KPMG LLP 900 套房 布羅德街 8350 號 弗吉尼亞州麥克萊恩 22102

獨立會計師商定程序報告

聯邦住房貸款抵押貸款公司（ “公司”）
富國銀行商業抵押貸款證券有限公司
富國銀行證券有限責任公司
摩根大通證券有限責任公司
（統稱 “指明各方”）：

回覆：FRETE 2024-ML22 Trust — 數據文件程序

我們已對公司於2024年5月6日提供的名為 “ML22 Red Data Tape.xlsx”（“數據文件”）的電子數據文件（“數據文件”）中的特定屬性 執行了下述程序，該文件包含截至2024年5月1日的12筆意向免税貸款的融資貸款（ “貸款”）的信息，每筆貸款均由12項相關抵押房產（“抵押房產”）擔保（“抵押房產”）（我們獲悉，“截止日期”）計劃將 作為抵押品包含在 FRETE 2024-ML22 Trust 的發行中。公司對公司在數據文件中確定的指定屬性負責。

特定締約方已同意並承認，所執行的程序適合於實現其預期目的，即協助特定方評估數據文件中指定屬性的準確性。此報告可能不適用於任何 其他目的。沒有其他各方同意或承認這些程序適用於預期目的或任何其他目的。

所執行的程序可能無法涉及 本報告特定當事方感興趣的所有項目，也可能無法滿足本報告所有特定方的需求，因此，特定方有責任確定所執行的程序是否適合 其目的。無論是出於預期目的還是出於任何其他目的，我們對程序的適當性均不作任何陳述。

除非另有説明，否則在介紹我們的程序和調查結果時採用了以下 定義：

•	除非另有説明，否則 “比較” 一詞是指與顯示的信息進行比較並認為一致。如果差異在報告閾值之內，則此類比較信息被視為 一致。

•	除非另有説明，“重新計算” 一詞是指重新計算並將結果與顯示的信息進行比較，並認為結果一致。如果差異在報告閾值之內，則 重新計算的信息被視為一致。

•	“報告閾值” 一詞意味着（i）美元金額、百分比和還本付息比率分別在1.00美元、0.1％和0.01美元以內， （ii）數據文件屬性到期餘額的美元金額在2.00美元以內；（iii）數據文件屬性的單位月租金額在5.00美元以內。

•	“比較屬性” 一詞是指公司為執行比較程序而選擇的數據文件中的字段列表， 列在附件 A 中。

•	“重新計算的屬性” 一詞是指數據文件中的字段列表，這些字段由公司選擇，供我們執行 的重新計算程序，並在附件 B 中列出。

•	“計算方法” 一詞是指附件 B 的 “計算方法” 字段中列出的公式，其中包含公司提供的 重新計算屬性的計算方法。

•	“指令” 一詞是指公司提供的與程序、特定屬性、方法或價值有關的指示，如 附件 C 中所述。

•	“貸款文件” 一詞是指公司提供並在附件 A 中列出的原始文件的副本。我們對 這些文件的有效性或準確性不作任何陳述。

•	“提供的信息” 一詞是指貸款文件、計算方法和説明。

在提供數據文件之前，我們收到了數據文件的一個或多個早期版本，用於執行程序。在執行這些程序時，我們發現了差異， 已告知特定方。數據文件代表經修訂的信息，反映了公司酌情解決所傳達的分歧。我們在數據文件上執行了這些程序， 這些程序的結果反映在此處。

公司指示我們執行的程序和相關調查結果如下：

A.	我們將數據文件中的比較屬性（ 附件 A 的 “來源文件” 列中帶有 “公司提供” 的屬性除外）與貸款文件中包含的相應信息進行了比較（視情況而定）。特定各方表示，貸款檔案中沒有任何信息，或者無法就數據文件中的 所示信息與貸款檔案中使用適用的説明就所確定的每種屬性達成一致，均屬例外。文件優先級是公司提供的順序，該順序列在附件 A 的 “原始文件” 欄中，優先級最高的文件排在最前面。

B.	我們使用 (i) 數據文件中包含的相應信息、(ii) 計算方法（如附件 B 的 “計算方法” 欄中詳述的 ）以及（iii）説明（視情況而定）重新計算了數據文件中的重新計算屬性。

公司聘請我們執行 這項商定程序，並根據美國註冊會計師協會制定的認證標準開展工作，這包括我們執行上述商定和 確認的具體程序，並根據所執行的程序報告調查結果。我們沒有參與，也沒有進行過檢查或審查，其目的是分別就數據文件中的 指定屬性發表意見或結論。因此，我們不發表這樣的意見或結論。如果我們執行了其他程序，可能會引起我們注意的其他問題， 會被舉報。

根據與我們商定的 程序相關的道德要求，我們需要獨立於公司並履行其他道德責任。

所執行的程序是根據數據文件和所提供信息中包含的信息應用的， 我們未對此類信息進行核實或評估；因此，我們對 (i) 公司向我們提供的信息的合理性，(ii) 貸款和相關抵押財產的實際存在，(iii) 我們所提供信息的可靠性 或準確性不發表任何意見或任何其他形式的保證程序, 或 (iv) 法律解釋事項.

2

所採取的程序無意解決，也未涉及：（i）貸款發放是否符合規定的承保 或信貸延期指導方針、標準、標準或其他要求，（ii）為任何此類貸款和相關抵押財產進行證券化的抵押品的價值，（iii）貸款發放人遵守聯邦、 州和當地法律法規的情況，或（iv）（iv）) 貸款和相關抵押物業中對貸款和相關抵押物業具有重要意義的任何其他因素或特徵證書發行人可能根據適用的條款和條件以 支付利息和本金。所執行的程序無意滿足國家認可的統計評級組織（“NRSRO”）發佈的任何盡職調查標準。

我們的參與條款規定，由於隨後可能發生的事件和情況，我們沒有責任更新本報告。

本報告僅供特定各方參考和使用。報告不打算也不應由任何其他個人或實體使用，包括投資者或 NRSRO，他們在報告中未被確定為特定方，但可能根據法律或法規的要求訪問本報告。

//畢馬威會計師事務所

弗吉尼亞州麥克萊恩
2024 年 5 月 8 日

3

附件 A

比較的屬性

A-1

附件 A

屬性 數字

屬性

來源文檔

A-2

附件 A

屬性 數字

屬性

來源文檔

A-3

附件 A

屬性 數字

屬性

來源文檔

A-4

A-5

附件 A

屬性 數字

屬性

來源文檔

A-6

附件 A

屬性 數字

屬性

來源文檔

A-7

屬性 數字

屬性

來源文檔

A-8

附件 B

重新計算的屬性

B-1

附件 B

屬性編號

屬性

計算方法

B-2

附件 B

屬性編號

屬性

計算方法

B-3

附件 C

指令

1.	對於那些與源文件顯示為 “公司提供” 的比較屬性，以及那些計算方法顯示為 “公司提供 ” 的重新計算的屬性，公司指示我們假設該屬性或結果是準確的，因此，我們沒有執行任何程序。

2.	對於比較屬性 “環境治癒成本（第一階段加上第二階段）”，公司指示我們（i）當來源文件包含的環境固化成本低於5,000美元時，使用'0美元'作為比較屬性 的值；（ii）在來源文件未指明值時使用'N/A'作為比較屬性的值；（iii）排除任何氡緩解成本 在比較屬性的值中。

3.	對於 “洪水保險（Y/N）” 比較屬性，當標準洪水災害 確定表在 “確定” 部分標記了 “否” 字段，或者沒有標準洪水災害確定表可用且貸款文件未表明抵押財產位於 特殊洪水災害區域時，公司指示我們使用 “否” 作為比較屬性的值。當標準洪水災害確定表在 “確定” 部分標記 “是” 字段時，如果來源文件中註明了洪水保險或批准的豁免，則公司指示我們使用 “是” 作為比較 屬性的值。

4.	對於 “需要地震保險 (Y/N)” 的比較屬性，當比較的 屬性 “高地震災害區域或 PGA ≥ 0.15g (Y/N)” 等於 “否” 或比較屬性 “PML (%)” 小於或等於 20.0% 或不適用的情況下，公司指示我們使用 “否” 作為比較屬性的值。儘管如此，如果 持續契約協議要求提供地震保險，因為建築物改造，公司指示我們使用 “是” 作為比較屬性 “地震” 的值需要保險（是/否）”。

5.	對於 “需要PML報告（是/N）” 的比較屬性，對於 “房地產子類型” 等於 “人造住房社區” 或包含 “MHC” 的貸款，除非提供了來源文件，否則公司指示我們使用 “否” 作為比較屬性的值。

6.	對於比較屬性 “需要PML報告（是/N）”，對於提供地震報告的貸款，公司指示我們使用 “是” 作為 比較屬性的值。

7.	對於 “租户集中度類型” 和 “租户集中度百分比” 的比較屬性，公司指示我們排除來源文件中列出的 “高年級” 和 “研究生” 的集中度類型和百分比 。

8.	對於 “先前破產的借款人或委託人（Y/N）” 的比較屬性，當 源文件（“房地美 1115 表格”）未為適用問題勾選 “是” 時，公司指示我們使用 “否” 作為比較屬性的值。

9.	對於比較屬性 “税收抵免投資者名稱”，公司指示我們列出所有在借款人中擁有超過15％所有權的實體，如來源文件（“持續契約協議”）中的 “借款人組織結構圖” 所示。

10.	對於 “裝修年份” 的比較屬性，如果 “預計施工完工日期” 的值不等於 “N/A”，則公司指示我們使用該值的年份作為 “預計施工完成日期”。

C-1

附件 C

11.	對於財產名稱等於 “Westview Village 第三階段” 的抵押房產，對於重新計算的屬性 “截止餘額” 和 “到期餘額”，我們 受公司指示，在重新計算之前將項目附註中確定的第一個應計期內的預定本金還款用於原始本金餘額。

12.	對於比較屬性 “評估價值” 和 “評估日期”，公司指示我們使用評估價值和評估 起息日期，如相關評估報告所示，它們與下表 “評估報告中的估值類型” 列中確定的評估估值類型相關聯。對於比較屬性 “評估價值類型”，公司指示我們使用下表 “評估價值類型” 列中列出的評估估值類型。

C-2