繼續獲得這些收入。
儘管我們已經發布了Amplitude CDP、Amplitude Experiment和Amplitude Session Replitude Replitude Replitude產品，但我們目前的收入幾乎都將來自我們的Amplitude Analytics產品，預計將在一段時間內持續獲得。因此，對Amplitude Analytics的需求和市場接受度的持續增長對我們的成功至關重要。對Amplitude Analytics以及我們的其他產品和平臺功能的需求受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，例如客户在現有和新的用例中持續接受我們的產品，開發和發佈我們或競爭對手推出的低成本替代品的新產品、特性和功能的時機，我們所服務的市場內的技術變革和發展，以及潛在市場的增長或收縮。如果我們無法繼續滿足客户需求或使我們的產品，尤其是我們的Amplitude Analytics產品獲得更廣泛的市場接受，那麼我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們在研發方面進行了大量投資，如果我們的研發投資不能轉化為新產品或現有產品的實質性改進，或者如果我們不能有效地使用這些投資，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。
在截至2023年12月31日的年度以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的研發費用分別佔收入的33％、32％和36％。如果我們不能有效地使用研發預算
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或者實際上依靠引人注目的創新和技術，我們的業務可能會受到損害。此外，研發項目在技術上可能具有挑戰性且成本高昂。這些研發週期的性質可能導致我們在產生與研發相關的費用和能夠提供有吸引力的產品並從此類投資中產生收入（如果有）之間出現延遲。此外，開發週期開始後，客户對我們正在開發的產品或服務的預期需求可能會下降，儘管如此，我們將無法避免與開發任何此類產品或服務相關的鉅額成本。如果我們在研發上投入大量資源，而我們的努力無法成功推出或改進在我們當前或未來市場上具有競爭力的產品，那麼我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。
我們同意賠償客户和其他第三方，這使我們面臨巨大的潛在責任。
我們與客户和其他第三方簽訂的合同可能包括賠償或其他條款，根據這些條款，對於因涉嫌侵權、挪用或其他侵犯知識產權的行為、違反數據保護的行為、違反陳述和擔保、財產或人身損害或因我們的平臺或此類合同產生的其他責任而造成的損失，我們同意賠償他們或以其他方式對他們承擔責任。儘管我們試圖限制我們的賠償義務，但觸發我們的賠償義務的事件可能會引發涉及多個客户或其他第三方的多項索賠。這些索賠可能要求我們代表客户和其他第三方提起或辯護曠日持久且昂貴的訴訟，無論這些索賠的是非曲直如何。我們可能沒有足夠或沒有任何保險，可能要承擔高達全額的賠償索賠，這可能會導致我們的業務承擔重大責任或實質性幹擾，或者可能對我們與客户或其他第三方的關係產生負面影響，減少對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能需要額外的資金來支持我們的業務增長，而這筆資金可能無法以可接受的條件提供，如果有的話。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，這可能需要我們進行債務或股權融資以獲得更多資金。如果有的話，可能無法以對我們有利的條件提供額外的融資。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金，我們可能無法投資未來的增長機會，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果我們承擔債務，債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利，可以對我們的資產提出索賠，而且任何債務的條款都可能限制我們的業務，包括我們支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行更多股權證券，股東將面臨稀釋，而新的股票證券的供股權可能會優先於我們的普通股。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，因此我們無法預測或估計未來發行任何債務或股權證券的金額、時間或性質。因此，我們的股東承擔了未來發行債務或股權證券的風險，這會降低我們普通股的價值並稀釋他們的利益。
與我們的知識產權相關的風險
我們的知識產權可能無法保護我們的業務或為我們提供競爭優勢，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
為了取得成功，我們必須通過商標、商業祕密、專利、版權、服務標誌、發明轉讓、合同限制以及其他知識產權和保密程序來保護我們在美國和其他司法管轄區的技術和品牌。儘管我們努力實施這些保護措施，但由於各種原因，這些措施可能無法保護我們的業務或為我們提供競爭優勢，包括：
此外，某些外國的法律，特別是某些發展中國家的法律，對公司專有信息和資產，例如知識產權、商標、商業祕密、專有技術和記錄的保護，與美國法律的保護水平不一樣。因此，我們在外國司法管轄區保護和捍衞我們的知識產權或所有權時可能會遇到重大問題。此外，我們還可能面臨盜竊或未經授權對我們的專有信息和其他知識產權（包括技術數據、數據集或）進行逆向工程的重大風險
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其他敏感信息。我們在這些外國行使知識產權的努力可能不足以從我們開發的知識產權中獲得顯著的商業優勢，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與我們有戰略關係和業務聯盟的各方簽訂保密協議。無法保證這些協議將有效控制我們產品和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的平臺和產品基本等同或優越的技術。
此外，為了執行我們的知識產權或所有權、保護我們的商業祕密或確定他人主張的所有權的有效性和範圍，可能需要提起訴訟。任何訴訟，無論是否以有利於我們的方式解決，都可能給我們帶來鉅額開支，分散我們的技術和管理人員的精力，並導致對我們侵犯知識產權的反訴。如果我們無法阻止第三方侵犯或盜用我們的知識產權，或者需要為捍衞我們的知識產權支付大量費用，則我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們可能會遇到知識產權爭議，這些爭議的支持成本很高，如果得到不利解決，可能會使我們承擔重大責任並增加經商成本，這可能會對我們產生重大不利影響。
我們在存在大量專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利以及與侵犯這些權利有關的爭議的市場中競爭。許多專利、版權、商標、商業祕密以及其他知識產權和專有權利的持有者擁有廣泛的知識產權組合，並且比我們行使其權利的資源還要多。與我們的大型競爭對手相比，我們的專利組合相對不發達，可能無法對此類主張起到實質性的威懾作用，也無法為我們提供反訴或談判和解的堅實基礎。此外，如果持有專利但不是運營公司的實體對我們提出指控，我們的專利組合可能無法起到威懾作用，因為這些實體不關心反訴。
我們成為當事方的任何知識產權訴訟都可能要求我們採取以下一項或多項措施：
知識產權訴訟通常複雜、耗時且解決起來成本高昂，並且會轉移我們管理和技術人員的資源、時間和注意力，這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們可能需要以對我們不利的條款來解決此類訴訟。例如，和解可能要求我們獲得許可才能繼續進行被認定侵犯第三方權利的行為，這種做法可能無法在合理的條件下提供，並可能大大增加我們的運營開支。我們可能根本無法獲得繼續這種做法的許可。因此，我們還可能被要求開發替代的、非侵權的技術或做法，或者停止這些做法。開發非侵權替代技術或做法將需要大量的努力和費用。同樣，如果我們可能參與的任何訴訟未能解決並進入審判，我們可能會受到不利的判決，該判決在上訴時可能無法撤銷。
此外，此類訴訟還可能導致負面宣傳，這可能會損害我們的聲譽以及吸引或留住客户的能力。隨着我們的發展，我們遭受知識產權侵權指控的風險可能會增加。對我們的任何訴訟索賠的不利結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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我們使用 “開源” 軟件可能會對我們銷售平臺的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們在數字分析平臺中使用根據開源許可證從第三方獲得許可的軟件。某些開源軟件許可證要求分發或以其他方式提供與用户專有軟件相關的開源軟件的用户向用户的專有軟件公開披露部分或全部源代碼。與使用第三方商業軟件相比，開源軟件的使用和分發可能帶來更大的風險，因為開源許可方通常不就侵權索賠或代碼質量提供擔保或其他合同保護。此外，某些開源軟件許可證難以解釋，要求此類軟件的用户將開源代碼的任何衍生作品和某些相關軟件的源代碼提供給第三方，對此類第三方使用或進一步分發此類軟件幾乎沒有限制。因此，我們可能會面臨其他尋求執行開源許可條款的索賠，包括要求發佈開源軟件的衍生作品以及我們開發或使用的與此類軟件相關的專有源代碼。這些索賠還可能導致訴訟，要求我們將某些開源軟件替換為根據昂貴的商業許可獲得許可的專有軟件，或者要求我們投入額外的研發資源來更改我們的平臺，所有這些都會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。儘管我們已經實施了規範開源軟件的使用和納入我們平臺的政策，但我們無法確定我們沒有以與此類政策不一致的方式將開源軟件納入我們的平臺。任何與我們的政策或許可條款不一致的開源軟件的使用都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與監管合規和法律事務相關的風險
我們受政府監管，包括進口、出口管制、經濟和貿易制裁以及反腐敗法律法規，這可能會使我們承擔責任並增加我們的成本。
我們的活動必須遵守美國的出口管制，包括美國商務部的《出口管理條例》和由美國財政部外國資產控制辦公室（“OFAC”）管理的經濟和貿易制裁條例。這些法規可能會限制我們在美國境外出口我們的產品和提供我們的服務，或者可能要求出口授權，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，包括年度或半年度報告和提交加密登記。出口管制和經濟制裁法律還可能包括禁止向禁運或受制裁的國家、地區、政府、個人和實體銷售或供應我們的某些產品。此外，各國通過進口許可和許可要求監管某些產品的進口，並頒佈了可能限制我們分銷產品能力的法律。我們的產品出口、再出口和進口以及提供的服務，包括由我們的合作伙伴提供的服務，必須遵守這些法律，否則我們可能會因聲譽損害、政府調查、處罰以及拒絕或削弱我們出口產品或提供服務的能力而受到不利影響。遵守出口管制和制裁法律可能很耗時，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。儘管我們的控制措施旨在防止我們的服務被用於違反此類法律，但我們知道，過去來自美國製裁國家或地區的人員訪問我們平臺的次數有限。我們已採取措施防止此類情況再次發生，但無法保證此類措施在所有情況下都能成功。如果發現我們違反了美國的制裁或出口管制法，可能會對我們和為我們工作的個人處以鉅額罰款和處罰。出口或進口法律的變化或相應的制裁措施可能會延遲我們在國際市場上推出和銷售我們的服務，或者在某些情況下，會阻止我們向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口我們的服務，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們還受各種國內和國際反腐敗法律的約束，例如《反腐敗法》和《英國反賄賂法》，以及其他類似的反賄賂和反回扣法律法規。這些法律法規通常禁止公司及其僱員和中介機構出於不正當目的（例如以不當方式獲取或保留業務或獲得不正當的商業利益）直接或間接授權、許諾、提供或向政府官員和其他受益人提供付款或福利。我們依賴某些第三方來支持我們的銷售和監管合規工作，即使我們沒有明確授權此類活動，在某些情況下，我們也可能為其腐敗或其他非法活動承擔責任。《反海外腐敗法》還要求我們保留準確的賬簿和記錄，並維持適當的內部控制體系。儘管我們採取預防措施防止違反這些法律的行為，但我們無法保證我們的內部控制和合規系統將始終防止員工、代理人、第三方或業務合作伙伴的不當行為。隨着我們國際業務的擴大以及我們在外國司法管轄區的銷售和業務的增加，我們違反這些法律的風險將增加。
違反適用的反腐敗、出口管制或經濟和貿易制裁法律可能會使我們受到重大制裁，包括民事或刑事罰款和處罰、沒收利潤、禁令和取消政府合同，以及相關的股東訴訟和其他補救措施，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。違規行為或違規指控也可能導致舉報人
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投訴、媒體的負面報道和調查，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到不斷演變的人工智能技術監管框架的影響。
隨着許多聯邦、州和外國政府機構和機構已經出臺或正在考慮其他法律法規，人工智能技術的監管框架正在迅速演變。此外，對現有法律和法規的解釋可能會影響我們的人工智能技術的運營。因此，在可預見的將來，實施標準和執法實踐可能仍不確定，我們尚無法確定未來的法律、法規、標準或市場對其要求的看法可能對我們的業務產生的影響，也可能無法預測如何應對這些法律或法規。
美國和其他非美國司法管轄區可能會通過新的法律法規，或者包括競爭和反壟斷法在內的現行法律和法規的解釋可能會限制我們在業務中使用人工智能技術的能力，或者要求我們改變使用人工智能技術的方式，從而對我們的產品、服務和業務的性能以及我們使用人工智能技術的方式產生負面影響。如果不同司法管轄區的法律、法規或決定不一致，我們可能需要花費資源來調整我們在某些司法管轄區的產品或服務。此外，遵守此類法律、法規、決定和/或解釋現行法律的指導方針的成本可能很高，並且會增加我們的運營開支（例如對我們使用人工智能技術施加額外的報告義務）。運營開支的這種增加，以及任何實際或認為未能遵守此類法律和法規的行為，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的業務可能會受到針對俄羅斯和其他國家和地區的制裁、出口管制和類似措施以及對俄羅斯入侵烏克蘭的其他應對措施的影響。
由於俄羅斯入侵烏克蘭，美國、歐盟和英國等國的政府當局啟動了擴大協調製裁和出口管制措施的範圍，例如：
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隨着烏克蘭戰爭的繼續，無法確定美國、歐盟、英國或其他國家的政府當局是否會針對俄羅斯、白俄羅斯或其他領土實施額外製裁、出口管制或其他措施。此外，為了報復新的國際制裁，並作為穩定和支持動盪的俄羅斯金融和貨幣市場的措施的一部分，俄羅斯當局還實施了旨在限制外國貨幣和資本從俄羅斯外流的重大貨幣管制措施，對與非俄羅斯各方的交易施加各種限制，禁止出口各種產品，並實施其他經濟和金融限制。
我們的業務必須遵守適用的經濟和貿易制裁法律法規，包括由美國財政部外國資產控制辦公室、美國國務院、美國商務部、聯合國安理會和其他相關政府機構管理和執行的法律和法規。我們必須做好準備，遵守與烏克蘭戰爭有關的現有措施和任何其他可能的額外措施。實施此類措施可能會對我們的業務產生不利影響，包括阻止我們履行現有合同、確認收入、尋求新的商機或從現有客户那裏獲得訂閲付款。
我們認為，我們目前沒有直接與OFAC、美國國務院、聯合國安全理事會、歐盟、歐盟任何成員國或英國維護的制裁相關指定人員名單上的實體或企業簽訂合同，而且我們目前在俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭克里米亞地區、所謂的頓涅茨克人民共和國或所謂的盧甘斯克人民共和國沒有設施或員工共和國。我們將繼續審查和監督我們與供應商和客户的合同關係，以確定是否有任何合同關係受到適用的制裁。但是，考慮到可能的結果範圍，我們以及我們的客户和業務合作伙伴業務的全部成本、負擔和限制目前尚不清楚，可能會變得很大。因此，根據可能實施的制裁、出口管制和其他措施的範圍和廣度以及與烏克蘭戰爭有關的相關影響，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
遵守不斷變化的隱私和其他數據相關法律以及合同和其他要求可能會付出高昂的代價，並迫使我們對業務做出不利的改變，而未能或被認為未能遵守此類法律、合同和其他要求可能會導致不利的聲譽和品牌損害以及鉅額罰款和責任，或以其他方式對我們的業務和增長前景產生重大不利影響。
我們受許多聯邦、州、地方和外國隱私和數據保護法律、法規、政策和合同義務的約束，這些法律、法規、政策和合同義務適用於個人信息或個人數據的收集、傳輸、存儲、處理、共享、披露、安全和使用，這些法律、法規、政策和合同義務除其他外對個人信息和其他數據的隱私和安全性提出了某些要求。有關隱私和數據保護、互聯網作為商業媒介的使用、在人工智能和機器學習中使用數據以及數據主權要求的法律法規在迅速演變、廣泛而複雜，並且包含不一致和不確定性，可能與其他規則或我們的做法相沖突。此外，可能會頒佈我們不熟悉或現行做法不符合的新法律、規章和條例。
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為了遵守適用於我們的法律、法規和其他義務，我們可能會承擔大量費用。例如，GDPR 於 2018 年 5 月生效，對歐洲經濟區內或我們在歐洲經濟區的活動背景下處理個人的個人數據規定了嚴格的數據保護要求，包括某些披露要求、個人數據保留限制、強制性數據泄露通知要求和其他義務。不遵守GDPR可能會被處以最高2000萬歐元的罰款，佔我們全球年營業額的4％，以較高者為準。除其他要求外，《通用數據保護條例》還規定將受GDPR約束的個人數據傳輸到尚未被發現可以為此類個人數據提供足夠保護的第三國，包括美國，而歐洲經濟區與美國之間當前傳輸機制的有效性和壽命仍不確定。歐盟法院（“CJEU”）的判例法規定，僅依賴標準合同條款（經歐盟委員會批准作為適當的個人數據傳輸機制的標準合同形式）不一定在所有情況下都足夠，傳輸必須根據具體情況進行評估。歐盟委員會通過了與新的歐盟-美國有關的充足性決定。數據隱私框架（“DPF”）於 2023 年 7 月 10 日生效，使 DPF 作為 GDPR 轉移機制向根據數據保護條例自行認證的美國實體生效。我們預計，在向美國和其他地方的轉讓方面，監管指導和執法格局將繼續發展。因此，我們可能必須對運營進行某些更改，並且必須在規定的時間範圍內為現有數據傳輸實施修訂後的標準合同條款和其他相關文檔。
自2021年初以來，公司還必須遵守GDPR和英國GDPR，後者加上修訂後的2018年英國數據保護法，將GDPR保留在英國國家法律中。英國GDPR反映了GDPR下的罰款，處以最高2000萬歐元（合1750萬英鎊）的罰款，佔不合規企業上一財政年度全球年收入的4％，以較高者為準。2023年10月12日，英國對DPF的延期生效（經英國政府批准），這是一種從英國向根據DPF進行自我認證的美國實體的數據傳輸機制。隨着我們繼續向其他國外和司法管轄區擴張，我們可能會受到其他法律和法規的約束，這些法律和法規可能會影響我們開展業務的方式。
除歐盟和英國外，越來越多的其他全球司法管轄區正在考慮或已經通過了實施數據保護要求或要求本地存儲和處理數據的立法，或類似要求，這些要求可能會增加平臺交付的成本和複雜性，尤其是在我們向國際擴展業務時。其中一些法律，例如巴西的《通用數據保護法》或日本的《個人信息保護法》，規定了與GDPR相似的義務。其他國家，例如俄羅斯、印度和中國的國家，可能會施加更嚴格的義務，包括數據本地化要求。如果我們無法開發和提供符合法律要求的功能，也無法幫助我們的客户履行與隱私、數據保護或信息安全相關的法律或法規規定的義務，或者如果我們違反或被認為違反了與隱私、數據保護或信息安全相關的任何法律、法規或其他義務，則對我們的數字分析平臺的需求可能會減少，我們的聲譽受到損害，並可能受到調查、索賠和其他補救措施，這將導致我們對數字分析平臺的需求減少，我們的聲譽受損，並可能受到調查、索賠和其他補救措施使我們面臨重大影響罰款、罰款和其他損害賠償，所有這些都會損害我們的業務。此外，鑑於全球數據保護義務變化的廣度和深度，合規性使我們花費了大量資源，隨着我們繼續開展合規工作並對新的解釋和執法行動做出迴應，此類支出可能會持續到未來。
美國的數據保護格局也在迅速增長和演變。隨着我們的運營和業務增長，我們可能會受到新的或額外的數據保護法律法規的約束或影響，並面臨監管機構越來越多的審查或關注。例如，經《加州隱私權法》（統稱 “CCPA”）修訂的《2018年加州消費者隱私法》（統稱 “CCPA”）要求處理加利福尼亞州居民個人信息的受保企業，除其他外：(i) 向加利福尼亞州居民提供有關企業收集、使用和披露其個人信息的某些披露，(ii) 接收和迴應加利福尼亞州居民提出的訪問、刪除和更正其個人信息的請求，或選擇選擇出於對個人的某些披露信息，以及（iii）與代表企業處理加利福尼亞州居民個人信息的服務提供商簽訂特定的合同條款。可能需要額外的合規投資和潛在的業務流程變更。其他州也通過了類似的法律，並在州和聯邦兩級繼續提出類似的法律，這反映了美國隱私立法更加嚴格的趨勢。此類法律的頒佈可能會有相互衝突的要求，這將給合規帶來挑戰。
此外，聯邦貿易委員會和許多州檢察長繼續對看似不公平或欺騙性的在線收集、使用、傳播和安全行為的公司執行聯邦和州消費者保護法。例如，根據聯邦貿易委員會的説法，未能採取適當措施保護消費者的個人信息安全可能構成商業中的不公平行為或做法，或影響商業，違反《聯邦貿易委員會法》第5（a）條。聯邦貿易委員會預計，鑑於公司持有的消費者信息的敏感性和數量、業務的規模和複雜性以及用於提高安全性和減少漏洞的可用工具的成本，公司的數據安全措施是合理和適當的。此外，聯邦貿易委員會和各州總檢察長越來越多地適用聯邦和州消費者保護法，以監管通過網站或其他方式收集、使用、存儲和披露個人或個人身份信息，並規範網站內容的呈現。美國聯邦和州也有一些立法提案
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在歐盟和其他地方，這可能會在電子商務和其他相關立法或第三方侵犯版權的責任等領域規定新的義務。我們尚無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。
儘管我們努力遵守適用的法律、法規和標準、我們的合同義務和其他法律義務，但這些要求在不斷變化，從一個司法管轄區到另一個司法管轄區的修改、解釋和適用方式可能不一致，並且可能相互衝突或我們必須遵守的其他法律義務相沖突。我們或我們的員工、代表、承包商、顧問、合作者或其他第三方未能遵守此類要求或充分解決隱私和安全問題，即使沒有根據，也可能給我們帶來額外的成本和責任，損害我們的聲譽，並可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，如果我們的做法與法律和監管要求不一致或被認為不一致，包括法律、法規和標準的變更或對現有法律、法規和標準的新解釋或適用，我們還可能受到審計、查詢、舉報人投訴、媒體的負面報道、調查或刑事或民事制裁，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
未來針對我們的任何訴訟的辯護都可能既昂貴又耗時。
我們可能會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的約束，例如客户提出的與商業糾紛有關的索賠或我們現任或前任員工提出的就業索賠。訴訟可能會導致鉅額成本，並可能轉移管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。保險可能無法承保此類索賠，可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能無法繼續按我們可接受的條款（包括保費上漲或施加大額免賠額或共同保險要求）提供服務。對我們提出的沒有保險或投保不足的索賠可能會導致意想不到的費用，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，我們無法確定我們現有的保險範圍以及錯誤和遺漏保險能否繼續以可接受的條款提供，也無法確定我們的保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。
與税務和會計事項相關的風險
我們面臨外幣匯率波動的風險。
我們以美元以外的貨幣進行交易，尤其是公司間交易。雖然我們主要以美元與客户和供應商進行交易，但我們以外幣進行了訂閲數字分析平臺的交易，我們預計將顯著增加與客户之間以外幣計價的數字分析平臺的交易數量。我們的部分運營費用是在美國境外產生的，以外幣計價，並且會因外幣匯率的變化，特別是歐元、英鎊、加元、新加坡元、澳元和日元的變動而出現波動。此外，我們的國際子公司維持以這些實體的本位運營貨幣以外的貨幣計價的淨資產。因此，由於交易和折算調整，外幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的經營業績。由於這些外幣匯率波動，可能更難發現我們的業務和經營業績的潛在趨勢。如果貨幣匯率的波動導致我們的經營業績與我們的預期或投資者的預期有所不同，那麼我們的A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。我們目前沒有維持對衝外幣交易風險的計劃。但是，將來，我們可能會使用衍生工具，例如外幣遠期合約和期權合約，來對衝某些外幣匯率波動的風險。在套期保值實施的有限時間內，使用這些套期保值工具可能無法抵消匯率不利變動所產生的任何或部分不利的財務影響，如果其結構不合理，可能會帶來額外的風險。
此外，我們的國際子公司維持以這些實體的本位運營貨幣以外的貨幣計價的淨資產。因此，由於交易和折算調整，外幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的收入和經營業績。由於這些外幣匯率波動，可能更難發現我們的業務和經營業績的潛在趨勢。如果貨幣匯率的波動導致我們的經營業績與我們的預期或投資者的預期有所不同，那麼我們的A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們的全球業務和結構使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們通常通過子公司開展全球業務，並根據我們在這些司法管轄區的業務運營在全球各個司法管轄區報告我們的應納税所得額。我們全球業務的變化可能導致更高的有效税率、減少現金流和降低整體盈利能力。特別是，我們的公司間關係很複雜
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由不同司法管轄區的税務機關管理的轉讓定價法規。相關的收入和税收機構可能不同意我們的總體立場，或者我們對出售或收購的資產價值或歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的分歧，而我們的立場得不到維持，我們可能會被要求繳納額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、減少現金流並降低我們業務的整體盈利能力。
此外，在過去幾年中，經濟合作與發展組織（“經合組織”）一直在開展税基侵蝕和利潤轉移（“BEPS”）項目，旨在為跨國公司的全球收入徵税制定某些國際標準。作為經合組織BEPS項目的一部分，經合組織包容性框架的130多個成員司法管轄區加入了雙支柱解決方案，以應對經濟數字化的税收挑戰，其中包括在司法管轄區之間重新分配税收權和15％的全球最低税率。由於這些事態發展，我們開展業務的某些國家的税法可能會在未來或追溯的基礎上發生變化，任何此類變化都可能增加我們的税收、利息和罰款負債，因此可能對我們的現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們使用淨營業虧損結轉的能力可能受到限制。
根據經修訂的1986年《美國國税法》（“《國税法》”）第382條以及州法律的相應條款，如果公司發生 “所有權變動”（通常定義為某些股東在三年內其股權所有權的變動（按價值計算）超過50個百分點，則該公司使用其變更前的淨營業虧損結轉（“NOL”）來抵消變更後的能力收入或税收可能受到限制。我們已經在2023年12月31日之前完成了第382條的研究，並確定我們在2023年12月31日之前生成的NOL不會僅僅由於2023年12月31日之前的所有權變更導致的第382條限制而過期。但是，我們可能在2023年12月31日之後經歷了所有權變更，並且可能會由於股票所有權的後續轉移而發生所有權變更，其中一些轉移可能超出了我們的控制範圍。這樣的變化或變化可能會限制我們每年可以用來抵消未來應納税所得額的NOL的數量。其他限制，例如由《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”）修改的《減税和就業法》（“CARES法案”）規定的限制，將聯邦淨利潤在2020年12月31日之後的應納税年度的扣除額限制在應納税收入的80％以內，以及隨後美國有關使用NOL的税收規則的變化可能會進一步影響我們在未來幾年使用NOL的能力。此外，在州一級，可能會暫停或以其他方式限制NOL的使用，這可能會加速或永久增加所欠的州税。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區繳納所得税。我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務準備金的確定需要管理層的重大判斷，而且在許多交易中，最終的税收決定尚不確定。我們認為我們的所得税準備是合理的，但最終的納税結果可能與我們的簡明合併財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在確定此類結果的一個或多個時期的財務業績產生重大影響。
由於多種因素，我們的有效税率可能會提高，包括：
任何這些事態發展都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外，我們可能需要接受全球許多税務管轄區的所得税審計，其中許多司法管轄區尚未就基於SaaS的公司的税收待遇制定明確的指導方針。儘管我們認為我們的所得税負債是根據適用的法律和原則合理估算和核算的，但在任何時期對一個或多個不確定的税收狀況的負面解決都可能對該期間的經營業績產生重大不利影響。
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我們可能需要徵收額外的銷售税或間接税，或者需要繳納其他納税義務，這可能會增加客户為我們的產品支付的成本，並對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們目前在我們通過員工或經濟活動開展業務且根據適用的法律先例確定產品的銷售或許可歸類為應納税的司法管轄區徵收和匯付適用的銷售税和間接税以及其他適用的轉讓税。我們目前不在我們認為沒有充分 “聯繫” 的司法管轄區收取和匯出州和地方消費税、公用事業使用税和從價税、費用或附加費。不確定什麼構成足夠的聯繫以使州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税款、費用和附加費，還存在不確定性，州和地方税務機關是否會接受我們在某些司法管轄區將我們的產品描述為不可納税。
越來越多的州已經考慮或通過了試圖對州外公司施加徵税義務的法律。此外，美國最高法院裁定 南達科他州訴Wayfair公司等人案 (“Wayfar”），儘管在線賣家在買方所在的州沒有實體店，但仍可能被要求徵收銷售税和使用税。作為迴應 Wayfar或以其他方式，州或地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們計算、徵收和匯出其司法管轄區的銷售税。一個或多個州成功斷言要求我們在目前未徵税的地方徵税，或者在我們目前徵收部分税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致鉅額納税義務，包括對過去銷售的税收以及罰款和利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務也可能給我們帶來額外的管理負擔，如果他們不對競爭對手施加類似的義務，我們處於競爭劣勢，並減少我們未來的銷售額，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們公佈的財務業績可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
美國公認的會計原則（“U.S. GAAP”）須由財務會計準則委員會、證券交易委員會（“SEC”）以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各個機構解釋。這些原則或解釋的變化可能會對我們報告的經營業績產生重大影響，並可能影響在宣佈變更之前已經完成的交易的報告。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明不正確，我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響我們簡明合併財務報表及本10-Q表季度報告中其他地方的附註中報告的金額。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，如本10-Q表季度報告中題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 的部分所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源看不見的收入和支出金額做出判斷的基礎。重要的估計和判斷涉及與收入確認、遞延佣金、股票薪酬獎勵估值相關的估算和判斷，包括普通股公允價值的確定、商譽和無形資產的估值、所得税會計以及長期資產的使用壽命等。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到重大不利影響，這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，導致我們的A類普通股交易價格下跌。
如果我們的商譽或無形資產減值，我們可能需要在收益中記錄一筆鉅額費用。
當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，我們會對我們的無形資產進行減值審查。商譽必須至少每年進行一次減值測試。市場狀況的不利變化，特別是如果這種變化會改變我們的一項關鍵假設或估計，可能會導致公允價值估計值發生變化，從而可能導致我們的商譽或無形資產減值費用。任何此類費用都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
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與我們的A類普通股所有權相關的風險
我們的A類普通股的交易價格一直波動，將來可能會波動，並可能大幅快速下跌。
除了前述風險因素中描述的因素外，我們的A類普通股的交易價格已經波動，將來可能會大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
此外，新上市公司的股票市場，尤其是科技行業的公司，經歷了重大的價格和交易量波動，這些波動已經影響並將繼續影響這些公司的股價。包括科技公司在內的許多公司的股價波動通常與這些公司的經營業績無關。過去，經歷證券交易價格波動的公司會受到證券集體訴訟。2024年2月，美國聯邦法院對我們和我們的某些現任和前任官員提起了所謂的證券集體訴訟，未來我們可能會成為此類訴訟的目標。我們參與此類訴訟或其他證券訴訟可能會導致鉅額開支，轉移資源和管理層的注意力，損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的主要股東有能力影響董事選舉和其他需要股東批准的事項的結果。
截至本10-Q表季度報告發布之日，我們的董事、執行官和超過5％的股本的持有人及其關聯公司共同實益擁有佔我們已發行A類和B類普通股合併投票權絕大多數的股份。這些股東目前對我們董事會的選舉以及所有重大公司行動的批准或不批准具有相當大的影響力，並將繼續具有相當大的影響力。這些股東的集中投票權可能會延遲或阻止重大公司交易，例如合併或以其他方式出售我們公司或我們的資產。這種所有權的集中限制了這一點
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其他股東影響公司事務的能力，並可能導致我們做出可能不利於其他股東利益的戰略決策。
我們普通股的雙重類別結構實際上是將投票控制權集中在我們現有的股東、執行官和董事及其關聯公司身上，這限制了您影響重要交易結果和影響公司治理事務（例如選舉董事）的能力，也限制了您批准可能與您的利益不符的重大合併、收購或其他業務合併交易的能力。
我們的B類普通股每股有五張選票，而我們在納斯達克資本市場上市的A類普通股每股有一票。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比率為五比一，因此我們的B類普通股的持有人能夠在需要股東批准的事項上施加相當大的影響力，包括董事選舉和重大公司交易，例如合併或以其他方式出售我們公司或我們的資產，即使他們持有的股票不到我們資本存量的50％，也可以在之後的六個月之內行使相當大的影響力沒有創始人是僱員的日期或我們公司的董事（除非創始人在這六個月內重新加入我們公司），屆時A類普通股和B類普通股的所有已發行股份將自動轉換為單一類別普通股的股份。這種所有權的集中限制了其他股東影響公司事務的能力，並可能導致我們做出可能給您帶來風險或可能與您的利益不符的戰略決策。這種控制可能會對我們的A類普通股的交易價格產生不利影響。
此外，我們的B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為我們的A類普通股，但有限的例外情況除外，例如某些出於税收或遺產規劃目的的轉讓。隨着時間的推移，將我們的B類普通股轉換為我們的A類普通股將提高長期保留股票的B類普通股持有人的相對投票權。因此，當其他B類普通股持有人出售或以其他方式將其股票轉換為A類普通股時，持有我們的B類普通股的一個或多個個人或實體有可能獲得重要的投票控制權。
此外，儘管我們預計不會額外發行任何B類普通股，但未來發行的任何B類普通股都將對A類普通股的持有人產生稀釋作用。
我們無法預測我們的雙重類別結構可能對我們的A類普通股交易價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙重類別結構，加上對在納斯達克資本市場上市前持有我們股本的股東（包括我們的執行官、員工、董事及其關聯公司）的集中控制權，是否會導致我們的A類普通股交易價格降低或波動性更大，或者帶來負面宣傳或其他不利後果。例如，某些指數提供商，例如富時羅素，排除或限制擁有多類普通股的上市公司對某些指數的資格。鑑於投資資金持續流向尋求追蹤某些指數的被動策略，因此被排除在股票指數之外可能會阻礙其中許多基金的投資，並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們的A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們的股東都不是任何合同封鎖協議或其他轉讓合同限制的當事方。在公開市場上出售大量A類普通股，或者認為可能發生銷售，可能會導致我們的A類普通股的交易價格下跌。
除了上面討論的供需和波動因素外，向公開市場出售大量A類普通股，尤其是我們的董事、執行官和主要股東的出售，或者認為這些出售可能大量發生，都可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌。
我們的證券持有人在轉讓或出售其股份時均不受任何合同封鎖或其他合同限制。
此外，假設有關於我們的某些公開信息，（i）實益擁有我們普通股至少六個月的非關聯公司可以依靠第144條出售其普通股；（ii）我們的董事、執行官和其他關聯公司將有權出售我們的A類普通股股份，但須遵守第144條和各種歸屬規定的交易量和其他限制協議。
此外，我們已經提交了註冊聲明，以註冊根據我們的股權補償計劃已發行或預留用於未來發行的所有期權和限制性股票單位的股票。截至2024年3月31日，我們有未兑現的期權，如果全部行使，
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導致發行了13,504,931股A類普通股，以及10,091,214股受限制性股票單位（“RSU”）獎勵的A類普通股。
因此，這些股票在發行後將能夠在公開市場上自由出售，但須遵守適用的歸屬要求以及關聯公司遵守第144條。
此外，在某些條件下，我們的某些普通股持有人有權要求我們提交註冊聲明，以便公開轉售將我們的B類普通股轉換為A類普通股後可發行的A類普通股，或者將此類股票納入我們可能向我們或其他股東提交的註冊聲明中。我們為註冊額外股票而提交的任何註冊聲明，無論是由於註冊權還是其他原因，都可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌或波動。
我們發行的與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將削弱所有其他股東。
我們預計將來會發行額外的股本，這將導致所有其他股東的稀釋。我們預計將根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵，並根據員工股票購買計劃發行A類普通股。將來我們還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資公司、產品或技術，併發行股權證券以支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋，我們的A類普通股的每股價值下降。
我們不打算在可預見的將來派發股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們的A類普通股交易價格的升值。
我們從未申報或支付過任何股本的現金分紅，我們也不打算在可預見的將來支付任何現金分紅。未來支付股息的任何決定都將由我們董事會自行決定。因此，在價格升值之後，您可能需要依靠出售我們的A類普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑，這種情況可能永遠不會發生。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制股東更換或罷免現任管理層的嘗試，並限制我們的A類普通股的交易價格。
我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中的規定可能會延遲或阻止控制權變更或管理層變動。我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程包括以下條款：
這些規定可能會使股東更難更換負責任命的董事會成員，從而阻礙或阻止我們股東更換或罷免我們現任管理層的任何嘗試
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我們的管理層成員。此外，由於我們在特拉華州註冊成立，我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，該條款通常禁止特拉華州公司在股東成為 “感興趣” 股東之日起的三年內與任何 “感興趣” 的股東進行任何廣泛的業務合併，但有某些例外情況。上述任何條款都可能限制投資者將來可能願意為我們的A類普通股支付的價格，並可能阻止我們公司的潛在收購者，從而降低您在收購中獲得我們的A類普通股溢價的可能性。
我們的董事提出的賠償索賠 而且，官員可能會減少我們的可用資金以滿足成功的第三方對我們的索賠，並可能減少我們可用的資金數額。
我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程規定，在特拉華州法律允許的最大範圍內，我們將對我們的董事和高級管理人員進行賠償。
此外，根據《特拉華州通用公司法》第145條的允許，我們與董事和高級管理人員簽訂的經修訂和重述的章程和賠償協議規定：
儘管我們已經購買了董事和高管責任保險單，但將來我們可能無法以合理的價格獲得此類保險單，可能無法涵蓋所有潛在的賠償索賠，也可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任。
60
我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程規定，我們與股東之間的某些糾紛在特拉華州財政法院設有專屬論壇，美國聯邦地方法院將是解決任何主張《證券法》訴訟理由的投訴的專屬論壇。
我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程規定：(i) 除非我們書面同意選擇替代法庭，否則特拉華州財政法院（或者，如果該法院沒有相關屬事管轄權，則為特拉華州聯邦地方法院）將在法律允許的最大範圍內成為以下提起的任何衍生訴訟或訴訟的唯一和專屬論壇：(A) 提起的任何衍生訴訟或訴訟以我們的名義，(B) 任何因違反所欠信託義務而提出索賠或以其為由提起的訴訟我們或我們的股東的任何現任或前任董事、高級職員、其他員工、代理人或股東，包括但不限於指控協助和教唆此類違反信託義務行為的索賠，(C) 根據《特拉華州通用公司法》或我們的任何現任或前任董事、高級職員、其他員工、代理人或股東提出索賠的任何訴訟重述的公司註冊證書或經修訂和重述的章程，或者特拉華州通用公司法對應的章程賦予特拉華州財政法院管轄權，或 (D) 任何主張與我們有關或涉及的受內政原則管轄的索賠的訴訟；(ii) 除非我們書面同意選擇替代法庭，否則在法律允許的最大範圍內，美利堅合眾國聯邦地方法院將是解決任何主張訴訟原因的投訴的唯一和專屬論壇根據《證券法》及其頒佈的規章制度；(iii) 排他性論壇條款旨在使我們、我們的高管和董事、任何引發此類投訴的產品的財務顧問以及任何其他專業人員或實體受益並可能由其執行，其專業授權該個人或實體發表的聲明，並已準備或認證了本次發行的文件的任何部分；以及 (iv) 購買或以其他方式收購或持有我們同意股本的任何權益的任何個人或實體都將被視為已收到通知與這些規定息息相關。我們重述的公司註冊證書或經修訂和重述的章程中沒有任何內容禁止根據《交易法》提出索賠的股東向聯邦法院提出此類索賠，前提是《交易法》賦予此類索賠的專屬聯邦管轄權，但須遵守適用法律。
我們認為，這些條款可以提高總理和法官在適用特拉華州法律和聯邦證券法方面的一致性，特別是在解決公司糾紛、以比其他法庭更快的時間表有效管理案件以及免受多論壇訴訟負擔等方面具有豐富經驗，從而使我們受益。如果法院認定我們重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程中包含的訴訟地選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，則我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
一般風險因素
我們無法吸引和留住高技能員工可能會對我們的業務產生重大不利影響。
為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人員。在我們總部所在的舊金山灣區以及我們招聘的其他地方，對這些人員的競爭非常激烈，特別是對於在設計和開發軟件方面經驗豐富的工程師以及經驗豐富的銷售專業人員而言。我們在招聘和留住具有適當資格的員工方面有時會遇到困難，將來也可能會遇到困難。舊金山灣區的生活成本很高，這可能使我們更難吸引和留住高技能員工。我們與之競爭的許多公司可能擁有比我們更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱用員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務，從而分散了我們的時間和資源。此外，求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股票獎勵的預期價值下降，可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。
隨着公司的成長和發展，我們可能需要實施更復雜的組織管理結構，調整我們的企業文化和工作環境，精簡我們的組織，或者調整員工隊伍的規模和結構以適應未來的規模和執行我們的長期增長計劃。例如，2023年4月，我們批准了一項重組計劃，以裁減我們的全球員工。這些變化可能會對我們的企業文化和員工士氣產生不利影響，這反過來又可能對我們作為僱主的聲譽產生不利影響，損害我們留住和招聘人員的能力。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工，我們的業務和增長前景可能會受到重大不利影響。
我們依賴我們的執行官和其他關鍵員工，其中一名或多名員工的流失可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的執行官和其他關鍵員工的持續服務。我們在研發、運營、安全、營銷、銷售、支持、一般和管理職能領域依賴我們的領導團隊，在我們的研發和運營中也依賴個人貢獻者。不時地，可能會有變化
61
我們的執行管理團隊是由高管的僱用或離職而產生的。我們無法成功管理高管過渡可能會擾亂我們的業務，影響我們的文化，損害我們留住員工的能力，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們與我們的執行官或其他關鍵人員沒有僱傭協議，要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作；因此，他們可以隨時終止在我們的工作。失去一名或多名執行官，尤其是首席執行官或關鍵員工，可能會對我們的業務產生不利影響。
舊金山灣區業務、監管或政治氣候的變化可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的總部所在地和大多數員工居住的舊金山灣區的業務、監管或政治氣候的變化可能會影響我們在那裏擴張或繼續運營的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。例如，如果由於業務、監管或政治氣候的重大不利變化，例如地方税率的上升，我們被要求搬遷總部或縮小在舊金山灣區的業務規模，我們可能會失去關鍵員工，並承擔鉅額的搬遷成本。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們數字分析平臺的需求，並可能損害我們的業務。
我們業務未來的成功取決於我們的客户和潛在客户對互聯網的接入。聯邦、州或外國政府機構或機構過去曾通過並可能通過影響互聯網使用的法律或法規。這些法律或法規的變更可能要求我們修改我們的平臺以遵守這些變化。此外，政府機構或私人組織可能會實施其他法律、法規、標準或協議，涉及税收、關税、隱私、數據保護、信息安全、內容、版權、分銷、電子合同和其他通信、消費者保護以及服務的特徵和質量，其中任何一項都可能減少對我們的數字分析平臺的需求或導致對像我們這樣的基於互聯網的平臺的需求減少。此外，由於延遲開發或採用新的標準和協議，以應對互聯網活動、安全性、可靠性、成本、易用性、可訪問性和服務質量等不斷增長的需求，將互聯網用作商業工具可能會受到損害。互聯網的性能及其作為商業工具的接受受到 “病毒”、“蠕蟲” 和類似惡意程序的損害，由於部分基礎設施的損壞，互聯網經歷了各種中斷和其他延遲。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響，對我們的數字分析平臺的需求可能會下降。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能不準確，即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長。
市場機會估計和增長預測，包括我們自己得出的估算和增長預測，都存在很大的不確定性，並且基於可能不準確的假設和估計。計算市場機會的變量可能會隨着時間的推移而發生變化，並且無法保證我們的市場機會估算所涵蓋的任何特定數量或百分比的公司會購買我們的數字分析平臺或為我們創造任何特定水平的收入。我們市場的任何擴張都取決於許多因素，包括與我們的數字分析平臺和競爭對手的產品相關的成本、性能和感知價值。即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長。
收購、合併、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別，可能構成整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，削弱股東價值，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們過去一直在尋找、收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的數字分析平臺、增強我們的技術或以其他方式提供增長機會的企業、合資企業和平臺技術，並將來也打算尋找、收購或投資這些企業、合資企業和平臺技術。無論交易是否完成，任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和尋求適當機會方面承擔各種費用，並可能導致不可預見的運營困難和支出。特別是，我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品、人員或業務時可能會遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，被收購公司的軟件不容易適應我們的平臺，或者由於所有權、管理層或其他方面的變動，我們難以留住任何收購業務的客户。我們能夠完成的任何此類交易都可能不會產生我們預期的協同效應或其他收益，這可能會導致鉅額減值費用。這些交易還可能導致股權證券的稀釋性發行、債務的產生或不利的税收後果，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
62
我們的業務可能會因災難性事件和類似事件而中斷。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，並可能損害我們的業務。我們的大多數員工都位於舊金山灣區。如果發生重大地震、火災、停電、電信故障、網絡攻擊、戰爭或武裝衝突（包括烏克蘭戰爭和中東衝突）、恐怖襲擊、破壞、其他故意破壞或不當行為、地緣政治事件、疾病或其他災難性事件，我們可能無法繼續運營，並可能承受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、長時間中斷我們的產品、數據安全漏洞和關鍵數據丟失，所有這些都是可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們依靠我們的網絡和第三方基礎設施和應用程序、技術系統和我們的網站來進行開發、營銷、運營支持、託管服務和銷售活動。如果這些系統因自然災害或其他災難性事件而出現故障或受到負面影響，我們向客户交付產品的能力就會受到損害。
隨着我們業務的發展，對業務連續性規劃、事件響應計劃和災難恢復計劃的需求將越來越重要。如果我們無法制定適當的計劃來確保我們的業務職能在災難發生期間和之後繼續運作，也無法在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，那麼我們的業務和聲譽就會受到損害。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不利或不準確的研究，我們的A類普通股的交易價格和交易量可能會下降。
分析師解釋我們的財務信息和其他披露的方式將在很大程度上影響我們的A類普通股的交易價格和交易量。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止對我們的報道，我們的A類普通股的交易價格將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究或報告，下調我們的A類普通股評級或發佈有關我們業務的負面報告，那麼我們的A類普通股的交易價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，則對我們的A類普通股的需求可能會減少，這可能會減少我們的A類普通股的交易量，並可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌。
作為上市公司運營，我們產生了鉅額成本，我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理慣例。
作為一家上市公司，我們承擔了作為私營公司所沒有的重大法律、會計和其他費用。《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、納斯達克規則和其他適用的證券規則和條例對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員需要投入大量時間來遵守這些要求。此外，這些規章制度增加了我們的法律和財務合規成本，使某些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計作為上市公司將繼續承擔的額外成本金額，也無法預測或估計此類成本的具體時間。
作為一家上市公司，我們有義務對財務報告制定和維持適當有效的內部控制，任何未能維持這些內部控制措施的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，因此，我們的A類普通股的交易價格可能會下跌。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們需要每年提交一份管理層報告，説明我們對財務報告的內部控制的有效性等。該評估必須包括披露我們的管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大缺陷。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們遵守第 404 條要求我們承擔大量開支並花費大量管理精力。此類費用和精力已用於僱用更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，以及編制必要的系統和流程文件，以建立合規和控制職能，以遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條。
在內部控制的評估和測試過程中，如果我們發現財務報告內部控制中存在一個或多個重大缺陷，我們將無法證明我們對財務報告的內部控制是有效的。我們無法向您保證，將來我們的財務報告內部控制不會出現重大缺陷或重大缺陷。任何未能維持對財務報告的內部控制都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營業績的能力。如果我們無法得出結論，我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告存在實質性弱點或重大缺陷
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對財務報告的內部控制，我們可能會使投資者對財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的A類普通股的交易價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大缺陷，或者未能實施或維持上市公司要求的其他有效控制體系，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
第 2 項。未註冊的股票證券和U的銷售所得款項的使用。
不適用。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
64
第 6 項。 展品。
展品編號 |
描述 |
表單 |
文件編號 |
展覽 |
申報日期 |
隨函提交 |
3.1 |
註冊人的重述公司註冊證書。 |
8-K |
001-40817 |
3.1 |
9/21/2021 |
|
3.2 |
註冊人經修訂和重述的章程。 |
8-K |
001-40817 |
3.2 |
9/21/2021 |
|
4.1 |
證明A類普通股股票的股票證書樣本。 |
S-1 |
333-259168 |
4.2 |
8/30/2021 |
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4.2 |
證明B類普通股股票的股票證書樣本。 |
S-8 |
333-259698 |
4.4 |
9/21/2021 |
|
4.3 |
經修訂和重述的投資者權利協議，日期為2021年5月28日，由註冊人及其部分股東共同修訂。 |
S-1 |
333-259168 |
4.3 |
8/30/2021 |
|
31.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
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X |
31.2 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
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|
|
|
X |
32.1* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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|
|
|
X |
32.2* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
|
X |
101.INS |
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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X |
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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|
X |
101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
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|
X |
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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|
|
X |
101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
|
|
X |
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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X |
104 |
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
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X |
* 本10-Q表季度報告附錄32.1和附錄32.2所附的認證均被視為已提供，未向美國證券交易委員會提交，無論公司採用何種通用語言，均不得以引用方式納入Amplitude, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，無論是在本10-Q表季度報告發布之日之前還是之後提交包含在該文件中。
65
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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|
Amplitude, Inc. |
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日期：2024 年 5 月 9 日 |
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來自： |
/s/ Spenser 溜冰鞋 |
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Spenser 溜冰鞋 |
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首席執行官 （首席執行官） |
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|
日期：2024 年 5 月 9 日 |
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來自： |
/s/ 克里斯托弗·哈姆斯 |
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|
克里斯托弗·哈姆斯 |
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首席財務官 （首席財務和會計官） |
66