美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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股票，每股票面價值0.25美元 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☑ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是否
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
|
已發行股票2024年5月3日 |
普通股，面值 每股面值0.25美元 |
|
赫克拉礦業公司及其子公司
表格10-Q
截至2024年3月31日的季度
索引*
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頁面 |
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第一部分： |
財務信息 |
3 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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簡明合併經營報表和全面虧損-截至2024年和2023年3月31日的三個月 |
3 |
|
簡明合併現金流量表-截至2024年和2023年3月31日的三個月 |
4 |
|
精簡合併資產負債表-2024年3月31日和2023年12月31日 |
5 |
|
簡明合併股東權益變動表-截至2024年和2023年3月31日的三個月 |
6 |
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
19 |
|
概述 |
19 |
|
綜合經營成果 |
19 |
|
銷售總成本與現金成本、副產品貸項前和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和所有副產品貸項前和所有副產品貸項後維持成本(非GAAP)的對賬 |
30 |
|
金融流動性與資本資源 |
36 |
|
合同債務、或有負債和承付款 |
39 |
|
關鍵會計估計 |
39 |
|
表外安排 |
39 |
|
擔保人子公司 |
40 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
42 |
第四項。 |
控制和程序 |
43 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
1 |
|
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|
第1項。 |
法律訴訟 |
1 |
第1A項。 |
風險因素 |
1 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
1 |
第五項。 |
其他信息 |
1 |
第六項。 |
陳列品 |
2 |
簽名 |
3 |
|
* 第二部分第2和3項因不適用而被省略。 |
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|
2
第一部分-鰭財務信息
項目1.國際泳聯社會性報表
赫克拉礦業公司及其子公司
濃縮控制枱經營報表和全面損失（未經審計）
（美元和股票單位：千，每股金額除外）
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截至三個月 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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銷售額 |
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$ |
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$ |
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銷售成本和其他直接生產成本 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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銷售總成本 |
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毛利 |
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其他業務費用： |
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一般和行政 |
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勘探和前期開發 |
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提升成本和暫停成本 |
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已結束業務和環境事項經費 |
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其他營業(收入)費用，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
其他運營費用合計 |
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營業收入 |
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其他費用： |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
公允價值調整淨額 |
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( |
) |
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淨匯兑收益 |
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其他收入 |
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其他費用合計 |
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( |
) |
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( |
) |
(虧損)所得税和礦業税前收入 |
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( |
) |
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所得税和採礦税規定 |
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( |
) |
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( |
) |
淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
優先股股息 |
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( |
) |
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( |
) |
適用於普通股股東的淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
綜合損失： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
指定為對衝交易的衍生品合同公允價值變化 |
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( |
) |
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綜合(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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優先股息後的每股普通股基本虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
優先股息後每股普通股稀釋虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
已發行普通股加權平均數-基本 |
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已發行普通股加權平均數--攤薄 |
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||
隨附的附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
3
赫克拉礦業公司及其子公司
濃縮的缺點合併現金流量報表（未經審計）
(單位：千)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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經營活動： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
計入淨虧損的非現金成分： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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庫存調整 |
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公允價值調整淨額 |
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( |
) |
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填海及封閉費撥備 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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外匯收益 |
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( |
) |
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( |
) |
其他非現金項目，淨額 |
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資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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盤存 |
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( |
) |
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( |
) |
其他流動和非流動資產 |
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( |
) |
|
應付賬款、應計賬款和其他流動負債 |
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( |
) |
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( |
) |
應計工資總額和相關福利 |
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應計税 |
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應計填海和關閉費用及其他非流動負債 |
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( |
) |
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經營活動提供的現金 |
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投資活動： |
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物業、廠房、設備和礦產權益的增加 |
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( |
) |
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( |
) |
處置財產、廠房和設備的收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動： |
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出售普通股所得款項淨額 |
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收購庫存股 |
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( |
) |
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( |
) |
借入債務 |
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償還債務 |
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( |
) |
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( |
) |
支付給普通股和優先股股東的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
融資租賃的償還 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
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匯率對現金的影響 |
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( |
) |
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|
現金、現金等值物以及限制性現金和現金等值物淨減少 |
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( |
) |
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( |
) |
期初現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 |
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期末現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 |
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$ |
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補充披露現金流量信息： |
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支付利息的現金 |
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所得税和採礦税支付的現金，淨額 |
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重大非現金投資及融資活動： |
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增加融資租賃義務和使用權資產 |
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作為激勵補償發行的普通股 |
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為401-K比賽發行的普通股 |
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$ |
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$ |
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||
隨附的附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
4
赫克拉礦業公司及其子公司
凝聚鈷合併資產負債表（未經審計）
(以千為單位，股票除外)
|
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款： |
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貿易 |
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其他，淨額 |
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庫存： |
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產品庫存 |
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材料和用品 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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投資 |
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受限現金和現金等價物 |
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財產、廠房、設備和礦產權益，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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||
遞延税項資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計負債 |
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|
|
$ |
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||
應計工資總額和相關福利 |
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應計税 |
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||
融資租賃 |
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||
應計填海和關閉費用 |
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應計利息 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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應計填海和關閉費用 |
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||
包括融資租賃在內的長期債務 |
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遞延税項負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股， |
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B系列優先股，$ |
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普通股，$ |
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資本盈餘 |
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累計赤字 |
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) |
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( |
) |
累計其他綜合收益，淨額 |
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減去庫存股票，按成本計算; 2024年3月31日- |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
|
||
隨附的附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
5
赫克拉礦業公司及其子公司
濃縮合並St股東權益變動表（未經審計）
（美元以千計，份額和每股金額除外）
|
|
截至2024年3月31日的三個月 |
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B系列 |
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普普通通 |
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資本盈餘 |
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累計 |
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累計 |
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財務處 |
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總計 |
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平衡，2024年1月1日 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
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普通股（0美元。 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
為401（k）匹配發行的普通股（ |
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— |
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— |
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|||
ATM計劃下發行的普通股（ |
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作為激勵補償發行的普通股（ |
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— |
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( |
) |
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其他綜合(虧損) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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平衡，2024年3月31日 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
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|
|
B系列 |
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|
普普通通 |
|
|
資本盈餘 |
|
|
累計 |
|
|
累計 |
|
|
財務處 |
|
|
總計 |
|
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餘額，2023年1月1日 |
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( |
) |
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淨虧損 |
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) |
基於股票的薪酬費用 |
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普通股($ |
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) |
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( |
) |
401(K)Match的普通股發行( |
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作為激勵補償發行的普通股（ |
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|
( |
) |
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— |
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— |
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( |
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|
( |
) |
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ATM計劃下發行的普通股（ |
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其他綜合收益 |
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餘額，2023年3月31日 |
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( |
) |
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$ |
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隨附的附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
6
注1.bas關於財務報表的編制
隨附的Hecla礦業公司及其附屬公司(統稱為“Hecla”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”，除非文意另有所指)未經審核的中期簡明綜合財務報表是根據10-Q表格的指示編制的，並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)每年所要求的所有信息和披露。因此，本信息應與本公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K(“2023年Form 10-K”)中包含的綜合財務報表和附註一併閲讀。2023年12月31日的綜合資產負債表數據來自我們經審計的綜合財務報表。本報告所提供的資料反映管理層認為為公平陳述所報告中期業績所需的所有調整。在管理層看來，所有這些調整都是正常的經常性性質。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的年度的預期業績。
注2.業務細分和產品銷售情況
我們發現、收購和開發礦山和其他礦產權益，並生產和銷售（i）含銀、金、鉛和鋅的精礦，（ii）含銀和金的碳材料，以及（iii）含銀和金的多雷。我們目前的組織和管理，
自2024年1月起，我們修改了提供給首席運營決策者的內部報告，不再包括內華達業務的任何財務業績信息，以反映內華達業務在維護和維護方面的當前狀態。與經營礦山及其各種勘探活動無關的一般公司活動，以及加拿大育空地區的閒置資產和環境補救服務，以及之前單獨報告的內華達業務，均被列為“其他”。下文披露的上期信息的列報方式已作了修訂，以反映這一變化。
下表提供了有關我們的可報告細分市場銷售額的信息截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月(單位：千)：
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截至三個月 |
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2024 |
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2023 |
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對外部客户的總銷售額： |
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格林斯克裏克 |
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$ |
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$ |
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幸運星期五 |
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基諾山 |
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卡薩·貝拉爾迪 |
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其他 |
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$ |
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營業收入(虧損)： |
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格林斯克裏克 |
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$ |
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$ |
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幸運星期五 |
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基諾山 |
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( |
) |
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( |
) |
卡薩·貝拉爾迪 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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經營收入與扣除所得税和採礦税前（虧損）收入的對賬： |
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營業收入： |
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$ |
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$ |
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所有調整均歸因於其他分部 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
公允價值調整淨額 |
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( |
) |
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淨匯兑收益 |
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其他收入 |
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(虧損)所得税和礦業税前收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2024年和2023年3月31日止三個月的其他銷售包括我們位於育空地區的環境修復服務子公司在所列兩個期間的收入以及上一個期間的內華達運營金屬銷售。
7
Lucky Friday截至2024年3月31日的三個月運營收入包括美元
對外部客户的總銷售額 截至2024年和2023年3月31日的三個月情況如下（單位：千）：
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截至3月31日的三個月， |
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2024 |
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2023 |
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白銀 |
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$ |
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$ |
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黃金 |
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鉛 |
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鋅 |
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減：冶煉廠和精煉費用 |
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( |
) |
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( |
) |
金屬銷售總額 |
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環境修復服務 |
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總銷售額 |
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$ |
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$ |
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截至2024年和2023年3月31日的三個月金屬銷售包括淨收益f $
下表呈列截至2011年按可報告分部劃分的總資產 2024年3月31日和2023年12月31日（以千計）：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
總資產： |
|
|
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||
格林斯克裏克 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
幸運星期五 |
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|
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|
|
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||
基諾山 |
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||
卡薩·貝拉爾迪 |
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|
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其他 |
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|
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|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
説明3. 所得税和採礦税
我們的收入和採礦税（撥備）福利的主要組成部分 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月如下（單位：千）：
|
|
截至三個月 |
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|
|
3月31日， |
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|
2024 |
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|
2023 |
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當前： |
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國內 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外國 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經常收入和採礦税總額（撥備） |
|
|
( |
) |
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( |
) |
延期： |
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|
|
|
|
||
國內 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外國 |
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|
|
|
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遞延收入和礦業税優惠總額(準備金) |
|
|
|
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|
( |
) |
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所得税和礦業税總額(規定) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税和礦業税撥備與對税前虧損適用法定税率所產生的金額不同，這主要是由於外國司法管轄區的税收、未確認某些司法管轄區的淨營業虧損和匯兑損益的影響。
截至2024年3月31日止三個月，我們採用年度有效税率法計算計提税項準備。內華達州、墨西哥和某些加拿大淨營業虧損的估值津貼被視為對税收撥備的獨立調整。
8
注4. 員工福利計劃
我們發起了三個固定收益養老金計劃，其中兩個覆蓋了幾乎所有的美國員工。各計劃的定期養卹金(福利)淨額由下列費用組成：截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月(單位：千)：
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|
截至三個月 |
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2024 |
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2023 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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( |
) |
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( |
) |
攤銷先前服務費用 |
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淨虧損攤銷 |
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( |
) |
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定期養老金(福利)淨成本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，定期養老金淨成本中的服務成本部分與其他員工薪酬成本包括在我們的精簡合併財務報表的同一行項目中。淨收益與#年定期養卹金淨費用的所有其他組成部分有關$
附註5.普通股每股虧損
我們根據期內已發行普通股的加權平均股數計算每股普通股的基本虧損。每股攤薄收益以期內已發行普通股的加權平均數加上期內潛在稀釋性普通股的影響，採用庫存股和IF折算法計算。
普通股的潛在稀釋股份包括我們報告淨收益期間的已發行未歸屬限制性股票獎勵、遞延限制性股票單位、認股權證和可轉換優先股。在我們報告淨虧損的期間，普通股的潛在攤薄股份不包括在內，因為它們的轉換和行使將是反攤薄的。
下表為每股普通股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損(單位：千，每股收益(虧損)除外)：
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截至3月31日的三個月， |
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2024 |
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2023 |
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分子 |
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淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
優先股股息 |
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( |
) |
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( |
) |
適用於普通股股東的淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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分母 |
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基本加權平均普通股 |
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稀釋性限制性股票單位、認股權證和遞延股份 |
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— |
|
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|
— |
|
稀釋加權平均普通股 |
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每股普通股基本虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀釋後每股普通股虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
於截至2024年及2023年3月31日止三個月，所有已發行之未歸屬限制性股票單位、遞延限制性股票單位、認股權證及可轉換優先股均不計入每股攤薄虧損，因吾等報告之淨虧損將導致其轉換及行使對每股攤薄虧損之計算產生反攤薄影響。
附註6.股東權益
市價股權分配協議
根據日期為2021年2月18日的股權分配協議，我們可以提供和出售最多
9
S-3. 根據協議，我們已經出售了
基於股票的薪酬計劃
公司為高管、董事和符合條件的員工制定了股票激勵計劃，包括績效股票和限制性股票。限制性股票單位的股票薪酬支出和員工的績效獎勵(統稱為“激勵性薪酬”)合計 $
關於獎勵薪酬的歸屬，員工過去在他們的選擇下，在我們允許的情況下，選擇通過股份淨額結算來履行他們的最低預扣税義務，據此，公司扣留了履行該等預扣義務所需的股份數量，並以現金支付義務。因此，在截至2024年3月31日的三個月裏，我們扣留了
普通股分紅
下表總結了董事會宣佈並支付的股息 根據我們的股息政策，2024年：
季度 |
|
上一季度實現的白銀價格 |
|
銀鏈接組件 |
|
最小組件 |
|
每股股息總額 |
2024年首屆 |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
2023年首屆 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
累計其他綜合收益(虧損)，淨額
下表列出了“累計其他全面收益（虧損），淨額”每個組成部分的年初餘額、季度活動和期末餘額（扣除收入和採礦税）（單位：千）：
|
|
被指定為對衝交易的衍生品合約的公允價值變動 |
|
|
調整 |
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|
總計 |
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|||
餘額2024年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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|
||
衍生品合同公允價值變化 |
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|
( |
) |
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|
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|
( |
) |
|
從累計其他全面收益轉入的收益和遞延收益 |
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|||
餘額2024年3月31日 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
餘額2023年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||
衍生品合同公允價值變化 |
|
$ |
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$ |
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|||
從累計其他全面收益轉入的收益和遞延收益 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
餘額2023年3月31日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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説明7. 債務、信貸協議和租賃
截至2024年3月31日和2023年12月31日我們的債務由我們的
10
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2024年3月31日 |
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高級附註 |
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智商筆記 |
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總計 |
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本金 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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未攤銷折價/溢價和發行成本 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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長期債務餘額 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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2023年12月31日 |
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|
高級附註 |
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|
智商筆記 |
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|
總計 |
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|||
本金 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
未攤銷折價/溢價和發行成本 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
長期債務餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
下表總結了截至2011年我們的高級票據、智商票據以及融資和經營租賃的計劃年度未來付款，包括利息 2024年3月31日（以千計）。經營租賃包括在我們的簡明綜合資產負債表上的其他流動和非流動負債中。智商票據的金額以美元（“USD”）表示，基於截至2024年3月31日的美元/加元（“加元”）匯率。
截至3月31日的五個月期間， |
|
高級附註 |
|
|
智商筆記 |
|
|
融資租賃 |
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經營租約 |
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||||
2025 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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2026 |
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2027 |
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— |
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2028 |
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— |
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2029 |
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此後 |
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— |
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— |
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減去：折扣的影響 |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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信貸協議
於2022年7月21日，吾等與多間金融機構(“貸款人”)訂立循環信貸安排(“信貸協議”)，蒙特利爾銀行及北卡羅來納州美國銀行為信用證發行人，而美國銀行則為貸款人的行政代理及Swingline貸款人，以取代我們先前的信貸協議。信貸協議為$
我們還需要支付以下費用的承諾費
Hecla礦業公司和我們的若干附屬公司是信貸協議項下的借款人，而我們的某些其他附屬公司則是借款人在信貸協議項下的義務的擔保人。作為進一步擔保，信貸協議以以下各項作為抵押：Greens Creek礦的抵押、擁有Greens Creek礦的附屬公司或作為Greens Creek合資公司和我們的子公司Hecla Admiralty Company(“Greens Creek Group”)的一部分的股權、以及Greens Creek Group在Greens Creek合資協議中的所有權利和權益、以及合資企業和任何成員公司的所有資產。
在2024年3月31日，我們有淨抽籤$
我們相信，截至2024年3月31日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
看見注13：有關信貸協議的更新。
11
説明8. 衍生工具
一般信息
我們目前的風險管理政策提供了高達
這些工具使我們面臨(I)合同價格超過被套期商品或外幣現貨價格的交易對手不履行合同的信用風險，以及(Ii)現貨價格或貨幣匯率超過合同頭寸下我們的生產和/或預測成本的合同價格的價格風險。
外幣
我們擁有Casa Berardi業務和Keno Hill業務的全資子公司是美元功能實體，經常產生以加元計價的費用。此類費用使我們面臨美元和加元之間的匯率波動。我們制定了一項計劃來管理這些子公司以加元計價的未來運營和資本成本的美元匯率波動風險。該計劃與Casa Berardi和Keno Hill的預測現金運營成本相關，利用遠期合同購買加元，其中一些被指定為現金流對衝。截至2024年3月31日，我們總共有
自.起2024年3月31日和2023年12月31日，我們記錄了外幣遠期合同公允價值的以下餘額（單位：百萬）：
|
|
3月31日， |
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|
十二月三十一日， |
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資產負債表項目： |
|
2024 |
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2023 |
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其他流動資產 |
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$ |
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$ |
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其他非流動資產 |
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$ |
|
|
$ |
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||
其他流動負債 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他非流動負債 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
未實現淨虧損#美元
金屬價格
我們目前使用財務結算遠期合約管理以下風險：
下表彙總了根據遠期金屬合約承諾的金屬數量2024年3月31日和2023年12月31日：
12
2024年3月31日 |
|
合同規定的盎司/磅（黃金除外） |
|
|
每盎司/磅平均價格 |
|
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白銀 |
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|
黃金 |
|
|
鋅 |
|
鉛 |
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|
白銀 |
|
|
黃金 |
|
|
鋅 |
|
鉛 |
|
||||||
|
|
(盎司) |
|
|
(盎司) |
|
|
(英鎊) |
|
(英鎊) |
|
|
(盎司) |
|
|
(盎司) |
|
|
(英鎊) |
|
(英鎊) |
|
||||||
臨時銷售合同 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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||||||
2024年定居點 |
|
|
|
|
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|
- |
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
不適用 |
|
$ |
|
||||||
關於預測銷售額的合同 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||||
2024年定居點 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
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|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
$ |
|
||||||
2025年定居點 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
$ |
|
||||||
2023年12月31日 |
|
合同規定的盎司/磅（黃金除外） |
|
|
每盎司/磅平均價格 |
|
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白銀 |
|
|
黃金 |
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|
鋅 |
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鉛 |
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白銀 |
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黃金 |
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|
鋅 |
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鉛 |
|
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|
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(盎司) |
|
|
(盎司) |
|
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(英鎊) |
|
|
(英鎊) |
|
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(盎司) |
|
|
(盎司) |
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(英鎊) |
|
|
(英鎊) |
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臨時銷售合同 |
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|
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|
|
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||||||||
2023年定居點 |
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|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||||||
關於預測銷售額的合同 |
|
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|
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|
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|
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|
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|
||||||||
2024年定居點 |
|
|
— |
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|
|
— |
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— |
|
|
|
|
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不適用 |
|
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不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
$ |
|
|||||
2025年定居點 |
|
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— |
|
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— |
|
|
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|
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不適用 |
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不適用 |
|
|
不適用 |
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截至2011年，我們記錄了遠期金屬合同公允價值的以下餘額 2024年3月31日和2023年12月31日（單位：百萬）：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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資產負債表項目： |
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處於資產地位的合同 |
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處於責任地位的合同 |
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淨資產(負債) |
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處於資產地位的合同 |
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處於責任地位的合同 |
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淨資產(負債) |
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已實現和未實現淨收益#美元
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生產品合約包含交叉違約條款，該條款規定，在我們的信貸協議下的違約將導致衍生產品合約的違約。截至2024年3月31日，我們沒有發佈任何與這些合同相關的抵押品。與這些協議相關的淨負債頭寸衍生工具的公允價值為#美元。
附註9.公允價值計量
公允價值調整，淨額由以下部分組成(以千計)：
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截至3月31日的三個月， |
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2024 |
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2023 |
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衍生品合同的（損失）收益 |
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公允價值調整淨額共計 |
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13
會計指南為用於在經常性基礎上按公允價值計量資產和負債的投入建立了分層結構。層次結構中包括的三個級別是：
第一級：相同資產或負債在活躍市場的報價；
第2級：重要的其他可觀察到的投入；以及
級別3：重要的、不可觀察的輸入。
下表列出了我們在經常性基礎上按公允價值核算的資產和負債，我們確定的公允價值計算輸入層次結構級別適用於每個資產和負債類別（以千計）。
描述 |
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餘額為 |
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餘額為 |
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輸入 |
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資產： |
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現金和現金等價物： |
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貨幣市場基金和其他銀行存款 |
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1級 |
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流動投資和非流動投資： |
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股權證券 |
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1級 |
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應收貿易賬款： |
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臨時精礦銷售應收賬款 |
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2級 |
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受限制現金和現金等值餘額： |
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存單及其他存款 |
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1級 |
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衍生品合同-流動和非流動衍生品資產： |
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外匯合約 |
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2級 |
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2級 |
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總資產 |
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負債： |
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衍生工具合同--流動和非流動衍生工具負債： |
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外匯合約 |
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2級 |
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2級 |
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總負債 |
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現金和現金等價物主要由貨幣市場基金組成，按成本計價，接近公允價值。
流動和非流動受限現金和現金等價物餘額主要由存單、美國國庫券和其他存款組成，並按接近公允價值的成本計價。
我們的非流動投資包括採礦業公司的有價證券，按每種證券的市場報價進行估值。
來自臨時精礦銷售的應收貿易賬款以最終定價為準，並採用基於特定金屬遠期曲線的報價進行估值。
我們使用財務結算的遠期合約來管理美元和加元之間匯率變化的風險敞口，以及我們的Casa Berardi業務和基諾希爾業務對以加元計價的運營和資本成本的影響(見注8瞭解更多信息)。每份合同的公允價值代表截至計量日期的合同結算期遠期匯率與合同結算匯率之間的差額的現值。
我們使用財務結算遠期合約來管理我們的精礦發貨中尚未達成最終結算的銀、金、鋅和鉛價格變化的風險敞口。我們還使用財務結算的遠期合約來管理我們預測的未來銷售中包含的銀、金、鋅和鉛價格變化的風險敞口(見注8瞭解更多信息)。每份遠期合約的公允價值代表截至計量日期的合約結算期的遠期金屬價格與合約結算金屬價格之間的差額的現值。
於2024年3月31日，我們的高級債券和智商債券以賬面價值$
14
水平1投入，用於估計高級票據的公允價值。不可觀察的投入，我們認為是3級，包括假設的當前年收益率為
注10.產品庫存
我們產品庫存的主要組成部分是(以千計)：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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濃縮物 |
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庫存礦石 |
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正在進行中 |
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產品總庫存 |
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附註11.承付款、或有事項和債務
新墨西哥州麥金利縣聖馬特奧和聖馬特奧克里克盆地附近的約翰尼M礦區
於二零一二年八月，Hecla Limited與美國環境保護署(“環保署”)就新墨西哥州麥金利縣聖馬特奧附近的Johnny M礦區訂立和解協議及同意搬運行動行政命令(“同意令”)。Johnny M礦的採礦由Hecla Limited的前身在一段有限的時間內進行，環保局此前曾聲稱，Hecla Limited可能根據綜合環境反應、補償和責任法案(“CERCLA”)負責環境補救和環保局在現場產生的過往成本。根據同意令，Hecla Limited同意支付(I)$
Johnny M礦位於被稱為聖馬特奧溪盆地(“SMCB”)的區域，該區域位於新墨西哥州，面積約為321平方英里，藴藏着許多遺留的鈾礦和工廠。除了Johnny M，Hecla Limited的前身還參與了SMCB內的其他礦場。環保局似乎推遲了將SMCB地點列入CERCLA的國家優先事項清單(“超級基金”)的考慮，將該地點從其重點清單中刪除，並正在與該地點的各種潛在責任方(“PRPS”)合作，以研究並可能解決SMCB內可能存在的地下水問題。上文討論的EE/CA主要涉及Johnny M廠址受污染的巖石和土壤，而不是地下水，也不是SMCB廠址內的其他地方。Hecla Limited在Johnny M礦場的負債，以及Hecla Limited的前身可能在SMCB內運營的任何其他礦場的負債，可能會超過我們目前應計的#美元。
2018年7月，環保局通知Hecla Limited，它和其他幾家PRPS可能要負責SMCB場地的清理，或EPA在清理該場地時發生的費用。美國環保署表示，它已經招致了大約美元
蒙大拿州的Carpenter Snow Creek和Barker-Hughesville遺址
2010年7月，環保局向赫克拉提出了正式請求，要求提供位於蒙大拿州下跌縣的木匠雪溪超級基金網站的信息。Carpenter Snow Creek遺址位於一個歷史礦區，20世紀80年代初，Hecla Limited租用了6個採礦權，並在該遺址進行了有限的勘探活動。Hecla有限公司於1988年終止了採礦租約。
15
2011年6月，環保局通知Hecla Limited，認為Hecla Limited和其他幾家PRPS可能負責清理現場或支付環保局清理現場所產生的費用。環保局在信中表示，它已經產生了大約美元的費用。
2017年2月，環保局向赫克拉提出了正式請求，要求提供位於蒙大拿州朱迪斯盆地和下跌縣的巴克-休斯維爾礦區超級基金地點的信息。Hecla Limited於2017年4月提交了回覆。Barker-Hughesville礦址位於一個歷史悠久的礦區，在大約1983年6月至12月期間，Hecla Limited與另一家礦業公司簽署了一項協議，根據該協議，在該礦場或其附近進行了有限的勘探活動。
2018年8月，環保局通知Hecla Limited，它和其他幾家PRPS可能要承擔清理現場的責任，或支付環保局清理現場所產生的費用。到目前為止，環保局沒有包括其所謂的應對成本的金額。Hecla Limited無法合理肯定地估計與此事有關的責任金額或範圍(如果有的話)，原因包括缺乏關於現場過去或預計未來成本的信息，以及其他各種PRPS對污染的相對貢獻。
幸運星期五和基諾山環境問題
2022年7月12日，我們的幸運星期五礦收到了美國環保局的違規通知，稱其在2018年至2021年期間違反了《清潔水法》，主要涉及該礦允許排放的水中鋅和鉛的濃度水平。目前，環保局尚未對我們的幸運星期五子公司提起任何正式執法程序。在民事司法案件中，環保局可以尋求最高達#美元的法定罰款。
2023年12月14日和2024年1月29日，我們的基諾希爾礦收到育空地區政府的通知，稱其被控違反了育空地區的兩項法規--石英採礦法和水域法，涉及涉嫌違反基諾希爾的採礦許可證和供水許可證。指控是，該礦在2022年4月19日至2023年7月25日期間儲存了與採礦許可證條款不符的危險物質，並於2023年6月27日至12月6日超過了供水許可證中的排放限制。如果被判有罪，根據這兩項法律，每項罪行的最高罰款為#美元。
與收購KLondex相關的訴訟
2019年5月24日，一名據稱是赫克拉股東的人向美國紐約南區地區法院提起了一項可能的集體訴訟，起訴赫克拉和我們的某些高管，其中一人也是董事。據稱，該起訴書是代表2018年3月19日至2019年5月8日期間Hecla普通股的所有購買者提出的，根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條以及根據該法案頒佈的第10b-5條提出索賠，並要求損害賠償以及成本和開支等。具體地説，起訴書稱，Hecla在個別被告的授權和控制下，作出了某些重大虛假和誤導性陳述，並遺漏了有關Hecla內華達業務的某些重大信息。起訴書稱，這些錯誤陳述和遺漏人為地抬高了Hecla普通股在上課期間的市場價格，因此據稱損害了投資者。2023年2月，法院批准了我們的動議，在不構成損害的情況下駁回了訴訟，原告於2023年3月提交了修改後的起訴書，重複了同樣的主張。我們已提出動議，駁回修改後的申訴。如果原告勝訴，我們無法預測這起訴訟的結果或估計損害賠償。我們認為這些指控毫無根據，並打算積極為其辯護。
與這起集體訴訟有關，Hecla已被列為股東派生訴訟中的名義被告，該訴訟還將某些現任和前任(I)Hecla董事會成員和(Ii)Hecla高管列為被告。此案於2022年5月4日在特拉華州衡平法院提起訴訟。總體而言，訴訟指控個別被告違反受託責任、浪費公司資產和不當得利，並尋求損害賠償，據稱是代表赫克拉。
債務
看見注7有關截至2024年3月31日與我們的債務安排相關的承諾的信息。
其他承諾
16
截至2024年3月31日，我們的合同義務包括未結採購訂單和承諾#美元
其他或有事項
我們還有某些其他因訴訟、索賠、環境保護局調查和其他承諾而產生的意外情況，並受到正常業務過程中發生的各種環境和安全法律法規的約束。我們目前沒有根據得出任何或所有此類或有事件會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的結論。然而，未來這些或有事項可能會發生變化，或可能會發生額外的或有事項，其中任何一項都可能導致我們記錄的應計項目或當期應計項目發生變化，因此不能保證它們的最終處置不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
附註12.會計公告的發展
採用的會計準則更新
2020年3月，發佈了ASU第2020-04號文件，其中規定在有限的時間內提供可選的指導意見，以減輕參考費率改革對合同修改可能造成的會計負擔。2021年1月，ASU第2021-01號發佈，將ASU第2020-04號的範圍擴大到包括某些衍生工具。2022年12月，ASU第2022-06號發佈，推遲了ASU第2020-04號的日落日期。截至2020年3月12日至2024年12月31日，該指導對所有實體有效。隨着參考匯率改革活動的進行，該指導意見可能會隨着時間的推移而通過，並應在預期的基礎上適用。我們的部分衍生工具先前參考了基於倫敦銀行同業拆息(LIBOR)的利率，並在2023年7月1日之前進行了修訂，以取消基於LIBOR的利率參考。從LIBOR過渡到替代參考利率對我們的財務業績、財務狀況或現金流沒有重大影響。
會計準則更新將於未來期間生效
2023年8月，FASB發佈了ASU 2023-05《企業合併-合資企業構成》(子專題805-60)：確認和初始計量，明確了企業合併對合資企業形成的會計處理。亞利桑那州立大學的修正案旨在減少實踐中的多樣性，這種多樣性是由於在單獨的財務報表中缺乏關於組建合資企業的會計方面的權威指導而造成的。修正案還試圖澄清對合資企業淨資產的初步計量，包括對合資企業作出貢獻的企業。該指導意見適用於所有參與組建合資企業的實體。有關修訂適用於所有成立日期為2025年1月1日或之後的合營公司。修正案允許及早通過和追溯實施。我們預計採用新指引不會對我們的綜合財務報表和披露產生實質性影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進，修改了可報告分部披露要求，包括按年度和中期披露增量分部信息。在披露方面的改進包括定期向首席運營決策者提供幷包括在每個報告的部門損益指標中的有關重大部門支出的新披露，以及將部門收入與每個報告的部門損益指標聯繫起來的其他部門項目。ASU 2023-07中的修正案在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內生效，並追溯適用。允許及早領養。我們繼續評估這一更新對我們的合併財務報表和披露的影響，預計我們目前的可報告部門不會有任何變化。
在……裏面2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：改進所得税披露，修訂所得税披露要求，以實現有效的税率調節和支付所得税。ASU 2023-09中的修正案在2024年12月15日之後的財政年度生效，並將在未來適用。早期採用和回顧
17
應用程序修正案中的任何一項都是允許的。我們目前正在評估這一更新對我們的合併財務報表和披露的影響。
注13.後續事件
於2024年5月3日，吾等訂立信貸協議第一修正案(“第一修正案”)，對吾等現有的信貸協議(“原始信貸協議”及經第一修正案“信貸協議”修訂、修訂及補充的原有信貸協議)作出若干更改，不時將各金融機構及其他人士作為貸款人(“貸款人”)、蒙特利爾銀行及美國銀行(北卡羅來納州)作為信用證簽發人，以及美國銀行(北卡羅來納州)作為貸款人及Swingline貸款人的行政代理人。看見附註7.債務、信貸協議和租賃以上是關於我們最初的信用證協議的討論。除第一修正案所作的明確修正、修改和補充外，原信貸協議仍然有效。《第一修正案》對我們原來的信貸協議做了以下修改：
前瞻性陳述
本10-Q表格中包含的某些陳述，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及關於市場風險的定量和定性披露，旨在適用於修訂後的1933年證券法第27A條和修訂後的1934年證券交易法第21E條規定的安全港。我們的前瞻性陳述包括我們目前對未來結果、業績、訴訟結果、前景和機會的預期和預測，包括儲量和其他礦化。我們試圖通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“感覺”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”等詞語來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述以我們目前掌握的信息為基礎，本着誠意表達，並被認為有合理的基礎。然而，我們的前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致我們的實際結果、表現、前景或機會與這些前瞻性陳述中表達或暗示的內容大不相同。
這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於第I部，第1A項。--風險因素在我們的2023年表格10-K中。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述。赫克拉礦業公司或代表我們行事的人隨後發表的所有書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到這些警告性聲明的限制。除非聯邦證券法要求，我們不打算更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
18
項目2.管理層的討論財務狀況及經營成果的分析
在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)中，“Hecla”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Hecla礦業公司及其合併子公司，除非文意另有所指。您應結合我們的綜合財務報表、相關的MD&A以及在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的2023年Form 10-K表格中對我們的業務和物業的討論來閲讀本討論。下文報告和總結的業務成果不一定代表未來的業務成果(請參閲上文“前瞻性陳述”以作進一步討論)。對“附註”的提及包括在我們的簡明綜合財務報表附註(未經審核)內。在整個MD&A中，所有提及虧損或每股收益的內容都是在攤薄的基礎上進行的。
O垂直視圖
我們成立於1891年，是美國曆史最悠久的貴金屬開採公司。我們也是美國最大的白銀生產商，我們的綠溪和幸運星期五工廠生產的白銀佔美國白銀產量的45%以上。我們還在我們的Casa Berardi和Greens Creek業務中生產黃金。此外，我們正在開發加拿大育空地區的基諾山礦，我們於2022年9月7日收購了該礦，並於2023年第二季度開始投產。根據我們經營業務的司法管轄區，我們認為，與其礦山位於世界其他地區的其他礦業公司相比，我們的政治和經濟風險較低。我們的勘探業務位於美國、加拿大和墨西哥。我們的運營和戰略框架以安全和負責任的方式擴大我們的生產，並尋找和開發新的資源潛力為基礎。
2024年第一季度亮點
運行情況：
財務：
影響我們業績的外部因素
我們的財務業績因市場價格波動而變化，主要是白銀和黃金，其次是鋅和鉛。這些商品的世界市場價格歷史上一直在波動，受到許多我們無法控制的因素的影響。從2020年新冠肺炎疫情爆發開始，到2024年，由於一系列宏觀經濟因素，金融和大宗商品市場，包括貴金屬市場，出現了顯著的波動。我們認為貴金屬中長期基本面前景看好。見第1A項。“風險因素”載於本公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告(“2023年10-K表格”)第I部分，以供進一步討論。由於我們無法控制產品的價格，管理層在經營業務時關注的主要指標是生產量、應付銷售量、現金成本、副產品信用後每盎司(非公認會計原則)和所有維持成本、副產品信用後每盎司(“AISC”)(非公認會計原則)、運營現金流、資本支出、自由現金流和調整後的EBITDA。我們出售的所有金屬的平均實現價格在一段時間內繼續呈現顯著波動。我們還經歷了整個業務的成本大幅上漲，主要與能源價格上漲、試劑、炸藥和鋼鐵等其他消耗品成本上升以及勞動力和承包商成本上升有關。
C綜合經營成果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的總銷售額如下：
19
|
|
截至三個月 |
|
|||||
(單位：千) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
白銀 |
|
$ |
86,233 |
|
|
$ |
81,532 |
|
黃金 |
|
|
67,415 |
|
|
|
75,087 |
|
鉛 |
|
|
19,483 |
|
|
|
25,402 |
|
鋅 |
|
|
24,964 |
|
|
|
32,943 |
|
減：冶煉廠和精煉費用 |
|
|
(13,014 |
) |
|
|
(15,973 |
) |
金屬銷售總額 |
|
|
185,081 |
|
|
|
198,991 |
|
環境修復服務 |
|
|
4,447 |
|
|
|
509 |
|
總銷售額 |
|
$ |
189,528 |
|
|
$ |
199,500 |
|
環境補救服務收入來自代表加拿大政府在歷史悠久的育空地區礦區進行補救工作。所有工作的範圍事先得到加拿大政府的同意，本質上是公司在執行這項工作時產生的最小利潤的穿越性質。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的金屬銷售總額，以及由於金屬價格、銷售量和冶煉廠條款的差異而產生的大致差異如下：
(單位：千) |
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白銀 |
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|
黃金 |
|
|
賤金屬 |
|
|
減去：冶煉和煉油費用 |
|
|
產品銷售總額 |
|
|||||
截至2023年3月31日的三個月 |
|
$ |
81,532 |
|
|
$ |
75,087 |
|
|
$ |
58,345 |
|
|
$ |
(15,973 |
) |
|
$ |
198,991 |
|
差異-2024年與2023年： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
價格 |
|
|
7,474 |
|
|
|
6,408 |
|
|
|
(7,345 |
) |
|
|
— |
|
|
|
6,537 |
|
卷 |
|
|
(2,773 |
) |
|
|
(14,080 |
) |
|
|
(6,553 |
) |
|
|
876 |
|
|
|
(22,530 |
) |
冶煉廠術語 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,083 |
|
|
|
2,083 |
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
$ |
86,233 |
|
|
$ |
67,415 |
|
|
$ |
44,447 |
|
|
$ |
(13,014 |
) |
|
$ |
185,081 |
|
截至2024年3月31日止三個月的銷售額與2023年同期相比出現波動主要是由於以下兩個原因：
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
銀- |
|
倫敦首相固定值（美元/盎司） |
|
$ |
23.36 |
|
|
$ |
22.56 |
|
|
|
每盎司實際價格 |
|
$ |
24.77 |
|
|
$ |
22.62 |
|
黃金- |
|
倫敦首相固定值（美元/盎司） |
|
$ |
2,072 |
|
|
$ |
1,889 |
|
|
|
每盎司實際價格 |
|
$ |
2,094 |
|
|
$ |
1,902 |
|
鉛- |
|
*LME最終現金買家(美元/英鎊) |
|
$ |
0.94 |
|
|
$ |
0.97 |
|
|
|
每磅的實際價格 |
|
$ |
0.97 |
|
|
$ |
1.02 |
|
鋅- |
|
*LME最終現金買家(美元/英鎊) |
|
$ |
1.11 |
|
|
$ |
1.42 |
|
|
|
每磅的實際價格 |
|
$ |
1.10 |
|
|
$ |
1.39 |
|
平均實現價格通常與平均市場價格不同，主要是因為精礦銷售通常在裝運時按估計結算月份的遠期價格計入收入，而遠期價格與平均市場價格不同。由於精礦裝運到與客户最終結算之間有一段時間，我們必須估計我們金屬銷售結算的價格。先前記錄的銷售於每一期間根據估計結算金屬價格進行調整，直至最終結算。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們對臨時和解協議的淨價格調整分別為350萬美元和210萬美元。與我們的精礦發貨中的銀、金、鋅和鉛相關的價格調整部分被這些金屬遠期合約的損益所抵消。看見注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息。這些合同的收益和損失包括在收入中，並影響銀、金、鉛和鋅的實現價格。已實現價格乃按每種金屬的毛收入(包括上述遠期合約的價格調整及損益)除以期內發運的精礦、多利及碳材料所包括的每種金屬的應付數量計算。
20
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
銀牌- |
|
生產的黃金盎司 |
|
|
4,192,098 |
|
|
|
4,041,878 |
|
|
|
售出的應付盎司 |
|
|
3,481,884 |
|
|
|
3,604,494 |
|
黃金-- |
|
生產的黃金盎司 |
|
|
36,592 |
|
|
|
39,717 |
|
|
|
售出的應付盎司 |
|
|
32,189 |
|
|
|
39,473 |
|
鉛- |
|
產量噸 |
|
|
11,922 |
|
|
|
13,236 |
|
|
|
售出應付噸 |
|
|
10,020 |
|
|
|
12,513 |
|
鋅- |
|
產量噸 |
|
|
16,389 |
|
|
|
15,795 |
|
|
|
售出應付噸 |
|
|
11,322 |
|
|
|
11,858 |
|
我們報告的“生產盎司/噸”和“應付盎司/噸已售出”之間的差異歸因於我們生產的精礦中所含金屬數量與我們客户根據銷售合同條款實際支付的金屬部分之間的差異。差異也可能源於運輸計劃附帶的庫存變化，或影響生產和銷售的精礦中所含金屬量的礦石品位差異。
截至2024年和2023年3月31日止三個月，我們運營單位的銷售額、銷售總成本、毛利潤（虧損）、現金成本、每盎司後副產品抵免（“現金成本”）（非GAAP）和AISC（非GAAP）如下（以千計，現金成本和AISC除外）：
|
|
白銀 |
|
|
黃金和其他 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
格林斯克裏克 |
|
|
幸運星期五 |
|
|
基諾山 |
|
|
總銀牌 (2) |
|
|
卡薩·貝拉爾迪 |
|
|
其他 (3) |
|
|
總金牌和其他 |
|
|||||||
截至2024年3月31日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
銷售額 |
|
$ |
97,310 |
|
|
$ |
35,340 |
|
|
$ |
10,847 |
|
|
$ |
143,497 |
|
|
$ |
41,584 |
|
|
$ |
4,447 |
|
|
$ |
46,031 |
|
銷售總成本 |
|
|
(69,857 |
) |
|
|
(27,519 |
) |
|
|
(10,847 |
) |
|
|
(108,223 |
) |
|
|
(58,260 |
) |
|
$ |
(3,885 |
) |
|
|
(62,145 |
) |
毛利(虧損) |
|
$ |
27,453 |
|
|
$ |
7,821 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
35,274 |
|
|
$ |
(16,676 |
) |
|
$ |
562 |
|
|
$ |
(16,114 |
) |
現金成本(1) |
|
$ |
3.45 |
|
|
$ |
8.85 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4.78 |
|
|
$ |
1,669 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,669 |
|
鞍鋼(1) |
|
$ |
7.16 |
|
|
$ |
17.36 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13.10 |
|
|
$ |
1,899 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,899 |
|
截至2023年3月31日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
銷售額 |
|
$ |
98,611 |
|
|
$ |
49,110 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
147,721 |
|
|
$ |
50,998 |
|
|
$ |
781 |
|
|
$ |
51,779 |
|
銷售總成本 |
|
|
(66,288 |
) |
|
|
(34,534 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(100,822 |
) |
|
|
(62,998 |
) |
|
|
(732 |
) |
|
|
(63,730 |
) |
毛利(虧損) |
|
$ |
32,323 |
|
|
$ |
14,576 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
46,899 |
|
|
$ |
(12,000 |
) |
|
$ |
49 |
|
|
$ |
(11,951 |
) |
現金成本(1) |
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
4.30 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.14 |
|
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,775 |
|
鞍鋼(1) |
|
$ |
3.82 |
|
|
$ |
10.69 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8.96 |
|
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,392 |
|
雖然來自鋅、鉛和黃金副產品的收入相當可觀，但我們認為，將白銀確定為綠溪、幸運星期五和基諾山的主要產品是合適的，因為：
21
因此，我們認為，將黃金、鉛和鋅確定為Greens Creek、Lucky Friday和Keno Hill的副產品信貸是適當的，因為與白銀相比，它們的經濟價值較低，而且白銀是我們打算在這些地點生產的主要產品。此外，我們並未持續從任何單一副產品金屬獲得足夠收入，以保證分類為副產品。
我們定期審查我們的收入，以確保報告的主要產品和副產品是適當的。因為對於Greens Creek、Lucky Friday和Keno Hill，我們認為鋅、鉛和黃金是我們白銀生產的副產品，這些金屬的價值抵消了我們計算每盎司白銀的現金成本（扣除副產品信貸後）和AISC（扣除副產品信貸後）的運營成本。
我們認為，在Casa Berardi將白銀確定為副產品信貸是合適的，因為與黃金相比，白銀的經濟價值較低，而且黃金是我們打算在那裏生產的主要產品。此外，我們在Casa Berardi沒有從白銀獲得足夠的收入，無法保證將此類產品歸類為聯名產品。由於我們認為白銀是Casa Berardi黃金生產的副產品，白銀的價值在我們計算的現金成本(扣除副產品信用後，每黃金盎司和AISC，扣除副產品信用後，每黃金盎司)內抵消了運營成本。
截至2024年3月31日的三個月，我們報告適用於普通股股東的淨虧損為590萬美元，而2023年同期適用於普通股股東的淨虧損為330萬美元。以下是與2023年相比，適用於普通股股東的淨虧損變化的重要驅動因素：
22
格林斯克裏克
美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
銷售額 |
|
$ |
97,310 |
|
|
$ |
98,611 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(55,414 |
) |
|
|
(51,824 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(14,443 |
) |
|
|
(14,464 |
) |
銷售總成本 |
|
|
(69,857 |
) |
|
|
(66,288 |
) |
毛利 |
|
$ |
27,453 |
|
|
$ |
32,323 |
|
已磨成噸的礦石 |
|
|
232,188 |
|
|
|
233,167 |
|
生產： |
|
|
|
|
|
|
||
銀（盎司） |
|
|
2,478,594 |
|
|
|
2,772,860 |
|
黃金(盎司) |
|
|
14,588 |
|
|
|
14,885 |
|
鉛(噸) |
|
|
4,834 |
|
|
|
5,202 |
|
鋅(噸) |
|
|
13,062 |
|
|
|
12,482 |
|
應付金屬銷售量： |
|
|
|
|
|
|
||
銀（盎司） |
|
|
2,090,449 |
|
|
|
2,292,035 |
|
黃金(盎司) |
|
|
12,186 |
|
|
|
12,646 |
|
鉛(噸) |
|
|
3,670 |
|
|
|
4,156 |
|
鋅(噸) |
|
|
9,564 |
|
|
|
9,244 |
|
礦石品位： |
|
|
|
|
|
|
||
銀盎司/噸 |
|
|
13.3 |
|
|
|
14.4 |
|
黃金盎司/噸 |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.08 |
|
鉛含量 |
|
|
2.6 |
% |
|
|
2.6 |
% |
鋅含量 |
|
|
6.3 |
% |
|
|
6.0 |
% |
每噸總生產成本 |
|
$ |
212.92 |
|
|
$ |
198.60 |
|
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
|
$ |
3.45 |
|
|
$ |
1.16 |
|
鞍鋼副產品信用後每銀盎司(1) |
|
$ |
7.16 |
|
|
$ |
3.82 |
|
增資 |
|
$ |
8,827 |
|
|
$ |
6,658 |
|
2024年第一季度毛利潤與2023年同期相比減少490萬美元，主要是由於除鋅外生產的所有金屬銷量下降，以及銷售成本和其他直接生產成本上升，原因是本季度小時勞動力工資上漲、承包商勞動力維護費用上漲、部分被已實現的白銀和黃金價格上漲以及處理和精煉費用下降所抵消。同期新增資本增加220萬美元，主要是由於移動設備購買量增加和礦山基礎設施開發。
23
下圖説明瞭影響每盎司副產品積分後現金成本的因素：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
25.13 |
|
|
$ |
21.80 |
|
副產品信用 |
|
|
(21.68 |
) |
|
|
(20.64 |
) |
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
3.45 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
AISC，未計入副產品信用，每銀盎司 |
|
$ |
28.84 |
|
|
$ |
24.46 |
|
副產品信用 |
|
|
(21.68 |
) |
|
|
(20.64 |
) |
鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
|
$ |
7.16 |
|
|
$ |
3.82 |
|
這個 與2023年同季度相比，本季度每銀盎司的除副產品抵免現金成本和AISC每銀盎司的除副產品抵免現金成本增加，主要是由於生產成本上升和維持資本增加。
24
幸運星期五
美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
銷售額 |
|
$ |
35,340 |
|
|
$ |
49,110 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(19,608 |
) |
|
|
(24,079 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(7,911 |
) |
|
|
(10,455 |
) |
銷售總成本 |
|
|
(27,519 |
) |
|
|
(34,534 |
) |
毛利 |
|
$ |
7,821 |
|
|
$ |
14,576 |
|
已磨成噸的礦石 |
|
|
86,234 |
|
|
|
95,303 |
|
生產： |
|
|
|
|
|
|
||
銀（盎司） |
|
|
1,061,065 |
|
|
|
1,262,464 |
|
鉛(噸) |
|
|
6,689 |
|
|
|
8,034 |
|
鋅(噸) |
|
|
2,851 |
|
|
|
3,313 |
|
應付金屬銷售量： |
|
|
|
|
|
|
||
銀（盎司） |
|
|
953,891 |
|
|
|
1,306,013 |
|
鉛(噸) |
|
|
5,992 |
|
|
|
8,357 |
|
鋅(噸) |
|
|
1,641 |
|
|
|
2,614 |
|
礦石品位： |
|
|
|
|
|
|
||
銀盎司/噸 |
|
|
12.9 |
|
|
|
13.8 |
|
鉛含量 |
|
|
8.2 |
% |
|
|
8.8 |
% |
鋅含量 |
|
|
3.9 |
% |
|
|
4.1 |
% |
每噸總生產成本 |
|
$ |
233.10 |
|
|
$ |
210.72 |
|
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
|
$ |
8.85 |
|
|
$ |
4.30 |
|
鞍鋼副產品信用後每銀盎司 (1) |
|
$ |
17.36 |
|
|
$ |
10.69 |
|
增資 |
|
$ |
14,988 |
|
|
$ |
14,707 |
|
2023年8月，在修復2號通風井一個未使用的車站時暫停採礦，這也是二次出口。在維修過程中，車站和豎井發生火災，造成損壞。由於未使用的車站起火，作業仍處於暫停狀態。到9月初，大火已經被撲滅，恢復了正常的通風，工人們被召回。在對備選方案進行評估後，確定為了以最快和最具成本效益的方式安全地使該礦恢復生產，需要開發一個新的二級出口，以繞過2號豎井的損壞部分。新的出口延伸了現有的1600英尺的坡道，安裝了290英尺長的人行道提升，並開發了850英尺的通風提升。這項工作導致2023年剩餘時間暫停運營，該礦將於1月9日恢復生產，並在3月份全面投產。該公司擁有財產和業務中斷保險，地下分項限額為5000萬美元，迄今已收到1740萬美元的財產損失和業務中斷保險收益。不能保證我們會成功地收到全部5000萬美元。
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的季度毛利潤減少了680萬美元，反映出隨着礦山全面投產而生產的所有金屬的銷售量下降，以及維護、採礦和磨礦成本上升，部分被較高的已實現白銀價格所抵消。
2024年第一季度，2.2美元 在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損中，現場特定暫停成本中包括了數百萬美元的提升和暫停成本。
新增資本增加了 截至2024年3月31日的季度，與2023年同期相比，收入為30萬美元，反映出敲定二級出口所產生的成本，部分被2023年期間粗礦庫和白銀提升機項目的完成所抵消。
25
以下圖表説明了影響每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本的因素：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
24.41 |
|
|
$ |
21.03 |
|
副產品信用 |
|
|
(15.56 |
) |
|
|
(16.73 |
) |
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
8.85 |
|
|
$ |
4.30 |
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
AISC，未計入副產品信用，每銀盎司 |
|
$ |
32.92 |
|
|
$ |
27.42 |
|
副產品信用 |
|
|
(15.56 |
) |
|
|
(16.73 |
) |
鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
|
$ |
17.36 |
|
|
$ |
10.69 |
|
這個 在……裏面與2023年同期相比，每銀盎司扣除副產品信貸的現金成本和每銀盎司AISC扣除副產品信貸的現金成本增加，主要是由於2024年產量下降和副產品信貸減少的綜合作用。
26
基諾山
美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
|
截至三個月 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
銷售額 |
|
$ |
10,847 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(7,245 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(3,602 |
) |
銷售總成本 |
|
|
(10,847 |
) |
毛利 |
|
$ |
— |
|
已磨成噸的礦石 |
|
|
25,165 |
|
生產： |
|
|
|
|
銀（盎司） |
|
|
646,312 |
|
鉛(噸) |
|
|
576 |
|
鋅(噸) |
|
|
298 |
|
應付金屬銷售量： |
|
|
|
|
銀（盎司） |
|
|
432,331 |
|
鉛(噸) |
|
|
359 |
|
鋅(噸) |
|
|
116 |
|
礦石品位： |
|
|
|
|
銀盎司/噸 |
|
|
26.3 |
|
鉛含量 |
|
|
2.4 |
% |
鋅含量 |
|
|
1.3 |
% |
增資 |
|
$ |
10,346 |
|
作為2022年9月7日收購Alexco的一部分，我們收購了Keno Hill業務，並專注於開發活動，並於2023年第二季度開始工廠的初步運營。2024年第一季度的平均吞吐量為每天277噸，白銀品位為每噸26.3盎司。
2024年，基諾山的銷售額和總銷售成本均為 1080萬美元，與生產和銷售的濃縮物有關。2024年第一季度，升級和暫停成本中包含了870萬美元的特定站點升級成本，而2023年第一季度為590萬美元。基諾山（Keno Hill）錄得1030萬美元的資本增加，涉及各種礦山地下開發項目、移動設備採購以及水泥尾材批量工廠長鉛項目的押金。
27
卡薩·貝拉爾迪
美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
銷售額 |
|
$ |
41,584 |
|
|
$ |
50,998 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(35,309 |
) |
|
|
(48,962 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(22,951 |
) |
|
|
(14,036 |
) |
銷售總成本 |
|
|
(58,260 |
) |
|
|
(62,998 |
) |
毛損 |
|
$ |
(16,676 |
) |
|
$ |
(12,000 |
) |
已磨成噸的礦石 |
|
|
381,626 |
|
|
|
429,158 |
|
生產： |
|
|
|
|
|
|
||
黃金(盎司) |
|
|
22,004 |
|
|
|
24,686 |
|
銀（盎司） |
|
|
6,127 |
|
|
|
6,554 |
|
應付金屬銷售量： |
|
|
|
|
|
|
||
黃金(盎司) |
|
|
20,003 |
|
|
|
26,826 |
|
銀（盎司） |
|
|
5,213 |
|
|
|
6,446 |
|
礦石品位： |
|
|
|
|
|
|
||
黃金盎司/噸 |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.07 |
|
銀盎司/噸 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
每噸總生產成本 |
|
$ |
96.53 |
|
|
$ |
107.95 |
|
每金盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
|
$ |
1,669 |
|
|
$ |
1,775 |
|
鞍鋼副產品信用後每金盎司(1) |
|
$ |
1,899 |
|
|
$ |
2,392 |
|
增資 |
|
$ |
13,316 |
|
|
$ |
17,086 |
|
作為Casa Berardi礦從地下和露天聯合作業向僅露天作業過渡的一部分，較低邊緣的東礦地下作業於2023年7月關閉，整個2024年年中將只開採西部地下礦山的較高邊緣採場，屆時除勘探外，大多數地下活動將停止。這一戰略變化導致產量和銷售額與前三個月相比大幅下降 截至2023年3月31日.在停止地下開採後，預計Casa Berardi將只從160個露天礦生產黃金，產量低於歷史產量水平，預計不遲於2027年結束生產。我們預測，至少從2028年到2030年，產量將出現缺口，屆時將不會開採礦石，也不會有收入。在此期間，我們的重點將是投資於基礎設施和設備，以及批准和剝離兩個預期的新露天礦--主礦和西礦頂柱。我們預計不遲於2030年恢復Casa Berardi的露天開採，並預計按當前金價計算，該礦將產生可觀的自由現金流。
截至2024年3月31日的期間，總虧損增加了470萬美元，達到1670萬美元，而2023年同期的總虧損為1200萬美元。毛損增加包括產品存貨可變現淨值減記510萬美元，可歸因於較高的折舊、損耗和攤銷費用，反映西部地下礦山加速攤銷、2023年6月和7月初購買移動設備機隊以及自2023年7月起停止資本化任何地下礦山開發成本。與2023年同期相比，與2023年同期相比，地下和地面作業加工品位較低的噸位、與磨坊維護和優化活動相關的成本增加以及燃料和其他消耗品成本增加也是造成毛損增加的原因。與2023年同期相比，資本增加減少380萬美元，主要與停止地下開發資本化有關。
28
以下圖表説明了影響每金盎司扣除副產品信用後的現金成本的因素：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
每金盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
1,675 |
|
|
$ |
1,780 |
|
副產品信用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(5 |
) |
每金盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
1,669 |
|
|
$ |
1,775 |
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
鞍鋼副產品信用前每金盎司 |
|
$ |
1,905 |
|
|
$ |
2,397 |
|
副產品信用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(5 |
) |
鞍鋼副產品信用後每金盎司 |
|
$ |
1,899 |
|
|
$ |
2,392 |
|
與2023年同期相比，2024年第一季度每金盎司副產品信貸後的現金成本下降，主要是由於2023年7月東部礦山停止地下開採導致生產成本下降，但產量下降部分抵消了這一影響。2024年第一季度的持續資本減少，反映沒有地下開發對鞍鋼在扣除副產品信貸後的每盎司黃金產生積極影響。
29
公司事務
所得税
在截至2024年3月31日的三個月內，180萬美元的所得税和礦業税撥備導致實際税率為負46.1%。相比之下，截至2023年3月31日的三個月所得税和礦業税撥備為320萬美元，實際税率為4699.0%。我們報告期間所得税和礦業税撥備和有效税率的可比性受到多種因素的影響，主要是：(I)採礦税；(Ii)所得税前收入的變化；(Iii)收入的地理分佈；(Iv)外匯匯率，包括未確認匯兑損益；(V)消耗百分比；以及(Vi)未確認納税資產。有效税率將在不同時期之間波動，有時會有很大波動。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的有效税率的變化主要與報告的綜合虧損以及合併的Alexo子公司和內華達子公司發生的虧損有關，由於我們利用這些未來税收優惠的能力存在不確定性，因此沒有確認任何税收優惠。
在每個報告期內，我們都根據對長期預測和季度活動的回顧來評估我們的遞延税金餘額。當遞延税項資產的相關税項優惠很可能不會兑現時，將會為遞延税項資產撥備估值準備。我們分析我們的遞延税項資產，如果確定我們不會實現我們的全部或部分遞延税項資產，我們記錄或增加估值備抵。相反，如果確定我們最終更有可能實現已獲得估值免税額的全部或部分相關利益，則相關估值免税額的全部或部分將被削減。有許多因素影響我們實現遞延税項資產的能力。對內華達州、墨西哥和某些加拿大司法管轄區的遞延税項資產提供估值免税額。有關更多信息，請參閲風險因素我們的會計和其他估計可能不準確和我們確認與淨營業虧損、結轉和其他項目相關的遞延税項資產收益的能力取決於未來的現金流和應納税所得額。在……裏面項目1A--風險因素在我們的2023年表格10-K中。
回覆銷售總成本與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和所有副產品貸項前和所有副產品貸項後維持成本(非GAAP)的對賬
下表列出了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，最具可比性的GAAP銷售總成本計量與非GAAP計量之間的對賬：(I)副產品信用前的現金成本，(Ii)副產品信用後的現金成本，(Iii)副產品信用前的AISC和(Iv)副產品信用後的AISC。
每盎司副產品信用後的現金成本和AISC副產品信用後的每盎司現金成本是貴金屬公司(包括白銀協會和世界黃金協會)為提供一個統一的標準進行比較而制定的衡量標準。然而，我們不能保證我們報告的這些非GAAP衡量標準與其他礦業公司報告的衡量標準相同。
扣除副產品信用後的每盎司現金成本是我們用來衡量每個礦山運營業績的一個重要運營統計數據。我們使用AISC，扣除副產品信用後，每盎司作為衡量我們的礦山在回收和持續資本成本後的淨現金流。這類似於我們報告的扣除副產品信用後的現金成本，每盎司非GAAP衡量標準，但也包括回收和持續資本成本。採礦業目前使用的公認會計準則衡量標準，如銷售商品成本，並未涵蓋發現、開發和維持白銀和黃金生產所產生的所有支出。扣除副產品信用後的每盎司現金成本和扣除副產品信用後的AISC每盎司現金成本也使我們能夠對我們每個礦山的業績與我們競爭對手的業績進行基準比較。作為一家白銀和黃金開採公司，我們也使用這些統計數據-彙總Greens Creek和Lucky Five礦場，以比較我們與其他銀礦公司的表現。同樣，這些統計數據有助於確定收購和投資機會，因為它們為衡量具有不同地質、冶金和經營特徵的其他礦山的財務業績提供了一種通用工具。
扣除副產品信貸和鞍鋼之前的現金成本，包括與生產金屬的實物活動直接相關的所有直接和間接經營現金成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉費用、現場一般和行政成本、特許權使用費和採礦生產税。鞍鋼在扣除每個礦場的副產品信貸之前，還包括回收和維持資本成本。AISC在扣除我們合併的白銀物業的副產品信用之前，還包括一般和行政費用以及持續資本成本的公司成本。副產品信用包括從每個單位生產的初級金屬以外的所有金屬獲得的收入。如下表所示，副產品信用構成我們的白銀單位成本結構的一個基本元素，由於其礦體的多金屬性質，使我們的白銀業務與眾不同。
30
除上述用途外，每盎司副產品信用後的現金成本和AISC在副產品信用後的每盎司現金成本為管理層和投資者提供了在考慮生產平均價格後的運營現金流指標。我們還使用這些衡量標準，從現金流的角度對我們的採礦業務的業績進行逐期比較監測。
Casa Berardi報告了扣除副產品信用後的每黃金盎司現金成本和AISC扣除副產品信用後的每黃金盎司現金成本，以及從Casa Berardi副產品白銀中賺取的副產品收入。只有與具有相同初級產品的單位生產的成本和盎司相結合，才能表示每盎司副產品信用後的現金成本和副產品信用後的AISC每盎司現金成本。因此，在計算現金時，Casa Berardi生產的黃金不包括在副產品信用中 扣除副產品信用後的成本，每銀盎司和鞍鋼，扣除副產品信用後的每銀盎司對於Greens Creek和幸運星期五的總成本，我們的合併白銀物業。同樣，在計算Casa Berardi的黃金指標時，我們其他兩個單位生產的白銀不包括在副產品信用中。
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
格林斯克裏克 |
|
|
幸運星期五 |
|
|
基諾山 (6) |
|
|
公司(2) |
|
|
總銀牌 |
|
|||||
銷售總成本 |
|
$ |
69,857 |
|
|
$ |
27,519 |
|
|
$ |
10,847 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
108,223 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(14,443 |
) |
|
|
(7,911 |
) |
|
|
(3,602 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(25,956 |
) |
治療費用 |
|
|
9,724 |
|
|
|
3,223 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,947 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(2,196 |
) |
|
|
611 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,585 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(655 |
) |
|
|
(102 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(757 |
) |
不包括幸運星期五現金成本(3) |
|
|
— |
|
|
|
(3,634 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,634 |
) |
不包括基諾希爾現金成本(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,245 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7,245 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
62,287 |
|
|
|
19,706 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
81,993 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
785 |
|
|
|
222 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,007 |
|
可持續資本 |
|
|
8,416 |
|
|
|
12,051 |
|
|
|
— |
|
|
|
66 |
|
|
|
20,533 |
|
不包括幸運星期五的維持費(3) |
|
|
— |
|
|
|
(5,396 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,396 |
) |
一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,216 |
|
|
|
11,216 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
71,488 |
|
|
|
26,583 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,282 |
|
|
|
109,353 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
鋅 |
|
|
(20,206 |
) |
|
|
(4,785 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(24,991 |
) |
黃金 |
|
|
(26,551 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(26,551 |
) |
鉛 |
|
|
(6,980 |
) |
|
|
(11,720 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(18,700 |
) |
排除幸運星期五的副產品信用(3) |
|
|
— |
|
|
|
3,943 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,943 |
|
副產品信用總額 |
|
|
(53,737 |
) |
|
|
(12,562 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(66,299 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
8,550 |
|
|
$ |
7,144 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,694 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
17,751 |
|
|
$ |
14,021 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
11,282 |
|
|
$ |
43,054 |
|
生產的盎司 |
|
|
2,479 |
|
|
|
1,061 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,540 |
|
||
不包括幸運星期五生產的盎司(3) |
|
|
— |
|
|
|
(253 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(253 |
) |
||
除以生產的盎司 |
|
|
2,479 |
|
|
|
808 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,287 |
|
||
每盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
25.13 |
|
|
$ |
24.41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24.95 |
|
||
每盎司副產品信用 |
|
|
(21.68 |
) |
|
|
(15.56 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(20.17 |
) |
||
每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
3.45 |
|
|
$ |
8.85 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4.78 |
|
||
鞍鋼副產品信用前每盎司 |
|
$ |
28.84 |
|
|
$ |
32.92 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
33.27 |
|
||
每盎司副產品信用 |
|
|
(21.68 |
) |
|
|
(15.56 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(20.17 |
) |
||
鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
|
$ |
7.16 |
|
|
$ |
17.36 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
13.10 |
|
||
31
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
黃金- Casa Berardi |
|
|
其他(4) |
|
|
總金牌和其他 |
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
58,260 |
|
|
$ |
3,885 |
|
|
$ |
62,145 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(22,951 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22,951 |
) |
治療費用 |
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
1,739 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,739 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
(209 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(209 |
) |
排除其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(3,885 |
) |
|
|
(3,885 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
36,863 |
|
|
|
— |
|
|
|
36,863 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
209 |
|
|
|
— |
|
|
|
209 |
|
可持續資本 |
|
|
4,861 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,861 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
41,933 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,933 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
白銀 |
|
|
(143 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(143 |
) |
副產品信用總額 |
|
|
(143 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(143 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
36,720 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
36,720 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
41,790 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,790 |
|
除以生產的盎司 |
|
|
22 |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
每盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
1,675 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,675 |
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
1,669 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,669 |
|
鞍鋼副產品信用前每盎司 |
|
$ |
1,905 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,905 |
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
|
$ |
1,899 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,899 |
|
32
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
總銀牌 |
|
|
總金牌和其他 |
|
|
總計 |
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
108,223 |
|
|
$ |
62,145 |
|
|
$ |
170,368 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(25,956 |
) |
|
|
(22,951 |
) |
|
|
(48,907 |
) |
治療費用 |
|
|
12,947 |
|
|
|
24 |
|
|
|
12,971 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(1,585 |
) |
|
|
1,739 |
|
|
|
154 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
(757 |
) |
|
|
(209 |
) |
|
|
(966 |
) |
不包括幸運星期五現金成本(3) |
|
|
(3,634 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,634 |
) |
不包括基諾希爾現金成本(6) |
|
|
(7,245 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7,245 |
) |
排除其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(3,885 |
) |
|
|
(3,885 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
81,993 |
|
|
|
36,863 |
|
|
|
118,856 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
1,007 |
|
|
|
209 |
|
|
|
1,216 |
|
可持續資本 |
|
|
20,533 |
|
|
|
4,861 |
|
|
|
25,394 |
|
不包括幸運星期五的維持費(8) |
|
|
(5,396 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,396 |
) |
一般和行政 |
|
|
11,216 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,216 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
109,353 |
|
|
|
41,933 |
|
|
|
151,286 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(24,991 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(24,991 |
) |
黃金 |
|
|
(26,551 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(26,551 |
) |
鉛 |
|
|
(18,700 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(18,700 |
) |
白銀 |
|
|
— |
|
|
|
(143 |
) |
|
|
(143 |
) |
排除幸運星期五的副產品信用(8) |
|
|
3,943 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,943 |
|
副產品信用總額 |
|
|
(66,299 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
|
(66,442 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
15,694 |
|
|
$ |
36,720 |
|
|
$ |
52,414 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
43,054 |
|
|
$ |
41,790 |
|
|
$ |
84,844 |
|
生產的盎司 |
|
|
3,540 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
|
不包括幸運星期五生產的盎司(8) |
|
|
(253 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
除以生產的盎司 |
|
|
3,287 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
24.95 |
|
|
$ |
1,675 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(20.17 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
4.78 |
|
|
$ |
1,669 |
|
|
|
|
|
鞍鋼副產品信用前每盎司 |
|
$ |
33.27 |
|
|
$ |
1,905 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(20.17 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
|
$ |
13.10 |
|
|
$ |
1,899 |
|
|
|
|
|
33
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2023年3月31日的三個月(5) |
|
|||||||||||||
|
|
格林斯克裏克 |
|
|
幸運星期五 |
|
|
公司(2) |
|
|
總銀牌 |
|
||||
銷售總成本 |
|
$ |
66,288 |
|
|
$ |
34,534 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
100,822 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(14,464 |
) |
|
|
(10,455 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(24,919 |
) |
治療費用 |
|
|
10,368 |
|
|
|
5,277 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,645 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(1,615 |
) |
|
|
(2,409 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,024 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(129 |
) |
|
|
(409 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(538 |
) |
副產品信用前的現金成本 (1) |
|
|
60,448 |
|
|
|
26,538 |
|
|
|
— |
|
|
|
86,986 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
722 |
|
|
|
285 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,007 |
|
可持續資本 |
|
|
6,641 |
|
|
|
7,784 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,425 |
|
一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,070 |
|
|
|
12,070 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
67,811 |
|
|
|
34,607 |
|
|
|
12,070 |
|
|
|
114,488 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
鋅 |
|
|
(24,005 |
) |
|
|
(6,816 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(30,821 |
) |
黃金 |
|
|
(25,286 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(25,286 |
) |
鉛 |
|
|
(7,942 |
) |
|
|
(14,299 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22,241 |
) |
副產品信用總額 |
|
|
(57,233 |
) |
|
|
(21,115 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(78,348 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
3,215 |
|
|
$ |
5,423 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,638 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
10,578 |
|
|
$ |
13,492 |
|
|
$ |
12,070 |
|
|
$ |
36,140 |
|
除以生產的盎司 |
|
|
2,773 |
|
|
|
1,262 |
|
|
|
|
|
|
4,035 |
|
|
每盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
21.80 |
|
|
$ |
21.03 |
|
|
|
|
|
$ |
21.56 |
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(20.64 |
) |
|
|
(16.73 |
) |
|
|
|
|
|
(19.42 |
) |
|
每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
4.30 |
|
|
|
|
|
$ |
2.14 |
|
|
鞍鋼副產品信用前每盎司 |
|
$ |
24.46 |
|
|
$ |
27.42 |
|
|
|
|
|
$ |
28.38 |
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(20.64 |
) |
|
|
(16.73 |
) |
|
|
|
|
|
(19.42 |
) |
|
鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
|
$ |
3.82 |
|
|
$ |
10.69 |
|
|
|
|
|
$ |
8.96 |
|
|
34
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2023年3月31日的三個月(5) |
|
|||||||||
|
|
黃金- Casa Berardi |
|
|
其他 |
|
|
總金牌和其他 |
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
62,998 |
|
|
$ |
732 |
|
|
$ |
63,730 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(14,036 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
|
(14,083 |
) |
治療費用 |
|
|
467 |
|
|
|
— |
|
|
|
467 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(2,417 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,417 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(217 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(217 |
) |
排除Casa Berardi現金成本(5) |
|
|
(2,851 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,851 |
) |
排除其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(685 |
) |
|
|
(685 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
43,944 |
|
|
|
— |
|
|
|
43,944 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
217 |
|
|
|
— |
|
|
|
217 |
|
可持續資本 |
|
|
15,015 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,015 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
59,176 |
|
|
|
|
|
|
59,176 |
|
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
白銀 |
|
|
(127 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(127 |
) |
副產品信用總額 |
|
|
(127 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(127 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
43,817 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
43,817 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
59,049 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
59,049 |
|
除以生產的盎司 |
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
每盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
1,780 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,780 |
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,775 |
|
鞍鋼副產品信用前每盎司 |
|
$ |
2,397 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,397 |
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,392 |
|
35
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2023年3月31日的三個月(5) |
|
|||||||||
|
|
總銀牌 |
|
|
總金牌和其他 |
|
|
總計 |
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
100,822 |
|
|
$ |
63,730 |
|
|
$ |
164,552 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(24,919 |
) |
|
|
(14,083 |
) |
|
|
(39,002 |
) |
治療費用 |
|
|
15,645 |
|
|
|
467 |
|
|
|
16,112 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(4,024 |
) |
|
|
(2,417 |
) |
|
|
(6,441 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(538 |
) |
|
|
(217 |
) |
|
|
(755 |
) |
排除Casa Berardi現金成本(5) |
|
|
— |
|
|
|
(2,851 |
) |
|
|
(2,851 |
) |
不包括內華達州運營和其他成本 |
|
|
— |
|
|
|
(685 |
) |
|
|
(685 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
86,986 |
|
|
|
43,944 |
|
|
|
130,930 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
1,007 |
|
|
|
217 |
|
|
|
1,224 |
|
可持續資本 |
|
|
14,425 |
|
|
|
15,015 |
|
|
|
29,440 |
|
一般和行政 |
|
|
12,070 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,070 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
114,488 |
|
|
|
59,176 |
|
|
|
173,664 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(30,821 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(30,821 |
) |
黃金 |
|
|
(25,286 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(25,286 |
) |
鉛 |
|
|
(22,241 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22,241 |
) |
白銀 |
|
|
— |
|
|
|
(127 |
) |
|
|
(127 |
) |
副產品信用總額 |
|
|
(78,348 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
|
(78,475 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
8,638 |
|
|
$ |
43,817 |
|
|
$ |
52,455 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
36,140 |
|
|
$ |
59,049 |
|
|
$ |
95,189 |
|
除以生產的盎司 |
|
|
4,035 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
21.56 |
|
|
$ |
1,780 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(19.42 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
2.14 |
|
|
$ |
1,775 |
|
|
|
|
|
鞍鋼副產品信用前每盎司 |
|
$ |
28.38 |
|
|
$ |
2,397 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(19.42 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
|
$ |
8.96 |
|
|
$ |
2,392 |
|
|
|
|
|
魚鰭金融流動性與資本來源
我們有一個紀律嚴明的現金管理戰略，保持財務靈活性，以執行我們的資本優先事項，併為我們的股東提供長期價值。根據這一戰略，我們的目標是保持可接受的淨債務水平和足夠的流動性，為償債成本、運營、資本支出、勘探和開發前項目提供資金，同時通過股息和潛在的股票回購將現金返還給股東。
36
截至2024年3月31日，我們擁有8,020萬美元的現金和現金等價物，其中550萬美元是以外國子公司的當地貨幣持有的，我們預計這些外國子公司將利用這些當地貨幣用於近期運營、勘探或資本成本。截至2024年3月31日，我們從1.5億美元的信貸安排中提取了1.4億美元，其中680萬美元用於信用證，其餘可用作借款。我們還有海外子公司持有的美元現金和現金等價物餘額，如果匯回國內，可能需要繳納預扣税。我們預計，在考慮到與預扣税有關的現金成本後，遣返不會造成額外的税收負擔。我們相信，我們來自美國業務的流動性和資本資源足以為我們的美國業務和公司活動提供資金。
根據我們的普通股分紅政策注12的合併財務報表附註在我們的2023年Form 10-K中，我們的董事會在2024年和2023年的第一季度分別宣佈和支付了390萬美元和380萬美元的普通股股息。我們的股息政策有一個與白銀掛鈎的組成部分，它將宣佈的普通股股息金額與上一季度我們實現的白銀價格掛鈎。我們普通股股息政策的另一個組成部分預計每年支付最低股息。
下表彙總了我們股息政策下的潛在股息金額，僅供説明之用。
季度平均已實現白銀價格(每盎司$) |
|
|
季度白銀掛鈎股息(每股$) |
|
與白銀掛鈎的年化股息(每股$) |
|
年化最低股息(每股$) |
|
每股年化股息：與白銀掛鈎，最低股息(每股$) |
|
不到20美元 |
|
|
$— |
|
$— |
|
$0.015 |
|
$0.015 |
|
$ |
20 |
|
|
$0.0025 |
|
$0.01 |
|
$0.015 |
|
$0.025 |
$ |
25 |
|
|
$0.010 |
|
$0.04 |
|
$0.015 |
|
$0.055 |
$ |
30 |
|
|
$0.015 |
|
$0.06 |
|
$0.015 |
|
$0.075 |
$ |
35 |
|
|
$0.025 |
|
$0.10 |
|
$0.015 |
|
$0.115 |
$ |
40 |
|
|
$0.035 |
|
$0.14 |
|
$0.015 |
|
$0.155 |
$ |
45 |
|
|
$0.045 |
|
$0.18 |
|
$0.015 |
|
$0.195 |
$ |
50 |
|
|
$0.055 |
|
$0.22 |
|
$0.015 |
|
$0.235 |
宣佈和支付我們普通股的股息由我們的董事會全權決定，不能保證我們未來將繼續宣佈和支付普通股股息。
根據我們的股票回購計劃注12的合併財務報表附註在我們的2023年Form 10-K中，我們被授權根據當時的市場狀況和其他因素，不時在公開市場或私人談判交易中回購最多2000萬股我們已發行的普通股。本公司可隨時修改、暫停或終止回購計劃。我們是否不時進行回購可能取決於各種因素，不僅包括價格和現金資源，還包括慣常的禁止回購限制、我們是否有任何重要的內幕消息、我們的信貸協議或與證券發行有關的對股票回購或現金使用的限制、現金的替代用途、適用的法律以及其他不時的投資機會。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，已以每股3.99美元的平均價格在前幾個時期購買了934,100股，剩餘1910萬股可能尚未根據該計劃購買。自2014年6月以來，我們沒有回購任何股票。
如中所討論的注6的簡明合併財務報表附註(未經審計)根據2021年2月18日的股權分配協議，我們可以不時地向銷售代理或通過銷售代理以“按市場”方式發售和出售最多6000萬股普通股。股份的出售(如有)將以普通經紀交易或本公司與作為委託人的代理人達成的其他協議的方式進行。我們是否不時地進行銷售可能取決於各種因素，包括股價、我們的現金資源、慣常的停電限制，以及我們是否有任何重大的內幕消息。我們可以隨時終止股權分配協議。根據該協議進行的任何股票出售均根據1933年《證券法》(經修訂)登記，登記依據的是S-3表格中的貨架登記聲明。在截至2024年3月31日的三個月裏，我們根據協議出售了248,561股股票，扣除佣金和手續費後的收益為110萬美元。
由於我們目前的現金餘額、我們當前和預期業務的表現、當前的金屬價格、可能在市場上出售普通股的收益以及我們新信貸協議下的可用性，我們相信我們將能夠在未來12個月及以後滿足我們的債務和其他潛在的現金需求。我們的債務和現金的其他用途可能包括但不限於：與高級票據和智商票據相關的償債義務；我們信貸協議下的本金和利息支付；護理和維護；我們業務的資本支出；可能收購其他礦業公司或財產；監管事項；訴訟；根據上述計劃可能回購我們的普通股；以及支付普通股股息(如果我們的董事會宣佈)。
37
我們目前估計的價格區間約為190美元 到210美元 2024年將有100萬美元(在任何租賃融資之前)用於資本支出，主要用於我們礦山的設備、基礎設施和開發，其中包括截至2024年3月31日已經發生的4760萬美元。我們還估計，2024年勘探和開發前支出總額約為3250萬美元，其中包括截至2024年3月31日已經發生的430萬美元。我們在這些項目上的支出和2024年的相關計劃可能會根據我們的財務狀況、金屬價格和其他考慮因素而發生變化。我們為上述活動提供資金的能力將取決於我們的經營業績、金屬價格、我們估計收入和成本的能力、我們可用的流動性來源，包括循環信貸安排，以及其他因素。金屬價格持續低迷、運營或資本成本大幅上升或現金的其他用途、我們無法獲得上述信貸安排或流動性來源，或其他我們無法控制的因素可能會影響我們的計劃。
我們可能會推遲一些資本投資和/或勘探和開發前活動，進行資產出售或在必要時獲得額外資本，以維持流動性。我們還可能尋求更多的收購機會，這可能需要額外的股權發行或其他形式的融資。不能保證我們會得到這樣的資金。
我們的流動資產包括(以百萬計)：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
以美元持有的現金和現金等價物 |
|
$ |
74.7 |
|
|
$ |
98.8 |
|
以外幣持有的現金和現金等價物 |
|
|
5.5 |
|
|
|
7.6 |
|
現金和現金等價物合計 |
|
|
80.2 |
|
|
|
106.4 |
|
有價證券--非流動資產 |
|
|
32.9 |
|
|
|
33.7 |
|
現金、現金等價物和投資總額 |
|
$ |
113.1 |
|
|
$ |
140.1 |
|
2024年前三個月，現金和現金等價物減少2620萬美元。以外幣持有的現金代表加拿大元和墨西哥比索的餘額。非流動股本證券價值減少80萬元。
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
經營活動提供的現金(單位：百萬) |
|
$ |
17.1 |
|
|
$ |
40.6 |
|
截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為1710萬美元，減少了2350萬美元 相比之下，2023年同期提供的資金為4060萬美元。其中1,470萬美元是由於經非現金項目調整的收入增加，反映了非現金折舊、損耗和攤銷費用增加以及存貨減記增加。其餘差異的原因是營運資金淨額出現負變化，原因是幸運星期五暫停運營後恢復運營消耗了營運資金，應收賬款餘額增加反映了綠溪和基諾山的銷售時機，以及基諾山的庫存增加
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
用於投資活動的現金(單位：百萬) |
|
$ |
(47.5 |
) |
|
$ |
(54.4 |
) |
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的資本支出為4760萬美元，與2023年同期相比減少了690萬美元。出現差異的主要原因是基諾·希爾和Casa Berardi的資本支出減少。
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
融資活動提供的現金（百萬） |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
5.0 |
|
截至2024年3月31日的三個月內，我們的循環信貸融資淨提取1，200萬美元，導致未償還1.4億美元，利率為8.0% 2024年3月31日.截至2024年3月31日及2023年3月31日止期間：
38
孔特實際義務、或有負債和承諾
下表列出了截至2024年3月31日，我們主要與優先票據、智商票據、信貸融資、未完成採購訂單、某些資本支出和租賃安排相關的固定、不可取消的合同義務和承諾（以千計）：
|
|
按期間到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
不到1年 |
|
|
1-3年 |
|
|
4-5年 |
|
|
多過 |
|
|
總計 |
|
|||||
購買義務(1) |
|
$ |
42,084 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
42,084 |
|
信貸安排(2) |
|
|
140,024 |
|
|
|
55 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
140,079 |
|
融資租賃承諾 (3) |
|
|
9,669 |
|
|
|
12,289 |
|
|
|
3,404 |
|
|
|
1,027 |
|
|
|
26,389 |
|
經營租賃承諾額(4) |
|
|
2,431 |
|
|
|
3,126 |
|
|
|
1,182 |
|
|
|
6,736 |
|
|
|
13,475 |
|
高級附註 (5) |
|
|
34,438 |
|
|
|
68,876 |
|
|
|
505,131 |
|
|
|
— |
|
|
|
608,445 |
|
智商筆記(6) |
|
|
2,322 |
|
|
|
38,605 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40,927 |
|
合同現金債務總額 |
|
$ |
230,968 |
|
|
$ |
122,951 |
|
|
$ |
509,717 |
|
|
$ |
7,763 |
|
|
$ |
871,399 |
|
我們記錄了與關閉礦山、填海造地和其他環境事務相關的費用。截至2024年3月31日，我們對這些事項的負債總額為1.213億美元。我們很難估計未來與關閉、填海和環境支出有關的支出，儘管我們預計未來30年我們將產生與這些義務相關的支出。有關我們的環境義務的更多信息，請參閲注10的簡明合併財務報表附註(未經審計).
標準CAL會計估計
披露的關鍵會計估計沒有重大變化管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們的2023年表格10-K中。
Off-B資產負債表安排
截至2024年3月31日，我們沒有現有的表外安排，根據美國證券交易委員會法規的定義，這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或很可能對當前或未來產生影響，而這些對投資者來説是至關重要的。
39
瓜爾語安託爾子公司
以下是赫克拉未經審計的中期簡明合併財務報表，符合1934年證券交易法S-X條例第3-10條的要求，該規則經修訂，是由於赫克拉的某些子公司為高級票據和智商票據提供擔保而產生的(見注7的簡明合併財務報表附註(未經審計)瞭解更多信息)。擔保人由Hecla的以下100%擁有的子公司組成：Hecla有限公司；Silver Hunter礦業公司；Rio Grande Silver，Inc.；Hecla MC子公司，LLC；Hecla Silver Valley，Inc.；Burke Trading，Inc.；Hecla Montana，Inc.；Revett Silver Company；RC Resources，Inc.；Troy mine Inc.；Revett Explore，Inc.；Mines Management，Inc.；Newhi，Inc.；Montanore Minerals Corp.；Hecla Alaska LLC；Hecla Greens Creek礦業公司；Hecla Admiralty公司；Hecla Juneau礦業公司；KLondex Gold&Silver Mining Co.；KLondex Midas控股有限公司、KLondex Aurora礦山公司、KLondex Hollister礦山公司、魁北克赫克拉公司和Alexo資源公司根據我們先前提交給美國證券交易委員會的貨架登記聲明，於2020年2月19日完成了高級票據的發售。我們在2020年7月至10月期間分四批等量發行了智商票據。
以下未經審核中期簡明綜合財務報表乃根據吾等財務資料編制，其會計基礎與本報告其他部分所載未經審核中期簡明綜合財務報表相同。於附屬公司的投資按權益法入賬。因此，合併Hecla、擔保人和我們的非擔保人子公司所需的分錄反映在公司間抵銷一欄中。在編制合併財務報表的過程中，我們消除了Hecla與其子公司之間以及子公司之間進行的各種交易的影響。雖然此類活動在單個子公司層面上有效，但在合併中被取消，因為作為一個整體，它們不代表與第三方客户、供應商和其他方的業務活動。這類取消的例子包括：
擔保人的財務報表不單獨列報，因為擔保人的擔保是連帶的、若干的、全額和無條件的，但某些習慣免除條款除外，包括：(1)出售或處置擔保人的全部或幾乎所有資產；(2)出售或以其他方式處置擔保人的股本；(3)擔保人根據契約的適用條款被指定為不受限制的實體；(4)Hecla不再是契約所界定的借款人；以及(5)在法律或契約失效或契約清償和解除時。
40
未經審計的中期簡明合併資產負債表
|
|
截至2024年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
父級 |
|
|
擔保人 |
|
|
非擔保人 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
72,059 |
|
|
$ |
7,417 |
|
|
$ |
693 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
80,169 |
|
其他流動資產 |
|
|
15,761 |
|
|
|
145,794 |
|
|
|
13,526 |
|
|
|
— |
|
|
|
175,081 |
|
財產、廠房、設備和礦產權益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
2,654,819 |
|
|
|
8,336 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,663,155 |
|
公司間應收(應付) |
|
|
(84,511 |
) |
|
|
(904,893 |
) |
|
|
595,872 |
|
|
|
393,532 |
|
|
|
0 |
|
對子公司的投資 |
|
|
2,186,720 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,186,720 |
) |
|
|
— |
|
其他非流動資產 |
|
|
443,643 |
|
|
|
20,798 |
|
|
|
27,546 |
|
|
|
(416,134 |
) |
|
|
75,853 |
|
總資產 |
|
$ |
2,633,672 |
|
|
$ |
1,923,935 |
|
|
$ |
645,973 |
|
|
$ |
(2,209,322 |
) |
|
$ |
2,994,258 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
流動負債 |
|
$ |
27,454 |
|
|
$ |
134,650 |
|
|
$ |
13,134 |
|
|
$ |
(22,601 |
) |
|
$ |
152,637 |
|
長期債務 |
|
|
647,309 |
|
|
|
15,173 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
662,482 |
|
應計回收的非當期部分 |
|
|
— |
|
|
|
109,575 |
|
|
|
2,093 |
|
|
|
— |
|
|
|
111,668 |
|
非流動遞延税項負債 |
|
|
279 |
|
|
|
97,732 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
98,011 |
|
其他非流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
10,830 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,830 |
|
股東權益 |
|
|
1,958,630 |
|
|
|
1,555,975 |
|
|
|
630,746 |
|
|
|
(2,186,721 |
) |
|
|
1,958,630 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
2,633,672 |
|
|
$ |
1,923,935 |
|
|
$ |
645,973 |
|
|
$ |
(2,209,322 |
) |
|
$ |
2,994,258 |
|
未經審計的中期簡明合併經營報表
|
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
父級 |
|
|
擔保人 |
|
|
非擔保人 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
3,057 |
|
|
$ |
186,471 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
189,528 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(433 |
) |
|
|
(121,028 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(121,461 |
) |
折舊、損耗、攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
(48,907 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(48,907 |
) |
一般和行政 |
|
|
(4,446 |
) |
|
|
(6,396 |
) |
|
|
(374 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,216 |
) |
勘探和前期開發 |
|
|
(165 |
) |
|
|
(3,387 |
) |
|
|
(790 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,342 |
) |
子公司收益中的權益 |
|
|
(18,252 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,252 |
|
|
|
— |
|
其他(費用)收入 |
|
|
19,746 |
|
|
|
(13,768 |
) |
|
|
(9,446 |
) |
|
|
(4,072 |
) |
|
|
(7,540 |
) |
所得税和採礦税前收入 |
|
|
(493 |
) |
|
|
(7,015 |
) |
|
|
(10,610 |
) |
|
|
14,180 |
|
|
|
(3,938 |
) |
所得税和採礦税費用 |
|
|
(5,260 |
) |
|
|
(625 |
) |
|
|
— |
|
|
|
4,070 |
|
|
|
(1,815 |
) |
淨收益(虧損) |
|
|
(5,753 |
) |
|
|
(7,640 |
) |
|
|
(10,610 |
) |
|
|
18,250 |
|
|
|
(5,753 |
) |
優先股股息 |
|
|
(138 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(138 |
) |
適用於普通股股東的淨收益(虧損) |
|
$ |
(5,891 |
) |
|
$ |
(7,640 |
) |
|
$ |
(10,610 |
) |
|
$ |
18,250 |
|
|
$ |
(5,891 |
) |
淨收益(虧損) |
|
|
(5,753 |
) |
|
|
(7,640 |
) |
|
|
(10,610 |
) |
|
|
18,250 |
|
|
|
(5,753 |
) |
綜合收益(虧損)變動情況 |
|
|
(5,403 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,403 |
) |
綜合收益(虧損) |
|
$ |
(11,156 |
) |
|
$ |
(7,640 |
) |
|
$ |
(10,610 |
) |
|
$ |
18,250 |
|
|
$ |
(11,156 |
) |
41
項目3.請求關於市場風險的實質性和定性披露
以下有關我們面臨的市場風險和風險管理活動的討論包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述，以及我們於2024年3月31日持有的金融工具摘要，這些工具對大宗商品價格和匯率的變化非常敏感，不是為了交易目的而持有。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。在正常的業務過程中，我們還面臨非財務或不可量化的風險(見第1A項。--風險因素我們的2023年Form 10-K)。
金屬價格
白銀、黃金、鉛和鋅的市場價格變化可能會對我們的盈利能力和現金流產生重大影響。金屬價格可以而且經常大幅波動，並受到許多我們無法控制的因素的影響(見第1A項--風險因素--金屬價格大幅或長期下跌將對我們產生重大不利影響在我們的2023年Form 10-K中)。我們利用財務結算的遠期和看跌期權合約來管理我們對白銀、黃金、鋅和鉛價格變化的敞口。
臨時銷售
當所有履約責任完成且交易價格可釐定或合理估計時，直接出售予客户的所有金屬產品(包括副產品金屬)的銷售均記作收入。就精礦銷售而言，收入一般於裝運時按估計結算月份的遠期價格入賬。由於從裝運到客户到與客户的最後結算之間有一段時間，我們必須估計我們金屬銷售結算的價格。以前記錄的銷售額將根據估計結算金屬價格進行調整，直至客户最終結算為止。裝運和最終結算之間金屬價格的變化將導致以前在裝運時記錄的收入發生變化。金屬價格可以而且經常大幅波動，並受到許多我們無法控制的因素的影響(見項目1A--風險因素-- 金屬價格的大幅或持續下跌將對我們產生重大不利影響。在我們的2023年Form 10-K中)。截至2024年3月31日，精礦銷售中包含的、可能受到未來價格變化影響的金屬總計 260萬盎司白銀，9060盎司黃金和5450噸鉛。如果每種金屬的價格變化10%，出售的精礦總價值將變化約960萬美元。如中所討論的注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)，我們利用一個旨在通過我們的白銀、黃金、鋅和鉛銷售的有限按市值計價的財務結算遠期合同來降低價格負面調整風險的計劃。
商品價格風險管理
看見注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)和第7A項。關於市場風險的定量和定性披露在我們的2023年Form 10-K中，以描述我們的商品價格風險管理計劃。
外幣風險管理
我們在加拿大經營或擁有采礦權益，這使我們面臨與美元和加元之間匯率波動相關的風險。我們確定加拿大業務的功能貨幣是美元。因此，與從加元到美元的貨幣資產和負債重新計量相關的匯兑損益在每個期間計入收益。截至2024年3月31日的三個月，我們確認淨外匯收益為400萬美元，而截至2023年3月31日的三個月淨外匯收益為10萬美元。外幣匯率受到許多我們無法控制的因素的影響。美元和加元之間的匯率與2024年3月31日的匯率相比變化10%，將導致我們的淨匯兑損益變化約730萬美元。我們不對貨幣資產和負債的重新計量進行對衝。我們確實對一些以外幣計價的運營和資本成本進行了對衝。
看見注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)和注9的合併財務報表附註在我們的2023年Form 10-K中，用於描述我們的外幣風險管理。
42
項目4.CON巨魔和程序
在包括行政總裁(“行政總裁”)及財務總監(“財務總監”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時證券交易法規則第13a-15(E)及15d-15(E)條所要求的披露控制及程序的設計及運作的有效性進行評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序，包括旨在確保積累我們需要披露的信息並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，自2024年3月31日起有效，以確保他們及時確保本報告中要求披露的重大信息已得到適當記錄、處理、彙總和報告。在截至2024年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制系統，無論設計和操作有多好，都有其固有的侷限性。因此，即使一個被確定為有效的系統也不能絕對保證所有控制問題都已被檢測或預防。我們的內部控制系統旨在為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
項目5.其他信息
於2024年5月3日，吾等訂立信貸協議第一修正案(“第一修正案”)，對吾等現有的信貸協議(“原始信貸協議”及經第一修正案“信貸協議”修訂、修訂及補充的原有信貸協議)作出若干更改，不時將各金融機構及其他人士作為貸款人(“貸款人”)、蒙特利爾銀行及美國銀行(北卡羅來納州)作為信用證簽發人，以及美國銀行(北卡羅來納州)作為貸款人及Swingline貸款人的行政代理人。看見附註7.債務、信貸協議和租賃以上是關於我們最初的信用證協議的討論。除第一修正案所作的明確修正、修改和補充外，原信貸協議仍然有效。《第一修正案》對我們原來的信貸協議做了以下修改：
信用證協議包含我方作出的陳述和保證。該等陳述及保證中所載的主張，受我們就簽署原始信貸協議而交換的保密披露時間表中的信息所限定，並根據第一修正案對該等保密披露時間表進行了一些更新和更改。雖然我們不認為它們包含證券法要求我們公開披露已如此披露的信息以外的信息，但披露時間表確實包含修改、限定和創造信貸協議中陳述和擔保的例外情況的信息。因此，您不應依賴陳述和保證作為對事實的實際狀態的描述，因為它們在很大程度上被潛在的披露時間表修改。本信貸協議在此作為參考，旨在向您提供有關其條款的信息。它不打算提供關於我們的任何其他事實信息。有關我們的此類信息可以在我們向美國證券交易委員會提交的其他公開文件中找到，這些文件可以在www.sec.gov上免費獲得。
披露明細表包含已包括在我們之前的一般公開披露中的信息，以及潛在的額外非公開信息。此外，自修訂信貸協議之日起，有關陳述及保證標的事項的資料可能已更改，其後的資料可能會或可能不會在公開披露中完全反映。
第一修正案的副本，其中包括經第一修正案修正、修改和補充的原始信貸協議作為其證物，作為附件10.1附於本文件，並通過引用併入本文件。
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第二部分--Other信息
赫克拉礦業公司及其子公司
項目1.腿部Al訴訟程序
有關法律程序的信息，請參閲注10的簡明合併財務報表附註(未經審計)，其通過引用併入本第1項中。
項目1A. RISK因子
第1A項。--風險因素我們的2023年表格10-K列出了與重要風險和不確定性相關的信息，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目4. MiNE安全信息披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》第1503（a）條和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的附件95中。
項目5. O其他信息
第5(C)項 截至2024年3月31日的三個月內，沒有收養公司董事或高級職員，或
項目6. ExHIBITS
Hecla礦業公司及其全資子公司
表格10-Q -2024年3月31日
展品索引
展品 數 |
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描述 |
1.1 |
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Hecla Mining Company及其一方銷售代理於2024年2月15日對股權分配協議進行了第一次修訂，參考截至2023年12月31日年度公司10-K表格年度報告的附件1.2（文件編號1-8491）。 |
10.1 |
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信貸協議第一修正案，日期為2024年5月3日，由Hecla Mining Company、Hecla Limited、Hecla Alaska LLC、Hecla Greens Creek Mining Company和Hecla Juneau Mining Company作為借款人，美國銀行，不適用，作為貸方和各種貸方的行政代理人。* |
31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2* |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
95* |
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《多德-弗蘭克法案》第1503條列出的礦山安全信息。 |
101.INS |
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Inline DatabRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其BEP標籤嵌入Inline DatabRL文檔中。** |
101.SCH |
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具有嵌入Linkbase文檔的內聯MBE分類擴展模式 ** |
104 |
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封面頁面格式為Inline DatabRL，包含在附件101 ** 中 |
*隨函存檔
** 根據1933年證券法（經修訂）第11或12條的規定，提供了但未提交的MBE信息或作為註冊聲明或招股説明書的一部分，根據1934年證券交易法（經修訂）第18條的規定，視為未提交，否則不承擔這些條款下的責任。
(1)指管理合同或補償計劃或安排。
第二部分第2和3項不適用，並從本報告中省略。
標牌題材
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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赫克拉礦業公司 |
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註冊中心(註冊人) |
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日期： |
2024年5月9日 |
發信人： |
/S/小菲利普斯·S·貝克 |
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小菲利普斯·S·貝克，總裁， |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
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日期： |
2024年5月9日 |
發信人： |
/S/羅素·D·勞拉 |
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拉塞爾·D勞拉爾，高級副總裁， |
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首席財務官 |