目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| （Mark One） |
|
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至本季度
要麼
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會檔案編號
PLAYAGS, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
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| （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） |
| ( |
| （註冊人的電話號碼，包括區號） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 每個交易所的名稱 已註冊 |
| | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 ☐ | | 非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。是的 ☐ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2024 年 5 月 6 日，有
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表季度報告包含 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括任何涉及未來業績或事件的陳述。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“可能” 或其否定詞等術語來識別前瞻性陳述。通常，“預期”、“相信”、“繼續”、“期望”、“打算”、“估計”、“項目”、“計劃” 等詞語以及類似的表述表示前瞻性陳述。特別是，本10-Q表季度報告中其他地方以及在 “第1項” 下討論的有關我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的陳述。業務” 和 “項目1A。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素” 是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，包括有關我們可能或假設的未來行動和業務戰略的陳述。我們根據當前的預期、假設、估計和預測制定了這些前瞻性陳述。儘管我們認為這些預期、假設、估計和預測是合理的，但此類前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的，這可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何結果、業績或成就存在重大差異。鑑於風險和不確定性，提醒您不要過分依賴此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。除非聯邦證券法要求，否則我們不承諾並明確拒絕承擔任何更新任何此類聲明或公開宣佈任何此類聲明的修訂結果以反映未來事件或發展的義務。新的因素不時出現，我們不可能預測所有這些因素。
除非文中另有説明，或者除非另有特別説明，否則提及 “公司”、“PlayAGS”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指PlayAGS, Inc.及其合併子公司。
目錄
| 第一部分財務信息 |
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| 第 1 項。 |
財務報表 |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 |
1 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）報表 |
2 |
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截至2024年和2023年3月31日的股東權益變動簡明合併報表 |
3 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 |
4 |
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簡明合併財務報表附註 |
5 |
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| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
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| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
38 |
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| 第 4 項。 |
控制和程序 |
39 |
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| 第二部分。其他信息 |
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| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
40 |
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| 第 1A 項。 |
風險因素 |
40 |
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| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
40 |
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| 第 3 項。 |
優先證券違約 |
40 |
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| 第 4 項。 |
礦山安全披露 |
40 |
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| 第 5 項。 |
其他信息 |
40 |
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| 第 6 項。 |
展品 |
41 |
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簽名 |
42 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
PLAYAGS, INC.
簡明的合併資產負債表
（金額以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的現金 | ||||||||
| 應收賬款，扣除信貸損失備抵額 $和 $，分別地 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 存款和其他 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 經營租賃資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延所得税負債，非流動 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注12） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股價格為美元面值； 授權股份， 已發行和流通股份 | ||||||||
| 普通股價格為 $面值； 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份；以及 和 分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLAYAGS, INC.
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）收益
（金額以千計，每股數據除外）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 |
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| 2024 |
2023 |
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| 收入 |
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| 遊戲運營 |
$ | $ | ||||||
| 設備銷售 |
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| 總收入 |
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| 運營費用 |
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| 遊戲運營成本 (1) |
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| 設備銷售成本 (1) |
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| 銷售、一般和管理 |
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| 研究和開發 |
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| 減記和其他（收益）費用 |
( |
) | ||||||
| 折舊和攤銷 |
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| 運營費用總額 |
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| 運營收入 |
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| 其他費用（收入） |
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| 利息支出 |
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| 利息收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 債務清償和修改造成的損失 |
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| 其他收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入（虧損） |
( |
) | ||||||
| 所得税（費用）補助 |
( |
) | ||||||
| 淨收益（虧損） |
( |
) | ||||||
| 外幣折算調整 |
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| 綜合收入總額 |
$ | $ | ||||||
| 普通股每股基本收益和攤薄收益（虧損）： |
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| 基本 |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 稀釋 |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 已發行普通股的加權平均值： |
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| 基本 |
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| 稀釋 |
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(1)不包括折舊和攤銷
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLAYAGS, INC.
股東權益變動的簡明合併報表
（金額以千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 |
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| 2024 |
2023 |
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| 普通股 |
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| 期初餘額 |
$ | $ | ||||||
| 限制性股票的歸屬 |
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| 期末普通股餘額 |
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| 額外的實收資本 |
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| 期初餘額 |
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| 股票薪酬支出 |
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| 限制性股票的歸屬 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票期權練習 |
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| 期末額外實收資本餘額 |
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| 累計赤字 |
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| 期初餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 淨收益（虧損） |
( |
) | ||||||
| 限制性股票歸屬和預扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累計赤字餘額，期末 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累計其他綜合收益（虧損） |
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| 期初餘額 |
( |
) | ||||||
| 外幣折算調整 |
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| 累計其他綜合收益（虧損）餘額，期末 |
( |
) | ||||||
| 股東權益總額 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLAYAGS, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
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| 來自經營活動的現金流 |
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| 淨收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
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| 折舊和攤銷 |
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| 根據開發協議增加合同權和安置費 |
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| 遞延貸款成本和折扣的攤銷 |
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| 註銷遞延貸款成本和折扣 |
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| 股票薪酬支出 |
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| 壞賬準備金 |
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| 處置長期資產的（收益）虧損 |
( |
) | ||||||
| 資產減值 |
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| 遞延所得税的收益（支出） |
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| 與運營相關的資產和負債的變化： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 庫存 |
( |
) | ||||||
| 預付費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 存款和其他 |
( |
) | ||||||
| 其他非流動資產 |
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| 應付賬款和應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 來自投資活動的現金流 |
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| 客户應收票據付款的收益 |
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| 軟件開發和其他支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 處置資產的收益 |
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| 購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| （用於）投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流 |
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| 償還第一留置權信貸額度 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還已融資的安置費債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期權的收益 |
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| 延期貸款費用的支付 |
( |
) | ||||||
| 先前收購債務的支付 |
( |
) | ||||||
| 融資租賃和其他債務的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 回購股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
| （用於）融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
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| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
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| 補充現金流信息 |
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| 非現金投資和融資活動： |
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| 為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 |
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| 為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 |
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| 為換取新的其他長期負債而獲得的財產和設備 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1.業務描述和重要會計政策摘要
業務描述
PlayAGS, Inc.（“公司”、“PlayAGS”、“我們” 或 “我們的”）是遊戲行業遊戲產品和服務的領先設計師和供應商。我們在全球合法遊戲市場開展業務，並在以下地區提供最先進的增值產品三不同的細分市場：電子遊戲機（“EGM”），包括二類美洲原住民和墨西哥博彩司法管轄區以及三類美洲原住民、商業和慈善司法管轄區使用的基於服務器的系統和後臺系統；桌上產品（“桌上產品”），包括真人桌上游戲、邊注和累進遊戲以及洗牌遊戲，包括我們新推出的洗牌遊戲 “Pax S”；以及互動遊戲（“互動”）），它提供遊戲內容和訪問我們的遠程遊戲服務器以進行真錢遊戲的權限（“RMG”）在線賭場運營商以及適用於臺式機和移動設備的社交賭場遊戲。每個部門的活動包括不同產品線的設計、開發、收購、製造、營銷、分銷、安裝和服務。
電子遊戲機
我們的EGM部門提供專為全球市場開發的專有視頻老虎機遊戲庫，以及EGM機櫃，其中包括我們的高級僅限租賃的機櫃光譜 UR43 高級, 獵户座星牆, 獵户座曲線高級版和Big Red還有可供出售或租賃的機櫃，特別是 SpectraUR43，光譜UR49C， 獵户座肖像, 獵户座傾斜, 獵户座曲線, 獵户座直立，以及圖標櫥櫃。除了提供完整的 EGM 單元外，我們還提供轉換套件，允許將現有遊戲轉換為該操作平臺內提供的其他遊戲。
餐桌產品
我們的牌桌產品包括內部開發和收購的專有牌桌產品、邊注、累積投注以及與二十一點、撲克、百家樂、擲骰子和輪盤賭相關的牌桌技術。我們已經收購了許多受歡迎的專有品牌，包括In Bet Gaming（“In Bet”），Buster 二十一點，雙重抽獎 撲克和十字交叉撲克它們以傳統的知名公共領域遊戲為基礎，例如二十一點和撲克；但是，這些專有遊戲提供了有趣的下注選項，為玩家提供了更多的刺激性和更大的波動性，最終提高了我們的賭場客户的盈利能力。此外，我們還為撲克牌桌提供單副牌洗牌器，Dex S，還有我們的新第二洗牌，Pax S單層洗牌機。
互動
我們專門提供企業對企業（“B2B”）遊戲聚合平臺迎合快速增長的在線RMG行業。我們的遠程遊戲服務器使我們能夠提供由內部遊戲開發工作室開發的大量遊戲庫。我們的目錄涵蓋各種遊戲類型，包括老虎機、桌上游戲和先進技術。我們的 RMG 解決方案引起了多元化和廣泛的玩家羣體的共鳴，使我們成為尋求在競爭激烈的全球遊戲格局中蓬勃發展的運營商值得信賴的合作伙伴。
AGS 還提供企業對消費者服務（”B2C”）免費的社交賭場應用程序，全球玩家可以隨時在線或在移動設備上享受這些應用程序。我們最受歡迎的應用程序 Lucky Play Casino 為移動玩家提供拉斯維加斯賭場的所有刺激體驗。玩家可以從數十種AGS玩家最喜歡的老虎機遊戲和其他賭場經典遊戲中進行選擇，例如視頻撲克、二十一點和賓果遊戲。我們的應用程序還提供應用內錦標賽、隆隆競賽、VIP 獎勵和獨特的互動挑戰。
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。因此，這些簡明合併財務報表中省略或簡述了公認會計原則（“GAAP”）要求的某些披露。管理層認為，公允報告公司中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）均已作出。這些簡明合併財務報表中反映的中期業績是 不必然表明整個財政年度的預期結果。隨附的簡明合併財務報表應與公司年度報告表格中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀10-K 表示截至的年份 2023年12月31日.
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
整合原則
隨附的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求公司根據與情況相關的估計、假設和因素做出決策。此類決定包括選擇適用的會計原則以及在適用這些原則時使用判斷，其結果會影響報告的金額和披露。未來經濟狀況或其他商業環境的變化可能影響估計和假設的結果。因此，實際結果可能與預期有重大差異。
收入確認
我們的臨時股東大會和餐桌產品板塊的設備租賃均根據ASC的租賃會計指導進行核算842, "租賃“(ASC842）並記錄在遊戲運營收入中。我們剩餘的收入來源計入了ASC606 "與客户簽訂合同的收入“(ASC606）包括我們的臨時股東大會中的設備銷售，並在較小程度上包括我們的餐桌產品板塊中的設備銷售。我們的互動板塊的收入記錄在遊戲運營收入中。
下表按類別分列了我們在每個細分市場中的收入（金額以千計）：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| EGM | ||||||||
| 遊戲運營 | $ | $ | ||||||
| 設備銷售 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 餐桌產品 | ||||||||
| 遊戲運營 | $ | $ | ||||||
| 設備銷售 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 互動 | ||||||||
| 遊戲運營 | $ | $ | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
遊戲運營
根據參與安排，通過向客户提供遊戲機、遊戲機內容許可、桌上產品、後臺設備和關聯的漸進式系統（統稱為博彩設備）來賺取博彩運營收入。參與安排傳達了在規定期限內使用設備（即遊戲機和相關的集成軟件）的權利，該期限通常介於 到 此後合同按月繼續生效的年份。在某些情況下，公司將簽訂更長時間的安排；但是，其中許多安排包括客户取消合同並將遊戲退還給公司的能力，該條款使合同實際上是按月簽訂合同。公司還將簽訂具有收益分成安排的租賃合同，根據該安排，客户應付的租賃付款是可變的。我們的參與安排被視為經營租賃，這主要是由於這些因素。在某些情況下，我們將提供免費試用期，在此期間不收入已確認。如果客户在試用期期間或試用期結束時選擇租賃遊戲設備，我們將根據協議條款開始收入確認。
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
根據參與安排，公司保留安裝在客户設施中的遊戲設備的所有權，並根據遊戲設備每天產生的獲勝百分比獲得收入，也可以按固定的每日費用獲得收入。因此，在我們的合併財務報表中，公司記錄了與這些安排相關的每月收入，博彩設備記入財產和設備，扣除我們的簡明合併資產負債表，並在博彩設備的預期壽命內折舊。
公司的大多數租約都要求公司在整個租賃期限內提供維護。在某些情況下，存在履約保證，如果不滿足，為客户提供了將遊戲機歸還給公司的權利。這種履約保證被視為取消條款，該條款使合同有效地按月簽訂合同。因此，公司對這些合同的核算方式與上述其他運營租賃類似。
博彩運營收入還來自遊戲設備內容的許可和維護以及桌上產品內容的許可。它主要按每日或每月的固定利率賺取和認可。我們的B2C社交賭場產品通過銷售虛擬硬幣或籌碼獲得收入，這筆收入將在客户使用購買的硬幣或籌碼時記錄。B2C社交賭場收入按平臺費用總額列報。B2B社交賭場產品的收入主要基於我們為客户開發和運營的白標賭場應用程序產生的月收入的百分比。RMG 收入主要基於我們平臺上游戲產生的收入的百分比以及月度平臺費用和初始集成費來獲得。RMG收入扣除向遊戲和內容供應商支付的款項。
設備銷售
當滿足以下標準時，將確認並記錄與客户簽訂合同的收入：
| • | 我們的合同已經得到客户和公司的批准。我們的合同規定了所銷售的產品和付款條件，當我們有可能收取幾乎所有合同金額時，我們的合同就會得到承認；以及 | |
| • | 控制權已移交，服務已按合同條款提供。 |
設備銷售來自遊戲機、桌上產品的銷售以及安裝在相關設備、部件和其他輔助設備中的集成遊戲內容軟件的許可權。交付件中還包括交付、安裝和培訓，所有這些都在到達客户所在地後的幾天內完成。設備銷售確實如此不包括超出標準保修期的維護。當客户獲得對產品的控制權並且所有其他收入確認標準都得到滿足時，就會確認遊戲設備銷售的收入。我們的合同包括固定的交易價格。款項應由客户支付30到90發票日期的天數，在較小程度上，我們提供的延期付款條件為12到24月份，在延長的付款期內按月付款。
公司訂立的收入安排是可能由多項履約義務組成，這些義務通常是多個不同的產品，可能在不同的時間發貨給客户。例如，銷售安排可能包括銷售將在合同到期後交付的遊戲機和桌上產品，以及其他遊戲內容轉換套件，這些套件將在客户要求更換客户現有遊戲機上的遊戲內容時交付。如果產品不同，則被確定為單獨的履約義務，如果客户可以自行從產品中受益，並且可以與合同中的其他承諾區分開，則會出現這種情況。
收入根據合同開始時確定的相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立銷售價格主要由我們在產品單獨銷售時收取的價格決定。當產品是不單獨出售，我們根據我們的標準定價政策和慣例確定獨立銷售價格。我們選擇將交易價格、銷售税和所有其他類似性質的物品排除在計量範圍之外，還選擇將運輸和裝卸活動作為兑現我們轉讓貨物的承諾。因此，運費和手續費包含在銷售成本中。
分配給任何未交付的履約義務的收入記作合同負債。我們的合同負債餘額為 不截至的材料2024年3月31日和 2023年12月31日.
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括在主要銀行持有的存款和其他有價證券，原始到期日為 90天或更短。
限制性現金
限制性現金金額是指以託管方式持有的資金，作為公司向各博彩機構提供的擔保債券的抵押品。
應收賬款、信貸損失備抵金
管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息，這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測，來估算預期的信貸損失餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了基礎。根據當前環境經濟條件的差異以及合理和可支持的預測，對歷史損失信息進行了調整。當存在類似風險特徵時，金融工具的預期信用損失備抵金以集體（集合）為基礎進行計量。能做到這一點的金融工具不股票風險特徵，例如與發展協議相關的應收賬款，是根據個人情況進行評估的。預期信貸損失是根據包括定期註銷、回收和儲備金調整在內的歷史模型，在相關金融工具的合同期限內估算出預期的信貸損失，並酌情根據預期的預付款進行了調整。從歷史上看，已確定的投資組合細分市場具有較低的可收性風險和非實質性的註銷金額。公司進行了會計政策選舉不在單獨的財務狀況表細列項目中列報應計應收利息餘額。應計應收利息在合併資產負債表的相應應收款項下報告。
在已結束的時期內2024年3月31日，有 不信貸損失備抵方面的物質活動。
庫存
庫存主要包括用於維修和維護機械和設備的零件和用品，以及生產中的臨時商品和待售製成品。存貨按可變現淨值列報。庫存成本使用以下方法確定 第一-在， 第一庫存所有組成部分的退出方法。公司定期審查庫存數量並更新庫存淨可實現價值的估算。該過程包括將零件和輔助設備的賬面價值與此類設備的當前公允市場價值進行比較（減去銷售或處置成本）。本分析涉及的一些因素包括庫存的總體水平、此類產品的當前和預計銷售水平、此類產品的預計市場以及銷售產品所需的成本，包括翻新成本。假設或估計值的變化可能會對庫存賬面價值產生重大影響。截至2024年3月31日和 2023年12月31日，原材料庫存的價值為美元
財產和設備
由固定基地玩家終端、文件服務器和其他支持設備以及其他財產和設備組成的遊戲設備的成本按照財務報告的直線法按其估計的使用壽命折舊。該公司將翻新二手遊戲設備所產生的成本資本化，這些費用通常是為了翻新機器以便將其退回客户所在地而產生的。翻新延長了遊戲設備的使用壽命，使其超過了原來的使用壽命。維修和保養費用按發生時列為支出。公司定期評估用於資產折舊的估計壽命。估計的使用壽命如下：
| 遊戲設備（以年為單位） | ||||
| 其他財產和設備（以年為單位） |
融資租賃汽車和租賃權益改善將在合同有效期內攤銷/折舊。
每當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額時，公司就會審查其財產和設備是否存在減值 可能 不可以恢復。公司將長期資產分組到最低水平進行減值分析，可以獨立於其他資產和負債的現金流來衡量可識別的現金流。這通常是在個人遊戲機級別或機櫃產品線層面。進行減值測試並估算虧損，前提是存在減值指標，預計的未貼現現金流為 不足以收回資產的賬面金額。
當估計的未貼現現金流為 不減值損失足以收回資產的賬面金額，其計量範圍是資產的公允價值低於其賬面金額。
公司通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的未來現金流進行比較來衡量持有和使用的資產的可收回性。公司的政策是在必要時損壞手頭上多餘或過時的遊戲機 不預計會被使用。減值基於多個因素，包括對投放賭場的遊戲機需求的估計預測。儘管公司認為評估這些資產賬面金額時使用的估計和假設是合理的，但不同的假設可能會影響資產的賬面金額或估計的使用壽命，這可能會對經營業績和財務狀況產生重大影響。
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
無形資產
每當事件或情況變化表明資產賬面金額時，公司都會審查其可識別的無形資產是否存在減值 可能 不可以恢復。當存在減值指標且估計的未貼現現金流為時，將確認商譽以外的可識別無形資產的減值損失 不足以收回資產的賬面金額。
當估計的未貼現現金流為 不減值損失足以收回無形資產的賬面金額，其計量範圍是資產的公允價值低於其賬面金額。
某些商品名稱的使用壽命是無限期的，公司至少每年對這些商品名稱進行一次可能的減值測試 十月一日 或每當事件或情況變化表明賬面價值時 可能 受損。我們會進行定性評估以確定是否更有可能 不資產的公允價值低於其賬面金額。如果根據我們的定性評估，我們認為更有可能超過 不如果資產的公允價值低於其賬面金額，則需要進行量化減值測試。
資本化計算機軟件的成本
資本化軟件開發成本代表公司開發遊戲以供公司遊戲機使用的內部成本。此類成本按成本列報，並在軟件的估計經濟壽命內攤銷。一旦確定了技術可行性，軟件開發成本即被資本化，並在軟件正式發佈時攤銷。當遊戲軟件的工作模型可用時，我們開發的遊戲軟件就達到了技術可行性。任何後續的軟件維護費用，例如錯誤修復和後續測試，均按實際發生的費用記賬。在決定停止軟件開發時，將註銷已停止的軟件開發成本。軟件開發成本在所有權或一組產品的預期壽命內攤銷（如果適用），計入合併運營報表中的攤銷費用。
公司每季度將其資本化軟件開發成本的淨賬面價值與所有權或一組所有權的可變現淨值進行比較，如果情況允許，則更頻繁地進行比較。可變現淨值是根據某些假設確定的，包括使用該軟件的博彩遊戲或一組遊戲的預期未來收入和淨現金流（如果適用）。
善意
收購企業的收購價格超過所收購資產和承擔負債的估計公允價值的部分記作商譽。公司至少每年對可能的商譽減值進行一次測試 十月一日 或者當情況發生變化時，這種可能性會大於 不將申報單位的公允價值降至其賬面價值以下。公司可以選擇從定性評估開始，通常稱為 “步驟” 0”,以確定是否更有可能 不申報單位的公允商譽價值低於其賬面價值。這種定性評估 可能 包括，但是 不僅限於審查總體經濟環境、行業和市場狀況、自最近進行估值以來使用的關鍵假設的變化以及報告單位的總體財務業績等因素。如果公司確定更有可能 不如果申報單位的公允價值低於其賬面價值，公司將進行量化商譽減值分析，並根據該衡量結果對記錄的商譽進行減值分析 可能 當申報單位的賬面金額超過申報單位的公允價值時，應減記並記入運營收入。
收購會計
公司適用ASC的規定 805, “業務合併” （從上升到最大 805），用於企業收購的會計。它要求我們將收購資產的公允價值和收購之日承擔的負債與商譽分開確認。截至收購之日的商譽是按收購日所收購資產的公允價值和承擔的負債之後的淨額轉讓對價的餘額來衡量。需要大量的估計和假設來估值收購之日收購的資產和負債以及或有對價（如果適用）。這些估計本質上是不確定的，有待完善，通常包括適當的貼現率的計算和與每項收購資產相關的現金流的預測。結果，在測量期間， 可能 全力以赴地 一自收購之日起一年，我們 可能 記錄對收購資產和承擔的負債的調整，並相應地抵消商譽。在計量期結束或最終確定所收資產或承擔的負債的公允價值後，以先到者為準，任何後續調整都將記錄在合併運營報表中。
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
金融工具的公允價值
公司適用ASC的規定 820, “公允價值測量” (“ASC 820"）轉為其金融資產和負債。公允價值被定義為一種基於市場的衡量標準，旨在估算在當前市場條件下，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC 820還建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入。這些輸入分為以下幾類：
| • | 級別 1-活躍市場中相同資產或負債的報價； | |
| • | 級別 2-活躍市場中類似資產或負債的報價、類似資產或負債可觀察到的報價以外的投入、主要通過相關性或其他手段從可觀察的市場數據中得出或得到其證實的投入；以及 | |
| • | 級別 3-估值方法，其中包含不可觀察的投入，這些輸入對公允價值計量很重要。 |
由於這些工具的到期日為短期，公司現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。我們的長期債務的公允價值基於類似債券的報價（級別 2輸入）。下表顯示了截至目前我們長期債務的估計公允價值2024年3月31日和2023年12月31日（以千計）：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 賬面金額 | 公允價值 | 賬面金額 | 公允價值 | |||||||||||||
| 長期債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税會計
我們在全球開展業務，在美國聯邦、州、地方和外國司法管轄區繳納所得税。所得税的適當金額和分類的確定取決於多個因素，包括對遞延所得税實現的時間和概率的估計、不確定所得税狀況的準備金以及所得税繳納時機的估計。
我們根據資產負債法核算所得税。遞延所得税資產和負債是根據財務報表賬面資產負債金額與其各自納税基礎之間的差異而確認的未來税收後果。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期限內予以確認。我們的外國子公司的收入税按適用於其所在税務管轄區的税率提供。未來的税收優惠在被認為更有可能實現這些優惠的程度上得到承認不並且為遞延所得税資產設立了估值補貼不達到這個閾值。
某些遞延所得税資產的可收回性在一定程度上基於對未來收入的估計和暫時性差異的時機，而未能完全實現此類遞延所得税資產可能會導致未來時期的税收準備金增加。
我們將會計指導適用於不確定的税收狀況，並在指導下，我們可能只有在不確定狀況更有可能的情況下才承認税收優惠不在税務機關根據該問題的技術優點進行審查後，這一立場將得到維持。合併財務報表中確認的金額是我們認為的最大收益，其收益大於50%結算時變現的可能性。
在評估我們不確定的税收狀況和相關的税收優惠時，我們必須做出重大判斷。我們認為我們的假設是合理的；但是，有不保證相關事項的最終結果將不與我們的所得税條款和應計額中反映的金額不同。我們會根據事實和情況的變化（例如税務審計的結束或估算值的變化）調整對不確定税收狀況的負債。我們的所得税條款可能只要這些税收狀況的最終結果與記錄的金額不同，就會受到影響。
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
突發事件
公司會評估其遭受意外損失的風險，包括索賠和法律訴訟，如果認為可能發生潛在損失且金額可以估計，則應計負債。在確定概率和確定暴露是否可以合理估計時，都需要作出重大判斷。由於與這些事項相關的不確定性，如果意外事件造成的實際損失與管理層的估計不同，則可能會對經營業績或財務狀況產生重大影響。與意外開支相關的運營費用，包括律師費，在發生時記為支出。
外幣兑換
公司外國子公司的財務報表按資產和負債賬户的期末匯率和損益表賬户的加權平均匯率折算成美元。這些折算的影響被記錄為股東權益中其他累計綜合收益（虧損）的一部分。
研究和開發
研發成本主要與軟件產品開發成本有關，在確定技術可行性之前按實際發生的費用記作支出。與產品開發相關的員工相關成本包含在研發中。
最近發佈的會計公告
在 2023年3月， 財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 ASU 沒有。 2023-01，租賃（“主題 842"): 共同控制安排。話題實施後 841,財務會計準則委員會將監督和協助利益相關者列為優先事項，方法是迴應技術會計查詢，並積極徵求有關問題反饋。其中的修正案2023-01是對私營公司利益相關者對主題應用的擔憂的迴應 842適用於受共同控制的實體之間的關聯方安排。本次更新旨在通過澄清與普通控制租賃相關的租賃權益改善的會計核算，改善當前的GAAP。此外，本次更新中的修正旨在為投資者、貸款人、債權人和其他資本分配者提供財務信息，以更好地反映正在進行的交易的經濟性。我們在本季度通過了該修正案，但確實如此 不對我們的合併財務報表產生重大影響。
在 2023 年 10 月， FASB 發佈了 ASU 沒有。 2023-06,披露方面的改進：針對美國證券交易委員會的編纂修正案’s 披露更新和簡化倡議。ASU 沒有. 2023-06修改披露要求，包括澄清和技術更正。本更新中的修正適用於所有申報實體，旨在使用户能夠更輕鬆地將受美國證券交易委員會現有披露的實體與受美國證券交易委員會現有披露信息約束的實體進行比較 不此前受美國證券交易委員會的要求約束。此外，這些修正案旨在使編纂要求與美國證券交易委員會的法規保持一致。亞利桑那州立大學內每項修正案的生效日期 沒有. 2023-06取決於美國證券交易委員會從S-法規中刪除相關披露的日期X或法規 S-K。允許提前收養。如果通過 2027 年 6 月 30 日， 美國證券交易委員會有 不從法規S-中刪除了相關披露X或者 S-K 法規，待處理的修正案將 不對任何實體生效。該公司目前正在評估修正案的條款及其對未來披露的影響，但是，我們確實如此 不預計會產生重大影響。
在 2023 年 11 月， FASB 發佈了 ASU 沒有。 2023-07、區段報告（“主題 280"）：對可申報分部披露的改進。投資者、貸款人、債權人和其他資本分配者已經注意到分部信息的至關重要性及其在評估實體整體業績和潛在未來現金流方面的重要性。亞利桑那州立大學內部的修正案 沒有。 2023-07旨在通過加強對重大分部支出的披露來改善可申報的分部披露要求。這些修正適用於所有需要根據主題報告區段信息的公共實體 280,分部報告。本更新中的修正案在之後開始的財政年度內生效 2023年12月15日， 以及以後開始的財政年度內的過渡期 2024年12月15日。 允許提前收養。該公司目前正在評估修正案的條款及其對細分市場報告的影響，但是，我們確實在評估 不預計會產生重大影響。
在 2023 年 12 月 FASB 發佈的 ASU 沒有。 2023-09，所得税（“主題 740"）：對所得税披露的改進。其中的修正案沒有。 2023-09 滿足投資者、貸款人、債權人和其他資本分配者的要求，要求提高主要與税率對賬和所得税已繳信息相關的所得税信息的透明度。本次更新中的進一步修正還旨在提高所得税披露的有效性。本更新中的修正適用於所有受主題約束的實體 740,所得税。對於公共企業實體，本更新中的修正案自以下日期起在年度內生效 2024年12月15日。 該公司目前正在評估修正案的規定及其對所得税披露的影響，但是，我們確實如此 不預計會產生重大影響。
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
注意 2.財產和設備
財產和設備包括以下內容（以千計）：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 遊戲設備 | $ | $ | ||||||
| 其他財產和設備 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備總額，淨額 | $ | $ | ||||||
遊戲設備及其他財產和設備在資產各自的使用壽命內折舊，範圍從 到 年份。折舊費用為 $
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
注意 3.商譽和無形資產
商譽賬面金額的變化如下（以千計）：
| 總賬面金額 | ||||||||||||||||
| EGM | 餐桌產品 | 互動 (1) | 總計 | |||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外幣調整 | ||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)截至 2024年3月31日， 在本財年之前收取的互動板塊累計商譽減值費用 2024是 $
無形資產包括以下內容（以千計）：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 有用生活 | 格羅斯 | 累積的 | 淨負載 | 格羅斯 | 累積的 | 淨負載 | ||||||||||||||||||||||
| （年） | 價值 | 攤銷 | 價值 | 價值 | 攤銷 | 價值 | ||||||||||||||||||||||
| 無限期存在的商品名 | 無限期 | $ | $ | - | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||||||
| 貿易和品牌名稱 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 正在開發的合同權和配售費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 遊戲軟件和技術平臺 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 知識產權 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
無形資產按其各自的估計使用壽命進行攤銷，範圍從 到 年份。與無形資產相關的攤銷費用為美元
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
該公司與某些客户簽訂了開發協議和投放費協議，以根據其遊戲機的租賃協議確保佔地面積。根據開發協議支付的款項將根據協議條款償還給公司，而安置費是 不報銷。根據安置費協議支付的金額，付款期限大於九十天數在簡明合併現金流量表的融資部分中披露。為協議條款的安置費協議支付的金額少於 九十天數，在簡明合併現金流量表的投資部分中披露。
對於貸款形式的發展協議，利息收入根據規定的利率在償還票據時確認，或者，如果是 不在發展協議中明確規定，採用估算利率。如果將規定的利率視為市場利率以外的利率或零，則由於申明利率和市場利率之間的差異，應收票據將折現記錄在應收票據上，並記錄相應的無形資產。該無形資產在簡明合併財務報表中被確認為開發協議下的合同權，並在協議期限內作為收入減少進行攤銷。安置費可以採用預先支付的現金或免費租賃期的形式，在合同有效期內累計，費用記作收入減少。我們記錄了博彩運營收入的減少，這要歸因於根據開發協議增加合同權和投放費 $
注意 4.應計負債
應計負債包括以下內容（以千計）：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 應計工資和工資税 | $ | $ | ||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 經營租賃負債的當前部分 | ||||||||
| 許可費義務 | ||||||||
| 應付安置費 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 應計其他 | ||||||||
| 應計負債總額 | $ | $ | ||||||
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
注意 5.長期債務
長期債務包括以下內容（以千計）：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 第一留置權信貸額度： | ||||||||
| 定期貸款，扣除未攤銷的折扣和遞延貸款成本 $2024 年 3 月 31 日的百萬美元和美元截至2023年12月31日為百萬美元；SOFR的利息，視情況而定 樓層上限百分比 %（截至 2024 年 3 月 31 日）和 樓層上限百分比 %（截至2023年12月31日）： 2024 年 3 月 31 日的百分比以及 2023 年 12 月 31 日的百分比。 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
第一留置權信貸額度
開啟2022年2月15日，特拉華州有限責任公司、公司的全資間接子公司AP Gaming I, LLC（“借款人”）和特拉華州有限責任公司兼公司全資間接子公司AP Gaming Holdings, LLC（“控股公司”）與借款人的某些子公司、其貸款方和作為管理代理人的傑富瑞金融有限責任公司簽訂了經修訂的信貸協議（“修訂後的信貸協議”）。經修訂的信貸協議修訂並重申了借款人、控股公司、貸款方當事人、行政代理人和其中所列其他各方之間的現有信貸協議。
借款人是AP Gaming Holdings, LLC的直接子公司，該公司是公司的直接子公司AP Gaming, Inc. 的直接子公司。借款人和公司之間的這些實體是控股公司不借款人股權以外的其他業務、現金流、重大資產或負債。
經修訂的信貸協議提供 (i) 優先擔保第一留置權定期貸款，本金總額為美元
經修訂的信貸協議下的借款按年利率計息，利率等於借款人選擇的（a）有效利息期的調整後定期有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），但定期貸款借款的最低限額為（i），以及 (ii) 就左輪手槍借款而言,
新的定期貸款機制將於到期2029年2月15日而且，從季度末開始2022年6月30日，將按季度分期償還，金額等於
借款人可能隨時自願償還經修訂的信貸協議下的未償貸款，無需預付溢價或罰款，除非與新定期貸款機制的重新定價事件有關，但須支付調整後定期SOFR貸款的慣常破損成本。
經修訂的信貸協議包括慣常的強制性預付款事件、肯定性承諾、否定承諾和違約事件。此外，新的循環信貸額度要求借款人每季度遵守規定，最高淨額度第一留置權優先擔保槓桿率為
開啟 2024 年 2 月 5 日， 借款人和控股公司簽訂了一項修正案（“第七修正案”），以修改該某些第一留置權信貸協議，該修正案的日期為 2017 年 6 月 6 日 (經修訂於 2017 年 12 月 6 日， 經修訂和重述於 2018年2月7日， 經修訂和重述 2018年10月5日， 經修訂於 2019年8月30日， 經修訂和重述於 2020 年 5 月 1 日， 經修訂於 2021年8月4日， 經修訂和重述 2022年2月15日）， 在借款人、控股公司、不時出現的貸款方當事人中，作為管理代理人的傑富瑞金融有限責任公司以及其中點名的其他各方（經修訂的 “經修訂的信貸協議”）。
除其他外，第七修正案（i）取消了對定期SOFR（定義見經修訂的信貸協議）中定期貸款借款的信用利差調整，（ii）將借款人現有定期貸款的適用利潤（定義見經修訂的信貸協議）降低至
額外的 $
截至 2024年3月31日，有 不我們的債務工具所需的財務契約。
融資租賃
該公司已經簽訂了車輛和設備的租約，這些租賃記作融資租賃。
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
注意 6.股東權益
我們修訂和重述的公司章程規定，我們的法定股本將包括
普通股
投票權
我們普通股的持有人有權 一對提交股東採取行動的所有事項進行每股投票，並這樣做 不對我們的董事的選舉擁有累積的投票權。
股息和分配權
我們所有普通股都有權平均分配董事會的任何股息和分配 可能 從合法來源申報，但須遵守任何已發行優先股的條款。
股票回購計劃
期間 2019,我們的董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃將允許公司最多回購 $
注意 7.減記和其他費用
簡明合併運營報表和綜合虧損報表包括各種交易，例如處置損失或長期資產減值以及被歸類為減記和其他費用的或有對價的公允價值調整。
在 三 幾個月結束了2024年3月31日，該公司做到了 確認任何有意義的減記和其他費用。在這段時間裏三幾個月已結束 2023年3月31日,公司認可了 $
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
注意 8.基本收益和攤薄收益（虧損）
公司根據會計指導計算每股淨收益（虧損），該指導要求在簡明合併運營報表和綜合虧損的正面列報基本和攤薄後的每股收益（“EPS”）。基本每股收益的計算方法是將該期間的淨收益（虧損）除以該期間已發行股票的加權平均數。基本每股收益包括按該期間發行的平均股票數量加權的普通股。攤薄後每股收益的計算方法是將該期間的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數，再乘以該期間已發行的潛在稀釋性普通股。如果攤薄後的每股收益具有反稀釋作用，則不包括所有潛在的攤薄股票。可能攤薄的普通股包括股票期權和限制性股票（見附註） 10.“基於股票的薪酬”）。
| 截至2024年3月31日的三個月 |
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| 分子： |
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| 淨收入 |
$ | |||
| 減去：歸屬於參與證券的淨收益 |
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| 歸屬於普通股的淨收益 |
$ | |||
| 分母： |
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| 已發行普通股的加權平均值，基本 |
||||
| 股票期權的潛在稀釋作用 |
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| 攤薄後的已發行普通股的加權平均值 |
||||
不包括在攤薄後每股收益的計算中 三幾個月已結束 2024年3月31日 是
不包括在攤薄後每股收益的計算中三幾個月結束了2023年3月31日是
注意 9.福利計劃
該公司已經建立了一個 401(k) 計劃 ( “401(k) 為其員工計劃”)。這個 401(k) 計劃允許員工繳納部分收入，公司也允許繳納部分收入 可能 酌情匹配一定比例的捐款。與之相關的費用 401(k) 規劃三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023是 $
開啟四月28, 2014,我們的董事會批准了2014長期激勵計劃（“LTIP”）。根據LTIP，公司有權向在授予之日擔任公司或其任何子公司的董事、僱員和顧問的人員授予非合格股票期權、購買普通股、限制性股票、限制性股票單位的權利以及其他以普通股結算或以普通股為基礎的獎勵。LTIP 將終止董事會批准後的幾年。普通股的最大數量將根據市值的某些變化進行調整可能根據LTIP下的獎勵交付是
開啟 2018年1月16日， 董事會通過了《綜合激勵計劃》，股東也批准了該計劃，根據該計劃，股票激勵和現金激勵 可能 發放給參與的員工、董事和顧問。開啟 2020 年 5 月 8 日， 我們的董事會批准了對綜合激勵計劃的修訂，以增加根據該計劃授權發行的普通股數量
開啟 2022年4月28日， 我們的董事會批准了對綜合激勵計劃的修訂，該修正案經過 2020計劃修正案，將根據該修正案批准發行的普通股數量從
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
注意 10.股票薪酬
公司已根據其激勵計劃向符合條件的參與者發放了股權或股票獎勵。獎勵包括購買公司普通股、限制性股票和幻影股票單位的期權。這些獎勵包括基於時間的授予獎勵以及包括服務和市場條件相結合的獎勵，詳情見下文。
對於基於時間的限制性股票單位的整個獎勵，我們在總的必要服務期內按直線計算股票薪酬；對於符合市場條件的獎勵，我們確認服務期內的相關估值產生的費用；對於基於時間的幻影股票單位，我們使用分級歸屬方法同時確認每批單獨歸屬股票在必要服務期內的薪酬成本。
以下提供了截至以下日期所有計劃下未確認的股票薪酬支出總額：
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||
| 未確認的薪酬支出（以千計） | 預計加權平均確認期限（年） | 未確認的薪酬支出（以千計） | 預計加權平均確認期限（年） | |||||||||||||
| 股票期權 | - | - | ||||||||||||||
| 限制性股票單位 | ||||||||||||||||
| 幻影庫存單位 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
股票期權
公司使用Black Scholes模型計算服務期內股票期權的授予日公允價值。對於包含與公司股東實現的投資回報率或獲得特定股票價格相關的市場狀況的股票期權和其他股票獎勵，獎勵採用基於格子的估值模型進行估值。這些計算中使用的假設是預期的股息收益率、預期的波動率、無風險利率和預期期限（以年為單位）。預期波動率基於同類公司的隱含波動率。無風險利率基於美國國債收益率曲線，期限等於預計的流動性時間。曾經有
股票期權獎勵代表購買普通股的期權，是根據公司的激勵計劃授予的，包括公司主要歸類為A股或定時股權的期權，即B股和C股。
A批或基於時間的期權有資格分期進行等額分期投資
所有其他期權獎勵，包括B和C部分，均有資格在滿足某些績效條件（統稱為 “績效期權”）後進行歸屬。這些業績條件包括實現投資者回報或普通股交易價格。這些性能條件是在以下時間實現的 十月 的 2018適用於所有已授予和當前存在的績效選項
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
在此期間未兑現的股票期權變動摘要 三幾個月已結束 2024年3月31日，如下所示：
| 期權數量 | ||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未償還期權 | ||||
| 已授予 | ||||
| 已鍛鍊 | ||||
| 已取消或被沒收 | ||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的未償還期權 | ||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日可行使的期權 | ||||
限制性股票單位
限制性股票單位通常有資格分等額分期投資
滿足某些績效條件後，某些限制性股票有資格歸屬。歸屬發生在第一當天我們的普通股在指定連續交易日內的平均每股價格超過某些股票價格，但須繼續在公司或其子公司工作。如果績效目標為，則基於績效的限制性股票單位將被沒收不在內部實現四授予日期的年份。
在此期間未完成的受限單位變更摘要 三幾個月已結束 2024年3月31日，如下所示：
| 已發行股票 | ||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日已發行的限制性股票單位 | ||||
| 已授予 | ||||
| 既得 | ||||
| 已取消或被沒收 | ||||
| 截至2024年3月31日的已發行限制性股票單位 | ||||
幻影庫存單位
幻影股票單位通常有資格按等額分期歸屬
滿足某些績效條件後，某些幻影庫存單位有資格歸屬。歸屬發生在第一在指定交易日內，我們普通股的平均每股價格超過某些股票價格的日子，但須繼續在公司或其子公司工作。
在此期間未償還的幻影庫存單位變動摘要三幾個月已結束 2024年3月31日如下所示：
| 已發行股票 | ||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的流通幻影股票 | ||||
| 已授予 | ||||
| 既得 | ||||
| 已取消或被沒收 | ||||
| 截至2024年3月31日的已發行幻影股票 | ||||
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
注意 11.所得税
公司的有效所得税税率三幾個月結束了2024 年 3 月 31 日，是一筆開支
注意 12.承付款和意外開支
公司受聯邦、州和美洲原住民法律法規的約束，這些法律和法規既影響其與客户的一般商業關係，也影響向他們提供的產品和服務。公司定期審查每個重大事項的狀況並評估潛在的財務風險。如果認為任何索賠或法律程序造成的潛在損失是可能的，並且可以估算出金額，則公司應為估計的損失承擔責任。如果認為任何索賠或法律程序造成的潛在損失是合理可能的，則公司會披露對可能損失的估計值或可能的損失範圍，或聲明無法做出此類估計。在確定概率和確定暴露是否可以合理估計時，都需要作出重大判斷。由於與這些事項相關的不確定性，應計費用僅基於當時可用的最佳信息。隨着更多信息的出現，公司將重新評估與其未決索賠和訴訟相關的潛在責任，以及可能修改他們的估計。對潛在負債估計數的這種修訂可能會對經營業績和財務狀況產生重大影響。
開啟6月25日和2020年7月31日，假定的集體訴訟是由美國內華達特區地方法院（“法院”）提起的，二單獨或代表所有購買或以其他方式收購公司證券的人分別對公司及其某些高級管理人員提起訴訟2018年8月2日和2019 年 8 月 7 日。投訴指控被告違反了條款10(b) 和20（a）的《證券交易法》1934,經修訂的（“交易法”），對公司的前瞻性財務前景以及其iGaming報告部門的商譽和無形資產會計做出了虛假和誤導性陳述，導致公司普通股在第二季度發佈後價值下跌時對所謂的集體成員造成損害2019結果開啟2019 年 8 月 7 日。
開啟2020 年 8 月 4 日， a 第三原告（“OPPRS”）向同一法院提起了假定的集體訴訟，聲稱與該訴訟中指控的主張類似第一 二以基本相同的行為為由代表稍大一點的羣體提出的集體訴訟投訴（可以追溯到2018 年 5 月 3 日）。具體而言，OPPRS聲稱，該公司、其某些高管和某些據稱以受益方式留職的實體50%集體訴訟期開始時公司的普通股違反了章節10(b) 和20(a) 涉嫌就公司的前瞻性財務前景和iGaming報告部門的商譽和無形資產會計以及對財務報告的內部控制的充分性作出虛假和誤導性陳述，導致該公司在第二季度公佈後普通股價格下跌時對所謂類別造成損害2019結果。此外，基於基本相似的涉嫌虛假或誤導性陳述，OPPRS根據各節提出了索賠11, 12(a)(2），以及15的《證券法》1933,經修訂的（“證券法”），代表所有根據和/或可追溯到公司普通股的人士購買公司普通股2018 年 8 月和2019 年 3 月二次公開募股。這些二次發行索賠是針對上述相同的被告以及公司的某些董事和承銷商提出的。
開啟2020 年 10 月 28 日，法院合併了這些三與In re PlayAGS, Inc.證券訴訟相關的假定集體訴訟，並指定OPPRS為首席原告。開啟2021年1月11日，首席原告在合併訴訟中對同一組被告提出了修正申訴，再次根據第 (i) 條提出索賠10(b) 和20(a)《交易法》，假定集體訴訟期限甚至更長（2018 年 5 月 3 日通過2020 年 3 月 4 日），以及 (ii) 在各節下11, 12(a)(2) 和15代表與OPPRS先前投訴相同的假定類別的《證券法》。修正後的申訴稱，被告就公司的增長、財務業績和前瞻性財務前景等所作的陳述具有重大虛假或誤導性，因為該公司沒有陳述根據原告的説法，其市場實力正在下降，其增長戰略不可持續，以及在俄克拉荷馬州市場面臨挑戰。原告聲稱，在公司發佈的財務報告後，所謂的 “真相” 被揭露後，普通股價格下跌，所謂的階層受到了傷害2019年8月7日， 2019 年 11 月 7 日，和2020 年 3 月 4 日。原告還斷言該公司違反了S-K物品法規303和105未能在公司二次發行的註冊材料中披露同樣的所謂負面趨勢和重大風險。與之前的投訴不同，修正後的投訴確實如此不指控有關公司對iGaming報告單位的會計或公司對財務報告的內部控制的充分性的虛假或誤導性陳述。
開啟2021年2月23日，法院批准了首席原告在沒有異議的情況下提出的第二修正申訴的動議。第二份經修正的申訴是在以下時間提出的2021年3月25日並主張的索賠與修正後的申訴基本相同，但將假定的集體訴訟期的開始時間延長至2018 年 1 月 26 日。開啟2021年5月24日，被告提出了駁回第二修正申訴的動議，然後2022年12月2日，法院部分批准了這些動議, 部分駁回了這些動議。它駁回了每一個
開啟2023年1月17日，該公司、Lopez先生和Akiona先生對剩餘的申訴作出了答覆，並提出了暫時停止調查的動議和對訴狀作出判決的動議，辯稱法院的裁決中包含法律調查結果2022年12月2日該決定還要求駁回計劃責任索賠並終止訴訟。截至目前已對這些動議作了全面通報2023 年 3 月 22 日。開啟2023年3月23日，法院對有利於被告的暫時中止發現的動議作出了裁決, 認為在對訴狀作出判決的動議得到解決之前, 所有發現均暫時擱置.開啟2024 年 2 月 13 日法院批准了對訴狀作出判決的動議，並以有偏見的方式完全駁回了證券集體訴訟。開啟 2024 年 3 月 14 日 原告提交了上訴通知書。公司、洛佩茲先生和阿基奧納先生打算反對上訴，並將在截止日期之前提出異議 2024 年 7 月 3 日（其中包括自動 30-天延期）。被告認為訴訟中的所有主張都沒有法律依據，將繼續為之進行有力的辯護，但有可能不對結果的保證。
開啟2022年3月18日，假定股東曼詹·喬杜裏（Manjan Chowdhury）在美國內華達特區地方法院提起了股東衍生訴訟，據稱他代表公司，該訴訟是搭載上述合併證券集體訴訟，該訴訟目前正由同一法院審理。衍生品投訴將戴維·洛佩茲、基莫·阿基奧納和董事會成員列為被告，並普遍指控他們造成或未能阻止證券集體訴訟中提出的同樣的虛假和誤導性陳述，從而違反了信託義務。衍生投訴還指控洛佩茲先生和阿基奧納先生根據各節要求繳款10(b) 和21D《交易法》。開啟2022年6月9日，在駁回合併證券集體訴訟的動議得到解決之前，法院根據雙方之間的規定暫停了衍生訴訟。開啟2023年1月27日應當事方的要求，法院下令暫停衍生訴訟，等待對證券集體訴訟訴狀的判決動議得到解決。公司和個人被告認為股東衍生訴訟中的索賠沒有法律依據，並打算對其進行有力辯護，但可能有不對結果的保證。
目前，我們無法估計與證券集體訴訟或股東衍生品相關的責任概率或金額（如果有）。
在2021 年 1 月，我們獲得了阿拉巴馬州税務局（“ADOR”）進行的一項審計的結果，其中ADOR評估了美元
我們相信我們是不必須對我們在該州租賃的臨時股東大會徵收和匯出阿拉巴馬州和地方租賃/租金税，因為這些租約位於聯邦指定的印第安人保留地上，而且聯邦印第安人貿易法和印第安博彩法以及美國憲法優先對與美洲原住民部落的這些交易徵收租金税。根據適用的州和地方税收程序以及ADOR規則，我們對ADOR的審計結果提出了異議。我們的爭議目前正處於阿拉巴馬州税務法庭的調查階段，該法庭是阿拉巴馬州的獨立税務法院。該爭議的案情審判已改期為八月 2024.
我們有不累積了美元
在2023 年 5 月，我們獲得了由Servicio de Administracion Tributaria（“SAT”）進行的一項審計的初步結果，該審計涉及我們進口到墨西哥的臨時股東大會是否符合北美自由貿易協定（“NAFTA”）的要求。國家税務總局得出結論，我們在某些時期進口的臨時股東大會確實如此不遵守他們的文件標準以證明遵守了北美自由貿易協定，因此進口機器時省略了某些税款。
在2023 年 12 月，我們與國家税務總局和墨西哥納税人辯護律師Procuraduría de la Defensa del Contribuyente進行了討論，以期與沙特税務總局就其最終評估達成協議，我們預計將在這些討論中收到最終評估結果。討論結束於2024 年 1 月和不解決此事並與不潛在評估的固定金額。在2024 年 2 月，國家税務總局對遺漏的税款以及約美元的利息、罰款和附加費進行了評估
我們有不累積了與此事有關的任何金額，因為我們無法準確估計潛在損失在不超過$的範圍內
PLAYAGS, INC.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
注意 13.運營部門
我們根據 “管理方法” 按細分市場報告業務板塊的業績。管理方法指定我們的首席運營決策者（“CODM”），即我們的首席執行官，使用內部報告來做出決策和評估應報告的細分市場的業績。
參見備註 1.“業務描述和重要會計政策摘要”，詳細討論我們的
分部收入包括每個應報告細分市場內產品的租賃、許可或銷售。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤包括每個細分市場的收入和運營支出，經調整後：
| • | 減記和其他項目包括與處置損失或長期資產減值以及或有對價的公允價值調整有關的項目； |
| • | 折舊、攤銷； |
| • | 債務的清償和修改損失主要與長期債務的再融資有關，其中註銷了與舊優先擔保信貸額度相關的遞延貸款成本和折扣； |
| • | 其他調整主要包括以下內容： |
| • | 與COVID-19相關的成本、庫存和應收賬款估值費用-19疫情、項目產生的專業費用、與公開發行相關的成本、合同取消費和其他本質上被視為非運營的交易成本； |
| • | 與收購企業、整合運營和獲得成本協同效應相關的收購和整合相關成本； |
| • | 重組和遣散費，主要涉及不時重組公司業務所產生的成本以及在本報告所述期間確認的其他員工遣散費。 |
| • | 法律和訴訟相關費用，包括對律師事務所的付款和對正常業務範圍之外的事項的和解； |
| • | 其他非現金費用是與非現金費用和資產處置損失有關的成本、資本化安裝和交付的非現金費用，主要包括在每份合同的估計有效期內計入的收購合同的成本以及與根據開發協議獲得合同權利相關的非現金費用；以及 |
| • | 非現金股票薪酬包括與授予期權、限制性股票和其他股權獎勵相關的非現金薪酬支出。 |
每個細分市場的收入都歸因於 第三各方和分部的運營費用與每個細分市場中包含的產品線直接相關，例如研發、產品批准成本、產品相關訴訟費用、銷售佣金和其他可直接分配的銷售費用。遊戲運營成本和設備銷售成本主要包括產品銷售成本、服務成本、製造管理費用、運輸和安裝成本。
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括在運營部門之外管理的其他收入和支出、所得税和某些支出。
以下內容提供了有關我們應報告的細分市場的財務信息三幾個月已結束 2024年3月31日和2023（金額以千計）：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 各細分市場收入 | ||||||||
| EGM | $ | $ | ||||||
| 餐桌產品 | ||||||||
| 互動 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 調整後的分部息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||
| EGM | ||||||||
| 餐桌產品 | ||||||||
| 互動 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 減記及其他： | ||||||||
| 處置長期資產 | ( | ) | ||||||
| 長期資產的減值 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 利息支出，扣除利息收入和其他收入後 | ||||||||
| 債務清償和修改造成的損失 | ||||||||
| 其他調整 | ||||||||
| 其他非現金費用 | ||||||||
| 基於股票的非現金薪酬 | ||||||||
| 所得税前收入（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
該公司的CODM確實如此 不收到一份報告，其中包含衡量每個應報告細分市場的總資產或資本支出，因為這些信息是 不用於評估細分市場績效。CODM根據調整後的息税折舊攤銷前利潤評估每個細分市場的表現 不基於資產或資本支出，因為以下事實 二該公司應報告的細分市場，即Table Products和Interactive，是 不資本密集型。任何資本支出信息均以合併方式提供給CODM。因此，該公司有 不按可報告分部提供了資產和資本支出信息。
注意 14.後續事件
開啟 2024 年 5 月 8 日 公司與特拉華州有限責任公司（“母公司”）Bingo Holdings I, LLC和內華達州公司兼母公司全資子公司Bingo Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”），除其他外，規定將Merger Sub與公司合併（“合併”），並以全資形式在合併中倖存下來（“合併”）母公司的子公司。母公司和合並子公司由Brightstar Capital Partners的附屬公司成立。
合併結束後，每股普通股，面值美元
合併的完成以滿足或放棄慣例成交條件為前提，包括 不限於：（i）公司股東批准合併，（ii）根據《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》，適用於完成合並的任何等待期的到期或終止 1976,(iii) 沒有任何禁止或以其他方式禁止完成合並的法律要求、命令或禁令，以及 (iv) 獲得某些博彩監管機構的批准。合併預計將在今年完成 第二日曆年的一半 2025並受慣例成交條件的約束，包括獲得監管部門的批准，包括博彩監管機構的批准和博彩牌照，以及大多數AGS股東的批准。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
我們是遊戲行業EGM和其他產品與服務的領先設計師和供應商。我們在三個不同的領域經營業務：EGM、餐桌產品和互動。每個部門的活動包括不同產品線的設計、開發、收購、製造、營銷、分銷、安裝和服務。我們成立於2005年，歷來專注於向美洲原住民遊戲市場供應EGM，包括老虎機、視頻賓果機和其他電子遊戲設備。自2014年以來，我們擴大了產品陣容，包括：（i）獲準經營III類臨時股東大會的商業和美洲原住民賭場的III類股東特別大會；（ii）在遊戲數學中使用歷史賽馬（“HHR”）結果的臨時股東特別大會（“HHR”），這是一些利基市場和賽道所允許的；（iii）桌上游戲產品和（iv）互動產品，所有這些我們認為所有這些都為我們提供了增長機會在我們目前業務有限或沒有業務的市場中擴張。在截至2024年3月31日的三個月中，我們總收入的約65％來自定期合同租賃協議，根據該協議，我們根據收益分成協議（我們獲得這些產品產生的收入的百分比）或每日收費協議（我們收取每份臨時股東大會或桌上游戲產品的每日或每月固定費用），或互動遊戲業務的經常性收入，在客户的遊戲設施中放置臨時股東大會和桌上游戲產品。
2024年5月8日，公司與特拉華州有限責任公司（“母公司”）Bingo Holdings I, LLC和內華達州公司、母公司全資子公司Bingo Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”），除其他外，規定將Merger Sub與尚存的公司合併（“合併”）合併為母公司的全資子公司。母公司和合並子公司由Brightstar Capital Partners的附屬公司成立。
合併結束後，在合併生效前夕發行和流通的公司每股面值0.01美元的普通股（不包括公司（包括公司庫房）或公司任何直接或間接全資子公司持有的股份；以及（B）母公司、合併子公司或母公司任何其他直接或間接全資子公司持有的股份，這些股份將不予取消和退休對價，將自動取消並轉換為獲得12.50美元現金的權利。
合併的完成以滿足或放棄慣例成交條件為前提，包括但不限於：（i）公司股東批准合併，（ii）根據1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》，適用於完成合並的任何等待期的到期或終止，（iii）沒有任何禁止或以其他方式禁止完成合並的法律要求、命令或禁令合併和（iv）獲得某些博彩監管機構的批准。合併預計將在2025日曆年下半年完成，並受慣例成交條件的約束，包括獲得監管部門的批准，包括博彩監管機構的批准和博彩牌照，以及大多數AGS股東的批准。
臨時股東大會板塊
臨時股東大會是我們最大的細分市場，佔截至2024年3月31日的三個月收入的91％。2024 年，我們擁有一個包含 550 多款專有遊戲的遊戲庫，我們提供在 EGM 機櫃中交付。其中包括我們的高級僅限租賃的機櫃獵户座星牆, 獵户座曲線高級版, 獵户座崛起，和Big Red還有最近增加的Spectra UR43 高級版。此外，我們可供出售和租賃的核心機櫃包括新發布的Spectra UR49C和Spectra UR43,以及獵户座肖像, 獵户座傾斜， 獵户座曲線, 獵户座直立和圖標。除了提供完整的 EGM 單元外，我們還提供轉換套件，這些套件本質上是包含新遊戲的軟件，允許將現有遊戲轉換為該操作平臺內和現有機櫃上提供的其他遊戲。
我們設計所有機櫃的目的是吸引賭場玩家的注意力，同時最大限度地提高運營商的利潤。我們為客户提供租賃或購買我們的臨時股東大會和相關遊戲系統的選擇。目前，我們的收入中有很大一部分來自根據收益分成或按日收費租賃協議（也稱為 “參與” 協議）安裝的臨時股東大會獲得收入，我們將此類創收稱為 “參與模式”。
我們的核心遊戲旨在維持和擴大我們目前的安裝量，我們相信客户看重的是這些遊戲的性能。我們表現最好的遊戲包括Rakin'Bacon！還有一個僅用於我們的高級遊戲的版本叫做Rakin' 豪華培根。除了這些遊戲外，我們還設計了數百款額外的遊戲，我們設計了核心遊戲，以向賭場顧客提供普遍的吸引力。我們的遊戲工作室專注於不斷製作新內容，然後定期向市場發佈。
餐桌產品板塊
我們為客户提供 60 多種獨特的牌桌產品，包括真人桌上游戲、邊注、累進遊戲、洗牌機、標牌和其他輔助桌上游戲設備。我們的牌桌產品旨在增強賭場大廳（俗稱 “賭場”）的桌上游戲部分。我們的牌桌產品細分市場提供全套邊注和特色桌上游戲，以及先進的技術產品，這些產品提供了這種增強功能，為我們的賭場客户增加了遊戲活動和持倉百分比。我們相信，該細分市場將通過我們的臨時股東大會產品創造進一步的交叉銷售機會，從而成為我們公司重要的增長引擎。截至2024年3月31日，我們已經在國內和國際上投放了5,410種餐桌產品。根據投放的產品數量，我們認為我們目前是遊戲行業領先的桌上產品供應商。
我們的餐桌產品板塊專注於租賃產生的高利潤經常性收入。我們在該細分市場中產生的幾乎所有收入都是經常性的。
交互式分段
我們專門提供B2B遊戲聚合平臺，以滿足快速增長的在線RMG行業。我們的遠程遊戲服務器使我們能夠提供由內部遊戲開發工作室開發的大量遊戲庫。我們的目錄涵蓋各種遊戲類型，包括老虎機、桌上游戲和先進技術。我們的 RMG 解決方案引起了多元化和廣泛的玩家羣體的共鳴，使我們成為尋求在競爭激烈的全球遊戲格局中蓬勃發展的運營商值得信賴的合作伙伴。
我們還提供B2C免費社交賭場應用程序，全球玩家可以隨時在線或在移動設備上享受這些應用程序。我們最受歡迎的應用程序 Lucky Play Casino 為移動玩家提供拉斯維加斯賭場的所有刺激體驗。玩家可以從數十種AGS玩家最喜歡的老虎機遊戲和其他賭場經典遊戲中進行選擇，例如視頻撲克、二十一點和賓果遊戲。我們的應用程序還提供應用內錦標賽、隆隆競賽、VIP 獎勵和獨特的互動挑戰。
我們業務的關鍵驅動力
我們的收入受到以下關鍵因素的影響：
| • |
消費者在我們的收入分成安裝量上花費的金額； |
| • |
我們參與的電子遊戲機的每日費用金額和銷售價格； |
| • |
我們與客户的收入分成百分比； |
| • |
我們客户的資本預算； |
| • |
現有賭場更換現有電子博彩機的程度； |
| • |
擴建現有賭場； |
| • |
開發新賭場； |
| • |
在美國和國際上開放或關閉新的博彩司法管轄區； |
| • |
我們在各個司法管轄區獲得和維護博彩牌照的能力； |
| • |
與相同設施中提供的競爭產品相比，我們的電子遊戲機的相對競爭力和受歡迎程度；以及 |
| • |
一般宏觀經濟因素，包括消費者可支配收入和個人消費支出的水平和變化。 |
我們的支出受以下關鍵因素的影響：
| • |
與生產率相關的勞動力成本的波動； |
| • |
加班和培訓； | |
| • |
遊戲設備組件價格的波動； |
| • |
影響遊戲設備和零件製造和運輸成本的能源價格波動； |
| • |
獲得和維護博彩牌照的費用變化； |
| • |
遊戲設備所需的維護費用水平的波動；以及 |
| • |
關税上漲。 |
我們的銷售、一般和管理費用以及研發費用的變化主要是由於就業和工資以及相關附帶福利的變化所致。
運營結果
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的某些精選合併財務數據（以千計）：
| 截至3月31日的三個月 | $ |
% |
||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
改變 |
改變 |
|||||||||||||
| 合併運營報表： |
||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 遊戲運營 |
$ | 62,060 | $ | 58,642 | $ | 3,418 | 5.8 | % | ||||||||
| 設備銷售 |
33,913 | 24,533 | 9,380 | 38.2 | % | |||||||||||
| 總收入 |
95,973 | 83,175 | 12,798 | 15.4 | % | |||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||
| 遊戲運營成本 |
12,074 | 11,756 | 318 | 2.7 | % | |||||||||||
| 設備銷售成本 |
15,656 | 12,333 | 3,323 | 26.9 | % | |||||||||||
| 銷售、一般和管理 |
18,110 | 17,205 | 905 | 5.3 | % | |||||||||||
| 研究和開發 |
10,918 | 10,789 | 129 | 1.2 | % | |||||||||||
| 減記和其他費用 |
(24 | ) | 204 | (228 | ) | (111.8 | )% | |||||||||
| 折舊和攤銷 |
19,439 | 19,142 | 297 | 1.6 | % | |||||||||||
| 運營費用總額 |
76,173 | 71,429 | 4,744 | 6.6 | % | |||||||||||
| 運營收入 |
19,800 | 11,746 | 8,054 | 68.6 | % | |||||||||||
| 其他費用（收入） |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
13,980 | 13,704 | 276 | 2.0 | % | |||||||||||
| 利息收入 |
(685 | ) | (357 | ) | (328 | ) | 91.9 | % | ||||||||
| 債務清償和修改造成的損失 |
1,636 | - | 1,636 | 100.0 | % | |||||||||||
| 其他（支出）收入 |
(137 | ) | (78 | ) | (59 | ) | 75.6 | % | ||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
5,006 | (1,523 | ) | 6,529 | (428.7 | )% | ||||||||||
| 所得税（費用）補助 |
(661 | ) | 1,189 | (1,850 | ) | (155.6 | )% | |||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | 4,345 | $ | (334 | ) | $ | 4,679 | (1400.9 | )% | |||||||
收入
遊戲運營。
遊戲運營收入的增長主要是由於我們的國內互動板塊的增長，與去年同期相比增加了160萬美元。博彩運營收入的增加還歸因於我們的股東特別股東板塊的增長，與去年同期相比增加了140萬美元，這主要是由於國內裝機量增加了236台。
設備銷售。
設備銷售的增長主要是由於同比銷售了320台臨時股票。在截至的三個月中，我們售出了1,441套EGM單位 2024年3月31日，而去年同期的股東特別股東大會單位為1,121個。
運營費用
遊戲運營成本。博彩業務成本的增加主要是由於活動增加導致現場服務和支持增加，但與去年同期相比，直接支出和相關成本的減少抵消了這一增加。三個月的博彩運營成本佔博彩運營收入的百分比為19.5％ 已結束2024年3月31日相比之下，去年同期為20.0％。
設備銷售成本。這個 設備銷售成本的增加主要歸因於與去年同期相比銷售單位數量的增加。三個月的設備銷售成本佔設備銷售收入的百分比為46.2％ 已結束2024年3月31日相比之下，去年同期為50.3％，同比波動，主要是由於不同時期之間銷售的產品組合發生了變化。
銷售、一般和行政。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於本期產生的專業費用增加了60萬美元，以及工資和福利增加了60萬美元，但被股票非現金薪酬減少的50萬美元所抵消。
研究和開發。增加的主要原因是支持我們的研發資源的業務支持費用增加了30萬美元，但被工資和福利減少的20萬美元所抵消。
減記和其他費用。在結束的三個月中 2024年3月31日， 公司沒有確認任何有意義的減記和其他費用。在結束的三個月中2023 年 3 月 31 日，公司確認了20萬美元的減記和其他費用，主要與無形資產減值有關（公司使用的水平）3公允價值投入（基於預計的現金流量）和長期資產的處置。
折舊和攤銷。這一增長主要是由於攤銷額增加了80萬美元，但被折舊金額減少了50萬美元所抵消。
其他（支出）收入
利息支出。這個利息支出的增加主要歸因於本期的利率與上一年度相比有所提高。通過加入第七修正案，本季度定期貸款信貸額度重新定價的利率降低，抵消了這一增長。參見第 1 項。”財務報表” 附註5。”“長期債務”，詳細討論長期債務.
清償債務造成的損失。2024年2月5日，隨着第七修正案的生效，與第三方成本相關的160萬美元貸款費用被列為支出，幷包含在債務清償和修改損失中。
其他（支出）收入。這種波動是由於外幣波動對以外幣計價的貿易應付賬款和應收賬款的影響。
所得税。 截至2024年3月31日的三個月，該公司的有效所得税税率為13.2％。截至2024年3月31日的三個月，21.0％的聯邦法定税率與公司的有效税率之間的差異主要是由於我們的遞延所得税資產估值補貼的變化。截至2023年3月31日的三個月，該公司的有效所得税率為78.1％。21.0％的聯邦法定税率與公司截至2023年3月31日的三個月的有效税率之間的差異主要是由於我們的遞延所得税資產估值補貼的變化以及某些不確定税收狀況的適用時效到期。
分部經營業績
我們根據 “管理方法” 按細分市場報告業務板塊的業績。管理方法指定我們的首席運營決策者，即我們的首席執行官，使用內部報告來做出決策和評估應報告的細分市場的業績。
參見第 1 項。“財務報表” 附註1。“業務描述和重要會計政策摘要”，詳細討論了我們的三個部分。每個部門的活動包括其產品線的設計、開發、收購、製造、營銷、分銷、安裝和服務。我們根據收入和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估運營部門的業績。
分部收入包括每個應報告細分市場內產品的租賃、許可或銷售。我們根據收入、特定細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤和單位配置來衡量細分市場的表現。我們認為，單位投放是衡量股東大會和餐桌產品細分市場表現的重要指標，因為它可以衡量租賃和已售單位的歷史市場狀況，並提供對下一代產品和服務的潛在市場的見解。我們不提供已售單位的累計安裝量，因為我們的客户可能不再使用以前出售的設備，或者可能已被其他型號或產品所取代。
調整後的費用
我們在10-Q表格中提供了（i）調整後的博彩運營成本，（ii）調整後的銷售、一般和管理成本以及（iii）調整後的研發成本（統稱為 “調整後費用”），因為我們認為此類衡量標準為投資者提供了衡量我們業績的額外信息。
我們認為，每項調整後費用的列報方式適於向投資者提供有關某些差異很大且難以預測的非現金項目的更多信息。這些調整後的支出考慮了非現金股票薪酬支出、收購和整合相關成本，包括重組和遣散、首次和二次公開募股成本、包括和解付款在內的法律和訴訟費用、新司法管轄區和監管許可費用、資本化安裝和交付的非現金費用、非現金費用和資產處置（收益）損失以及其他調整，包括與 COVID-19 疫情相關的成本以及庫存和應收賬款估值費用。此外，我們認為，調整後的每項支出都為我們的支出提供了有意義的衡量標準，因為我們使用它來評估我們的業務業績，制定預算決策，並使用類似的衡量標準將我們的業績與其他同行公司的業績進行比較。它還為管理層和投資者提供了其他信息來估算我們的價值。
調整後的每項費用都不是根據公認會計原則編制的列報。我們對調整後費用一詞的使用可能與我們行業中的其他術語有所不同。根據GAAP，不應將每項調整後的費用視為我們運營費用的替代方案。作為分析工具，每項調整後費用都有重要的侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。
我們對調整後費用的定義允許我們添加在計算淨虧損時扣除的某些非現金費用，並扣除計算淨虧損時包含的某些收益。但是，這些支出和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期戰略的影響，而不是短期結果。此外，就費用或支出而言，這些項目可能代表可用於其他公司用途的現金減少。
由於這些限制，我們主要依賴我們的GAAP博彩運營成本、設備銷售成本、銷售成本、一般和管理成本以及研發成本，並且僅補充使用調整後的每項費用。
下表列出了調整後的每項費用，幷包括與最接近的GAAP指標的對賬。
電子遊戲機
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
| 截至3月31日的三個月 | $ |
% |
||||||||||||||
| （金額以千計，單位數據除外） |
2024 |
2023 |
改變 |
改變 |
||||||||||||
| 臨時股東大會分部收入： |
||||||||||||||||
| 遊戲運營 |
$ | 53,799 | $ | 52,413 | $ | 1,386 | 2.6 | % | ||||||||
| 設備銷售 |
33,452 | 24,145 | 9,307 | 38.5 | % | |||||||||||
| 臨時股東大會總收入 |
87,251 | 76,558 | 10,693 | 14.0 | % | |||||||||||
| 臨時股東大會分部支出和調整後費用： |
||||||||||||||||
| 遊戲運營成本(1) |
11,084 | 10,815 | 269 | 2.5 | % | |||||||||||
| 減去：調整(2) |
692 | 877 | (185 | ) | (21.1 | )% | ||||||||||
| 調整後的博彩運營成本 |
10,392 | 9,938 | 454 | 4.6 | % | |||||||||||
| 設備銷售成本 |
15,521 | 12,227 | 3,294 | 26.9 | % | |||||||||||
| 銷售、一般和管理 |
16,433 | 15,195 | 1,238 | 8.1 | % | |||||||||||
| 減去：調整(3) |
1,666 | 2,152 | (486 | ) | (22.6 | )% | ||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般和管理成本 |
14,767 | 13,043 | 1,724 | 13.2 | % | |||||||||||
| 研究和開發 |
9,063 | 9,409 | (346 | ) | (3.7 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(4) |
597 | 546 | 51 | 9.3 | % | |||||||||||
| 調整後的研發成本 |
8,466 | 8,863 | (397 | ) | (4.5 | )% | ||||||||||
| 安置費的增加 |
1,576 | 1,545 | 31 | 2.0 | % | |||||||||||
| 股東特別大會調整後的息税折舊攤銷前 |
$ | 39,681 | $ | 34,032 | $ | 5,649 | 16.6 | % | ||||||||
| EGM 業務板塊主要績效指標（“KPI”） |
||||||||||||||||
| EGM 遊戲業務： |
||||||||||||||||
| EGM 安裝基礎： |
||||||||||||||||
| 二級 |
11,190 | 11,244 | (54 | ) | (0.5 | )% | ||||||||||
| 三級 |
5,406 | 5,116 | 290 | 5.7 | % | |||||||||||
| 國內裝機量，期末 |
16,596 | 16,360 | 236 | 1.4 | % | |||||||||||
| 國際安裝基地，期末 |
6,061 | 6,248 | (187 | ) | (3.0 | )% | ||||||||||
| 總安裝量，期末 |
22,657 | 22,608 | 49 | 0.2 | % | |||||||||||
| EGM 每日收入（“RPD”）： |
||||||||||||||||
| 每日國內收入 |
$ | 32.49 | $ | 32.82 | $ | (0.33 | ) | (1.0 | )% | |||||||
| 每日國際收入 |
$ | 9.70 | $ | 8.29 | $ | 1.41 | 17.0 | % | ||||||||
| 每天的總收入 |
$ | 26.38 | $ | 26.06 | $ | 0.32 | 1.2 | % | ||||||||
| EGM 設備銷售 |
||||||||||||||||
| EGM 單位已售出 |
1,441 | 1,121 | 320 | 28.5 | % | |||||||||||
| 平均銷售價格（“ASP”） |
$ | 20,626 | $ | 19,587 | $ | 1,039 | 5.3 | % | ||||||||
| (1) |
不包括折舊和攤銷。 |
| (2) |
博彩運營成本的調整包括非現金股票補償支出、資本化安裝和交付的非現金費用以及其他調整。 |
| (3) |
對銷售、一般和管理費用的調整包括非現金股票薪酬支出、重組和遣散費、法律和訴訟費用，包括和解付款和其他調整。 |
| (4) |
研發成本的調整包括非現金股票補償支出。 |
博彩運營收入
博彩運營收入的增加主要是由於安裝的國內臨時股東大會機組同比增加了236台。截至目前，我們安裝了 16,596 個 EGM 單元 2024年3月31日，相比之下，截至 2023 年 3 月 31 日，安裝的 EGM 機組為 16,360 台。
設備銷售
這個 設備銷售的增長主要是由於同比銷售了320輛臨時股票。我們在三個月內售出了 1,441 台 EGM 已結束 2024年3月31日，而去年同期的股東特別股東大會單位為1,121個.
股東特別大會調整後的息税折舊攤銷前
股東特別大會調整後的息税折舊攤銷前利潤包括股東特別大會板塊的收入和運營支出，經摺舊、攤銷、減記和其他費用、配售費的增加、重組和遣散費用以及其他成本進行調整。參見第 1 項。“財務報表” 附註13.“運營部門” 以進一步解釋調整。股東大會調整後息税折舊攤銷前利潤的增長歸因於上述收入的增加，但被設備銷售成本的增加和運營費用的增加所抵消。截至2024年3月31日的三個月，股東大會調整後的息税折舊攤銷前利潤率為45.5％，而截至2023年3月31日的三個月為44.5％。
餐桌產品
截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
| 截至3月31日的三個月 | $ |
% |
||||||||||||||
| （金額以千計，單位數據除外） |
2024 |
2023 |
改變 |
改變 |
||||||||||||
| 表產品分部收入： |
||||||||||||||||
| 遊戲運營 |
$ | 4,105 | $ | 3,706 | $ | 399 | 10.8 | % | ||||||||
| 設備銷售 |
461 | 388 | 73 | 18.8 | % | |||||||||||
| 表格產品總收入 |
4,566 | 4,094 | 472 | 11.5 | % | |||||||||||
| 表產品分部支出和調整後支出： |
||||||||||||||||
| 遊戲運營成本(1) |
546 | 475 | 71 | 14.9 | % | |||||||||||
| 減去：調整(2) |
77 | 118 | (41 | ) | (34.7 | )% | ||||||||||
| 調整後的博彩運營成本 |
469 | 357 | 112 | 31.4 | % | |||||||||||
| 設備銷售成本 |
135 | 106 | 29 | 27.4 | % | |||||||||||
| 銷售、一般和管理 |
1,110 | 1,069 | 41 | 3.8 | % | |||||||||||
| 減去：調整(3) |
107 | 116 | (9 | ) | (7.8 | )% | ||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般和管理成本 |
1,003 | 953 | 50 | 5.2 | % | |||||||||||
| 研究和開發 |
569 | 440 | 129 | 29.3 | % | |||||||||||
| 減去：調整(4) |
16 | 13 | 3 | 23.1 | % | |||||||||||
| 調整後的研發成本 |
553 | 427 | 126 | 29.5 | % | |||||||||||
| 表產品調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 2,406 | $ | 2,251 | $ | 155 | 6.9 | % | ||||||||
| 表產品單位信息： |
||||||||||||||||
| 表中產品安裝量，期末 |
5,410 | 5,278 | 132 | 2.5 | % | |||||||||||
| 平均每月租賃價格 |
$ | 249 | $ | 230 | $ | 19 | 8.3 | % | ||||||||
| (1) |
不包括折舊和攤銷。 |
| (2) |
對博彩運營成本的調整包括資本化安裝和交付的非現金費用。 |
| (3) |
對銷售、一般和管理費用的調整包括非現金股票薪酬支出、遣散費和重組以及其他調整。 |
| (4) |
研發成本的調整包括非現金股票補償支出。 |
博彩運營收入
桌上產品博彩運營收入的增加歸因於桌面產品安裝量的增加。與去年同期相比，我們的Bonus Spin Xtreme等進步產品的持續成功，以及Pax S和Dex洗牌機的安裝量不斷增長，是Table Products安裝量增長的主要驅動力。
設備銷售
設備銷售的增長主要是由於本期我們的Pax S單層洗牌機的銷量增加。
表格產品調整後的息税折舊攤銷前利潤
Table Products調整後的息税折舊攤銷前利潤包括經摺舊、攤銷、減記和其他費用、遣散費和重組以及其他成本調整後的表格產品板塊的收入和運營支出。參見第 1 項。“財務報表” 附註13.“運營部門” 以進一步解釋調整。表產品調整後息税折舊攤銷前利潤的增長歸因於上述收入的增加，但被設備銷售成本的增加和運營費用的增加所抵消。
互動
截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
| 截至3月31日的三個月 | $ |
% |
||||||||||||||
| （金額以千計） |
2024 | 2023 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 互動細分市場收入： |
||||||||||||||||
| 遊戲運營 |
$ | 4,156 | $ | 2,523 | $ | 1,633 | 64.7 | % | ||||||||
| 互動總收入 |
4,156 | 2,523 | 1,633 | 64.7 | % | |||||||||||
| 互動分部支出和調整後支出： |
||||||||||||||||
| 遊戲運營成本(1) |
444 | 466 | (22 | ) | (4.7 | )% | ||||||||||
| 銷售、一般和管理 |
567 | 941 | (374 | ) | (39.7 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(2) |
41 | 33 | 8 | 24.2 | % | |||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般和管理成本 |
526 | 908 | (382 | ) | (42.1 | )% | ||||||||||
| 研究和開發 |
1,286 | 940 | 346 | 36.8 | % | |||||||||||
| 減去：調整(3) |
32 | 11 | 21 | 190.9 | % | |||||||||||
| 調整後的研發成本 |
1,254 | 929 | 325 | 35.0 | % | |||||||||||
| 互動式調整後息税折舊攤銷前 |
$ | 1,932 | $ | 220 | $ | 1,712 | 778.2 | % | ||||||||
| (1) |
不包括折舊和攤銷。 |
| (2) |
銷售、一般和管理費用的調整包括非現金股票薪酬支出以及遣散費和重組費用。 |
| (3) |
研發成本的調整包括非現金股票補償支出。 |
博彩運營收入
博彩運營收入的增加主要歸因於加拿大和美國運營商的RMG收入的增加，但由於我們決定戰略性地將資源重新集中在受監管的北美RMG市場的增長機會上，來自國際客户的收入和社交賭場收入的減少所抵消。
互動式調整後息税折舊攤銷前
互動調整後的息税折舊攤銷前利潤包括互動板塊的收入和運營支出，經摺舊、攤銷、減記和其他費用以及其他成本調整後。參見第 1 項。“財務報表” 附註13.“運營部門” 以進一步解釋調整。互動調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要歸因於上述收入的增加。
調整後息税折舊攤銷前利潤總額與淨收益（虧損）對賬
我們在10-Q表格中提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤總額，因為我們認為該指標為投資者提供了衡量我們業績的更多信息。
我們認為，調整後息税折舊攤銷前利潤總額的列報是適當的，可以向投資者提供有關某些重大非現金項目的更多信息，這些項目我們預計未來不會繼續保持在同一水平，以及我們認為不代表我們持續經營業績的其他項目。此外，我們認為，調整後息税折舊攤銷前利潤總額是衡量運營盈利能力的有意義的指標，因為我們使用它來評估我們的業務業績，制定預算決策，並使用類似衡量標準將我們的業績與其他同行公司的業績進行比較。它還為管理層和投資者提供了其他信息，以估算我們的價值。
調整後息税折舊攤銷前利潤總額不是根據公認會計原則編制的。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤總額一詞的使用可能與業內其他術語有所不同。調整後息税折舊攤銷前利潤總額不應被視為營業收入或淨收益（虧損）的替代方案。調整後息税折舊攤銷前利潤總額作為分析工具具有重要的侷限性，您不應將其孤立考慮，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。
我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義允許我們添加在計算淨虧損時扣除的某些非現金費用，並扣除計算淨收益（虧損）中包含的某些收益。但是，這些支出和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期戰略的影響，而不是短期結果。此外，就費用或支出而言，這些項目可能代表可用於其他公司用途的現金減少。
由於這些限制，我們主要依賴我們的GAAP業績，例如淨收益（虧損）、運營收入、EGM調整後的息税折舊攤銷前利潤、表格產品調整後的息税折舊攤銷前利潤或互動調整後的息税折舊攤銷前利潤，並且僅補充使用調整後總息税折舊攤銷前利潤。
下表將淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤總額（以千計）進行了對賬：
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
| 截至3月31日的三個月 |
$ |
% |
||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
改變 |
改變 |
|||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | 4,345 | (334 | ) | $ | 4,679 | (1400.9 | )% | ||||||||
| 所得税優惠（費用） |
661 | (1,189 | ) | 1,850 | (155.6 | )% | ||||||||||
| 折舊和攤銷 |
19,439 | 19,142 | 297 | 1.6 | % | |||||||||||
| 利息支出，扣除利息收入和其他收入後 |
13,158 | 13,269 | (111 | ) | (0.8 | )% | ||||||||||
| 債務消滅造成的損失 (1) |
1,636 | - | 1,636 | 100.0 | % | |||||||||||
| 減記及其他(2) |
(24 | ) | 204 | (228 | ) | (111.8 | )% | |||||||||
| 其他調整(3) |
429 | 413 | 16 | 3.9 | % | |||||||||||
| 其他非現金費用(4) |
2,269 | 2,454 | (185 | ) | (7.5 | )% | ||||||||||
| 基於股票的非現金薪酬(5) |
2,106 | 2,544 | (438 | ) | (17.2 | )% | ||||||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 44,019 | $ | 36,503 | $ | 7,516 | 20.6 | % | ||||||||
| (1) | 債務的清償和修改損失主要與簽訂第七修正案相關的第三方費用有關。 |
| (2) |
減記和其他項目包括與處置損失或長期資產減值相關的項目。 |
| (3) |
其他調整主要包括以下內容： |
| • |
與 COVID-19 疫情相關的成本、庫存和應收賬款估值費用、項目產生的專業費用、與公開募股相關的成本、合同取消費和其他本質上被視為非運營的交易成本。 |
| • |
與收購企業、整合運營和獲得成本協同效應相關的收購和整合相關成本； |
| • |
重組和遣散費，主要涉及不時重組公司業務所產生的成本以及在本報告所述期間確認的其他員工遣散費；以及 |
| • |
法律和訴訟相關費用，包括對律師事務所的付款和對正常業務範圍之外的事項的和解。 |
| (4) |
其他非現金費用包括與非現金費用和資產處置損失有關的成本、資本化安裝和交付的非現金費用，主要包括在每份合同的估計有效期內計入的收購合同的成本以及與根據開發協議獲得合同權利相關的非現金費用。 |
| (5) |
非現金股票薪酬包括與授予期權、限制性股票和其他股權獎勵相關的非現金薪酬支出。 |
流動性和資本資源
我們預計，在簡明合併財務報表發佈後的未來十二個月中，主要的持續流動性要求將是運營資本支出、營運資金、償債、遊戲開發和其他客户獲取活動。我們希望通過手頭現金、額外融資和經營活動現金流相結合的方式為這些流動性需求提供資金。
我們總體戰略的一部分包括考慮向服務不足的市場擴張機會，以及可能定期出現的收購和其他戰略機會。我們可能需要額外的資金來執行此類戰略增長，並可能產生額外的債務或發行額外的股權來為任何此類交易融資。我們無法向您保證，我們將能夠以可接受的條件獲得此類債務或發行任何此類額外股權。
截至2024年3月31日，該公司有4,040萬美元的現金及現金等價物以及4,000萬美元的循環信貸額度可供提取。截至2024年3月31日，管理層認為，公司有足夠的流動性為其運營需求提供資金，並在簡明合併財務報表發佈後的至少未來十二個月內履行到期的債務。
債務
第一留置權信貸額度
有關債務的詳細描述，請參見第 1 項。“財務報表”注意事項 5.“長期債務。”
截至2024年3月31日，我們的債務工具沒有所需的財務契約。
下表彙總了我們的歷史現金流量（以千計）：
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||||||
| 2024 |
2023 |
改變 |
||||||||||
| 現金流信息： |
||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 26,325 | $ | 4,167 | $ | 22,158 | ||||||
| （用於）投資活動的淨現金 |
(15,272 | ) | (13,103 | ) | (2,169 | ) | ||||||
| （用於）融資活動的淨現金 |
(21,666 | ) | (3,380 | ) | (18,286 | ) | ||||||
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
15 | (7 | ) | 22 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
$ | (10,598 | ) | $ | (12,323 | ) | $ | 1,725 | ||||
經營活動
經營活動提供的現金增加歸因於與運營相關的資產和負債的使用減少了1,730萬美元，這一增長進一步得到了經非現金支出調整後的淨收益（虧損）的改善的支持，該增長增加了490萬美元。
投資活動
投資活動中使用的現金的增加主要是由於軟件開發和其他支出增加了90萬美元，房地產和工廠的購買增加了70萬美元，以及客户應收票據的收款減少了60萬美元。
籌資活動
用於融資活動的現金增加1 830萬美元，主要是由於本期自願付款1 500萬美元和本期其他融資債務的償付而導致的債務本金減少。
資產負債表外的安排
我們不與未合併的實體或其他合理可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來重大影響的其他機構維持任何資產負債表外交易、安排、義務或其他關係。
關鍵會計政策
我們的重要會計政策的描述可以在 “第二部分，第7項” 中找到。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的政策沒有實質性變化。
最近發佈的會計公告
參見第 1 項的相關披露。“財務報表” 附註1。本季度報告的 “業務描述和重要會計政策摘要”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，管理層評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告信息，並酌情收集和傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
內部控制的變化
正如1934年《證券交易法》第13a-15（f）條所定義的那樣，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化發生在本報告所涵蓋的財政季度末，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
第 1 項要求的信息。“法律訴訟” 以引用方式納入本文附註12。本報告簡明合併財務報表附註中的 “承付款和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
“第 1A 項。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“年度報告”）中的 “風險因素” 包括對我們的風險因素的討論。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。公司正在補充年度報告中描述的風險因素，以下風險因素應與年度報告中披露的其他風險因素一起閲讀。
與擬議合併相關的風險
Brightstar Capital Partners收購協議的宣佈和待定可能會對我們的業務、經營業績和股價產生不利影響，並可能導致員工、客户、供應商和其他業務合作伙伴的流失。
2024年5月8日，公司與特拉華州有限責任公司（“母公司”）Bingo Holdings I, LLC和內華達州公司、母公司全資子公司Bingo Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”），除其他外，規定將Merger Sub與尚存的公司合併（“合併”）合併為母公司的全資子公司。母公司和合並子公司由Brightstar Capital Partners的附屬公司成立。我們面臨與合併的公告和待定相關的風險，包括但不限於以下風險：
● 市場對合並宣佈的反應；
● 我們的業務、運營、財務狀況和前景的變化；
● 對合並完成可能性的市場評估；
● 在合併待定期間，我們的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況或經營業績的積極變化，包括我們作為獨立公司當前戰略的成功執行，或者分析師對普通股的估計或預測的市場價格發生任何變化，不會增加每股提供的現金金額；
● 由於合併的不確定性，對我們與當前客户、供應商和其他業務、合作伙伴或我們尋求建立業務關係的合作伙伴的關係可能產生的不利影響；
● 我們已經並將繼續承擔與合併相關的鉅額成本、費用和專業服務費用以及其他交易成本，無論合併是否完成，其中許多費用和成本都將由我們支付；
● 對我們吸引、招聘、留住和激勵現有和潛在員工的能力產生潛在的不利影響，這些員工在合併完成後可能對自己的未來角色和與我們的關係不確定，並且我們的員工可能因合併後就業的不確定性而降低生產力；
● 已經或可能對我們、我們的董事、執行官和其他與合併協議所設想的交易有關的法律訴訟的懸而未決和結果；以及
● 我們的業務可能受到幹擾，包括增加成本以及將管理時間和資源轉移，而這些時間和資源本來可以花在可能對我們有利的其他機會上。
在合併進行期間，我們受到合同限制的約束，這可能會損害我們的利益 業務、經營業績和我們的股價。
合併協議包括對合並完成之前開展業務的限制，通常要求我們在所有重要方面按正常方式開展業務，並限制我們在未經Brightstar Capital Partners事先書面同意的情況下采取某些特定行動。我們可能會發現，合併協議中的這些義務和其他義務可能會延遲或阻止我們有效應對在此期間可能出現的競爭壓力、行業發展和未來商機的能力，即使我們管理層和董事會認為這些是可取的。無論合併是否完成，這些限制都可能對我們的業務、經營業績、股價和感知的收購價值產生不利影響。
未能完成合並可能會對我們的業務和股價產生不利影響。
與Brightstar Capital Partners的合併受許多條件的約束，其中包括：（i）公司收到佔已發行股票投票權大多數的公司股東的批准；（ii）根據1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》適用於完成合並的任何等待期的到期或終止；（iii）沒有任何法律要求、命令或禁止或以其他方式禁止完成合並的禁令；以及 (iv) 收到某些博彩監管機構的批准。無法保證完成合並的這些條件會得到滿足，也無法保證合併將在預期的時間框架內或完全按照擬議的條款完成。如果合併未完成，我們可能會受到負面宣傳或受到投資界或商業界的負面評價，並且我們的股價可能會下跌到我們當前的股價反映出合併將完成的假設的程度。此外，如果合併未完成，我們可能會遭受其他後果，這些後果可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
與的合併協議 Brightstar Capital Partners限制了我們進行另類交易的能力，這可能會阻止第三方提出替代交易。
除某些例外情況外，合併協議中包含的條款限制了我們 (i) 徵集、發起或故意促進或故意鼓勵（包括通過提供非公開信息）任何收購提案、任何有關構成或合理預期會導致收購提案的提案或要約的詢問，或 (ii) 參與、繼續或以其他方式參與有關收購提案的任何討論或談判，或向任何其他人提供或提供訪問權限（任何非公共人士）與公司或其業務、財產、資產、賬簿、記錄或其他非公開信息有關的信息，以及其他禁令。合併協議中的這些條款或其他條款可能會阻止可能有興趣收購全部或大部分已發行普通股的潛在競爭收購方考慮或提議收購，也可能導致潛在的競爭收購方提議以低於其原本提議的每股價格收購我們的普通股。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
項目 5.其他信息
第 6 項。展品
(a)。展品
| 展品編號 |
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展品描述 |
| 3.1 | PlayAGS, Inc. 經修訂和重述的公司章程證書，自 2018 年 1 月 29 日起生效（參照附錄 3.1 納入） 到 PlayAGS, Inc. 's 於 2019 年 3 月 5 日提交的 10-K 表年度報告）。 | |
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| 3.2 | 經修訂並重述 PlayAGS, Inc. 的章程 A2018 年 1 月 29 日通過 （參照附錄 3.2 納入 到 PlayAGS, Inc. 's 於 2019 年 3 月 5 日提交的 10-K 表年度報告）。 |
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| 10.1 | 對該特定第一留置權信貸協議的修正案（參照PlayAGS, Inc於2024年3月6日提交的10-K表年度報告附錄10.13）。 | |
| *31.1 |
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根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證。 |
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| *31.2 |
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根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證。 |
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| *32.1 |
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根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證。 |
| 101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 |
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| 101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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| 101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 104 |
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封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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PlayAGS, Inc. |
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| 日期： |
2024年5月9日 |
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來自： |
/s/ KIMO AKIONA |
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姓名： |
Kimo Akiona |
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標題： |
首席財務官、首席會計官兼財務主管 （首席財務和會計官） |