附錄 99.1

 

GLATFELTER 公佈了 2024 年第一季度業績

~ 隨着 HSR 等待期的到期，實現了重要的合併里程碑 ~

2024 年第一季度亮點：

•淨銷售額約為3.27億美元，持續經營業務的GAAP淨虧損為2620萬美元

•第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤達到2380萬美元，息税折舊攤銷前利潤率提高了7.3％

•持續保持強勁的水刺性能，息税折舊攤銷前利潤提高了約500萬美元

•複合纖維的息税折舊攤銷前利潤提高了約200萬美元，符合預期

•氣流成網材料的息税折舊攤銷前利潤減少了約900萬美元，這主要是由於歐洲市場持續疲軟

北卡羅來納州夏洛特——2024年5月9日：全球領先的工程材料供應商格拉特費爾特公司（紐約證券交易所代碼：GLT）今天公佈了2024年第一季度的財務業績，並提供了其擬議與貝瑞全球健康、衞生和特種板塊（“HHNF”）業務合併的最新進展。

Glatfelter總裁兼首席執行官託馬斯·法內曼表示：“在我們準備完成與貝瑞HHNF業務的擬議合併，以創建新的全球特種材料領導者時，我們繼續執行優化產品組合併為業務實現長期盈利增長做好準備。”“該團隊仍然專注於實現有意義的財務業績，同時確保我們的業務部門處於有利地位，成為預計將為股東帶來可觀價值的大型企業的一部分。”

法內曼補充説：“我們的進展在Spunlace中最為明顯，其息税折舊攤銷前利潤為610萬美元，在第四季度表現強勁之後，利潤率和銷量均有所增長。在複合纖維方面，我們繼續提高息税折舊攤銷前利潤，達到了2021年第三季度以來該細分市場的最高水平，過去三個季度的息税折舊攤銷前利潤率平均為10％。正如我們之前在2023年分享的那樣，我們在氣流成網材料領域採取了定價行動，努力保護利潤率和改善價格成本動態。但是，這些行動加上持續的歐洲市場挑戰，繼續給交易量帶來下行壓力，導致該細分市場的財務表現低於預期。”

法內曼總結道：“儘管本季度的總體業績好壞參半，但令我感到鼓舞的是，在過去的十二個月中，我們在提高業務表現方面取得了長足的進步，進一步抵消了許多當前的宏觀經濟不利因素。該團隊在為完成與Berry的HHNF業務的擬議合併做準備方面繼續取得出色進展，目標是為股東創造價值和長期增長。正在進行的工作將為擴大規模、利用擴大的產品組合和互補技術並最終降低Glatfelter當前的槓桿率提供堅實的基礎。隨着整合準備工作的繼續進行以及其他監管里程碑的實現，我期待提供更多最新進展情況。”

與貝瑞的HHNF業務合併的最新情況

正如先前在2024年2月7日宣佈的那樣，我們與貝瑞環球集團有限公司（“貝瑞”）簽訂了某些最終協議，讓貝瑞分拆HHNF業務並將其與Glatfelter合併，以創建特種材料領域的全球領導者。交易完成後，Glatfelter的股東預計將擁有這家新合併的公司約10％的股份。4月，隨着Hart-Scott-Rodino（“HSR”）反壟斷改善法案規定的等待期到期，該公司實現了監管里程碑。該交易還需遵守目前正在進行的某些慣例成交條件和監管部門的批准，包括但不限於Glatfelter股東的批准。合併交易預計將於2024年下半年完成。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的持續經營虧損和調整後的每股收益是非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲本財報後面的 “GAAP財務信息與非GAAP財務信息的對賬”。

第一季度業績

下表列出了按公認會計原則計算的業績與調整後收益基礎（非公認會計準則衡量標準）的對賬情況：

(1) 2024年，主要反映與Berry HHNF合併（包括交易諮詢、法律和其他顧問費用）相關的專業服務費用（包括交易諮詢、法律和其他顧問費用）和人員留用，以抵消因未決交易可能導致的員工離職風險，以及40萬美元的其他成本。2023年，反映了50萬美元的諮詢和律師費、10萬美元的員工離職費用以及10萬美元的其他費用。

(2) 對於2024年，主要反映員工離職成本。2023年，反映了330萬美元的員工離職成本和120萬美元的專業費用。

(3) 2023年，反映了與公司債務再融資相關的180萬美元延期債務發行成本的註銷，以及10萬澳元的提前還款罰款和杜塞爾多夫IKB德意志工業銀行股份公司（“IKB”）貸款未攤銷融資費用的註銷。

（4）2023年，反映了與前首席執行官離職相關的養老金結算費用。

(5) 税收對調整的影響，調整是根據每次調整發生的司法管轄區的遞增有效税率計算的。對於原產於美國的物品，由於先前對遞延所得税淨資產設定了估值補貼，因此不確認任何税收影響。

(6) 適用2020年《CARES法》某些條款的税收影響。

對上述每項調整的描述將在本版本的稍後部分中提供。

氣流成網材料

與去年相比，Airlaid Materials第一季度的淨銷售額下降了2790萬美元，這主要是由於成本直通安排導致的銷售價格下降以及歐洲能源附加費降低，因為原材料和能源投入成本均與去年相比有所下降。受衞生用品類別下降的推動，出貨量下降了3.7％，這主要是由於2023年為保持利潤率而採取的定價行動。貨幣折算利潤70萬美元。

Airlaid Materials第一季度息税折舊攤銷前利潤為1,260萬美元，與2023年第一季度相比減少了900萬美元。直通合約的售價下降、能源附加費的降低以及部分現貨價格的降低是

合計2,030萬美元，主要被較低的原材料和能源成本1790萬美元所抵消。主要是衞生用品類的出貨量減少，加上桌面出貨量較低所帶來的不利組合，對業績產生了約180萬美元的負面影響。運營不利380萬美元，這主要是由於用於管理庫存水平的產量下降了約2800萬噸，以及工資通脹率上升。貨幣和相關套期保值對收益產生了100萬美元的負面影響。

複合纖維

由於銷售價格下降至1,110萬美元，複合纖維在2024年第一季度的淨銷售額與去年同期相比下降了1,640萬美元。儘管出貨量增長了0.7％，但這主要是由複合材料層壓板類別推動的，與其他斜線產品相比，該類別的平均銷售價格較低，因此降低了本季度的收入。貨幣折算利潤為90萬美元。

複合纖維第一季度的息税折舊攤銷前利潤為1,200萬美元，而2023年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為1,010萬美元。由於為原材料、能源、運費和包裝支付的投入價格的下降比銷售價格的下降更為有利，本季度價格成本差距繼續呈正增長趨勢，使收益增長了250萬美元。主要是複合層壓板和金屬化類別的出貨量增加，總體收入增加了40萬美元。運營不利於80萬美元，這主要是由於產量下降所致。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了20萬美元的負面影響。

水刺布

與去年同期相比，Spunlace在2024年第一季度的淨銷售額下降了660萬美元，這主要是由成本直通安排導致銷售價格下降420萬美元以及同比出貨量下降2.0％所致。貨幣折算略有上升20萬美元。

水刺息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增加了510萬美元。較低的銷售價格和能源附加費減少了420萬美元，但被較低的原材料和能源成本740萬美元所完全抵消。較低的出貨量和不利的產品組合使收入減少了約80萬美元。由於為改善運營、減少總支出和管理員工人數而採取的行動取得了積極成果，運營利潤了240萬美元。貨幣對收益產生了20萬美元的積極影響。

其他財務信息

2024年第一季度，未分配給財務信息分部報告分部的運營費用總額為1750萬美元，而去年同期為1190萬美元。不包括確定為 “調整後收益” 的項目，與2023年第一季度相比，2024年第一季度的未分配支出減少了70萬美元，這主要是受專業服務成本降低的推動。

在2024年第一季度，我們在美國持續經營業務產生的税前虧損總額為2,100萬美元，我們記錄的所得税準備金為520萬美元，主要與外國司法管轄區的税收準備金、不確定税收狀況的儲備金以及無法確認税收優惠的國內和外國司法管轄區損失的估值補貼有關。2023年同季度的可比金額為税前虧損950萬美元，所得税準備金為370萬美元。

資產負債表和其他信息

截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金和現金等價物總額分別為3,020萬美元和5,030萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，總債務分別為8.757億美元和8.603億美元。截至2024年3月31日，淨負債為8.455億美元，而2023年底為8.101億美元。截至2024年3月31日，根據我們銀行信貸協議的財務契約計算的槓桿率為3.7倍。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中，資本支出總額分別為750萬美元和950萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，經營活動使用的現金分別為3,350萬美元和3,060萬美元。截至2024年3月31日的季度調整後的自由現金流使用量為3,690萬美元，而2023年同期的使用量為2,820萬美元。（淨負債和調整後的自由現金流是非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲本財報後面的 “GAAP財務信息與非GAAP財務信息的對賬”）。

電話會議

正如先前宣佈的那樣，該公司將於今天上午11點（美國東部時間）舉行電話會議，討論其第一季度業績。公司將在其投資者關係網站上發佈本季度的財報和隨附的財務報告，其中包括將在電話會議上討論的其他財務信息，包括公司與財務業績有關的展望。與電話會議相關的信息如下：

有興趣收聽網絡直播的人士應在開始時間之前訪問網站進行註冊，並確保安裝了所有必要的音頻軟件。

Glatfelter 公司及其子公司

合併運營報表

（未經審計）

分部財務信息

（未經審計）

精選財務信息

（未經審計）

GAAP 財務信息與非 GAAP 財務信息的對賬

本新聞稿包括衡量某些特定項目影響前的收益指標，這些指標被稱為調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤，均為非公認會計準則指標。公司使用非公認會計準則調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤來補充對根據公認會計原則列報的合併財務報表的理解。非公認會計準則調整後收益旨在顯示公司核心業務的財務業績，包括工程材料的生產和銷售。息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們經營業績的衡量標準，使用持續經營的收入（虧損）計算，不包括利息支出、利息收入、所得税以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是使用息税折舊攤銷前利潤計算得出的，還不包括管理層認為與公司核心業務無關的某些項目。管理層和公司董事會使用非公認會計準則調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤來評估公司基本業務相對於前期和既定業務計劃的表現。為了確定調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤，不包括以下項目：

•戰略舉措。這些調整主要反映專業和律師費以及與評估和執行某些戰略舉措直接相關的其他費用，包括與Berry HHNF合併相關的成本。

•週轉策略成本。這一調整反映了與公司在新任首席執行官領導下於2022年啟動的週轉戰略相關的成本，該戰略旨在推動運營和財務改善。這些費用主要與專業服務費和員工離職費用有關。

•債務再融資成本。代表與註銷公司2.2億歐元定期貸款和IKB貸款以及修訂公司信貸額度有關的未攤銷債務發行成本的費用。這些費用還包括與取消IKB貸款相關的提前還款罰款。

•首席執行官過渡成本。該調整反映了與我們的前首席執行官離職相關的非現金養老金結算費用，該費用與2023年第一季度根據其非合格養老金計劃協議的條款進行的一次性分配有關。

•林地銷售和相關成本。這些調整不包括林地銷售的收益，因為這些項目不被視為我們的核心業務、持續經營業績或現金流的一部分。這些調整的時間和金額不規律，可能會有利於我們的經營業績。

與根據公認會計原則確定的淨收益不同，非公認會計準則調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤並不能反映公司在適用時期內記錄的所有費用和收益，因此無法全面反映公司在相應時期的經營業績。但是，非公認會計準則調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤可以衡量公司的核心業務表現，管理層認為這對投資者很有用，因為它可以比較不同時期的此類業務。非公認會計準則調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤不應與根據公認會計原則編制的財務業績指標分開考慮，也不得將其作為其替代品。

調整後的息税折舊攤銷前利潤百分比是調整後息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額的計算方法。

儘管公司為調整後的息税折舊攤銷前利潤提供了指導，但它無法為淨收益提供指導，這是最直接可比的GAAP指標。淨收入構成的某些要素，包括所得税支出，是不可預測的，這使得我們不切實際地提供淨收益指導，或者在沒有不合理的努力的情況下將調整後的息税折舊攤銷前利潤指導與淨收益進行對賬。出於同樣的原因，公司無法解決有關淨收入的不可用信息的可能重要性，這些信息可能對未來的業績至關重要。

(1) 就我們的分部業績而言，分部息税折舊攤銷前利潤與分部營業利潤進行對賬，後者是我們分部最全面的財務指標。

關於前瞻性陳述的注意事項

根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的定義，本新聞稿中包含的任何與未來財務和商業事務有關的陳述均為 “前瞻性陳述”。公司使用 “預期”、“相信”、“期望”、“未來”、“打算”、“計劃”、“目標” 等詞語以及類似的表述來識別前瞻性陳述。任何此類陳述均基於公司當前的預期，並受到許多風險、不確定性和其他不可預測或無法控制的因素的影響，這些因素可能導致未來業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。風險、不確定性和其他不可預測或無法控制的因素在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件的 “風險因素” 部分以及公司最近提交的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中 “前瞻性陳述” 標題下進行了描述，這些報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，本新聞稿中討論的前瞻性問題可能不會發生，提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，公司沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。

關於 Glatfelter

Glatfelter是全球領先的工程材料供應商，非常注重創新和可持續發展。公司的高品質、技術驅動、創新和可定製的無紡布解決方案可以在增強日常生活® 的產品中找到。其中包括個人護理和衞生用品、食品和飲料過濾、關鍵清潔產品、醫療和個人防護、包裝產品以及家居裝修和工業應用。該公司總部位於北卡羅來納州夏洛特，2023年的淨銷售額為14億美元。截至 2024 年 3 月 31 日，我們在全球僱用了大約 2,916 名員工。Glatfelter的業務採用各種製造技術，包括氣流成網、濕法成網和水刺布，在美國、加拿大、德國、英國、法國、西班牙和菲律賓設有十五個製造基地。該公司在所有主要地區均設有銷售辦事處，為Glatfelter和Sontara® 品牌的客户提供服務。有關 Glatfelter 的更多信息，請訪問 www.glatfelter.com。