附錄 99.1

Solid Power, Inc.

2024 年第一季度業績會議 電話會議

2024 年 5 月 7 日 — 美國東部時間下午 2:30

企業參與者

詹妮弗·阿爾姆奎斯特，Solid Power Inc. 的投資者關係

約翰·範·斯科特， 總裁 兼首席執行官

凱文·帕普日奇， 首席財務 官兼財務主管

電話會議參與者

邁克爾·施利斯基， D.A. Davidson

布萊恩·多布森， Chardan Capital 市場

傑弗裏坎貝爾， 海港 研究合作伙伴

文森特·安德森， Stifel， Nicolaus & Company

操作員

問候並歡迎參加Solid Power, Inc.2024年第一季度財務業績和業務更新電話會議。請注意，此會議正在錄製中。我現在要把會議交給你的主持人，Solid Power投資者關係部詹妮弗·阿爾姆奎斯特。謝謝。你可以開始了。

詹妮弗·阿爾姆奎斯特

謝謝你，接線員。歡迎大家，感謝您今天加入我們 。Solid Power總裁兼首席執行官約翰·範·斯科特和首席財務官凱文·帕普日奇也參加了今天的電話會議。

今天財報的副本可在Solid Power網站www.solidpowerbattery.com的 “投資者 關係” 欄目上查閲。

我想提醒你，我們今天討論的部分內容將 包括美國證券法所定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於管理層 當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時間 的當前可用信息。除非適用法律另有要求，否則，Solid Power 不承擔更新任何前瞻性陳述 以反映未來事件或情況的責任。要討論可能導致實際業績與今天的前瞻性陳述存在重大差異 的風險和不確定性，請參閲Solid Power最近向美國證券交易委員會提交的文件，該文件可在該公司的網站www.solidpowerbattery.com上找到。

接下來，讓我把它交給約翰·範·斯科特。

約翰·範·斯科特，Solid Power, Inc. 總裁兼首席執行官 官

謝謝你，Jen。大家下午好，感謝你們加入今天的 電話會議。

從今天開始，我將簡要介紹一下我們的進展情況。之後，我會 把電話交給凱文進行財務審查。然後，我們將開啟問答環節。

當我們上次發言時，我們概述了2024年的目標。它們將：擴大 我們的電解質能力和可用市場，推進A-2樣品電池的設計，為我們的合作伙伴執行任務，並加強我們在韓國的影響力 。

2024 年有了一個良好的開端，在第一季度，所有 4 個優先事項將繼續得到強勁執行：在電解質方面，我們擴大了抽樣計劃，持續向 新的潛在客户發貨。我們在A-2電池設計方面取得了進展，我們認為這條路將使我們能夠在目標日期之前交付 個性能更高的電池。我們繼續為合作伙伴執行，最值得注意的是 SK On R&D 技術轉讓和生產線安裝協議的早期強有力執行，我們還在韓國進一步建立了團隊和辦事處，為 在該地區的持續參與奠定了基礎。

更仔細地研究一下這些目標，從 電解質開始：

我們繼續看到人們對我們的電解質粉末的興趣與日俱增。在本季度 中，我們向現有合作伙伴發貨。在收到積極的 反饋後，我們還向潛在客户重複發貨，並將我們的電解液運送給了一個我們很高興與之合作的新潛在OEM客户。除了我們現有的聯合開發關係外，我們的電解液現已運送給 10 位潛在客户。

我們還繼續投資新的電解質研發 實驗室，我們的目標是在年中某個時候完工。該實驗室的目標將是優化電解質的連續生產， 降低我們的粉末成本，並開發下一代性能更高的電解質。

我們仍然認為，我們的專有電解質為我們的行業和股東帶來了巨大的 長期機會，我們將繼續致力於繼續擴大我們在該領域的能力和 可用市場。

轉向細胞發育。我們的團隊繼續完善我們的 A-2 電池 設計，目標是在今年年底之前向我們的合作伙伴交付 A-2 電池。我們的 A-2 電池旨在改善我們的電池性能， 包括能量和功率。我們認為，這些改進也代表着向商用固態技術邁出的漸進一步。

在電池性能方面，我們的團隊也一直在努力 ，以更好地解決今年早些時候出現熱失控的少數A-1電池的問題。該團隊正在提高我們的內部測試 能力，對我們的細胞反應進行詳細分析，並全面評估生產中使用的材料和工藝。 我們已經能夠識別出電池化學和設計的細微變化，以及製造過程的改進 ，我們已將這些改進納入我們的 A-2 建造計劃。

電池技術開發具有挑戰性，有機會克服障礙並展示固態電池的潛力，激發了我們的團隊的活力 。我為我們團隊的工作感到自豪 ，並想對他們致力於推動切合實際、周到的解決方案表示感謝。

求助於我們的合作伙伴。自一月份與 SK On 簽署擴展協議以來，我們已經開始認真合作。4月，我們在科羅拉多州舉辦了為期三週的SK On，啟動了研發許可下的技術 轉讓流程。在這三週中，我們舉辦了與電池生產過程有關的 研討會、培訓和其他動手學習。這是花費的寶貴時間，對雙方都有好處，因為我們為未來的 合作奠定了堅實的基礎。

我們還派出一個小組前往韓國開始SK Online的安裝工作。 我很高興地説，SK On的新電動汽車電池系列的設計已接近凍結。該生產線的所有主要設備現已訂購 ，這使我們步入了在2025年上半年完成生產線的正軌。技術轉讓和線路安裝工作 最終都將加強合作，並在未來幾年利用我們在美國、歐洲和亞洲 固態技術的開發工作。

我們還繼續根據 我們的聯合開發協議與寶馬和福特密切合作。我們將繼續重視這些關係，並期待全年繼續與我們的OEM 合作伙伴密切合作。

最後是韓國。我們在鞏固 韓國影響力方面取得了良好的進展。現在，我們在韓國有一支由外籍員工和當地專業人員組成的整個團隊， 他們在幾周前加入了我們的SP2工廠。該團隊位於首爾，我們正在那裏建立基地，以推動整個半島的 進一步與潛在客户、供應商、政府機構和其他處於電池 技術開發前沿的人進行互動。

在我總結之前，我還想説我們在計劃於今年晚些時候舉行的投資者活動方面取得了良好的進展 。我們期待在接下來的幾個月中與您分享更多細節。

然後，我將把電話交給凱文。

Kevin Paprzycki，首席財務官 Solid Power Inc.

謝謝約翰。大家下午好。今天我將以 概述我們第一季度的財務業績開始。然後我將討論我們的 24 年展望。

我們第一季度的財務業績反映了持續的技術發展 以及我們新的 SK 協議的初步執行。第一季度收入略低於600萬美元。這主要反映了我們的寶馬協議的穩健表現 。第一季度的運營支出為3,170萬美元，反映了我們在電池和電解質開發方面的計劃投資、 業務規模以及根據開發協議執行情況。第一季度營業虧損為2580萬美元， 淨虧損為2,120萬美元，合每股虧損0.12美元。

談談我們的資產負債表，我們在本季度末的現金、有價證券和長期投資的總流動性 為3.79億美元。我們在本季度投入了2910萬美元的運營資金， 和410萬美元的資本支出，主要用於我們的新電解質研發實驗室。我們的總體資本支出低於去年， 當時我們對SP2電解質工廠進行了大量投資。

本季度我們投資的營運資金確實有所增加。我們 在第一季度末有幾筆大額合作伙伴應收賬款，這些應收賬款將在第二季度根據合同里程碑收取。我們還在本季度為S-K線安裝的設備支付了 首付。我們預計，在今年 的剩餘時間內，我們的營運資金將恢復正常，從而降低未來幾個季度的現金消耗。

最後，在本季度，我們回購了500萬股 普通股，總額略高於800萬美元。當現金於4月初結算時，您將在我們的現金流量表上看到490萬美元，其餘金額 將出現在資產負債表上。

總體而言，我們的流動性狀況仍然強勁，尤其是在我們的輕資本商業模式下，其資本支出要求較低。

談談我們對今年的展望。我們重申了我們對24年的 指導方針，預計收入仍將在2000萬至2500萬美元之間。這包括我們 BMW 協議的剩餘收入和我們新 SK 協議的預期收入。我們在第一季度確實有少量的 SK 收入，隨着我們執行技術轉讓和線路安裝，預計今年剩餘時間還會有更多 。

關於整體現金流指導，我們重申 我們的預期，即24年的現金投資總額將在1億至1.2億美元之間，運營現金投資 預計為6000萬至7,000萬美元，資本支出投資預計為4000萬至5000萬美元。

除了1億至1.2億美元外，我們還將有800萬美元的 股票回購投資出現在我們今年迄今為止進行的回購所產生的融資現金流中。我們將繼續 評估我們計劃下未來回購的時間和金額。

有了這個，我現在要把電話回給約翰。

約翰·範·斯科特，Solid Power, Inc. 總裁兼首席執行官

謝謝，凱文。

最後，2024年有了一個良好的開端。無論這些目標本質上是技術、戰略還是財務目標，Solid Power 的團隊繼續在實現我們2024年的目標方面表現良好。我相信 這種持續的強勁執行力將長期提高股東價值。

接下來，我將把它交給問答。

操作員

我們現在將開始問答環節。要提問， 你可以按電話鍵盤上的星號然後按 1。如果您使用揚聲器，請在按下按鍵之前拿起聽筒。 如果您的問題已在任何時候得到解決並且您想撤回提問，請按星號然後按 2。此時， 我們將暫時停下來整理陣容。第一個問題來自 D.A. Davidson 的 Mike Shlisky。請繼續。

邁克爾·什利斯基

是的。你好，下午好。感謝你回答我的問題。你 提到，除了你已經提到的與之合作的三個合作伙伴之外，你已經向 10 個潛在合作伙伴運送了電解液。那些 10 個合作伙伴，你能不能為我們打分，他們是汽車 OEM 還是電池專家？也許對這些汽車或電池可能擁有的 市場份額有某種認識，或者只是對如果他們都簽約與Solid Power合作有多大有所瞭解，那麼長期的 機會可能會出現。

約翰·範·斯科特

下午好，邁克，謝謝你的加入。是的，它是 電池原始設備製造商和電動汽車原始設備製造商的組合。我想説的是，在這段時間裏，它更多地傾向於電池OEM。但同樣，兩者兼而有之。老實説， 對他們所涉及的總體可用市場沒有很好的評估，但這是市場上知名度很高的 參與者和市場上一些中型參與者的組合。

邁克爾·什利斯基

明白了。謝謝。我還感謝你詳細介紹該團隊 為解決這些熱失控問題所做的努力。你能否和我們分享一下，據你所知，生成的單元的外觀、成本或性能是否會與最初放入的 不同，或者目前的變化很小？

約翰·範·斯科特

是的。又是個好問題。邁克，我想明確強調一下， 在我們建造的數千個牢房中，只有一小部分，所以只是為了將情況控制在範圍內。但它們是我們正在做的小調整 。但是我想再次重申，電池系統實際上是化學成分、 力學及其運行的整個系統環境之間的複雜相互作用。當你在一個領域進行更改時，所有這些都必須進行調整， 它可能會影響設計。它可能會影響製造流程。因此，當我們談論變更時，請記住這一點，對所有這些都是小調整 ，因為它們在電池系統中相互作用。

邁克爾·什利斯基

明白了。謝謝。也許是我的最後一個，這是給凱文的。 現在問 2025 年還為時過早嗎？你認為當年 左右的現金消耗率或支出運行率略有下降時，它會不會與你今年的情況相似？還是2025年有重大上升或下降的步伐？

凱文·帕普茲基

謝謝，邁克。我們將在今年晚些時候的投資者活動中提供長期指導 。我認為我們的信息與最初所説的沒有太大變化，當時我們通過SP1生產線安裝和SP2電解質設施後，我們的資本支出需求將下降，總支出將下降。我們預計不會有任何 變化，但我們將在今年晚些時候在這裏提供更詳細的指導。

邁克爾·什利斯基

好吧。感謝這些答案。非常感謝。

操作員

下一個問題來自查丹資本市場的布萊恩·多布森。 請繼續。

布萊恩·多布森

是的。非常感謝你回答我的問題。對 這些（稱之為 10 位客户和你提到的兩位新客户）進行一次後續跟進。你提到了向一個潛在客户和一個新的潛在客户持續供應粉末電解質。你從這些公司收到了什麼反饋？你能告訴我們 他們屬於哪個行業，汽車還是電池嗎？

約翰·範·斯科特

有一位客户在為電動汽車 市場提供電池領域，這是亞洲的主要參與者。然後是第二家電動汽車整車廠也在亞洲。這些是我們在電話中提到的兩者的描述。 反饋非常令人鼓舞，布萊恩。我之所以這麼説，是因為我們已經經歷了多次反覆的採樣， 都是。然後看看最初的材料説，我喜歡電解質的這個特性，但是你能改變 這個特性嗎？然後繼續進行修改或篩選，或者你需要做些什麼來達到所需的規格。我們對 進行重新採樣，他們重新評估它，通過他們的細胞系，然後進行沖洗並從那裏重複。目前，我們已經與這兩家 OEM 中的一家進行了多達五個週期 。

它清楚地表明瞭參與度。這表明參與引起了人們的興趣，我想説，強烈的 興趣。對於他們中的任何一個，我們都沒有完成這個過程。我預計 這種情況將持續到今年的剩餘時間。正如我所説，電池系統是一個非常複雜的相互作用。它們都有自己的電池設計。 因此，我們確實在調整電解質，使其在電池設計中表現最佳。我相信這種情況將在今年的 餘額中持續下去。

布萊恩·多布森

是的，太棒了。你與寶馬 為開發一輛原型車所做的工作有任何更新嗎？

約翰·範·斯科特

是的。我們與寶馬的合作仍然非常緊密。如果有的話， 它在 2024 年變得更加強大。你可能還記得，實際上我們有來自寶馬的外籍工程師在科羅拉多州的工地工作了很長時間 。他們正在與我們的工程師並肩合作，加快我們的電池設計，這樣他們就可以複製 ，然後在德國帕斯多夫以此為基礎進行構建。據我所知，該設施的設備將於今年上市，他們的目標是在 2025 年啟動並運行該設施。我們仍在與他們討論演示車的問題。目前，我們確實沒有任何 進一步的更新內容供您參考，但一旦我們明確了他們的計劃，我們會盡快與您分享這些更新。

我敢肯定，正如你所知道的那樣，隨着明年Neue Klasse的問世，他們正在經歷一個重大的平臺 變革，因此他們正在進行大量的內部規劃。因此，除了今年我們在德國帕斯多夫的密切合作以及我們對他們在德國帕斯多夫的生產線的支持外，目前確實沒有其他更新 。

布萊恩·多布森

太棒了。在本季度，您退回了價值近 500 萬美元的 股票。我們一致認為，在這個水平上，股票被低估了。但是，當你考慮使用額外的股票回購時， 你在考慮採用程序化嗎？還是你在考慮在本質上成為機會主義者？你和董事會怎麼做 ？

凱文·帕普茲基

嘿布萊恩。我們很感激我們目前擁有如此強勁的資產負債表 ，我們將保持靈活性，考慮未來所有回購股票的機會。目前，我們 不想透露太多細節，因為這可能會影響我們的回購能力，但我們將在 未來機會的上升時考慮這些機會。

布萊恩·多布森

好吧。如果我能偷偷進去的話只能是最後一個你正在建設韓國真是令人興奮 。你收到了當地團隊成員關於當地公司接收 Solid Power 的任何早期反饋嗎？

約翰·範·斯科特

是的。招待會正是我們所希望的。我認為 一旦你豎起旗幟並開始在這樣的國家投資，人們就會注意到，這實際上是我們的第一次全球擴張。所以 是的，我們得到了各種合作伙伴和提供商、供應商的尊重待遇，也得到了與國家實驗室非常密切的合作 。他們已經明確承認，在那裏是有區別的。我們現在已經僱用了三名員工 負責項目管理、技術主管以及那裏的人力資源來組建核心團隊。這次接待正是我們 所希望的，可能比我在政府方面的預期要好一點，但確實進展順利。

布萊恩·多布森

非常感謝。

操作員

我們的下一個問題來自海港研究 合作伙伴的傑弗裏·坎貝爾。請繼續。

傑弗裏坎貝

下午好，恭喜你 取得的所有成功。我現在真的只有一個問題。這就是電解質的所有各種樣本，電解質的去向， 除了硅電動汽車電池外，這種電解質是否正在測試其他電池架構？或者相反，如果不是，我們能否將這個 視為對硅電動汽車電池架構的某種驗證？

約翰·範·斯科特

是的。好問題，傑弗裏。我們認為，目前它被用於各種 不同的陽極-陰極組合。出於顯而易見的原因，這些 OEM 通常將這些設計與其 胸部非常接近。因此，我們的知名度不高，但如果你願意的話，我們會根據他們在電解質 變化方面的要求得到一些線索。我認為可以公平地説，此時我們的電解質使用了許多不同的陽極和陰極組合 。

它再次強調了——我們對陽極 技術和陰極技術真的無動於衷。這説明瞭我認為我們的電解質和商業模式的多功能性。我們再説一遍， 確實與客户密切合作，但目前對這些設計還沒有最大的知名度。

傑弗裏坎貝

是的，好吧，這種靈活性就是我的前進方向，所以感謝 的回答。我很感激。

操作員

再一次，如果你有問題，請按星號，然後按一個。我們的下一個 問題來自斯蒂菲爾的文森特·安德森。請繼續。

文森特·安德森

是的。謝謝。關於SK合作伙伴關係的簡短兩句話。你能不能提醒 我，你能立即開始用 SK 迭代你最近的 A-2 電池嗎？還是説 JDA 的性質意味着你 必須從後退幾步開始，然後從那裏向前發展？

約翰·範·斯科特

我們將從 A-1 設計作為基準開始，因為它是學到最多的 設計，然後再從中構建。但是我們的意圖是在前進的過程中就各種設計進行持續的合作。 他們表達了做同樣事情的願望，但這將從我們去年基本建造的基地開始。

文森特·安德森

好吧。好吧。這是有道理的。他們會明確為您採購原材料還是在原材料採購中擁有直接發言權？

約翰·範·斯科特

你的意思是我們的前驅還是電池中的其他組件 ？

文森特·安德森

是的，對不起。對不起，是的，為你的前輩道歉。

約翰·範·斯科特

沒有。我們完全控制我們的前驅供應商和選擇。

文森特·安德森

好吧。只是換檔而已。我很好奇，你是否打算需要 或專門提供額外的原型設計設備或電解質製造設備來支持新的電解質化學？我之所以問 ，是因為我想你已經開始圍繞新化學進行一些研發工作，而且你覺得有必要為它買得起自己的實驗室空間。我只是想知道這最終是否會出現可能完全隔離的界限之類的東西。

約翰·範·斯科特

我們的DVPR系列將於年中上線。好吧，實驗室， 對不起，不是排隊。這將提高那裏的先進水平，提高我們在連續流與 批次生產方面的生產能力，並推動我們的成本向量。但是，一旦完成，它的設計就是無論結果如何， 都可以無縫集成到我們現有的SP2粉末生產線中。我認為今年的真正亮點之一是該生產線已經表現出靈活性 。我的意思是，它是為靈活性而設計的，但是當我們完成我之前描述的這些客户抽樣練習時， 我們能夠根據客户要求快速對其進行實際調整的能力確實超出了我的預期。因此，除了 DVPR 實驗室之外，我們 不設想其他生產線，但隨後我們將——材料和設計將遷移到標準的 SP2 設施中。

文森特·安德森

完美。好吧，這都是我寫的。謝謝。

操作員

我們的問答環節到此結束。我想把 會議交還給約翰·範·斯科特作閉幕詞。

約翰·範·斯科特

感謝大家今天參加電話會議，也感謝你們對 Solid Power 的關注 。我們期待在下個季度再次向您通報最新情況。

操作員

會議現已結束。感謝您參加今天的演講。 您現在可以斷開連接了。