美國

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會員2024-03-310001093691插頭：HyviaMember2024-03-310001093691插件：skplughyverseColtd 會員2023-12-310001093691插頭：HyviaMember2023-12-310001093691Plug：出售和回租交易出售未來收入債務成員2023-12-310001093691Plug：售後回租融資會員2023-12-310001093691Plug：出售和回租交易出售未來收入債務成員2024-03-310001093691Plug：售後回租融資會員2024-03-310001093691Plug：2022 年亞馬遜交易協議會員Plug：WarrantsStrancheseStranchesoneStran2022-08-242022-08-240001093691US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001093691Plug：WalmartStoreSINC交易協議於2017年7月簽發了認股權證2024-01-012024-03-310001093691US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001093691Plug：WalmartStoreSINC交易協議於2017年7月簽發了認股權證2023-01-012023-03-3100010936912023-03-310001093691Plug：三分七百分之五的可轉換高級票據會員美國公認會計準則：CalloPtion會員2020-05-180001093691SRT: 最低成員Plug：百分之七可轉換高級票據會員2024-03-202024-03-200001093691SRT: 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年亞馬遜交易協議會員Plug：WarrantsStrancheseStranchesoneStran2022-08-240001093691Plug：2022 年亞馬遜交易協議會員Plug: 已簽發質押權證 TrancheOne會員2022-08-240001093691Plug：2022 年亞馬遜交易協議會員Plug: 已簽發質押權證 TrancheFourMember2022-08-240001093691Plug：WalmartStoreSINC交易協議於2017年7月簽發了認股權證Plug: 已簽發質押權證 TrancheThree會員2017-07-200001093691Plug：WalmartStoreSINC交易協議於2017年7月簽發了認股權證插頭：沃爾瑪客户會員2024-01-012024-03-310001093691Plug：亞馬遜在 2017 年 4 月的《交易協議》中籤發了保修會員插頭：亞馬遜客户會員2024-01-012024-03-310001093691Plug：WalmartStoreSINC交易協議於2017年7月簽發了認股權證插頭：沃爾瑪客户會員2023-01-012023-12-310001093691Plug：亞馬遜在 2017 年 4 月的《交易協議》中籤發了保修會員插頭：亞馬遜客户會員2023-01-012023-03-310001093691Plug：2022 年亞馬遜交易協議會員Plug: 已簽發質押權證 TrancheFourMember2022-08-242022-08-240001093691Plug：亞馬遜在 2017 年 4 月的《交易協議》中籤發了保修會員Plug: 已簽發質押權證 TrancheThree會員2020-07-202020-07-200001093691Plug：2022 年亞馬遜交易協議會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2022-08-242022-08-240001093691Plug：2022 年亞馬遜交易協議會員Plug: 已簽發質押權證 TrancheThree會員2022-08-242022-08-240001093691Plug：WalmartStoreSINC交易協議於2017年7月簽發了認股權證插頭：WarrantsTranchesone和TwoMember2017-07-202017-07-200001093691Plug：WalmartStoreSINC交易協議於2017年7月簽發了認股權證Plug: 已簽發質押權證 TrancheThree會員2017-07-202017-07-200001093691插頭：焦耳加工有限責任公司成員2024-01-012024-03-310001093691插頭：AlloyCustom Products LLC 和 WesmorcryogenicsLLC 成員2024-01-012024-03-310001093691Plug: atmarketissuanceSales協議成員2024-02-232024-02-230001093691Plug：三分七百分之五的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-310001093691Plug：三分七百分之五的可轉換高級票據會員2023-01-012023-03-3100010936912023-01-012023-03-3100010936912024-03-3100010936912023-12-3100010936912024-05-0700010936912024-01-012024-03-31插頭:分段xbrli: 股票iso421:USD插頭:D插頭:客户iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure插頭：植物插頭:分期付款iso421:EUR

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

（Mark One）

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

截至的季度期間 2024年3月31日

或者

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期內

委員會檔案編號： 1-34392

插頭電源公司.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）



特拉華		22-3672377
（州或其他司法管轄區		（美國國税局僱主
公司或組織）		識別碼）

奧爾巴尼沙克爾路 968 號, 萊瑟姆, 紐約 12110

（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

(518) 782-7700

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：




每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元	插頭	這個納斯達克資本市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器 ☒	加速過濾器☐	非加速過濾器☐	規模較小的申報公司☐	新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

截至2024年5月7日，面值為每股0.01美元的已發行普通股數量為 742,559,081股份。

表格 10-Q 的索引

	頁面

第一部分：財務信息

項目 1 — 中期簡明合併財務報表（未經審計）	3

簡明合併資產負債表	3

簡明合併運營報表	4

綜合虧損簡明合併報表	5

簡明合併股東權益表	6

簡明合併現金流量表	7

中期簡明合併財務報表附註	8

項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	35

第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露	54

項目 4 — 控制和程序	54

第二部分。其他信息

項目 1 — 法律訴訟	55

第 1A 項 — 風險因素	55

項目2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	56

第 3 項 — 優先證券違約	56

第 4 項 — 礦山安全披露	56

項目 5 — 其他信息	56

項目 6 — 展品	57

簽名	58

第 1 部分。財務信息

項目 1 — 中期財務報表（未經審計）

Plug Power 公司及其子公司

簡明合併資產負債表

（以千計，股票和每股金額除外）

（未經審計）


	3月31日		十二月 31,
	2024		2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	172,873	$	135,033
受限制的現金		219,616		216,552
減去美元備抵後的應收賬款7,3512024 年 3 月 31 日和 $8,798於 2023 年 12 月 31 日		148,822		243,811
庫存，淨額		975,898		961,253
合同資產		129,994		126,248
預付費用和其他流動資產		119,370		104,068
流動資產總額		1,766,573		1,786,965

受限制的現金		775,595		817,559
不動產、廠房和設備，淨額		1,453,991		1,436,177
與融資租賃相關的使用權資產，淨額		56,131		57,281
與經營租賃相關的使用權資產，淨額		389,201		399,969
與購電協議和向客户交付的燃料相關的設備，淨額		115,109		111,261
合同資產		30,380		29,741
無形資產，淨額		183,325		188,886
對非合併實體和非有價股權證券的投資		66,691		63,783
其他資產		10,310		11,116
總資產	$	4,847,306	$	4,902,738

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	285,546	$	257,828
應計費用		154,814		200,544
遞延收入和其他合同負債		179,902		204,139
經營租賃負債		65,250		63,691
融資租賃負債		9,602		9,441
財務義務		85,175		84,031
長期債務的當前部分		2,786		2,716
或有對價、服務合同的應計損失和其他流動負債		128,369		142,410
流動負債總額		911,444		964,800

遞延收入和其他合同負債		75,900		84,163
經營租賃負債		278,220		292,002
融資租賃負債		33,673		36,133
財務義務		264,610		284,363
可轉換優先票據，淨額		209,802		195,264
長期債務		1,013		1,209
或有對價、服務合同的應計損失和其他負債		143,522		146,679
負債總額		1,918,184		2,004,613

股東權益：
普通股，$.01每股面值； 1,500,000,000授權股份；已發行股份（包括國庫股份）： 705,604,549在 2024 年 3 月 31 日和 625,305,025於 2023 年 12 月 31 日		7,057		6,254
額外的實收資本		7,823,209		7,494,685
累計其他綜合虧損		(9,078)		(6,802)
累計赤字		(4,785,520)		(4,489,744)
國庫中不太常見的股票： 19,242,215在 2024 年 3 月 31 日和 19,169,366於 2023 年 12 月 31 日		(106,546)		(106,268)
股東權益總額		2,929,122		2,898,125
負債和股東權益總額	$	4,847,306	$	4,902,738

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Plug Power 公司及其子公司

簡明合併運營報表

（以千計，股票和每股金額除外）

（未經審計）


	三個月已結束
	3 月 31 日
	2024		2023
淨收入：
設備、相關基礎設施及其他的銷售	$	68,295	$	182,094
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務		13,023		9,097
購電協議		18,304		7,937
向客户和相關設備交付的燃料		18,286		10,142
其他		2,356		1,016
淨收入		120,264		210,286
收入成本：
設備、相關基礎設施及其他的銷售		135,125		158,320
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務		12,957		12,221
與服務有關的損失合同準備金		15,745		6,889
購電協議		55,228		46,816
向客户和相關設備交付的燃料		58,573		54,501
其他		1,711		935
總收入成本		279,339		279,682

總虧損		(159,075)		(69,396)

運營費用：
研究和開發		25,280		26,535
銷售、一般和管理		77,959		104,016
重組		6,011		—
減值		284		1,083
或有對價公允價值的變化		(9,200)		8,769
運營費用總額		100,334		140,403

營業虧損		(259,409)		(209,799)

利息收入		9,277		17,632
利息支出		(11,325)		(10,650)
其他費用，淨額		(6,996)		(4,771)
已實現的投資虧損，淨額		—		(1)
股權證券公允價值的變化		—		5,075
權益法投資虧損		(13,113)		(5,317)
可轉換優先票據的清算虧損		(14,047)		—

所得税前虧損	$	(295,613)	$	(207,831)

所得税（費用）/福利		(163)		1,270

淨虧損	$	(295,776)	$	(206,561)

每股淨虧損：
基本款和稀釋版	$	(0.46)	$	(0.35)

已發行普通股的加權平均數		641,256,134		589,205,165

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Plug Power 公司及其子公司

綜合虧損簡明合併報表

（以千計）

（未經審計）


	三個月已結束
	3月31日
	2024		2023

淨虧損	$	(295,776)	$	(206,561)
其他綜合（虧損）/收入：
外幣折算（虧損）/收益		(2,276)		1,659
可供出售證券未實現淨收益的變動		—		5,311
扣除税款後的綜合虧損	$	(298,052)	$	(199,591)

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Plug Power 公司及其子公司

股東權益簡明合併報表

（以千計，股票金額除外）

（未經審計）


						累積的
				額外		其他							總計
	普通股			已付款		全面		國庫股			累積的		股東
	股份	金額		資本		收益/（虧損）		股份	金額		赤字		公平
2023年12月31日	625,305,025	$	6,254	$	7,494,685	$	(6,802)	19,169,366	$	(106,268)	$	(4,489,744)	$	2,898,125
淨虧損	—		—		—		—	—		—		(295,776)		(295,776)
其他綜合損失	—		—		—		(2,276)	—		—		—		(2,276)
基於股票的薪酬	923,027		9		13,695		—	—		—		—		13,704
公開發行，普通股，扣除發行成本	79,553,175		796		304,550		—	—		—		—		305,346
在授予/歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵後行使股票期權和發行普通股	(176,678)		(2)		43		—	—		—		—		41
在行使股票期權和歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵時從員工手中收購的庫存股	—		—		—		—	72,849		(278)		—		(278)
普通股認股權證的準備金	—		—		10,236		—	—		—		—		10,236
2024年3月31日	705,604,549	$	7,057	$	7,823,209	$	(9,078)	19,242,215	$	(106,546)	$	(4,785,520)	$	2,929,122


2022年12月31日	608,421,785	$	6,084	$	7,297,306	$	(26,004)	18,076,127	$	(96,261)	$	(3,120,911)	$	4,060,214
淨虧損	—		—		—		—	—		—		(206,561)		(206,561)
其他綜合收入	—		—		—		6,970	—		—		—		6,970
基於股票的薪酬	228,954		2		43,300		—	—		—		—		43,302
在授予/歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵後行使股票期權和發行普通股	620,250		6		668		—	—		—		—		674
在行使股票期權和歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵時從員工手中收購的庫存股	—		—		—		—	169,787		(2,590)		—		(2,590)
行使認股權證	2,680,637		28		(28)		—	—		—		—		—
普通股認股權證的準備金	—		—		19,641		—	—		—		—		19,641
2023年3月31日	611,951,626	$	6,120	$	7,360,887	$	(19,034)	18,245,914	$	(98,851)	$	(3,327,472)	$	3,921,650

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Plug Power 公司及其子公司

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
經營活動
淨虧損	$	(295,776)	$	(206,561)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
長期資產的折舊		16,606		9,789
無形資產的攤銷		4,725		4,959
成本較低或可變現淨值的庫存調整以及為過剩和過期庫存準備金		39,675		2,009
基於股票的薪酬		13,704		43,302
可轉換優先票據的清算虧損		14,047		—
（回收款）/應收賬款損失準備金		(1,447)		237
債券發行成本的攤銷和可轉換優先票據的折扣		330		621
普通股認股權證的準備金		4,495		14,175
遞延所得税支出/（福利）		163		(947)
減值		284		1,083
服務合同損失		3,809		221
對或有對價的公允價值調整		(9,200)		8,769
已實現的投資淨虧損		—		1
可供出售證券的溢價增加		—		(5,945)
租賃發放成本		(1,331)		(2,660)
股權證券公允價值的變動		—		(5,075)
權益法投資虧損		13,113		5,317
提供（使用）現金的運營資產和負債的變化：
應收賬款		96,436		1,493
庫存		(38,312)		(131,581)
合同資產		1,356		(14,677)
預付費用和其他資產		(14,496)		(5,522)
應付賬款、應計費用和其他負債		25,755		13,821
或有對價的支付		(9,164)		—
遞延收入和其他合同負債		(32,500)		(9,748)
用於經營活動的淨現金		(167,728)		(276,919)

投資活動
購買不動產、廠房和設備		(92,621)		(168,565)
購買與購電協議相關的設備以及與交付給客户的燃料相關的設備		(6,072)		(11,389)
可供出售證券到期所得的收益		—		315,827
為非合併實體和非有價股權證券支付的現金		(21,891)		(40,077)
淨現金（用於）/由投資活動提供		(120,584)		95,796

籌資活動
或有對價的支付		(836)		(2,000)
公開發行和私募發行的收益，扣除交易成本		305,346		—
代表員工支付預扣税款，用於股票薪酬的淨存量結算		(278)		(2,590)
行使股票期權的收益		41		674
長期債務的本金支付		(300)		(330)
融資債務的收益		—		27,927
融資債務和融資租賃的本金償還		(20,908)		(16,500)
融資活動提供的淨現金		283,065		7,181
匯率變動對現金的影響		4,187		(2,096)
現金和現金等價物的增加/（減少）		37,840		(215,769)
限制性現金（減少）/增加		(38,900)		39,731
期初現金、現金等價物和限制性現金		1,169,144		1,549,344
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	1,168,084	$	1,373,306

現金流信息的補充披露
為利息支付的現金，扣除資本化利息 $2.1百萬和美元2.0百萬	$	9,111	$	7,869

非現金活動摘要
承認使用權資產-融資租賃	$	—	$	4,018
承認使用權資產-經營租賃		2,913		22,470
應計債務清償成本，將在下一期間支付的現金		1,245		—
庫存和長期資產之間的淨轉移		16,008		441
應計購買固定資產，現金將在後續期間支付		113,449		65,701

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

1。運營性質

Plug Power Inc.（“公司”、“Plug”、“我們” 或 “我們的”）正在通過創新尖端的氫和燃料電池解決方案，促進向日益電氣化的世界的模式轉變。在我們繼續開發商業上可行的氫氣和燃料電池產品解決方案的同時，我們擴大了產品範圍，以支持各種可用清潔氫氣提供動力的商業運營。我們提供的電解槽允許客户（例如煉油廠、化學品生產商、鋼鐵、化肥和商業加氣站）在現場生產氫氣。我們將工作重點放在 (a) 工業交通應用，包括電動叉車和電動工業車輛，用於多班次、大批量生產和高吞吐量配送場所，我們認為我們的產品和服務能夠提供生產力、靈活性和環境效益的獨特組合；(b) 氫氣生產；(c) 以備用電源或持續電力支持關鍵運營的固定電力系統，如數據中心、微電網和發電設施，並替換電池、柴油發電機或電網，供電信物流、運輸和公用事業客户使用。Plug 希望通過垂直整合的產品生態系統為這些產品和客户提供支持，這些產品的生產、運輸、儲存和處理、分配和使用氫氣用於交通和電力應用。

流動性和資本資源

該公司的營運資金為 $855.1截至2024年3月31日的百萬美元，其中包括非限制性現金和現金等價物172.9百萬美元和限制性現金1.0十億。2024年1月17日，公司與B. Riley Securities, Inc.（“B. Riley”）簽訂了場內發行銷售協議（“原始自動櫃員機協議”），根據該協議，公司可以不時通過或以銷售代理人或委託人的身份向B. Riley發行和出售公司普通股，總髮行價最高為美元1.0十億。截至 2024 年 2 月 23 日，該公司有 $697.9根據原始自動櫃員機協議，剩餘100萬張的發行授權。2024年2月23日，公司和B. Riley簽訂了原始自動櫃員機協議的第1號修正案（“修正案”，以及原始自動櫃員機協議，“自動櫃員機協議”），將根據原始自動櫃員機協議可供未來發行的公司普通股的總髮行價格提高至美元1.0十億。根據自動櫃員機協議，期限為 18 個月，公司有權自行決定指示B. Riley按本金行事，直接從公司購買不超過$的商品11.0任何交易日均為百萬股普通股（“最大承諾預購金額”），最高可達美元55.0任何日曆周內有百萬股股票（“最大承諾預購金額上限”）。2024年6月1日及之後，只要公司的市值不低於美元1.0十億美元，最大承諾預購金額將保持在 $11.0百萬美元，最高承諾預購金額上限將保持在 $55.0百萬。如果公司的市值低於美元1.02024 年 6 月 1 日及之後，最大承諾預購金額將降至 $10.0百萬美元，最高承諾預購金額上限將降至美元30.0百萬。截至提交10-Q表季度報告之日，公司已售出 135,354,467普通股的加權平均銷售價格為美元3.38每股收益總額為 $457.1百萬美元，相關發行成本為美元6.5百萬。該公司認為，其營運資金和現金狀況，以及指示B. Riley根據自動櫃員機協議直接從公司購買股票的權利，將足以為其在隨附的簡明合併財務報表發佈後的至少12個月內持續運營提供資金。

2。重要會計政策摘要

整合原則

未經審計的中期簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的財務報表。公司間餘額和交易已在合併中消除。此外，我們還包括與名為HyVia SAS的雷諾SAS（“雷諾”）、法國簡化行動公司（“HyVia”）、AccionaPlug S.L.（“AccionaPlug”）和SK Plug Hyverse有限公司（“SK Plug Hyverse”）的合資企業的業績份額，以及我們使用股權對Clean H2 Infra基金的投資方法基於我們的經濟所有權權益以及我們對HyVia、AccionaPlug、SK Plug Hyverse和Clean H2 Infra Fund的運營和財務決策施加重大影響的能力。

中期財務報表

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。管理層認為，根據美國公認會計原則（“GAAP”），所有調整均已作出，這些調整僅包括正常的經常性調整，是根據美國公認會計原則（“GAAP”）公允列報所有列報期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。所列中期的經營業績不一定代表全年可能的預期業績。

通常包含在根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中包含的公司經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

截至2023年12月31日，隨附的未經審計的中期簡明合併資產負債表中提供的信息來自公司2023年經審計的合併財務報表。

此處包含的未經審計的中期簡明合併財務報表應與我們的2023年10-K表一起閲讀.

重新分類

未經審計的中期簡明合併現金流量報表中某些前一年的金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。

最近的會計公告

最近通過的會計指南

由於採用新的會計公告，我們報告的財務狀況或經營業績和現金流沒有重大變化。

最近的會計指導尚未生效

截至2024年3月31日，所有已發佈但尚未生效的會計和報告準則要麼不適用於公司，要麼預計不會對公司產生重大影響。

3.延長維護合同

我們每季度評估與銷售設備、相關基礎設施和其他已售設備的延期維護合同相關的任何潛在損失。下表顯示了餘額的結轉情況

虧損合同的應計金額，包括因應計虧損準備金而產生的變動、銷售服務成本的釋放、與認股權證相關的應計虧損額增加以及外幣折算調整（以千計）：


	三個月已結束		年終了
	2024年3月31日		2023年12月31日
期初餘額	$	137,853	$	81,066
應計損失準備金		15,111		85,375
向服務部門發佈的銷售成本		(11,936)		(29,713)
增加與客户認股權證相關的應計虧損		634		971
外幣折算調整		(93)		154
期末餘額	$	141,569	$	137,853

該公司將其應計虧損增加至美元141.6在截至2024年3月31日的三個月中，有100萬英鎊，這主要是由於GenDrive的人工、零件和相關管理費用的成本持續增加，以及簽訂了新的GenDrive合同，要求制定條款。結果，該公司增加了預計的預計成本。

4。每股收益

每股普通股的基本收益是通過淨虧損除以報告期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。由於公司處於淨虧損狀況，所有普通股等價物都將被視為反稀釋，因此不包括在攤薄後每股收益的確定中。因此，每股基本虧損和攤薄虧損是相同的。

潛在的稀釋性證券概述如下：


	在三月三十一日
	2024	2023
未兑現的股票期權 (1)	36,384,062	27,479,533
流通的限制性股票和限制性股票單位 (2)	5,914,856	5,888,013
普通股認股權證 (3)	78,561,263	85,879,175
可轉換優先票據 (4)	44,661,605	39,170,766
普通股的稀釋潛在股數	165,521,786	158,417,487

(1)	在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司授予了以下期權 313,000和 94,550分別為普通股。

(2)	在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司批准了 17,000和 94,550分別為限制性股票和限制性股票單位的股份。

(3)	2022年8月，公司簽發了認股權證，收購不超過 16,000,000作為與亞馬遜公司（“亞馬遜”）交易協議的一部分，公司普通股受某些歸屬活動的限制，如附註11 “認股權證交易協議” 中所述。逮捕令有不已分別於2024年3月31日和2023年3月31日行使。

2017年4月，該公司簽發了認股權證，收購不超過 55,286,696作為與亞馬遜交易協議一部分的公司普通股，視某些歸屬事件而定，如附註11 “認股權證交易協議” 中所述。該逮捕令是針對以下方面行使的 34,917,912和 27,600,000分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的公司普通股。

2017年7月，該公司簽發了認股權證，收購不超過 55,286,696作為與沃爾瑪公司（“沃爾瑪”）交易協議的一部分，公司普通股受某些歸屬活動的限制，如附註11 “認股權證交易協議” 中所述。該逮捕令是針對以下方面行使的 13,094,217截至2024年3月31日和2023年3月31日的公司普通股股份。

(4)	2020 年 5 月，公司發行了 $212.5本金總額為百萬美元 3.75%2025年到期的可轉換優先票據（”3.75%可轉換優先票據”）如附註9 “可轉換優先票據” 中所述。曾經有不的轉換 3.75%截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的可轉換優先票據。

2024 年 3 月，該公司交易了 $138.8本金總額為百萬美元 3.75美元可轉換優先票據百分比140.4本金總額為百萬美元 7.002026年到期的可轉換優先票據百分比（”7.00% 可轉換優先票據”）如附註9 “可轉換優先票據” 中所述。曾經有不的轉換 7.00截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的可轉換優先票據百分比。

5。庫存

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的庫存包括以下內容（以千計）：


	3月31日		十二月 31,
	2024		2023
原材料和供應品-生產地點	$	543,196	$	564,818
原材料和供應品-客户所在地		31,142		20,751
在處理中工作		156,146		149,574
成品		245,414		226,110
庫存	$	975,898	$	961,253

庫存主要由原材料、在製品和成品組成。該公司的庫存儲備由多餘和過時的物品組成，相關的成本或淨可變現價值調整值的較低值為美元117.7百萬和美元85.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。

6。財產、廠房和設備

截至2024年3月31日和2023年12月31日，不動產、廠房和設備包括以下內容（以千計）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
土地	$	5,951	$	6,049
在建工程		852,555		1,109,896
氫氣生產工廠		351,390		77,107
建築物和租賃權改進		96,850		95,229
軟件、機械和設備		243,198		229,352
不動產、廠房和設備		1,549,944		1,517,633
減去：累計折舊		(95,953)		(81,456)
財產、廠房和設備，淨額	$	1,453,991	$	1,436,177

在建工程主要包括施工三氫氣生產工廠。已完成的資產被轉移到各自的資產類別，當資產準備好用於其預期用途時，折舊即開始。未償債務的利息在資本資產建設期間計為資本，並在相關資產的使用壽命內攤銷。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司的資本為美元2.1百萬和美元2.0分別為百萬利息。

與財產、廠房和設備相關的折舊費用為美元11.6百萬和美元5.5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

7。無形資產

截至2024年3月31日，公司收購的可識別無形資產的總賬面金額和累計攤銷額如下（以千計）：


	加權平均值	總承載量		累積的
	攤還期	金額		攤銷		總計
獲得的技術	14 年了	$	102,880	$	(21,979)	$	80,901
乾式電堆電解槽技術	10 年了		29,000		(6,042)		22,958
客户關係、商品名稱及其他	13 年了		103,002		(23,536)		79,466
		$	234,882	$	(51,557)	$	183,325

截至2023年12月31日，公司收購的可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷額如下（以千計）：


	加權平均值	總承載量		累積的
	攤還期	金額		攤銷		總計
獲得的技術	14 年了	$	103,060	$	(20,204)	$	82,856
乾式電堆電解槽技術	10 年了		29,000		(5,317)		23,683
客户關係、商品名稱及其他	13 年了		103,981		(21,634)		82,347
		$	236,041	$	(47,155)	$	188,886

從2023年12月31日至2024年3月31日，收購的技術和客户關係、商品名稱等賬面總額的變化是由於外幣折算的變化。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，收購的可識別無形資產的攤銷費用為美元4.4百萬和美元5.0分別是百萬。

隨後幾年的估計攤銷費用如下（以千計）：


2024 年的剩餘時間	$	14,132
2025		18,070
2026		16,487
2027		16,480
2028		16,071
2029 年及以後		102,085
總計	$	183,325

8。長期債務

2020年6月，作為收購聯合氫集團公司的一部分，該公司收購了債務。在截至2024年3月31日的三個月中，公司償還了美元0.3百萬本金與這筆未償債務有關。債務的未償賬面價值為美元3.8截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。該債務的剩餘未償本金為美元5.2百萬美元，未攤銷的債務折扣為美元1.4百萬，利率各不相同 7.3% 至 7.6%。這筆債務計劃於2026年到期。截至2024年3月31日，本金餘額將在以下每個日期到期，具體如下（以千計）：


2024年12月31日		3,057
2025年12月31日		1,200
2026年12月31日		900
未償本金總額	$	5,157

9。可轉換優先票據

7.00%可轉換優先票據

2024年3月20日，公司與公司未償債券的某些持有人簽訂了單獨的、私下談判的交換協議 3.75公司交易美元所依據的可轉換優先票據百分比138.8本金總額為百萬美元 3.75可轉換優先票據百分比，以及應計和未付利息美元1.6截至2024年3月20日但不包括此類票據的百萬美元140.4公司新股本金總額為百萬美元 7.00根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第4（a）（2）條規定的註冊豁免，2026年到期的可轉換優先票據百分比。交易所之後，大約 $58.5本金總額為百萬美元 3.75可轉換優先票據百分比保持未償還狀態，條款不變。

這筆交易被記作債務的清償。結果，公司在清償債務時記錄了虧損 $14.0截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期簡明合併運營報表中的百萬美元。債務清償損失源於公司債務的淨賬面金額與為清償債務而轉移的資產的公允價值之間的差額。

這個 7.00百分比可轉換優先票據是公司的優先無擔保債務，受公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金於2024年3月20日簽訂的契約（“契約”）的條款管轄。這個 7.00可轉換優先票據的現金利息百分比為 7.00每年百分比，從2024年6月1日開始，每半年在每年的6月1日和12月1日向前5月15日和11月15日營業結束時的登記持有人支付。這個 7.00可轉換優先票據的百分比將於2026年6月1日到期，除非公司提前轉換、贖回或回購。

的轉換率 7.00可轉換優先票據的百分比最初為 235.4049每美元持有的公司普通股股份1,000的本金 7.00可轉換優先票據百分比，相當於初始轉換價格約為美元4.25每股普通股，溢價約為 20比2024年3月12日Plug在納斯達克資本市場上次公佈的普通股銷售價格高出百分比。在某些事件發生時，轉換率和轉換價格會根據慣例進行調整。在 2025 年 12 月 1 日之前的工作日營業結束之前， 7.00百分比可轉換優先票據將由持有人選擇進行兑換 7.00百分比僅在滿足特定條件和特定時期內才有可轉換優先票據的百分比。在 2025 年 12 月 1 日當天或之後，直到到期日前第二個預定交易日營業結束， 7.00百分比可轉換優先票據將由持有人選擇進行兑換 7.00無論這些條件如何，任何時候均可轉換優先票據的百分比。的轉換 7.00百分比可轉換優先票據將在公司選擇時以現金、公司普通股或其組合進行結算。

除某些例外情況和某些條件外，持有者 7.00% 可轉換優先票據可能要求公司回購其 7.00在到期前發生 “基本變化”（定義見契約）時可轉換優先票據的百分比，回購價格等於現金 100本金的百分比 7.00截至但不包括回購日的待回購可轉換優先票據的百分比加上應計和未付利息（如果有）。

這個 7.00百分比的可轉換優先票據可在2025年6月5日當天或之後的任何時候由公司選擇全部或部分贖回，現金贖回價格等於該票據本金的現金贖回價格 7.00截至但不包括贖回日的可轉換優先票據的百分比，加上應計和未付利息（如果有），但前提是公司上次公佈的普通股每股銷售價格超過 130當時適用的轉換價格的百分比至少有效 20交易日（無論是否連續），包括至少一的三在任何情況下，公司發送相關兑換通知之日之前的交易日 30連續交易日期限以公司發送此類贖回通知之日之前的交易日結束，包括在內。

在某些情況下，轉換 7.00與 “整體基本變革”（定義見契約）或轉換相關的可轉換優先票據百分比 7.00需要贖回的可轉換優先票據的百分比可能會導致轉換率的提高，前提是轉換率不超過 282.4859每美元持有的公司普通股股份1,000的本金 7.00可轉換優先票據百分比，可能進行調整。在這種情況下，最多 39,659,890普通股可在轉換後發行，但須進行調整 7.00% 可轉換優先票據。曾經有不的轉換 7.00截至2024年3月31日的三個月中可轉換優先票據的百分比。

這個 7.00可轉換優先票據百分比包括以下內容（以千計）：


	3月31日
	2024
本金金額：
校長	$	140,396
扣除發行成本後的未攤銷債務溢價 (1)		11,440
淨賬面金額	$	151,836

(1)	包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，使用實際利率法在票據剩餘期限內進行淨資產負債表和攤銷。

下表彙總了與之相關的總利息支出和實際利率 7.00截至2024年3月31日的三個月的可轉換優先票據百分比（以千計，實際利率除外）：


	3月31日
	2024
利息支出	$	296
攤銷保費		(159)
總計	$	137
有效利率		3.0%

的估計公允價值 7.00截至2024年3月31日，可轉換優先票據的百分比約為美元153.2百萬。公允價值估算主要基於活躍市場的報價。

3.75%可轉換優先票據

2020 年 5 月 18 日，公司發行了 $200.0本金總額為百萬 3.75根據《證券法》第144A條以私募方式向合格機構買家進行2025年6月1日到期的可轉換優先票據百分比。2020年5月29日，公司額外發行了美元12.5本金總額為百萬 3.75% 可轉換優先票據。2024 年 3 月 12 日，該公司交易了 $138.8本金總額為百萬美元 3.75美元可轉換優先票據百分比140.4公司新股本金總額為百萬美元 7.002026年到期的可轉換優先票據百分比。交易所之後，大約 $58.5本金總額為百萬美元 3.75可轉換優先票據百分比保持未償還狀態，條款不變。曾經有不的轉換 3.75截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中可轉換優先票據的百分比。

這個 3.75可轉換優先票據百分比包括以下內容（以千計）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
本金金額：
校長	$	58,462	$	197,278
未攤銷的債務發行成本 (1)		(496)		(2,014)
淨賬面金額	$	57,966	$	195,264

(1)	包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，使用實際利率法在票據剩餘期限內進行淨資產負債表和攤銷。

下表彙總了與之相關的總利息支出和實際利率 3.75截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的可轉換優先票據百分比（以千計，實際利率除外）：


	3月31日			3月31日
	2024			2023
利息支出	$	1,690	$	1,849
債務發行成本的攤銷		316		331
總計	$	2,006	$	2,180
有效利率		4.5%		4.5%

的估計公允價值 3.75截至2024年3月31日，可轉換優先票據的百分比約為美元60.4百萬。公允價值估算主要基於活躍市場的報價。

通話上限

再加上定價 3.75百分比可轉換優先票據，公司進行了私下協商的上限看漲期權交易（”3.75％票據上限看漲期權”），某些交易對手的價格為美元16.2百萬。這個 3.75票據上限看漲期權百分比涵蓋了構成初始股基礎的公司普通股總數，但須進行反稀釋調整 3.75% 可轉換優先票據和通常預計，在轉換公司普通股後，將減少對公司普通股的潛在稀釋幅度 3.75可轉換優先票據百分比和/或抵消公司要求支付的超過轉換票據本金的任何現金付款（視情況而定），此類減少和/或抵消的上限取決於上限價格。的上限價格 3.75% Notes Capped Call 最初為 $6.7560每股，相當於大約的溢價 60%高於公司上次公佈的普通股銷售價格為美元4.11以交易之日為每股收益，並根據交易條款進行某些調整 3.75% Notes Capped Call這個 3.75如果行使轉換期權，則票據上限看漲期權可行使。

與之相關的淨成本 3.75在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，票據上限百分比被記錄為額外實收資本的減少。的賬面價值 3.75% Notes Capped Call 未重新測量。

5.5%可轉換優先票據和遠期普通股

2018年3月，該公司發行了美元100.0本金總額為百萬美元5.5根據《證券法》第144A條，2023年3月15日到期的可轉換優先票據百分比向合格機構買家進行私募並已全額償還。關於發行 5.5% 可轉換優先票據，公司簽訂了遠期股票購買交易（“遠期普通股”），根據該交易，公司同意購買 14,397,906將於2023年3月15日左右結算的普通股。2020年5月18日，公司修訂了普通股遠期股票的到期日並將其延長至2025年6月1日。公司最終將在普通股遠期合約下回購的普通股數量取決於

慣常的反稀釋調整。如果發生某些公司交易，普通股遠期股票需要提前結算或以其他對價進行結算。

與普通股遠期股票相關的淨成本為美元27.5在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，100萬美元被記錄為庫存股的增長。相關股票被記作普通股的回購。未重新計算遠期普通股的賬面價值。

有不在截至2024年3月30日和2023年3月30日的三個月內以遠期普通股結算的普通股。

10。股東權益

上市時銷售協議

2024年1月17日，公司與B. Riley簽訂了市面發行銷售協議，根據該協議，公司可以不時通過或以銷售代理人或委託人的身份向B. Riley發行和出售公司普通股，總髮行價最高為美元1.0十億。截至 2024 年 2 月 23 日，該公司有 $697.9根據自動櫃員機協議，還授權發行100萬英鎊。2024年2月23日，公司修訂了自動櫃員機協議，將根據自動櫃員機協議可供出售的公司普通股數量增加到美元1.0十億。在截至2024年3月31日的三個月中，公司出售了 79,553,175普通股的加權平均銷售價格為美元3.89每股收益總額為 $309.3百萬美元，相關發行成本為美元3.9百萬。

累計其他綜合虧損

累計的其他綜合虧損包括可供出售證券的未實現損益和外幣折算損益。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，沒有對累計其他綜合虧損進行重新分類。

由於外幣折算虧損為美元，截至2024年3月31日的三個月本期其他綜合虧損淨額增加2.3百萬。由於可供出售證券的未實現收益為美元，截至2023年3月31日的三個月的本期其他綜合收益淨額增加5.3百萬美元和外幣折算收益美元1.7百萬。

11。認股權證交易協議

2022年的亞馬遜交易協議

2022年8月24日，公司與亞馬遜簽訂了交易協議（“2022年亞馬遜交易協議”），根據該協議，公司同時向亞馬遜的全資子公司亞馬遜NV Investment Holdings LLC發行了認股權證（“2022年亞馬遜認股權證”），以收購至多 16,000,000公司普通股的股份（“2022年亞馬遜認股權證”），視下文所述的某些歸屬活動而定。該公司與亞馬遜簽訂了2022年亞馬遜交易協議，該協議涉及一項並行商業安排，根據該協議，亞馬遜同意在2029年8月24日之前向該公司購買氫燃料。

1,000,0002022年亞馬遜認股權證發行後立即歸屬的2022年亞馬遜認股權證股份。 15,000,0002022年的亞馬遜認股權證股票將分多批歸屬 7 年2022年亞馬遜認股權證的期限基於亞馬遜或其關聯公司直接向公司支付的款項，或通過第三方間接支付的款項， 15,000,000如果與亞馬遜相關的付款為美元，則2022年亞馬遜認股權證股份的全部歸屬2.1總共賺了十億。第一輪的行使價 9,000,0002022年亞馬遜認股權證股價為美元22.9841每股，授予日的公允價值為美元20.36。剩餘部分的行使價 7,000,0002022年亞馬遜認股權證的每股金額將等於 90% 的 30公司普通股的日成交量加權平均股價

從最後一次歸屬活動開始，該活動導致第一個完全歸屬 9,000,0002022年亞馬遜認股權證。2022年亞馬遜認股權證的行使期至2029年8月24日。

至少在歸屬之前完成某些控制權變更交易（定義見2022年亞馬遜認股權證） 60佔2022年亞馬遜認股權證總份額的百分比，2022年亞馬遜認股權證將自動歸屬並可行使額外數量的2022年亞馬遜認股權證，這樣 602022年亞馬遜認股權證股份總額的百分比應歸屬。如果控制權變更交易至少在歸屬之後完成 60佔2022年亞馬遜認股權證總份額的百分比，則該交易導致的任何未歸屬的2022年亞馬遜認股權證股票不會加速歸屬。行使價和行使2022年亞馬遜認股權證時可發行的2022年亞馬遜認股權證股受慣例反稀釋調整的影響。

2022年8月24日， 1,000,000與第一批相關的2022年亞馬遜認股權證股份已歸屬。與第1批既得股份相關的認股權證公允價值20.4百萬美元根據授予日的公允價值資本化為合同資產，隨後根據公司對協議期內收入的估計，按比例攤銷，作為收入的減少。截至2024年3月31日，與第一批相關的合約資產餘額為美元19.3百萬美元計入公司未經審計的中期簡明合併資產負債表中的合同資產。在 2023 年第二季度，所有 1,000,000與第二批相關的2022年亞馬遜認股權證股份已歸屬。與第二批既得股份相關的認股權證公允價值為美元20.4百萬美元，並於2022年8月24日的撥款日期確定。截至2024年3月31日，與第二批相關的合約資產餘額為美元19.3百萬。第 3 批將在接下來的美元上進行歸屬1.0來自亞馬遜及其附屬公司的數十億件藏品。根據公司對協議期內收入的估計，第三部分的授予日公允價值也將按比例攤銷，以減少收入。截至2024年3月31日，與第三批相關的合約資產餘額為美元2.0百萬。由於行使價尚未確定，第四部分的公允價值將在每個報告期結束時重新計量，並根據公司對協議期內收入的估計，按比例攤銷，以減少收入。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 2,000,0002022年亞馬遜認股權證的股份已歸屬，2022年亞馬遜認股權證尚未行使。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，記錄為2022年亞馬遜認股權證收入減少的普通股認股權證準備金總額為美元0.7百萬和美元1.1分別是百萬。

用於計算截至2022年8月24日和2024年3月31日的2022年亞馬遜認股權證估值的假設如下：


	第 1-3 部分	第 4 部分
	2022年8月24日	2024年3月31日
無風險利率	3.15%	4.12%
波動率	75.00%	90.00%
預期平均期限（年）	7.00	4.00
行使價格	$22.98	$3.10
股票價格	$20.36	$3.44

2017 年的亞馬遜交易協議

2017 年 4 月 4 日，公司與亞馬遜簽訂了交易協議（“2017 年亞馬遜交易協議”），根據該協議，公司同意向亞馬遜 NV Investment Holdings LLC 簽發認股權證（“2017 年亞馬遜認股權證”），以收購至多 55,286,696股票（“2017年亞馬遜認股權證”），視某些歸屬事件而定。該公司與亞馬遜簽訂了2017年亞馬遜交易協議，該協議涉及公司與亞馬遜之間關於在亞馬遜配送中心部署公司的GenKey燃料電池技術的現有商業協議。2017年亞馬遜認股權證股份的歸屬取決於亞馬遜或其關聯公司（直接或間接通過第三方）根據現有商業協議付款。2020年12月31日，公司放棄了以下剩餘的歸屬條件

2017年亞馬遜認股權證，該認股權證導致2017年亞馬遜認股權證的全部第三批股票立即歸屬。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，所有 55,286,6962017年亞馬遜認股權證的股份已歸屬，2017年亞馬遜認股權證的行使對象為 34,917,912公司普通股。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，記錄為2017年亞馬遜認股權證收入減少的普通股認股權證準備金總額為美元0.1 萬加元0.2分別是百萬。

沃爾瑪交易協議

2017年7月20日，公司與沃爾瑪簽訂了交易協議（“沃爾瑪交易協議”），根據該協議，公司同意向沃爾瑪簽發認股權證（“沃爾瑪認股權證”），以收購至多 55,286,696公司普通股，受某些歸屬活動的限制（“沃爾瑪認股權證”）。公司與沃爾瑪簽訂了沃爾瑪交易協議，該協議涉及公司與沃爾瑪之間關於在沃爾瑪各個配送中心部署公司的GenKey燃料電池技術的現有商業協議。現有的商業協議考慮了公司燃料電池技術的未來採購訂單，但不保證這些訂單。認股權證股份的歸屬以沃爾瑪或其關聯公司（直接或間接通過第三方）根據2017年1月1日之後根據現有商業協議達成的交易支付的款項為條件。

沃爾瑪認股權證第一和第二批股票的行使價為美元2.1231每股。在沃爾瑪向公司支付總額為$之後200.0百萬，第三批 20,368,784沃爾瑪認股權證股票將歸屬八的分期付款 2,546,098沃爾瑪或其關聯公司每次通過第三方直接或間接獲得的總收入為美元的沃爾瑪認股權證50.0向公司支付的商品和服務款項為百萬美元，最高付款總額為 $400.0總共一百萬。第三批沃爾瑪認股權證股份的行使價為美元6.28每股，根據沃爾瑪認股權證的條款確定，金額等於 90% 的 30截至2023年10月30日，即第二批沃爾瑪認股權證的最終歸屬日期，公司普通股的日成交量加權平均股價。沃爾瑪認股權證的行使期至2027年7月20日。沃爾瑪認股權證規定淨股結算，如果持有人選擇，將減少行使時發行的股票數量，以反映行使價的淨結算。沃爾瑪認股權證規定，根據基於未來事件的慣例反稀釋條款，可以對行使價和行使時可發行的普通股數量進行某些調整。沃爾瑪認股權證被歸類為股票工具。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 37,464,010和 34,917,912沃爾瑪認股權證的股份已分別歸屬，沃爾瑪認股權證的行使涉及以下方面 13,094,217公司普通股的股份。截至2024年3月31日，與沃爾瑪認股權證相關的合約資產餘額為美元6.9百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，記錄為沃爾瑪認股權證收入減少的普通股認股權證準備金總額為美元3.7百萬和美元12.9分別是百萬。

截至2019年1月1日和2023年10月30日，用於計算沃爾瑪認股權證估值的假設如下：


	第 1-2 部分	第 3 部分
	2019年1月1日	2023年10月30日
無風險利率	2.63%	4.73%
波動率	95.00%	75.00%
預期平均期限（年）	8.55	3.72
行使價格	$2.12	$6.28
股票價格	$1.24	$5.70

12。收入

收入分列

下表提供了有關收入分類的信息（以千計）：


主要產品/服務線	三個月已結束
	3月31日
	2024		2023
燃料電池系統的銷售	$	19,003	$	28,852
氫氣基礎設施的銷售		12,295		48,868
電解槽的銷售		1,351		40,032
工程設備的銷售		4,216		7,753
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務		13,023		9,097
購電協議		18,304		7,937
向客户和相關設備交付的燃料		18,286		10,142
低温設備等的銷售		31,430		56,589
其他		2,356		1,016
淨收入	$	120,264	$	210,286

合同餘額

下表提供了有關應收款、合同資產、遞延收入和與客户簽訂的合同負債的信息（以千計）：


	3月31日		十二月 31,
	2024		2023
應收賬款	$	148,822	$	243,811
合同資產		160,374		155,989
遞延收入和合同負債		255,802		288,302

合同資產主要與按直線確認收入的合同有關；但是，賬單在合同有效期內不斷增加。合同資產還包括在向客户開具賬單之前確認為收入的金額，這取決於另一項履約義務的履行情況。這些金額包含在隨附的未經審計的中期簡明合併資產負債表中的合同資產中。

遞延收入和合同負債涉及從客户那裏收到的預付款，這些服務將在一段時間內得到確認（主要是燃料電池和相關的基礎設施服務以及電解槽系統和解決方案）。遞延收入和合同負債還包括在產品交付之前從客户那裏收到的預先對價。這些金額包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表中的遞延收入和其他合同負債中。

在此期間，合同資產以及遞延收入和合同負債餘額的重大變化如下（以千計）：


合同資產	三個月已結束		年終了
	2024年3月31日		2023年12月31日
從期初確認的合同資產轉入應收賬款	$	(9,082)	$	(94,860)
與認股權證相關的合約資產變動		5,850		14,260
減值		—		(2,375)
截至期末已確認但未計費的收入		7,617		134,677
合約資產的淨變動	$	4,385	$	51,702


遞延收入和合同負債	三個月已結束		年終了
	2024年3月31日		2023年12月31日
扣除該期間確認為收入的金額後，因客户賬單而出現的增長	$	12,057	$	151,965
與認股權證相關的合同負債變動		110		440
截至期初合同負債餘額中已確認的收入		(44,667)		(94,001)
遞延收入和合同負債的淨變動	$	(32,500)	$	58,404

預計未來收入

下表列出了與報告期末未履行（或部分未兑現）的履約義務相關的預計未來確認的收入，包括普通股認股權證準備金（千美元）：


	3月31日		預期的認可
	2024		時期（年）
燃料電池系統的銷售	$	55,671		1 - 2
氫氣裝置和其他基礎設施的銷售		31,039		1
電解槽的銷售		303,127		1 - 2
工程設備的銷售		14,559		1
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務		142,111		5 - 10
購電協議		419,406		5 - 10
向客户和相關設備交付的燃料		93,685		5 - 10
低温設備等的銷售		77,105		1
預計未來收入總額	$	1,136,703

13。所得税

該公司記錄了 $0.2百萬的所得税支出和 $1.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別享受百萬的所得税優惠。截至2024年3月31日的三個月的所得税支出是由於外國司法管轄區記錄的估值補貼的逐步變化所致。該公司沒有改變其關於需要為其國內遞延所得税淨資產提供估值補貼的總體結論，這些資產仍處於全額儲備狀態，以及在外國司法管轄區記錄的估值補貼。

公司淨營業虧損產生的國內遞延所得税淨資產已被全額估值補貼所抵消，因為淨營業虧損結轉的税收優惠很可能無法實現。公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款（如果有）視為所得税支出的組成部分。

經濟合作與發展組織税基侵蝕和利潤轉移包容性框架已提出全球最低公司税率為 15跨國公司的百分比，通常被稱為第二支柱規則，已由140多個國家原則上商定。許多外國已經頒佈了實施第二支柱規則的立法，該規則自2024年1月1日起生效，或者預計將頒佈類似的立法。截至2024年3月31日，公司未達到合併收入門檻，也不受第二支柱下的Globe規則的約束。該公司將繼續監督其運營所在司法管轄區的規則執行情況。

14。公允價值測量

公司根據ASC 820記錄資產和負債的公允價值， 公允價值測量 （“ASC 820”）。ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間以及在該資產或負債的主要或最有利市場中的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值應根據市場參與者在定價資產或負債時使用的假設來計算，而不是根據實體特有的假設來計算。

除了定義公允價值外，ASC 820還擴大了圍繞公允價值的披露要求，併為估值投入建立了公允價值層次結構。該層次結構根據用於衡量公允價值的投入在市場上的可觀察程度，將投入優先分為三個級別。每項公允價值衡量指標均按三個級別之一進行報告，該等級由對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平輸入確定。

這些級別是：

●

第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價（未經調整）。

●

第二級 — 活躍市場中類似資產和負債的報價或可通過市場證實直接或間接觀察到的資產或負債投入的報價，主要涵蓋金融工具的整個期限。

●

第 3 級 — 不可觀察的輸入反映了管理層自己對按公允價值對資產或負債進行定價時使用的投入的假設。

有不在截至 2024 年 3 月 31 日的三個月內，在 1 級、2 級或 3 級之間進行轉賬。未定期按公允價值入賬的金融工具包括本期未進行重新計量或減值的股票法投資，例如我們對HyVia、AccionaPlug、SK Plug Hyverse和Clean H2 Infra基金的投資。

經常性按公允價值計量的資產和負債彙總如下（以千計）：


		截至 2024 年 3 月 31 日
		攜帶		公平		公允價值測量
		金額		價值		第 1 級		第 2 級		第 3 級
負債
或有考慮	$	106,326	$	106,326	$	—	$	—	$	106,326


	截至 2023 年 12 月 31 日
	攜帶	公平	公允價值測量
	金額	價值	第 1 級	第 2 級	第 3 級
負債
或有考慮	126,216	126,216	—	—	126,216

這個定期按公允價值計量的負債如果有不可觀察的投入，因此歸類為第三級，則與或有對價有關。截至2024年3月31日的公允價值 $106.3百萬美元由與2022年收購焦耳加工有限責任公司（“焦耳”）、2021年收購Frames Holding B.V.（“Frames”）以及2020年收購Giner ELX, Inc.（“Giner”）和聯合氫能集團公司（“UHG”）相關的或有對價組成。

在收購焦耳方面，該公司最初在其未經審計的中期簡明合併資產負債表中記錄的負債為 $41.7百萬代表應付或有對價的公允價值。這個

該或有對價的公允價值為 $58.0百萬和 $75.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。與截至2023年12月31日的年度相比，下降的部分原因是付款使負債的公允價值減少了 $10.0在截至2024年3月31日的三個月中，有100萬人。進一步減少了 $7.5截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期簡明合併運營報表中記錄了或有對價公允價值的變動。

與收購Frames有關，該公司最初在其未經審計的中期簡明合併資產負債表中記錄了負債為美元29.1百萬代表應付或有對價的公允價值。該或有對價的公允價值為 $28.6百萬和美元31.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。與截至2023年12月31日的年度相比，下降的主要原因是減少了美元2.5截至2024年3月31日的三個月，未經審計的中期簡明合併運營報表中記錄了或有對價公允價值的變動。進一步下跌美元0.7百萬美元歸因於外幣折算收益。

在收購Giner方面，該公司最初在其未經審計的中期簡明合併資產負債表上記錄的負債為美元16.0百萬代表應付或有對價的公允價值。該或有對價的公允價值為 $18.7百萬和 $18.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。與 2023 年 12 月 31 日相比的增長記錄在或有對價公允價值的變動截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期簡明合併運營報表。

與抱抱收購，該公司最初在其未經審計的中期簡明合併資產負債表上記錄的負債為美元1.1百萬代表應付或有對價的公允價值。該或有對價的公允價值為 $1.0百萬和 $0.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。與 2023 年 12 月 31 日相比的增長記錄在或有對價公允價值的變動分別截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期簡明合併運營報表。

在截至2024年3月31日，未經審計的中期簡明合併資產負債表、或有對價記錄在或有對價、服務合同的應計虧損和其他流動負債財務報表細列項目中，由以下不可觀察的輸入組成：


金融工具	公允價值		估值技術	不可觀察的輸入	範圍（加權平均值）
或有考慮	$	106,326	基於場景的方法	信用利差	13.61% - 14.04%
				折扣率	17.98% - 19.06%
		106,326

在截至2023年12月31日，未經審計的中期簡明合併資產負債表、或有對價記錄在或有對價、服務合同的應計虧損和其他流動負債財務報表細列項目中，由以下不可觀察的輸入組成：


金融工具	公允價值		估值技術	不可觀察的輸入	範圍（加權平均值）
或有考慮	$	126,216	基於場景的方法	信用利差	13.61%
				折扣率	17.71% - 19.06%
		126,216

在截至2024年3月31日的三個月中，三級負債賬面金額的變化如下（以千計）：


	三個月已結束
	2024年3月31日
截至 2023 年 12 月 31 日的期初餘額	$	126,216
現金支付		(10,000)
公允價值調整		(9,200)
外幣折算調整		(690)
截至 2024 年 3 月 31 日的期末餘額	$	106,326

15。投資

權益法投資

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司按權益法對被投資方普通股進行了以下投資，這些投資包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表上對非合併實體和非有價股票證券的投資中（金額以千計）：


		截至 2024 年 3 月 31 日			截至 2023 年 12 月 31 日
	形成	普通股	攜帶		普通股	攜帶
被投資者	日期	所有權%	價值		所有權%	價值
HyVia	Q2 2021	50%	$	1,402	50%	$	(2,068)
accionaPlug	Q4 2021	50%		4,371	50%		3,198
Clean H2 基礎設施基金	Q4 2021	5%		17,428	5%		13,357
SK 插頭 Hyverse	Q1 2022	49%		37,871	49%		41,609
			$	61,072		$	56,096

截至2023年12月31日，由於歷史虧損，該公司對HyVia的投資為負數。公司承諾為合資企業的虧損份額提供資金，因此繼續將損失記錄在案。截至2023年12月31日的負股權投資記錄在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，計入或有對價、服務合同的應計虧損和其他負債財務報表項目。

在截至2024年3月31日的三個月中，公司出資約美元16.2百萬，美元1.7百萬，美元0和 $4.0分別向HyVia、AccionaPlug、SK Plug Hyverse和Clean H2 Infra基金捐贈了100萬英鎊。在截至2023年3月31日的三個月中，公司出資約美元22.3百萬，美元0, $17.8百萬和美元0分別捐給 HyVia、AccionaPlug、SK Plug Hyverse 和 Clean H2 Infra Fund。

截至2024年3月31日，公司與權益法投資相關的資本承諾包括美元98.1將在2024年的剩餘時間內賺到一百萬美元。

16。運營和融資租賃負債

截至2024年3月31日，公司作為承租人的經營租賃主要與售後/回租交易有關，這些交易部分由限制性現金和保證金擔保（另見附註18，“承付款和意外開支”），摘要如下。這些租約將在下次到期一到七年。經營租賃下的最低租金在租賃期內按直線方式確認。

租賃包含終止條款和相關罰款，其金額導致取消的可能性微乎其微。在租賃期結束時，公司可以將租賃資產歸還給出租人，公司可以與出租人協商以公允市場價值購買資產，或者公司可以與出租人談判以市場租金續訂租約。租約中不包含剩餘價值擔保。租約中不包含任何財務契約；但是，租約包含慣常的運營契約，例如要求公司妥善維護租賃資產併購買適當的保險。租約包括

以現金、抵押品或信用證形式提供的信貸支持。有關作為擔保而持有的與租賃相關的現金的説明，見附註18 “承付款和意外開支”。

該公司擁有與其在紐約萊瑟姆和加油客户所在地的物業和設備相關的融資租約。

截至2024年3月31日，運營和融資租賃（初始或剩餘租賃期超過一年）下的未來最低租賃付款額如下（以千計）：


			財務		總計
	經營租賃		租賃		租賃
	責任		責任		負債
2024 年的剩餘時間	$	74,684	$	9,089	$	83,773
2025		94,822		15,030		109,852
2026		85,950		12,172		98,122
2027		72,561		8,482		81,043
2028		50,427		1,896		52,323
2029 年及以後		147,725		3,243		150,968
未來最低還款總額		526,169		49,912		576,081
減去估算的利息		(182,699)		(6,637)		(189,336)
總計	$	343,470	$	43,275	$	386,745

所有經營租賃的租金費用為美元26.3百萬和美元21.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，與售後/回租交易相關的保證金均為美元7.4百萬，幷包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表中的其他資產。

下表列出了與經營租賃相關的其他信息：


	三個月已結束		三個月已結束
	2024年3月31日		2023年3月31日
現金支付-運營現金流（以千計）	$	24,960	$	21,648
加權平均剩餘租賃期限（年）		7.21		2.66
加權平均折扣率		11.5%		11.3%

融資租賃成本包括使用權資產的攤銷（即折舊費用）和租賃負債利息（即未經審計的中期簡明合併運營報表中淨利息和其他費用），為美元1.9百萬和美元1.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，與融資租賃相關的使用權資產淨額為美元56.1百萬和美元57.3分別為百萬。這些使用權資產的累計折舊為美元10.1百萬和美元9.0截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬人。

下表列出了與融資租賃有關的其他信息：


	三個月已結束		三個月已結束
	2024年3月31日		2023年3月31日
現金支付-運營現金流（以千計）	$	764	$	766
現金支付-為現金流融資（以千計）	$	2,272	$	2,059
加權平均剩餘租賃期限（年）		3.66		3.78
加權平均折扣率		6.8%		6.7%

17。財務義務

該公司已出售與某些售後/回租交易相關的未來服務，並將餘額記為財務債務。截至2024年3月31日，該債務的未清餘額為 $333.0百萬， $75.7百萬和 $257.3在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，其中100萬個分別被歸類為短期和長期。截至2023年12月31日，該債務的未清餘額為 $350.8百萬， $74.0百萬和 $276.8其中100萬份分別被歸類為短期和長期, 在未經審計的中期簡明合併資產負債表上。該金額使用實際利率法攤銷。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，記錄的與財務債務相關的利息支出為 $10.0百萬和 $9.2分別是百萬。

在前幾個時期，公司進行了售後/回租交易，這些交易被記作融資交易並列為財務義務的一部分。截至2024年3月31日，與售後/回租交易相關的財務義務的未清餘額為美元16.8百萬，美元9.5百萬和美元7.3其中100萬個分別被歸類為短期和長期未經審計的中期簡報合併資產負債表。截至2023年12月31日，該債務的未清餘額為美元17.6百萬，美元10.0百萬和美元7.6其中100萬個分別被歸類為短期和長期未經審計的中期簡報合併資產負債表。

截至2024年3月31日，上述融資義務附註下的未來最低還款額如下（以千計）：


					總計
	出售未來		售後/回租		財務
	收入-債務		融資		義務
2024 年的剩餘時間	$	82,353	$	9,924	$	92,277
2025		104,547		2,229		106,776
2026		87,824		2,229		90,053
2027		71,253		2,229		73,482
2028		51,188		2,015		53,203
2029 年及以後		25,503		1,131		26,634
未來最低還款總額		422,668		19,757		442,425
減去估算的利息		(89,647)		(2,993)		(92,640)
總計	$	333,021	$	16,764	$	349,785

下表列示了與上述財務義務有關的其他信息：


	三個月結束了		三個月結束了
	2024年3月31日		2023年3月31日
現金支付（以千計）	$	28,660	$	24,311
加權平均剩餘期限（年）		4.27		4.76
加權平均折扣率		11.3%		11.2%

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司財務負債總額的公允價值近似於其賬面價值。

18。承諾和意外開支

限制性現金

關於上述某些銷售/回租協議，現金為美元552.8百萬和美元573.5自2024年3月31日和2023年12月31日起，分別要求將百萬美元限制為證券，這些限制性現金將在租賃期內發放。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的某些信用證還由總額為美元的保證金支持351.8百萬和美元370.7分別為百萬，其中 $321.0百萬和美元340.0百萬美元分別是上述售後/回租協議的擔保，以及美元30.8百萬和美元30.7百萬份分別是與海關有關的信用證。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $76.9百萬和美元76.8託管資金分別與建設某些氫氣生產廠有關。

該公司還有 $1.2百萬和美元0.2截至2024年3月31日，我們的付款代理人分別持有的與Joule和CIS的每項收購相關的百萬對價列為限制性現金，相應的應計負債列於公司未經審計的中期簡明合併資產負債表。此外，該公司有 $12.3百萬和美元11.7截至2024年3月31日和2023年12月31日，收購Frames產生的限制性現金分別為百萬美元的抵押品。

訴訟

法律事務在正常業務過程中進行辯護和處理。任何此類問題的結果，無論是非曲直如何，本質上都是不確定的；因此，評估損失的可能性和任何估計的損失都很困難，需要作出大量的判斷。我們在下文描述了以下法律問題：（i）可能但不可能造成實質損失，和/或（ii）目前無法合理估計。當可能發生負債並且可以合理估計金額時，將記錄因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源而產生的意外損失負債。與意外損失有關的法律費用按實際發生的費用記作支出。公司沒有記錄與任何法律事務相關的任何應計費用。

證券訴訟及相關股東衍生訴訟

2021 年證券訴訟及相關衍生訴訟

兩起訴訟尚待審理，在這兩起訴訟中，據稱的公司股東代表公司根據在假定的證券集體訴訟中提出的指控和索賠，以衍生方式提出索賠， 關於 Plug Power, Inc. 的證券訴訟，第 1:21-cv-2004 號（S.D.N.Y.（“2021 年證券行動”）。在2023年8月下達的意見和命令中，地區法院以偏見的方式駁回了2021年的證券訴訟，該訴訟的原告沒有上訴。

與2021年證券訴訟中的索賠和指控相關的合併股東衍生品訴訟正在特拉華州財政法院待審，該訴訟的風格如下 回覆 Plug Power Inc. 股東衍生品

訴訟，缺點。C.A. 第 2022-0569-KSJM 號（Del.Ch。）。根據規定和命令，合併行動將一直延期到2021年證券行動最終解決解散動議為止。2024年3月8日，被指控的股東原告提起了合併修正申訴，其中對我們的高管提出了索賠安德魯·J·馬什、保羅·米德爾頓、小杰拉德·康威和基思·施密德，以及我們的現任或前任董事喬治 ·C· 麥克納米、加里·威利斯、莫琳·奧·海爾默、約翰內斯·羅斯、格雷戈裏·基納西斯、盧卡斯·施耐德和喬納森·西爾弗。該公司被指定為名義被告。根據2021年證券訴訟第一和第二修正申訴中的指控，原告對個別被告提起訴訟，指控他們違反信託義務、撤資和不當致富，理由是涉嫌在公司宣佈需要重報某些財務報表之前持有與 (i) 公司財務會計相關的重要非公開信息，以及 (ii) 潛在的修正案以及逮捕令的終止公司與重要客户之間的協議。被告對申訴的答覆截止日期為2024年5月10日。

2021年5月13日，被指控的股東羅馬裏奧·聖克萊爾向紐約州最高法院提起訴訟，代表公司對公司的某些現任或前任董事和高級管理人員提出衍生索賠。動作是有風格的 聖克萊爾訴Plug Power Inc.等人案，索引編號 653167/2021（紐約州附錄）康涅狄格州，紐約市）。根據規定和命令，該行動一直延期到2021年證券行動最終解決駁回動議為止。2024年3月25日，被指控的股東原告提出了修正申訴，其中對馬什先生、米德爾頓先生、麥克納米先生、威利斯先生、海爾默女士、克瑙西斯先生、羅斯先生、施耐德先生和西爾弗先生提出了索賠，該公司被指定為名義被告。正如2021年證券訴訟中所指控的那樣，經修訂的申訴指控個人被告知道或有意無視公司的財務報告內部控制存在已知但未公開的重大缺陷，並且在公司2021年的財務重報中犯了某些會計錯誤。投訴還稱，在這些問題披露之前，馬什先生和米德爾頓先生參與了公司證券的交易。原告以公司名義對個人被告提出違背信託和不當致富的索賠。被告對修改後的申訴的答覆截止日期為2024年5月21日。

2023 年證券訴訟及相關衍生訴訟

美國特拉華特區地方法院正在審理一項合併訴訟，該訴訟要求該公司及其某些高級管理人員代表公司證券的假定類別的購買者根據聯邦證券法向該公司及其某些高級管理人員提出索賠，其名稱為 關於 Plug Power, Inc. 的證券訴訟，編號 1:23-CV-00576-MN（“2023年證券行動”）。原告於2023年9月28日提出合併申訴，根據聯邦證券法，他們在2022年1月19日至2023年3月1日期間代表假定的一類Plug Power普通股購買者對該公司及其四名高級管理人員馬什先生、米德爾頓先生、桑傑·什雷斯塔和前高管戴維·明德尼奇提出索賠。申訴稱，被告對公司的業務和運營作了 “重大虛假和/或誤導性陳述”，包括 “公司無法有效管理其供應鏈和產品製造，導致收入和利潤率下降，庫存水平增加，幾筆大宗交易至少推遲到2023年等問題。被告於2023年12月14日提出駁回申訴的動議，簡報於2024年3月完成。在駁回動議得到解決之前，所有訴訟均暫停。

從2023年9月13日開始，向美國特拉華州地方法院和美國紐約南區地方法院分別提起了三起訴訟，根據2023年證券訴訟中提出的索賠，代表公司對某些前任和現任公司高管和董事提出衍生索賠。這些案件已合併到特拉華特區，標題如下 回覆 Plug Power, Inc. 的股東派生Litig。，編號 1:23-cv-01007-MN（D. Del.）。選民申訴中點名的被告是馬什先生、米德爾頓先生、明德尼奇先生、馬丁·赫爾、海爾默女士、克納西斯先生、麥克納米先生、施耐德先生、西爾弗先生、威利斯先生以及現任或前任董事讓·布阿、卡維塔·馬塔尼和宋慶烈。在2024年4月26日下達的命令中，法院批准了雙方關於在2023年證券訴訟中解決駁回動議之前暫停所有訴訟的規定。

2024 年證券訴訟

2024年3月22日，埃特·阿多特向美國紐約北區地方法院提起訴訟，聲稱根據聯邦證券法，代表一類涉嫌在2023年5月9日至2024年1月16日期間購買Plug普通股的人，根據聯邦證券法對公司、馬什先生和米德爾頓先生提出索賠，風格如下 Adote 訴 Plug Power, Inc. 等人，編號 1:24-cv-00406-MAD-DJS（N.D.N.Y.）。2024年證券行動中的指控與合併後的2023年證券行動中的指控基本相似，但涵蓋了不同的假定集體訴訟期，延續到2024年。2024年4月30日，在紐約北區提起了第二起申訴，聲稱對同一被告的指控大致相似，但所涉申訴的對象是假定的2023年3月1日至2024年1月16日期間的Plug Power普通股購買者，其名稱為 Lee 訴 Plug Power 等人，編號 1:24；CV-0598-MAD-DJS（N.D.N.Y.）。

其他訴訟

2023 年 5 月 2 日，一場名為 雅各布·託馬斯和 JTurbo 工程與技術有限責任公司訴焦耳處理有限責任公司和 Plug Power Inc.，第 4:23-cv-01615號案件，是在美國德克薩斯州南區地方法院對Joule Processing, LLC和Plug Power Inc.提起的。該申訴指控根據2016年聯邦《捍衞商業祕密法》、《美國法典》第1836節和《德克薩斯州統一商業祕密法》盜用商業祕密、三起違約索賠和四項根據德克薩斯州法律提出的普通法索賠。2023年12月5日，法院部分批准了Joule Processing, LLC和Plug Power Inc.提出的部分駁回動議，法院以有偏見的方式駁回了其中一項違約索賠和四項普通法索賠。法院還將另一項違約索賠移交給美國紐約北區地方法院，案件編號為 1:23-cv-01528。該索賠毫無偏見地被駁回，該案於2024年4月4日結案。目前在美國德克薩斯州南區地方法院待審的是原告[s’]經核實的臨時限制令、初步禁令和永久禁令救濟的修訂申請（“經修訂的禁令救濟申請”）。Joule Processing, LLC和Plug Power Inc.於2024年3月27日提交了對修訂後的禁令救濟申請的迴應，雅各布·託馬斯和JTurbo工程與技術有限責任公司於2024年4月4日提交了答覆，以支持經修訂的禁令救濟申請。

2023 年 5 月 10 日，向美國紐約北區地方法院提起了名為 Ringling 訴Plug Power, Inc. 等人的訴訟，案件編號 1:23-cv-572，根據《美國法典》第 42 篇第 1981 節、1964 年《民權法》第七章和《紐約州人權法》對該公司湯姆·羅克個人和/或湯姆·奧格雷迪個人提出索賠。申訴稱，原告正在尋求賠償，以補償因種族騷擾和歧視，以及營造敵對的工作環境、未能晉升、報復和建設性解僱而遭受的傷害。雙方簽訂了和解協議並提出瞭解僱條款。

2023 年 7 月 24 日，美國紐約北區地方法院向美國紐約北區地方法院提起訴訟，名為 Felton 訴Plug Power, Inc.，案件編號 1:23-cv-887，依據《紐約州人權法》對該公司提出索賠。申訴稱，原告正在尋求賠償，以補救因其種族的騷擾和歧視、創造敵對的工作環境和報復而遭受的傷害。Plug不同意原告關於他在Plug任職的陳述，並打算對他的指控進行有力辯護。原告的律師提出撤回該案的動議，法院於2024年3月18日批准了該案，因此原告現在是 親眼目睹的.

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款。現金和限制性現金存放在金融機構的賬户中，有時可能會超過聯邦存款保險的承保範圍 $250千。公司在這些賬户上沒有遭受損失，管理層認為，根據金融機構的質量，這些存款的信用風險並不大。

由於與公司簽訂商業銷售安排的精選客户數量有限，應收賬款方面的信用風險存在集中。為了降低信用風險，公司對潛在客户的財務狀況進行適當的評估。

2024 年 3 月 31 日，三客户大約 30.3公司合併應收賬款餘額的百分比。在 2023 年 12 月 31 日，一客户包括大約 21.5公司合併應收賬款餘額的百分比。

為了指派客户參與與金融機構完成的售後/回租交易，公司將資產的最終用户視為最終客户。在截至2024年3月31日的三個月中，二客户佔了 44.2佔合併總收入的百分比。在截至2023年3月31日的三個月中，二客户佔了 25.5佔合併總收入的百分比。

擔保

2023年5月30日，我們的合資企業HyVia與Bpifrance簽訂了政府補助協議。作為協議的一部分，我們的全資子公司Plug Power France必須向Bpifrance提供金額為歐元的擔保20截至 2027 年 1 月底，將達到百萬美元。根據協議，根據Bpifrance支付的總金額與HyVia和Bpifrance認證的最終金額之間的差額，Plug Power France對HyVia應向Bpifrance支付的款項承擔擔保的範圍。作為協議的一部分，HyVia需要實現某些里程碑，如果不履行這些里程碑或終止本協議，可能會導致需要提供這種擔保。截至2024年3月31日，不該公司已支付了與本擔保相關的款項，Plug Power France沒有記錄該擔保的責任，因為要求擔保的可能性很小。

無條件購買義務

公司已簽訂某些資產負債表外承諾，要求將來購買商品或服務（“無條件購買義務”）。公司的無條件購買義務主要包括供應商安排、接受或支付合同和服務協議。對於某些供應商而言，公司以商定價格購買最低數量的原材料的無條件義務是固定和可確定的；而某些其他原材料成本將因產品預測和未來經濟狀況而異。

截至2024年3月31日，根據不可取消的無條件購買義務且剩餘期限超過一年的未來付款如下（以千計）：


2024 年的剩餘時間	$	37,742
2025		8,023
2026		8,023
2027		2,638
2028		—
2029 年及以後		—
總計		56,426

19。員工福利計劃

2011 年和 2021 年股票期權和激勵計劃

公司已向員工及其董事會（“董事會”）成員發放了股票獎勵，包括股票期權、限制性股票和限制性股票單位獎勵。公司根據截至發放之日計量的公允價值，在合併財務報表中將向員工和董事會成員發放的所有股票獎勵記作薪酬成本。這些費用在必要的服務期內確認。確認的股票薪酬成本，不包括公司的相應繳款 $3.2百萬美元捐給 Plug Power Inc.

401（k）儲蓄和退休計劃以及董事會季度薪酬為美元10.4百萬和美元40.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。在確定股票獎勵的公允價值時使用的方法和假設與我們的2023年10-K表格中描述的方法和假設一致。

股票薪酬支出的組成部分和分類，不包括公司對Plug Power Inc. 401（k）儲蓄和退休計劃的相應繳款和季度董事會薪酬，如下（以千計）：


	三個月已結束
	2024年3月31日		2023年3月31日
銷售成本	$	2,006	$	2,677
研究和開發		2,342		2,283
銷售、一般和管理		6,023		35,221
	$	10,371	$	40,181

期權獎勵

公司發佈基於時間和績效的獎勵的期權。所有期權獎勵均被確定為股票獎勵。

服務股票期權大獎

下表反映了截至2024年3月31日的三個月的服務類股票期權活動：


				加權
		加權		平均值
		平均值		剩餘的		聚合
		運動		合同的		固有的
	股份	價格		條款		價值
2023 年 12 月 31 日未償還的期權	17,336,362	$	11.37		7.86	$	11,391
2023 年 12 月 31 日可行使的期權	8,288,944		11.84		6.18		7,250
2023 年 12 月 31 日未歸屬的期權	9,047,418		10.94		9.39		4,141
已授予	313,000		3.28		—		—
已鍛鍊	(20,000)		2.10		—		—
被沒收	(920,300)		19.42		—		—
截至 2024 年 3 月 31 日的未償還期權	16,709,062	$	10.79		7.60	$	3,858
期權可於 2024 年 3 月 31 日行使	8,334,755		11.93		5.90		3,792
2024 年 3 月 31 日未歸屬的期權	8,374,307	$	9.65		9.29	$	66

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中授予的服務股票期權的加權平均授予日公允價值為美元2.41和 $10.48，分別地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，行使的服務類股票期權的內在公允價值總額為美元30千和 $1.3分別為百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中歸屬的服務股票期權的總公允價值約為美元6.1百萬和美元7.5分別是百萬。

與服務股票期權相關的薪酬成本約為 $6.9百萬和美元8.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別記錄的基於股份的支付支出總額中的百萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $40.7在加權平均剩餘期限內，將確認與服務股票期權獎勵相關的百萬未確認薪酬成本 1.99年份。

績效股票期權獎

下表反映了截至2024年3月31日的三個月的績效股票期權獎勵活動。僅出於本表的目的，績效選項的數量以參與者獲得的最大績效選項數量為基礎（即 200性能選項目標數量的百分比）：


				加權
		加權		平均值
		平均值		剩餘的	聚合
		運動		合同的	固有的
	股份	價格		條款	價值
2023 年 12 月 31 日未償還的期權	21,925,000	$	21.32	5.27	$	—
2023 年 12 月 31 日可行使的期權	2,782,000		26.9	4.7		—
2023 年 12 月 31 日未歸屬的期權	19,143,000		20.50	5.35		—
已授予	—		—	—		—
已鍛鍊	—		—	—		—
被沒收	(2,250,000)		—	—		—
截至 2024 年 3 月 31 日的未償還期權	19,675,000	$	21.44	4.95	$	—
期權可於 2024 年 3 月 31 日行使	2,782,000		26.92	4.48		—
2024 年 3 月 31 日未歸屬的期權	16,893,000	$	20.54	5.03	$	—

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中授予的績效股票期權的加權平均授予日公允價值為美元0，分別地。有不在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月內行使的績效股票期權。歸屬的績效股票期權的公允價值總額為 $0分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中。

與績效股票期權相關的薪酬成本約為（美元）6.1) 百萬和美元17.4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別記錄的基於股份的支付支出總額中的百萬美元。截至2024年3月31日的三個月的薪酬成本包括因沒收未歸屬績效股票期權而導致的非現金逆轉（美元）15.2）在此期間為百萬。非現金薪酬支出的逆轉被美元的薪酬成本所抵消9.1在截至2024年3月31日的三個月中，有100萬人。截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $21.0在加權平均剩餘期限內，將確認與績效股票期權獎勵相關的百萬未確認薪酬成本 1.38年份。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 3,904,333未歸屬的績效股票期權，員工尚未提供所需服務期限，但預計將授予這些期權。這些未歸屬績效股票期權的總內在價值為 $0截至 2024 年 3 月 31 日。這些未歸屬績效股票期權的加權平均行使價為美元14.66剩餘合同期限的加權平均值為 5.54截至 2024 年 3 月 31 日的年份。

限制性普通股和限制性股票單位獎勵

下表反映了截至2024年3月31日的三個月的限制性股票和限制性股票單位的活動（以千計，股票金額除外）：


		加權		聚合
		平均撥款日期		固有的
	股份	公允價值		價值
截至2023年12月31日的未歸屬限制性股票和限制性股票單位	6,732,884	$	15.66	$	30,298
已授予	17,000		5.23		—
既得	(230,675)		28.42		—
被沒收	(604,353)		18.69		—
截至2024年3月31日的未歸屬限制性股票和限制性股票單位	5,914,856	$	14.82	$	20,347

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中授予的限制性普通股和限制性股票單位獎勵的加權平均授予日公允價值為美元5.23和 $15.44，分別地。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月歸屬的普通股和限制性股票單位獎勵的總公允價值為美元6.6百萬和美元13.5分別是百萬。

與限制性普通股和限制性股票單位獎勵相關的薪酬成本約為 $9.6百萬和美元14.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $63.3與限制性股票和限制性普通股單位獎勵相關的未確認薪酬成本將在加權平均期內予以確認 1.85年份。

截至2024年3月31日，在未歸屬的限制性普通股和限制性股票單位總額中，有 375,000已發行的限制性普通股股票，並設定了業績目標。公司記錄了與限制性普通股單位相關的支出，業績目標為美元0.6截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $2.5與流通的限制性普通股股相關的未確認薪酬成本，其業績目標將在加權平均期內確認 2.33年份。

401 (k) 儲蓄和退休計劃

該公司發佈了 895,258普通股和 219,970在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，根據Plug Power Inc. 401（k）儲蓄和退休計劃分別持有的普通股。

該公司在該計劃的費用約為 $3.2百萬和美元3.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

非僱員董事薪酬

公司授予了 53,598普通股和 10,316在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別向非僱員董事發行普通股作為薪酬。所有發行的普通股在發行時均已完全歸屬，並按發行之日的公允價值估值。公司與非僱員董事薪酬相關的基於股份的薪酬支出約為 $0.2百萬和美元0.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

20。應計費用

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的應計支出包括（以千計）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
應計工資和薪酬相關費用	$	24,193	$	32,584
資本支出應計額		48,072		83,781
應計應付賬款		63,435		64,767
應計銷售税和其他税		17,738		17,207
應計利息		969		562
應計其他		407		1,643
總計	$	154,814	$	200,544

21。區段和地理區域報告

我們的組織以 “進入市場” 的銷售渠道為基礎，從銷售角度進行管理，強調終端用户應用程序之間的共享學習以及常見的供應商/供應商關係。這些銷售渠道的結構旨在為我們的產品和服務為一系列客户提供服務。由於這種結構，我們得出結論，我們有一操作和可報告的細分市場 — 氫氣產品和解決方案的設計、開發和銷售，幫助客户在實現業務脱碳的同時實現業務目標。我們的首席執行官被確定為首席運營決策者（CODM）。管理層做出的所有重大運營決策在很大程度上都是有根據的

根據Plug Power Inc.對公司整體情況的分析，包括與我們的激勵性薪酬計劃相關的評估。

基於地理位置的收入和長期資產如下（以千計）：


	收入				長期資產
	三個月已結束				截至截至
	2024年3月31日		2023年3月31日		2024年3月31日		2023年12月31日
北美	$	105,914	$	161,807	$	1,904,277	$	1,881,315
歐洲		8,571		40,153		108,869		122,489
亞洲		5,074		3,255		—		—
其他		705		5,071		1,286		884
總計	$	120,264	$	210,286	$	2,014,432	$	2,004,688

22。關聯方交易

HyVia

我們的 50/50 合資企業HyVia生產和銷售燃料電池驅動的電動輕型商用車（“FCE-LCV”），並提供氫燃料和加氣站以支持FCE-LCV市場，每種情況下主要在歐洲。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們確認的關聯方總收入為美元3.1百萬和美元3.8分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的關聯方未清應收賬款為美元2.8百萬和美元2.3分別是百萬。

SK 插頭 Hyverse

我們的 49/51 合資企業SK Plug Hyverse旨在向韓國和其他特定亞洲市場提供氫燃料電池系統、氫氣加氣站、電解槽和清潔氫氣。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們確認的關聯方總收入為美元3.4百萬和美元0.2分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的關聯方未清應收賬款為美元4.3百萬和美元1.7分別是百萬。

23。重組

2024年2月，為了提高我們的財務業績並確保在競爭激烈的市場中創造長期價值，我們批准了一項全面的計劃，其中包括運營整合、員工隊伍戰略調整和其他各種成本節約行動（“重組計劃”），該舉措涵蓋了廣泛的措施，以提高我們的財務業績，確保在競爭激烈的市場中創造長期價值。這些措施旨在提高效率、提高可擴展性並保持我們在可再生能源行業的領導地位。我們於2024年2月開始執行重組計劃，預計重組計劃將在2024年下半年完成，但須遵守當地法律和諮詢要求。

根據重組計劃，我們何時累積非自願解僱補助金取決於解僱補助金是根據持續的福利安排還是根據一次性福利安排提供的。我們將根據ASC 420的一次性福利安排提供的非自願解僱補助金入賬， 退出或處置成本義務 (“ASC 420”)，而作為持續書面或實質性計劃一部分的非自願解僱補助金根據ASC 712進行核算， 非退休離職後福利。在向員工傳達計劃且該計劃預計不會發生重大變化期間，我們會根據ASC 420累計解僱補助金負債。對於包括法定要求在內的持續福利安排，當現有情況或一系列情況表明已發生債務、很可能會支付補助金且金額可以合理估計時，我們會根據ASC 712累積解僱補助金的責任。已經產生但尚未支付的重組費用將計入我們未經審計的中期簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債，因為這些費用預計將在未來十二個月內支付。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們產生了美元6.0百萬美元的重組成本記為遣散費 $5.2百萬美元，以及其他重組成本0.8未經審計的中期簡明合併運營報表中的重組財務報表細列項目中百萬美元。我們預計還會再賺一美元1.1隨後幾個季度的重組成本為百萬美元，主要與遣散費有關，預計將在2024年第三季度產生。與這些重組行動相關的實際時間和成本金額可能與我們目前的預期和估計有所不同，這種差異可能是重大的。

根據ASC 420，在截至2024年3月31日的三個月中記錄的遣散費是與重組計劃相關的全職員工離職造成的。截至2024年3月31日，美元0.8在我們未經審計的中期簡明合併資產負債表中，數百萬美元的應計離職相關成本已包含在應計費用中，預計將在2024年第三季度支付。其他費用以 (1) 美元表示0.2百萬的法律和專業服務費用，以及（2）美元0.6數百萬的其他一次性員工解僱補助金。截至2024年3月31日，美元0.1在我們未經審計的中期簡明合併資產負債表中，數百萬美元的應計其他成本已包含在應計費用中，預計將在2024年第三季度支付。

24。後續活動

普通股市面發行銷售協議

從2024年3月31日起至提交10-Q表季度報告之日，公司出售了 55,801,292普通股的加權平均銷售價格為美元2.65每股收益總額為 $147.8百萬美元，相關發行成本為美元2.6百萬。

第 2 項 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論應與本10-Q表季度報告中隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表及其附註以及2023年10-K表中包含的經審計的附註一起閲讀。除歷史信息外，本10-Q表季度報告和以下討論還包含非歷史事實的陳述，根據《證券法》第27A條和《交易法》第21E條的定義，這些陳述被視為前瞻性。這些前瞻性陳述包含對我們未來經營業績或財務狀況的預測或陳述其他前瞻性信息。在某些情況下，您可以通過諸如 “相信”、“可以”、“繼續”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“計劃”、“項目” 等前瞻性詞語來識別這些陳述，或者此類詞語或其他類似詞語或短語的否定詞。我們認為，向投資者傳達我們的未來預期很重要。但是，將來可能會發生一些我們無法準確預測或控制的事件，這可能導致我們的實際業績與我們在前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異。提醒投資者不要過度依賴前瞻性陳述，因為前瞻性陳述涉及風險和不確定性，由於各種因素，實際業績可能與所討論的結果存在重大差異，包括但不限於：

●

實施2024年2月宣佈的重組計劃所產生的預期收益以及實際節省和成本；

●

我們實現業務目標和繼續履行義務的能力，這取決於我們維持一定水平的流動性的能力，並將部分取決於我們管理現金流的能力，包括成功實施成本節約計劃的能力；

●

我們繼續蒙受損失且可能永遠無法實現或維持盈利能力的風險；

●

我們需要籌集額外資金來為我們的運營提供資金的風險，我們可能無法獲得此類資金；

●

我們可能無法擴展業務或有效管理未來增長的風險；

●

與截至2023年12月31日無法糾正財務報告內部控制中發現的重大缺陷或無法以其他方式維持有效的財務報告內部控制體系相關的損失風險；

●

延遲或未完成我們的產品開發和氫氣廠建設目標可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響的風險；

●

我們可能無法以具有競爭力的價格從氫氣供應商那裏獲得充足的氫氣供應的風險，或者我們可能無法以具有競爭力的價格在內部生產氫氣的風險；

●

我們實現預測收入和產品銷售成本的能力；

●

我們可能無法將所有預計的未來收入轉化為收入和現金流的風險；

●

採購訂單可能無法全部或部分發貨、安裝和/或轉換為收入的風險；

●

部分或全部記錄在案的無形資產和財產、廠房和設備可能受到減值的風險；

●

與全球經濟不確定性相關的風險，包括通貨膨脹壓力、利率波動、貨幣波動和供應鏈中斷；

●

取消、減少或改變替代能源產品政府補貼和經濟激勵措施資格標準的風險，包括《通貨膨脹減少法》對我們業務的影響；

●

我們在某些產品的製造和營銷方面缺乏豐富經驗的風險可能會影響我們在盈利和大規模商業基礎上製造和銷售上述產品的能力；

●

出售或發行大量股票可能壓低我們普通股市場價格的風險；

●

如果我們需要籌集額外資金，股東面臨稀釋和/或影響股價的風險；

●

與我們的業務或股票相關的負面宣傳可能對我們的股票價值和盈利能力造成負面影響的風險；

●

我們利用、吸引和留住關鍵人員的能力；

●

與法律訴訟和法律合規相關的費用增加的風險；

●

我們的一個或多個主要客户的損失，或者我們的一個主要客户延遲付款或未能支付應收賬款，可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響；

●

與任何合同糾紛相關的潛在損失風險；

●

與任何產品責任索賠相關的潛在損失風險；

●

開發、營銷和銷售我們的產品的成本和時間；

●

參與合資企業所涉及的風險，包括我們通過合資企業執行戰略增長計劃的能力或能力；

●

我們獲得融資安排以支持向客户銷售或租賃我們的產品和服務的能力；

●

我們產品的燃料和燃料基礎設施的成本和可用性；

●

如果我們的可轉換優先票據以現金結算，可能會對我們的財務業績產生重大不利影響；

●

我們的可轉換票據套期保值可能影響我們的可轉換優先票據和普通股價值的風險；

●

與在我們的產品中使用易燃燃料相關的風險；

●

與環境、健康和安全事項相關的風險、責任和成本；

●

我們的產品和服務的市場接受度；

●

我們在產品開發、製造、分銷和服務以及關鍵產品組件供應方面與第三方建立和維持關係的能力；

●

我們可能無法成功開展、整合或執行新業務的風險；

●

我們產品組件和零件的成本和可用性；

●

可能的新費率可能對我們的業務產生重大不利影響的風險；

●

我們開發商業上可行的產品的能力；

●

我們降低產品和製造成本的能力；

●

我們在國際上成功營銷、分銷和服務我們的產品和服務的能力；

●

我們提高產品系統可靠性的能力；

●

競爭因素，例如價格競爭以及來自其他傳統和替代能源公司的競爭；

●

我們保護知識產權的能力；

●

與我們對信息技術的運營依賴相關的風險以及此類技術失敗的風險，包括未能有效預防、發現安全漏洞或漏洞，包括網絡攻擊，並從中恢復過來；

●

遵守當前和未來的聯邦、州和國際政府法規的成本；

●

與過去和未來潛在收購相關的風險；

●

與地緣政治不穩定相關的風險，包括中東、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及中美和鄰近地區之間的緊張局勢；以及

●

我們股價的波動性。

此處包含的風險並非詳盡無遺，其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，包括我們在2023年10-K表格第一部分第1A項下標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素和風險，並由本10-Q表季度報告第二部分第1A項進行了補充。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現，管理層無法預測所有這些風險因素，我們也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。儘管前瞻性陳述反映了我們的誠信信念，但它們並不能保證未來的表現。這些前瞻性陳述僅代表截至陳述發表之日。除非適用法律另有要求，否則在本10-Q表季度報告發布之日之後，我們不承諾或打算更新任何前瞻性陳述。

本10-Q表季度報告中提及的 “Plug”、“公司”、“我們” 或 “我們” 是指Plug Power Inc.，包括上下文要求的其子公司。

概述

Plug 通過創新尖端的氫氣和燃料電池解決方案，促進了向日益電氣化的世界的模式轉變。

在我們繼續開發商業上可行的氫氣和燃料電池產品解決方案的同時，我們擴大了產品範圍，以支持各種可用清潔氫氣提供動力的商業運營。我們提供的電解槽允許客户（例如煉油廠、化學品生產商、鋼鐵、化肥和商業加氣站）在現場生產氫氣。我們將工作重點放在 (a) 工業交通應用，包括電動叉車和電動工業車輛，用於多班次、大批量生產和高吞吐量配送場所，我們認為我們的產品和服務能夠提供生產力、靈活性和環境效益的獨特組合；(b) 氫氣生產；(c) 以備用電源或持續電力支持關鍵運營的固定電力系統，如數據中心、微電網和發電設施，並替換電池、柴油發電機或電網，供電信物流、運輸和公用事業客户使用。Plug 希望通過垂直整合的產品生態系統為這些產品和客户提供支持，這些產品的生產、運輸、儲存和處理、分配和使用氫氣用於交通和電力應用。

我們目前的產品和服務組合包括：

GenDrive：GenDrive 是我們的氫燃料 PEM 燃料電池系統，為物料搬運電動汽車（“EV”）提供動力，包括 1、2、3 和 6 級電動叉車、自動導引車和地面支持設備。

GenSure：GenSure是我們的固定式燃料電池解決方案，提供可擴展的模塊化PEM燃料電池電源，以支持電信、運輸和公用事業部門的備用和電網支持電力需求；我們的GenSure高功率燃料電池平臺支持大規模的固定電力和數據中心市場。

Progen：Progen 是我們的燃料電池堆和發動機技術，目前在全球範圍內用於汽車和固定式燃料電池系統以及電動運貨車的發動機。這包括Plug的膜電極組件（“MEA”），這是零排放燃料電池電動汽車發動機中使用的燃料電池堆的關鍵組件。

GenFuel：GenFuel 是我們的液氫燃料、輸送、生成、儲存和分配系統。

GenCare：GenCare是我們正在進行的基於 “物聯網” 的維護和現場服務計劃，適用於GenDrive燃料電池系統、GenSure燃料電池系統、GenFuel氫氣儲存和分配產品以及Progen燃料電池發動機。

GenKey：GenKey是我們的垂直整合的 “一站式” 解決方案，將GenDrive或GenSure燃料電池動力與GenFuel燃料和GenCare售後服務相結合，為向燃料電池供電過渡的客户提供了極大的便利。

電解槽：設計和實現 5MW 和 10MW 電解槽系統，這些系統是模塊化、可擴展的氫氣發生器，針對清潔氫氣生產進行了優化。電解槽使用電力和特殊膜從水中產生氫氣，“綠色” 氫氣是通過使用太陽能或風能等可再生能源輸入產生的。

液化系統：Plug 的每天 15 噸和每天 30 噸的液化器專為實現高效率、可靠性和操作靈活性而設計，可為客户提供穩定的液氫。這種設計提高了工廠的可靠性和可用性，同時最大限度地減少了熱泄漏和密封氣體損失等寄生損失。

低温設備：工程設備，包括拖車和移動存儲設備，用於分配液化氫、氧氣、氬氣、氮氣和其他低温氣體。

液氫：液氫為化石能源提供了有效的燃料替代品。我們通過電解槽系統和液化系統生產液氫。客户將在物料搬運業務、燃料電池電動汽車車隊和固定動力應用中使用液氫供應。

我們通過直銷隊伍，利用與原始設備製造商（“OEM”）及其經銷商網絡的關係，在全球範圍內提供產品和解決方案。Plug 目前的目標是亞洲、澳大利亞、歐洲、中東和北美，以擴大采用範圍。歐盟已經推出了雄心勃勃的氫經濟目標，英國也朝着這個方向採取了措施，Plug正在尋求執行我們的戰略，成為歐洲氫經濟的領導者之一。這包括物料搬運的目標客户戰略，確保與歐洲原始設備製造商、能源公司、公用事業領導者的戰略合作伙伴關係，以及加快我們的電解槽業務。

我們在紐約萊瑟姆、紐約州羅切斯特、紐約斯林格蘭、德克薩斯州休斯頓、印第安納州拉斐特和華盛頓州斯波坎生產商業上可行的產品，並在田納西州查爾斯頓和喬治亞州金斯蘭支持液氫生產和物流。

運營結果

我們的主要收入來源是設備的銷售、相關基礎設施和其他方面的銷售、在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務、電力購買協議以及向客户和相關設備交付的燃料。我們的一部分銷售來自傳統市場的收購，我們正在努力向可再生能源解決方案過渡。設備、相關基礎設施和其他方面的銷售收入代表我們的GenDrive機組、GenSure固定式備用動力裝置、低温固定式和道路儲存、氫氣液化系統、電解槽和氫氣加氣基礎設施的銷售。在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務收入是指我們的服務和維護合同以及備件銷售所獲得的收入。購電協議的收入主要是指從客户那裏收到的款項，這些客户按月付款以使用公司的GenKey解決方案。與向客户交付燃料和相關設備相關的收入是指公司向客户出售的氫氣，這些氫氣是公司從第三方購買的氫氣或我們的氫氣生產廠產生的氫氣。

普通股認股權證的準備金

2022年8月24日，公司向亞馬遜的全資子公司亞馬遜內華達投資控股有限責任公司發行了認股權證（“2022年亞馬遜認股權證”），以收購公司高達1600萬股普通股（“2022年亞馬遜認股權證”），面值為每股0.01美元（“普通股”），但須遵守下文 “普通股交易——2022年亞馬遜交易協議” 中描述的某些歸屬事件。

2017年，在單獨的交易中，該公司向亞馬遜內華達州投資控股有限責任公司和沃爾瑪分別發出了認股權證，要求購買公司最多55,286,696股普通股，但須遵守下文 “普通股交易——2017年亞馬遜交易協議” 和 “普通股交易——沃爾瑪交易協議” 中描述的某些歸屬事件。根據認股權證預計歸屬的普通股數量、亞馬遜、沃爾瑪及其關聯公司在此期間的購買量佔相應認股權證歸屬所需的總購買量的比例以及認股權證當時的公允價值，公司將認股權證估計公允價值的一部分記錄為收入減少。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別記錄為收入減少的亞馬遜和沃爾瑪認股權證準備金金額如下表所示（以千計）：


	三個月已結束
	2024年3月31日		2023年3月31日
設備、相關基礎設施及其他的銷售	$	(2,267)	$	(434)
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務		(448)		(374)
購電協議		(1,074)		(7,185)
向客户和相關設備交付的燃料		(706)		(6,182)
總計	$	(4,495)	$	(14,175)

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨收入、收入成本、毛利/（虧損）和毛利率/（虧損）如下（以千計）：


			的成本		格羅斯		格羅斯
	淨收入		收入		利潤/（虧損）		保證金/（虧損）
在截至 2024 年 3 月 31 日的年度中：
設備、相關基礎設施及其他的銷售	$	68,295	$	135,125	$	(66,830)	(97.9)	%
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務		13,023		12,957		66	0.5	%
與服務有關的損失合同準備金		—		15,745		(15,745)	不適用
購電協議		18,304		55,228		(36,924)	(201.7)	%
向客户和相關設備交付的燃料		18,286		58,573		(40,287)	(220.3)	%
其他		2,356		1,711		645	27.4	%
總計	$	120,264	$	279,339	$	(159,075)	(132.3)	%
在截至 2023 年 3 月 31 日的年度中：
設備、相關基礎設施及其他的銷售	$	182,094	$	158,320	$	23,774	13.1	%
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務		9,097		12,221		(3,124)	(34.3)	%
與服務有關的損失合同準備金		—		6,889		(6,889)	不適用
購電協議		7,937		46,816		(38,879)	(489.8)	%
向客户和相關設備交付的燃料		10,142		54,501		(44,359)	(437.4)	%
其他		1,016		935		81	8.0	%
總計	$	210,286	$	279,682	$	(69,396)	(33.0)	%

淨收入

收入 — s設備、相關基礎設施和其他的銷售。設備、相關基礎設施和其他方面的銷售收入代表我們的GenDrive機組、GenSure固定式備用動力裝置、低温固定式和道路儲存、氫氣液化系統、電解槽和在場地層面稱為氫氣裝置的氫氣加註基礎設施的銷售。截至2024年3月31日的三個月，設備、相關基礎設施和其他產品的銷售收入從截至2023年3月31日的三個月的1.821億美元下降了1.138億美元，至6,830萬美元，下降了62.5％。與電解槽相關的收入減少了3,870萬美元，這主要是由於截至2024年3月31日的三個月中，1兆瓦電解槽電堆的銷售額與截至2023年3月31日的三個月相比有所下降。氫氣基礎設施收入減少3660萬美元，這是由於截至2024年3月31日的三個月中安裝了三個氫氣基地，而截至2023年3月31日的三個月為14個。此外，截至2024年3月31日的三個月，低温儲存設備和液化器的收入減少了2520萬美元，這主要是由於與截至2023年3月31日的三個月的進展率相比，現有項目接近完工時的進展速度放緩。與燃料電池系統相關的收入減少了980萬美元，這是由於在截至2024年3月31日的三個月中銷售的類別類型混合，以及與截至2023年3月31日的三個月相比，直銷更加集中。此外，由於收購Frames後工程設備的銷售減少，收入減少了350萬美元，預計其銷售不會持續到目前的承諾之後。包括上述內容在內，記錄為收入減少的普通股認股權證準備金有所增加，從截至2023年3月31日的三個月的40萬美元增至230萬美元。

收入 — 在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務。在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務收入是指我們的服務和維護合同以及備件銷售所獲得的收入。截至2024年3月31日的三個月，在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務收入從截至三個月的910萬美元增長了390萬美元，增長了43.2％，至1,300萬美元

2023 年 3 月 31 日。燃料電池系統和相關基礎設施服務收入的增加主要與在役單元數量的增加有關，在截至2024年3月31日的三個月中，持有維護合同的GenDrive機組數量為21,948台，而截至2023年3月31日的三個月為20,154台，此外還與某些客户協商提高了服務費率。

收入 — 購電協議。購電協議（“PPA”）收入是指通過提供設備和服務從客户那裏收到的電力的付款。截至2024年3月31日的三個月，PPA收入從截至2023年3月31日的三個月的790萬美元增長了1,040萬美元，至1,830萬美元，增長了130.6％。收入的增加是加入這些協議的單位和客户場所數量增加的結果。在截至2024年3月31日的三個月中，根據PPA安排共有32,026台GenDrive單元，而截至2023年3月31日的三個月中為28,253台。此外，在截至2024年3月31日的三個月中，根據PPA安排共有146個氫氣基地，而截至2023年3月31日的三個月中為117個。此外，與2023年第一季度相比，2024年第一季度的定價率和新客户所在地的單位組合均表現良好。此外，記錄為收入減少的普通股認股權證準備金有所減少，截至2024年3月31日的三個月，從截至2023年3月31日的三個月的720萬美元降至110萬美元。

收入 — 向客户交付的燃料和相關設備。與向客户交付燃料和相關設備相關的收入是指公司從第三方購買或在我們的氫氣生產廠產生的氫氣的銷售。截至2024年3月31日的三個月，與向客户交付燃料相關的收入從截至2023年3月31日的三個月的1,010萬美元增長了810萬美元，至1,830萬美元，增長了80.3％。收入增加的主要原因是記錄為收入減少的普通股認股權證準備金減少，截至2024年3月31日的三個月，普通股認股權證準備金減少至70萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為620萬美元。此外，簽訂燃料合同的地點數量有所增加，截至2024年3月31日，有253個地點接受了燃料交付，而截至2023年3月31日的站點為210個。

收入成本

收入成本——設備、相關基礎設施和其他產品的銷售。 銷售設備、相關基礎設施和其他方面的收入成本包括與我們的燃料電池製造相關的直接材料、勞動力成本和分配的管理費用，例如GenDrive裝置和GenSure固定式備用動力裝置、低温固定和陸上儲存、電解槽，以及在現場層面稱為氫氣裝置的氫燃料基礎設施。截至2024年3月31日的三個月，設備、相關基礎設施和其他產品的銷售收入成本從截至2023年3月31日的三個月的1.583億美元下降了2320萬美元，至1.351億美元，下降了14.7％。由於氫氣設施數量減少，與氫氣基礎設施相關的收入成本減少了1790萬美元，截至2024年3月31日的三個月，有三個氫氣場地裝置，而截至2023年3月31日的三個月為14個。與電解槽堆和系統相關的收入成本減少了1,480萬美元，這是由於在截至2024年3月31日的三個月中售出了一套1兆瓦當量機組，而截至2023年3月31日的三個月中售出了62套1兆瓦當量機組。截至2024年3月31日的三個月，低温儲存設備和液化器收入成本下降了1,360萬美元，這主要是由於與截至2023年3月31日的三個月的進展率相比，現有項目接近完工的進展速度放緩。此外，由於收購Frames後工程設備的銷售減少，收入成本減少了190萬美元，預計其銷售不會持續到目前的承諾之後。部分抵消了這些下降的是與燃料電池系統相關的收入成本增加了2500萬美元，這是由於GenDrive機組的銷量增加，截至2024年3月31日的三個月中售出1,298台，而截至2023年3月31日的三個月的售出量為1,035台。截至2024年3月31日的三個月，設備、相關基礎設施和其他產品的銷售產生的總虧損為（97.9％），而截至2023年3月31日的三個月的毛利率為13.1％。從毛利率下降到毛虧的主要原因是：客户組合、新產品利潤率降低、庫存估值調整以及部署時機導致的銷量下降，這影響了2024年第一季度勞動力和管理費的槓桿率。

收入成本 — 在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務。在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務的收入成本包括勞動力、材料成本和分配的管理費用

我們的產品服務和氫氣現場維護合同和備件所產生的成本。截至2024年3月31日的三個月，在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務的收入成本從截至2023年3月31日的三個月的1,220萬美元增加了70萬美元，增長了6.0％，至1,300萬美元。收入成本的增加主要是由於服務單位和場所數量的增加。截至2024年3月31日，共有21,948個燃料電池單元和106個氫氣裝置簽訂了延長維護合同，比截至2023年3月31日的20,154個燃料電池單元和95個氫氣裝置有所增加。截至2024年3月31日的三個月，毛利率增至0.5％，而截至2023年3月31日的三個月的毛虧為34.3％。毛利率的增加主要是由於上文討論的協議利率的增加，以及截至2024年3月31日的三個月中應計虧損的公佈增加。

收入成本 — 與服務相關的損失合同的準備金。該公司還記錄了截至2024年3月31日的三個月，與服務相關的損失合同準備金為1,570萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為690萬美元。由於勞動力、零部件和相關管理費用持續成本和通貨膨脹率的增加，以及剩餘所需服務期的時間安排，公司增加了撥備。因此，該公司增加了維修燃料電池系統和相關基礎設施的估計預計成本。

收入成本 — 購電協議。PPA的收入成本包括所用資產的折舊和履行PPA義務的服務成本以及與某些金融機構租賃設備相關的利息成本。截至2024年3月31日的三個月，PPA的收入成本從截至2023年3月31日的三個月的4,680萬美元增加了840萬美元，至5,520萬美元，增長了18.0％。成本增加的主要原因是PPA合同下的單位和場地的增加以及運費的增加。在截至2024年3月31日的三個月中，根據PPA安排共有32,026台GenDrive單元，而截至2023年3月31日的三個月中為28,253台。此外，在截至2024年3月31日的三個月中，根據PPA安排共有146個氫氣基地，而截至2023年3月31日的三個月中為117個。截至2024年3月31日的三個月，總虧損降至（201.7％），而截至2023年3月31日的三個月（489.8％）。總虧損的減少主要是由於定價和單位組合的改善以及普通股認股權證準備金的減少。

收入成本 — 向客户交付的燃料和相關設備。向客户交付燃料和相關設備的收入成本代表從供應商那裏購買氫氣以及最終出售給客户的內部生產的氫氣。截至2024年3月31日的三個月，向客户交付燃料的收入成本從截至2023年3月31日的三個月的5,450萬美元增加了410萬美元，至5,860萬美元，增長了7.5％。增長的主要原因是根據GenKey協議完成的氫氣裝置數量增加，加氣系統效率低下，以及在佐治亞州工廠全面投產的同時，向客户現場輸送的氫氣量增加，以及覆蓋氫氣網絡的物流成本增加。截至2024年3月31日，共有253個地點接受燃料交付，而截至2023年3月31日，該地點為210個。截至2024年3月31日的三個月，總虧損降至（220.3％），而截至2023年3月31日的三個月（437.4％）。總虧損減少的主要原因是截至2024年3月31日的認股權證準備金與2023年相比有所減少。

開支

研究和開發費用。研發費用包括：用於建造開發和原型單元的材料、工程和相關人員的現金和非現金薪酬和福利、合同工程師的費用、為提供的服務向顧問支付的費用、消耗的材料和用品、計算機和網絡服務等設施相關成本，以及與我們的研發活動相關的其他一般管理費用。截至2024年3月31日的三個月，研發費用從截至2023年3月31日的三個月的2650萬美元減少了120萬美元，至2530萬美元，下降了4.5％。減少主要與組件材料減少有關。

銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用包括現金和非現金薪酬、福利、無形資產攤銷和相關成本，以支持我們的一般公司職能，包括一般管理、財務和會計、人力資源、銷售和營銷、信息

技術和法律服務。截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用從截至2023年3月31日的三個月的1.04億美元減少了2610萬美元，至7,800萬美元，下降了25.1％。下降的主要原因是股票薪酬減少了2920萬美元，其中1,720萬美元與2024年2月宣佈的重組計劃造成的沒收有關。

重組。截至2024年3月31日的三個月，與重組計劃相關的支出為600萬美元。增長是由於與公司在2024年2月宣佈的重組計劃相關的遣散費和福利。

減值。截至2024年3月31日的三個月，減值從截至2023年3月31日的三個月的110萬美元減少了80萬美元，降幅為73.8％。下降主要與公司在截至2024年3月31日的三個月中記錄的長期資產減值費用減少有關。

或有對價公允價值的變動。 或有對價公允價值的變化與收購Joule、Frames、Giner和UHG的收益有關。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，或有對價的公允價值變動分別為920萬美元和880萬美元。下降的主要原因是與未來收益支付相關的假設發生了變化，這主要是由於2024年第一季度重新談判了協議。

利息收入。利息收入主要包括我們持有的投資、限制性現金託管賬户和貨幣市場賬户產生的收入。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的利息收入減少了830萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，與2023年3月31日相比有所下降，這主要是由於公司可供出售的高收益美國國債投資組合在2023年到期和出售。

利息支出。利息支出包括與我們的長期債務、可轉換優先票據、融資租賃債務和我們的財務義務相關的利息支出。截至2024年3月31日的三個月的利息支出與截至2023年3月31日的三個月的利息支出相稱。

其他費用，淨額。其他支出，淨額主要包括與能源合約和外幣相關的損益。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月淨支出增加了220萬美元。增長主要是由於外匯損失。

股權證券公允價值的變化。權益證券公允價值的變動包括從購買之日到期末的權益證券公允價值的變化。截至2024年3月31日的三個月，股票證券的公允價值變動為0美元，而截至2023年3月31日的三個月的收益為510萬美元。股權證券公允價值變動的減少是由於公司在2023年第四季度出售了其剩餘的股權證券。

權益法投資的虧損。 股權法投資損失包括我們在HyVia（我們與雷諾的50/50合資企業）、AccionaPlug（我們與Acciona的50/50合資企業）、SK Plug Hyverse（我們與SK E＆S的49/51合資企業）和Clean H2 Infra基金的權益。在截至2024年3月31日的三個月中，該公司的權益法投資虧損為1,310萬美元，而截至2023年3月31日的三個月虧損為530萬美元。這些損失是由上述投資的商業和生產業務的啟動活動造成的。

債務消滅造成的損失。 債務清償損失源於公司債務的淨賬面金額與為清償債務而轉移的資產的公允價值之間的差額。在截至2024年3月31日的三個月中，公司在清償債務方面記錄了1,400萬美元的虧損。這些虧損是由公司在2024年第一季度將3.50％的可轉換優先票據的本金總額1.388億美元交換為公司新的7.00％可轉換優先票據的本金總額1.404億美元所致。

所得税

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，公司分別記錄了20萬美元的所得税支出和130萬美元的所得税優惠。截至2024年3月31日的三個月的所得税支出是由於外國司法管轄區記錄的估值補貼的逐步變化所致。該公司沒有改變其關於需要為其國內遞延所得税淨資產提供估值補貼的總體結論，這些資產仍處於全額儲備狀態，以及在外國司法管轄區記錄的估值補貼。

經濟合作與發展組織税基侵蝕和利潤轉移包容性框架已提議將跨國公司的全球最低公司税率定為15％，通常稱為第二支柱規則，已由140多個國家原則上商定。許多外國已經頒佈了實施第二支柱規則的立法，該規則自2024年1月1日起生效，或者預計將頒佈類似的立法。截至2024年3月31日，公司未達到合併收入門檻，也不受第二支柱下的Globe規則的約束。該公司將繼續監督其運營所在司法管轄區的規則執行情況。

流動性和資本資源

截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司分別擁有1.729億美元和1.35億美元的現金及現金等價物以及10億美元的限制性現金。

該公司的運營現金流持續為負數，淨虧損。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司的淨虧損分別為2.958億美元和2.066億美元，截至2024年3月31日，累計赤字為48億美元。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金分別為1.677億美元和2.769億美元。用於經營活動的淨現金減少的主要原因是應收賬款減少幅度較大，庫存增幅較小，但淨虧損的增加和庫存估值調整的增加部分抵消了這一減少。截至2024年3月31日，該公司的營運資金為8.551億美元，其中包括1.729億美元的非限制性現金和現金等價物。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，投資活動淨現金（用於）/提供的淨現金分別為（1.206億美元）和9,580萬美元。投資活動從現金流入轉為現金流出主要是由於公司不再持有可供出售證券，在截至2024年3月31日的三個月中，可供出售證券的到期收益減少。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金分別為2.831億美元和720萬美元。融資活動提供的現金增加主要是由截至2024年3月31日的三個月內市場發行銷售協議的收益推動的，但部分被融資義務收益的減少所抵消。

2024年1月17日，公司與B. Riley Securities, Inc.（“B. Riley”）簽訂了市場發行銷售協議（“原始自動櫃員機協議”），根據該協議，公司可以不時通過或以銷售代理人或委託人的身份向B. Riley發行和出售公司普通股，總髮行價不超過10億美元。截至2024年2月23日，根據原始自動櫃員機協議，該公司還有6.979億美元的剩餘發行授權。2024年2月23日，公司和B. Riley簽訂了原始自動櫃員機協議第1號修正案（“修正案”，以及原始自動櫃員機協議，“自動櫃員機協議”），將根據原始自動櫃員機協議可供未來發行的公司普通股的總髮行價格提高至10億美元。根據自動櫃員機協議，在18個月內，公司有權自行決定指示B. Riley按本金行事，在任何交易日直接從公司購買不超過1,100萬美元的普通股（“最大承諾預付款”）。

購買金額”）以及任何日曆周內最高5,500萬美元的股票（“最大承諾預購金額上限”）。2024年6月1日及之後，只要公司的市值不低於10億美元，最高承諾預購金額將保持在1,100萬美元，最大承諾預購金額上限將保持在5,500萬美元。如果公司的市值在2024年6月1日及之後低於10億美元，則最大承諾預購金額將降至1,000萬美元，最高承諾預購金額上限將降至3,000萬美元。截至提交10-Q表季度報告之日，公司以每股3.38美元的加權平均銷售價格出售了135,354,467股普通股，總收益為4.571億美元，相關發行成本為650萬美元。該公司認為，其營運資金和現金狀況，以及指示B. Riley根據自動櫃員機協議直接從公司購買股票的權利，將足以為其在隨附的簡明合併財務報表發佈後的至少12個月內持續運營提供資金。

截至2024年3月31日，公司的重大義務包括以下內容：

(i)

運營和融資租賃總額分別為3.435億美元和4,330萬美元，其中分別為6,530萬美元和960萬美元，將在未來12個月內到期。這些租賃主要與與各種金融機構簽訂的售後/回租協議有關，以促進公司與主要客户的商業交易。更多細節見附註16 “運營和融資租賃負債”。

(ii)

財務負債總額為 349.8 美元百萬，其中大約 85.2 美元百萬將在未來 12 個月內到期。財務義務主要包括與出售未來收入和失敗的售後/回租交易相關的債務。更多細節見附註17 “財務義務”。

(iii)

總額為2.098億美元的可轉換優先票據，這些票據均未在未來十二個月內到期。更多細節見附註9 “可轉換優先票據”。

(iv)

與公司權益法投資相關的資本承諾總額為9,810萬美元，其中全部9,810萬美元將在未來12個月內到期。更多細節見附註15 “投資”。

(v)

根據不可取消的無條件購買義務，剩餘期限超過一年的未來付款總額為5,640萬美元，其中3,970萬美元將在未來12個月內到期。更多細節見附註18 “承付款和意外開支”。

(六)

或有對價，估計公允價值約為1.063億美元，其中6,920萬美元將在未來12個月內到期。更多細節見附註14 “公允價值計量”。

股權和債務的公開發行和私募發行

上市時銷售協議

如上所述，2024年1月17日，公司與B. Riley簽訂了市面發行銷售協議，根據該協議，公司可以不時通過或作為銷售代理人或委託人向B. Riley發行和出售公司普通股，總髮行價不超過10億美元。截至2024年2月23日，根據自動櫃員機協議，該公司還有6.979億美元的剩餘發行授權。2024年2月23日，公司修訂了自動櫃員機協議，將根據自動櫃員機協議可供出售的公司普通股數量增加到10億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司以每股3.89美元的加權平均銷售價格出售了79,553,175股普通股，總收益為3.093億美元，相關發行成本為390萬美元。

有擔保債務

2020年6月，作為收購聯合氫集團公司的一部分，該公司收購了債務。在截至2024年3月31日的三個月中，該公司償還了與這筆未償債務相關的30萬美元本金。截至2024年3月31日，該債務的未償賬面價值為380萬美元。該債務的剩餘未償還本金為520萬美元，未攤銷的債務折扣為140萬美元，利率從7.3％到7.6％不等。這筆債務計劃於2026年到期。截至2024年3月31日，本金餘額將在以下每個日期到期，具體如下（以千計）：


2024年12月31日		3,057
2025年12月31日		1,200
2026年12月31日		900
未償本金總額	$	5,157

7.00% 可轉換優先票據

2024年3月20日，公司與公司未償還的3.75％可轉換優先票據的某些持有人簽訂了單獨的私下談判交換協議，根據該協議，公司將3.75％的可轉換優先票據的本金總額1.388億美元以及此類票據的160萬美元應計和未付利息（不包括2024年3月20日）交換了公司新的7.00％可轉換優先票據的本金總額1.404億美元根據註冊豁免，每種情況下均為2026年到期由經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第4（a）（2）條規定。交易後，3.75％的可轉換優先票據的本金總額約為5,850萬美元仍未償還，條款不變。

這筆交易被記作債務的清償。因此，公司在截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期簡明合併運營報表中記錄了1400萬美元的債務清償損失。債務清償損失源於公司債務的淨賬面金額與為清償債務而轉移的資產的公允價值之間的差額。

7.00％的可轉換優先票據是公司的優先無擔保債務，受公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂的截至2024年3月20日簽訂的契約（“契約”）的條款管轄。7.00％的可轉換優先票據的現金利息，年利率為7.00％，從2024年6月1日開始，每半年在每年的6月1日和12月1日向前5月15日和11月15日營業結束時的登記持有人支付。除非公司提前轉換、贖回或回購，否則7.00％的可轉換優先票據將於2026年6月1日到期。

7.00％的可轉換優先票據的轉換率最初為每1,000美元的7.00％可轉換優先票據本金為235.4049股公司普通股，相當於普通股每股約4.25美元的初始轉換價格，比2024年3月12日在納斯達克資本市場上公佈的Plug普通股上次公佈的出售價格高出約20％。在某些事件發生時，轉換率和轉換價格會根據慣例進行調整。在2025年12月1日前一個工作日營業結束之前，7.00％的可轉換優先票據只有在滿足特定條件和特定時期後，才能由7.00％的可轉換優先票據的持有人選擇進行兑換。在2025年12月1日或之後直到到期日前第二個預定交易日營業結束之前，7.00％的可轉換優先票據將由7.00％的可轉換優先票據的持有人選擇隨時進行兑換，無論這些條件如何。7.00％的可轉換優先票據的轉換將在公司選擇時以現金、公司普通股或其組合進行結算。

除某些例外情況和某些條件外，7.00％可轉換優先票據的持有人可能要求公司在 “基本變化”（定義見契約）發生時在到期前以等於本金100％的回購價格回購其7.00％的可轉換優先票據以獲得現金

待回購的7.00％的可轉換優先票據加上截至但不包括回購日的應計利息和未付利息（如果有）。

7.00％的可轉換優先票據可在2025年6月5日當天或之後的任何時候由公司選擇全部或部分贖回，現金贖回價格等於待贖回的7.00％可轉換優先票據的本金以及應計和未付利息（如果有），但不包括贖回日期，但前提是公司上次公佈的普通股每股銷售價格超過13％當時適用的轉換價格的0％，有效期至少為20個交易日（不論是否連續），包括至少一個交易日在公司發送相關贖回通知之日前三個交易日，在截至公司發送此類贖回通知之日之前的任何30個交易日內，包括公司發送此類贖回通知之日的前一個交易日。

在某些情況下，轉換與 “整體基本變化”（定義見契約）相關的7.00％可轉換優先票據或轉換需要贖回的7.00％可轉換優先票據可能會導致轉換率提高，前提是轉換率不超過本金為1,000美元的7.00％可轉換優先票據中公司普通股的282.4859股，但有待調整。在這種情況下，轉換7.00％的可轉換優先票據後，最多可以發行39,659,890股普通股，但須進行調整。在截至2024年3月31日的三個月中，7.00％的可轉換優先票據沒有轉換。

7.00％的可轉換優先票據包括以下內容（以千計）：


	3月31日
	2024
本金金額：
校長	$	140,396
扣除發行成本後的未攤銷債務溢價 (1)		11,440
淨賬面金額	$	151,836

(1)	包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，使用實際利率法在票據剩餘期限內進行淨資產負債表和攤銷。

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中與7.00％可轉換優先票據相關的總利息支出和實際利率（以千計，實際利率除外）：


	3月31日
	2024
利息支出	$	296
攤銷保費		(159)
總計	$	137
有效利率		3.0%

截至2024年3月31日，7.00％的可轉換優先票據的公允價值估計約為1.532億美元。公允價值估算主要基於活躍市場的報價。

3.75% 可轉換優先票據

2020年5月18日，公司根據《證券法》第144A條以私募方式向符合條件的機構買家發行了本金總額為2.0億加元的3.75％的可轉換優先票據，本金總額為2億美元，將於2025年6月1日到期。2020年5月29日，公司額外發行了本金總額為1,250萬澳元的3.75％可轉換優先票據。2024年3月12日，公司將3.75％的可轉換優先票據的本金總額1.388億美元換成了公司2026年到期的新7.00％可轉換優先票據的本金總額1.404億美元。交易後，3.75％的可轉換優先票據的本金總額約為5,850萬美元仍未償還，條款不變。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，3.75％的可轉換優先票據沒有轉換。

3.75％的可轉換優先票據包括以下內容（以千計）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
本金金額：
校長	$	58,462	$	197,278
未攤銷的債務發行成本 (1)		(496)		(2,014)
淨賬面金額	$	57,966	$	195,264

(1)	包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，使用實際利率法在票據剩餘期限內進行淨資產負債表和攤銷。

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與3.75％可轉換優先票據相關的總利息支出和實際利率（以千計，實際利率除外）：


	3月31日			3月31日
	2024			2023
利息支出	$	1,690	$	1,849
債務發行成本的攤銷		316		331
總計	$	2,006	$	2,180
有效利率		4.5%		4.5%

截至2024年3月31日，3.75％的可轉換優先票據的公允價值估計約為6,040萬美元。公允價值估算主要基於活躍市場的報價。

通話上限

除了3.75％的可轉換優先票據的定價外，公司還與某些交易對手進行了私下談判的上限看漲期權交易（“3.75％票據上限看漲期權”），價格為1,620萬美元。3.75％的票據上限看漲期權涵蓋了作為初始3.75％可轉換優先票據基礎的公司普通股總數，通常預計將在轉換3.75％可轉換優先票據時減少對公司普通股的潛在稀釋，和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付（視情況而定），減少和/或抵消了公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金但有基於上限價格的上限。3.75％的Notes Capped Call的上限價格最初為每股6.7560美元，比當時公佈的公司普通股在交易當天公佈的每股4.11美元的銷售價格高出約60％，並且根據3.75％的票據上限看漲期權的條款，可能會進行某些調整。如果行使轉換期權，3.75％的票據上限看漲期權即可行使。

在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，與3.75％的票據上限看漲期相關的淨成本被記錄為額外實收資本的減少。3.75％的票據上限看漲期權的賬面價值沒有重新測量。

5.5% 可轉換優先票據和遠期普通股

2018年3月，公司根據《證券法》第144A條向合格的機構買傢俬募發行了2023年3月15日到期的5.5％可轉換優先票據的本金總額為1億加元，這些票據已全部償還。在發行5.5％的可轉換優先票據方面，公司進行了遠期股票購買交易（“遠期普通股”），根據該交易，公司同意購買14,397,906股普通股，並在2023年3月15日左右結算。2020年5月18日，公司修訂了普通股遠期股票的到期日並將其延長至2025年6月1日。公司最終將根據普通股遠期回購的普通股數量取決於

慣常的反稀釋調整。如果發生某些公司交易，普通股遠期股票需要提前結算或以其他對價進行結算。

在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，與普通股遠期股票相關的淨成本為2750萬美元，記錄為庫存股的增加。相關股票被記作普通股的回購。未重新計算遠期普通股的賬面價值。

在截至2024年3月30日和2023年3月30日的三個月中，沒有與遠期普通股相關的普通股結算。

2022年的亞馬遜交易協議

2022年8月24日，公司與亞馬遜簽訂了交易協議（“2022年亞馬遜交易協議”），根據該協議，公司同時向亞馬遜的全資子公司亞馬遜內華達投資控股有限責任公司發行了認股權證（“2022年亞馬遜認股權證”），以收購最多1600萬股公司普通股（“2022年亞馬遜認股權證”），但須遵守下述某些歸屬活動。該公司與亞馬遜簽訂了2022年亞馬遜交易協議，該協議涉及一項並行商業安排，根據該協議，亞馬遜同意在2029年8月24日之前向該公司購買氫燃料。

2022年亞馬遜認股權證發行後立即歸屬1,000,000股2022年亞馬遜認股權證。根據亞馬遜或其關聯公司直接向公司支付的款項，或通過第三方間接向公司支付的款項，2022年亞馬遜認股權證中的15,000,000股股票將在2022年亞馬遜認股權證的7年期限內分批歸屬，如果與亞馬遜相關的付款總額為21億美元。2022年首批9,000,000股亞馬遜認股權證的行使價為每股22.9841美元，授予日的公允價值為20.36美元。剩餘的7,000,000股2022年亞馬遜認股權證的行使價為每股金額，等於截至最後一次歸屬活動時公司普通股30天成交量加權平均股價的90％，該歸屬活動導致2022年前9,000,000股亞馬遜認股權證全部歸屬。2022年亞馬遜認股權證的行使期至2029年8月24日。

在歸屬2022年亞馬遜認股權證股份總額的至少 60% 之前，在完成某些控制權變更交易（定義見2022年亞馬遜認股權證）後，2022年亞馬遜認股權證將自動歸屬並可行使額外數量的2022年亞馬遜認股權證股份，因此2022年亞馬遜認股權證總份額的60％應歸屬。如果控制權變更交易在2022年亞馬遜認股權證總份額的至少 60% 歸屬後完成，則該交易不會加速任何未歸屬的2022年亞馬遜認股權證股份的歸屬。行使價和行使2022年亞馬遜認股權證時可發行的2022年亞馬遜認股權證股受慣例反稀釋調整的影響。

2022年8月24日，與第一批相關的2022年亞馬遜認股權證股份中有1,000,000股歸屬。與第一批2,040萬美元既得股份相關的認股權證公允價值根據授予日的公允價值資本化為合同資產，隨後根據公司對協議期內收入的估計，作為收入減少按比例攤銷。截至2024年3月31日，與第一批相關的合約資產餘額為1,930萬美元，計入公司未經審計的中期簡明合併資產負債表中的合同資產。在2023年第二季度，與第二批相關的2022年亞馬遜認股權證的1,000,000股全部歸屬。與第二批既得股份相關的認股權證公允價值為2,040萬美元，於2022年8月24日的授予日確定。截至2024年3月31日，與第二批相關的合約資產餘額為1,930萬美元。第三批將歸屬於亞馬遜及其附屬公司接下來的10億美元藏品。根據公司對協議期內收入的估計，第三部分的授予日公允價值也將按比例攤銷，以減少收入。截至2024年3月31日，與第三批相關的合約資產餘額為200萬美元。由於行使價尚未確定，第四部分的公允價值將在每個報告期結束時重新計量，並根據公司對協議期內收入的估計，按比例攤銷，以減少收入。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，2022年亞馬遜認股權證中有2,000,000股已歸屬，2022年亞馬遜認股權證尚未行使。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，2022年亞馬遜認股權證收入減少的普通股認股權證準備金總額分別為70萬美元和110萬美元。

用於計算截至2022年8月24日和2024年3月31日的2022年亞馬遜認股權證估值的假設如下：


	第 1-3 部分	第 4 部分
	2022年8月24日	2024年3月31日
無風險利率	3.15%	4.12%
波動率	75.00%	90.00%
預期平均期限（年）	7.00	4.00
行使價格	$22.98	$3.10
股票價格	$20.36	$3.44

2017 年的亞馬遜交易協議

2017年4月4日，公司與亞馬遜簽訂了交易協議（“2017年亞馬遜交易協議”），根據該協議，公司同意向亞馬遜內華達投資控股有限責任公司發行認股權證（“2017年亞馬遜認股權證”），以收購最多55,286,696股股票（“2017年亞馬遜認股權證”），但須視某些歸屬活動而定。該公司與亞馬遜簽訂了2017年亞馬遜交易協議，該協議涉及公司與亞馬遜之間關於在亞馬遜配送中心部署公司的GenKey燃料電池技術的現有商業協議。2017年亞馬遜認股權證股份的歸屬取決於亞馬遜或其關聯公司（直接或間接通過第三方）根據現有商業協議付款。2020年12月31日，公司放棄了2017年亞馬遜認股權證下的剩餘歸屬條件，這導致2017年亞馬遜認股權證的全部第三批股票立即歸屬。

截至2024年和2023年3月31日，2017年亞馬遜認股權證的全部55,286,696股已歸屬，2017年亞馬遜認股權證行使了該公司34,917,912股普通股。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，2017年亞馬遜認股權證收入減少的普通股認股權證準備金總額分別為10萬美元和20萬美元。

沃爾瑪交易協議

2017年7月20日，公司與沃爾瑪簽訂了交易協議（“沃爾瑪交易協議”），根據該協議，公司同意向沃爾瑪簽發認股權證（“沃爾瑪認股權證”），以收購公司最多55,286,696股普通股，但須遵守某些歸屬活動（“沃爾瑪認股權證”）。該公司與沃爾瑪簽訂了沃爾瑪交易協議，該協議涉及該公司與沃爾瑪之間關於在沃爾瑪的各個配送中心部署公司的GenKey燃料電池技術的現有商業協議。現有的商業協議考慮了公司燃料電池技術的未來採購訂單，但不能保證這些訂單。認股權證股份的歸屬條件是沃爾瑪或其關聯公司（直接或間接通過第三方）根據2017年1月1日之後根據現有商業協議達成的交易付款。

沃爾瑪認股權證第一和第二批股票的行使價為每股2.1231美元。在沃爾瑪向公司支付總額為2億美元的款項之後，沃爾瑪或其關聯公司每次通過第三方直接或間接向公司支付總額為5000萬美元的商品和服務款時，沃爾瑪認股權證的第三批20,368,784股沃爾瑪認股權證股將分八期歸屬沃爾瑪認股權證股份，總額不超過4億美元。沃爾瑪認股權證第三批股票的行使價為每股6.28美元，該價格是根據沃爾瑪認股權證的條款確定的，金額等於截至2023年10月30日公司普通股30天成交量加權平均股價的90％，即最終股價

沃爾瑪認股權證第二批股票的歸屬日期。沃爾瑪認股權證的行使期至2027年7月20日。沃爾瑪認股權證規定淨股結算，如果持有人選擇，將減少行使時發行的股票數量，以反映行使價的淨結算。沃爾瑪認股權證規定，根據基於未來事件的慣例反稀釋條款，可以對行使價和行使時可發行的普通股數量進行某些調整。沃爾瑪認股權證被歸類為股票工具。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，沃爾瑪認股權證的37,464,010股和34,917,912股已歸屬，沃爾瑪認股權證行使了該公司13,094,217股普通股。截至2024年3月31日，與沃爾瑪認股權證相關的合同資產餘額為690萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，記錄為沃爾瑪認股權證收入減少的普通股認股權證準備金總額分別為370萬美元和1,290萬美元。

截至2019年1月1日和2023年10月30日，用於計算沃爾瑪認股權證估值的假設如下：


	第 1-2 部分	第 3 部分
	2019年1月1日	2023年10月30日
無風險利率	2.63%	4.73%
波動率	95.00%	75.00%
預期平均期限（年）	8.55	3.72
行使價格	$2.12	$6.28
股票價格	$1.24	$5.70

運營和融資租賃負債

截至2024年3月31日，公司作為承租人的經營租賃主要與售後/回租交易有關，這些交易部分由限制性現金和保證金擔保（另見附註18，“承付款和意外開支”），摘要如下。這些租約將在未來一到七年內到期。經營租賃下的最低租金在租賃期內按直線方式確認。

該公司擁有與其在紐約萊瑟姆和加油客户所在地的物業和設備相關的融資租約。

財務義務

該公司已出售與某些售後/回租交易相關的未來服務，並將餘額記為財務債務。截至2024年3月31日，該債務的未清餘額為3.33億美元，在未經審計的中期簡明合併資產負債表中，其中7,570萬美元和2.573億美元分別歸類為短期和長期債務。截至2023年12月31日，該債務的未清餘額為3.508億美元，其中7,400萬美元和2.768億美元，在未經審計的中期簡明合併資產負債表中分別歸類為短期和長期債務。該金額使用實際利率法攤銷。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與財務債務相關的利息支出分別為1,000萬美元和920萬美元。

在前幾個時期，公司進行了售後/回租交易，這些交易被記作融資交易，並作為財務義務的一部分列報。截至2024年3月31日，與售後/回租交易相關的未清財務債務餘額為1,680萬美元、950萬美元和730萬美元，在未經審計的中期簡明合併資產負債表中分別歸類為短期和長期。截至2023年12月31日，該債務的未清餘額為1,760萬美元、1,000萬美元和760萬美元，在未經審計的中期簡明合併資產負債表中分別歸類為短期和長期債務。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司財務負債總額的公允價值近似於其賬面價值。

限制性現金

關於上述某些售後/回租協議，自2024年3月31日和2023年12月31日起，分別要求將5.528億美元和5.735億美元的現金作為擔保進行限制，這些限制性現金將在租賃期內發放。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司還有某些由保證金支持的信用證，總額分別為3.518億美元和3.707億美元，其中3.210億美元和3.4億美元分別是上述售後/回租協議的擔保，3,080萬美元和3,070萬美元是與海關相關的信用證。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司分別持有的7,690萬美元和7,680萬美元的託管資金與某些氫氣生產廠的建設有關。

截至2024年3月31日，我們的付款代理人還分別持有與Joule和CIS的每項收購相關的120萬美元和20萬美元對價，均列為限制性現金，公司未經審計的中期簡明合併資產負債表中也有相應的應計負債。此外，截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司分別有1,230萬美元和1170萬澳元的限制性現金作為抵押品，這些現金來自Frames的收購。

擔保

2023年5月30日，我們的合資企業HyVia與Bpifrance簽訂了政府補助協議。作為協議的一部分，我們的全資子公司Plug Power France被要求在2027年1月底之前向Bpifrance提供金額為2000萬歐元的擔保。根據協議，根據Bpifrance支付的總金額與HyVia和Bpifrance認證的最終金額之間的差額，Plug Power France對HyVia應向Bpifrance支付的款項承擔擔保的範圍。作為協議的一部分，HyVia需要實現某些里程碑，如果不履行這些里程碑或終止本協議，可能會導致需要提供這種擔保。截至2024年3月31日，該公司尚未支付與該擔保相關的款項，Plug Power France也沒有記錄該擔保的責任，因為要求擔保的可能性很小。

無條件購買義務

截至2024年3月31日，根據不可取消的無條件購買義務且剩餘期限超過一年的未來付款如下（以千計）：


2024 年的剩餘時間	$	37,742
2025		8,023
2026		8,023
2027		2,638
2028		—
2029 年及以後		—
總計		56,426

重組

根據重組計劃，我們何時累積非自願解僱補助金取決於解僱補助金是根據持續的福利安排還是根據一次性福利安排提供的。我們根據ASC 420 “離職或處置成本義務”（“ASC 420”）對根據一次性福利安排提供的非自願解僱補助金進行核算，而作為持續書面或實質性計劃一部分的非自願解僱補助金根據ASC 712 “非退休後離職後福利” 進行核算。在向員工傳達計劃且該計劃預計不會發生重大變化期間，我們會根據ASC 420累計解僱補助金負債。對於包括法定要求在內的持續福利安排，當現有情況或一系列情況表明已發生債務、很可能會支付補助金且金額可以合理估計時，我們會根據ASC 712累積解僱補助金的責任。已經產生但尚未支付的重組費用將計入我們未經審計的中期簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債，因為這些費用預計將在未來十二個月內支付。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們承擔了600萬美元的重組成本，記為520萬美元的遣散費，在未經審計的中期簡明合併運營報表中的重組財務報表項目中，其他重組成本為80萬美元。我們預計在接下來的幾個季度中將再產生110萬美元的重組成本，這些成本主要與遣散費有關，預計將在2024年第三季度產生。與這些重組行動相關的實際時間和成本金額可能與我們目前的預期和估計有所不同，這種差異可能是重大的。

根據ASC 420，在截至2024年3月31日的三個月中記錄的遣散費是與重組計劃相關的全職員工離職造成的。截至2024年3月31日，在我們未經審計的中期簡明合併資產負債表中，80萬美元的應計離職相關成本已包含在應計費用中，預計將在2024年第三季度支付。其他費用包括（1）20萬美元的法律和專業服務費用以及（2）60萬美元的其他一次性員工解僱補助金。截至2024年3月31日，在我們未經審計的中期簡明合併資產負債表中，10萬美元的應計其他成本已包含在應計費用中，預計將在2024年第三季度支付。

延長維護合同

我們每季度評估與銷售設備、相關基礎設施和其他已售設備的延期維護合同相關的任何潛在損失。下表顯示了餘額的結轉情況

虧損合同的應計金額，包括因應計虧損準備金、銷售服務成本解除額、認股權證準備金和外幣折算調整而產生的變動（以千計）：


	三個月已結束		年終了
	2024年3月31日		2023年12月31日
期初餘額	$	137,853	$	81,066
應計損失準備金		15,111		85,375
向服務部門發佈的銷售成本		(11,936)		(29,713)
增加與客户認股權證相關的應計虧損		634		971
外幣折算調整		(93)		154
期末餘額	$	141,569	$	137,853

截至2024年3月31日的三個月，該公司將其應計虧損增加至1.416億美元，這主要是由於GenDrive的人工、零件和相關管理費用的成本持續增加，以及簽訂了新的GenDrive合同，要求設立準備金。結果，該公司增加了預計的預計成本。

關鍵會計估計

公司的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的，該原則要求管理層做出估算和假設，以影響合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會持續評估我們的估計和判斷，包括但不限於與收入確認、庫存估值、無形資產估值、長期資產估值、服務損失合同、運營和融資租賃、可疑應收賬款備抵額、未開票收入、普通股認股權證、股票薪酬、所得税和意外開支相關的估計和判斷。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及在當時情況下被認為是合理的各種其他因素和假設，這些因素和假設的結果構成了對（1）資產和負債的賬面價值以及（2）從其他來源看不出來的已實現收入和支出金額做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。

與2023年10-K表中報告的估算值相比，我們的關鍵會計估算沒有變化。


3.1	經修訂和重述的Plug Power Inc.公司註冊證書（作為附錄3.1提交給Plug Power Inc.於2009年3月16日提交的10-K表年度報告，並以引用方式納入此處）
3.2	Plug Power Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書（作為Plug Power Inc.年度報告的附錄3.3提交）10-K 表格於 2009 年 3 月 16 日提交，並以引用方式納入此處）
3.3	Plug Power Inc.經修訂和重述的公司註冊證書的第二份修正證書（作為附錄3.1提交給Plug Power Inc.當前報告8-K 表格於 2011 年 5 月 19 日提交，並以引用方式納入此處）
3.4	Plug Power Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書的第三份修正證書（作為附錄3.1提交給Plug Power Inc.最新報告）8-K 表格於 2014 年 7 月 25 日提交，並以引用方式納入此處）
3.5	對Plug Power Inc.經修訂和重述的公司註冊證書的第三份修正證書（作為Plug Power Inc.年度報告的附錄3.9提交）的更正證書10-K 表格於 2017 年 3 月 10 日提交，並以引用方式納入此處）
3.6	Plug Power Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書的第四份修正證書（作為附錄3.1提交給Plug Power Inc.當前報告8-K 表格於 2017 年 6 月 30 日提交，並以引用方式納入此處）
3.7	Plug Power Inc.經修訂和重述的公司註冊證書的第五份修正證書（作為附錄3.7提交給Plug Power Inc.於2021年8月5日提交的10-Q表季度報告，並以引用方式納入此處）
3.8	Plug Power Inc.系列優先股的指定、優先權和權利證書，對A系列青少年參與累積優先股進行分類和指定。（作為 Plug Power Inc. 註冊聲明的附錄 3.1 提交表格 8-A於 2009 年 6 月 24 日提交，並以引用方式納入此處）
3.9	第七經修訂和重述的Plug Power Inc.章程（作為附錄3.1提交給Plug Power Inc.在美聯社提交的8-K表最新報告）ril2024 年 26 日，並以引用方式納入此處）
4.1	Plug Power Inc.與全國協會威爾明頓信託基金作為受託人簽訂的契約，日期為2024年3月20日。（作為 Plug Power Inc. 於 2024 年 3 月 26 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 4.1 提交，並以引用方式納入此處）
4.2	2026年到期的7.00％可轉換優先票據的表格（包含在附錄4.1中）
10.1	在Plug Power Inc.與B. Riley Securities, Inc.於2024年1月17日簽訂的市場發行銷售協議中（作為附錄1.1提交給Plug Power Inc.於2024年1月17日提交的8-K表最新報告，並以引用方式納入此處）
10.2	Plug Power Inc.與B. Riley Securities, Inc.於2024年2月23日簽訂的市場發行銷售協議第1號修正案（作為附錄1.1提交給Plug Power Inc.於2024年2月23日提交的8-K表最新報告，並以引用方式納入此處）
31.1*	根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過
31.2*	根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過
32.1**	根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過
32.2**	根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過
101.INS*	內聯 XBRL 實例文檔
101.SCH*	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*	內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*	內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*	內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*	封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）


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日期：2024 年 5 月 9 日	來自：	/s/ 安德魯·馬什
		安德魯·馬什
		總裁、首席執行官官員兼董事（校長）執行官員）

日期：2024 年 5 月 9 日	來自：	/s/ 保羅 ·B· 米德爾頓
		保羅·B·米德爾頓
		首席財務官（主管）財務官員）