美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 20-F

(標記 一)

☐ 根據1934年《證券交易法》第12(B)條或第12(G)條所作的註冊聲明

或

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

對於 截止的財政年度12月31日, 2023.

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的空殼公司報告

需要該空殼公司報告的事件日期 _

對於 的過渡期 到

佣金 文件編號：001-40678

EUDA 健康控股有限公司

(註冊人在其章程中明確規定的名稱)

不適用

(將註冊人姓名翻譯成英文)

英屬維爾京羣島

(公司或組織的管轄權 )

佩明平大道1號#12-06

一個 Pemimpin 新加坡 576151

+65 6268 6821

(主要執行辦公室地址 )

陳偉文
首席執行官
1 Pemimpin Drive #12—07

一杯佩明平 新加坡 576151

+65 6268 6821

kelvin@euda.com

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：

無

(班級標題 )

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：

無

(班級標題 )

説明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量 。

截至2023年12月31日，有24,627,509 已發行普通股。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。☐是☒不是

如果 本年度報告是年度報告或過渡報告，請勾選標記表明註冊人是否無需根據《1934年證券交易法》第13或15（d）條提交報告。是的 不是

注 -勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

通過勾選標記來驗證 註冊人是否：（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告 ，以及（2） 在過去90天內一直遵守此類提交要求。是的 不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。☒是☐編號

通過勾選註冊人是大型加速文件管理者、加速文件管理者、非加速文件管理者還是新興成長型公司 公司。請參閲《交易法》規則 12 b-2中“加速備案人和大型加速備案人”和“新興成長公司”的定義：

如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用勾號表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

† 術語“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會 在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人編制本文件所包含的財務報表所依據的會計基礎：

如果 在回答上一個問題時勾選了“其他”，請通過勾選標記指明 註冊人選擇遵循的財務報表項目。項目17

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易所規則》第12b-2條所述)。☐是☒不是

(僅適用於過去五年內參與破產程序的發行人)

在根據法院確認的計劃分銷證券後，通過勾選標記來驗證註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15（d）條要求提交的所有文件和報告。☒ 是☐編號

目錄表

引言

除非在本20-F表格年度報告(“年度報告”或“20-F表格”)中另有説明，或文意另有規定，否則凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”時，指的是英屬維爾京羣島豁免公司EUDA Health Holdings Limited，以及：

前瞻性信息

本年度報告採用Form 20-F格式，包含有關我們的財務狀況、運營結果以及業務、計劃、目標和戰略的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可以通過它們不僅與歷史或當前事實相關這一事實來識別。前瞻性陳述中經常使用“估計”、“計劃”、“預測”、“將”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預期”、“目標”、“承諾”、“推進，“可能”或類似的表達方式，傳達事件或結果的預期性質。前瞻性陳述基於公司管理層目前的預期，固有地受到環境及其潛在影響的不確定性和變化的影響，僅在該陳述發表之日發表。不能保證未來的事態發展將是預期的。這些 前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性或其他假設，可能會導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於“風險因素”中描述的因素、公司向美國證券交易委員會提交的公開文件中討論和確定的因素以及以下內容：

●保護我們的專利和其他知識產權的能力；

● 維持我們普通股在納斯達克上市的能力；

● 籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力；

●關於我們的費用、資本需求、現金使用和額外融資需求的預測和估計的準確性；

●對公司戰略和未來財務業績的預期，包括公司未來的業務計劃或目標、預期業績和機會及競爭對手、收入、產品、定價、運營費用、市場趨勢、流動性、現金流、現金使用、資本支出，以及公司投資於增長計劃和尋求收購機會的能力；

● 實現盈利增長和管理增長並留住關鍵員工的能力；

●Limited 公司證券的流動性和交易；

●地緣政治風險和適用法律或法規的變化；

●公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；

與公司預計財務信息的不確定性有關的●風險 ；

與公司業務的有機和無機增長以及預期業務里程碑的時間安排有關的●風險 ；

與客户需求和需求變化有關的●風險 ；

●新冠肺炎全球疫情以及東南亞國家應對疫情可能對公司的業務運營以及我們及其財務狀況和經營業績產生不利影響的風險；以及

●訴訟 和監管執行風險，包括轉移管理層的時間和注意力，以及對公司資源的額外成本和要求 。

這些 和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中暗示的結果不同。前瞻性陳述 不是對業績的保證，僅代表本新聞稿發佈之日的情況。前瞻性陳述基於我們管理層當前合理的預期，但固有地受到環境及其潛在影響的不確定性和變化的影響， 僅在此類陳述發表之日發表。不能保證未來的發展將是預期的，也不能保證我們將實現或實現這些計劃、意圖或期望。

可歸因於我們或代表我們行事的人員的所有 前瞻性聲明均受上述 警告聲明的明確限制。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非法律要求，否則，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

此外，信仰聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明是基於截至本申請之日向我們提供的信息，雖然我們認為此類信息構成此類聲明的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，不應閲讀聲明以表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了 詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的， 提醒投資者不要過度依賴這些陳述。

第一部分。

項目 1.董事、高級管理層和顧問的身份

不適用 。

第 項2.優惠統計和預期時間表

不適用 。

第 項3.關鍵信息

不適用 。

不適用 。

不確定性 和風險伴隨着我們簡化醫療服務運營的戰略。

2023年9月，該公司決定通過關閉診所來精簡其醫療服務運營，以減少管理成本和運營中的進一步損失，因為在後新冠肺炎時代，我們的服務需求要低得多。 這項精簡某些醫療相關業務部門的決定代表了一個戰略轉變，對公司的醫療服務財務業績產生了重大影響，並符合ASC205-20規定的非連續性業務。詳情見截至2023年、2022年和2021年12月31日的財政年度合併財務報表附註 5--非連續性業務。因此，該公司目前和現有的業務仍保留其物業管理服務。儘管管理層正在積極尋求新的投資和醫療許可證，以收購或開發其他醫療服務，並計劃 未來在虛擬診所提供醫療服務，但不能保證其努力一定會成功。

於2024年5月6日，本公司訂立股份購買協議，以總代價10,000,000股新發行普通股的總代價收購於馬來西亞直銷整體健康消費品業務的馬來西亞公司CK Health Plus Sdn Bhd(“CK Health”)。 收購於2024年5月8日完成。儘管公司計劃將CK Health的整體健康消費產品整合到其與其專有醫療解決方案平臺一起提供的補充產品和服務組合中，但不能保證公司能夠從此次收購中獲得預期的戰略和財務利益 。見“5A。經營業績--最新發展“，詳情請參閲”。

我們的 獨立註冊會計師事務所的報告包含一個解釋性段落，對我們是否有能力繼續作為一家“持續經營的企業”表示極大的懷疑。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，公司的淨虧損分別約為850萬美元和2,500萬美元。 截至2023年12月31日，公司的負營運資金赤字約為790萬美元，現金約為20萬美元。自2020年以來，該公司經歷了經常性的運營虧損和運營活動的負現金流。2023年9月，我們精簡了醫療服務運營，以將進一步的損失降至最低，因為後新冠肺炎時代對我們服務的需求要低得多。此外，本公司曾經有，並可能繼續有持續的 需要從外部來源籌集更多現金，為其擴張計劃和相關業務提供資金。不能保證 公司的籌資努力一定會成功。成功過渡到實現盈利運營取決於 實現足以支持公司成本結構的收入水平。此外，本公司已招致並預期將繼續招致鉅額專業成本以維持上市公司的地位。這些因素以及其他因素令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。本表格20-F 中其他部分所載的財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

EUDA和我們的獨立註冊會計師事務所發現了公司財務報告內部控制的重大弱點，如果EUDA無法實現並保持對財務報告的有效內部控制，這可能會對我們的業務產生重大 不利影響。

公司根據美國公認會計準則的要求編制我們的合併財務報表。有效的內部控制對於EUDA提供可靠的財務報告以幫助降低欺詐風險和作為上市公司運營是必要的。 在業務合併之前，EUDA是一傢俬人公司，會計人員和其他資源有限，無法解決 內部控制和程序問題。EUDA和我們的獨立註冊會計師事務所發現，公司對截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度財務報表審計的財務報告內部控制存在重大弱點。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現。

被發現的重大弱點涉及：(I)缺乏足夠的財務報告和會計人員，尤其是那些瞭解美國公認會計準則知識的人員；(Ii)缺乏適當的機制來識別和評估第三方專家的經驗和資格；以及(Iii)財務報告過程中缺乏適當的控制， 具體涉及賬户調節和日記帳分錄審批。由於這些重大缺陷， 公司管理層得出結論，截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制無效。歐盟反興奮劑機構正在制定一項計劃，以補救這些重大弱點，並將繼續確定其他適當的補救措施。但是，在補救計劃完全實施、適用的控制措施在足夠長的時間內完全運行且公司通過測試得出結論認為新實施和增強的控制措施正在有效運行之前，不會認為重大缺陷已得到補救。

目前，歐盟發展機構無法預測此類努力的成功與否，也無法預測未來對補救努力的評估結果。作為一家上市公司，EUDA將被要求進一步設計、記錄和測試公司對財務報告的內部控制，以 遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條。如果現有的重大弱點或控制缺陷得不到補救，或如果未來發生重大弱點或控制缺陷，EUDA可能無法及時準確地報告公司的財務業績或幫助防止欺詐，這可能導致EUDA報告的財務業績出現重大錯報，導致投資者失去信心或退市，並導致EUDA普通股的市場價格下跌。如果我們未來存在重大弱點，可能會影響公司報告的財務結果，或者讓人覺得這些財務 結果沒有公平地陳述EUDA的財務狀況或運營結果。這兩個事件中的任何一個都可能對公司普通股的價值產生不利影響。

此外， 即使EUDA得出結論認為，我們對財務報告的內部控制為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表提供了合理的保證，但由於其固有的 侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現欺詐或錯報。未能實施所需的 新的或改進的控制措施，或在實施過程中遇到困難，可能會損害公司的運營結果或 導致EUDA無法履行未來的報告義務。

EUDA 將需要通過出售債務或股權證券獲得額外資金，以支持其持續運營和業務增長，而此類資金可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得，這可能對EUDA的業務、財務狀況、運營結果和增長潛力產生不利影響。

自成立以來，EUDA的運營消耗了大量資金。它將繼續需要大量資金來支持其持續運營。該公司還打算繼續進行重大投資，以支持業務增長，應對業務挑戰或機遇，開發新的應用程序和服務，增強現有解決方案和服務，增強運營基礎設施，並可能收購互補的業務和技術。EUDA可能尋求使用股權或債務融資來籌集額外資金 以支持其持續運營和支持增長舉措。2023年2月，EUDA執行總裁林向EUDA提供了金額為128,750美元的營運資金貸款。2023年1月至5月，8i前首席執行官詹姆士·陳向該公司提供了總計500,700美元的貸款。2023年5月，EUDA開始努力以每股1.00美元的價格出售普通股，籌集至多4,000,000美元。2023年5月至7月期間，EUDA以每股1.00美元的價格出售了790,000股限制性普通股 ，總共籌集了79萬美元。在2023年5月至6月期間，由於EUDA與其每一位首席執行官和兩名持有EUDA本票或債權的現任股東之間的多次交易，EUDA能夠通過向這三名債權人發行總計1,345,739股普通股來全額清償其總額為1,617,606美元的債務 ，其中兩名債權人是EUDA的關聯方。2024年3月，該公司向其兩名高管和一名董事高管支付了總計295,361股普通股，以代替現金薪酬，以保存現金。於2024年3月，本公司與陳茂波訂立和解協議 ，據此，本公司向陳奕迅發行總額為24,004美元的可換股票據，以悉數償還當時的未償還貸款，並將當時未償還貸款的到期日延長至2025年3月14日。於2024年3月，本公司與陳志堅的聯營公司 訂立和解協議，據此，本公司向陳志堅的聯營公司發行總額為911,373美元的可換股票據 ，以悉數償還若干未償還貸款及服務付款。(見“項目7B.相關的 締約方交易“)。不能保證關聯方將接受本公司的股份作為其未來向本公司提供的任何貸款或服務的付款。

如果EUDA通過進一步發行股權或可轉換債券籌集額外資金，現有股東可能遭受重大稀釋，任何新發行的股權證券可能具有高於或類似於普通股持有人的權利、優惠和特權 。如果EUDA要從此類融資方式獲得更多資金，它還可能面臨與籌資活動和其他財務和運營事項有關的額外限制性契約，這可能會使其 更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。此外，EUDA可能無法以商業上合理的條件獲得額外的融資，如果真的有的話，特別是在經濟不確定時期，而如果未能及時獲得足夠的資金，則可能導致其計劃的延遲和無限期推遲。如果EUDA無法 獲得足夠的融資或按本公司滿意的條款融資，可能會對EUDA的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。EUDA當前債務的任何重組也可能影響公司的財務狀況。如果不能妥善管理公司的債務權益比率，可能會產生不成比例的鉅額利息支付義務，從而對公司的盈利能力產生不利影響。

公司的管理團隊在管理上市公司方面的技能有限。失去任何高級管理人員或 其他關鍵員工可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

公司的管理團隊由首席執行官陳凱文博士、首席財務官史蒂文·約翰·索巴克和董事高管林先生組成。該公司的管理團隊在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守監管上市公司的日益複雜的法律、規則和法規方面經驗有限。作為一家上市公司，公司在報告、程序和內部控制方面負有重大義務，其管理團隊可能無法成功或有效地管理這些義務。這些義務和審查已經並將繼續需要公司管理層的高度重視，並可能轉移他們對其業務日常管理的注意力，這可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

EUDA未來的成功取決於公司繼續吸引、發展、激勵和留住高素質和熟練員工的能力。EUDA的成功在很大程度上還取決於管理團隊和董事會個人成員的持續服務，他們在行業和他們運營的不同司法管轄區擁有豐富的經驗。2023年1月至5月，四名前獨立董事離開了EUDA董事會。儘管隨後確定並任命了高素質的董事提名人來填補空缺，但不能保證EUDA能夠繼續留住其 現任董事。由於行業內對合格人才的競爭可能會加劇，EUDA可能會產生大量的時間和成本 來吸引和更換關鍵人員，包括董事會成員。

此外，由於EUDA無法招聘和培養中層管理人員，EUDA失去了任何高級管理人員或其他關鍵員工，這可能會對公司執行業務計劃和尋找合適繼任者的能力產生實質性的不利影響。 EUDA的所有員工都是隨意的員工，這意味着他們可能隨時終止僱傭關係，他們對EUDA業務和行業的 知識將極難被取代。如果EUDA未能留住有才華的高級管理人員和其他關鍵人員，或者公司未能成功吸引到合格的員工或留住和激勵現有員工，其業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。不能保證 任何管理團隊成員都會留在EUDA。管理團隊關鍵成員服務的任何損失都可能對EUDA的業務和運營產生重大不利影響。

如果EUDA的一名或多名關鍵人員不能正確履行職責，或不能符合EUDA的最佳利益，可能會對EUDA的業務、運營和財務業績造成不利影響。

正如 此前披露的那樣，EUDA董事會投票贊成罷免兩名前董事，因為董事會認為這兩名前董事的行為擾亂了公司的運營。同樣，如果由於任何原因，EUDA的一名或多名員工無法正確履行職責或不符合公司的最佳利益，這可能會對EUDA的聲譽、品牌和吸引人才的吸引力產生不利的 影響。因此，EUDA可能會產生一些成本或虧損，並且公司可能會損失收入或未來的收入潛力。儘管EUDA努力確保公司所有員工在公司組織內以充分的潛力和和諧的方式工作，但始終存在與一名或多名員工沒有正確履行職責並在一段時間內未被注意到相關的風險， 對EUDA產生不利影響。某些員工的這種行為可能會導致員工之間失去信任，引發員工之間的衝突，無法履行自己的責任。因此，EUDA的業務可能會損失收入，並錯失潛在的 機會。此外，在其他情況下，它可能會導致訴訟、誹謗或類似的負面後果。此類案件可能需要歐盟反興奮劑機構高級管理層進行制裁，直至終止僱用。

由於將 作為上市公司運營，EUDA 已經並可能大幅增加成本，並繼續投入大量的管理時間。

作為一家上市公司，EUDA產生了與法律、會計、上市、聘請外部顧問和顧問相關的鉅額成本 和其他費用。EUDA預計，管理層和其他人員將需要轉移對運營和其他業務事項的注意力，以便將大量時間投入到這些上市公司的要求上。EUDA還可能需要僱用更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並建立內部審計職能。

作為上市公司運營 也使得獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高，公司可能被要求 接受降低的承保範圍或產生更高的承保成本。這也可能使EUDA更難吸引和留住合格的人員加入其董事會、董事會委員會或擔任高管。

作為一家新興成長型公司，EUDA適用於新興成長型公司的報告要求有所降低。

EUDA 根據《就業法案》的定義，是一家新興的成長型公司。只要EUDA仍然是一家新興成長型公司，它就可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的豁免，包括免除遵守第404條的審計師認證要求，減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除對高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。本公司將一直是一家新興的成長型公司，直至：(1)2027年12月31日(本公司首次公開募股完成五週年後的財政年度的最後一天)，(2)我們的年度總收入至少為12.35億美元的財政年度的最後一天，(3)我們被視為大型加速申請者的財政年度的最後一天，如修訂後的1934年《證券交易法》所定義，(“交易所法案”)或(4)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。

此外，根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則 適用於私營公司。本公司已選擇豁免新的或修訂的會計準則 ，因此，本公司將不受與非 新興增長型公司的其他上市公司相同的新的或修訂的會計準則的約束。

即使 在該公司不再有資格作為一個新興增長型公司，它可能仍然有資格作為一個"較小的報告公司，" 這將使其能夠利用許多相同的披露要求豁免，包括豁免遵守 第404條的審計師認證要求，並減少本 委託書和公司中有關高管薪酬的披露義務，的定期報告和委託書。

公司無法預測投資者是否會發現其普通股的吸引力下降，因為公司可能依賴這些豁免。如果 部分投資者發現公司普通股的吸引力因此降低，則 普通股的交易市場可能不那麼活躍，其市場價格可能更不穩定。

由於本公司的公眾流通股 ，少數股東的行動對其普通股價格的影響可能會被本公司的公眾流通股放大 ，這種價格波動可能會使潛在投資者難以評估本公司普通股的 價值。

公司的普通股可能受到極端波動的影響，而這種波動似乎與其 業務的基本表現無關。最近，具有可比公開發行量和公開發行規模的公司經歷了股價 極端上漲隨後價格迅速下跌的情況，而這種股價波動似乎與各自公司的基礎 業績無關。雖然這種波動的具體原因尚不清楚，但公司的公眾持股量可能會放大 少數股東採取的行動對其普通股價格的影響，這可能會導致其股價 偏離更能反映其業務基本表現的價格。如果公司的普通股出現與公司實際或預期的經營業績和財務狀況或 前景無關的上漲和下跌，潛在投資者可能難以評估公司普通股的快速變化價值。 此外，如果本次發行後公司 普通股價格下跌，或者如果此類投資者在價格下跌之前購買普通股，則公司普通股的投資者可能會遭受重大損失。

一般業務相關風險因素

業務 和運營

EUDA 可能在客户收購和關係方面產生巨大的前期成本，如果公司無法隨着時間的推移維持和發展這些 客户關係，EUDA很可能無法收回這些成本或其主要部分，這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利 影響。

EUDA 的大部分收入來自客户所需的額外服務和訂閲訪問費。本公司業務模式的前期投資成本高昂，加上按應課税制確認相關收入，使本公司在很大程度上 依賴於實現規模經濟。此外，EUDA投入大量資源與公司的 客户建立關係，並實施解決方案和相關服務。因此，EUDA的運營結果將在很大程度上取決於公司能否為客户和成員提供成功的體驗，並繼續維持和發展與公司的關係 。隨着業務的持續增長和擴張，EUDA的客户獲取成本的增長速度也可能快於收入的增長速度，並且EUDA可能無法通過規模經濟降低總運營成本，從而使公司無法實現 理想的盈利能力。如果EUDA未能實現適當的規模經濟，或未能管理或預見發展，在未來 期間，訂閲訪問費模式的需求、公司的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響 。

數字健康行業相對年輕，目前處於早期增長階段，仍在發展中，如果它向成熟階段發展的速度比EUDA預期的要慢，如果它遇到悲觀的前景，如果EUDA的服務沒有競爭力， EUDA的業務增長將受到不利影響。

數字醫療行業雖然發展迅速，但相對年輕，目前尚不確定它能否實現並保持 高水平的需求、消費者接受度和市場採用率。EUDA的成功將在很大程度上取決於 其客户的成員或患者是否願意採用EUDA的服務和解決方案，以及他們使用EUDA服務和解決方案的頻率和程度， 以及EUDA向僱主、健康計劃、政府機構和其他 受益人醫療保健購買者展示數字健康價值的能力。如果EUDA的客户或其成員或患者不認可EUDA 服務或平臺的好處，或者如果EUDA的服務缺乏競爭力，那麼市場可能根本不會發展，或者EUDA的發展可能比預期的慢 。同樣，個人和醫療保健行業的擔憂或在數字醫療環境下對患者保密和隱私的負面宣傳 可能會限制市場對公司醫療保健服務的接受度。 這些事件中的任何一個都可能對其業務、財務狀況或經營成果產生重大不利影響。

EUDA的經營歷史較短，行業性質發展迅速，因此很難評估該公司的成功並預測其可能遇到的風險和挑戰。

由於EUDA的業務運營在2019年才開始，其短暫的運營歷史和數字健康行業的不斷髮展的性質 使得很難評估和評估EUDA業務迄今的成功、EUDA的未來前景以及EUDA可能遇到的風險和 挑戰。這些風險和挑戰包括歐盟反興奮劑機構有能力：

如果 未能解決EUDA面臨的任何風險和困難，包括與上述和本“風險因素”部分中其他地方 所列挑戰相關的風險和困難，可能會對EUDA的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。 此外，EUDA有限的歷史財務數據和東南亞地區數字醫療行業的不斷髮展的性質， 可能會限制其未來收入和支出預測的準確性，如果EUDA的運營歷史更長 、運營的業務更具可預測性或在監管較少的行業中運營，則會受到限制。如果EUDA關於這些風險 和不確定性的假設（其用於規劃和運營其業務）不正確或發生變化，或者如果EUDA未能有效 且高效地應對這些風險，則EUDA的運營結果可能與其預期存在重大差異，並且EUDA的業務、財務 狀況和運營結果將受到不利影響。

EUDA 大部分收入依賴於其公司客户，損失將對EUDA 的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

EUDA 在歷史上一直依賴於其位於新加坡的企業客户和成員，其總收入的很大一部分。公司 對其企業客户具有高度集中的風險，這些客户佔其收入的很大一部分，可能使他們 無法以足夠快的速度增長其業務，從而推動個人客户的有機增長。它還依賴其新加坡成員作為該市場增長的 驅動力，並預測他們將在未來5年貢獻相當大的收入。 它還依賴其聲譽和關鍵客户的推薦，向潛在的新客户推廣公司的解決方案。失去任何關鍵客户或成員、未能保留部分客户或未能續訂或增加訂閲 可能會對收入、增長率、聲譽和獲得新客户的能力產生重大影響。此外，在公司合併或收購的情況下，客户可以取消 或無法續簽合同，從而減少EUDA現有的 和潛在客户、成員和患者數量。

EUDA的大部分業務服務於建築行業和類似的勞動密集型行業的大量員工。任何SARS、COVID或高傳染性流行病的死灰復燃，以及衞生當局和政策制定者為控制其對公眾的影響而採取的行動，都可能影響到這些行業，進而對我們的業務和經營業績的連續性產生實質性影響。

如果 公司平臺或健康保險覆蓋的個人數量減少，或者如果他們訂閲的應用程序或服務數量減少，EUDA的收入將受到不利影響。

EUDA 目前主要依賴於企業客户增加推動的有機增長。公司的費用與公司客户提供福利的個人數量以及公司客户根據其與其簽訂的大多數合同訂閲的應用程序或服務的數量成正比。有許多因素可能導致EUDA公司客户覆蓋的個人數量和公司公司客户訂購的應用程序或服務數量減少，包括但不限於：

如果 EUDA在吸引新客户的同時無法留住活躍客户，將導致未來收入的損失，並對公司的業務、財務狀況和經營成果產生 不利的重大影響。

數字醫療行業面臨着快速技術變革帶來的重大風險和挑戰。

數字醫療保健市場面臨着快速的技術變革、不斷變化的消費者需求、較短的產品生命週期和不斷演變的行業標準 。EUDA的成功將取決於其利用最新技術增強其解決方案的能力，以及開發或 和銷售新服務以接觸新消費人羣的能力。

無法保證EUDA將擁有用於研究、設計、開發和部署新應用程序、技術要求或服務的資源（無論是財務還是人員），也無法保證EUDA能夠成功利用這些資源並避免 技術或市場過時。

此外，不能保證EUDA當前或未來的一個或多個競爭對手的技術進步不會導致公司當前或未來基於軟件的產品和服務失去競爭力或過時。

EUDA所處的行業競爭激烈，發展迅速，如果不能有效競爭，其業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

EUDA 在一個競爭激烈且快速發展的行業中運營，我們預計，由於信息技術和醫療保健行業的整合，以及來自我們所在市場的新進入者的整合，競爭將會加劇。公司未來的增長和成功將取決於它能否成功地與提供類似服務的其他公司以及尋求建立和運營競爭對手服務的其他醫療保健組織以及以大幅更低的價格提供類似服務的較新公司 競爭。

EUDA 根據各種因素進行競爭，包括服務的廣度和深度、聲譽、可靠性、質量、創新、安全、 團隊、技術、平臺穩定性、價格、行業專業知識和經驗。如果公司無法保持或改進其 技術、管理、醫療保健或監管專業知識，或無法吸引和保留足夠數量的合格銷售和營銷領導和支持人員，公司將處於競爭劣勢。與公司相比，一些競爭對手，尤其是較大的技術 或技術支持的諮詢服務提供商，擁有更高的知名度、更長的運營歷史和更多的資源。

與EUDA相比，EUDA當前或潛在的競爭對手可能擁有更多的財務和物流資源，這可能使他們對客户偏好的變化不那麼敏感，並在定價策略上更具進取心，而這任何一項都可能使公司處於競爭 劣勢。因此，競爭對手在應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或趨勢方面可能更加適應，並可能有能力發起或經受住激烈的價格競爭。此外，潛在企業客户經常 要求本公司及其競爭對手在價格和提供的服務方面進行競爭性投標，如果本公司在提交建議書時不能 準確評估潛在企業客户的需求和預算，EUDA可能會顯得不如這些競爭對手那麼有吸引力，本公司可能無法成功吸引新業務。如果EUDA的潛在或現有企業客户未能感知EUDA產品和服務的價值，企業客户可能會認為競爭對手的產品 更具吸引力。本公司行業競爭加劇可能會減少EUDA的市場份額，並導致某些服務的價格下降，這可能會對EUDA的業務、盈利能力和增長前景產生負面影響。

由於我們在多個國家開展業務且匯率波動，EUDA的業務存在外匯(FX)風險，這可能會給公司造成外匯相關損失或換算損失。

由於EUDA在多個國家開展業務，EUDA的業務也可能面臨外匯風險。到目前為止，該公司的收入 以新加坡元和馬來西亞林吉特等貨幣計價，而EUDA也有意擴大其在亞洲地區其他地區的業務 。由於EUDA的國際合同以各自的當地貨幣計價，換算時報告貨幣價值的波動可能會影響EUDA的運營業績。隨着公司進一步向國際擴張，其面臨的外匯兑換風險可能也會增加。然而，EUDA計劃在未來通過引入自己的數字貨幣來創建自己的支付生態系統，這將有助於公司擁有更標準化的系統 並有助於降低外匯風險。由於公司在各個市場的收入和主要成本均以同一貨幣計價，因此該公司在其運營所在國家/地區也有一定程度的自然對衝。

EUDA的增長取決於公司與第三方和合作夥伴戰略關係的成功。

EUDA 預計將繼續依賴與第三方的關係，包括合作伙伴組織以及技術和內容提供商 來發展公司的業務。確定合作伙伴並與他們談判和記錄關係需要 大量的時間和資源。公司的競爭對手可能會更有效地激勵這些潛在合作伙伴更青睞他們的產品或服務，而不是EUDA的產品或服務。此外，競爭對手收購EUDA的現有和潛在合作伙伴可能會導致EUDA現有和潛在客户的數量減少，因為合作伙伴可能不再促進向潛在客户採用EUDA的應用程序和服務。

如果EUDA未能成功建立或維持與第三方的關係，公司在市場上的競爭能力或增加公司收入的能力可能會受到損害，運營結果可能會受到影響。即使公司成功了，它也不能向投資者保證這些關係將導致客户對其應用程序的使用增加或收入增加。雖然EUDA預計這些關係將繼續下去，但它不能保證它們會繼續下去。政府法規的任何重大變化或失去這些關聯關係可能會削弱本公司向成員和客户提供服務的能力，並可能對本公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

EUDA的業務和增長戰略取決於其維持和擴大合格供應商和合作夥伴網絡的能力。

EUDA的成功在很大程度上取決於該公司持續保持技術熟練且合格的數字醫療服務提供者網絡的能力。EUDA通過其全資子公司提供醫療服務，包括多種護理特殊護理服務和整體護理服務。EUDA還依賴於他們不擁有或控制的第三方實體和關聯方向消費者提供醫療保健服務。數字健康市場對合格數字健康提供商的激烈競爭 可能會阻礙公司招聘或留住醫生及其他醫療保健專業人員和服務提供商的能力，這將對公司數字健康產品的增長產生負面影響，並將對公司的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

在 任何特定市場中，提供商可能會要求更高的付款或採取其他可能導致醫療成本上升、對EUDA客户的服務吸引力降低或難以滿足監管或認證要求的措施。EUDA與第三方提供商發展和保持令人滿意的關係的能力也可能受到與公司無關的其他因素的負面影響，例如醫療報銷水平的變化、醫療保健提供商面臨的其他壓力以及醫院、醫生團體和醫療保健提供商之間的整合活動。未能維護或獲得具有成本效益的新提供商合同可能會 導致失去或無法擴大公司的會員基礎、成本上升、醫療保健提供商網絡中斷、 對客户的服務吸引力降低和/或難以滿足監管或認證要求，其中任何一項都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

EUDA 嚴重依賴第三方及其自身系統提供的技術服務來向客户和會員提供服務， 這些服務的任何故障或中斷都可能使公司面臨訴訟，並對公司與客户的關係、聲譽、品牌和業務產生負面影響。

EUDA 嚴重依賴重要的IT基礎設施和系統以及區域和本地互聯網基礎設施的持續維護 來提供必要的數據速度、容量和安全性，以提供可行的服務。如果EUDA的相關服務提供商的 基礎設施或系統因任何原因出現故障，可能會導致EUDA的門户網站出現嚴重停機或性能受損，這可能會影響公司的聲譽。EUDA的平臺還可能受到系統故障、網絡威脅(包括惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚和拒絕服務(DoS)攻擊)、電信供應商或第三方供應商故障、系統維護不足、與網絡相關的物理基礎設施的損壞、自然或人為原因造成的災難或其他可能導致EUDA系統意外中斷的意外事件的影響。這些 技術故障可能會影響EUDA提供一致的高質量服務、履行合同和服務級別義務、吸引新客户的能力，或者導致數據完整性問題或數據丟失。雖然EUDA已經制定了後備計劃，例如當平臺檢測到互聯網連接薄弱時切換到短信和呼叫服務 ，但平臺或服務的重大中斷可能會對公司的聲譽和品牌產生重大影響，並可能導致產品和服務用户的流失，這 可能會對公司的業務、運營、財務業績和財務狀況產生重大不利影響。 任何可能中斷信息訪問或流動的漏洞或狀況，或違反患者保密 或新加坡的個人數據保護法，可能會對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。

EUDA 目前不持有任何已頒發的專利。EUDA的財務和運營成功在很大程度上取決於公司保護公司知識產權和知識產權的能力，如果做不到這一點，將對公司的業務和財務業績產生不利影響。

EUDA的成功在很大程度上取決於公司保護公司專有軟件、機密信息和專有技術、技術以及其他知識產權和知識產權的能力。雖然EUDA通常依賴版權、商標法和商業祕密法、與員工和第三方的保密和發明轉讓協議，以及與顧問、供應商和客户的許可證和 其他協議，但不能保證EUDA將簽訂此類協議或公司或其交易對手沒有或不會違反其協議。對於 任何違反或保證其商業祕密不會被競爭對手知曉或獨立開發的行為，EUDA也可能沒有足夠的補救措施。此外，EUDA還對開源軟件的使用進行監控，以避免需要本公司披露其專有源代碼或違反適用的開源許可證的使用情況，但如果無意中從事此類使用，本公司可能被要求採取補救措施 或發佈某些專有源代碼，這可能會對本公司的業務、財務狀況、 和運營結果產生重大不利影響。

此外，第三方可以在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用EUDA的產品或技術，或開發類似的技術，儘管存在協議和保護措施。歐盟反壟斷法在處理競業禁止問題的各個法域也可能面臨執行協議條款的困難，這些條款在某些情況下可能無法執行。

EUDA 目前不持有任何已頒發的專利。隨着EUDA開始申請專利，該公司可能無法為其技術獲得有意義的和 充分的專利保護。此外，如果將來頒發任何專利，它們可能不會提供任何有意義的競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。

EUDA 還可以依賴非專利專有技術，競爭對手可以獨立開發相同或類似的技術或獲得EUDA自己的非專利技術。雖然EUDA與員工、合作伙伴和其他相關方簽訂保密協議以保護其商業祕密和其他專有信息，但EUDA不能保證這些協議將在此類商業祕密或其他專有信息未經授權使用、挪用或泄露的情況下提供 有意義的保護。此外，執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張是困難、昂貴、 和耗時的，結果是不可預測的。如果EUDA的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的，EUDA無權阻止他們使用該技術或信息進行競爭。此外，竊取或未經授權使用或發佈EUDA的商業祕密和其他機密商業信息 可能會降低公司服務的差異化並損害公司的業務，開發投資或業務收購的價值可能會減少，第三方可能會就其機密信息或專有信息的損失向公司提出索賠。

EUDA 還可能依靠商標、服務標誌、商號和品牌名稱將本公司的服務與競爭對手的服務 區分開來。雖然EUDA已經註冊或申請註冊其中許多商標，但它不能保證其商標申請 將獲得批准。第三方也可以挑戰公司的申請，或以其他方式挑戰其商標的使用。如果EUDA的商標被成功對抗或挑戰，公司可能被迫重新命名公司的服務，這可能導致現有品牌價值的損失，並需要EUDA為廣告和營銷目的花費額外資源 。此外，EUDA不能保證其競爭對手不會侵犯其商標，也不能保證公司有足夠的 資源來執行自己的商標。

EUDA的運營依賴於其與專業實體之間的關係，以提供醫生、醫療保健和諮詢服務，如果這些關係中斷或中斷，其業務將受到不利影響。

EUDA 使用合同醫生通過其 平臺向公司客户和成員提供臨牀和專業服務。雖然EUDA預計這些關係將繼續下去，但EUDA無法保證它們會繼續下去。2023年9月，EUDA 通過關閉診所來簡化其醫療服務運營，以降低管理費用和進一步的運營損失。 然而，管理層正在積極尋求新的投資和醫療許可證以收購或開發其他醫療保健服務，並且 計劃在未來在虛擬診所中提供醫療服務。

如果EUDA無法開發客户採用的具有競爭力和市場相關性的新服務，或者EUDA未能在提供客户所需的高質量支持服務方面進行創新，EUDA的增長前景、收入和經營業績可能會 受到重大不利影響。

EUDA’s longer-term operating results and revenue growth will depend in part on its ability to successfully develop and sell new services that existing and potentially new clients want and are willing to purchase. EUDA needs to continuously invest significant resources in research and development in order to enhance existing services and introduce new high-quality services to clients and prospective clients. If EUDA is unable to predict or adapt to changes in user preferences or industry or regulatory changes, or if the Company is unable to add on or modify its services on a timely basis in response to those changes, clients may not renew their agreements with EUDA, and EUDA’s services may be perceived as less competitive or somewhat obsolete. If EUDA’s innovations are not responsive to the needs of clients, are not appropriately timed with market opportunity, or are not effectively brought to market, it could have a material adverse impact on operating results. EUDA’s success also depends on successfully providing high-quality support services to resolve any issues related to EUDA’s services, as they are important for the successful marketing and sale of services and for the renewal of existing clients. If EUDA does not help clients quickly resolve issues and provide effective ongoing support, the Company’s ability to sell additional services to existing clients would suffer and EUDA’s reputation with existing or potential clients would be harmed.

如果EUDA未能在經濟上保持品牌知名度，業務可能會受到影響，並可能對公司的運營和財務業績產生不利影響。

以經濟的方式保持 EUDA品牌意識對於推廣現有服務至關重要，也是 吸引新客户以及吸引和留住合格員工的重要因素。預計EUDA的未來增長也將受到口碑的推動，伴隨着品牌知名度的增強。由於EUDA試圖將自己與競爭對手區分開來，因此品牌意識活動的成功 至關重要，這在很大程度上取決於營銷工作的有效性以及以具有競爭力的價格提供可靠 和有用的服務的能力。

此外， 客户可能不會將EUDA擁有的不同品牌關聯到EUDA品牌的更廣泛保護範圍內。例如，客户可能 不將EUDA服務關聯為EUDA品牌下或與其相關，這可能導致其競爭對手失去集成優勢。

此外， 第三方使用商標或類似品牌可能會嚴重損害EUDA的業務或導致訴訟和其他 費用。如果EUDA未能成功維護公司的品牌或降低客户獲取成本以維護公司的 品牌，EUDA可能無法吸引足夠的新客户或保留現有客户，以實現品牌建設努力的充分回報 ，EUDA的業務以及吸引和留住合格員工的能力可能受到影響，從而對公司的運營和財務業績造成不利影響。

EUDA的 營銷工作在很大程度上取決於EUDA從現有客户處獲得正面推薦的能力。

EUDA的 營銷工作在很大程度上取決於EUDA號召現有客户和成員向新客户和潛在客户提供正面推薦的能力。任何客户（特別是長期客户）的流失或不滿，都可能嚴重損害EUDA 的品牌和聲譽，阻礙公司廣泛採用公司解決方案和服務，並削弱公司 吸引新客户和會員以及留住現有客户和會員的能力。任何這些後果都可能降低EUDA的 年度淨美元留存率和/或導致未來和潛在收入的損失，從而對EUDA的 業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

EUDA 依賴第三方供應商執行EUDA平臺上提供的某些服務，如果未能充分提供這些服務 可能會對EUDA的業務、運營業績和增長前景產生不利影響。

EUDA 在一定程度上依賴第三方供應商執行其平臺上提供的某些服務，包括支付、託管和視頻流 以及向客户交付某些產品和服務。不能保證這些第三方供應商將以符合適用法規的方式或以符合EUDA及其客户的最佳利益的方式 及時、經濟高效地履行其義務，從而可能對EUDA的聲譽以及留住和吸引客户的能力產生不利影響。也不能保證這些第三方供應商能夠繼續以符合EUDA業務實踐的方式經濟高效地提供這些服務、商品、技術或知識產權。如果EUDA不能及時或經濟高效地更換這些服務、產品、技術或知識產權，則EUDA的經營業績和財務狀況可能會受到損害。如果EUDA的第三方供應商的服務不能達到公司 客户可以接受的水平，或者如果公司無法利用其服務為更大的客户羣服務，則可能會對EUDA的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。

EUDA的專有軟件和平臺可能無法正常運行或不符合客户的預期，這可能會損害EUDA的聲譽，引發針對公司的法律索賠，或將資源轉移到其他用途，其中任何一項都可能損害EUDA的業務、財務狀況和運營結果。

EUDA的專有應用程序平臺使客户、成員和提供商能夠：

鑑於EUDA提供不同的服務和解決方案，專有軟件的開發和更新是資源密集型和複雜性的，可能涉及不可預見的困難。EUDA在開發和更新階段可能會遇到技術障礙， 即使在使用中也可能遇到其他問題。如果EUDA的服務不能可靠地運行或未能達到客户和會員在業績方面的期望，客户可以向公司提出責任索賠或試圖取消其合同，這可能會損害EUDA的聲譽，並削弱公司吸引或維持客户的能力。

EUDA的 銷售和實施週期可能很長且不可預測，需要大量的時間和費用，這可能導致EUDA的 運營結果波動。

EUDA解決方案的銷售週期，從最初與潛在銷售線索的接觸到合同的執行和實施，在不同客户之間差異很大。EUDA的一些客户進行了一項重要而漫長的評估過程，以確定EUDA的服務和解決方案是否滿足其獨特的醫療需求，這通常不僅涉及對EUDA的解決方案的評估，而且還涉及對EUDA的競爭對手的解決方案的評估，這一過程在過去曾導致銷售週期延長。EUDA的銷售工作涉及對客户進行有關EUDA解決方案的使用、技術能力和潛在好處的教育。此外，EUDA的大型企業客户通常開始在有限的基礎上部署EUDA的解決方案，但仍然需要廣泛的配置、集成服務和定價優惠，這增加了EUDA在銷售工作中的前期投資， 無法保證這些客户將在其組織內廣泛部署EUDA的解決方案，從而證明大量的前期投資是合理的。

隨着EUDA繼續擴大其直銷隊伍、擴展到新的區域和市場 其他應用程序和服務， 在未來，EUDA可能會經歷更長的銷售週期、更復雜的客户需求、更高的前期銷售成本以及 完成某些銷售的可預測性更低。如果EUDA的銷售週期延長，或者如果大量前期銷售和實施投資 沒有產生足夠的銷售額來證明投資的合理性，則可能會對EUDA的業務、財務 狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果EUDA不能為客户實施公司的解決方案或及時解決任何技術問題，公司可能會失去客户，公司的聲譽可能會受到損害，這可能會對公司的運營和財務業績造成不利影響 。

EUDA的 客户端使用各種數據格式、應用程序和基礎設施，公司的解決方案必須支持客户端的 數據格式，並與複雜的企業應用程序和基礎設施集成。EUDA可能會產生額外費用，以確保 公司的平臺兼容以支持客户或成員的數據，或與其現有應用程序和 基礎架構集成。此外，EUDA不控制客户的實施時間表，如果客户沒有分配必要的資源來履行其實施職責，或者如果遇到意外的實施困難，則可能會面臨實施延遲 。如果客户實施流程未能成功執行或如果執行被延遲，EUDA可能會產生大量 成本，客户可能會感到不滿，並決定不再繼續使用公司的解決方案，或在其任期承諾之前的最初時期之後不實施 公司的解決方案。此外，競爭對手擁有更高效的 運營模式，實施成本更低，可能會危及客户關係。

EUDA的 客户和成員依賴支持服務來解決與公司解決方案和服務相關的技術問題，而 可能無法足夠快地做出響應，無法滿足成員對支持服務需求的短期增長，尤其是在公司擴大客户和會員基礎規模的情況下。EUDA也可能無法修改公司 支持服務的格式以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。很難預測會員對技術支持服務的需求 ，如果會員需求大幅增加，EUDA可能無法向會員提供令人滿意的支持服務。 此外，如果EUDA無法及時滿足會員需求或進一步開發和增強公司的解決方案，或者 如果客户或會員對EUDA的工作質量或提供的技術支持服務不滿意，EUDA 可能會產生額外成本來解決這種情況，或者需要為與未使用的服務相關的金額發放積分或退款。 公司的盈利能力可能會受到損害，客户對公司解決方案的不滿可能會損害公司擴大此類客户購買的應用程序和服務數量的能力。這些客户可能不會續簽他們的 合同，或者可能會尋求終止他們的關係或以不太優惠的條款續簽。此外，與客户關係相關的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能影響公司的聲譽或與現有和潛在客户競爭新業務的能力，從而進一步損害EUDA的業務。如果這些情況發生，EUDA的收入可能會下降，公司的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

未來 向位於不同國家或EUDA國際業務的客户進行的銷售和業務可能會使公司面臨國際銷售的固有風險 ，如果這些風險得以實現，可能會對其業務產生不利影響。

從長遠來看，EUDA可能需要大量資源和管理層的關注來進行國際擴張，這將使EUDA 面臨不同的監管、經濟和政治風險。由於EUDA在這些國際業務方面的經驗有限，EUDA的國際擴張努力可能無法在東南亞地區以外創造對EUDA產品和服務的需求，或在EUDA可能進入的國際市場上有效銷售公司的解決方案。此外，EUDA在國際上開展業務將面臨風險，這些風險可能對EUDA的業務產生不利影響，包括但不限於：

EUDA 依賴第三方平臺（如Apple App Store和Google Play App Store）來分發其平臺和產品。

EUDA的 應用程序可通過第三方平臺或市場訪問和操作，包括Apple App Store和Google Play App Store。 因此，EUDA依賴於與這些提供商以及消費者廣泛採用 的其他新興平臺提供商的持續關係，以擴展EUDA業務和應用程序的前景。EUDA受這些提供商為所有應用程序開發商制定的標準條款和條件 ，這些條款和條件用於管理其平臺或市場上的應用程序的內容、推廣、分發和操作，提供商可以在很少通知或不通知的情況下單方面更改這些條款和條件。

如果這些更改是：阻止或限制EUDA訪問平臺；導致用户中受歡迎程度下降 ；修改開發人員可用的算法或通信渠道；更改各自的服務條款或其他政策； 增加適用費用；或要求EUDA修改或更新其應用程序和技術以確保平臺 用户的兼容性和訪問能力，則EUDA的 業務將受到損害。

如果 替代提供商越來越受歡迎，如果公司未能及時創建其應用程序的兼容版本，或者如果公司未能與此類替代提供商建立關係，EUDA可能會受到不利影響。如果EUDA的提供商 不按照平臺協議履行其義務，EUDA可能會受到不利影響。

在過去，其中一些平臺或市場在短時間內不可用。發生此類事件或 用户遇到影響其下載或訪問應用程序和其他信息的能力的問題，可能會對EUDA的品牌和聲譽以及EUDA的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

法律 （合規/安全）

EUDA 可能會因侵犯另一方知識產權的任何索賠或訴訟而產生鉅額費用。

近年來，世界各地發生了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。 互聯網和科技行業的公司越來越多地提起訴訟，併成為侵犯專有權，特別是專利權的訴訟的對象，EUDA的競爭對手和其他第三方可能持有專利或具有與EUDA業務相關的未決專利申請。隨着公司未來申請自己的專利，EUDA的 預計未來可能會收到通知，聲稱使用EUDA解決方案的EUDA或其客户挪用了 或濫用了其他方的知識產權，特別是在競爭加劇和競爭對手之間的應用程序 功能重疊的情況下。如果EUDA被第三方起訴或被第三方送達法律通知，聲稱EUDA的技術侵犯了其權利，則無論勝訴與否，訴訟的辯護成本都可能極其高昂，分散EUDA管理層的時間、注意力和資源，損害EUDA的聲譽和品牌，並對EUDA的業務造成重大損害。

公司已投入大量時間和資源來創建自己的專有軟件平臺。當前軟件 和解決方案的開發是由越南、印度尼西亞和新加坡的員工進行的，公司與他們簽訂了保密協議。

該 軟件集成了開源軟件代碼和數據庫系統，並利用應用程序編程接口（API）連接器 來提供集成的用户體驗。該軟件包括多個關鍵的企業商業機密，以及 如果要複製，則代表了大量需要理解的代碼。

已開發了大量關鍵內容資源，以幫助擴大其主張向市場的有效傳播。版權 存在於EUDA創建和擁有的內容或書面材料中。版權也存在於所創建的軟件代碼庫中，特別是 對於向用户公開的軟件方面（如應用程序界面）而言尤為重要。

此外，在某些情況下，EUDA已同意就某些第三方索賠向客户提供賠償，其中可能包括EUDA 軟件解決方案侵犯第三方知識產權的索賠。

EUDA的業務可能會受到公司與公司客户之間關於公司對客户的賠償義務的適用性或範圍的任何重大糾紛的不利影響。EUDA 可能成為當事人或要求EUDA提供賠償的任何知識產權訴訟的結果可能要求本公司採取以下一項或多項措施：

如果 EUDA因任何知識產權侵權索賠或針對公司的訴訟或任何賠償公司客户的義務而被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動，則此類 付款或費用可能對公司的業務、財務狀況和經營成果產生重大不利影響。

侵犯公司知識產權的 也可能要求公司啟動法律行動，這可能是昂貴和耗時的。 未能捍衞公司的地位或知識產權可能會降低公司的市場地位，並對公司的業務、財務狀況和經營成果造成類似的 不利影響。

如果 公司未來未能為公司業務的任何涉嫌侵權方面開發或許可技術， 公司將被迫限制其服務，並可能無法有效競爭。任何這些事件都可能嚴重損害 公司的業務、財務狀況和經營成果。

如果 公司與合作伙伴或其客户的安排和協議被發現違反了與數字健康行業相關的法律法規 ，公司的業務、財務狀況及其在這些司法管轄區的運營能力可能會受到不利影響 。

由於EUDA的業務在國際上運營，公司必須遵守各自司法管轄區的各種法律和法規，其中包括管理遠程醫療、醫療實踐和醫療保健服務的法律，這些法律可能會發生變化 和解釋。如果不遵守這些規定，公司可能面臨採取法定行動和停止運營的風險 以及患者和客户的罰款、訴訟和賠償要求，這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

EUDA提供的數字醫療服務受管理醫學實踐的法律、規則和政策以及相關醫學委員會的監督 。

公司在其運營所在的每個司法管轄區提供和推廣公司數字健康產品的能力取決於各個司法管轄區對數字健康的處理，這些司法管轄區的法律、 管理醫學實踐的規則和政策會受到不斷變化的政治、監管和其他影響。某些 與公司運營所在司法管轄區相關的醫療委員會可能已經制定了規則或以 方式解釋現有規則，從而限制或限制了公司開展或優化其業務的能力。

該公司的數字健康產品為患者和用户提供了遠程諮詢委員會認證的醫療專業人員以獲取建議、診斷和治療常規健康狀況的能力。此類服務的性質、提供的醫療護理和由經董事會認證的醫療專業人員提供的治療，可能會使公司和公司的某些附屬醫生和醫療保健專業人員在未來受到國家和其他相關醫學委員會的投訴、詢問和合規命令。 此類投訴、詢問或合規命令可能導致這些醫學委員會對通過公司的數字健康產品提供服務的持證醫生 採取紀律行動，其中可能包括暫停、限制或吊銷醫生的醫生執照、緩刑、所需的繼續醫學教育課程、罰款、管理 操作和其他條件。無論結果如何，這些投訴、查詢或合規命令通常都可能對公司的數字健康產品及其平臺產生不利影響，原因包括相關的防禦行動和和解成本、管理資源轉移、負面宣傳、聲譽損害和其他因素。任何特定執照的丟失，如醫務人員或診所，以及提供專業建築或住宅管理或保安服務所需的執照或認證的丟失，也可能對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。

由於 監管環境的不確定性，某些政府機關或相關董事會可能會認定公司違反了 其法律法規，或者此類法律法規可能會隨着時間的推移而演變。如果公司必須糾正此類違規行為， 公司可能被要求以損害其產品或業務的方式修改其在此類司法管轄區的產品， 公司可能會受到罰款或其他處罰，或者，如果公司確定在 此類司法管轄區的合規性要求過於繁重，公司可選擇終止其在該等司法管轄區的業務。在每種情況下， 公司的收入可能會下降，並且公司的業務、財務狀況和經營成果可能會受到重大的影響 。

數字醫療行業面臨不斷變化的政府法規，不遵守這些變更可能導致成本增加 或對公司的經營業績產生不利影響。

公司行業監管環境的不確定性可能會使公司的運營直接或間接地 採用、擴展或重新解釋各種法律法規。公司可能被要求在不確定的未來法律法規下改變其做法，並可能產生鉅額的初始貨幣和年度費用，以適應新的監管變化。 這些額外的貨幣支出可能會增加未來的管理費用，這可能會對公司的運營業績產生重大不利影響。

公司已經確定了公司認為的政府監管領域，如果改變，公司將付出高昂的代價。 這些領域包括醫生執業的規則；醫生和行為健康專業人員的執照標準；限制企業醫療執業的法律；網絡安全和隱私法；與區分獨立承包商和員工有關的法律和規則；以及鼓勵僱主贊助的醫療保險的税收和其他法律。可能有適用於公司業務的法律和法規尚未確定，或者如果更改，可能會給公司帶來高昂的成本， 並且無法預測此類法律和法規的實施可能會對其產生影響的所有方面。

此外，引入新服務可能需要EUDA遵守其他尚未確定的法律法規。這可能需要EUDA獲得額外的適當醫學委員會執照或證書，加強公司的安全措施，並花費 額外資源來監控適用規則的發展並確保合規。未能充分遵守這些未來的法律和法規可能會延遲或可能阻止EUDA的某些產品或服務提供給客户和成員， 這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

通過公司平臺向EUDA客户提供的不準確或不完整的信息和數據可能會對公司的商業聲譽、財務狀況和經營結果造成不利影響。

醫療保健和數字健康行業高度受數據驅動，EUDA彙總、處理和分析與醫療保健相關的數據和信息，供公司客户使用。由於醫療保健行業面臨數據碎片、不一致、 和不完整的問題，接收的數據的整體質量往往很差，而有意或無意 缺失或遺漏的數據的程度或數量可能是實質性的。EUDA還可能在數據完整性檢查期間遇到數據問題和錯誤。如果公司向其客户和成員提供的分析數據 基於不正確或不完整的數據，或者如果公司在這些數據的捕獲、輸入或分析中出現錯誤，EUDA的聲譽可能會受到損害，其吸引和留住客户的能力可能會受到嚴重損害。

此外，EUDA還協助客户管理數據並將數據提交給政府實體。這些流程和提交受複雜的數據處理和驗證政策和法規的 管轄，如果公司未能遵守政策和法規，可能會使EUDA承擔有關存儲、處理、提交、交付或顯示錯誤的健康信息或其他數據的責任。儘管EUDA維持保險範圍，但這一範圍可能被證明是不充分的，或者可能停止 公司可接受的條款，如果有的話。即使這種索賠不成功，EUDA也可能產生大量成本和轉移管理時間、注意力、 和資源。對未投保或保險不足的EUDA提出的索賠可能會損害EUDA的業務、財務狀況和運營結果。

如果EUDA的安全措施無法確保對客户數據的保護，則可能會認為服務不安全，因此公司可能會招致重大責任、聲譽損害以及銷售和客户損失。

EUDA平臺上提供的服務高度依賴人工智能和區塊鏈技術、設備，如EUDA或其合作伙伴提供的可穿戴技術，涉及存儲和傳輸客户的專有信息、敏感或機密數據，包括有價值的知識產權和員工、客户和其他人的個人信息，以及客户患者的受保護的健康信息。由於EUDA存儲和傳輸的信息極其敏感， 公司計算機和系統、網絡和通信系統基礎設施的安全功能對公司業務的成功至關重要。公司安全措施的漏洞或失敗可能是由於各種情況和事件 造成的，包括第三方操作、員工疏忽或錯誤、瀆職、計算機病毒、網絡攻擊或計算機黑客的贖金相關攻擊、升級或更換軟件和數據庫過程中的失敗、停電、硬件故障、電信故障、用户錯誤或災難性事件。

由於 網絡威脅隨着新技術的擴散以及網絡攻擊肇事者的複雜性和活動的增加而不斷髮展，可能需要EUDA花費更多的資源來繼續加強信息安全措施或調查 並補救任何信息安全漏洞。如果EUDA的安全措施失敗或遭到破壞，可能會導致 未經授權的人員訪問敏感的客户或患者數據(包括PHI)，並導致公司數據的丟失或損壞，導致 無法訪問數據源、處理數據或向公司客户提供服務。如果發生此類故障或違反EUDA的安全措施，或無法及時有效地解決此類故障或漏洞， 可能會嚴重損害公司的聲譽，對客户或投資者對公司的信心造成不利影響，並降低現有和潛在客户對其服務的需求。此外，EUDA可能因違反適用的法律或法規而面臨訴訟、違約損害賠償、罰款或監管行動，並因採取補救措施以防止未來發生和減輕過去的違規行為而產生鉅額成本。雖然EUDA已將安全措施外包給第三方機構作為預防措施，以保護公司客户和成員信息的完整性，但此解決方案可能不夠全面 以確保此類數據的安全。儘管EUDA為某些安全和隱私損害以及索賠費用提供了足夠的保險，但EUDA可能不會投保或維持足以補償所有責任的保險，而且在任何情況下，保險 都不會處理可能因安全疏忽或與違規相關的事件而造成的聲譽損害。

隨着網絡攻擊技術的不斷髮展 ，EUDA 可能會遇到網絡安全和其他漏洞，這些漏洞可能會在較長一段時間內無法檢測到。EUDA也可能無法全面預測此類網絡安全威脅，因為它們可能要等到漏洞 發生時才能被識別。因此，EUDA可能無法實施充分的預防措施，本公司的行動將僅限於反應性質。如果公司客户授權或允許第三方訪問存儲在公司平臺和系統上的信息，EUDA也不能確保公司系統中此類數據的完整完整性或安全性。如果發生實際或預期的違反EUDA安全措施的情況，或者EUDA無法及時有效解決此類違規行為，則可能損害市場對公司安全措施有效性的看法，並可能 損失銷售和客户，這可能對公司的業務、運營和財務結果產生重大不利影響。如果發生此類安全違規事件，EUDA還可能受到客户和提供商的訴訟，這可能導致 鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源。這可能會對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

儘管EUDA盡最大努力維持公司認為足以應對網絡安全的保險覆蓋範圍，但EUDA可能會發現在某些情況下缺乏或無法獲得此類保險，這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

第 項4.公司信息

EUDA的使命是讓所有患者都能負擔得起和獲得高質量的個性化醫療服務。它的目標是通過其專有平臺EUDA提供一站式醫療保健和健康服務。EUDA目前在新加坡有業務，並計劃 在東南亞擴張。其在新加坡的業務包括提供醫療緊急護理和物業管理服務。

2020年1月，EUDA收購了SuperGateway Group Limited(“SGGL”)100%的股權，SGGL是一家為購物中心、商業寫字樓或住宅公寓提供服務的物業管理服務公司。EUDA的目標是在規模經濟和交叉銷售機會中建立一個全渠道健康護理和產品平臺，並允許我們的管理服務部門擴展到醫療領域 新的和不同的垂直管理服務。

EUDA總部位於新加坡，成立於2019年，目標是成為領先的下一代東南亞醫療技術提供商，將完整的醫療服務與醫療數據分析整合在一起，為患者提供優質高效的醫療服務。 專有平臺EUDA是其核心的整體互聯平臺，它還通過該平臺為 其用户提供移動應用平臺。EUDA的獨特之處在於人工智能(AI)和機器學習(ML)的集成，它提供實時 可操作的分析功能，使EUDA的用户能夠做出快速分析和準確診斷以及業務決策 。該平臺收集大量數據點並執行預測性分析，可以比較一段時間內的事件和結果 ，以確定各個細分市場的趨勢，並提供有關醫療保健的準確洞察、分析和預測。其在EUDA平臺上支持的人工智能應用程序 包括智能分診、智能匹配、智能理賠支持和圖像識別，以及可以讀取和分析核磁共振成像和X光的預測算法。EUDA強大的獨特專有技術平臺減少了診斷所需的時間，同時繼續促進診斷的標準化，從而有效地消除了效率低下的問題。通過EUDA的軟件平臺，它旨在向在醫生辦公室的患者提供數據驅動的個性化質量洞察 ，以便為他們提供不同的醫療保健和治療選擇。

2023年9月，該公司決定通過關閉診所來精簡其醫療服務運營，以減少管理成本和運營中的進一步損失，因為在後新冠肺炎時代，我們的服務需求要低得多。 這項精簡某些醫療相關業務部門的決定代表了一個戰略轉變，對公司的醫療服務財務業績產生了重大影響，並符合ASC205-20規定的非連續性業務。詳情見截至2023年、2022年和2021年12月31日的財政年度合併財務報表附註 5--非連續性業務。因此，該公司目前和現有的業務仍保留其物業管理服務。因此，公司目前和現有的業務仍保留在物業管理服務中。然而，管理層正在積極尋求新的投資和醫療許可證，以收購或開發其他醫療服務，並計劃未來在虛擬診所提供醫療服務。

於二零二四年五月六日，本公司與名列其中之若干人士訂立購股協議(“購股協議”)，收購英屬維爾京羣島公司炮臺灣有限公司之全部流通股，該公司是直接銷售馬來西亞整體健康消費品業務之馬來西亞公司CK Health Plus Sdn Bhd(“CK Health”)全部股本之唯一合法及 實益擁有人。根據購股協議，吾等同意以10,000,000股新發行普通股的總代價收購CK Health的全部已發行股本，總代價為1,500萬美元。 如以CK Health於2024及2025財政年度的淨收入為基準的若干財務業績里程碑得以實現，將向購股協議所指名人士額外發行1,000,000股普通股。收購已於2024年5月8日完成。EUDA旨在通過其網絡提供一系列產品和服務，並 提供一系列互補的產品和服務，以加深他們與其成員的關係，從評估病情、評估風險水平到提供個性化支持服務。

EUDA 利用內部和外部直銷團隊執行合格的營銷計劃，與客户服務 合作，確保潛在客户瞭解EUDA的能力和可證明的價值主張的廣度。醫療和臨牀合作伙伴在向客户羣營銷和銷售EUDA的產品方面也發揮着重要作用。這些合作伙伴可以縮短銷售週期並降低客户獲取成本。例如，通過診所管理系統(CMS)合作伙伴，EUDA能夠將其技術嵌入到現有的醫療系統技術基礎設施中，作為一種競爭優勢，可能會帶來更高的勝率。

EUDA的 銷售和市場營銷部門主要負責規劃和制定其整體營銷戰略、進行市場調查 、協調銷售和市場營銷活動以吸引新客户並維護和加強與現有 客户的關係、管理投標相關的工作以及談判EUDA的物業管理服務和 安保服務合同的條款。該團隊將探索及建立資訊渠道，以進行業務發展及市場研究。 此類信息渠道包括房地產開發商或業主協會在其上宣佈 投標機會的網站或其他平臺，通過推薦或與客户和其他行業參與者頻繁溝通的方式發現商機，以及組織推廣活動以展示EUDA的服務產品。

此外，EUDA還實施了各種激勵措施，鼓勵銷售團隊通過對房地產行業目標客户的研究、分析和溝通，利用EUDA的資源和專業知識，獲得第三方開發商開發的物業的物業管理服務合同。此外，我們還利用各種溝通渠道，探索更多機會，為當地業主和居民提供量身定製的物業管理服務，為當地業主和居民帶來便利。EUDA不斷尋求與第三方商家的業務合作機會 以提升其服務的廣度和深度。

EUDA物業管理服務的收入從截至2022年12月31日的年度的約380萬美元下降到截至2023年12月31日的年度的約370萬美元。我們沒有為任何醫療診所提供任何物業管理服務。歐盟發展局的收入主要來自與醫療服務費和物業管理服務費有關的服務。物業管理服務費來自為零售和住宅物業提供的公共區域管理和安全管理服務的合同經常性收入。

管理層 相信EUDA的平臺最終將提供與醫療數據分析相集成的完整的醫療服務連續體，以推動患者獲得更好的結果。為了實現這一目標，EUDA的目標是不斷構建以消費者為中心的數字生態系統，使客户和患者能夠獲得高質量的醫療保健，同時保持負擔得起的成本。EUDA在 平臺上整合了AI和ML，併為其目前提供的各種醫療保健和家庭護理服務實施了相關解決方案。在整個醫療過程中，人工智能推動的進步將越來越明顯，包括交互式虛擬助手的強大潛力 ，以改善患者體驗和臨牀醫生的操作工作流程。EUDA認為，將技術整合到傳統醫療服務市場，並創建端到端生態系統，提供全面的醫療保健和健康服務套件，可以增加巨大的 價值。

在新冠肺炎大流行之後，隨着各國進入不同程度的封鎖，遠程醫療和數字醫療部門也出現了永久性和大規模的數字採用 激增和加速。根據Markets&Markets的數據，到2025年，全球遠程醫療和遠程醫療市場預計將從2020年的387億美元增加到1917億美元，原因如下： (1)人口增長和老齡化(2)需要擴大醫療保健服務；(3)慢性病和疾病的日益流行： (4)醫生短缺，(5)電信技術進步，以及(6)政府支持和提高認識。

從2000年到2017年，全球衞生支出每年增長3.9%，超過了全球GDP增長3.0%的全球經濟增長。世界衞生組織報告稱，隨着人均醫療保健費用的增長繼續超過人均GDP的增長，醫療保健成本負擔的增長速度最終可能快於維持此類成本的經濟能力。根據Solidiance的説法，特別是在東南亞，鑑於老齡化人口比例更大的人口結構的快速轉變，醫療保健成本的上升預計將加速。隨着勞動年齡人口的老齡化，EUDA認為吸煙、超重和肥胖的流行也將在未來轉化為嚴重非傳染性疾病的高流行，進一步增加醫療保健的壓力和成本。

有一種動力來確保醫療保健仍然更實惠和更容易獲得，為了實現這一目標，各種醫療保健垂直領域湧現出許多技術創新 。然而，醫療保健行業支離破碎的基礎設施仍然存在缺口，導致成本和質量效率低下。EUDA採取了各種步驟和措施，將技術整合到醫療保健系統的各個方面，旨在彌合各種孤立的醫療保健垂直市場之間的差距，形成一個全面的醫療保健和健康生態系統。管理層相信，EUDA的平臺最終將改善消費者獲得更高質量和更實惠的醫療選擇的機會，這些選擇以前受到地理位置、醫生可用性、辦公時間和成本的限制。作為其網絡一部分的數字健康提供者已經並將繼續經歷嚴格的篩選和培訓流程 。此外，EUDA目前與信譽良好的專業提供商建立了合作伙伴關係，以確保對其患者的高質量護理。EUDA網絡上的提供商，包括診所和醫院、政府健康機構和保險公司等醫療機構。 他們正在努力為其網絡上的提供商提供更大的便利性和靈活性，以確保其運營、培訓、 和支持，以確保專業發展，並通過他們的消費者網絡，使他們能夠增加收入機會。 提供商網絡還可以形成獨特的合作伙伴關係，通過互補的 產品和服務進一步擴大他們的產品和服務覆蓋範圍。

行業挑戰

缺乏醫療服務

在 COVID—19大流行爆發期間，許多亞太國家經歷了缺乏彈性醫療系統 提供及時和高質量醫療的第一手痛苦。影響因國家和人口而異，但 最脆弱的人口受到了不成比例的影響。雖然亞太國家和地區每千人中的醫生數量差異很大，但總體上低於經合組織的平均水平，不太可能滿足不斷增長的衞生需求。患者在獲得 負擔得起且及時的醫療保健方面面臨挑戰，尤其是在傳統上服務不足的社區，例如在醫療設施和醫務人員很少的偏遠或農村地區。缺乏熟練的衞生專業人員也對衞生機構提供的護理質量 產生不利影響。

人口老齡化導致醫療保健資源緊張

據東盟和東亞經濟研究所 ，東亞和東南亞地區目前有最多的人口，約佔世界人口的37%，預計這一趨勢將在未來30年繼續下去。到2025年，亞洲人口的10% 將是65歲及以上的人口，比2021年增長14%。這一增長是由 生育率下降和預期壽命延長所驅動的。到2025年，亞太地區將有近5億65歲或以上的人口 。

隨着 65歲或以上人口數量的增加，將需要初級保健服務來篩查、評估和管理慢性 疾病和合並症，這可能會使醫療保健資源緊張。這一人口統計變化還表明，提供患者護理的 醫療提供者可能會減少，而這種短缺將需要改變現有的醫療護理模式。

醫療保健 成本已超過經濟增長

根據世界衞生組織的數據，2000年至2017年，全球衞生支出每年增長3.9%，而全球GDP每年僅增長3.0%。低收入國家的醫療支出增長更快，2000年至2017年期間每年增長7.8%，而經濟年增長6.4%。在中等收入國家，醫療支出每年增長超過6%。在高收入國家，平均年增長率為3. 5%，大約是經濟增長速度的兩倍。如果這一趨勢持續下去，醫療保健將以不可持續的方式增長到 經濟和政府預算的一部分，而且政府不太可能將 更高比例的預算用於醫療保健支出。

再加上 人口老齡化，這將意味着相對較少的勞動力將不得不創造經濟財富，以維持 由於相對較多的老年人口而不斷增長的醫療保健需求。未來的老年人口 由今天的工作人口組成，這將加劇這一情況，這將導致 未來嚴重非傳染性疾病的高發率。

諮詢公司Solidiance報告稱，即使按目前的速度，東南亞主要經濟體的醫療保健成本，（馬來西亞、 新加坡、菲律賓、越南、泰國和印度尼西亞）預計將超過GDP和人口增長，預計到2025年， 醫療保健總成本將超過7500億美元，比2017年4200億美元的總支出增加了3200億美元。鑑於公共部門大量參與醫療保健的提供，預計政府將支付大部分增量支出。這可能會導致幾個國家的醫療保健系統危機，除非決策者能夠為未來開發更有效的醫療保健模式。

醫療經驗差

Asia-Pacific has been burdened with a problem of an aging population, which is further accentuated by the lack of proper healthcare facilities in developing countries such as Indonesia. One of the key healthcare industry challenges is the limited availability of efficient and quality healthcare services. Patients and doctors are increasingly frustrated by the long wait times, in addition to the high costs associated with traditional medical consultations. There is an increased demand for more convenience, more emphasis on wellness and preventative services, and generally, more control over a person’s own healthcare. The COVID-19 pandemic has driven consumers to demand one-stop solutions for not only their medical needs, but also their overall wellness and educational information on the treatment options. According to a survey by Bain & Company, 72% of the people in Asia Pacific consider wait times to be one of the primary pain points in the healthcare system. Furthermore, the time taken for available traditional medical care services has increased the frustration of not only the aging population but young adults as well. For example, in Indonesia, the average time taken to visit a doctor is 4 hours whereas the average time spent in a doctor consultation is only 10 minutes. This clearly highlights a huge gap in the market which requires the industry leaders to pivot and explore better digital-health services in order to improve the healthcare landscape in the region.

EUDA的機會

為醫療保健中斷做好準備

在不斷變化的人口結構、技術創新和有限的醫療資源的推動下，亞太地區已準備好迎接醫療改革和數字醫療生態系統的顛覆。麥肯錫公司估計，今天，數字健康影響着10多億人的生活， 估計顯示，到2025年，亞洲的數字健康總共可能創造高達1000億美元的價值，高於2020年的370億美元 。此外，亞太地區互聯網用户率的上升為數字醫療格局提供了堅實的平臺，以應對該地區醫療系統面臨的關鍵挑戰和負擔。僅在東南亞，新冠肺炎疫情也加速了互聯網的使用，僅在2020年就新增了4,000萬用户，該地區的用户超過4億。截至2021年，東南亞的互聯網普及率為69%。

大流行降低了衞生技術的商業壁壘，因為該部門看到金融和戰略投資者繼續提供資金，這可能會進一步推動技術創新。根據L.E.K.的一份報告，亞太地區預計也將為醫療保健部門提供巨大的商業機會，因為亞太地區的地區醫療支出預計將以每年11.5%的速度增長，到2025年達到1159億美元。監管機構也已開始認識到遠程醫療的有效性，消除了監管障礙 並增加了政策支持，以建立和執行監管，特別是在大流行期間。亞太地區的醫療投資也將繼續超過其他地區。根據貝恩公司的數據，醫療保健私募股權 收購交易額為158億美元，2013至2018年間增長率為38%，而世界其他地區的增長率為29%。

加速 消費者採用衞生技術

貝恩估計，在東南亞，醫療科技的使用量在2020年增長了400%，並在封鎖後留住了用户。由於遠程醫療在不同程度的封鎖中發揮了關鍵作用，它加速了消費者對醫療技術的採用。在印度尼西亞， 由於醫療保健系統仍然承受着疫情的壓力，醫院正在努力應對患者激增的問題，政府 轉向由Alodokter和Halodc等遠程醫療公司提供遠程服務，幷包括免費諮詢和藥物遞送。 這使得可以向非危重患者開具處方並將其分發給非危重患者，從而減少了出差和等待會診的時間。與此同時，遠程醫療減輕了醫療系統的負擔，並優先為症狀更嚴重的患者安排醫院。

遠程醫療 還通過克服醫療保健提供者和患者之間的距離和時間障礙，使農村和服務不足的城市地區的社區能夠獲得醫療保健。通過遠程醫療進行遠程護理和診斷將縮短患者尋求專科醫生護理的路程和相關費用，對於印度尼西亞等人口眾多且分散的國家/地區尤為重要。新興的健康生態系統 已經影響了亞洲10多億人的生活。

改善所有參與者健康和健康的平臺

慢性疾病仍然是全球醫療系統的重大負擔。這些進行性疾病是疾病和死亡的重要原因，可能會持續很長一段時間，需要長期治療。這些可以通過慢性病管理來管理 一些公共和私人支付者已經開始利用數字技術來推動消費者監測他們的健康並降低 長期護理成本。

競爭優勢

EUDA 相信以下競爭優勢幫助其從競爭對手中脱穎而出：

	EUDA的服務分為四個垂直領域，即醫療保健、生活方式和健康、健康計劃和支持。這確保了 已完全捕獲EUDA平臺本身內的整個患者旅程，並且EUDA在戰略上保持一致，為其患者提供 端到端解決方案。這從獲得客户開始，一直貫穿到開處方，再到提供藥物，最終提供持續護理。
	EUDA的醫療保健解決方案包括從全天候醫療緊急護理到數字藥房解決方案以及診斷和監測服務。隨後，EUDA將能夠將需要心理健康支持的患者與他們的治療師和心理學家小組進行數字連接。此外，根據他們對涵蓋所有護理和健康服務的承諾，他們的健康垂直市場包括銷售健康和補充劑產品(包括飲食零食)的電子商務一站式商店市場，家庭護理服務(如家庭護理和家庭諮詢服務)，以及涵蓋一系列目標健康內容的男性和女性健康。最後，根據垂直健康計劃，EUDA將提供每月訂閲套餐，涵蓋企業和個人，以選擇遠程醫療服務，如遠程會診、在線藥房和健康篩查。因此，通過其服務範圍，EUDA將滿足多個消費者細分市場的需求，從而採取全面的方法來改善健康結果。

EUDA的增長戰略

EUDA的 增長戰略包括：

推動其現有客户更廣泛地採用

通過在核心垂直市場中添加新客户來增加滲透率

投資 新的臨牀專科

在關懷設置和使用案例中擴展

投資 數字化和數字護理能力創新

利用現有銷售渠道，打入新的醫療服務提供商市場

擴展 進入國際市場

追求 重點採購

知識產權 產權

EUDA 擁有或以其他方式擁有商標和服務標誌的權利，這些商標和服務標誌與其產品和服務的營銷和銷售一起使用。這包括受適用的知識產權法保護的商標，如EUDA、Euda和Euda， 是EUDA及其子公司的財產。僅為方便起見，本年度報告中提及的EUDA商標和商品名稱可能不帶®或™符號，但此類引用並不以任何方式表明 EUDA不會根據適用法律在最大程度上主張其權利或適用許可人對這些商標和商品名稱的權利。

除本年度報告中披露的商標和域名外，EUDA的業務和盈利能力與任何商標、專利、域名或其他知識產權均無實質性依賴關係。EUDA不持有已頒發的專利，並且EUDA不知道有任何侵權行為 (A)EUDA侵犯了任何第三方擁有的知識產權；或(B)任何第三方侵犯了EUDA擁有的任何知識產權 。據歐盟反興奮劑機構所知，沒有對歐盟反興奮劑機構提出任何懸而未決或受到威脅的索賠，也沒有就侵犯歐盟反興奮劑機構或第三方擁有的知識產權對第三方提出任何索賠。

EUDA 目前不持有任何專利，但保留其技術和平臺的知識產權(用於管理和提供諮詢)，方法是在與其客户的每個服務協議中包括合同條款，這些條款提供了背景 知識產權(I)由EUDA擁有或許可，或(Ii)在相應服務協議之外開發，屬於EUDA 。這包括瞭解如何利用當前平臺中部署的雲組件、其他第三方技術以及EUDA自己的技術來提供一流的數字醫療服務的重要技術訣竅。

EUDA 生態系統

以消費者為中心的 數字生態系統正在世界各地湧現，以應對這些破壞醫療保健的根本力量。此類生態系統旨在 通過集成三個關鍵組件，在正確的時間、正確的環境中無縫提供正確的護理：（a）跨護理環境的 健康服務提供者網絡，（b）利用行為、社會和健康數據分析 患者需求並選擇適當的提供者的智能系統，以及（c）使數據和見解在護理提供者之間流動的技術骨幹。

為了利用這一行業趨勢，EUDA正在構建一個涵蓋全方位醫療保健的醫療生態系統，並提供全面的健康和健康解決方案套件。EUDA是一個全面的醫療保健管理平臺，專為企業和個人提供基於價值的醫療保健的整個生態系統。EUDA提供的醫療解決方案可加強整體醫療服務的交付。它在統一平臺上運行，以簡化全面的以患者為中心的護理和疾病管理、無與倫比的數據集成、廣泛的協作、患者參與以及可配置的分析和報告。

EUDA的 生態系統經過戰略調整，可為患者提供全面的解決方案。當一個人註冊他們的 服務並一直到開處方、提供藥物和提供持續護理時，這就開始了。該軟件將由機器學習和人工智能功能提供支持，涵蓋患者就診週期的全方位，包括電子分診、全科醫生諮詢、電子醫療證明、 和醫療處方。

EUDA的人工智能和ML驅動的聊天機器人服務將得到其豐富的數據庫的支持，該數據庫推動了電子分類過程。ML函數學習 ，並隨着數據庫隨着更多數據輸入的擴展而提高結果的準確性。

此外，它的患者通過EUDA移動應用程序連接到EUDA生態系統。這反過來又使其用户能夠通過電話或平板電腦通過視頻會診的便利性全天候連接到 認證醫生。該應用程序為患者提供了與醫生的快速、輕鬆的溝通，這些醫生隨時可以解決任何醫療問題。如果醫療需要，醫生 還可以快速開出藥物處方，並將患者與他們選擇的藥房聯繫起來。此外，內置的數據分析 功能為用户提供了通過健康管理模塊改善健康的見解，並鼓勵計劃參與有針對性的 生活方式獎勵和選定合作伙伴的活動。

唯一 價值主張

EUDA 通過利用其核心資源和能力為其用户提供獨特的價值主張：

EUDA 計劃在新加坡以外的東南亞地區建立業務。該公司的戰略繼續以欠發達的健康和健康垂直市場為目標，首先建立其存在，然後投入更多資源來奪取更多的市場份額。

EUDA的解決方案

EUDA的 平臺將提供與醫療數據分析相集成的完整的醫療服務，以改善 患者的結果。其服務可分為四類：醫療保健、Lifestyle&Wellness、Health Plans和Enablement All在單一平臺上 。擴展現有服務以提供從初級到術後護理的服務以及為客户提供持續的預防性醫療保健的便利性，無論所需的醫療保健水平如何，這在東南亞醫療保健服務市場是無與倫比的 。

EUDA 目前提供兩項服務，即醫療緊急護理和物業管理服務。

EUDA的醫療緊急護理服務旨在提供一流的醫療援助和醫療後送，為個人和企業客户提供全天候的安心。這項專有技術使EUDA能夠為成員提供無縫集成的醫療援助操作，減少案件執行中可能出現的任何延誤。無論受傷的嚴重程度如何，平臺 都可以立即識別、分析和確定所需的治療類型，從而降低任何與健康相關的風險和相關成本。

EUDA 繼續投資於現有EUDA平臺，以開發新技術、新產品、新模塊、新計劃和新功能，以滿足其客户不斷擴大的需求。EUDA還希望與其客户和/或其他利益相關者合作，構建新的功能、模塊和計劃。這包括其數字工具計劃能力的持續發展。

EUDA 計劃通過投資人工智能及其數字化技術等新技術，將其數字平臺的覆蓋範圍擴展到新領域，目標是改善患者-醫生諮詢體驗，增強公司的醫療服務產品， 提高醫療保健提供效率，併為數據的收集、組織和結構化提供一種途徑。

物業管理服務涵蓋公寓和購物中心等物業的管理，這些物業是我們服務的零售物業和住宅物業的一部分。從2023年起，這項服務與保安服務一起被歸類為家庭護理服務系列，最終將發展為向家庭提供基於家庭的醫療服務。家庭護理服務將是家庭和辦公室中的醫療 綜合物業管理服務，隨附普通家庭護理和專門護理服務，根據會員的需求進行 策劃。服務包括但不限於遠程監測、持續護理管理、慢性病管理、術後護理、輸液和預防性服務。EUDA還旨在將安全服務與其核心業務相結合，即通過最終在公共活動中培訓和提供安全人員以提供醫療支持，為用户提供提供醫療服務的綜合平臺 。

市場

互聯網 滲透和在線移動應用的激增標誌着全球零售業格局向電子商務平臺的重大轉變。 隨着數字化程度的提高，消費者的購物習慣已經被塑造，因為他們現在可以通過簡單的手指觸摸來探索過多的選擇和 產品。電子商務改變了整個零售價值鏈，從選擇產品到交易過程，最後收到實際產品。這也對健康和保健產品產生了涓滴效應 因為越來越多的消費者將互聯網作為滿足和滿足他們需求的市場。

為了利用這一行業上升的機會，並作為其更廣泛生態系統的一部分，EUDA運營着數字健康市場(DHM)，這是一個專門從事消費者健康和健康的智能在線零售平臺。該平臺由智能功能提供支持，供會員 比較並找到最具成本效益的產品。DHM代表一個在線市場，旨在簡化客户和最終用户獲取基於健康和健康的消費品的途徑。

在DHM下，EUDA在處方藥領域之外的三個主要領域運作：

EUDA的 生態系統便於尋求更健康生活方式的患者只需點擊按鈕即可利用市場進行營養補充 。EUDA Marketplace是EUDA應用程序和網站的在線電子商務功能，為消費者提供工具，以優化他們的健康電子商務體驗，並通過在他們的購物體驗中做出合格和明智的決定來最大限度地節省他們的健康儲蓄。該平臺將為健康和健康產品提供按需和訂閲服務， 在前端和後端都用技術補充護理服務。人工智能輔助的機器人將提供提示性內容和產品，以提升用户的幸福感。EUDA平臺不僅使消費者能夠做出明智的決定，而且還根據他們的個人需求和利益，通過教育內容幫助他們 瞭解、管理和購買產品。

EUDA的市場將通過為消費者健康和保健行業提供便利、降低價格、提供折扣和廣泛的產品來改善患者的生活。他們的目標是利用其不斷擴大的醫療合作伙伴網絡來進一步 促進對健康意識的需求，並在他們繼續領導大流行的同時使用更好的膳食補充劑來實現更健康的生活方式。

法律訴訟

2022年3月30日，新加坡共和國國家法院作出裁決，本公司的附屬公司KRHSG及Melana(被告)有責任賠償本公司的關聯方Jamie Fan Wehi Zhi(原告)未能在2020年12月31日前促使原告免除擔保以取得大華銀行的信貸額度。被告同意從2021年1月1日起每月賠償原告3,704美元(5,000新元)作為擔保費，直至被告促使原告釋放貸款擔保人為止。被告於2022年10月31日釋放了作為貸款擔保人的範偉志。截至2022年12月31日，公司已向範偉智支付74,966美元(100,000新元)，沒有更多未償還餘額。

2023年5月12日，公司董事和前董事就以下各項的合法性存在分歧：

在與公司外部法律顧問進行協商後，董事會確定這些決議是表面上看無效且 從一開始就無效，可能會受到法律挑戰。審計委員會注意到，Capes先生及其同夥沒有提供任何證據支持他們的指控，即這些決議是有效通過的。審計委員會注意到，Capes先生及其同夥 沒有獲得任何關於決議有效性的有效法院命令。截至本報告日期，本公司預計本公司董事與前董事之間的分歧所引發的法律挑戰不會對本公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

2023年7月，公司還以單獨案件的形式對Capes先生和另一名被告提出索賠，指控他們非法阻礙客户和診所管理系統的訪問，擾亂了他們的業務，並導致KRHSG在2023年5月蒙受損失。 此案已於2023年9月被法院受理，公司認為對被告的指控相當充分。 截至本報告日期，案件仍在進行中，目前無法估計案件的或有收益結果。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，除上文披露的情況外，本公司目前不參與任何重大法律訴訟、調查或索賠。然而，本公司可能不時涉及在其正常業務過程中產生的法律問題。 雖然本公司目前未受到任何重大法律程序的影響，但不能保證該等問題在未來不會發生 ，或本公司涉及的或在本公司正常業務過程中可能出現的任何該等問題在某一時刻不會提起訴訟，或該等訴訟不會對本公司的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

員工

截至2023年12月31日，我們 擁有106名全職員工，其中包括我們任命的兩名高管。我們的員工都不在 集體談判協議的覆蓋範圍內，我們也沒有經歷過任何與勞資關係問題相關的罷工或停工。我們相信 我們與員工關係良好。

共享 購買協議

於完成日期，本公司完成先前公佈之購股協議(“SPA”)所預期之業務合併：8i Acquisition 2 Corp.(一家英屬維爾京羣島商業公司(“8i”))、EUDA Health Limited(一家英屬維爾京羣島商業公司(“EHL”))、Watermark Developments Limited(一家英屬維爾京羣島一家商業公司(“Watermark”或“賣方”)及光耀集團預期於2022年4月11日訂立並於2022年5月30日、2022年6月10日及2022年9月7日修訂之購股協議(“SPA”)。8i與EUDA之間的業務合併是通過8i從賣方購買EUDA的所有已發行和已發行 股份(“購股”)實現的，導致EUDA成為8i的全資子公司。此外，為配合購股事項的完成，8i已更名為“EUDA Health Holdings Limited”。根據SPA預期的與股票購買相關的交易在本文中被稱為“企業合併”。

根據SPA的條款，於完成業務合併(“結束”)後，8i的任何及所有已發行單位 ，包括一股8i普通股、無面值的8i普通股(“8i普通股”)、一份認股權證(“8i認股權證”)、 每兩份8i認股權證賦予登記持有人購買一股8i普通股的權利，以及一項在完成初始業務合併後收取一股8i普通股十分之一(1/10)的權利(統稱為“權利”)。單位) 被拆分成其組成部分，8i普通股和8i權證按一對一的基礎重新指定，並將權利(按每股已發行權利每股十分之一(1/10)的比率)轉換為EUDA Health Holdings Limited的普通股，沒有面值(“公司股份”)。本公司登記在冊的股東(“股東”) 有權就所有由股東投票表決的事項，就每持有一股公司股份投一票。股東並無轉換、優先認購權或其他認購權，亦無適用於本公司股份的償債基金或贖回條款。公司股票及認股權證(“認股權證”)分別於納斯達克股份有限公司(“納斯達克”)上市，代碼分別為“EUDA”及“EUDAW”。

修訂了 並重新簽署了註冊權協議。於收市時，本公司與本公司若干現有股東及賣方就於購股前或根據購股購入之本公司股份訂立經修訂及重述登記權協議(經修訂後，“經修訂及重述登記權協議”)，包括 因轉換就本公司首次公開發售而向保薦人發行之認股權證而可發行之股份 及因保薦人(定義見SPA)向本公司(統稱為“可登記證券”)轉換營運資金貸款而可發行之任何股份。該協議修訂並重申了公司於2021年11月22日就其首次公開募股 簽訂的註冊權協議。根據經修訂及重訂的登記權協議的條款，本公司須於不遲於交易日起計十四(14)日內，向美國證券交易委員會提交一份以S-3表格(或S-1表格)提交的登記聲明，涵蓋在美國證券交易委員會允許的範圍內轉售全部或最高部分的須登記證券。經修訂及重訂的註冊權協議並不包含因延遲註冊本公司證券而產生的違約損害賠償或其他現金結算條款。本公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

鎖定 協議。關於成交，賣方和其指定人簽訂了鎖定協議，同意除 某些例外情況外，不(I)直接或間接提供、出售合同以出售、質押或以其他方式處置任何鎖定股份 (定義見下文)，(Ii)訂立具有同等效力的交易，(Iii)訂立任何全部或部分轉讓的互換、對衝或其他安排。任何因持有禁售期股份或其他原因而引致的經濟後果或涉及禁售期股份的任何 賣空或其他安排，或(Iv)公開宣佈有意進行第(I)或(Ii)項所述的任何交易，直至截止日期後18個月(“禁售期”，經本公司與賣方書面同意，禁售期可因一名或多名持有禁售股股份的人士而減少)。禁售期 股份指買方股份(定義見SPA)和溢價股份(如有)，作為 溢價付款交付，不論在禁售期結束前是否賺取，幷包括任何可轉換為或可交換的證券，或在交易結束後代表收取本公司普通股權利的證券。

賠償協議

於收盤時，本公司與每位董事及行政人員訂立賠償協議。每份賠償協議 規定本公司在適用法律允許的最大範圍內，對因擔任本公司高級管理人員、董事、員工、代理人或受託人而產生的索賠、訴訟或訴訟 相關的某些費用和費用進行賠償和墊付。

賣家 發佈

在 收盤時，公司進入了一項釋放(“賣家發佈”)據此，賣方同意釋放8i、EUDA、 及其各自的所有過去和現在的高級管理人員、董事、經理、股東、成員、僱員、代理人、前任、子公司、 關聯公司、遺產、繼承人、受讓人、合夥人和律師(每個、a《被釋放的派對》)在適用法律允許的最大範圍內，免除針對8i、EUDA或任何被免責方的任何性質的任何和所有索賠、義務、權利、責任或承諾，這些索賠、義務、權利、責任或承諾在結算時或之前產生，或與在結算時或之前發生的任何行為、不作為或事件有關，或與存在於結算時或之前的狀況有關。賣方不解除8i、EUDA或任何被豁免方在賣方解除之日後產生的索賠、SPA的任何其他附屬協議或任何組織或管理文件，或與8i或其任何子公司達成的任何賠償協議的索賠。

企業信息

我們的主要執行辦公室是Pemimpin Drive#12-06 1號，Pemimpin新加坡576151號。電話號碼是+65 6268 6821。我們的網站是www.euda.com。我們網站上的信息不是本年度報告的一部分。

美國證券交易委員會 維護一個互聯網站，其中包含以電子方式在美國證券交易委員會備案的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息Www.sec.gov。您也可以在美國證券交易委員會的網站上找到關於我們的更多信息。但是， 作為外國私人發行人，我們不受交易法中關於季度報告和委託書的提供和內容的規定，高管、董事和主要股東不受交易法第16節中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。

設施

我們的 總部位於新加坡，我們在新加坡租用了一個主要執行辦公室。我們的公司總部位於新加坡Pemimpin 576151號1號Pemimpin Drive#12-06，我們在那裏租賃並佔用了約1,679平方英尺的辦公空間。

此外，我們的子公司梅拉納國際私人有限公司。該公司位於新加坡Kaki Bukit Place#03-01 60號，郵編415979，租賃並佔用了約3,714平方英尺的綜合辦公空間，用於一般業務運營。

我們 相信我們的物業適合使用它們的用途，並且符合我們的需求。

下圖顯示截至本年報日期的公司架構。

我們的 總部位於新加坡，我們在新加坡租用了一個主要執行辦公室。我們的公司總部位於新加坡Pemimpin 576151號1號Pemimpin Drive#12-06，我們在那裏租賃並佔用了約1,679平方英尺的辦公空間。

我們的子公司Kent Ridge Health Pte Ltd租賃並佔據了位於Pemimpin Drive 1號12-06，One Pemimpin新加坡576151號的約1,679平方英尺的綜合辦公空間，用於一般業務運營。

此外，我們的子公司梅拉納國際私人有限公司。該公司位於新加坡Kaki Bukit Place#03-01 60號，郵編415979，租賃並佔用了約3,714平方英尺的綜合辦公空間，用於一般業務運營。

我們 相信我們的物業適合使用它們的用途，並且符合我們的需求。

項目 4A。未解決的員工意見

不適用 。

項目 5.經營和財務回顧及展望

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告中出現的綜合財務報表一起閲讀。除歷史綜合財務信息外，以下討論 包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括以下 和本年度報告中其他部分討論的因素，特別是“風險因素”。截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的財政年度(“年度財務報表”)中包含的所有金額均來源於本年度報告中其他部分包括的經審計的綜合財務報表。這些年度財務報表是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制的。

5a. 經營業績

概述

業務摘要

2023年9月8日，董事會召開董事會會議，董事會全體成員對當前市場狀況和戰略考量進行了徹底審查，並達成決議，精簡部分醫療相關業務部門，以最大限度地維護公司及其股東的利益。本公司已評估董事會有關精簡若干醫療相關業務部門的決議案 ，並認定其符合ASC205-20規定的非持續經營資格，因為它代表了對本公司醫療服務財務業績產生重大影響的戰略轉變。因此，公司目前和現有的業務仍保留在物業管理服務中。然而，管理層正在積極尋求新的投資和醫療許可證，以收購或開發其他醫療保健服務。

退出非持續運營通常會產生重組成本，包括遣散費、合同終止和資產減值。 這些一次性支出可能會導致流動性緊張，特別是在高於最初預期的情況下。退出停產業務並過渡到新的戰略重點可能需要時間和資源，從而轉移人們對創收活動的注意力。 隨着公司調整運營和重新分配資源，過渡期可能會導致暫時的流動性緊張。 停產某些業務通常是旨在提高長期盈利能力和股東價值的更廣泛戰略調整的一部分。雖然戰略調整可能會改善公司的整體財務狀況，但短期流動資金可能會在過渡期內受到影響。

最新發展

於二零二四年五月六日，吾等與名列其中之若干人士訂立股份 購買協議(“股份購買協議”)，收購英屬維爾京羣島公司炮臺灣有限公司(“炮臺灣”)全部流通股，該公司為馬來西亞整體健康消費品直銷業務的馬來西亞公司CK Health Plus Sdn Bhd(“CK Health”)的唯一合法 及實益擁有人。根據購股協議，吾等已同意 以10,000,000股新發行普通股的總代價收購炮臺灣的全部已發行股本，按獨立第三方估值公司評估的CK Health的企業公允價值計算，估值約為1,500萬美元。如果基於CK Health 2024和2025會計年度淨收入的某些財務業績里程碑達到 ，將向購股協議中點名的人士額外發行100萬股普通股。收購於2024年5月8日完成。陳孟東(James)Tan是EUDA的大股東之一，也是堡壘灣有限公司40%的股東。

影響財務業績的主要因素

關鍵管理團隊成員的保留

對我們來説，另一個關鍵的差異化因素是我們管理團隊的豐富混合性。我們的管理團隊由在物業管理領域擁有豐富經驗的高管組成。我們的管理團隊涵蓋了廣泛的行業，這使我們能夠為客户提供卓越的產品和服務，因為管理團隊對行業中普遍存在的痛點有深入的瞭解。這一結合也使我們能夠解決物業管理行業的市場缺口。然而，失去我們的任何主要執行團隊成員可能會影響我們客户目前接受的服務質量，並可能導致我們的客户 向其他物業管理提供商尋求服務。

關鍵 人員履行職責

如果 由於任何原因，我們的一名或多名員工在物業管理領域不能正確履行職責或不符合我們的最佳利益，這可能會對我們的聲譽、我們的品牌以及我們保留我們的購物中心、商業寫字樓或住宅公寓客户的吸引力產生不利影響。因此，我們可能會失去來自現有客户的未來收入 以保留我們的物業管理服務。

運營結果的關鍵 組件

收入

我們 通過物業管理服務獲得收入。物業管理服務涵蓋公寓、住宅公寓、商務辦公樓和購物中心等物業的管理和安全服務。

運營結果

以下討論中的 表彙總了我們所示期間的綜合業務報表。此信息應與本報告其他部分包括的我們的合併財務報表一起閲讀。任何時期的經營業績不一定代表未來任何時期的預期結果。

截至2023年12月31日的財政年度與截至2022年12月31日的財政年度相比

收入

我們的 物業管理服務收入從截至2022年12月31日止年度的約380萬美元減少約58，000美元或1.5%，至截至2023年12月31日止年度的約370萬美元。物業管理服務收入下降 主要是由於我們在沒有保安服務的情況下管理的物業管理單位的減少，但被 我們在沒有保安服務的情況下管理的物業管理單位的增加所抵消。未經保安服務管理的物業數量 從截至2022年12月31日止年度的37個單位減少至截至2023年12月31日止年度的34個單位。使用保安服務管理的物業數量 從截至2022年12月31日止年度的12個單位增加到截至2023年12月31日止年度的15個單位。

我們的 每種物業類型的物業管理服務收入百分比彙總如下：

從歷史上看，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我們在住宅公寓提供的物業管理服務多於商業單位。

收入成本

我們的物業管理服務收入成本沒有顯著變化，在截至2023年12月31日的一年中減少了約30,000美元，降幅為1.0%，從截至2022年12月31日的年度的約290萬美元降至約290萬美元。物業管理服務收入成本的下降 與我們物業管理服務收入的下降是一致的，這主要是由於我們在沒有保安服務的情況下管理的物業管理單位的數量減少，以及 物業管理員工的數量減少導致工資下降約1.0%。

毛利

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的毛利百分比分別為22.7%及23.1%。毛利下降0.4%的百分比主要是由於物業管理員工的每名員工的工資和福利增加。雖然物業管理業務的員工人數因管理物業的減少而減少，但物業管理員工的薪酬卻因業績及通脹調整而增加，以留住更多合資格的員工，而我們並未將該等調整的成本轉嫁給客户，這大大降低了物業管理的毛利百分比。

運營費用

截至2023年12月31日的年度，總運營費用減少了約830萬美元，降幅為63.3%，從截至2022年12月31日的年度的約1310萬美元降至約480萬美元。減少的主要原因是銷售開支減少約40萬美元、一般及行政(“G&A”)開支減少約160萬美元、溢利股份支付減少約520萬美元及長期資產減值虧損減少約110萬美元。

銷售費用減少了約40萬美元，這主要是由於管理層在截至2023年12月31日的年度內啟動了運營戰略，以最大限度地減少與營銷相關的費用，與2022年相比，營銷費用減少了約40萬美元。

一般及行政開支減少約160萬美元，主要是由於信貸損失撥備減少約270萬美元，抵銷了2023年專業費用較2022年同期增加約100萬美元，以及其他G&A開支(如管理薪金及辦公室開支)增加約10萬美元。2022年，我們註銷了從獨立第三方PT布米Lestari Berkah Mlimpah剝離的無法收回的應收賬款餘額 ，以及向PT Total Prima印度尼西亞的貸款餘額 ，因為我們確定這些餘額未來將無法收回。我們在2023年沒有這樣的沖銷。律師費增加了100萬美元，主要是由於2023年成為美國上市公司而產生的上市費用 。

溢價股份支付減少約520萬美元是由於截至2022年12月31日止年度發行了400萬股溢價股份，而截至2023年12月31日止年度並無發行溢價股份。

由於於2020年1月收購Super Gateway Group Limited而確認的商譽及無形資產已於截至2022年12月31日止年度悉數減值，故長期資產減值損失減少約110萬美元。我們在2023年沒有任何無形資產計提減值。

其他 費用，淨額

我們的 其他費用，淨額彙總如下：

截至2023年12月31日的年度，淨其他支出總額約為450萬美元，而截至2022年12月31日的年度，淨其他支出總額約為1280萬美元。出現顯著變化的主要原因如下：

利息費用 淨額

利息開支減少約70,000美元，主要是由於截至2023年12月31日止年度的計息可轉換票據較2022年同期減少。

預付遠期採購負債變動

我們 於2022年11月進行了兩筆股本預付遠期交易，這需要進行公允價值會計。由於本公司於2022年11月17日在納斯達克上市後股價大幅下跌，截至2022年12月31日的年度預付遠期購買負債的公允價值較2022年大幅增加，導致截至2022年12月31日的年度預付遠期購買負債公允價值變動虧損約1,290萬美元。截至2023年12月31日止年度，我們因預付遠期購買負債公允價值變動而產生的虧損約為130萬美元 ，原因是我們的股價與2022年的公允價值評估期相比波動較小，導致 預付遠期購買負債公允價值變動造成的虧損較少。

預付遠期合同結算虧損

吾等 於截至2023年12月31日止年度結算預付遠期合約時產生約260萬美元虧損，原因是吾等修訂預付遠期協議以修訂“到期日代價”的定義 以發行1,600,000股普通股結算預付遠期合約。

清償債務損失

我們 在截至2023年12月31日的年度內發生了約60萬美元的債務結算虧損，原因是我們 簽訂了五項和解協議，以清償與多家貸款人發生的債務，並通過向貸款人發行我們的普通股 來轉換餘額。

其他 收入

其他收入減少約61,000美元，主要原因是新加坡税務局的補償計劃金額減少。

所得税優惠

與截至2022年12月31日的年度相比，我們在截至2023年12月31日的年度的所得税收益減少了約21,000美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的所得税優惠分別為0美元和約21,000美元。所得税優惠減少的主要原因是我們沒有將在2023年實現的遞延所得税優惠。

持續運營淨虧損

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們的持續運營淨虧損分別約為840萬美元和2500萬美元。 截至2023年12月31日止年度的持續經營淨虧損與2022年同期相比出現變動，主要原因如上所述。

非持續經營淨收益 (虧損)

截至2023年12月31日止年度，本公司因停業經營而錄得淨虧損約160萬美元，而2022年同期則錄得約59,000美元淨收益。從截至2022年12月31日的非連續性業務的淨收入到2023年同期的淨虧損，主要是由於收入減少了約510萬美元，導致毛利潤減少了約230萬美元，與2022年同期相比，我們的醫療服務部門的運營費用減少了約50萬美元。2023年9月，我們精簡了醫療服務運營，以將進一步的損失降至最低，因為後新冠肺炎時代對我們服務的需求要低得多。因此，我們的董事會徹底審查了當前的市場狀況和戰略考慮，並達成決議， 精簡我們的某些醫療服務部門符合我們和我們的股東的最佳利益。

淨損失

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們分別淨虧損約1,000萬美元和2,500萬美元。截至2023年12月31日止年度的淨虧損與2022年同期相比的變動 主要是由於上文討論的原因 。

截至2022年12月31日的財政年度與截至2021年12月31日的財政年度相比

收入

截至2022年12月31日的財年，我們的物業管理服務收入減少了約80萬美元，降幅為17.4%，從截至2021年12月31日的財年的約460萬美元降至約380萬美元。物業管理服務收入減少 主要是因為我們在沒有保安服務的情況下管理的物業管理單位減少，以及我們使用保安服務管理的物業管理單位減少。在沒有保安服務的情況下管理的物業數量從截至2021年12月31日的年度的39個單位減少到截至2022年12月31日的年度的37個單位。提供保安服務的物業數量從截至2021年12月31日的年度的13個單位減少至截至2022年12月31日的年度的12個單位。目前，我們沒有為任何診所提供任何物業管理服務。

我們的 每種物業類型的物業管理服務收入百分比彙總如下：

從歷史上看，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的一年中，我們在住宅公寓提供的物業管理服務多於商業單位。

收入成本

在截至2022年12月31日的一年中，我們的物業管理服務收入成本從截至2021年12月31日的約330萬美元下降到約290萬美元，降幅約為40萬美元或12.5%。物業管理服務收入成本的下降 與我們物業管理服務收入的下降是一致的，這主要是由於我們管理的物業管理單位數量減少和物業管理員工數量的減少被 物業管理員工人均工資和福利的增加所抵消。

毛利

截至2022年和2021年12月31日止年度的百分比分別為23.1%和27.4%。毛利百分比下降4.3%，主要是由於物業管理員工每名員工的薪酬及福利增加所致。儘管由於我們管理的物業減少，我們已經減少了物業管理運營中的員工數量，但我們提高了物業管理員工的績效和通脹調整工資 以留住更多合格員工，並沒有將此類調整的成本轉嫁給我們的客户，這顯著降低了我們的物業管理毛利率百分比。

運營費用

截至2022年12月31日的年度的總運營費用增加了約1,130萬美元，增幅為623.2%。從截至2021年12月31日的年度的約180萬美元增至約1,310萬美元。增加主要由於銷售開支增加約60萬美元、一般及行政開支增加約430萬美元、溢利 股份支付增加約520萬美元及長期資產減值虧損增加約110萬美元。

銷售費用增加了約60萬美元，這主要是由於管理層試圖通過在廣告和營銷活動上投入更多資金來擴大業務，因此營銷費用增加了約60萬美元。

一般和行政費用增加了約430萬美元，主要原因是專業費用增加了約140萬美元，包括但不限於與2022年業務合併有關的律師、審計師和諮詢費用。增加的原因還包括壞賬準備增加約280萬美元，這是由於從BPT、一個無關的第三方剝離的應收賬款的無法收回餘額以及從貸款到PT Total Prima印度尼西亞的 餘額的註銷所致，因為我們確定這一餘額未來將無法收回。增加的原因還包括其他雜項G&A費用增加約10萬美元。

此外，於截至2022年12月31日止年度內，我們因評估溢價股份的公平價值而產生約520萬美元的溢利付款，與業務合併有關。

長期資產減值損失增加約110萬美元，這是因為我們完全減值了通過收購Super Gateway Group Limited於2020年1月確認的商譽和無形資產的剩餘餘額。

其他 (費用)收入，淨額

我們的 其他(費用)收入，淨額彙總如下：

截至2022年12月31日的年度，除其他支出外，淨額約為1,280萬美元，而截至2021年12月31日的年度，總其他收入淨額約為220萬美元。這些變動主要是由於以下原因：

利息 費用，淨額

增加是由於本公司於截至2022年12月31日止年度訂立計息可換股票據，而本公司於2021年並無該等計息可換股票據。

預付遠期採購負債變動

於截至2022年12月31日止年度，本公司因預付遠期購買負債變動而蒙受虧損約1,290萬美元，原因是吾等於2022年11月進行了兩項股本預付遠期交易，這兩項交易需要進行公允價值會計。由於我們的股價在2022年11月業務合併後大幅下跌，預付遠期購買負債的公允價值也大幅下降。

其他 收入

其他收入減少 是因為與2021年同期相比，我們在截至2022年12月31日的年度獲得的政府撥款較少。

投資 收入

在截至2021年12月31日的年度內，我們 從經濟適用房計劃在印尼的投資中獲得了約190萬美元的投資收入，而在2022年同期則沒有確認任何投資收入。

所得税撥備 (福利)

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度所得税撥備減少了約67,000美元。在截至2022年和2021年12月31日的一年中，我們的所得税(福利)準備金分別約為2.1萬美元和4.6萬美元。所得税撥備的減少主要是由於我們在2022年因無形資產減值而註銷了我們的遞延税項負債，從而增加了我們的遞延税項優惠。在截至2021年12月31日的年度內，我們從盈利的子公司產生了所得税撥備。

持續經營淨收益 (虧損)

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的持續運營淨(虧損)收入分別約為2500萬美元和160萬美元。與2021年同期相比，截至2022年12月31日止年度的持續經營淨(虧損)收入變動主要是由於上述原因。

停產淨收益(虧損)

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司來自非持續業務的淨收益(虧損)分別約為59,000美元及(70)萬美元。與2021年同期相比，截至2022年12月31日止年度非持續經營的淨虧損發生變化，主要是由於2022年我們的醫療服務部門的運營費用與2021年相比減少了約130萬美元，抵消了毛利潤約50萬美元的減少。2023年9月，由於後新冠肺炎時代後我們的服務需求大幅下降，我們已經精簡了醫療服務運營，以將進一步的損失降至最低。 因此，我們的董事會徹底審查了當前的市場狀況和戰略考慮，並達成了一項決議，即精簡我們的某些醫療服務部門最符合我們和我們的股東的利益。

淨收益 (虧損)

截至2022年12月31日的年度，我們的淨虧損約為2,490萬美元，而截至2021年12月31日的年度，我們的淨收益約為90萬美元。由截至2021年止年度的淨收益至2022年同期的淨虧損的變動主要是由於上文討論的原因。

5b. 流動性和資本資源

流動性 與資本資源

在評估流動性時，我們監控和分析手頭現金以及運營和資本支出承諾。我們的流動資金需求是滿足營運資金要求、運營費用和資本支出義務。從銀行、私人貸款人、第三方和相關方以短期借款形式進行的債務融資和運營產生的現金已被用於滿足營運資本需求。截至2023年12月31日，我們的營運資本赤字約為790萬美元，現金約為20萬美元。

自2020年以來，我們 經歷了經常性的運營虧損和運營活動的負現金流。此外，我們有， 可能會繼續有從外部來源籌集額外資金的持續需求，以資助我們的擴張計劃和相關的 運營。成功過渡到實現盈利運營取決於實現足以支持我們的成本結構的收入水平。關於我們根據財務會計準則 董事會會計準則更新(ASU)2014-15年度“披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性”對持續經營考慮因素進行的評估，管理層已確定，這些條件令人對我們在未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起一年內作為持續經營企業繼續經營的能力產生重大懷疑。管理層在解決這種不確定性方面的 計劃通過以下來源：

鑑於認股權證的行使價格與我們目前的交易價格之間的差距，在不久的將來，我們行使認股權證的任何潛在收益 都不太可能實現。我們正在與承銷商就通過發行可轉換融資或股權融資進行的潛在融資交易進行積極討論，以改善我們的流動性和資本資源需求 。然而，不能保證管理層會在我們的融資計劃中取得成功。如果我們需要在潛在的可轉換票據融資交易之前尋求額外資本 ，我們可能會繼續向關聯方尋求額外的財務支持 。我們不能保證按所需金額或商業上可接受的條款(如果有的話)提供所需的融資。如果上述事件中的一個或全部沒有發生，或者後續的資本籌集不足以彌補財務和 流動性缺口，可能會對我們產生重大不利影響，並將對我們繼續經營 的能力造成重大不利影響。

非持續經營可能涉及或有負債，如法律索賠、税務清繳等。解決這些負債可能需要現金 流出，影響公司的流動性和財務靈活性。如果非持續經營的收益用於償還債務 ，從長遠來看，公司的流動性可能會通過減少利息支出和償債要求而得到改善。然而， 對流動性的直接影響將取決於償債的時機和金額。

隨附的 綜合財務報表乃按持續經營原則編制，考慮在正常業務過程中的資產變現及負債清償情況，因此，財務報表並不包括任何與記錄金額或金額的可收回性及分類及負債分類有關的調整 ，若本公司無法繼續經營，則可能需要作出調整。

下表提供了本報告所列財務報表期間我們的淨現金流量的彙總信息：

本金 流動資金需求用於營運資金和一般企業用途。

操作 活動

在截至2023年12月31日的年度內，用於經營活動的現金淨額約為290萬美元，這主要歸因於：(I)如上所述的持續經營淨虧損約840萬美元，(Ii)因收款減少而應收賬款增加約34000美元，並被(I)預付費用和其他流動資產減少約62,000美元，(Ii)其他應付款和應計負債增加約50萬美元，(Iii)應納税金增加約8萬美元所抵消。(Iv)預付遠期購買負債公允價值變動約130萬美元，(V)預付遠期合同結算虧損增加約260萬美元，(Vi)債務結算虧損約60萬美元，及(Vii)非持續經營經營活動提供的現金淨額約30萬美元。

截至2022年12月31日的年度，經營活動中使用的現金淨額約為150萬美元，主要歸因於(I)上文討論的持續經營淨虧損約2,500萬美元，(Ii)遞延税利約48,000美元，(Iii)應繳税款減少約38,000美元，(Iv)經營租賃負債付款約43,000美元，和(V)非持續經營在經營活動中使用的現金淨額約140萬美元，(I)應收賬款減少約10萬美元，(2)其他應收賬款減少約160萬美元，主要是由於我們的投資收入的收取；(3)其他應付款和應計負債增加約110萬美元，主要是應計專業費用 ；(4)預付遠期購買負債的公允價值變化約為1,290萬美元；(5)因註銷BPT的剝離應收賬款餘額而計提的可疑賬款撥備約為280萬美元；BPT是一個無關的 第三方，貸款給PT Total Prima，(Vi)大約520萬美元 根據評估溢價份額的公允價值而賺取的款項，(Vii)商譽和無形資產減值損失約110萬美元，以及(Viii)折舊和攤銷費用等非現金項目約20萬美元。

截至2021年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額約為40萬美元，主要歸因於(I)如上所述的持續運營的淨收入約為160萬美元，(Ii)折舊和攤銷費用等非現金項目約為20萬美元，以及(Iii)非持續運營的運營活動提供的現金淨額約為80萬美元 被(I)經濟適用房計劃在印度尼西亞投資的約190萬美元的投資收入所抵消。(Ii)應收賬款增加約10萬美元，(Iii)其他應付款項及應計負債增加約10萬美元，及(Iv)經營租賃負債減少約62,000美元。

投資 活動

截至2023年12月31日止年度，投資活動並無提供現金淨額。

截至2022年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額約為30萬美元，這主要歸因於借給第三方的約20萬美元的貸款以及用於投資活動的現金淨額約為22,000美元。

截至2021年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額約為40萬美元，主要歸因於借給第三方的貸款約40萬美元，由非持續業務的投資活動提供的現金淨額約18,000美元所抵銷。

為 活動提供資金

截至2023年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額約為270萬美元，主要歸因於(I)通過私募發行約80萬美元的普通股，(Ii)約120萬美元的短期貸款相關交易收益，(Iii)約50萬美元來自其他應付款相關方的借款，以及(Iv)約50萬美元來自非持續經營實體的借款，被(I)來自非持續經營的融資活動的淨現金約40萬美元所抵消。及(2)約6,000美元的融資租賃負債付款。

截至2022年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額約為250萬美元，主要歸因於(I)其他應收相關方約30萬美元的償還，(Ii)發行普通股約50萬美元， (Iii)約60萬美元的認購股份保證金，(Iv)約130萬美元的反向資本重組收益， (V)非持續業務融資活動提供的約150萬美元的現金淨額，(Vi)來自其他應付賬款相關方的約140萬美元的借款，由(I)向非持續經營實體償還約180萬美元、(Ii)約130萬美元的合併成本及(Iii)約7,000美元的融資租賃負債所抵銷。

截至2021年12月31日止年度，用於融資活動的現金淨額約為20萬美元，主要歸因於(I)支付約7,000美元的融資租賃負債，以及(Ii)來自非持續經營的融資活動所使用的現金淨額約為90萬美元，由(I)向第三方償還短期貸款約10萬美元，(Ii)從其他應付賬款相關方借款約 萬美元，以及(Iii)從非持續經營實體借款約30萬美元所抵銷。

鑑於大量贖回，以及由於認股權證的行使價格與普通股的當前交易價格之間的差距，本公司不太可能因行使認股權證而獲得可觀的收益 本公司可能不得不在不久的將來尋求額外資本，以支持我們的持續業務運營。如果我們普通股的交易價格在此次發行後或由於此次發行而進一步下跌，這將對我們以優惠條款籌集額外資本的能力產生負面 影響，如果有的話。

承付款 和或有

在正常業務過程中，我們會受到或有損失的影響，例如法律訴訟和業務索賠。 這些損失涉及廣泛的事務，包括政府調查和税務事務等。根據美國會計準則第450-20號“或有損失”，我們將在有可能發生負債且損失金額可以合理估計的情況下，記錄此類或有損失的應計項目。

通貨膨脹率

新加坡的通貨膨脹 並未對我們的經營業績產生實質性影響。雖然我們過去沒有受到通貨膨脹的實質性影響，但如果新加坡未來出現更高的通貨膨脹率，我們可能會受到影響。

表外安排 表內安排

我們 沒有表外安排，包括會影響我們的流動性、資本資源、市場風險支持 和信用風險支持或其他利益的安排。

5C. 研發、專利和許可證等。

見 “項目4.公司信息-B.業務概述-知識產權。”

5便士 趨勢信息

除本年度報告及以下其他部分披露的情況外，我們並不知悉任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件 可能會對我們的收入、持續經營收入、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大影響，或會導致所報告的財務信息不一定指示未來的經營業績或 財務狀況。

5. 關鍵會計估算

財務報表和附註是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表和附註時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。估計乃根據過往經驗及在有關情況下被認為合理的其他各種 假設作出，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。某些會計估計特別敏感，因為我們對財務報表的重要性，以及未來影響估計的事件可能與管理層目前的判斷大不相同。我們認為，在編制財務報表時，以下影響資產、負債、收入和支出報告金額以及相關披露的最重要估計和判斷 。

信貸損失撥備

應收賬款 按發票金額減去壞賬準備入賬，在正常經營過程中不計息，30天后到期。管理層利用應收賬款的歷史催收趨勢和賬齡，持續審查信貸損失撥備的充分性。管理層還定期評估個人客户的財務狀況、信用記錄和當前經濟狀況，以便在認為有必要時對撥備進行調整。 2023年1月1日，公司通過了FASB發佈的ASU 2019-05，這是對ASU更新編號2016-13《金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》的更新，該方法引入了 按攤餘成本計量的金融資產信用損失計量方法，取代了以前的已發生損失方法。

我們 使用了修改後的追溯性方法，採用該方法不會對我們的合併財務報表產生影響。我們的應收賬款 屬於ASC主題326的範圍。為了估計預期的信貸損失，我們已經確定了應收賬款的相關風險特徵 ，包括規模和性質。具有類似風險特徵的應收款已被分組到池中。對於每個 池，我們考慮過去的收集經驗、當前的經濟狀況和未來的經濟狀況(外部數據和宏觀經濟 因素)。每個季度都會根據我們的具體事實和情況對此進行評估。自採用以來， 假設沒有重大變化。賬户餘額在用盡所有收款手段後從津貼中註銷 ，追回的可能性被認為微乎其微。我們繼續評估估值免税額政策的合理性，並在必要時進行更新。

所得税 税

我們 根據美國公認會計原則對所得税進行會計處理。税款費用基於會計年度的結果，並對不徵税或不允許徵税的項目進行了調整。其計算採用資產負債表日已頒佈或實質上已頒佈 的税率。

遞延税項按資產負債表負債法就綜合財務報表的資產負債賬面值與相應的計税基準之間的差額產生的暫時性差額計算。原則上，遞延税項 應對所有應税暫時性差異予以確認。遞延税項資產的確認範圍為： 應納税所得額很可能與結轉的先前淨營業虧損一起使用，税率預計將適用於資產變現或債務清償的 期間。遞延税項在損益表中計入或計入貸方，但與直接計入權益或計入權益的項目有關的除外。當管理層認為部分或全部遞延税項資產極有可能得不到使用時，遞延税項資產減值準備。當期所得税 根據有關税務機關的法律規定。我們對估值準備的假設包括我們的 子公司的歷史經營業績以及我們是否預期在不久的將來能夠實現此類遞延税項資產的可能性。

不確定的税務狀況只有在税務審查中“更有可能”維持的情況下才被確認為福利。 税務審查被推定為税務審查。確認的金額是 經審查更有可能實現的最大税收優惠金額。對於不符合“極有可能”測試的税務職位， 不會記錄任何税收優惠。

第 項6.董事、高級管理人員和員工