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附錄 99.1

簡明合併

財務報表

（未經審計）

2023年3月31日

Shopify Inc.

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以百萬美元表示，股份金額除外）


	截至目前
	2023年3月31日	2022年12月31日
	$	$
資產
流動資產
現金和現金等價物	1,738	1,649
有價證券	3,125	3,404
貿易和其他應收賬款，淨額	276	273
貸款、商業現金墊款和相關應收賬款，淨額	629	580
其他流動資產	159	144
	5,927	6,050
長期資產
財產和設備，淨額	137	131
使用權資產，淨額	345	355
無形資產，淨額	372	390
遞延所得税資產	41	41
股票和其他投資（1,160美元和869美元，按公允價值結算）	2,277	1,954
善意	1,865	1,836
	5,037	4,707
總資產	10,964	10,757
負債和股東權益
流動負債
應付賬款和應計負債	535	542

遞延收入	324	296
租賃負債	24	18

	883	856
長期負債
遞延收入	232	268
租賃負債	461	465
可轉換優先票據	914	913
遞延所得税負債	17	16
	1,624	1,662
承付款和或有開支（注10）
股東權益
普通股，已發行和流通的A類無限次級有表決權的股份，1,199,414,560和1,195,697,614股；已發行和流通的無限B類限制性表決股票，79,501,075和79,430,952股；已授權1股創始人股份，1和1股已發行和流通 (1)	8,886	8,747
額外的實收資本	32	30
累計其他綜合虧損	(7)	(16)
累計赤字	(454)	(522)
股東權益總額	8,457	8,239
負債和股東權益總額	10,964	10,757

(1) 對上一年度的股票金額進行了追溯調整，以反映2022年6月生效的十比一股份分割（“股份分割”）。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Shopify Inc.

簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


	三個月已結束
	2023年3月31日		2022年3月31日
	$		$
收入
訂閲解決方案	382		345
商家解決方案	1,126		859
	1,508		1,204
收入成本
訂閲解決方案	84		78
商家解決方案	707		488
	791		566
毛利	717		638
運營費用
銷售和營銷	287		303
研究和開發	458		304
一般和行政	123		109
交易和貸款損失	42		20
運營費用總額	910		736
運營損失	(193)		(98)
其他收入（支出），淨額
利息收入	52		5

股票和其他投資的已實現淨收益	—		122
股票和其他投資的未實現淨收益（虧損）	215		(1,677)
外匯收益（虧損）	2		(5)
其他收入（支出）總額，淨額	269		(1,555)
所得税前收入（虧損）	76		(1,653)
收回所得税（準備金）	(8)		179
淨收益（虧損）	68		(1,474)

歸屬於股東的每股淨收益（虧損）（1）：
基本	$	0.05	$	(1.17)
稀釋	$	0.05	$	(1.17)

用於計算歸屬於股東的每股淨收益（虧損）的加權平均股數（1）：
基本	1,276,884,726		1,260,130,660
稀釋	1,291,682,051		1,260,130,660

其他綜合收入
現金流套期保值的未實現收益	9		8
税收對現金流套期保值未實現收益的影響	—		(2)
其他綜合收益總額	9		6
綜合收益（虧損）	77		(1,468)

(1) 對上一年度的股份和每股金額進行了追溯調整，以反映2022年6月生效的股份分割。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Shopify Inc.

股東權益變動簡明合併報表

（未經審計）

（以百萬美元表示，股份金額除外）


	普通股		額外實收資本 $	累計其他綜合收益（虧損） $	留存收益 $	總計 $
	股票 (1)	金額 $
截至2021年12月31日	1,258,971,590	8,040	161	(6)	2,938	11,133
行使股票期權	1,055,130	11	(5)	—	—	6
基於股票的薪酬	—	—	118	—	—	118
限制性股份單位的歸屬	1,339,300	100	(100)	—	—	—
該期間的淨虧損和綜合虧損	—	—	—	6	(1,474)	(1,468)
截至2022年3月31日	1,261,366,020	8,151	174	—	1,464	9,789

(1) 對上一年度的股份和每股金額進行了追溯調整，以反映2022年6月生效的股份分割。


	普通股		額外實收資本 $	累計其他綜合收益（虧損） $	累計赤字 $	總計 $
	股份	金額 $
截至2022年12月31日	1,275,128,567	8,747	30	(16)	(522)	8,239
行使股票期權	624,667	13	(7)	—	—	6
基於股票的薪酬	—	—	135	—	—	135
限制性股份單位的歸屬	2,923,934	116	(116)	—	—	—
發行與企業收購相關的限制性股票	238,468	10	(10)	—	—	—
該期間的淨收入和綜合收益	—	—	—	9	68	77
截至2023年3月31日	1,278,915,636	8,886	32	(7)	(454)	8,457

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Shopify Inc.

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以百萬美元表示）



	三個月已結束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
來自經營活動的現金流
該期間的淨收益（虧損）	68	(1,474)
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
攤銷和折舊	29	17

基於股票的薪酬	135	118
債務發行成本的攤銷	1	1

交易和貸款損失準備金	28	10

遞延所得税支出（回收）	1	(184)
與非現金對價相關的收入	(48)	(26)

股權和其他投資的淨（收益）虧損	(215)	1,594
未實現外匯（收益）損失	(3)	6
運營資產和負債的變化 (1)	104	(87)









由（用於）經營活動提供的淨現金	100	(25)
來自投資活動的現金流
購置財產和設備	(14)	(16)
購買有價證券	(1,098)	(1,464)
有價證券的到期日	1,397	1,930
貸款的購買和發放 (1)	(349)	(83)
償還貸款 (1)	166	55
購買股權和其他投資	(90)	(454)

收購業務，扣除獲得的現金	(31)	—

用於投資活動的淨現金	(19)	(32)
來自融資活動的現金流

行使股票期權的收益	6	6


融資活動提供的淨現金	6	6
外匯對現金和現金等價物的影響	2	—
現金和現金等價物的淨增加（減少）	89	(51)
現金及現金等價物-期初	1,649	2,503
現金及現金等價物-期末	1,738	2,452

補充現金流信息：
為租賃負債計量中包含的金額而支付的現金，這些金額包含在經營活動產生的現金流中	8	12
因獲得使用權資產而產生的租賃負債	—	27
購置的財產和設備仍未付款	7	6
為所得税支付的現金，淨額	10	10

(1) 比較數字已重新分類，以符合本期的列報方式。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

1. 業務性質

Shopify Inc.（“Shopify” 或 “公司”）於2004年9月28日作為一家加拿大公司註冊成立。Shopify 是商業必備互聯網基礎設施的領先提供商，提供值得信賴的工具來啟動、發展、營銷和管理任何規模的零售業務。Shopify 通過專為簡單性和可靠性而設計的平臺和服務，讓所有人的電子商務變得更好，同時為世界各地的消費者提供更好的購物體驗。該公司的軟件使商家能夠通過其所有銷售渠道開展業務，包括網絡和移動店面、實體零售地點、社交媒體店面和市場。Shopify 平臺為商家提供所有銷售渠道的業務和客户的單一視圖，使他們能夠管理產品和庫存、處理訂單和付款、發貨和發貨訂單、建立客户關係、採購產品、利用分析和報告以及獲得融資，所有這些都來自一個集成的後臺。

該公司成立於加拿大渥太華，其主要營業場所是互聯網。

2. 列報和合並的基礎

這些未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其直接和間接持有的全資子公司的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已清除。

本公司未經審計的簡明合併財務報表以美元（“美元”）列報，並根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制，包括美國證券交易委員會（“SEC”）關於財務報告的適用規則和條例。根據此類規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。

公司認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報其財務狀況、經營業績和綜合收益（虧損）、股東權益變動和中期現金流所必需的。財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的年度財務報表，但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。

從2023財年第一季度開始，公司開始以百萬美元為單位報告所有金額。

截至2023年3月31日的三個月的中期業績不一定代表整個財年的預期業績。

3.重要會計政策

與公司截至2022年12月31日的年度合併財務報表中描述的重大會計政策相比，在截至2023年3月31日的三個月中，公司的重大會計政策沒有重大變化。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能不同於管理層的估計。這些簡明合併財務報表中的重要估計、判斷和假設包括：與收入確認相關的關鍵判斷，以確定是否

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

公司是與商户達成的協議的委託人或代理人；與按攤銷成本計量的金融資產相關的預期信用損失的估計，包括合同餘額和貸款以及商業現金透支；用於對收購的無形資產進行公允估值的某些投入，包括特許權使用費率和收入增長率；用於對私營公司進行公允價值股權和其他投資的投入，包括收入增長率、基於市場可比性的收入倍數以及因缺乏適銷性而作出的折扣；估計和判斷參與應用與私營公司股票和其他投資相關的衡量替代方案，包括公司通過分析市場狀況、業務業績和其他定性衡量標準來評估投資是否受到減值的評估，以及通過制定某些關鍵假設來衡量減值金額（如果適用），包括收入增長率、基於市場可比因素的收入倍數以及因缺乏適銷性而產生的折扣；實現與之相關的業績里程碑的可能性來自戰略合作伙伴關係的非現金收入考慮；評估意外損失概率和金額所涉及的估計。

信用風險的集中度

公司的現金和現金等價物、有價證券、貿易和其他應收賬款、貸款、商業現金透支和相關應收賬款以及外匯衍生產品使公司受到信用風險集中的影響。管理層通過只向被認為具有高度信譽的大型銀行和金融機構存款和開立外匯衍生產品來減輕這種與現金及現金等價物相關的風險。我們限制任何一家金融機構的信貸風險敞口，並及時評估這些金融機構的信貸價值。管理層通過遵守其投資政策來減輕與有價證券相關的風險，該政策規定了最低評級要求、最大投資風險敞口和最高到期日。由於公司的商業基礎多元化，與公司的貿易和其他應收賬款以及應收貸款和商業現金透支相關的信用風險沒有特別集中。對貿易和其他應收賬款、應收貸款和商業現金墊款進行持續監測，以確保及時收取款項。該公司通過向加拿大政府全資公司加拿大出口發展局（“EDC”）開立保險單，減輕了與Shopify Capital相關的部分風險，截至2023年3月31日，該公司的評級為AAA。該公司的保單涵蓋某些貸款和商業現金透支，根據某些政策，必須遵守最低索賠要求和地區限制。公司根據符合條件的預付資金總額每月向EDC支付保費，並將其作為一般和管理費用記錄在簡明的合併運營報表和綜合收益（虧損）報表中。所有保單均包含免賠額，該免賠額設定為指定的美元損失門檻或按發放的合格預付款的百分比計算。在考慮了公司的免賠額和保險公司在保單下的最大責任後，截至2023年3月31日，公司未償貸款和商業現金透支總餘額的大部分已涵蓋在內。與保險追回相關的應收賬款（如果有）包含在貸款、商業現金墊款和相關應收賬款餘額中。個人商户沒有佔收入或應收賬款10％或以上的應收賬款。

股票和其他投資風險

公司持有的股票和其他投資面臨各種與市場相關的風險，這些風險可能會大大降低或增加我們持股的公允價值。公司對上市公司的股權和其他投資按公允價值入賬，受市場價格波動的影響。公司對私營公司的股權投資使用衡量替代方案進行記錄，並在每個報告期內評估可觀察到的價格變動和減值，鑑於缺乏現成的市場數據，這可能涉及估計和判斷。對私營公司的某些股權投資處於早期發展階段，由於缺乏運營性而具有內在的風險

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

歷史。我們對私營公司可轉換票據的債務投資按公允價值入賬，這受到標的實體估值和利率的影響。

該公司的信用風險高度集中，與少數受公允價值波動或可觀察到的變動或減值影響的股票和其他投資有關。

外匯風險

公司的經營業績和外幣資產負債受到外幣波動的影響。

雖然公司的大部分收入、收入成本和運營費用以美元計價，但很大一部分是以外幣計價的。由於以當地貨幣向特定國家提供 Shopify Payments、Shopify Capital、訂閲和其他賬單，因此很大一部分收入交易以英鎊（“GBP”）、歐元（“EUR”）和加元（“CAD”）計價。此外，由於該公司繼續在加拿大開展大量業務，隨着業務繼續向國際擴張，很大一部分運營費用也以上述外幣產生。

儘管與收入和成本相關的外幣波動可能會部分抵消收益，但如附註4所述，公司使用外匯衍生產品來減輕部分剩餘的外幣波動風險。就其性質而言，衍生金融工具涉及風險，包括交易對手不履行義務的信用風險。

4. 金融工具

債務證券

公司持有某些債務證券，這些債務證券在購買時被歸類為持有至到期，因為公司既有積極的意圖又有能力持有至到期。公司債券的公允價值基於二級輸入，其中包括與公司進行交易的金融機構計算的每份標的合約的期末中間市場報價。報價基於買入/賣出報價，代表基於當前市場匯率的折扣未來結算金額。

該公司還以可轉換票據的形式持有被歸類為可供出售的私營公司的債務證券，公司已選擇對其適用公允價值期權。公允價值是根據二項式定價模型確定的，公司必須為此制定自己的假設，包括標的實體的估值。

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

下表按重要投資分類和公允價值層次結構中的級別彙總了債務證券：



	截至2023年3月31日
	賬面價值
	現金等價物	有價證券	股票和其他投資	公允價值
	$	$	$	$
第 1 級：
美國定期存款	—	470	—	481
美國聯邦債券和機構證券	35	726	—	761
加拿大聯邦債券和機構證券	—	640	—	639
公司債券和商業票據	124	—	—	124

	159	1,836	—	2,005
第 2 級：
公司債券和商業票據	—	1,289	—	1,288
第 3 級：
私人公司的可轉換票據	—	—	222	222
	159	3,125	222	3,515

上述有價證券的公允價值包括19美元的應計利息，不包括在賬面金額中。應計利息包含在簡明合併資產負債表中的貿易和其他應收賬款中。私營公司可轉換票據確認的14美元的額外應計利息包含在上述賬面金額和公允價值中。

在截至2023年3月31日的三個月中，與公司私人公司可轉換票據相關的1美元未實現虧損記入簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）（2022年3月31日——10美元未實現虧損）中的 “股權和其他投資的未實現淨收益（虧損）” 中。此外，在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）（2022年3月31日-2美元）中，2美元的利息收入被記錄在 “利息收入” 中。

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）



	截至2022年12月31日
	賬面價值
	現金等價物	有價證券	股票和其他投資	公允價值
	$	$	$	$
第 1 級：
美國定期存款	—	600	—	608
美國聯邦債券和機構證券	28	741	—	769
加拿大聯邦債券和機構證券	202	547	—	750
公司債券和商業票據	202	—	—	202
回購協議	99	—	—	99
	531	1,888	—	2,428
第 2 級：
公司債券和商業票據	—	1,516	—	1,518
第 3 級：
私人公司的可轉換票據	—	—	221	221
	531	3,404	221	4,167

上述公允價值包括16美元的應計利息，不包括在賬面金額中。應計利息包含在簡明合併資產負債表中的貿易和其他應收賬款中。私營公司可轉換票據確認的12美元的額外應計利息包含在上述賬面金額和公允價值中。

所有現金等價物和有價證券在簡明合併資產負債表日期後的一年內到期。

公允價值易於確定的股權投資

該公司持有通過直接投資和戰略夥伴關係相結合獲得的上市公司的股權投資。

公允價值易於確定的股權投資包括：



	2023年3月31日			2022年12月31日
	第 1 級	第 3 級	總計	第 1 級	第 3 級	總計
	$	$	$	$	$	$
Affirm Holdings	229	—	229	196	—	196
環球電子在線有限公司	681	28	709	400	51	451
其他	—	—	—	1	—	1
	910	28	938	597	51	648

在截至2023年3月31日的三個月中，由於與戰略合作伙伴關係投資相關的認股權證的歸屬（2022年3月31日至88美元），34美元從三級轉移到第一級。在公允價值層次結構中被歸類為第三級的股票投資代表Global-E未投資的認股權證，由於缺乏適銷性，該折扣在2023年3月31日為10％（2022年12月31日為9％）。

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與公允價值易於確定的股票和其他投資相關的調整如下：


	三個月已結束
		2023年3月31日	2022年3月31日
		$	$
期初餘額		648	3,206

與股票和其他具有可隨時確定的公允價值的投資相關的調整：
收到的投資與服務無關 (1)		—	105
作為非現金對價收到的以換取服務的投資		—	30

出售股權和其他投資		(1)	—
未實現淨收益（虧損）		291	(1,681)


餘額，期末		938	1,660

(1) 在截至2022年3月31日的三個月中，某些私人投資被第三方投資者收購，導致該期間的股權和其他投資被視為出售，並收到了某些上市公司的股份。由此產生的任何已實現收益或虧損在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中列報為 “股權和其他投資的已實現淨收益”。

沒有現成可確定公允價值的股票投資

沒有可輕易確定的公允價值的私營公司股權投資的賬面價值為：


	2023年3月31日	2022年12月31日
	$	$
初始總值	1,467	1,360
累計未實現收益總額	61	59
累計未實現虧損和減值總額	(411)	(334)
不具有可輕易確定的公允價值的股票和其他投資的總賬面價值 (1)	1,117	1,085

(1) 截至2023年3月31日，對私營公司的三項投資佔股票和其他不易確定的公允價值的投資總賬面價值的885美元（2022年12月31日為880美元）。

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與不易確定的公允價值的股票和其他投資相關的調整如下：


	三個月已結束
		2023年3月31日	2022年3月31日
		$	$
期初餘額		1,085	543





與不易確定的公允價值的股票和其他投資相關的調整：
購買股權和其他投資		90	452
作為非現金對價收到的以換取服務的投資		17	47
未實現收益總額		2	6
股權和其他投資的出售 (1)		—	(13)


未實現虧損和減值總額 (2)		(77)	—

餘額，期末		1,117	1,035

(1) 在截至2022年3月31日的三個月中，某些私人投資被第三方投資者收購，導致該期間的股權和其他投資被視為出售。由此產生的任何已實現收益或虧損在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中列報為 “股權和其他投資的已實現淨收益”。

(2) 在截至2023年3月31日的三個月中，公司發現了可觀察到的價格變化，導致私人投資按公允價值在非經常性基礎上重新計量。由此產生的未實現虧損在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中列報為 “股權和其他投資的未實現淨收益（虧損）”。

截至2023年3月31日，在總額為1,117美元的股票和其他不易確定的公允價值的投資中，680美元按公允價值重新計量，並以非經常性方式被歸類為公允價值計量層次結構的第三級。

衍生工具和套期保值

截至2023年3月31日，公司持有美元、英鎊和加元的外匯遠期合約和期權，總名義價值為529美元（2022年12月31日為527美元），為其部分業務提供資金。外匯遠期合約和期權的公允價值基於二級輸入，其中包括由與公司進行交易的金融機構計算的每份標的合約的期末中間市場報價。報價基於買入/賣出報價，代表基於當前市場匯率的折扣未來結算金額。

指定為套期保值的衍生工具

該公司制定了套期保值計劃，以減輕外幣波動對未來現金流和收益的影響。根據該計劃，公司與某些金融機構簽訂了外匯遠期合約和期權，並將這些套期保值指定為現金流套期保值。該公司正在對衝與工資和設施成本相關的現金流。

未償還衍生工具的公允價值如下：


	2023年3月31日	2022年12月31日
	$	$
第 2 級：
外匯遠期合約和期權資產（歸類為其他流動資產）	2	1
遠期外匯合約負債（分類為應付賬款和應計負債）	8	16

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

與外匯遠期合約和指定為現金流套期保值的期權公允價值變動相關的未實現收益和未實現虧損如下：


	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
未實現的收益	2	6
未實現的損失	(7)	(1)
未實現（虧損）淨收益總額	(5)	5

這些未實現收益和虧損包含在簡明合併資產負債表中的累計其他綜合虧損、其他流動資產以及應付賬款和應計負債中。預計這些金額將在未來十二個月內重新歸類為收益。

與外匯遠期合約和指定為現金流套期保值的期權到期相關的已實現虧損如下：


	三個月已結束
		2023年3月31日	2022年3月31日
		$	$

運營費用的已實現虧損		(8)	(3)

5. 合同餘額

確認收入後，公司將在簡明的合併資產負債表中記錄一筆包含在貿易和其他應收賬款中的應收賬款。扣除信貸損失備抵後的貿易應收賬款和未開票收入如下：


	2023年3月31日	2022年12月31日	2021年1月1日
	$	$	$
未開票收入，淨額	123	123	87
貿易應收賬款，淨額	79	80	40
應收間接税	40	31	39
應計利息	19	16	13
其他應收賬款	15	23	13
	276	273	192

未開單收入是指尚未向商家開具的與 Plus 商家訂閲費、交易費、運費和配送費用相關的金額，以及截至簡明合併資產負債表日尚未向合作伙伴開具的與銷售佣金相關的金額。

信貸損失備抵反映了公司對未開票收入和貿易應收賬款賬户固有的可能損失的最佳估計。公司根據已知的麻煩賬目、歷史經驗、可支持的可收款性預測以及其他當前可用的證據確定了這筆準備金。

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

信貸損失備抵金的活動如下：


	三個月已結束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
津貼，期初	16	7
與無法收回的應收賬款有關的信貸損失準備金	5	1
註銷	(7)	(1)
津貼，期末	14	7

遞延收入總額的變化如下：


	三個月已結束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
期初餘額	564	380
收入遞延	97	139
確認遞延收入	(105)	(85)
餘額，期末	556	434

當前部分	324	248
長期部分	232	186
	556	434

截至2022年1月1日，當前和長期遞延收入總額的期初餘額分別為217美元和163美元。

截至2023年3月31日，長期遞延收入（不包括收到的非現金對價）將在與客户簽訂的合同的剩餘條款（兩年至五年不等）中按比例確認。

公司已獲得股權投資形式的非現金對價，以換取作為戰略合作伙伴關係的一部分提供的服務。由於公司需要在履行義務期間提供推薦服務和其他服務以支持合作伙伴的商户產品，因此收入將按預期合同條款的比率逐步遞延和確認。在上述遞延收入總額中，非現金對價佔截至2023年3月31日餘額的很大一部分。

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中收到的與該非現金對價相關的遞延收入的總變動。


	三個月已結束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
期初餘額	382	230
為換取服務而收到的非現金對價	17	77
與非現金對價相關的確認收入	(48)	(26)
餘額，期末	351	281

當前部分	137	111
長期部分	214	170
	351	281

公司將在相應戰略合作伙伴服務協議的剩餘條款（三至七年不等）內按比例確認這筆收入。

6. 貸款、商業現金墊款和相關應收賬款


	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年1月1日
	$	$	$
應收貸款，總額 (1)	408	228	73
與無法收回的應收貸款有關的信貸損失備抵金	(25)	(19)	(3)
應收商户現金墊款，總額	294	420	439

與無法收回的商户應收現金墊款有關的信貸損失備抵金	(48)	(49)	(38)
貸款、商業現金墊款和相關應收賬款，淨額	629	580	471

(1) 包含在應收貸款中，截至2023年3月31日的總餘額為4美元的應收利息（2022年12月31日-3美元，2022年1月1日-零美元）

貸款

下表彙總了公司與無法收回的應收貸款相關的信貸損失準備金的活動：


	三個月已結束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
津貼，期初	19	3
與無法收回的應收貸款有關的信貸損失準備金	8	2
扣除收回款後的應收貸款	(2)	(1)
津貼，期末	25	4

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

下表顯示了按發放年份分列的商業貸款總額的拖欠情況。拖欠狀況是根據公司預計收到未償還款項的合同或預計還款日期之後的天數來確定的。“當前” 類別是指合同還款日起29天內或預計還款日後29天內的餘額。


	2023年3月31日
	起源年份
	2023		2022		總計		百分比
當前	$	297	$	89	$	386	94.6	%
30-59 天	—		4		4		1.0	%
60-89 天	—		2		2		0.5	%
90-179 天	—		5		5		1.2	%
180 天以上	—		11		11		2.7	%
總計	$	297	$	111	$	408	100.0	%


	2022年12月31日
	起源年份
	2022		2021		總計		百分比
當前	$	215	$	—	$	215	94.2	%
30-59 天	2		—		2		0.9	%
60-89 天	1		—		1		0.7	%
90-179 天	4		—		4		1.6	%
180 天以上	6		—		6		2.6	%
總計	$	228	$	—	$	228	100.0	%

該公司保留了一份與其未償貸款有關的內部監督清單。分析了商户償還該計劃下未償還的融資應收賬款的能力和意願，包括但不限於：當前或預期的融資年限、商户訂閲或融資狀況、商户GMV趨勢以及商户信用狀況的其他變化。2023年3月，該公司修改了扣費政策，將商户應收賬款連續150天（以前是連續90天）列入其內部監控清單時，從該計劃下未清的應收賬款中扣除。

對於某些Shopify Capital貸款，有固定的最大還款期限。對於某些其他Shopify Capital貸款，公司會計算預計還款日期。公司使用商家的合同或預計還款日期，根據商家的預期未來付款量計算有效利率，以確定商家的還款中有多少應確認為收入，以及有多少金額應計入商户的應收賬款餘額。根據ASC 310，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別有19美元和6美元確認為商業解決方案收入的收入需要適用實際利率。

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

商家預付現金

下表彙總了公司與無法收回的商户應收現金墊款相關的信貸損失準備金的活動：


	三個月已結束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
津貼，期初	49	38
與無法收回的商户應收現金墊款有關的信貸損失準備金	8	10
扣除收回款後的應收商户現金墊款	(9)	(6)
津貼，期末	48	42

7. 善意

該公司的商譽與收購多家公司有關，包括但不限於2022年7月8日收購的Deliverr, Inc.（“Deliverr”）和2019年10月17日收購的6 River Systems, LLC（“6RS”）。

在截至2023年3月31日的三個月中或截至2022年12月31日的年度中，沒有確認任何商譽減值。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，商譽賬面金額的總變化如下：


	2023年3月31日	2022年12月31日
	$	$
期初餘額	1,836	357
收購 Deliverr	—	1,438
其他收購 (1)	29	41
餘額，期末	1,865	1,836

(1) 在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中，公司完成了個人非實質性收購，從而確認了商譽。

8. 可轉換優先票據

2020年9月，公司發行了2025年到期的本金總額為920美元的0.125％的可轉換優先票據（“票據”）。扣除承保費和發行成本後，發行票據的淨收益為908美元。

從2021年5月1日開始，票據的利息每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。除非公司提前贖回或回購或根據其條款進行轉換，否則這些票據將於2025年11月1日到期。

這些票據的轉換率為每千美元票據本金6.9440股A類次級有表決權股份，相當於每股約144.01美元的轉換價格，經股票拆分生效調整後。根據票據補充契約中規定或定義，在某些特定事件發生後，轉換率可能會進行調整。此外，在到期日之前或在我們發佈票據補充契約中規定或定義的贖回通知時，在某些情況下，公司將把轉換率提高一定數倍

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

對於選擇轉換與此類基本面變革相關的票據或在相關贖回期內進行票據的持有人，可獲得額外的A類次級有表決權的股份。

公司將票據作為資產負債表上的單一記賬單位入賬。負債的賬面價值由票據的面值減去總髮行成本加上發行成本的任何攤銷來表示。票據發行後的總髮行成本為12美元，在票據合同期限內使用實際利率法攤銷為利息支出。利息支出在票據合同期限內按0.38％的年實際利率確認。

未償票據的淨賬面金額如下：


	2023年3月31日	2022年12月31日
	$	$
校長	920	920
未攤銷的發行成本	(6)	(7)
淨賬面金額	914	913

下表列出了與未償票據相關的已確認利息支出：


	三個月已結束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$

發行成本的攤銷	1	1

截至2023年3月31日，票據的估計公允價值約為813美元（2022年12月31日為783美元）。估計的公允價值是根據報告期內場外交易中票據的最後一次執行交易確定的，場外交易被視為公允價值層次結構中的第二級。

9. 信貸機制

該公司向加拿大皇家銀行提供循環信貸額度，金額為8加元。該信貸額度的利息按皇家銀行最優惠利率加0.30％。截至2023年3月31日和2022年12月31日，有效利率分別為7.00％和6.75％，並且該信貸額度下沒有提取任何現金金額。

10. 訴訟和突發損失

公司可能會不時成為訴訟當事方，並受到正常業務過程中附帶的索賠，包括知識產權索賠、勞動和就業索賠以及威脅性索賠、違約索賠、税收和其他事項。

2022年8月31日，美國特拉華特區地方法院陪審團作出裁決，認定該公司侵犯了Express Mobile, Inc.擁有的三項網絡技術專利。該公司通過審後動議對該判決提出質疑，原告已申請判決金額的利息。

該公司目前沒有其他未決訴訟或索賠的已知材料。公司不知道有任何其他訴訟事項或意外損失預計會對業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

Shopify 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

11. 關聯方

2022年1月，公司與一家總額為97美元的私營公司建立了戰略合作伙伴關係，其中包括對該私營公司的50美元現金投資和收到的47美元非現金對價，以提供為期三年的服務。公司董事會成員還擔任上述私營公司的董事會董事。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認了這傢俬營公司的推薦服務收入分別為4美元和3美元。

12. 股東權益

股票薪酬

截至2023年3月31日，根據公司第二次修訂和重述的股票期權計劃（“SOP”）和第二次修訂和重述的長期激勵計劃（“LTIP”），共有360,964,816股股票留待發行。

下表彙總了截至2023年3月31日的三個月公司股票期權和RSU獎勵計劃下的股票期權和RSU獎勵活動：


	受已發行期權約束的股票					傑出的 RSU
	選項數量 (1)	加權平均行使價 $	剩餘合同期限（以年為單位）	聚合內在價值 (2) $	加權平均撥款日期公允價值 $	傑出的 RSU	加權平均撥款日期公允價值 $
2022年12月31日	14,008,761	36.55	6.71	195	—	10,218,906	43.74
授予的股票期權	1,652,375	42.48	—	—	22.75	—	—
行使的股票期權	(624,667)	8.76	—	—	—	—	—
股票期權被沒收	(317,178)	34.64	—	—	—	—	—
RSU 已獲批	—	—	—	—	—	1,980,660	42.58
RSU 已結算	—	—	—	—	—	(2,923,934)	39.82
RSU 被沒收	—	—	—	—	—	(1,723,669)	58.15
2023年3月31日	14,719,291	38.41	6.89	299	—	7,551,963	41.67

自2023年3月31日起可行使的股票期權	9,136,051	33.04	5.50	224

(1) 截至2023年3月31日，880,551份已發行股票期權是根據公司第四次修訂和重述的股票期權計劃（“傳統期權計劃”）授予的，可行使B類限制性表決股票，12,165,077份已發行股票期權是根據公司的SOP授予的，可行使A類次級有表決權的股票，123,745份已發行股票期權是根據6號股票授予的 River Systems 2016修訂和重述了股票期權和贈款計劃，可行使A類次級有表決權的股份和1,549股，918份已發行股票期權是根據Deliverr 2017年股票期權和授予計劃授予的，可行使A類次級有表決權的股份。

(2) 總內在價值的計算方法是截至2023年3月31日和2022年12月31日標的股票期權獎勵的行使價與公司A類次級有表決權股份的收盤市價之間的差額，以百萬計。

截至2023年3月31日，該公司已根據其LTIP發行了12,038份DSU。

在收購6RS方面，發行了1,220,800股附屬有表決權的A類附屬有表決權的股票，經調整以使股份分割生效。隨着時間的推移，對這些股票的限制將取消，並將計為股票補償，因為歸屬取決於持續就業，因此與合併後的服務有關。截至2023年3月31日，A類次級有表決權的股份中有305,200股仍然受到限制。

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

在收購Deliverr方面，發行了5,397,628股A類附屬有表決權的股票，但有交易限制。隨着時間的推移，對這些股票的限制將取消，並將計為股票補償，因為歸屬取決於持續就業，因此與合併後的服務有關。截至2023年3月31日，A類次級有表決權的5,397,628股股票仍然受到限制。

在其他收購方面，發行了490,440股A類附屬有表決權的股票，但有交易限制。隨着時間的推移，對這些股票的限制將取消，並將計為股票補償，因為歸屬取決於持續就業，因此與合併後的服務有關。截至2023年3月31日，A類次級有表決權的490,440股股票仍然受到限制。

2023年5月3日，公司簽訂了證券購買協議，出售其物流業務。有關更多詳情，請參閲註釋15——後續事件。我們估計，與這些交易相關的額外支出將在2023年第二季度確認與加速股票薪酬170美元相關的額外支出。

下表説明瞭簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中股票薪酬支出的分類，其中包括股票薪酬和限制性股票薪酬支出。


	三個月已結束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
收入成本	2	2
銷售和營銷	14	15
研究和開發	101	82
一般和行政	18	19
	135	118

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（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

13.累計其他綜合（虧損）收益的變化

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中累計其他綜合（虧損）收益的變化，該收益作為股東權益的組成部分上報：


	累計其他綜合（虧損）收益
	三個月已結束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
期初餘額	(16)	(6)

重新分類前的其他綜合收入	1	5
從累計的其他綜合（虧損）收益重新歸類為收益的現金流套期保值虧損如下：

銷售和營銷	2	1
研究和開發	5	1
一般和行政	1	1
税收對現金流套期保值未實現虧損的影響	—	(2)
其他綜合收益，扣除税款	9	6
餘額，期末	(7)	—

14. 所得税

公司的所得税準備金或所得税的回收是通過將估計的年度有效税率應用於經常性業務的收入或虧損，並加上該期間特定的任何離散所得税項目的影響來確定的。

公司每季度更新其年度有效税率的估計，如果其估計的年度税率發生變化，則進行累積調整。隨着獲得新信息，公司的有效税率在年內可能會發生波動，這可能會影響用於估算年度有效税率的假設，包括公司經營所在司法管轄區的預測税前收益組合、遞延所得税資產的估值補貼、與不確定税收狀況相關的税收優惠的確認和取消確認以及公司開展業務的司法管轄區税法的變化或解釋等因素。

由於北美以外司法管轄區的收益，在截至2023年3月31日的三個月中，該公司的所得税準備金為8美元。

在截至2022年3月31日的三個月中，該公司收回了179美元的所得税，這是由於正在進行的業務和其他離散項目，主要與未實現的股權和其他投資虧損以及加拿大和美國遞延所得税的估值補貼的變化有關。在截至2022年3月31日的三個月中，公司在加拿大記錄了針對其遞延所得税淨資產的估值補貼，該補貼是由於公司股權和其他投資的總體未實現虧損而產生的。

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

15. 後續活動

2023年5月3日，公司與Flexport, Inc.（“Flexport”）簽訂了證券購買協議，除了現有的股權外，出售其大部分物流業務，以換取佔Flexport13％股權的股份。同樣在2023年5月3日，該公司簽訂了出售6RS的證券購買協議，這是其物流業務的一部分。這些交易預計將於2023年第二季度完成，但須遵守適用的成交條件。在提交申報時，這些處置的會計核算尚不完整，但公司預計將在2023年第二季度確認與加速股票薪酬相關的減值和170美元的額外支出。

2023年5月4日，該公司還宣佈裁員約23％。該公司估計，2023年第二季度將為此次削減產生約140至150美元的費用。這種削減還包括Shopify計劃退出其物流服務。

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

16.每股淨收益（虧損）

公司採用兩類方法來計算其基本和攤薄後的每股淨虧損，因為A類次級有表決權股票和B類限制性表決股票是具有同等參與權的參與證券，有權按股獲得股息。

下表彙總了基本加權平均已發行股票數和攤薄後的加權平均已發行股票數的對賬情況：


	三個月已結束
	2023年3月31日		2022年3月31日







分子：
淨收益（虧損）	$	68	$	(1,474)
債務利息的税後影響 (1)	$	1	$	—
税後債務利息後的淨收益（虧損）	$	69	$	(1,474)

分母 (2):
基本加權平均已發行股票數量	1,276,884,726		1,260,130,660
攤薄證券的加權平均效應：
股票期權	4,952,279		—
限制性股票單位	3,446,796		—
可轉換優先票據	6,388,480		—
遞延股份單位	9,770		—
攤薄後的加權平均股數	1,291,682,051		1,260,130,660

每股淨收益（虧損）（2）：
基本	$	0.05	$	(1.17)
稀釋	$	0.05	$	(1.17)

普通股等價物不包括在攤薄後的每股淨收益（虧損）中，因為它們具有反稀釋性（2）：
股票期權	637,797		12,302,820
限制性股票單位	897,498		12,732,030
可轉換優先票據	—		6,388,480
遞延股份單位	—		9,330
	1,535,295		31,432,660

(1) 當票據攤薄時，將債務利息的税後影響加回淨收益，以計算攤薄後的每股淨收益。

(2) 對上一年度的股份和每股金額進行了追溯調整，以反映2022年6月生效的股份分割。