tra-20240331
2024Q1假的0001857853--12-31xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: 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附屬機構身份會員TRA：客户服務和支持成員2023-12-310001857853US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001857853US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-40694
Traeger, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華82-2739741
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
    
533 South 400 West
鹽湖城, 猶他
84101
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(801) 701-7180
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元煮紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒不是 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☒
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☒
新興成長型公司☒

目錄
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐沒有 ☒
截至 2024 年 5 月 3 日，有 128,869,832註冊人的已發行普通股，面值每股0.0001美元。

目錄
目錄
頁面
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
1
簡明合併資產負債表
1
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
2
股東權益變動簡明合併報表
3
簡明合併現金流量表
4
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
17
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
25
第 4 項。控制和程序
25
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
25
第 1A 項。風險因素
26
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
26
第 3 項。優先證券違約
26
第 4 項。礦山安全披露
26
第 5 項。其他信息
26
第 6 項。展品
26
簽名
28



























i
目錄

關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述均可能是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表述的否定詞。本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的經營業績和財務狀況、總體宏觀經濟趨勢、行業和業務趨勢、股權薪酬、業務戰略、計劃、市場增長和我們未來運營目標的陳述。
本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述只是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於我們的營業虧損歷史、我們有效管理未來增長的能力、我們向其他市場擴張的能力、我們維持和加強品牌以產生和維持對我們產品的持續需求的能力，我們以具有成本效益的方式吸引新客户和留住現有客户的能力，我們未能將產品質量和產品性能保持在可接受的成本上，產品責任和保修索賠以及產品召回的影響，我們運營所在的激烈市場，社交媒體和社區大使的使用，與環境、社會和治理（“ESG”）問題有關的問題，無論是與我們自己的運營還是供應鏈合作伙伴的運營，均有所下降我們烤架的銷售，我們對烤架的依賴三大零售商、與我們的國際業務相關的風險、我們對有限數量的第三方製造商的依賴、供應商的問題（或損失）或無法獲得原材料，以及我們的股東影響公司事務的能力以及第一部分第1A項中討論的其他重要因素。我們的 “風險因素” 10-K 表年度報告截至2023年12月31日的財年，於2024年3月8日向美國證券交易委員會提交。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
您應閲讀本10-Q表季度報告以及我們在本10-Q表季度報告中引用的文件，並已作為本10-Q表季度報告的附錄提交，前提是我們未來的實際業績、活動水平、業績和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非適用法律要求，否則我們不計劃公開更新或修改本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。









ii
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
TRAEGER, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（未經審計）
資產
流動資產
現金和現金等價物$23,620 $29,921 
應收賬款，淨額79,049 59,938 
庫存99,902 96,175 
預付費用和其他流動資產27,971 30,346 
流動資產總額230,542 216,380 
不動產、廠房和設備，淨額40,725 42,591 
經營租賃使用權資產46,985 48,188 
善意74,725 74,725 
無形資產，淨額460,069 470,546 
其他非流動資產9,040 8,329 
總資產$862,086 $860,759 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$25,890 $33,280 
應計費用46,144 52,941 
信用額度40,635 28,400 
應付票據的當前部分250 250 
經營租賃負債的流動部分3,594 3,608 
或有對價的當前部分15,000 15,000 
其他流動負債998 495 
流動負債總額132,511 133,974 
應付票據，扣除流動部分397,586 397,300 
經營租賃負債，扣除流動部分28,472 29,142 
遞延所得税負債8,244 8,236 
其他非流動負債648 759 
負債總額567,461 569,411 
承諾和突發事件——見附註 10
股東權益：
優先股，$0.0001面值； 25,000,000授權股份和 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行或流通的股份
— — 
普通股，$0.0001面值； 1,000,000,000授權股份
已發行和流通股份- 127,946,998和 125,865,303截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
13 13 
額外的實收資本945,370 935,272 
累計赤字
(659,560)(654,877)
累計其他綜合收益
8,802 10,940 
股東權益總額294,625 291,348 
負債和股東權益總額$862,086 $860,759 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
TRAEGER, INC.
簡明的合併運營報表和綜合虧損
（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
截至3月31日的三個月
20242023
收入$144,914 $153,161 
收入成本82,351 97,738 
毛利62,563 55,423 
運營費用：
銷售和營銷21,679 22,075 
一般和行政32,138 26,679 
無形資產的攤銷8,819 8,889 
或有對價公允價值的變化— 1,043 
運營支出總額62,636 58,686 
運營損失
(73)(3,263)
其他收入（支出）：
利息支出(8,096)(8,081)
其他收入，淨額
3,676 578 
其他支出總額
(4,420)(7,503)
所得税準備金前的虧損
(4,493)(10,766)
所得税準備金
190 164 
淨虧損
$(4,683)$(10,930)
基本和攤薄後的每股淨虧損
$(0.04)$(0.09)
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值125,196,934 122,699,114 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整$87 $(32)
現金流對衝的變化— (2,088)
已取消指定用途的現金流套期保值的攤銷
(2,225)(2,373)
其他綜合損失總額
(2,138)(4,493)
綜合損失
$(6,821)$(15,423)
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
TRAEGER, INC.
股東權益變動的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
普通股額外的實收資本累積的
赤字
累積的
其他綜合收入
總計
股東權益
股份金額
2023 年 12 月 31 日的餘額
125,865,303 $13 $935,272 $(654,877)$10,940 $291,348 
根據股票計劃發行普通股2,081,695 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 10,098 — — 10,098 
淨虧損
— — — (4,683)— (4,683)
外幣折算調整— — — — 87 87 
已取消指定用途的現金流套期保值的攤銷
— — — — (2,225)(2,225)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
127,946,998 $13 $945,370 $(659,560)$8,802 $294,625 
普通股額外的實收資本累積的
赤字
累積的
其他綜合收入
總計
股東權益
股份金額
截至2022年12月31日的餘額
122,624,414 $12 $882,069 $(570,475)$23,263 $334,869 
根據股票計劃發行普通股18,185 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 7,943 — — 7,943 
淨虧損
— — — (10,930)— (10,930)
外幣折算調整— — — — (32)(32)
現金流對衝的變化
— — — — (2,088)(2,088)
已取消指定用途的現金流套期保值的攤銷
— — — — (2,373)(2,373)
截至2023年3月31日的餘額
122,642,599 $12 $890,012 $(581,405)$18,770 $327,389 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
TRAEGER, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流
淨虧損
$(4,683)$(10,930)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
不動產、廠房和設備的折舊3,619 3,564 
無形資產的攤銷10,629 10,638 
遞延融資成本的攤銷504 534 
不動產、廠房和設備處置損失407 1,870 
股票薪酬支出10,098 7,943 
衍生品合約的未實現虧損（收益）
(1,124)1,698 
已取消指定用途的現金流套期保值的攤銷
(2,225)(2,373)
或有對價公允價值的變化— 1,043 
其他非現金調整557 45 
經營資產和負債的變化：
應收賬款(19,110)(57,145)
庫存(3,727)21,090 
預付費用和其他流動資產3,071 (1,214)
其他非流動資產37 18 
應付賬款和應計費用(10,651)(73)
其他非流動負債— (298)
用於經營活動的淨現金
(12,598)(23,590)
來自投資活動的現金流
購買不動產、廠房和設備(5,683)(2,082)
專利成本的資本化(152)(123)
出售不動產、廠房和設備的收益83 2,450 
由（用於）投資活動提供的淨現金
(5,752)245 
來自融資活動的現金流量
信貸額度收益21,000 62,200 
通過信用額度還款(8,765)(62,500)
償還長期債務(63)(51)
融資租賃債務的本金支付(123)(127)
由（用於）融資活動提供的淨現金
12,049 (478)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
(6,301)(23,823)
期初現金、現金等價物和限制性現金29,921 51,555 
期末現金、現金等價物和限制性現金$23,620 $27,732 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
TRAEGER, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
（續）截至3月31日的三個月
20242023
現金流信息的補充披露：
在此期間支付的利息現金$9,659 $4,718 
已支付（已收到）的所得税，扣除退款
$(516)$470 
非現金融資和投資活動
根據融資租賃購買的設備$12 $72 
應付賬款和應計費用中包含的不動產、廠房和設備$523 $2,568 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
TRAEGER, INC.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1 – 業務描述和陳述基礎
操作性質— Traeger, Inc. 及其全資子公司（統稱為 “Traeger” 或 “公司”）設計、採購、銷售和支持出售給零售商、分銷商並直接出售給消費者的木質顆粒燃料燒烤爐。該公司生產和銷售用於燒烤的顆粒，還銷售Traeger品牌的磨砂膏、香料和醬汁，以及燒烤配件（包括P.A.L. Pop-and-Lock配件欄杆、蓋子、燒烤工具、託盤、襯墊、MEATER智能温度計和商品）。公司的很大一部分銷售額來自美國（“美國”）的客户，並且公司繼續發展在加拿大和歐洲的分銷渠道。該公司的總部位於猶他州鹽湖城。
列報基礎和合並原則 – 隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。
截至2023年12月31日的資產負債表來自當時經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與公司財務報表中包含的截至2023年12月31日止年度的公司經審計的合併財務報表一起閲讀 10-K 表年度報告，於2024年3月8日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交（“10-K表年度報告”）。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以公允地列報所列中期的合併財務狀況、經營業績和現金流。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表任何其他中期或截至2024年12月31日的年度的預期業績。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。重新分類並未對隨附的未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
與公司披露的會計政策相比，在截至2024年3月31日的三個月中，公司的重大會計政策沒有重大變化 10-K 表年度報告截至2023年12月31日的年度報告於2023年3月8日向美國證券交易委員會提交。
新興成長型公司地位— 根據2012年《Jumpstart我們的商業創業法》（“JOBS法案”）的定義，該公司是一家 “新興成長型公司”。根據喬布斯法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂的財務會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。公司選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則的採用，由於本次選擇，其財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司進行比較。公司將一直是新興成長型公司，直到 (i) 截至最近結束的第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的普通股市值至少為7億美元的財政年度末；(ii) 公司在該財年年內年總收入達到12.4億美元或以上的財政年度末；(iii) 公司在該財年之日在三年內或（iv）2026年12月31日發行超過10億美元的不可轉換債務。
2 – 重要會計政策摘要
估算值的使用 – 根據美國公認會計原則編制這些財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的估算不確定性最大的最重要的估計和假設包括或有對價債務的公允價值、客户信貸和回報、過時的庫存儲備、包括商譽在內的無形資產的估值和減值、未實現的外幣衍生品頭寸和擔保準備金。實際結果可能與這些估計值有所不同。
6
目錄
濃度— 可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括銀行現金、貿易應收賬款、外幣合同以及與我們產品的某些第三方合同製造商的業務活動。根據對客户財務狀況的評估，向客户提供信貸，公司的銷售交易通常不需要抵押品。 佔淨銷售額很大一部分的三個客户（均為美國大型零售商）如下：
截至3月31日的三個月
20242023
客户 A23 %17 %
客户 B19 %22 %
客户 C9 %12 %
只要向佔公司貿易應收賬款很大一部分的四個客户延長信貸期限，信用風險就會集中。截至 2024 年 3 月 31 日，A、B、C 和 D 佔了四個較大的客户 24%, 23%, 9%，以及 6與公司貿易應收賬款相比的百分比 37%, 11%, 6%，以及 14截至 2023 年 12 月 31 日的百分比。業務中斷會影響四位客户中任何一方履行其財務義務的能力，都可能給公司帶來大量風險。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有其他單一客户佔貿易應收賬款的10％以上。此外，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，沒有其他單一客户佔公司淨銷售額的10％以上。
公司對美國境外的經銷商和分銷商的銷售通常以美元計價。該公司確實向位於歐盟、英國和加拿大的某些經銷商進行銷售，這些經銷商分別以歐元、英鎊和加元計價。
該公司依賴數量有限的供應商進行烤架和配件的合同製造。其中某些製造商的運營或零件和配件的運輸出現重大中斷將在相當長的一段時間內影響公司產品的生產，這可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
收入確認和銷售退貨和補貼 – 當與客户簽訂合同規定應按商定的銷售價格提供的商品和服務以及履行履約義務時，公司按其預期應得的金額確認收入。控制權移交時，公司大多數銷售交易的履行義務被視為已完成，控制權移交是根據合同條款確定產品何時向客户發貨或交付的。銷售是按照正常和慣常的短期信貸條款進行的，或者在銷售點交易交付時進行的。
向客户收取的運費包含在淨銷售額中，相關的運費包含在銷售成本中。公司已選擇將控制權移交給客户後開展的運輸和處理活動記作配送成本。
公司以個人客户訂單的形式與客户簽訂合同安排，其中規定了商品、數量、定價和相關的訂單條款。公司沒有隨着時間的推移而履行的長期合同。由於合同的性質，在確定客户合同或履行履約義務方面不存在任何重大判斷。由於合同的短期性質，公司支出了獲得合同的增量成本。
公司與客户有某些合同計劃和慣例，這些計劃和做法可能會產生可變的考慮因素，例如客户合作廣告和批量激勵回扣。公司根據與每位客户的銷售和合同費率，使用最有可能的金額法估算可變對價，並將這些計劃的估計積分金額記錄為淨銷售額的減少。
公司已與一些客户簽訂了合同，允許就某些運營合規問題申請積分，或者允許最終消費者向零售客户退貨。將發放的與這些項目相關的抵免額是使用預期價值法估算的，基於實際的歷史經驗，在確認時或情況變化導致估計回報變化時記為收入減少。收入是扣除向客户徵收的任何税款後確認的，這些税款隨後匯給政府當局。
7
目錄
已發佈但尚未通過的新會計公告 – 2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07《分部報告（主題280）：改進應申報細分市場披露》，要求公共實體在中期和年度基礎上披露有關其應申報細分市場的重大支出和其他細分項目的信息。擁有單一可報告分部的公共實體必須在中期和年度基礎上適用亞利桑那州立大學2023-07年的披露要求，以及ASC 280中所有現有的分部披露和對賬要求。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税（主題740）：改進所得税披露》，要求公共實體每年披露税率對賬中的特定類別，並披露按司法管轄區分的所得税。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學的影響 2023-09.
3 – 收入
下表按產品類別、地理位置和銷售渠道對所示期間的收入進行了細分（以千計）：
截至3月31日的三個月
按產品類別劃分的收入20242023
燒烤$76,819 $89,738 
消耗品32,259 30,045 
配飾35,836 33,378 
總收入$144,914 $153,161 
截至3月31日的三個月
按地域劃分的收入20242023
北美$126,267 $138,937 
世界其他地區18,647 14,224 
總收入$144,914 $153,161 
截至3月31日的三個月
按銷售渠道劃分的收入20242023
零售$125,074 $132,610 
直接面向消費者19,840 20,551 
總收入$144,914 $153,161 
4 – 應收賬款，淨額
應收賬款包括以下內容（以千計）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
貿易應收賬款$96,006 $77,299 
預期信用損失備抵金(565)(549)
退貨、折扣和津貼準備金(16,392)(16,812)
應收賬款總額，淨額$79,049 $59,938 
5 – 庫存
庫存包括以下各項（以千計）：
8
目錄
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
原材料$6,435 $6,645 
工作正在進行中8,552 9,798 
成品84,915 79,732 
庫存$99,902 $96,175 
6 – 應計費用
應計費用包括以下各項（以千計）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
在途庫存的應計金額$10,900 $9,927 
保修期累計7,069 7,240 
應計薪酬和獎金7,803 6,935 
其他20,372 28,839 
應計費用$46,144 $52,941 
公司應計質保額的變化（包含在隨附的簡明合併資產負債表上的應計費用中）在所示財政期內如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
保修期累計，期初$7,240 $7,368 
保修索賠(1,073)(1,472)
應計的保修費用902 2,797 
保修累計，期末$7,069 $8,693 
7 — 衍生品
利率互換
2022年2月25日，公司簽訂了浮動利率到固定利率互換協議，以對衝或以其他方式保護公司部分浮動利率債務免受歐洲貨幣基準利率（定義見第一留置權信貸協議）的波動。該協議規定的名義金額為美元379.2百萬，固定利率為 2.08%，到期日為 2026 年 2 月 28 日。該協議被指定為現金流對衝工具，以應對未來現金流的波動風險，受美元每月浮動利率的影響379.2第一留置權定期貸款機制（定義如下）下的定期貸款部分的百萬美元。該公司在簽訂協議時利用迴歸分析評估了套期保值的有效性，並確定套期保值預計將非常有效。
作為現金流對衝工具，利率互換按當前市場利率進行重新估值，在套期保值有效的範圍內，估值的變化將記錄在隨附的簡明合併經營報表和綜合虧損中，計入其他綜合收益（虧損）。利率互換的收益或虧損記入相應的簡明合併資產負債表中的累計其他綜合收益，並在利率互換影響收益的時期內重新歸類為利息支出。與利息結算和估值變動相關的現金流的分類與隨附的簡明合併現金流量表中對衝的每月利息支付通常被視為經營活動的做法一致。
2023 年 1 月，公司將利息重置期限從 一個月到 三個月關於第一留置權定期貸款機制下的定期貸款部分（定義見下文）。因此，公司取消了對衝關係的指定。在扣除時，累計其他綜合收益（“AOCI”）中記錄的總金額為美元21.3百萬美元，並將作為先前套期保值利息支付期限內利息支出的減少額分攤為收益。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $8.7AOCI中剩餘的100萬美元將作為利息支出的減少攤銷為收益。
9
目錄
對於淨頭寸為資產餘額的時期，餘額記錄在隨附的簡明資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他非流動資產中。利率互換合約頭寸的總餘額和淨餘額如下（以千計）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
總資產公允價值$17,951 $16,248 
總負債公允價值— — 
淨資產公允價值$17,951 $16,248 
外幣合約
公司面臨與其收購和國際業務相關的外幣匯率風險。公司利用外幣合同來管理購買庫存和資本設備以及未來結算外幣計價資產和負債時的外幣風險。公司的外幣合約活動量受每種外幣的交易風險敞口金額以及公司選擇是否對衝交易的限制。沒有任何用於投機目的的衍生工具。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司有未償還的外幣合約。該公司沒有為這些合約選擇套期保值會計。處於資產頭寸的合約的公允市場價值被處於負債狀況的合約的公允市場價值所抵消，以達到淨頭寸。對於淨頭寸為資產餘額的時期，餘額記錄在隨附的簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中；對於淨頭寸為負債餘額的時期，餘額記入隨附的簡明合併資產負債表中的其他流動負債。合約淨公允價值的變動計入其他收益，扣除隨附的簡明合併運營報表和綜合虧損報表。
外幣合約頭寸的總餘額和淨餘額如下（以千計）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
總資產公允價值$— $76 
總負債公允價值504 — 
淨公允價值
$504 $76 
外幣合約的收益（虧損）記入其他收入，扣除隨附的簡明合併經營報表和綜合虧損如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
已實現虧損$(161)$(867)
未實現收益（虧損）(580)620 
總損失$(741)$(247)
8 – 公允價值測量
對於經常性或非經常性按公允價值記錄的金融資產和負債，公允價值是公司在衡量日市場參與者之間的有序交易中，在主要市場或最有利的市場上出售資產或轉移負債所獲得的價格。在缺乏此類數據的情況下，使用內部信息估算公允價值，這些信息與市場參與者在假設交易中使用的信息一致。在確定公允價值時，可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：
•第 1 級：活躍市場中相同工具的報價。
•第 2 級：活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及輸入可觀測或重要價值驅動因素可觀察的模型衍生估值。
•第 3 級：估值模型的重要輸入是不可觀察的。
10
目錄
下表顯示了有關公司金融工具公允價值計量的信息（以千計）：
經常性按公允價值記錄的金融工具：公允價值
測量
級別
截至截至
3月31日
2024
截至截至
十二月三十一日
2023
資產：
衍生資產——外幣合約 (1)
2$— $76 
衍生資產——利率互換合約 (2)
217,951 16,248 
總資產$17,951 $16,324 
負債：
衍生負債——外幣合約 (3)
2$504 $— 
偶然考慮——賺錢 (4)
315,000 15,000 
負債總額$15,504 $15,000 
(1)包含在隨附的簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
(2)包含在隨附的簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產以及其他非流動資產中。
(3)包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他流動負債中。
(4)包含在隨附的簡明合併資產負債表中的當期或有對價。
1級、2級和3級之間的資產和負債轉移自導致轉移的事件發生或情況變化的實際發生之日起記錄。截至2024年3月31日和2023年12月31日，以公允價值計量的公司資產或負債的公允價值層次結構層次之間沒有發生任何轉移。
公司通過外幣合約獲得的衍生資產的公允價值基於可觀察到的市場投入，這些投入反映了每份合約的未來估計外幣匯率與固定未來結算價格之間差異的現值，因此被歸類為二級。公司與金融機構持有的利率互換合約的公允價值被歸類為二級金融工具，這些工具使用報告日可觀測的基礎利率和市場確定的風險溢價進行估值。
2022年11月10日，公司簽訂了與Apption Labs業務合併相關的股票購買協議的第二項修正案，將盈利期延長至2023財年末。該修正案還修改了與實現2022和2023財年某些收入、收益和成功產品發佈門檻相關的或有對價計算。2024 年 4 月，公司支付了剩餘的美元15.0根據2023財年的特定收益和產品發佈門檻的實現情況，獲得百萬的或有對價。
公司或有對價的公允價值是使用Black Scholes模型估算的。這些估算中使用的關鍵假設包括加權平均資本成本以及與實現風險水平一致的預測績效目標的可能性的概率評估。由於這些是不可觀察的重要輸入，因此應急對價賺取義務包含在第 3 級輸入中。
在每個報告日，公司將或有對價債務重新估值為其公允價值，並在隨附的簡明合併運營和綜合虧損報表中記錄或有對價重估中公允價值的增減。或有對價債務公允價值的變化源於貼現期和利率的變化以及與實現績效目標可能性有關的概率假設的變化。
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目錄
下表列出了公允價值或有對價（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
或有對價，期初餘額$15,000 $22,747 
或有對價公允價值的變化— 1,043 
或有對價，期末餘額$15,000 $23,790 
以下金融工具按其賬面金額（以千計）入賬：
截至 2024 年 3 月 31 日
截至 2023 年 12 月 31 日
按賬面金額記錄的金融工具：攜帶
金額		估計的
公允價值		攜帶
金額		估計的
公允價值
負債：
債務信貸便利 (1)
$403,763 $384,584 $403,825 $357,498 
負債總額$403,763 $384,584 $403,825 $357,498 
(1)包含在應付票據和應付票據的本期部分中，扣除隨附的簡明合併資產負債表中的流動部分。由於投入的不可觀察性質，這些金融工具被視為公允價值層次結構中的三級工具。
9 – 債務和融資安排
應付票據
2021年6月29日，公司為其現有信貸額度進行了再融資，並以借款人的身份簽訂了新的第一留置權信貸協議，瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理人和抵押代理人，其中的其他貸款方作為聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人（“第一留置權信貸協議”）。第一份留置權信貸協議規定了 $560.0百萬美元優先擔保定期貸款額度（“第一留置權定期貸款額度”），包括一美元50.0百萬美元延期提取期貸款，以及 1 美元125.0百萬循環信貸額度（“循環信貸額度”，加上第一留置權定期貸款額度，“信貸額度”）。該公司於2024年4月30日簽訂了代理轉讓協議，根據該協議，摩根士丹利高級融資公司接替瑞士信貸股份公司開曼羣島分行擔任信貸額度的行政代理人和抵押代理人。公司在第一留置權信貸協議下的義務基本保持不變。
第一留置權定期貸款機制按年利率累計利息，同時考慮固定和浮動部分。固定成分的範圍為 3.00% 至 3.25每年百分比基於公司的公共債務評級（定義見第一留置權信貸協議）。浮動部分基於相關利息期的SOFR期限（定義見第一留置權信貸協議）。第一留置權定期貸款機制要求在2021年12月至2028年6月期間定期償還本金，任何剩餘的未付本金和任何應計和未付利息將於2028年6月29日到期日到期。截至2024年3月31日，第一留置權定期貸款機制的未償本金總額為美元403.8百萬。
循環信貸額度下的貸款按年利率累計利息，同時考慮固定和浮動部分。固定成分的範圍為 2.75% 至 3.25每年百分比基於公司最近確定的第一留置權淨槓桿比率（定義見第一留置權信貸協議）。浮動部分基於相關利息期的期限SOFR。循環信貸額度還有可變的承諾費，該費用基於公司最近確定的第一留置權淨槓桿比率，範圍為 0.25% 至 0.50未提取金額的年百分比。可根據循環信貸額度簽發的信用證，金額不超過美元15.0百萬美元，發行後降低了該融資機制的總體借貸能力。循環信貸額度將於2026年6月29日到期，在此日期之前無需支付任何本金。截至2024年3月31日，公司在循環信貸額度下沒有未償還的貸款金額。
第一留置權信貸協議包含某些肯定和否定承諾，這些承諾限制了公司承擔額外債務或留置權（某些例外情況除外）、進行某些投資、進行基本變革或交易，包括控制權變更、轉讓或處置某些資產、進行限制性付款（包括股息）、從事新的業務領域、支付某些預付款和參與某些關聯交易的能力。此外，公司受財務契約約約束，必須維持第一留置權淨槓桿比率（定義見下文
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目錄
第一留置權信貸協議）不得超過 6.20到 1.00。截至2024年3月31日，公司遵守了信貸額度下的契約。
應收賬款信貸額度
2020年11月2日，公司簽訂了應收賬款融資協議（經修訂的 “應收賬款融資協議”）。通過應收賬款融資協議，公司參與一項貿易應收賬款證券化計劃，該計劃由三菱日聯銀行有限公司（“三菱日聯銀行”）代表其管理，使用未清應收賬款餘額作為抵押品，該餘額由公司出資給其全資子公司和特殊目的實體Traeger SPE LLC（“SPE”）。雖然公司向特殊目的實體提供運營服務，但應收賬款一旦由公司出資，則歸特殊目的實體所有。公司是主要受益人，持有特殊目的實體的所有股權，因此公司在沒有任何重大判斷的情況下合併了特殊目的實體。
2023年11月8日，我們簽訂了應收賬款融資協議第9號修正案，以將該融資機制的到期時間延長一年，至2025年6月27日。作為修正案的一部分，最大借款能力從美元降低100.0百萬到美元75.0百萬美元，並增加了一個機制，允許對最大借款能力進行季節性調整，現在可以設置在美元之間30.0百萬和美元75.0百萬。根據第9號修正案的生效，制定了季節性調整時間表，公司可以自行決定（經應收款融資協議貸款人同意）每年最多進行兩次進一步調整。我們需要為以下未償還的現金透支支付固定利息 2.5百分比、基於CP利率或調整後期限SOFR（均在應收賬款融資協議中定義）的浮動利息，以及未使用的容量費用，範圍為 0.25% 至 0.5%。第9號修正案還實施了新的流動性門檻為美元42.5百萬的流動性。如果我們的流動性降至該門檻以下，則可能導致所需儲備水平的增加，這將導致我們在流動性短缺期間根據應收賬款融資協議減少借款基礎。截至2024年3月31日，我們遵守了應收賬款融資協議下的契約。
截至2024年3月31日，該公司已提取美元40.6該融資機制下有100萬美元用於一般公司和營運資金用途。
10 – 承付款和意外開支
法律事務
在正常業務過程中，公司面臨各種索賠、投訴和法律訴訟。該公司認為，目前沒有任何未決訴訟的結果會對其運營或財務狀況產生重大不利影響。
11 – 股票薪酬
Traeger, Inc. 2021 年激勵獎勵計劃（ “2021 年計劃”），自2021年7月28日，即我們普通股首次公開交易日的前一天起生效。2021年計劃規定向公司的員工、顧問和公司及其子公司的董事授予股票期權，包括激勵性股票期權、非合格股票期權、限制性股票、股息等價物、限制性股票單位、股票增值權以及其他股票或現金獎勵。根據2021年計劃授予的獎勵，根據以下句子中描述的調整，公司普通股的初始發行數量等於 14,105,750股票，這些股票可以是授權但未發行的股票、庫存股或在公開市場上購買的股票。在 2024 年 1 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，另外 6,293,265股票和 6,131,220由於2021年計劃中的年度自動增長條款的運作，普通股分別根據2021年計劃授予的獎勵可供發行。儘管2021年計劃中有任何相反的內容，但不超過 100,000,000我們的普通股可以根據2021年計劃行使激勵性股票期權來發行。
該公司的股票薪酬在隨附的內容中分類如下 簡明合併運營報表和綜合虧損報表（以千計）：
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目錄
截至3月31日的三個月
20242023
收入成本$19 $16 
銷售和營銷650 730 
一般和行政9,429 7,197 
股票薪酬總額$10,098 $7,943 
2023 年績效股票
2023年4月13日，經公司與每位指定執行官達成共同協議，我們董事會批准取消和終止最初授予某些高管的與首次公開募股相關的未賺取績效股票單位。同日，公司董事會批准向首席執行官（“CEO”）授予以下獎勵 1,037,728基於業績的限制性股票（“2023年績效股票”）。
在截至2023年12月31日的財年中，實現調整後的息税折舊攤銷前利潤目標後，有資格獲得2023年績效股票。根據調整後息税折舊攤銷前利潤目標的實現情況，2023年績效份額的收益和歸屬於 2024 年 3 月 31 日.
2024 年績效股票
2024 年 2 月 6 日，公司董事會批准向 CEO 發放獎勵 2,075,456基於績效的限制性股票（“2024年績效股份”，以及2023年績效股份，“首席執行官績效股票”）。2024年績效股票是根據2021年計劃發行的，旨在留住和激勵首席執行官領導公司實現持續的長期卓越財務業績。
有資格獲得的2024年績效股票數量取決於截至2024年12月31日的財年的門檻、目標和最高調整後息税折舊攤銷前利潤目標（定義見基於業績的限制性股票協議）。任何因實現調整後的息税折舊攤銷前利潤目標而獲得的2024年績效股票都將在2025年3月31日歸屬。
如果公司在2024財年實現的調整後息税折舊攤銷前利潤低於門檻調整後的息税折舊攤銷前利潤目標，那麼 1,037,728相反，2024年的績效股票將有資格在實現股價目標的基礎上獲得收益18.00自2025年1月1日起至2031年8月2日止期間的每股（“股價目標”）。如果股價目標得以實現，則因實現股價目標而獲得的2024年績效股票將在2025年3月31日晚些時候或實現股價目標之日歸屬。
在任何情況下，2024 年績效股份的歸屬均以首席執行官繼續擔任公司首席執行官或董事會執行主席為前提。
對於限制性股票單位和首席執行官績效股票，薪酬支出分別在歸屬時間表和必要服務期內按直線方式確認。與首席執行官績效份額相關的薪酬支出可能會增加或減少，具體取決於在必要服務期內實現調整後息税折舊攤銷前利潤目標的估計概率。此外，當獎勵在歸屬日期之前被沒收時，公司將確認對沒收期間先前確認的支出的調整，但已滿足必要服務期的基於績效的獎勵除外。
2024年績效股票的公允價值基於截至授予之日根據目標調整後息税折舊攤銷前利潤目標有資格獲得的股份。
截至2024年3月31日的三個月中，基於時間的限制性股票單位活動摘要如下：
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目錄
單位加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息
8,098,660 $4.84 
已授予29,564 2.19 
既得(6,239)5.37 
被沒收(191,065)4.99 
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清
7,930,920 $4.83 
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司已經 $21.2百萬與未歸屬相關的未確認的股票薪酬支出 基於時間的限制性股票單位預計這將在加權平均市盈率上得到認可消失了 1.67年份。
截至2024年3月31日的三個月中，基於業績的限制性股票活動摘要如下：
單位加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息
1,037,728 $15.58 
已授予2,075,456 1.08 
既得(1,037,728)15.58 
被沒收— — 
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清
2,075,456 $1.08 
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司已經 $2.0百萬與未歸屬的基於業績的限制性股票相關的未確認的基於股票的薪酬支出，預計將在加權平均期內予以確認 1.00年。
12 – 所得税
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的所得税支出為美元0.2百萬和美元0.2分別是百萬。
公司定期評估其遞延所得税資產的可變現性，如果部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則確定估值補貼。在做出這樣的決定時，公司會考慮所有可用的正面和負面證據，包括未來撤銷現有的應納税臨時差額、預計的未來應納税所得額、虧損結轉和税收籌劃策略。通常，更重視可客觀核實的證據，例如近年來的累積損失，將其視為需要克服的重要負面證據。截至2024年3月31日，該公司在美國的業務出現虧損，因此，公司維持了針對其幾乎所有美國遞延所得税資產的估值補貼。
13 – 關聯方交易
公司通過共同所有權將部分客户服務和支持外包給第三方，該第三方是公司的關聯公司。公司記錄的與此類服務相關的費用總額為美元1.2百萬和美元1.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，應付給第三方的金額為 $0.8百萬和美元1.0分別是百萬。
14 – 每股虧損
公司通過將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算歸屬於普通股股東的每股基本收益（虧損）（“EPS”）。攤薄後的每股收益是通過根據潛在普通股的稀釋效應調整已發行股票的加權平均值來計算的，後者使用國庫股票法確定。就攤薄後的每股收益計算而言，限制性股票單位被視為潛在的普通股。
下表列出了公司在所述財政期內歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股收益的計算結果（以千計，股票和每股金額除外）：
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目錄
截至3月31日的三個月
20242023
淨虧損
$(4,683)$(10,930)
加權平均流通普通股——基本125,196,934 122,699,114 
稀釋性證券的影響：
限制性股票單位和績效股
— — 
已發行普通股的加權平均值——攤薄125,196,934 122,699,114 
每股虧損
基本款和稀釋版$(0.04)$(0.09)
下表包括未來可能成為稀釋性普通股的單位和股票的數量，這些單位和股票的數量未包含在攤薄後的每股虧損的計算中，因為其影響在所述財政期內具有反稀釋作用：
截至3月31日的三個月
20242023
限制性股票單位和績效股
10,006,376 10,504,060 
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表、本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註和其他財務信息，以及我們經審計的合併財務報表和包含在我們的相關附註一起閲讀 10-K 表年度報告截至2023年12月31日的財年（我們的 “10-K表年度報告”），於2024年3月8日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。本討論和分析中包含的某些信息或本10-Q表季度報告其他地方列出的某些信息包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這是許多重要因素的結果，例如第一部分第1A項中列出的因素。我們的 “風險因素” 10-K 表年度報告，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。為便於演示，下文對部分數字進行了四捨五入。
概述
Traeger 是木質顆粒燒烤爐的創建者和類別領導者，這是一種户外烹飪系統，可點燃全天然硬木進行燒烤、煙霧、烘烤、烘烤、燉煮和燒烤。我們的燒烤爐用途廣泛且易於使用，使各種技能的廚師都能製作具有燃木風味的美味佳餚，煤氣、木炭或電烤爐無法複製。烤架是我們平臺的核心，配有 Traeger 木質顆粒、磨砂膏、醬汁和配件。
我們的營銷策略在建立品牌和推動客户宣傳和收入方面發揮了重要作用。我們顛覆了户外烹飪市場，創建了一個充滿激情的社區，即Traegerhood，其中包括美食家、維修大師、後院英雄、爸爸媽媽、職業運動員、户外運動員和户外運動員以及世界一流的廚師。這個社區，加上我們的各種營銷舉措，幫助向更廣泛的消費者羣體推廣我們的品牌和產品，並支持我們努力將户外烹飪重新定義為一種人人都能獲得的體驗。我們擁有活躍的在線和社交媒體影響力以及內容豐富的網站，可推動大量的客户參與並將我們的Traegerhood整合在一起。我們還通過贊助和參與各種活動直接與現有客户和目標客户互動，包括現場表演、户外音樂節、牛仔競賽、音樂和電影節、燒烤比賽、釣魚比賽和零售商活動。我們相信，客户互動的風格和真實性增強了我們的品牌，並激發了新老客户對我們的產品和社區的興趣。
我們的收入主要來自銷售我們的木屑顆粒烤架、消耗品和配件。我們目前提供七個系列燒烤爐——Pro（帶和不帶WiFire）、Ironwood、Timberline和Flatrock——以及我們的Town and Travel系列中的一系列小型便攜式燒烤爐以及通過目標渠道提供的特殊俱樂部陣容。我們的烤架有多種不同的尺寸可供選擇，可以通過各種配件進行升級。我們的燒烤爐越來越多地採用WiFire技術，該技術允許用户使用我們的Traeger應用程序遠程監視和調整烤架。我們的消耗品包括我們的木質顆粒，這些顆粒由天然純硬木製成，有多種口味可供選擇，還有磨砂膏和醬汁可供選擇。我們的配件包括 MEATER 智能温度計、P.A.L. Pop-and-Lock 配件導軌、燒烤罩、襯墊、工具、服裝和其他輔助物品。
我們使用全渠道分銷策略銷售燒烤，該策略主要包括零售和直接面向消費者（“DTC”）渠道。我們的零售渠道涵蓋實體零售商、電子商務平臺和多渠道零售商，他們反過來又將我們的燒烤架銷售給其最終客户。我們的零售商包括Ace Hardware、亞馬遜、好市多、家得寶和百思買等，以及大量面向當地社區和特定類別（例如硬件、露營、户外、農場、牧場、燒烤和其他類別）的獨立零售商。我們的DTC渠道涵蓋通過我們的網站和Traeger應用程序以及特定國家和地區的Traeger或分銷商網站直接向客户進行的銷售。我們的消耗品和配件可通過與燒烤爐相同的渠道獲得。
在過去的幾年中，我們對供應鏈和製造業務進行了大量投資。我們的供應鏈包括我們的烤架和配件的第三方製造商，以及我們擁有或租賃的木屑顆粒的顆粒生產設施。我們與製造商密切合作，在設計、製造工藝和產品質量方面取得進步。我們的烤架目前在中國和越南製造，我們的木屑顆粒在紐約、俄勒岡州、喬治亞州、弗吉尼亞州和德克薩斯州的工廠生產，我們的MEATER智能温度計配件目前在臺灣製造。我們已經簽訂了生產協議，涵蓋幾乎所有烤架和配件的供應，根據該協議，我們按採購訂單進行採購。我們依賴多家第三方供應商來提供燒烤爐中使用的組件，包括集成電路、處理器和片上系統。
截至2024年3月31日的三個月，我們的收入與截至2023年3月31日的三個月相比下降了5.4％，截至2024年3月31日的三個月為1.449億美元，低於這三個月的1.532億美元
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截至 2023 年 3 月 31 日的月份。截至2024年3月31日的三個月，我們的淨虧損為470萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨虧損為1,090萬美元。
影響我們財務狀況和經營業績的關鍵因素
我們認為，我們的財務狀況和經營業績已經並將繼續受到許多因素的影響，這些因素為我們帶來了重大機遇，但也構成了風險和挑戰，包括以下和第一部分第1A項中的風險和挑戰。我們的 “風險因素” 10-K 表年度報告.
宏觀經濟狀況
我們認為，嚴峻的宏觀經濟壓力和不確定性導致全權消費支出減少，尤其是耐用品支出，因此導致截至2024年3月31日的三個月中，我們的收入與去年同期相比有所下降。例如，在截至2024年3月31日的三個月，按單位數量衡量，與去年同期相比，我們的燒烤需求下降了中等個位數。我們預計，這些宏觀經濟趨勢，以及消費者需求從燒烤等大宗家居相關產品向體驗、服務和休閒的轉移，將在2024財年底持續下去，這可能會給我們的收入和經營業績帶來持續的壓力。
與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，我們的入境貨運集裝箱費率增長了20％以上，這主要是由於全球運輸因素。如果未來供應鏈挑戰持續下去，我們將觀察到收入成本的增加，這可能會影響我們的經營業績。
為了應對這些宏觀經濟狀況，我們已採取行動確定和執行成本節約計劃，同時努力保持整個供應鏈的產品質量和可靠性。例如，我們採取行動減少管理費用，執行長期運輸合同，制定運費附加費，並在顆粒機運營中提高運營效率。由於這些行動，我們預計節省成本將改善長期經營業績，但鑑於當前宏觀經濟環境的不確定性，我們為幫助減輕這些條件對我們業務的影響而持續努力的結果無法保證。
運營結果的組成部分
收入
我們的所有收入基本上來自北美（包括美國和加拿大）的烤架、消耗品和配件的銷售。我們的烤架、消耗品和配件通常在通過我們的零售渠道交付給零售商以及通過我們的DTC渠道交付給客户時，即確認扣除產品退貨後的收入。估計的產品退貨在確認時被記錄為收入減少，並根據產品退貨歷史記錄、退貨行為的可觀察到的變化以及基於銷售量和組合的預期回報進行計算。我們還有某些合同計劃，這些計劃可能會產生可變的考慮因素，例如交易量激勵回扣，預計的信貸金額被記錄為收入減少。
儘管我們全年都有對產品的需求，但我們認為我們的收入可能會出現某些季節性波動。由於我們的零售商會在天氣變暖之前購買庫存，而我們的主要市場對户外烹飪產品的需求最高，因此我們的燒烤架的銷售水平通常會略有提高。銷售額的增加還與社交活動和國定假日相吻合，這些活動和國定假日發生在同樣温暖的天氣範圍內。此外，我們在今年第四季度的配件銷量有所增加，部分原因是季節性假日需求。
毛利
毛利潤反映了收入減去收入成本。收入成本包括產品成本，包括組件成本、第三方製造商的產品成本、所有產品的直接和間接製造成本、包裝、入境運費和關税、倉儲和配送、保修成本、產品質量測試和檢驗成本、過期庫存減記、WiFire 聯網烤架的雲託管成本、工具和製造設備的折舊、內部使用軟件和專利技術的攤銷以及某些與員工相關的費用開支。
我們通過毛利除以收入來計算毛利率。毛利率可能受到多種因素的影響，特別包括產品組合和銷售渠道組合。例如，通過我們的 DTC 渠道銷售的毛利率為
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通常高於通過我們的零售渠道銷售的毛利率。如果我們的DTC銷售額增長速度快於零售渠道的銷售額，並且如果我們能夠通過工程和採購實現更大的規模經濟或產品成本的改善，那麼隨着時間的推移，我們將對整體毛利率產生有利影響。此外，我們某些產品的銷售毛利率高於其他產品。如果木屑顆粒銷售收入佔總收入的百分比增加，我們預計總毛利率將增加。這些有利的預期毛利率影響可能無法實現，也可能被其他不利的毛利率因素所抵消。此外，我們開發的任何新產品或計劃向新地區的擴張都可能影響我們未來的毛利率。我們無法控制的外部因素，例如關税和關税以及在某些地區的經商成本，也可能影響毛利率。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的產品廣告和營銷相關的成本以及與員工相關的費用，包括工資、福利、股票薪酬支出以及銷售激勵和專業服務。這些成本可能包括印刷、互聯網和電視廣告、差旅相關費用、直接獲取客户的成本、與會議和活動相關的成本以及經紀人佣金。我們預計，銷售和營銷費用佔收入的百分比將根據該時期的收入以及擴大銷售和營銷職能的時機而在不同時期之間波動，因為這些活動的範圍和規模在未來時期可能會有所不同。
一般和行政
一般和管理費用主要包括我們的行政、財務、會計、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的員工相關費用和設施。一般和管理費用還包括外部法律、會計、信息和技術服務等專業服務費用以及保險費。
此外，一般和管理費用包括為開發和改進我們未來的產品和流程而產生的研發費用，主要包括與員工和設施相關的費用，包括工資、福利和股票薪酬支出，以及專業服務費用、與原型工具和材料相關的成本以及軟件平臺成本。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，研發費用分別為370萬美元和220萬美元。
我們繼續預計，隨着我們繼續管理投資以支持增長、開發新產品和增強現有產品，我們的一般和管理費用，包括研發費用以及外部法律和會計費用，將正常化。我們預計，一般和管理費用佔收入的百分比將因時期而異，但隨着收入的增長，我們預計隨着時間的推移，將利用這些開支。
無形資產攤銷
無形資產的攤銷主要包括攤銷已確定的有限期客户關係、分銷商關係、非競爭安排和商標資產，這些資產佔2017年公司重組和收購業務的收購價的很大一部分，以及2021年7月根據股票購買協議（“股票購買協議”）收購Apption Labs Limited及其子公司（統稱為 “Apption Labs”）。這些成本在2.5至25年的使用壽命內按直線攤銷，因此，這些資產的攤銷費用預計將在未來幾年保持穩定。未來的業務收購可能會導致在任何此類交易中獲得的無形資產的增量攤銷。
或有對價公允價值的變化
我們的或有對價的公允價值是根據預計使用大量投入進行轉移的對價的概率調整後的現值估算出的，與Apption Labs業務合併相關的債務。在每個報告日，我們將或有對價債務重估為其公允價值，並在隨附的簡明合併運營報表和綜合虧損報表中記錄或有對價公允價值變動的公允價值的增減。或有對價債務公允價值的變化源於貼現期和費率的變化，以及與實現某些績效目標的可能性有關的概率假設的變化。在截至2024年3月31日的三個月中，或有對價的公允價值沒有變化，2024年4月，公司支付了剩餘的美元15.0根據2023財年的特定收益和產品發佈門檻的實現情況，獲得百萬的或有對價。
19
目錄
其他費用總額
其他支出總額包括淨利息支出和其他收入。利息支出包括與我們的信貸額度和應收賬款融資協議（定義見下文）相關的利息和其他費用，以及在利率互換衍生品合約被取消為現金流對衝工具之前，累計其他綜合收益中記錄的金額的攤銷。其他淨收入還包括掉期合約從現金流對衝中除名後我們的利率互換衍生品合約的任何未實現收益（虧損）、以美元以外貨幣計價的交易匯率波動產生的外幣已實現和未實現收益和損失，以及我們用來管理與購買和國際業務相關的外幣匯率風險敞口的外幣合約。
運營結果
下表彙總了本報告所述期間未經審計的經營業績的關鍵組成部分（千美元）。我們歷史業績的週期間比較不一定代表未來可能出現的預期結果。
 三個月已結束
3月31日		改變
 20242023金額%
收入$144,914 $153,161 $(8,247)(5.4)%
收入成本82,351 97,738 (15,387)(15.7)%
毛利62,563 55,423 7,140 12.9 %
運營費用：
銷售和營銷21,679 22,075 (396)(1.8)%
一般和行政32,138 26,679 5,459 20.5 %
無形資產的攤銷8,819 8,889 (70)(0.8)%
或有對價公允價值的變化— 1,043 (1,043)(100.0)%
運營支出總額62,636 58,686 3,950 6.7 %
運營損失(73)(3,263)(3,190)(97.8)%
其他收入（支出）：
利息支出(8,096)(8,081)15 0.2 %
其他收入，淨額3,676 578 3,098 536.0 %
其他支出總額(4,420)(7,503)(3,083)(41.1)%
所得税準備金前的虧損(4,493)(10,766)6,273 58.3 %
所得税準備金190 164 26 15.9 %
淨虧損$(4,683)$(10,930)$(6,247)(57.2)%
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
收入
三個月已結束
3月31日		改變
20242023金額%
（以千美元計）
收入：
燒烤$76,819 $89,738 $(12,919)(14.4)%
消耗品32,259 30,045 2,214 7.4 %
配飾35,836 33,378 2,458 7.4 %
總收入$144,914 $153,161 $(8,247)(5.4)%
截至2024年3月31日的三個月，收入下降了820萬美元，至1.449億美元，下降了5.4％，而截至2023年3月31日的三個月收入為1.532億美元。這一下降是由燒烤爐平均銷售價格和單位銷量的下降所推動的，但部分被消耗品單位銷量的增加和MEATER智能温度計銷量的增加所抵消。
20
目錄
截至2024年3月31日的三個月，我們的燒烤收入下降了1,290萬美元，至7,680萬美元，下降了14.4％，而截至2023年3月31日的三個月為8,970萬美元。下降主要是由平均銷售價格的高個位數百分比下降和單位銷量的中等個位數百分比下降所推動的。同期報廢產品的銷售和新產品的發佈推動了單位銷量的下降。平均銷售價格的下降主要是由於向較低價格燒烤架的混合轉變以及對精選燒烤架的戰略定價行動。
截至2024年3月31日的三個月，我們的消耗品收入增長了220萬美元，達到3,230萬美元，增長了7.4％，而截至2023年3月31日的三個月為3,000萬美元。這一增長是由食品消耗品單位體積增長超過20％和木屑顆粒單位體積增長中等個位數百分比所推動的，但食品消耗品平均銷售價格下降了中兩位數的百分比，部分抵消了這一增長。
截至2024年3月31日的三個月，我們的配件收入增長了250萬美元，達到3580萬美元，增長了7.4％，而截至2023年3月31日的三個月為3,340萬美元。增長主要是由MEATER智能温度計的銷售增長推動的。
毛利
三個月已結束
3月31日		改變
20242023金額%
（以千美元計）
毛利$62,563 $55,423 $7,140 12.9 %
毛利率（毛利佔收入的百分比）43.2 %36.2 %
截至2024年3月31日的三個月，毛利增長了710萬美元，達到6,260萬美元，增長了12.9％，而截至2023年3月31日的三個月，毛利為5,540萬美元。截至2024年3月31日的三個月，毛利率從截至2023年3月31日的三個月的36.2％增至43.2％。毛利率的增長主要是由貨運和物流的好感、顆粒廠產能優化以及有利的外匯匯率推動的。
銷售和營銷
三個月已結束
3月31日		改變
20242023金額%
（以千美元計）
銷售和營銷$21,679 $22,075 $(396)(1.8)%
佔收入的百分比15.0 %14.4 %
截至2024年3月31日的三個月，銷售和營銷費用下降了40萬美元，至2170萬美元，下降了1.8％，而截至2023年3月31日的三個月為2,210萬美元。截至2024年3月31日的三個月，銷售和營銷費用佔收入的百分比從截至2023年3月31日的三個月的14.4％增加到15.0％。銷售和營銷費用的減少是由需求創造成本的下降推動的，但部分被員工支出的增加所抵消。
一般和行政
三個月已結束
3月31日		改變
20242023金額%
（以千美元計）
一般和行政$32,138 $26,679 $5,459 20.5 %
佔收入的百分比22.2 %17.4 %
截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用增加了550萬美元，達到3,210萬美元，增長了20.5％，而截至2023年3月31日的三個月為2670萬美元。截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用佔收入的百分比從截至2023年3月31日的三個月的17.4％增加到22.2％。一般和管理費用的增加是由股票薪酬支出的增加所推動的
21
目錄
這主要是由於2023年績效份額的收入和歸屬份額、更高的員工支出和更高的佔用費用，但同期與處置顆粒廠資產相關的非經常性支出部分抵消了這一點。
或有對價公允價值的變化
三個月已結束
3月31日		改變
20242023金額%
（以千美元計）
或有對價公允價值的變化$— $1,043 $(1,043)(100.0)%
佔收入的百分比— %0.7 %
在截至2024年3月31日的三個月中，或有對價的公允價值變動與去年同期相比減少了100萬美元，這歸因於與Apption Labs業務合併相關的重新估值的盈利義務。公允價值的變化主要是由實現2023財年業績目標的可能性變化所推動的。在截至2024年3月31日的三個月中，或有對價的公允價值沒有變化，2024年4月，公司根據2023財年某些收益和產品發佈門檻的實現情況，支付了剩餘的1,500萬美元或有對價。
其他費用總額
三個月已結束
3月31日		改變
20242023金額%
（以千美元計）
利息支出$(8,096)$(8,081)$15 0.2 %
其他收入，淨額
3,676 578 3,098 536.0 %
其他支出總額
$(4,420)$(7,503)$(3,083)(41.1)%
佔收入的百分比(3.1)%(4.9)%
截至2024年3月31日的三個月，其他支出總額減少了310萬美元，至440萬美元，下降了41.1％，而截至2023年3月31日的三個月為750萬美元。下降的主要原因是我們的利率互換的已實現和未實現收益，部分被外幣已實現和未實現損益的變化所抵消。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的現金需求主要用於營運資金、資本支出和還本付息支付。我們通過經營活動產生的現金流、手頭現金以及信貸額度和應收賬款融資協議下的借款為我們的運營提供資金。市場條件可能會影響這些機構的生存能力。如果我們存放現金和現金等價物的任何金融機構倒閉，則無法保證我們能夠及時或根本無法獲得未投保的資金。無法獲得這些資金或延遲獲得這些資金都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為2360萬美元，循環信貸額度（定義見下文）下的借款能力為1.25億美元，應收賬款融資協議（定義見下文）下的借款能力為430萬美元。截至2024年3月31日，我們還沒有提取循環信貸額度，而是從應收賬款融資協議中提取了4,060萬美元。截至2024年3月31日，我們的第一留置權定期貸款額度（定義見下文）下的未償本金總額為4.038億美元。根據我們目前的業務計劃和收入前景，我們仍然認為，自本10-Q表季度報告發布之日起，我們現有的現金和現金等價物、循環信貸額度和應收賬款融資協議下的可用性以及運營活動的預期現金流將足以滿足我們至少未來十二個月的營運資金和運營資源支出需求。但是，我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率和盈利能力、未來收購的時機和規模，以及推出新產品和投資供應鏈和技術實施的時機。
我們可能會不時尋求籌集額外的股權或債務融資，以支持我們的增長或與收購互補業務有關。我們可能進行的任何股權融資都可能削弱我們現有的股權融資
22
目錄
股東以及我們可能進行的任何額外債務融資都可能需要還本付息以及財務和運營要求，這可能會對我們的業務產生不利影響。無法保證我們能夠以可接受的條件獲得未來的融資，也無法保證根本無法獲得融資。參見第一部分，第 1A 項。我們的 “風險因素” 10-K 表年度報告.
現金流
下表列出了其中所示期間的現金流數據（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
用於經營活動的淨現金$(12,598)$(23,590)
由（用於）投資活動提供的淨現金(5,752)245 
由（用於）融資活動提供的淨現金12,049 (478)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(6,301)$(23,823)
經營活動產生的現金流
與經營活動相關的現金流取決於淨虧損、對淨虧損的非現金調整以及營運資金的變化。與截至2023年3月31日的三個月中用於經營活動的現金相比，截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金有所減少，這主要是由於用於營運資金的淨現金減少，但與去年同期相比，經非現金項目調整後的淨虧損減少部分抵消了這一減少。營運資金所用現金的減少主要是由於本期應收賬款變動的減少，這主要是由我們的直接進口計劃收取了去年年初未清的大量貿易應收賬款餘額所致，但部分被本期庫存餘額變動的增加所抵消，這是戰略庫存管理以降低上一年初的高庫存水平所致。
來自投資活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金減少主要與上一年度新公司總部的改善成本有關。
來自融資活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金增加主要是由我們在應收賬款融資協議下信貸額度的淨借款1,220萬美元推動的，用於一般公司和營運資金的目的。
信貸設施
2021年6月29日，我們對現有信貸額度進行了再融資，並以借款人的身份簽訂了新的第一留置權信貸協議，瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理人（以 “行政代理人” 的身份）和抵押代理人，其中的其他貸款方作為聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人（“第一留置權信貸協議”）。第一留置權信貸協議規定了優先有擔保定期貸款額度（“第一留置權定期貸款額度”）和循環信貸額度（“循環信貸額度”，以及與第一留置權定期貸款額度一起的 “信貸額度”）。該公司於2024年4月30日簽訂了代理轉讓協議，根據該協議，摩根士丹利高級融資公司接替瑞士信貸股份公司開曼羣島分行擔任信貸額度的行政代理人和抵押代理人。公司在第一留置權信貸協議下的義務基本保持不變。
第一留置權信用協議
第一留置權信貸協議規定了5.6億美元的第一留置權定期貸款額度（包括5,000萬美元的延遲提取期貸款）和1.25億美元的循環信貸額度。
第一留置權定期貸款機制按年利率累計利息，同時考慮固定和浮動部分。根據我們的公共債務評級（定義見第一留置權信貸協議），固定部分的年利率從3.00％到3.25％不等。浮動部分基於相關利息期的SOFR期限（定義見第一留置權信貸協議）。第一留置權定期貸款機制要求從2021年12月起定期償還本金
23
目錄
2028年6月，任何剩餘的未付本金和任何應計和未付利息將於2028年6月29日到期日到期。截至2024年3月31日，第一留置權定期貸款機制的未償本金總額為4.038億美元。
循環信貸額度下的貸款按年利率累計利息，同時考慮固定和浮動部分。根據我們最近確定的第一留置權淨槓桿比率（定義見第一留置權信貸協議），固定成分每年從2.75％到3.25％不等。浮動部分基於相關利息期的期限SOFR。循環信貸額度還有可變的承諾費，該費用基於我們最近確定的第一留置權淨槓桿比率，未提取金額的年利率從0.25％到0.50％不等。可根據循環信貸額度發放金額不超過1,500萬美元的信用證，這在發行時會降低該機制的總體借款能力。循環信貸額度將於2026年6月29日到期，在此日期之前無需支付任何本金。截至2024年3月31日，我們在循環信貸額度下沒有未償還的貸款金額。
除下文所述外，信貸額度由TGP Holdings III LLC、TGPX Holdings II LLC、Traeger Pellet Grills Holdings LLC和Traeger Pellet Grills Holdings LLC的某些子公司的幾乎所有資產作為抵押，包括知識產權、抵押貸款和每個實體的股權。Traeger SPE LLC的資產主要由我們的應收賬款組成，用於抵押下文討論的應收賬款融資協議，不為信貸額度提供抵押。TGPX Holdings II LLC以上的任何實體（包括Traeger, Inc.）均不提供任何擔保。
第一留置權信貸協議包含某些肯定和否定契約，這些承諾限制了我們承擔額外債務或留置權（某些例外情況除外）、進行某些投資、進行包括控制權變更在內的根本性變革或交易、轉讓或處置某些資產、進行限制性付款（包括股息）、從事新的業務領域、支付某些預付款和參與某些關聯交易的能力。此外，我們受財務契約的約束，根據該契約，我們必須將第一留置權淨槓桿比率（定義見第一留置權信貸協議）維持在6.20至1.00之間。截至2024年3月31日，我們遵守了信貸額度下的契約。
應收賬款信貸額度
2020年11月2日，我們簽訂了應收賬款融資協議（經修訂的 “應收賬款融資協議”）。通過應收賬款融資協議，我們參與一項貿易應收賬款證券化計劃，該計劃由三菱日聯銀行有限公司（“三菱日聯銀行”）代表我們管理，使用未清應收賬款餘額作為抵押品，該餘額由我們出資給我們的全資子公司Traeger SPE LLC（“SPE”）。雖然我們向特殊目的實體提供運營服務，但一旦我們出資，應收賬款就歸特殊目的實體所有。我們是SPE的主要受益人，持有SPE的所有股權，因此我們在沒有任何重大判斷的情況下合併了SPE。
2023年11月8日，我們簽訂了應收賬款融資協議第9號修正案，以將該融資機制的到期時間延長一年，至2025年6月27日。作為修正案的一部分，最大借款能力從1億美元降至7,500萬美元，並增加了一項機制，允許對最大借款能力進行季節性調整，現在最高借款能力可以設定在3,000萬美元至7,500萬美元之間。根據第9號修正案的生效，制定了季節性調整時間表，我們可以自行決定每年進行兩次進一步的調整（經應收款融資協議貸款人同意）。我們需要為未償還的現金透支支付2.5％的固定利息，基於CP利率或調整後定期SOFR（均在應收賬款融資協議中定義）的浮動利息，以及從0.25％到0.5％不等的未使用容量費用。第9號修正案還實施了新的流動性門檻，即4,250萬美元的流動性。如果我們的流動性降至該門檻以下，則可能導致所需儲備水平的增加，這將導致我們在流動性短缺期間根據應收賬款融資協議減少借款基礎。截至2024年3月31日，我們遵守了應收賬款融資協議下的契約。
截至2024年3月31日，我們已在該融資機制下提取了4,060萬美元，用於一般公司和營運資金用途。
合同義務
截至2024年3月31日，我們的合同義務與我們披露的合同義務相比沒有實質性變化 10-K 表年度報告。請參閲我們的標題 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源” 10-K 表年度報告分別用於討論我們的債務和經營租賃義務。
24
目錄
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表之日的某些報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
我們的關鍵會計政策和估算在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 的標題下進行了描述 10-K 表年度報告，其中包含的合併財務報表附註和附註2 — 重要會計政策摘要至本10-Q表季度報告第1項中隨附的未經審計的簡明合併財務報表。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策和估算與我們在其中討論的政策和估計相比沒有實質性變化 10-K 表年度報告.
最近的會計公告
有關近期會計公告的信息，請參閲附註 2 — 重要會計政策摘要至本10-Q表季度報告第1項中隨附的未經審計的簡明合併財務報表。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
如第二部分第7A項所述，我們關於市場風險敞口的披露沒有重大變化。我們的 “關於市場風險的定量和定性披露” 10-K 表年度報告.
第 4 項。控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分。 其他信息
第 1 項。法律訴訟
在我們的正常業務過程中，我們會不時受到各種法律訴訟、索賠和政府檢查、審計或調查的影響。我們認為，預計這些問題的最終解決不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
25
目錄
第 1A 項。風險因素
第一部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。我們的 “風險因素” 10-K 表年度報告.
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期出售未註冊證券；發行人或關聯購買者購買股權證券
沒有。
所得款項的用途
不適用。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
(a) 披露以代替在表格8-K上報告當前報告。
沒有。
(b) 證券持有人向董事會推薦被提名人的程序發生重大變化。
沒有。
(c) 內幕交易安排和政策。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員採用或終止S-K法規第408（a）項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
第 6 項。展品
以引用方式納入
展品編號
展品描述
表單
日期
數字
已備齊/已提供
在此附上
3.1
經修訂和重述的 Traeger, Inc. 公司註冊證書
8-K
08/03/21
3.1
3.2
經修訂和重述的《Traeger, Inc. 章程》
8-K
08/30/23
3.2
10.1^
特雷格公司和傑裏米·安德魯斯之間於2024年2月6日簽訂的基於業績的限制性股票協議。
*
10.2
機構轉讓貸款人同意作為行政代理人和抵押代理人的TGP Holdings III LLC、Traeger Pellet Grills Holdings LLC、TGPX Holdings II LLC、瑞士信貸股份公司及其某些貸款方於2024年4月30日簽訂的第一份留置權信貸協議。
*
31.1
根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 頒發的首席執行官證書
*
26
目錄
31.2
根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 頒發的首席財務官證書
*
32.1
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節頒發的首席執行官證書
**
32.2
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節頒發的首席財務官證書
**
101.INS
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
*
101.SCH
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
*
101.CAL
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
*
101.DEF
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
*
101.LAB
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
*
101.PRE
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
*
104
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
*
* 隨函提交。
** 隨函提供。
^ 本附件的某些部分已根據第S-K條例第601 (b) (10) (iv) 項進行了編輯

27
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

TRAEGER, INC.
日期：2024 年 5 月 8 日
來自：/s/ 傑裏米·安德魯斯
姓名：傑裏米安德魯斯
標題：首席執行官
(首席執行官)
日期：2024 年 5 月 8 日
來自：//多米尼克·布洛西爾
姓名：多米尼克·布洛西爾
標題：首席財務官
(首席財務官兼首席會計官)
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