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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
附表 14A
根據第 14 (a) 條提出的委託聲明
1934 年《證券交易法》(修正號)
由註冊人提交 ⌧ | |
由註冊人以外的一方提交 ◻ | |
選中相應的複選框: | |
☐ | 初步委託書 |
☐ | 機密,僅供委員會使用(第 14a-6 (e) (2) 條允許) |
☒ | 最終委託書 |
☐ | 權威附加材料 |
☐ | 根據第 240.14a 條徵集材料 - 12 |
(其章程中規定的註冊人姓名) | ||
(提交委託書的人的姓名,如果不是註冊人) | ||
申請費的支付(勾選相應的方框): | ||
☒ | 無需付費。 | |
☐ | 事先用初步材料支付的費用。 | |
☐ | 根據《交易法》第 14a6 (i) (1) 和 0 條第 25 (b) 項的要求,費用按附物中的表格計算 - 11 | |
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年度股東大會通知 |
2024 年 5 月 2 日,星期四 | 虛擬會議現場: www.virtualshareholdermeeting.com/p4 |
業務項目
● | 選舉所附委託書中提名的董事會提名的八名董事; |
● | 批准選擇安永會計師事務所作為公司2024年的獨立審計師; |
● | 對公司高管薪酬的諮詢批准; |
● | 本委託書中包含的一份股東提案(如果在年會上正確提交);以及 |
● | 在會議或任何休會或延期之前適當處理的其他事項。 |
記錄日期 2024 年 3 月 11 日
本通知附有一份委託書,描述了年會將要審議的事項。只有在2024年3月11日營業結束時登記在冊的股東才有權收到會議或任何休會或延期的通知和投票。
誠摯邀請股東通過我們的網絡直播虛擬參與會議。在會議前提出的正式業務項目之後,我們將討論2023年的業績並回答您的問題。
感謝你一直以來對爸爸約翰斯的支持。
根據董事會的命令,
克里斯托弗·科爾曼 | |||||||
椅子 | 2024年3月29日 |
因特網 |
| 電話 |
| 郵件 |
| 網絡直播 |
訪問代理卡上註明的網站,通過以下方式投票 | 使用通行費 - 免費電話 | 簽名、註明日期並歸還您的 | 在 www.virtualshareholdermeeting.com/pzza2024 上參加會議並投票 |
關於將於2024年5月2日舉行的年度股東大會的代理材料可用性的重要通知——本委託書和爸爸約翰的2023年年度報告可在以下網址查閲 https://ir.papajohns.com/shareholder-services/annual-meeting.
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虛擬股東會議 | 1 |
公司治理 | 2 |
董事選舉的多數投票標準 | 2 |
道德和商業行為守則 | 2 |
董事獨立性 | 2 |
套期保值和質押政策 | 3 |
董事會領導結構和風險管理 | 3 |
董事會自我評估 | 4 |
2023 年的股東參與度 | 4 |
董事會獨立主席 | 4 |
董事會會議 | 4 |
董事會下設的委員會 | 5 |
環境、社會和治理 | 7 |
與董事會的溝通 | 9 |
董事提名 | 9 |
第 1 項。選舉董事 | 12 |
董事會選舉候選人 | 12 |
某些受益所有人和管理層的擔保所有權 | 17 |
高管薪酬 — 薪酬討論與分析 | 20 |
薪酬摘要表 | 31 |
計劃補助金 - 基礎獎勵 | 32 |
財年傑出股票獎勵 - 結束 | 33 |
期權行使和股票歸屬 | 34 |
不合格的遞延薪酬 | 34 |
控制權變更和解僱補助金 | 35 |
薪酬與績效披露 | 37 |
首席執行官薪酬比率 | 42 |
董事薪酬 | 43 |
某些關係和相關交易 | 46 |
薪酬委員會聯鎖和內部參與 | 46 |
批准關聯人交易 | 46 |
與關聯人的交易 | 47 |
審計委員會報告 | 49 |
第 2 項。批准獨立審計師的甄選 | 51 |
第 3 項。對公司高管薪酬的諮詢批准 | 52 |
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第 4 項。股東關於豬肉住房披露的提案 | 53 |
關於年會和投票的問題和答案 | 55 |
誰有權在年會上投票? | 55 |
我的投票權是什麼? | 55 |
必須有多少股票才能舉行年會? | 55 |
登記在冊的股東和 “街道名稱” 持有人有什麼區別? | 55 |
如何提交我的代理? | 55 |
如何向我的經紀人提交投票指示? | 55 |
如果我持有爸爸約翰國際公司401(k)計劃的股份,我該如何投票? | 56 |
如果我收到多套代理材料,這意味着什麼? | 56 |
參加年會 | 56 |
董事會如何建議我投票? | 56 |
如果我沒有具體説明我希望如何投票我的股票怎麼辦? | 57 |
提交代理後我可以更改我的投票嗎? | 57 |
批准年會通知中包含的每項業務需要什麼投票? | 57 |
什麼是家庭持有? | 57 |
誰來支付代理準備和招標的費用? | 58 |
其他事項 | 58 |
2025 年年會股東提案 | 58 |
其他業務 | 58 |
年度報告 | 59 |
附件 A | A-1 |
非公認會計準則財務指標的對賬 | A-1 |
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委託聲明 |
這個 板 的 導演 ( “董事會”) 的 爸爸 約翰的 國際, 公司 ( “公司” 要麼 “爸爸 約翰斯”) 是 拉客 用於將於 2024 年 5 月 2 日美國東部時間上午 11:00 虛擬舉行的年度股東大會(“年會”)以及會議的任何休會或延期期間使用的代理。今年的年會我們再次採用了虛擬形式。我們將在以下網址提供年度會議的網絡直播 www.virtualshareholdermeeting.com/p。會後,將在Papa John的投資者關係網站上提供整個年會的錄音。 本委託書和隨附的代理卡將於2024年3月29日左右首次郵寄或交給股東。
在年會上,將要求股東對年度股東大會通知中概述的事項進行投票。其中包括選舉八名董事會成員;批准選擇安永會計師事務所(“安永”)為公司2024年的獨立審計師;對公司高管薪酬的諮詢批准;以及股東提案(如果在年會上適當地提交)。
虛擬股東會議 |
年會將通過網絡直播進行。只有在截至2024年3月11日營業結束時您是股東或持有年度會議的有效代理人時,您才有權參加年會。
你可以訪問www.virtualshareholdermeeting.com/pzza2024在線參加年會。您還可以在年會上以電子方式對您的股票進行投票(通過棒約翰國際公司401(k)計劃持有的股票除外,該計劃必須在2024年4月28日之前進行投票)。
要參加年會,你需要 16 - 數字控制號碼包含在您的代理卡上或代理材料附帶的選民指示表上。
會議網絡直播將於 2024 年 5 月 2 日美國東部時間上午 11:00 準時開始。在線訪問將於美國東部時間上午 10:45 開始,我們鼓勵您在開始時間之前訪問會議。
我們還將訪問www.virtualshareholdermeeting.com/pzza2024上的相同鏈接,讓任何感興趣的人,包括團隊成員和其他成員,都可以訪問年會。非股東嘉賓不得在年會上投票或提交問題。
在年會上提交問題
如果您在2024年3月11日營業結束時是股東,並且使用16號進入年會 - 數字控制號碼包含在代理卡上或代理材料附帶的選民指示表上,您可以在網絡直播期間在年會上以電子方式提交問題。在會議的現場問答環節中,我們的執行領導團隊成員和董事會主席將在時間允許的情況下回答問題。為確保會議以公平對待所有股東的方式進行,主席(或董事會指定的其他人員)可以行使廣泛的自由裁量權,以表彰希望參與的股東、提問的順序以及花在任何一個問題上的時間。我們保留編輯或拒絕我們認為褻瀆或其他不當問題的權利。有關在會議期間提交書面問題的詳細指南,請訪問www.virtualshareholdermeeting.com/p.
如果您在訪問虛擬會議時遇到技術問題或問題
我們將有技術人員隨時準備協助您解決在訪問虛擬會議時可能遇到的任何技術問題。如果您在訪問虛擬會議或在會議期間遇到任何困難,請致電:
844 - 986 - 0822(我們)
303 - 562 - 9302(國際))
2024 年委託聲明 1
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公司治理 |
指導公司的公司治理原則載於公司董事會委員會章程、公司的《公司治理準則》和《公司道德與商業行為守則》,所有這些準則均可在我們的網站www.papajohns.com上查閲,請先單擊 “投資者關係”,然後單擊 “公司治理”。(公司網站上的信息不是本委託書的一部分,也不是徵集材料。)董事會採納了這些治理文件中規定的原則,以確保董事會獨立於管理層,董事會充分監督管理層,並幫助確保董事會和管理層的利益與股東的利益保持一致。董事會每年審查其公司治理文件。
董事選舉的多數投票標準
我們經修訂和重述的章程(“章程”)為無爭議的董事選舉規定了多數投票標準,並規定了在無競爭選舉中未獲得多數選票的現任董事辭職的考慮機制。根據多數投票標準,多數選票意味着投票 “支持” 董事候選人的股票數量必須超過 “反對” 該董事候選人的票數。在有爭議的選舉中,如果被提名人數超過待選的董事人數,投票標準將是親自或由代理人代表並有權對董事選舉進行投票的多數票。此外,如果在無爭議的選舉中提名了現任董事,則董事被提名人必須向董事會主席提交一份不可撤銷的辭職信,這是董事提名的條件。如果現任董事候選人未獲得多數選票,公司治理和提名委員會將就接受還是拒絕辭職或是否應採取其他行動向董事會提出建議。董事會將根據委員會的建議採取行動,並在選舉結果認證之日起 90 天內公開披露其決定和決定背後的理由。正在考慮辭職的董事將不參與委員會的建議或董事會的決定。
道德和商業行為守則
公司的《道德與商業行為守則》是公司適用於全球所有董事、高級管理人員和團隊成員的道德守則,體現了公司與公司業務道德行為相關的全球原則和慣例,以及其對誠實、公平交易和全面遵守影響公司業務的所有法律的長期承諾。
董事會已制定程序,要求包括團隊成員在內的任何人將涉嫌或實際違反公司《道德和商業行為準則》的行為的機密和匿名報告提交給:
● | 違反聯邦證券法; |
● | 公司的會計、審計或內部控制、財務報表和記錄中的欺詐或錯誤;或 |
● | 本公司任何高級管理層成員的不當行為。 |
報告問題和疑慮的程序可以在我們的網站www.papajohns.com上找到,首先單擊 “投資者關係”,然後單擊 “公司治理”。
董事獨立性
董事會已確定,根據適用法律和納斯達克上市標準的定義,公司九名現任董事中有八名是 “獨立的”,具體如下:克里斯托弗·科爾曼、約翰·加拉特、斯蒂芬·吉布斯、勞雷特·科爾納、喬斯林·曼根、索尼婭·麥地那、約翰·米勒和安東尼·桑菲利波。我們的每個審計、薪酬、公司治理和提名委員會僅由獨立董事組成,如下文 “董事會委員會” 標題下所示。
沙奎爾·奧尼爾不被視為獨立人士,因為他是本公司特許經營商的負責人和公司的品牌大使,詳見下文 “與關聯人的交易”。
2 2024 年委託聲明
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公司治理
套期保值和質押政策
根據我們的內幕交易合規政策,我們禁止員工、高級管理人員和董事質押任何公司證券作為貸款抵押品,也禁止在保證金賬户中持有任何公司證券。該政策還禁止 員工、高級職員和董事進入 涉及公司證券的套期保值交易,包括 購買 金融工具,例如預付可變遠期、股票互換、項圈、交易所基金和類似交易。 套期保值交易是指對衝或抵消或旨在對衝或抵消公司證券市值下降的任何交易.
董事會領導結構和風險管理
根據我們的公司治理準則,我們的董事會選舉董事會主席,其職責載於我們的章程。當董事會主席的職位不是由獨立董事擔任時,獨立董事將選舉首席獨立董事。我們現任主席克里斯托弗·科爾曼是獨立的;因此,我們目前沒有首席獨立董事。
我們的董事會設有常設審計委員會、薪酬委員會以及公司治理和提名委員會。這些董事會委員會均僅由獨立董事組成,每個委員會都有一名單獨的主席。有關每個董事會委員會及其成員的描述,請參見下文 “董事會委員會”。
董事會的主要職責包括為公司制定戰略方向以及監督管理層執行該戰略的情況。董事會在監督公司風險管理方面發揮着積極作用,無論是在委員會層面還是在委員會層面。董事會定期審查有關公司財務、戰略和運營問題以及與之相關的風險的信息,該監督包括對公司戰略計劃和企業風險管理計劃的全面年度審查。
在委員會層面,風險的審查和處理方式如下:
● | 審計委員會監督財務風險的管理;法律和監管風險;食品安全、信息技術和網絡安全風險;以及公司的企業風險管理計劃,就此類事項向全體董事會報告。審計委員會的議程包括全年討論個別和新出現的風險領域,通過監督我們的企業風險管理計劃,審計委員會監督管理層識別、評估、管理和緩解風險的責任。我們的企業風險管理計劃由一個跨職能的管理層企業風險管理團隊組成,該團隊有助於在執行團隊與董事會之間建立管理和緩解風險以及協調風險管理的文化。具體而言,在技術和網絡安全風險的監督方面,我們的信息安全官員定期向董事會和審計委員會提供有關潛在網絡威脅以及我們正在進行的安全和隱私計劃的進展的正式最新情況。審計委員會與管理層一起審查,並向全體董事會報告有關安全事項和風險的重要信息,以及管理層為監測和解決已確定需要改進的領域而採取的行動。 |
● | 薪酬委員會負責監督與公司薪酬政策和做法以及員工激勵性薪酬安排相關的風險的評估和緩解,還負責監督繼任計劃和人力資本管理。薪酬委員會審查我們的薪酬政策和做法,以確定它們是否使我們面臨不必要或過度的風險。根據該評估,包括對下文薪酬討論與分析中討論的薪酬計劃的計劃設計和治理方面的審查,薪酬委員會得出結論,這些政策和做法產生的風險不太可能對公司產生重大不利影響。 |
● | 公司治理和提名委員會管理與潛在利益衝突相關的風險,審查治理和合規問題,以管理相關風險,包括監督我們的道德和商業行為準則方面的合規計劃,監測與工作場所歧視和騷擾相關的風險,以及我們關於多元化和包容性、文化和內部薪酬公平的政策。公司治理和提名委員會還監督公司在可持續發展以及環境、社會和治理事務方面的舉措。 |
雖然每個委員會負責評估和監督此類風險的管理,但董事會定期通過委員會報告瞭解此類風險。此外,董事會和委員會定期收到報告
2024 年委託聲明 3
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公司治理
來自總裁兼首席執行官、首席財務官、首席法律和風險官以及其他負責風險管理的公司高管。
董事會自我評估
根據我們的公司治理準則,董事會每年進行一次自我評估以評估其業績,其中還包括對審計、薪酬、公司治理和提名委員會的評估。此外,公司治理和提名委員會每年評估每位董事的個人業績。公司治理和提名委員會負責制定、管理和監督評估流程。
評估旨在評估董事會所代表的資格、特質、技能和經驗,以及董事會、其委員會和個別董事是否有效運作。在對2022年評估流程進行了深入訪談,並於2023年7月和10月增加了董事會新成員之後,公司治理和提名委員會決定將年度評估流程推遲到2024年3月/4月。將再次對每位董事進行現場採訪,並由第三方進行。結果將彙編並與董事會主席和公司治理和提名委員會主席進行討論,然後報告給董事會全體成員。
2023 年的股東參與度
我們的董事會和管理層認為,積極與股東互動非常重要。我們的高級管理團隊,包括首席執行官、首席財務官和投資者關係團隊成員,通過季度財報電話會議、個人會議和其他溝通渠道與廣泛的投資者保持定期聯繫,以瞭解他們的觀點和關鍵優先事項。2023年,我們與共同持有超過大部分已發行普通股的股東進行了討論。
我們的積極參與包括廣泛的主題,包括我們的五個戰略優先事項;宏觀經濟趨勢;以及我們的企業責任計劃,包括多元化、公平和包容性舉措、環境問題和公司治理事務。
股東的反饋定期與董事會和相關委員會共享。
董事會獨立主席
克里斯托弗·科爾曼擔任我們的獨立董事會主席。我們的董事會認為,獨立董事長將提供強大的領導結構和健全的治理,符合公司及其股東的最大利益,與董事會、公司首席執行官和管理層合作,制定和推進公司的戰略目標。當董事會主席一職不是由獨立董事擔任時,獨立董事將選舉首席獨立董事,其職責如公司治理準則所述。
董事會會議
董事會在 2023 年舉行了十二次會議。每位董事都出席了2023年其任職的董事會和董事會委員會的至少 75% 的會議,但沙奎爾·奧尼爾除外,他因業務和廣播承諾無法參加多次董事會會議。
獨立董事會議
在董事會和董事會委員會的會議上,公司的獨立董事定期舉行執行會議,管理層成員不參加。這些會議通常與定期安排的董事會或委員會會議同時舉行。董事會主席目前主持理事會的執行會議。如果主席職位不是由獨立董事擔任,則首席獨立董事將主持此類執行會議。
年度股東大會
公司沒有關於董事出席年會的政策,但我們鼓勵每位董事在並非不合理的出席的情況下出席公司的每一次年度股東大會
4 2024 年委託聲明
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公司治理
與董事的其他業務和個人承諾相沖突。當時董事會的所有董事都出席了2023年年會。
董事會下設的委員會
審計委員會、薪酬委員會以及公司治理和提名委員會促進和協助董事會履行其職責。根據納斯達克上市標準,每個常設委員會僅由獨立董事組成。我們每個常設委員會的章程均可在公司網站www.papajohns.com上查閲,請先單擊 “投資者關係”,然後單擊 “公司治理”。每個常設委員會章程的印刷版也可供任何要求的股東查閲。
審計委員會
成員: 勞雷特·科爾納(主席) 約翰·W·加拉特* 斯蒂芬·吉布斯* 2023 財年的會議:6 *2023 年 10 月被任命為委員會成員 |
| 審計委員會的目的是協助董事會履行其對公司及其子公司的會計、財務報告和內部控制職能的監督責任。審計委員會負責獨立審計師的任命、薪酬和留用,並監督內部審計職能的履行以及公司在法律和監管要求及風險管理方面的合規計劃。審計委員會與管理層和獨立審計師會面,審查和討論年度已審計和季度未經審計的財務報表,審查我們的會計和財務報告流程以及財務報表審計的完整性,並編寫本委託書中包含的審計委員會報告。審計委員會還負責監督公司的整體企業風險管理職能,審查公司在風險評估和風險管理方面的做法,討論公司的風險敞口,包括主要風險,以及識別、評估、管理和緩解風險的流程。審計委員會的職責在《審計委員會章程》中有更全面的描述。 審計委員會的每位成員都是獨立的,由董事會根據適用的法律法規和納斯達克上市標準確定。此外,董事會已確定,審計委員會的每位成員都能閲讀和理解基本財務報表,根據證券交易委員會(“SEC”)規則的定義,科爾納女士、加拉特先生和吉布斯先生均是 “審計委員會財務專家”。 |
2024 年委託聲明 5
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公司治理
薪酬委員會
成員: 安東尼·桑菲利波(主席) Jocelyn C. Mangan* 索尼婭·E·麥地那 約翰 ·C· 米勒* 2023 財年的會議:7 *2023 年 10 月被任命為委員會成員 | 薪酬委員會監督公司的薪酬計劃,負責監督公司的整體薪酬戰略、繼任計劃和人力資本管理並向董事會提出建議。具體而言,薪酬委員會每年審查和批准公司執行官的薪酬,包括下方薪酬彙總表中列出的執行官(我們的 “指定執行官” 或 “NEO”)。委員會有權管理我們的股票計劃,並負責就參與情況、向任何此類參與者發放任何獎勵的形式、金額和時間以及任何此類獎勵的支付做出所有決定。此外,委員會負責為執行官和董事推薦股票所有權指導方針,建議向非僱員董事提供的薪酬和福利,並負責審查和批准基礎廣泛的激勵性薪酬、股票型薪酬以及退休或其他實質性員工福利計劃的制定。委員會還審查公司薪酬政策和做法造成的風險(如果有),並就薪酬相關提案向董事會提出建議,供年會審議。在適當情況下,委員會可組建和授權由一名或多名成員組成的小組委員會,以符合上述規定或委員會《章程》中討論的方式行事。 委員會有權聘用薪酬顧問、外部法律顧問和其他顧問。2023年,委員會聘請弗雷德裏克·庫克公司(“FW Cook”)為其提供建議,並就公司高級執行官(包括指定執行官)薪酬計劃各組成部分的競爭力準備市場研究。FW Cook 不向公司提供任何其他服務。委員會還對FW Cook的獨立性進行了評估,以確定該顧問是否獨立,並根據該評估確定該公司的工作沒有引起任何利益衝突,公司是獨立的。有關薪酬委員會在2023年使用FW Cook的情況,以及我們的執行官在確定或建議2023年支付給指定執行官的薪酬金額或形式方面的作用以及委員會設定薪酬的程序的進一步描述,請參閲 “薪酬討論與分析”。 薪酬委員會的職責在《委員會章程》中有更全面的描述。 |
6 2024 年委託聲明
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公司治理
公司治理和提名委員會
成員: 克里斯托弗·科爾曼(主席) Jocelyn C. Mangan 索尼婭·E·麥地那 安東尼 M. 桑菲利波 2023 財年的會議:6 | 公司治理和提名委員會協助董事會確定有資格擔任公司董事和董事會委員會成員的人員,在建議再次提名之前對現任董事進行評估,並向董事會推薦所有此類經批准的候選人供公司股東任命或提名。公司治理和提名委員會挑選具有高度個人和職業操守和能力的人士作為任命或提名候選人,他們能夠為董事會有效服務於公司股東的利益。公司治理和提名委員會建議提名八名董事在年會上連任董事會成員。 此外,委員會制定和監督評估董事會效率的流程,監督公司公司治理政策的制定和管理,以及公司有關公司道德和商業行為守則的合規計劃。它還審查和批准與可能的利益衝突和關聯人交易有關的事項。請參閲下文 “批准關聯人交易” 下的討論。該委員會監督公司對有關多元化、公平和包容性(“DEI”)的企業價值觀和政策的承諾。為了履行這一任務,委員會監督公司的人力資源合規計劃,包括監測歧視和騷擾的政策和程序,以及公司有關DEI和文化的戰略和政策。公司治理和提名委員會還負責審議並向董事會全體成員報告治理事宜,包括公司在可持續發展和環境、社會和治理(“ESG”)問題上的舉措、ESG報告和公共政策事宜。 公司治理和提名委員會的職責在《委員會章程》中有更全面的描述。 |
環境、社會和治理
在Papa Johns,我們相信人是我們最重要的組成部分,我們是社區和環境的忠實守護者。公司對ESG的承諾始於我們對人、披薩和地球的關注和抱負。在這些重點領域內,公司繼續推進我們的優先議題。公司治理和提名委員會的任務是監督公司對企業多元化、公平和包容性價值觀的承諾以及公司在ESG問題上的舉措。我們在2020年第二季度發佈了2019財年的第一份完整企業責任報告。我們於 2024 年 3 月發佈了 2023 年企業責任報告。這些報告可在公司網站上查閲。
多元化、公平和包容性
我們的Papa Johns家族包括全球約10.7萬名企業和特許經營團隊成員,代表各行各業。我們身處大大小小的社區,為能為來自不同背景的客户提供服務而感到自豪,這反映了我們公司 “人人歸屬” 的價值觀。我們對多元化、公平和包容性的承諾植根於我們的信念,即擁有一支能夠充分反映和慶祝我們品牌全球性質的Papa John團隊是開展業務的正確方式。
我們正在建立一種信奉包容性、多元化和成功的領導者文化。我們的努力由向首席執行官彙報的首席人事和多元化官領導,在 DEI 專家團隊的支持下,通過包容性績效、認可和創新實踐,將我們的文化和核心價值觀融入到團隊成員的日常體驗中。
我們正在持續實施各項舉措,以實現員工隊伍和領導力渠道的多元化,在整個組織中嵌入確保公平和獎勵行為的政策和實踐,從而培養歸屬感文化並提高員工參與度。在我們執行領導團隊的九名成員中,有兩名認同為女性,一名是 LGBTQ+,一人認同為拉丁裔,一人認定自己是亞洲人。
2024 年委託聲明 7
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公司治理
在過去的幾年中,我們還啟動了多項企業計劃,以支持多元化、公平和包容性。一些例子包括為企業團隊成員引入DEI培訓;啟動八個由全球和企業團隊成員參與的包容性資源小組;擴大育兒假福利;為所有兼職和全職團隊成員提供負擔得起的醫療保健計劃和免費虛擬醫療保健就診;以及加強我們的Dough & Degrees全額資助的學費計劃,包括為我們的美國加盟商提供機會。
這些努力使Papa Johns連續第二年被《福布斯》評為2023年全球最佳僱主和最佳多元化僱主名單。2023 年,我們還被《財富》雜誌評為美國最佳創新公司名單,以及《新聞週刊》評選的 “美國多元化、女性、LGBTQ+ 和就業初創者的最佳工作場所”。
工作場所健康與安全
作為公司全企業安全管理系統的一部分,Papa Johns投資於培訓、技術和人員,以保護我們的客户和團隊成員。所有 Papa Johns 團隊成員,從我們公司辦公室的成員到在倉庫和餐廳工作的人員,都會根據其職位要求接受年度安全培訓。我們的質量控制中心和餐廳運營每年都要接受安全審計,並由區域安全經理和現場安全協調員進行隨機安全檢查。
Papa Johns成立了損失預防小組,增加了對團隊成員安全和資產保護的投資。除了擴大損失預防團隊外,我們還將繼續實施強有力的戰略,將歷史數據分析與預測分析和風險評估相結合,以保護我們的團隊成員和資產。這種積極的方法對於降低潛在風險和確保我們組織的安全和保障至關重要。
人權
我們在所有業務活動(包括供應鏈)中努力實現最高的誠信和人權標準。我們與主要供應商簽訂的標準協議規定,出售給 Papa Johns 的每件產品都必須符合良好的生產規範要求,無論產品的製造、生產、分銷、運輸或儲存在何處。除了包括供應商審計在內的這些要求外,作為我們在整個業務中實現和提高高質量和社區責任標準的持續努力的一部分,我們還在標準供應協議中納入了禁止供應商使用強迫勞動或為奴隸制和人口販運提供便利的具體禁令,包括認證、驗證和審計程序,並努力確保公司代表接受培訓以支持這些努力。我們對人權的承諾也體現在我們的《道德和商業行為守則》中。
社區
我們的目標是通過努力使我們服務的社區成為更好的工作、生活和娛樂場所,成為強大的企業公民。通過與客户和加盟商合作,我們在2023年通過Shaq-a-Roni Pizza with a Purpose活動為爸爸約翰社區建設基金會籌集了超過330萬美元的資金。這些資金支持專注於青年領導力和創業以及糧食不安全的主要非營利組織,以及建設社區基金,該補助計劃允許加盟商提名其社區中的非營利組織以獲得資金。
環境
爸爸約翰斯致力於成為環境的良好管理者。我們在2021年企業責任報告中發表的環境和氣候變化聲明概述了我們的優先重點領域,即可持續包裝和材料管理、可持續農業、食物垃圾和温室氣體(GHG)排放。
我們的披薩盒由經可持續林業倡議和森林認證認可計劃認證的 100% 纖維基材料製成。為了減少一次性包裝,w我們將使用可重複使用的麪糰託盤將新鮮的原始披薩麪糰從我們的質量控制中心運送到我們的餐廳。當不再適合使用時,我們會對託盤進行研磨並重新利用,否則這些託盤將被丟棄。2023 年,我們通過回收這些託盤,從垃圾填埋場轉移了超過 380,315 磅的廢物。
我們還通過更準確地預測和採購食材以及向為有需要的人提供服務的社區組織捐贈剩餘食物,努力減少餐廳的食物浪費。自2010年以來,我們通過與食物捐贈聯繫組織合作的豐收計劃捐贈了380萬份餐食。這包括2023年約27.7萬份膳食。
8 2024 委託聲明
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公司治理
為了減少質量控制中心、餐廳和企業中心的温室氣體排放 w我們已採取措施,包括安裝LED照明,在披薩烤箱中配備節能技術,以及通過在質量控制中心為我們的送貨卡車實施岸電電力計劃來減少柴油的使用.
2023 年,我們繼續實施舉措來應對我們的環境影響,改善數據收集以提高透明度。 在我們之前披露的範圍 1 和 2 温室氣體排放的基礎上,2023 年,我們聘請了第三方諮詢合作伙伴對我們的範圍 3 清單進行了首次評估,包括 我們供應鏈中的森林砍伐風險。結果 這些評估包含在我們的 2023 年企業責任報告中。測量範圍 3 的排放是更廣泛的氣候行動規劃過程的第一步,包括評估減排目標,我們預計將在2024年完成減排目標。
政治捐款
爸爸約翰斯沒有政治行動委員會(PAC),目前不使用公司資金進行直接政治捐款。任何政治捐款都有批准程序,我們的《道德和商業行為守則》對此進行了概述。
與董事會的溝通
公司股東可以書面形式與董事會溝通,地址為:
董事會c/o 公司祕書
爸爸約翰國際有限公司
郵政信箱 99900
肯塔基州路易斯維爾 40269 - 0900
祕書將審查每份股東通信。祕書將向整個董事會(或董事會委員會成員,如果來文涉及的主題顯然屬於該委員會的職責範圍)轉發給董事會全體成員(或董事會委員會成員),(a)與公司的業務或治理有關,(b)不具有攻擊性、形式清晰且內容可以合理理解,以及(c)不只是與針對公司或團隊成員的個人申訴或非共同的個人利益有關一般是其他股東。
董事提名
確定合格的候選人
公司治理和提名委員會協助董事會確定合格人員擔任公司董事。委員會對所有擬議的董事候選人進行評估,在建議再次提名之前評估現任董事,並向董事會推薦所有經批准的候選人,供公司股東任命或提名。
公司治理和提名委員會預計,合格的候選人將具有很高的個人和職業誠信和能力,並能夠為董事會有效服務公司股東利益做出貢獻。委員會在提名董事會以及評估董事會及其委員會的有效性時會考慮多樣性。在考慮多元化時,公司治理和提名委員會從公司的業務、客户、供應商和員工的角度考慮了一系列不同的個人因素。因素範圍包括種族、民族、性別、年齡、文化背景和個人背景的多樣性。委員會考慮技能和經驗,例如以前的董事會服務、財務專業知識、國際經驗、行業經驗、技術經驗和領導技能,包括以前的管理經驗。此外,委員會還考慮的資格條件包括以下證據:獨立性、判斷力、誠信、為董事會活動投入足夠時間和精力的能力,以及不存在與公司利益的潛在衝突。委員會在考慮整個董事會需求的背景下考慮這些標準,併力求實現和維持董事會的多元化。儘管董事會沒有制定多元化的具體目標,但董事會的整體多樣性是提名過程中的一個重要考慮因素。目前,我們的董事會提名人中有一半以上自認是基於性別、種族或族裔的多元化(其中三位因種族/民族而異,三位因性別而異),董事會的集體經驗涵蓋了不同國家和行業的各種經驗。公司治理和提名委員會還考慮公司的服務年限
2024 年委託聲明 9
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公司治理
公司的董事會成員,平衡長期董事會服務的價值和最近加入董事會的董事的觀點。
下圖按年齡分佈、任期和自我認同的多元化統計數據説明瞭我們董事的構成:
董事會多元化矩陣(截至 2024 年 3 月 29 日) | ||||
董事總數 | 9 | |||
女 | 男性 | 非二進制 | 沒有 | |
第一部分:性別認同 | ||||
導演 | 3 | 6 | — | — |
第二部分:人口背景 | ||||
非裔美國人或黑人 | — | 2 | — | — |
阿拉斯加原住民或美洲原住民 | — | — | — | — |
亞洲的 | — | — | — | — |
西班牙裔或拉丁裔 | 1 | — | — | — |
夏威夷原住民或太平洋島民 | — | — | — | — |
白色 | 2 | 4 | — | — |
兩個或更多種族或民族 | — | — | — | — |
LGBTQ+ | — | |||
沒有透露人口統計背景 | — |
公司治理和提名委員會定期向董事會全體成員報告其對董事會組成和運作的評估。公司一直專注於組建一批董事會成員,他們共同具備監督公司業務、組織和監督公司戰略計劃的實施以及在競爭激烈的環境中實現股東價值最大化所需的技能和經驗。
公司治理和提名委員會將根據公司經修訂和重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”)考慮股東推薦的董事會選舉候選人,其方式將與委員會評估任何其他適當推薦的被提名人的方式相同。股東在年度股東大會或董事會為選舉董事而召集的股東特別會議上提名某人蔘加董事會選舉的任何提名必須在不少於會議預定日期的60天或90天之前在公司主要辦公室收到,並且必須遵守公司註冊證書中規定的某些其他要求。但是,如果距離年會日期的通知少於70天,則必須在年會之後的十天內收到股東的通知
10 2024 委託聲明
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公司治理
(i)郵寄會議日期通知之日或(ii)公司公開披露會議日期之日以較早者為準。
提名必須在公司總部地址向公司治理和提名委員會主席提出,由公司祕書處理,提名必須及時收到,以便考慮參加下一次年度董事選舉:
公司治理和提名委員會主席c/o 公司祕書
爸爸約翰國際有限公司
郵政信箱 99900
肯塔基州路易斯維爾 40269 - 0900
2024 年委託聲明 11
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第 1 項。選舉董事 |
我們的章程規定,董事會有權不時地將董事人數限制在三至十五名成員範圍內,目前董事會規模定為十名成員。沙奎爾·奧尼爾決定不競選連任,原因是他的業務和廣播時間承諾,他的董事任期將在年會上結束。董事會對奧尼爾先生為董事會服務五年表示感謝。董事會已將董事會的規模縮減至八名成員,並在年會前夕生效。董事每年選舉一次,任期為一年,每位董事候選人都已同意在本委託書中提名,如果當選,則同意任職。
我們認為,以下提名人具備適當的技能、經驗和領導力組合,旨在推動董事會績效並妥善監督公司的利益,包括我們的長期公司戰略。我們的提名人包括八名獨立董事(100%)、三名女性董事(38%)和廣泛的專業經驗。被提名人還反映了平衡的任期方針,這將使董事會受益於帶來全新視角的新董事和具有連續性和對我們複雜業務的深刻理解的經驗豐富的董事。
董事會建議你為每位董事候選人投票 “投贊成票”。
以下是有關候選人的信息,包括他們的主要職業、業務經驗、背景、關鍵技能和資格以及截至本委託書發佈之日的年齡。關鍵技能和資格並不是要詳盡列出每位被提名人的技能或對董事會的貢獻,而是要列出得出該人應擔任公司董事的結論的具體技能和資格。
董事會選舉候選人
克里斯托弗·科爾曼 | ||
年齡:55 自 2012 年起擔任董事 董事會主席 委員會:公司治理和提名(主席) | 關鍵經驗和技能 科爾曼先生豐富的財務經驗和國際商業頭腦為董事會在這些關鍵領域提供了見解和專業知識。 專業經驗 科爾曼先生居住在英國,是羅斯柴爾德公司的銀行業務集團主管。他是羅斯柴爾德公司的全球合夥人、羅斯柴爾德國際銀行的董事長,還曾在羅斯柴爾德集團的多個其他董事會和委員會任職,他於1989年加入該集團。 科爾曼先生目前擔任巴里克黃金公司(紐約證券交易所代碼:GOLD)的非執行董事(也是其薪酬委員會及其ESG和提名委員會的成員)。在2019年巴里克/蘭德戈爾德合併之前,科爾曼先生曾擔任蘭德戈爾德資源公司的非執行董事長。 | |
12 2024 年委託聲明
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第 1 項。選舉董事
約翰·W·加拉特 | ||
年齡:55 自 2023 年起擔任董事 委員會:審計 | 關鍵經驗和技能 加拉特先生在財務領導職位上的豐富經驗為董事會帶來了財務專業知識以及對零售和餐飲業的更多見解。此外,作為其他上市公司的董事,他帶來了公司治理和薪酬方面的經驗。 專業經驗 加拉特先生在2015年至2022年期間擔任執行副總裁兼首席財務官後,最近擔任道樂通信(紐約證券交易所代碼:DG)的總裁兼首席財務官,直至2023年5月。在Dollar General任職之前,他在百勝擔任領導職務超過十年!品牌(紐約證券交易所代碼:YUM)。 他目前在Humana, Inc.(紐約證券交易所代碼:HUM)的董事會任職(包括擔任其投資委員會主席和審計委員會成員)和Cracker Barrel(納斯達克股票代碼:CBRL)(包括在其審計委員會任職)的董事會成員。加拉特先生在2023年12月之前一直擔任亞特蘭大聯邦儲備銀行的董事會成員。 | |
斯蒂芬·L·吉布斯 | ||
年齡:51 自 2023 年起擔任董事 委員會:審計 | 關鍵經驗和技能 Gibbs先生豐富的會計和管理經驗為董事會提供了財務專業知識以及對零售和食品飲料行業的更多見解。 專業經驗 吉布斯先生最近在2020年至2023年6月期間擔任家得寶(紐約證券交易所代碼:HD)的副總裁、首席會計官兼公司財務總監。他從泰森食品(紐約證券交易所代碼:TSN)加入家得寶,在2018年至2020年期間擔任高級副總裁、首席會計官兼財務總監。吉布斯先生此前曾在Keurig Green Mountain(現為Keurig Dr Pepper(納斯達克股票代碼:KDP))和科學遊戲公司擔任過類似的職務。他的早期職業生涯是在頂級公共會計師事務所度過的。 吉布斯先生目前在私營公司無線電系統公司的董事會任職(包括在其審計委員會任職)。 |
2024 年委託聲明 13
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第 1 項。選舉董事
Laurette T. Koellner | ||
年齡:69 自 2014 年起擔任董事 委員會:審計(主席) | 關鍵經驗和技能 作為一家上市公司的前高管,科爾納女士為董事會帶來了複雜業務運營、財務和會計以及國際業務領域的豐富經驗。此外,作為其他上市公司的董事,她帶來了豐富的公司治理和薪酬經驗和見解。 專業經驗 科爾納女士最近在2012年至2014年將美國國際集團公司(“AIG”)的子公司國際租賃融資公司擔任執行董事長,直至2014年將其出售給AerCap Holdings N.V.。Koellner女士曾擔任波音公司旗下波音國際的總裁,從1997年到2008年,她在那裏擔任過各種財務和商業領導職務,包括擔任董事長辦公室成員和波音首席行政和人事資源官員。在波音工作之前,科爾納女士在麥克唐納道格拉斯公司工作了19年,該公司於1997年與波音公司合併。 她目前在Celestica, Inc.(紐約證券交易所代碼:CLS)的董事會任職(包括擔任其審計委員會主席以及薪酬、提名和公司治理委員會成員)、固特異輪胎橡膠公司(納斯達克股票代碼:GT)(包括非董事會任職) - 執行董事會主席及其薪酬、治理和執行委員會成員)和紐柯公司(紐約證券交易所代碼:NUE)(包括擔任其審計委員會主席和薪酬與高管發展以及治理和提名委員會成員)。 | |
Jocelyn C. Mangan | ||
年齡:52 自 2019 年起擔任董事 委員會:薪酬、公司治理和提名 | 關鍵經驗和技能 Mangan女士在技術和產品戰略方面的豐富經驗為董事會提供了這些關鍵領域的見解和專業知識。作為另一家上市公司的董事,她還帶來了公司治理經驗。 專業經驗 曼根女士是Him For Her的首席執行官兼創始人。Him For Her是一家社會企業,其目標是更換營利性董事會,以包括世界上最有才華的女性。自2018年5月以來,她一直擔任這一職務。在此之前,曼根女士曾在Snagajob任職,在2017年至2018年期間擔任其首席運營官,在2016年至2017年期間擔任首席產品和營銷官。從 2014 年到 2015 年,Mangan 女士在 OpenTable 擔任產品高級副總裁。 Mangan 女士目前在 Wag 的董事會任職!(納斯達克股票代碼:PET),支持寵物護理的技術平臺,以及私人控股的在線食品訂購系統和營銷平臺ChowNow。 | |
14 2024 年委託聲明
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第 1 項。選舉董事
索尼婭·E·麥地那 | ||
年齡:48 自 2015 年起擔任董事 委員會:薪酬、公司治理和提名 | 關鍵經驗和技能 麥地那女士在品牌管理和傳播、多元文化社區、社會影響力以及多元化、公平和包容性方面擁有豐富的經驗。作為其他上市公司的董事,她還帶來了公司治理經驗。 專業經驗 麥地那女士目前擔任Reach Resiliency的總裁兼首席執行官,該基金會是一家致力於為處於危機中的社區提供服務的努力基金會。自2013年以來,她還擔任獨立顧問。此前,她曾在2009年至2013年期間擔任銀鷹分銷商(安海斯-布希和Grupo Modelo產品的分銷商)的社區和對外事務副總裁。此前,麥地那女士曾以總統國內政策副助理和第一夫人項目總監的身份擔任白宮委託官員,並擔任AT&T全球基金會主任。 麥地那女士目前在達美服裝有限公司(紐約證券交易所代碼:DLA)(包括在其審計和公司治理委員會任職)、TKO Group Holdings, Inc.(紐約證券交易所代碼:TKO)(包括在其審計和薪酬委員會任職)的董事會任職。她活躍於社區和公民事務。 | |
約翰·C·米勒 | ||
年齡:68 自 2023 年起擔任董事 委員會:薪酬 | 關鍵經驗和技能 作為餐飲業資深人士,擁有超過40年的運營、戰略和高級管理經驗,米勒先生為我們的董事會帶來了豐富的行業經驗以及領導力和戰略見解。 專業經驗 米勒先生在2020年至2022年期間擔任丹尼公司(納斯達克股票代碼:DENN)的首席執行官,並在2011年至2020年期間擔任其總裁兼首席執行官。在加入丹尼公司之前,他曾擔任塔可布埃諾餐廳公司的首席執行官。他還曾在布林克國際(紐約證券交易所代碼:EAT)工作了17年,在那裏他擔任過多個管理職位,負責監督多個餐廳品牌。 米勒先生繼續擔任丹尼公司的董事。 | |
2024 年委託聲明 15
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第 1 項。選舉董事
安東尼 M. 桑菲利波 | ||
年齡:65 自 2019 年起擔任董事 委員會:薪酬(主席)、公司治理和提名 | 關鍵經驗和技能 Sanfilippo先生在酒店業(包括賭場、酒店、餐廳和娛樂企業)擁有豐富的運營、戰略和高級領導經驗。 專業經驗 桑菲利波先生是Sorelle Capital和Sorelle Hospitality的聯合創始人,兩者專注於酒店業的投資和運營公司,並參與各種房地產開發企業。 桑菲利波先生最近擔任平博娛樂公司的首席執行官兼董事會主席。Pinnacle Entertainment, Inc. 是一家上市的博彩酒店公司,從 2010 年到 2018 年出售給賓夕法尼亞國家博彩公司,在美國 10 個州擁有 16 家賭場。他從 2017 年起一直擔任平博董事會主席,直至其出售。在加入Pinnacle之前,Sanfilippo先生曾擔任多媒體遊戲公司的總裁、首席執行官和董事會成員。多媒體遊戲公司是一家為遊戲行業各個領域提供綜合技術系統、內容和電子遊戲設備的上市創造者和供應商。在加入多媒體遊戲之前,他曾在哈拉斯娛樂公司(現名為凱撒娛樂公司)擔任部門總裁,包括擔任哈拉斯新奧爾良的總裁兼首席運營官以及爵士賭場公司的董事會成員。在2022年被Stone Point Capital收購Tivity Health, Inc.(納斯達克股票代碼:TVTY)之前,桑菲利波先生還曾擔任該公司的董事會主席. |
公司董事和執行官之間沒有家庭關係。
16 2024 委託聲明
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某些受益所有人和管理層的擔保所有權 |
下表列出了截至2024年3月11日(除非另有説明)的某些信息,涉及 (i) 本委託書薪酬彙總表中列出的每位指定執行官,(ii) 公司每位董事或董事提名人,(iii) 作為一個整體的所有董事和現任執行官,以及 (iv) 公司已知的每位受益所有人佔已發行普通股的百分之五以上。截至2024年3月11日,共有32,944,215股已發行普通股。
|
| 的百分比 | |||
| 的數量和性質 | 普通股 | |||
受益所有人的姓名 | 實益所有權 (1) (2) | 傑出 | |||
阿曼達克拉克(3) | 12,408 | (3) | * | ||
克里斯托弗·科爾曼 | 43,801 | * | |||
克里斯托弗·柯林斯 | 6,399 | * | |||
約翰·W·加拉特 | 929 | * | |||
斯蒂芬·L·吉布斯 | 929 | * | |||
安·B·古吉諾 | - | (4) | * | ||
Laurette T. Koellner |
| 34,310 | (5) | * | |
羅伯特·林奇 | 161,052 | (6) | * | ||
Jocelyn C. Mangan | 8,965 | * | |||
索尼婭·E·麥地那 | 25,293 | * | |||
約翰·C·米勒 | 1,140 | * | |||
沙奎爾·奧尼爾 | 8,965 | (7) | * | ||
卡羅琳·米勒·奧勒 | 75,343 | (8) | * | ||
安東尼 M. 桑菲利波 | 18,362 | (9) | * | ||
拉維·塔納瓦拉 | 30,988 | * | |||
| |||||
所有14位董事和現任執行官合為一組 |
| 267,832 | (10) | 0.8 | % |
* | 佔班級的百分之一以下。 |
實益持有的普通股 | |||||
的數量和性質 | 百分比 | ||||
其他 5% 的受益所有人 |
| 實益所有權 (1) |
| 傑出 | |
貝萊德公司(11) |
| ||||
哈德遜廣場 50 號 | |||||
紐約州紐約 10001 | 5,175,109 | 15.8 | % | ||
T. Rowe Price 投資管理公司(12) | |||||
東普拉特街 100 號 | |||||
馬裏蘭州巴爾的摩 21201 | 3,778,311 | 11.5 | % | ||
先鋒集團(13) | |||||
100 Vanguard Blvd | |||||
賓夕法尼亞州馬爾文 19355 | 3,603,639 | 11.0 | % | ||
惠靈頓管理公司有限責任合夥企業 (14) | |||||
國會街 280 號 | |||||
馬薩諸塞州波士頓 02210 | 1,698,833 | 5.2 | % |
(1) | 基於指定人員向公司提供的信息以及向美國證券交易委員會提交的文件中包含的信息。根據美國證券交易委員會的規定,個人被視為受益擁有股份,該人擁有或共享投票權或投資權,或者該人有權在60天內獲得受益所有權的股份。除非另有説明,否則記名人員對其股份擁有唯一的投票權和投資權,此類股份不受任何質押約束。 |
(2) | 包括以下可在 2024 年 3 月 11 日後 60 天內行使的期權股票;時間 - 基礎限制性股票,被點名者擁有唯一的投票權;以及遞延股票單位。 |
2024 年委託聲明 17
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某些受益所有人和管理層的擔保所有權
選項 | 董事 | 選項 | 董事 | ||||||||||||
可行使 | 受限 | 已推遲 | 可行使 | 受限 | 已推遲 | ||||||||||
姓名 |
| 60 天內 |
| 股票 |
| 庫存單位 |
| 姓名 |
| 60 天內 |
| 股票 |
| 庫存單位 |
|
阿曼達克拉克 | — | — | — | Jocelyn C. Mangan | — | — | 8,965 | ||||||||
克里斯托弗·科爾曼 | 15,332 | — | 10,296 | 索尼婭·E·麥地那 | 12,907 | — | 9,178 | ||||||||
克里斯托弗·柯林斯 | — | 5,102 | — |
| 約翰·C·米勒 | — | — | 1,140 | |||||||
約翰·W·加拉特 | — | — | 929 | 沙奎爾·奧尼爾 | — | — | 8,965 | ||||||||
斯蒂芬·L·吉布斯 | — | — | 929 | 卡羅琳·米勒·奧勒 | 37,780 | 5,980 | — | ||||||||
安·B·古吉諾 | — | — | — | 安東尼 M. 桑菲利波 | — | — | 9,390 | ||||||||
Laurette T. Koellner | 15,332 | — | 9,178 | 拉維·塔納瓦拉 | — | 30,988 | — | ||||||||
羅伯特·林奇 |
| — | 56,713 | — |
|
(3) | 2024年1月23日,阿曼達·克拉克通知公司,她打算辭去另一家公司的首席執行官一職,自2024年3月1日起生效。 克拉克女士還持有通過公司提供的遞延薪酬計劃被視為投資於525股普通股的單位,這些單位未包含在報告的股票中。 |
(4) | 古吉諾女士於 2023 年 5 月 31 日從公司離職。古吉諾女士於2024年1月20日提供的信息表明,她沒有持有公司股票。 |
(5) | 科爾納女士還通過公司提供的遞延薪酬計劃持有被視為投資於3,742股普通股的單位,所有這些單位均可在董事會終止服務後的60天內以等數量的普通股形式分配,幷包含在報告的股票中。 |
(6) | 2024 年 3 月 18 日,Robert M. Lynch 通知董事會,他決定辭去公司總裁兼首席執行官和董事會董事的職務,每項職位均於 2024 年 3 月 20 日生效,擔任另一家公司的首席執行官一職。 |
(7) | 先生根據以下規定,奧尼爾還獲得了55,898個限制性股票單位(“RSU”)的撥款 他的 2022年3月15日認可協議原樣 第四 在 “與關聯人交易” 部分 本委託書的內容。奧尼爾先生作為代理人收到了這樣的限制性股票單位 ABG-Shaq, LLC(“ABG-Shaq”),一家與他有關聯的實體,並有義務向ABG-Shaq交付限制性股票單位歸屬後可發行的任何普通股。2023年4月12日,18,632股股票歸屬並立即轉讓給ABG-Shaq;2024年3月15日,18,632股股票歸屬並立即轉讓給ABG-Shaq。奧尼爾先生否認限制性股票單位和基礎普通股的任何直接或間接實益所有權 股票。 |
(8) | 包括公司401(k)計劃中持有的638股股票。 |
(9) | 包括在家庭信託中持有的3,000股股份,桑菲利波先生和他的妻子擔任該信託的受託人。桑菲利波先生還持有通過公司提供的遞延薪酬計劃被視為投資7,099股普通股的股份,其中5,972股可在董事會終止服務後的60天內以等數量的普通股形式分配,幷包含在報告的股票中,其中1,127股未包含在報告的股票中。 |
(10) | 包括所有董事和執行官持有的87,945股可在60天內行使的期權股票、93,681股未歸屬限制性股票、71,082股董事遞延股票單位以及根據遞延薪酬計劃在服務終止後60天內可能收購的9,714股股票。 董事遞延股票單位或根據遞延薪酬計劃被視為投資於普通股的單位的持有人對這些單位所代表的任何股票沒有投票權或投資權。 |
(11) | 有關貝萊德公司及其附屬公司的所有信息均基於貝萊德公司於2024年1月22日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案。貝萊德報告稱,它擁有對5,119,575股股票進行投票的唯一權力,對5,175,109股股票擁有唯一的處置權。 |
(12) | 有關T.Rowe Price Investment Management, Inc.的所有信息均基於T.Rowe Price Investment Management, Inc.於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案。羅威價格投資管理公司報告稱,它擁有對1,234,232股股票的唯一處置權。 |
(13) | 有關先鋒集團的所有信息均基於2024年2月13日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案。Vanguard集團報告稱,它共享了對52,368股股票的投票權,3,514,945股的唯一處置權,共享88,694股股票的處置權。 |
18 2024 年委託聲明
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某些受益所有人和管理層的擔保所有權
(14) | A有關的所有信息 惠靈頓管理公司有限責任合夥企業基於2024年2月8日向美國證券交易委員會提交的附表13G。惠靈頓管理公司報告稱,它對1,426,502股股票共享投票權,對1,698,833股股票共享處置權。 |
2024 年委託聲明 19
目錄
高管薪酬 — |
本節描述了公司執行官薪酬的理念和計劃以及2023財年向其指定執行官(“NEO”)支付的薪酬。
目錄
1 | 2023 年亮點 | 20 |
2 | 我們的近地天體 | 21 |
3 | 我們的高管薪酬流程 | 21 |
4 | 薪酬政策亮點 | 22 |
5 | 2023 財年高管薪酬概述 | 23 |
6 | 將薪酬與績效掛鈎 | 23 |
7 | 2023 財年高管薪酬的要素 | 24 |
8 | 首席執行官的薪酬 | 27 |
9 | 其他近地天體的補償 | 27 |
10 | 薪酬風險評估 | 28 |
11 | 其他薪酬政策和計劃 | 28 |
12 | 繼續關注我們的長期成功 | 29 |
13 | 税收和會計政策 | 30 |
1. 2023 年亮點
Papa Johns在2023年取得了穩健的業績,這標誌着我們在公司自有餐廳的3%增長的推動下,北美可比銷售額連續第四年實現正增長。我們的國內業務仍然是增長的關鍵驅動力,收入攀升至21.4億美元,比上年增長2%,全系統銷售額達到50.4億美元,比上年增長5%。
但是,由於不斷變化的全球宏觀經濟環境,我們的國際業務在整個2023年仍然面臨壓力。儘管運營環境充滿挑戰,但我們在發展業務結構方面取得了重大進展,以向客户和加盟商提供更高的價值主張,確保有針對性的投資和有效的資源管理,並更好地定位包括英國在內的最大市場,以實現長期盈利增長和品牌實力。這些措施預計將在2024年開始顯示出積極成果,並有望在2025年及以後為我們的業績做出更大的貢獻。
儘管我們的國內業務表現出彈性和增長,但被短期的國際挑戰和宏觀經濟的不利因素所抵消,調整後的營業收入為1.570億美元,與上年持平。我們將堅定不移地利用我們強大的國內市場,改造我們的國際業務,實現成為世界上最好的披薩公司的目標。
Papa Johns還將繼續致力於實現與我們的績效薪酬理念相一致的雄心勃勃的目標。年度管理激勵計劃(“MIP”)主要側重於我們在MIP之後的營業收入指標(權重的50%),該指標基於調整後的營業收入,無論其他指標的表現如何,在MIP計劃下實現支出都需要一定門檻的MIP後營業收入。
根據公司的MIP,薪酬委員會批准了2023年業績目標的49.6%的派息,而前一年的派息為零。但是,2021年根據公司長期激勵計劃(“LTIP”)授予的基於績效的單位在2023年支付了目標的92%,因為公司在2021-2023年業績期內的總股東回報率(“TSR”)為52%和其股東總回報率的百分位數,表明公司在過去三年中表現穩定。
20 2024 委託聲明
目錄
高管薪酬 — 薪酬討論與分析
2。我們的近地天體
我們2023財年的指定執行官(“NEO”)是:
● | 羅伯特·林奇,前總裁兼首席執行官1; |
● | Ravi Thanawala,首席財務官兼臨時首席執行官2; |
● | 阿曼達·克拉克,前國際首席運營官;3和 |
● | 首席法律和風險官卡羅琳·米勒·奧勒; |
● | 克里斯托弗·柯林斯, 臨時首席財務和會計官兼現任税務和財政部副總裁;4 |
● | 安·古吉諾,前首席財務官;5 |
12024 年 3 月 18 日,Robert M. Lynch 通知董事會,他決定辭去公司總裁兼首席執行官和董事會董事的職務,每項職位均於 2024 年 3 月 20 日生效,擔任另一家公司的首席執行官一職。預計林奇先生將在2024年4月30日之前繼續在公司擔任戰略顧問,以協助其職責過渡。
22024年3月20日,董事會任命公司首席財務官拉維·塔納瓦拉擔任額外的臨時首席執行官一職,自2024年3月20日起生效。該公司目前正在尋找常任首席執行官。
32024年1月23日,阿曼達·克拉克通知公司,她打算辭去另一家公司的首席執行官一職,自2024年3月1日起生效。
4柯林斯先生在2023年3月22日至2023年7月24日期間擔任公司的臨時首席財務和會計官。
5古吉諾女士擔任首席財務官的最後一天是2023年3月22日,但她在2023年5月31日之前一直是一名員工,擔任過渡性職務。
3.我們的高管薪酬流程
同行集團公司和基準測試
市場薪酬水平和做法,包括相關同行羣體的薪酬水平和做法,是薪酬委員會在做出薪酬決定時考慮的眾多因素之一。市場審查旨在為薪酬的範圍和合理性提供外部框架,並確保我們能夠提供吸引和留住對我們成功至關重要的領導才幹所需的有競爭力的薪酬。薪酬委員會審查所有薪酬要素的市場數據,但不針對特定基準(例如 “中位數” 或 “50”)來確定NEO薪酬第四百分位數。”薪酬委員會認為,僅僅依賴基準數據可能會減損對個人NEO業績及其對公司業績貢獻的關注。
薪酬委員會每年與其獨立薪酬顧問協商,對同行小組進行審查。為了進行競爭比較,為2023年薪酬決策提供依據,同行羣體將公司包括在下表中。
競爭對手羣體 | ||||
BJ's Restaurants, Inc. | Cracker Barrel 老鄉村商店有限公司 | Jack in the Box Inc. | ||
布魯明的品牌 | 達登餐廳 | 國際餐廳品牌公司 | ||
布林克國際有限公司 | 丹尼公司 | 德州路豪斯有限公司 | ||
芝士蛋糕工廠有限公司 | Dine Brands Global, Inc | Wendy's Company | ||
Chipotle 墨西哥燒烤有限公司 | 多米諾披薩有限公司 | Wingstop, Inc. |
委員會認為,同行羣體中的公司與公司有許多共同的特徵,包括共同的行業、市值和其他財務標準,是我們競爭高管人才的合適可比公司羣體。與去年相比,委員會沒有對2023年同行羣體進行任何更改。
薪酬顧問在高管薪酬流程中的作用
年 | 薪酬委員會的獨立薪酬顧問 |
2023 | FW Cook |
2024 | Meridian 補償合作伙伴有限責任公司 |
2024 年委託聲明 21
目錄
高管薪酬 — 薪酬討論與分析
薪酬委員會聘請了FW Cook作為其2023年的獨立薪酬顧問。FW Cook 直接向薪酬委員會報告,不向公司提供任何其他服務。薪酬委員會根據美國證券交易委員會和納斯達克的規定審查和評估了FW Cook的獨立性,並確定該公司是獨立的,與公司沒有利益衝突。委員會就薪酬趨勢、相應的同行集團公司和市場調查數據以及本薪酬討論與分析中討論的具體薪酬決定徵求了FW Cook的意見。
薪酬委員會在2023年秋季進行了薪酬諮詢徵集提案。在評估了潛在顧問的行業專業知識、獨立性、創新性、顧問和公司聲譽以及其他因素後,他們選擇了Meridian Compension Partners作為2024年的獨立顧問。薪酬委員會已根據美國證券交易委員會和納斯達克的規定審查和評估了Meridian Companners的獨立性,並確定該公司是獨立的,與公司沒有利益衝突。
管理層在高管薪酬流程中的作用
按照過去的慣例,薪酬委員會在做出2023年薪酬決定時要求首席執行官提供意見,首席執行官審查了近地天體和執行領導團隊其他成員(他本人除外)的表現,就近地天體和其他執行領導人的薪酬向委員會提出建議,並就執行領導團隊(他本人除外)的業績提供了觀點。委員會在首席執行官不在場的情況下在執行會議上審查和討論與首席執行官相關的薪酬決定,根據納斯達克規則,在討論或批准其薪酬時,林奇先生不在場。
委員會對每個近地天體的薪酬的確定是基於對許多因素的定性和定量審查和評估,包括個人的業績、經驗、責任範圍、領導能力和領導能力的發展,以及近地天體對成功執行我們的戰略的重要性。
股東的意見/説法 - 上 - 付費投票
在確定我們的NEO薪酬時,公司會考慮股東的意見,包括關於高管薪酬的年度諮詢投票(“按薪提案”)的結果。在我們的 2023 年年度股東大會上,對薪酬發言提案的選票有 97% 是贊成的。委員會認為,股東對我們高管薪酬計劃的積極支持是委員會在確定近地天體薪酬時使用的眾多因素之一。
2023年,我們積極向股東徵求反饋並討論了廣泛的主題,包括我們的五個戰略優先事項;宏觀經濟趨勢;以及我們的企業責任計劃,包括多元化、公平和包容性舉措、環境問題和公司治理事務。我們還舉辦了投資者非交易路演,並全年參加了多次投資者會議。我們的高級管理團隊,包括首席執行官、首席財務官和投資者關係團隊成員,與廣泛的投資者保持定期聯繫,包括我們的季度財報電話會議、個人會議和其他溝通渠道,以瞭解他們的觀點和關鍵優先事項。股東的反饋有助於為我們的高管薪酬決策提供信息,例如將ESG指標添加到2023年的MIP中。
4. 薪酬政策亮點
根據股東利益和市場最佳實踐,我們的高管薪酬計劃包括以下健全的治理功能:
● | 除了首席執行官之外,沒有其他高管有僱傭協議。 |
● | 沒有 “單一觸發” 控制權變更付款。 |
● | 除了新招聘的高管的簽約金和激勵措施外,沒有保證的獎金或基本工資的增加。 |
● | 不得對水下股票期權進行重新定價或現金收購,也不得授予折扣定價股票期權。自2019年以來,我們沒有發行過股票期權。 |
● | 年度股權補助的多年歸屬期和績效期。 |
● | 通過了一項新的 “回扣” 政策,要求在公司需要根據美國證券交易委員會規則和納斯達克上市標準編制會計重報表的情況下,收回基於業績的超額薪酬。 |
22 2024 委託聲明
目錄
高管薪酬 — 薪酬討論與分析
● | 風險緩解功能包括嚴格的股票所有權要求、防止過度關注年度MIP中單一績效目標的多種績效指標,以及薪酬委員會的年度風險評估。 |
● | 聘請獨立薪酬顧問為高管制定薪酬待遇提供建議,以反映公司的績效薪酬理念。 |
● | 未行使的股票期權不支付股息或股息等價權。 |
● | 在適用的業績期內,不會對未賺取的基於績效的單位支付股息,但將被視為再投資於額外的股票單位,這些股息只有在獲得基於績效的單位時才會交付。 |
● | 執行官或董事不得對公司股票進行套期保值或質押。有關其他信息,請參閲上面的 “套期保值和質押政策”。 |
5。2023 財年高管薪酬概述
我們的高管薪酬計劃旨在支持公司持續增長戰略的成功執行,以及 更好的原料。更好的披薩.® 品牌承諾,同時考慮市場和不斷演變的最佳實踐。2023年,薪酬委員會繼續採用向其NEO提供以下高管薪酬組成部分的做法:
薪酬部分 |
| 描述 |
| 2023 年行動和付款 |
基本工資 | 固定現金補償。 | 林奇先生的薪水在2023年保持不變。與2022年的水平相比,克拉克女士和奧勒女士的薪水分別增長了5%和2%。這些增長在很大程度上是基於確保我們的近地天體的工資與市場價格相比保持競爭力。由於克拉克女士於2023年9月被任命為國際首席運營官,她又獲得了25,000美元的加薪。塔納瓦拉先生是2023年的新員工,他的基本工資為60萬美元,這與他被任命為首席財務官有關。 | ||
年度現金激勵薪酬(根據MIP) | 根據與MIP後的營業收入、淨髮展、北美可比銷售額和ESG計劃相關的預設年度績效目標的實現情況,向NEO和公司內部其他人提供年度現金激勵。 | 根據公司實現MIP下預先設定的年度績效目標的情況,MIP下的NEO支出為目標的49.6%。Thanawala 先生收到了一個 - 825,000美元的定時現金簽約獎金,其中 50% 在錄用時支付,其餘 50% 在他一週年紀念日時支付。 | ||
長期補償 ● 限制性股票— 40% ● 基於性能的單位 — 60% | 基於時間的限制性股票:3 年可評級歸屬,基於績效的單位基於公司三年的相對股東總回報率。 | 2023年,每個NEO都獲得了目標長期激勵計劃(LTIP)獎勵,該獎勵包括60%的基於績效的單位和40%的限制性股票。克拉克女士還因被任命為國際首席運營官而獲得了按比例分攤的股權獎勵。Thanawala先生因僱用他來彌補前僱主損失的股權而獲得了一次性限制性股票獎勵,金額為175萬美元,將在三年內歸屬。2021年授予的基於績效的單位按目標的92%支付,因為2021-2023年業績期的相對股東總回報率為52%和相對於績效同行的百分位數。 |
6。將薪酬與績效掛鈎
薪酬委員會將大部分 NEO 薪酬與短期和長期績效目標保持一致。雖然工資是薪酬的固定要素,但不能保證工資的增加,上述所有其他薪酬要素都與爸爸約翰斯的整體表現掛鈎。2023年,委員會繼續適用我們的工資 - 為了 - 績效理念的依據是:
2024 年委託聲明 23
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高管薪酬 — 薪酬討論與分析
● | 在年度現金激勵獎勵MIP下設定嚴格、客觀的績效目標。 |
● | 根據LTIP授予與相對股東總回報率掛鈎的基於績效的單位,與標準普爾1500指數餐廳類別中的其他21家公司相比,以三年為期進行衡量。 |
● | 授予通常為期三年的限制性股票獎勵,將高管薪酬與長期服務以及長期股東價值的創造掛鈎。獎勵水平與個人表現和個人在駕駛成績方面的成功相關。 |
根據我們的績效薪酬理念,最有可能通過實現公司的戰略和績效目標來影響公司成功的高管將獲得更大比例的 “at - 風險” 或可變補償。2023年,林奇先生的目標薪酬中有87%和我們當前其他NEO的目標薪酬的68%(不考慮簽約或其他一次性獎勵)與特定的業績目標或我們的股東總回報率掛鈎。
(1) | NEO 平均可變薪酬不包括支付給前首席財務官安·古吉諾或臨時首席財務和會計官克里斯·柯林斯的 2023 年薪酬 |
7。2023 財年高管薪酬的要素
基本工資
NEO | 2022 年基本工資 | 2023 年基本工資 | 理由 |
羅伯特·林奇 | $1,000,000 | $1,000,000 | 無需調整 |
拉維·塔納瓦拉 | 不適用 | $600,000 | 被任命為首席財務官 |
阿曼達克拉克 | $500,000 | $550,000 | 晉升為國際首席運營官 |
卡羅琳·米勒·奧勒 | $475,000 | $485,000 | 市場調整 |
基本工資的增加通常每年考慮一次,並根據全年可能發生的組織變動來考慮。沒有執行官可以保證加薪。基本工資薪酬調整分析考慮了上文 “我們的高管薪酬流程” 中描述的所有因素。基本工資的調整(如果有)通常發生在每年的第一季度。2023年NEO的基本工資設定或調整如下:林奇先生的基本工資與2022年相同,為100萬美元,克拉克女士的基本工資從50萬美元調整為52.5萬美元,然後在2023年9月被任命為國際首席運營官後調整為55萬美元。奧勒女士的基本工資從47.5萬美元調整為48.5萬美元。此外,塔納瓦拉先生在2023年7月被任命為首席財務官後,他的基本工資定為60萬美元。
短期現金激勵補償
2023年,我們在MIP下的短期現金激勵計劃旨在獎勵實現年度績效目標,優先考慮MIP之後的營業收入指標。MIP派息的百分之五十(50%)是基於MIP之後的營業收入指標,即使實現了非收入指標,任何現金支付也需要達到調整後的營業收入門檻。MIP的支出中有44%(44%)是基於可比的銷售額和淨髮展指標,權重相等,而MIP的支出中有6%(6%)基於ESG指標。如果是非收入指標,例如淨單位發展(北美和國際),則為可比銷售額
24 2024 代理聲明
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高管薪酬 — 薪酬討論與分析
(北美)和ESG(在每種情況下,定義和計算如下表所示)都超過了目標目標,那麼該計劃將規定該指標的支出以100%或與MIP後的營業收入指標相同的支出百分比進行支付,取較大值。最大潛在支出為每位高管目標的200%。該公司認為,該計劃設計具有內在限額,可以防止我們在MIP後的營業收入無法實現全年目標時支付過多的獎勵,並且是降低專注於短期業績的風險的重要因素。
2023年,MIP之後的營業收入(定義見下表)高於門檻績效水平,因此該特定指標的業績為43%。我們的淨髮展、北美的可比銷售額以及ESG目標均在閾值和目標績效水平之間實現。2023年,績效指標以及MIP的目標和實際結果包括:
|
|
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| 已計算 |
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| |||||||||||
支付 | 獎項 |
| ||||||||||||||||
指標 | 定義 | 加權 | 目標(1) | 實際結果 | 百分比 | 百分比 |
| |||||||||||
MIP 後的營業收入 |
| 調整後的營業收入按52周計算,外匯中立。 | 50 | % | $ | 169,400 | $ | 150,200 | (2) | 43.4 | % | 21.70 | % | |||||
網絡開發 |
| 全球全系統門店開業減少門店關閉。 | 22 | % |
| 305 個單位 |
| 208 個單位 | 36.6 | % | 8.05 | % | ||||||
北美可比銷售額 | 北美全系統的可比銷售額(平均同店銷售額,同比銷售額),這是衡量公司增長的行業標準。 | 22 | % | 3.0 | % | 0.8 | % | 63.0 | % | 13.86 | % | |||||||
ESG 指標 | 6 | % | 在實現目標方面取得進展 | 已實現 | 100.0 | % | 6.00 | % | ||||||||||
實際支出 |
| 支付百分比 | 49.6 | % |
(1) | (以千計)如果沒有達到MIP之後的營業收入門檻1.355億美元,那麼該計劃就不可能獲得任何支付。 該計劃的總支出上限為2023年目標的200%。 |
(2) | (以千計)MIP後的營業收入和調整後的營業收入是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的對賬,請參閲本委託書附件A。 |
每個MIP計劃指標的績效目標都是委員會在考慮股東價值創造以及年度預算和運營計劃中包含的公司目標的情況下設定的。實現目標支付的績效目標是與公司2023年年度預算一起設定的。
2023年,每個NEO的目標MIP獎勵(以基本工資和美元金額的百分比表示)和獲得的MIP獎勵(以美元金額表示)如下:
|
| 目標 |
|
|
| |||||
短期 | 目標 | 實際的 | ||||||||
激勵 | 短期 | 短期 | ||||||||
獎項 | 激勵 | 激勵 | ||||||||
(佔基數的百分比 | 獎項 | 獎項 | ||||||||
被任命為執行官1 | 標題 | 工資) |
| $ | $ | |||||
羅伯特·林奇 |
| 總裁兼首席執行官 |
| 150 | % | 1,500,000 | 744,000 | |||
拉維·塔納瓦拉 |
| 首席財務官 |
| 75 | % | 195,283 | * | 96,860 | ||
阿曼達克拉克 | 國際首席運營官 | 75 | % | 359,519 | 137,324 | |||||
卡羅琳·米勒·奧勒 | 首席法律和風險官、公司祕書 | 75 | % | 362,335 | 179,718 |
(1) | 該表反映了截至2023年12月31日年底的近地天體狀況。 |
* | 目標獎勵基於 2023 年實際支付的基本工資。從年中開始,塔納瓦拉先生的目標獎勵是按比例計算的。 |
上表中每個NEO的實際年度激勵獎勵支付是根據公司實現董事會批准的年度預算和運營計劃的預設績效目標的公式確定的。通過將目標與預算和運營計劃掛鈎,我們認為該計劃會獎勵業績,而付款通常將與我們在給定年度的經營業績相關。如上所述,2023年所有指標的實際業績使MIP支出為目標的49.6%。
2023年,阿曼達·克拉克參與了總部位於美國的企業MIP(其目標年度激勵金的70%)和我們的國際MIP(其目標年度激勵金的30%)。國際MIP的績效目標與公司MIP相似,唯一的不同是這些衡量標準適用於我們的國際業務。根據這兩個計劃下所有指標的2023年實際業績,克拉克女士獲得的MIP計劃補助金為34.9%。
自2023年以來,我們的MIP納入了定性ESG績效指標,以激勵和衡量管理層在實施關鍵ESG優先事項方面的成功,包括在勞動力培訓、動物福利、社區參與等領域,
2024 年委託聲明 25
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高管薪酬 — 薪酬討論與分析
和環境披露。該ESG指標的加權為目標的6%。薪酬委員會根據預定目標的實現情況確定,管理層在ESG指標方面實現了目標水平的績效。
長期激勵補償
我們對執行官的長期激勵獎勵包括基於時間的限制性股票(加權40%)和基於績效的單位(加權60%)。年度補助金價值的確定取決於薪酬委員會考慮的許多因素,包括市場競爭力、組織內地位、個人對公司戰略和成功的重要性以及被認為適合NEO的 “直接薪酬總額” 水平。
2023 年 2 月,我們的薪酬委員會批准了基於時間的限制性股票和業績的年度撥款 - 根據我們的股權授予慣例政策,向每個NEO提供基礎單位,贈款的生效日期為2023年2月27日,即我們發佈2022年第四季度和全年收益後的兩個工作日。
基於時間的限制性股票。我們在2023年授予了限制性股票,為我們的NEO提供長期補償,這有助於建立所有權文化。我們認為,限制性股票獎勵是一種強大的高管留用工具,可以使高管的利益與股東的利益保持一致。2023年基於時間的限制性股票獎勵有三年的分級歸屬時間表(即每年三分之一的歸屬)。
股東總回報計劃和獎勵。自2019年2月以來,薪酬委員會根據股東總回報計劃(“TSRP”)授予了基於績效的限制性股票單位(“基於績效的單位”)。我們認為,該計劃最能支持我們的長期戰略和財務優先事項。
TSRP 的描述
TSRP衡量的是自授予之日起的三年業績期(“業績期”)內,我們普通股的股東總回報率(通常是普通股交易價格加上已支付的股息的變化)與薪酬委員會認為可比的一組上市公司的股東總回報率(“TSR Peer Group”)。2023 年 TSRP 的業績期為 2023 年 2 月 27 日至 2026 年 1 月 31 日。
從業績期開始時,參與者將獲得基於績效的單位,以實現目標業績後獲得的股票數量計價(“目標股東總回報率”)。2023年授予NEO的目標股東總股數如下:林奇先生,33,744股;克拉克女士,3,711股(包括因被任命為國際首席運營官而額外按比例分配的372股股票);奧勒女士,3,374股。2023年8月7日,塔納瓦拉先生獲得了3,371股股票(由於他在年中被任命而獲得按比例分配的年度獎勵)。如果高管在績效期結束前無故被解僱,則該高管將根據該獎項績效要素的實現情況按比例獲得報酬,前提是在績效期內提供了至少12個月的服務。在業績期內,公司在業績期內不向目標股東總股的持有人支付任何普通股股息。取而代之的是,在業績期內支付的股息將在除息日被視為再投資於其他股票單位,並且僅在獲得標的股東總回報率的範圍內交付。
如果我們的普通股股東總回報率等於TSR Peer Group中公司股東總回報率的第55個百分位,則目標股東總回報率將在業績期結束時歸屬並轉換為我們的普通股。根據下表,可賺取的股東總回報率的實際數量在目標股東總回報率的0%至150%之間:
PZZA 相對股東總回報率對比 | 目標股東總回報率百分比 | |
>= 80第四百分位數 | 150% | |
55第四百分位數 | 100% | |
25第四百分位數 | 33% | |
第 n 個百分位數 | 0% |
如果我們的相對股東總回報率低於 25第四股東總回報率同行組的百分位數,則不會獲得任何股份。對於介於 25 之間的業績,派彩將採用線性插值第四還有 55第四百分位數,以及介於 55 之間的性能第四還有 80第四百分位數。儘管如此,如果公司業績期內的股東總回報率為負,則最高派息上限為目標股東總回報率的100%。
獲得Target TSR股票的個人受公司的回扣條款以及某些在業績期內有效的限制性契約的約束。
26 2024 委託聲明
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高管薪酬 — 薪酬討論與分析
TSR 同行小組
TSR Peer Group由21家公司組成,如下所列,其中包括標普1500指數餐廳子行業GICS守則中列出的公司。TSR 同行集團代表着薪酬同行羣體之外的更廣泛羣體,我們與之競爭商業和投資資本以及高管人才:
2023 年 TSR 同行組 | ||||
Bloomin Brands, Inc. | 戴夫和巴斯特的娛樂 | Shake Shack | ||
BJ's Restaurants, Inc. | Dine Brands 環球有限公司 | 星巴克公司 | ||
布林克國際有限公司 | 多米諾披薩有限公司 | 德州路豪斯有限公司 | ||
Chipotle 墨西哥燒烤有限公司 | El Pollo Loco 控股公司 | 芝士蛋糕工廠有限公司 | ||
蔡氏控股 | Jack in the Box Inc. | Wendy's Company | ||
Cracker Barrel 老鄉村商店有限公司 | 麥當勞公司 | Wingstop Inc. | ||
達登餐廳 | 露絲酒店集團 | 好極了!Brands, Inc. |
(1) | 嘉年華餐廳集團和Red Robin Gourmet Burgers, Inc. 是我們2022年股東總回報率同行集團的組成部分,在2023年被從標準普爾1500指數餐廳子指數中刪除,因此不再是我們2023年股東總回報同行集團的組成公司。 |
2021 年基於性能的單位。2021年授予的基於績效的單位按目標的92%支付,因為2021-2023年期間的相對股東總回報率為52%和與2021年補助金選定的績效同行相比的百分位數。
8。首席執行官的薪酬
薪酬委員會安排了林奇先生的薪酬,以使我們的戰略目標與股東利益保持一致。關於他被任命為首席執行官,公司於2019年8月26日與林奇先生簽訂了僱傭協議(“僱傭協議”)。除非任何一方在到期前至少180天向另一方提供書面通知,選擇不續約,否則僱傭協議將自動連續續訂一年。
2023年,林奇先生的大部分直接薪酬待遇都是基於績效的,與具體的績效目標或我們的股東總回報率掛鈎。林奇先生的年基本工資在2023年保持不變,為100萬美元。他的年度短期現金激勵機會也保持不變,為基本工資的150%。在他的僱傭協議期限內,基本工資的增加以及獎金獎勵和股權獎勵的金額、績效標準和條款均由薪酬委員會自行決定,儘管他的短期現金激勵與其他NEO一樣遵循MIP。根據公司的LTIP計劃,林奇先生在2023財年的年度LTIP獎勵從目標授予日公允價值460萬美元增加到約500萬美元,其撥款類型與發放給公司其他執行官的撥款類型相同,即60%基於績效的單位和40%的基於時間的限制性股票。
林奇先生自2024年3月20日起辭去總裁兼首席執行官的職務,在另一家公司擔任首席執行官一職。預計林奇先生將在2024年4月30日之前繼續在公司擔任戰略顧問,以協助其過渡職責。林奇先生沒有因離職而獲得任何遣散費。
9。其他近地天體的補償
如下所述,薪酬委員會確定了2023年加入公司的塔納瓦拉先生的工資。薪酬委員會還對晉升進行了某些薪酬調整。
新的行政領導和任命
2023年7月24日,公司任命塔納瓦拉先生為首席財務官。薪酬委員會批准了Thanawala先生的年基本工資為60萬美元,MIP下的年度現金激勵目標為基本工資的75%,其年度LTIP獎勵的價值為1,000,000美元,從公司2023年長期激勵計劃補助金開始。此外,Thanawala先生獲得了簽約補償,旨在部分彌補其從前僱主處沒收的股權獎勵和其他薪酬的價值,包括 (i) 82.5萬美元的標誌 - 現金獎勵,在受聘之日支付50%或412,500美元,餘額將在其一週年紀念日支付(受回扣條款約束),以及(ii)授予日公允價值為175萬美元的基於時間的限制性股票,授予日公允價值為175萬美元
2024 年委託聲明 27
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高管薪酬 — 薪酬討論與分析
2023 年 8 月 7 日,從撥款之日起一年內分三次等額發放。根據公司對執行官的政策,塔納瓦拉先生在2023年還獲得了92,359美元的搬遷補助金。
2024年3月,在他被任命為臨時首席執行官時,董事會薪酬委員會批准了對塔納瓦拉先生在該職位任職期間的薪酬進行以下變更:(i)增加13萬美元的年基本工資,(ii)將他的目標年度獎金機會增加到基本工資的125%。Thanawala先生還獲得了價值40萬美元的限時股票補助,該補助金將在授予日兩週年之際歸屬,前提是他繼續在公司任職。
9月,克拉克女士被任命為國際首席運營官,她的薪水提高到55萬美元,她的年度LTIP獎勵從目標授予日公允價值55萬美元增加到2023年11月6日的目標授予日公允價值70萬美元(2023年按比例分配)。
2023年3月,柯林斯因被任命為公司臨時首席財務和會計官而獲得5萬美元的現金留存獎金和一次性限制性股票獎勵,目標授予日公允價值為10萬美元。
管理層過渡和離職安排
有關支付給(1)前首席財務官安·古吉諾(Ann B. Gugino)的薪酬彙總表,他在公司工作的最後一天是2023年5月31日;(2)克里斯·柯林斯,他在古吉諾女士離開公司直到塔納瓦拉被任命期間一直擔任公司的臨時首席財務和會計官。柯林斯先生繼續擔任税務和財政部副總裁。有關Gugino女士因離職而收到的款項的説明,請參見 “控制權變更和解僱補助金”。
10。薪酬風險評估
我們每年都會審查和分析我們的薪酬計劃、政策和做法是否構成重大風險。根據2023年的分析,委員會同意管理層的評估,即批准的薪酬計劃不構成任何合理可能對公司產生重大不利影響的風險。委員會認為,我們的薪酬計劃、政策和做法旨在獎勵與實現公司長期和短期目標相關的績效。用於確定我們的NEO薪酬金額的指標由公司的目標業績和報告的業績以及我們與公司長期戰略計劃的一致性決定。
11。其他薪酬政策和計劃
回扣政策
根據公司2018年綜合激勵計劃(“綜合計劃”)、MIP和其他協議的條款,如果由於NEO的不當行為導致公司嚴重不遵守聯邦證券法規定的任何財務報告要求,公司需要編制會計重報,則NEO的激勵性薪酬將受到 “回扣”。在這種情況下,NEO將被要求向公司償還在首次公開發布或提交包含此類重大違規行為影響的信息的財務文件後的12個月內獲得或累積的任何獎勵金額。此外,如果要求公司編制會計重報,則綜合計劃下的受贈方將被要求根據預先設定的績效目標的實現情況沒收任何獎勵,前提是重報表明績效目標未實現。
2023年12月1日,公司還通過了符合美國證券交易委員會和納斯達克高管薪酬追回要求的高管薪酬回扣政策。根據回扣政策,如果公司因嚴重不遵守證券法規定的任何財務報告要求(包括為更正先前發佈的財務報表中與先前發佈的財務報表相關的錯誤或會導致重大錯誤而需要編制會計重報),公司必須向執行官追回基於激勵的薪酬(通常包括年度MIP和基於績效的單位)錯誤陳述(如果錯誤在本期內得到糾正或在本期內未更正)。
28 2024 委託聲明
目錄
高管薪酬 — 薪酬討論與分析
回扣政策要求公司合理地迅速收回執行官獲得的激勵性薪酬金額,無論重報是否由於高管的任何過失或不當行為所致,這些激勵性薪酬金額超過了考慮會計重報後本應獲得的激勵性薪酬。
遞延薪酬和退休金
公司為其高管和其他員工提供退休金和儲蓄福利。近地天體有資格參與該公司的401(k)計劃。該公司還在2023年維持了針對NEO和其他董事級及以上員工的非合格遞延薪酬計劃(“NQDCP”)。NQDCP為符合條件的參與者提供了將全部或部分基本工資和/或獎金薪酬推遲到將來的機會。
根據NQDCP,參與者可以從與公司401(k)計劃中提供的投資信貸選項一致的各種投資信貸選項中進行選擇。目前,NQDCP下有27種投資信貸選項可供選擇,包括公司股票,可用於確定參與者延期的回報率。
津貼和其他福利
根據向有薪公司員工提供的計劃,NEO還有資格獲得傷殘和人壽保險福利。公司還可以簽訂使用私人飛機的合同,允許近地天體出於商業目的旅行,特別是出於安全和保障以及有效利用旅行時間的原因,但須經總裁兼首席執行官批准。
遣散費和控制權變更補助金
薪酬委員會認為,在某些解僱事件或公司控制權變更後符合條件的解僱時,向NEO提供遣散費有助於實現以下目標:(1)招聘和留住合格的高管;(2)明確僱用條款並降低僱傭糾紛的風險;(3)確保履行離職後義務。控制權變更權益的結構旨在通過包括 “雙重觸發” 機制來保護股東的利益,該機制僅在控制權變更完成且公司無故解僱高管或高管在控制權變更後的24個月內出於正當理由解僱高管時才發放遣散費。
遣散費計劃
公司制定了經修訂的遣散費計劃,該計劃涵蓋了因符合條件的解僱而支付給公司員工(包括NEO)的遣散費(首席執行官除外,其遣散費在與公司的僱傭協議中列出)。根據遣散費計劃,NEO和擔任公司執行領導團隊成員的具有高級副總裁或更高職稱的員工如果無故解僱,將獲得相當於12個月基本工資的遣散費,根據服務期限按比例分配的MIP獎金,12個月的COBRA保險延續補助金和六個月的轉職服務。
控制權變更遣散費
根據公司自2020年11月1日起生效的經修訂和重述的控制權變更遣散計劃(“修訂後的計劃”),公司將向NEO和其他主要高管支付與公司控制權變更後的合格解僱有關的遣散費(首席執行官除外,其控制權變更離職補助金載於其與公司的僱傭協議中)。請參閲 “控制權變更和解僱補助金” 部分,瞭解控制權變更時根據適用計劃向NEO支付的遣散費的摘要。
12。繼續關注我們的長期成功
我們的執行官持股是我們高管薪酬理念的關鍵組成部分。我們認為,我們股票的高管所有權向投資者表明,我們的高管在公司及其未來中擁有大量股份,並降低了與股權薪酬計劃相關的風險。
2024 年委託聲明 29
目錄
高管薪酬 — 薪酬討論與分析
我們當前 NEO 的所有權準則是:
所有權指南 | |||
執行官員 |
| 作為基本工資的倍數 (x) |
|
首席執行官 | 5.0x | ||
所有其他執行官 | 3.0x |
近地天體在遵守所有權要求後有五年時間才能達到所有權水平。我們的NEO必須遵守額外的股權持有要求,該要求適用於所有權要求未得到滿足的情況,在這種情況下,在扣除税款後,在授予獎勵後獲得的所有股權必須持有直到高管達到適用的所有權水平。
任何特定時間的所有權水平都是根據所擁有股份的購買價格或衡量日期的實際價格(以較高者為準)計算的。用於測量目的的所有權來源包括:
● | 個人或以其他方式直接或間接擁有的股票; |
● | 我們的不合格遞延薪酬計劃中持有的股票等價單位; |
● | 401(k)賬户或其他合格退休賬户(例如IRA賬户)中持有的股票;以及 |
● | 未歸屬的限制性股票(不包括基於績效的單位)。 |
薪酬委員會每年審查股票所有權準則。截至2023年12月31日,所有當前的近地天體都符合該指南的股權持有要求,並有望滿足所有權要求,儘管由於在公司服務的時間不足,並非每個近地天體都達到了所有權要求。
13。税收和會計政策
根據我們支付的薪酬水平和類型,《美國國税法》第162(m)條規定的薪酬支出的可扣除性並不是我們的薪酬委員會的重要考慮因素。《守則》第162(m)條通常將支付給我們NEO的薪酬的美國聯邦所得税減免額限制為每位受保員工1,000,000美元。委員會將在做出薪酬決定時繼續考慮税收影響,如果認為符合股東的最佳長期利益,則可以提供不可全額扣除的薪酬。
我們根據財務會計準則委員會會計準則編纂 “薪酬——股票薪酬”(我們稱之為ASC股票薪酬主題)中包含的公允價值法來支出員工股票薪酬的成本。我們在2023年記錄的股票薪酬支出為1,790萬美元,2022年為1,840萬美元,2021年為1,690萬美元。因此,與股權薪酬相關的費用一直是並將繼續是我們整體薪酬計劃設計的重要考慮因素。
薪酬委員會報告
董事會薪酬委員會已審查並與管理層討論了本委託書中包含的薪酬討論和分析。根據上述審查和討論,委員會建議董事會將薪酬討論和分析納入公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告和本委託書中。
薪酬委員會
安東尼·桑菲利波,主席
Jocelyn C. Mangan
索尼婭·E·麥地那
約翰·C·米勒
任何以引用方式將本委託書納入經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件的一般性聲明均不應將本報告視為以引用方式納入本報告,也不得以其他方式被視為根據此類法案提交。
2024 年 30 日委託聲明
目錄
高管薪酬
薪酬摘要表
下表彙總了近地天體在該官員擔任指定執行官的最後三個財政年度中每年支付或獲得的薪酬總額。
|
|
|
|
|
|
| 改變 |
|
|
| |||||||||
在養老金中 |
| ||||||||||||||||||
價值和 |
| ||||||||||||||||||
不合格 |
| ||||||||||||||||||
非股權 | 已推遲 |
| |||||||||||||||||
股票 | 選項 | 激勵計劃 | 補償 | 所有其他 |
| ||||||||||||||
工資 | 獎金 | 獎項 | 獎項 | 補償 | 收益 | 補償 | 總計 |
| |||||||||||
姓名和主要職位 |
| 年 |
| ($) |
| ($)(1) |
| ($)(2) |
| ($)(3) |
| ($)(4) |
| ($) |
| ($)(5) |
| ($) |
|
羅伯特·林奇 |
| 2023 | 1,019,231 | — | 4,999,865 | — | 744,000 | — | 17,030 | 6,780,126 | |||||||||
總裁兼首席執行官 | 2022 | 982,692 | — | 4,600,046 | — | — | — | 52,323 | 5,635,061 | ||||||||||
| 2021 | 900,000 | — | 3,999,979 | — | 2,340,000 | — | — | 7,239,979 | ||||||||||
拉維·塔納瓦拉 | 2023 | 265,385 | 412,500 | 2,250,067 | — | 96,860 | — | 96,513 | 3,121,325 | ||||||||||
首席財務官 | |||||||||||||||||||
阿曼達克拉克 | 2023 | 536,539 | — | 594,921 | — | 137,324 | — | — | 1,268,784 | ||||||||||
國際首席運營官 | 2022 | 479,231 | — | 470,091 | — | — | — | — | 949,322 | ||||||||||
2021 | 428,461 | — | 349,968 | — | 642,692 | — | 11,658 | 1,432,779 | |||||||||||
卡羅琳·米勒·奧勒 | 2023 | 492,404 | — | 499,968 | — | 179,718 | — | 13,312 | 1,185,402 | ||||||||||
首席法律和風險官、公司祕書 | 2022 | 470,673 | — | 425,111 | — | — | — | 12,200 | 907,984 | ||||||||||
2021 | 448,116 | — | 374,999 | — | 672,173 | — | 11,658 | 1,506,946 | |||||||||||
克里斯托弗·柯林斯 | 2023 | 300,932 | 50,000 | 199,975 | — | 63,041 | — | 13,200 | 627,148 | ||||||||||
前臨時首席財務和會計官; | |||||||||||||||||||
現任税務和財政部副總裁 | |||||||||||||||||||
安·B·古吉諾 |
| 2023 | 247,731 | — | 764,956 | — | 89,731 | — | 355,154 | 1,457,572 | |||||||||
前首席財務官 | 2022 | 566,539 | — | 1,015,079 | — | — | — | — | 1,581,618 | ||||||||||
2021 | 550,000 | — | 739,914 | — | 825,000 | — | 29,618 | 2,144,532 |
(1) | 本欄中的金額表示(a)塔納瓦拉先生的簽約薪酬包括兩期的82.5萬美元簽約現金獎勵中的第一期,2023年7月24日支付的412,500美元(第二筆412,500美元將於2024年7月24日支付),但須遵守某些回扣條款;(b)柯林斯先生的5萬美元現金留存獎勵,於2023年7月23日支付。 |
(2) | 本列中的金額反映了與2023、2022年和2021年授予的基於時間的限制性股票和基於績效的單位相關的每個會計年度的總授予日公允價值。所有公允價值均根據適用的會計準則編纂(ASC)股票薪酬主題計算。計算這些金額時使用的假設包含在公司截至2023年12月31日的財年經審計的財務報表腳註20、公司截至2022年12月25日的財年已審計財務報表腳註20以及公司截至2021年12月26日的財年經審計的財務報表腳註20中,這些腳註包含在公司各自的10表年度報告中 - K. 2023年,基於績效條件的最大結果(假設股東總回報率的支出為150%),基於績效的單位的授予日公允價值如下:林奇先生為2,999,842美元,塔納瓦拉先生為299,985美元,克拉克女士為329,908美元,奧勒女士為299,949美元,柯林斯先生為34,938美元,458,938美元 902 送給 Gugino 女士。此外,本欄中2023年的金額包括2023年11月6日向克拉克女士發放的晉升補償,包括(a)基於績效的單位,基於授予日績效狀況為100%的可能結果,價值為26,933美元,以及(b)授予日期為f的限制性股票航空價值為18,060美元。假設相對股東總回報率績效指標的最高支付額為40,400美元,則授予克拉克女士的基於晉升的績效單位的授予日公允價值的公允價值為40,400美元。 |
(3) | 自2019年以來,公司沒有授予股票期權獎勵作為薪酬。 |
(4) | 本列中的金額反映了每個NEO根據適用的企業績效指標根據我們的管理激勵計劃(MIP)賺取的款項。 |
(5) | 下表列出了本列2023年的金額: |
公司配對 | 飛機使用情況 | ||||||||||
遞延繳款 | & 旅行 | 一次性付款 | 遣散費 | ||||||||
姓名 | 薪酬計劃 ($) | 補償* | 搬遷 ($) | 付款 ($) |
| ||||||
羅伯特·林奇 |
| — | 17,030 | — | — | ||||||
拉維·塔納瓦拉 | 4,154 |
| — | 92,359 | — | ||||||
阿曼達克拉克 | — | — | — | ||||||||
卡羅琳·米勒·奧勒 | 13,200 | — | — | — | |||||||
克里斯托弗·柯林斯 | 13,200 | — | — | — | |||||||
安·古吉諾 | — |
| — | — | 355,154 |
*在 “飛機使用和旅行報銷” 項下報告的金額反映了林奇先生使用包租的私人商用飛機進行需要有效利用旅行時間的個人旅行的費用。
2024 年委託聲明 31
目錄
高管薪酬
基於計劃的獎勵的補助
下表列出了有關計劃補助金的信息 - 在截至2023年12月31日的財政年度中,公司向每位近地天體發放的獎勵。
所有其他 | ||||||||||||||||||||||
股票 | 格蘭特 | |||||||||||||||||||||
的日期 | 獎項: | 日期博覽會 | ||||||||||||||||||||
補償 | 預計的未來支出 | 預計的未來支出 | 數字 | 的價值 | ||||||||||||||||||
委員會 | 根據非股權激勵計劃 | 根據股權激勵計劃 | 的股份 | 股票和 | ||||||||||||||||||
會議在 | 獎項 (1) | 獎項 (2) | 庫存或 | 選項 | ||||||||||||||||||
哪個補助金 | 閾值 | 目標 | 最大值 | 閾值 | 目標 | 最大值 | 單位 | 獎項 | ||||||||||||||
姓名 |
| 授予日期 |
| 已獲批准 |
| ($) |
| ($) |
| ($) |
| (#) |
| (#) |
| (#) |
| (#)(3) |
| ($)(4) |
| |
羅伯特·林奇 | — | — | 1,500,000 | 3,000,000 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
2/27/2023 | 2/15/2023 | — | — | — | 11,248 | 33,744 | 50,616 | — | 2,999,842 | |||||||||||||
2/27/2023 | 2/15/2023 | — | — | — | — | — | — | 23,898 | (i) | 2,000,024 | ||||||||||||
拉維·塔納瓦拉 | — | — | 195,283 | 390,566 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
8/7/2023 | 7/24/2023 | — | — | — | 1,124 | 3,371 | 5,057 | — | 299,985 | |||||||||||||
8/7/2023 | 7/24/2023 | — | — | — | — | — | — | 20,891 | (ii) | 1,750,039 | ||||||||||||
8/7/2023 | 7/24/2023 | — | — | — | — | — | — | 2,388 | (ii) | 200,043 | ||||||||||||
阿曼達克拉克 | — | — | 395,519 | 791,038 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
2/27/2023 | 2/15/2023 | — | — | — | 1,237 | 3,711 | 5,567 | — | 329,908 | |||||||||||||
11/6/2023 | 10/23/2023 | — | — | — | 124 | 372 | 558 | — | 26,933 | |||||||||||||
2/27/2023 | 2/15/2023 | — | — | — | — | — | — | 2,629 | (i) | 220,021 | ||||||||||||
11/6/2023 | 10/23/2023 | — | — | — | — | — | — | 265 | (iii) | 18,060 | ||||||||||||
卡羅琳·米勒·奧勒 | — | — | 362,335 | 724,670 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
2/27/2023 | 2/15/2023 | — | — | — | 1,125 | 3,374 | 5,061 | — | 299,949 | |||||||||||||
2/27/2023 | 2/15/2023 | — | — | — | — | — | — | 2,390 | (i) | 200,019 | ||||||||||||
克里斯托弗·柯林斯 | — | — | 127,099 | 254,198 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
2/27/2023 | 2/15/2023 | — | — | — | 131 | 393 | 590 | — | 34,938 | |||||||||||||
2/27/2023 | 2/15/2023 | — | — | — | — | — | — | 777 | (i) | 65,027 | ||||||||||||
5/8/2023 | 4/24/2023 | — | — | — | — | — | — | 1,283 | (iv) | 100,010 | ||||||||||||
安·B·古吉諾 | — | — | 180,910 | 361,819 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
2/27/2023 | 2/15/2023 | — | — | — | 1,721 | 5,162 | 7,743 | — | 458,902 | |||||||||||||
2/27/2023 | 2/15/2023 | — | — | — | — | — | — | 3,657 | (i) | 306,054 |
(1) | 這些列中的金額代表截至2023年12月31日的財年根據我們的年度MIP提供的計劃獎勵。有關2023年期間根據MIP向NEO支付的實際金額,請參閲薪酬彙總表中的非股權激勵計劃薪酬專欄。 |
(2) | 此列中的金額代表基於績效的單位的補助金。2023年基於業績的單位歸屬日期為2026年2月27日,視公司基於股東總回報率同行集團的相對股東總回報率表現而定。2023年基於績效的單位的最高支出為150%。 |
(3) | 此列中的金額表示時間補助 - 基礎限制性股票。當時,公司向普通股持有人支付股息,即時間的接受者 - 基礎限制性股票還將獲得未歸屬和已發行股票的股息。2023年限制性股票贈款的歸屬日期如下所示: |
(i) | 2024 年 2 月 27 日、2025 年和 2026 年 2 月 27 日各佔三分之一; |
(ii) | 2024 年 8 月 7 日、2025 年和 2026 年 8 月 7 日各佔三分之一; |
(iii) | 2024 年 11 月 6 日、2025 年和 2026 年 11 月 6 日各佔三分之一;以及 |
(iv) | 2024 年 5 月 8 日、2025 年和 2026 年 5 月 8 日各佔三分之一。 |
(4) | 此列中的金額表示每次的全部撥款日公允價值 - 基於限制性股票獎勵和基於績效的單位,根據ASC股票薪酬主題計算。完整授予日期、公允價值和歸屬詳情如下: |
全額撥款日期 | ||||||||
公允價值 | ||||||||
股票類型 | 授予日期 | 每股 ($) | 授予 |
| ||||
基於時間的限制性股票 | 2/27/2023 |
| 83.69 | 3 年分級 | ||||
5/8/2023 | 77.95 | 3 年分級 | ||||||
8/7/2023 | 83.77 | 3 年分級 | ||||||
11/6/2023 | 68.15 | 3 年分級 | ||||||
基於性能的單位 | 2/27/2023 | 88.90 | 3 年懸崖 | |||||
5/8/2023 | 82.81 | 3 年懸崖 | ||||||
8/7/2023 | 88.99 | 3 年懸崖 | ||||||
11/6/2023 | 72.40 | 3 年懸崖 |
計算這些金額時使用的假設包含在公司截至2023年12月31日的財年經審計的財務報表腳註20中,該腳註包含在公司10表年度報告中 - K.
32 2024 委託聲明
目錄
高管薪酬
財年末的傑出股票獎勵
下表列出了有關2023財年未償股權獎勵的信息 - 近地天體就結束了。
期權獎勵 | 股票獎勵 | ||||||||||||||||||
公平 | |||||||||||||||||||
公平 | 激勵計劃獎勵: | ||||||||||||||||||
的數量 | 的市場價值 | 激勵計劃獎勵: | 市場或支出 | ||||||||||||||||
證券數量 | 股票或 | 股票或 | 未賺取人數 | 未賺到的價值 | |||||||||||||||
標的未行使 | 選項 | 庫存單位 | 庫存單位 | 股份、單位或其他 | 股份、單位或其他 | ||||||||||||||
選項 | 運動 | 選項 | 那個 | 那個 | 尚未獲得的權利 | 尚未獲得的權利 | |||||||||||||
可鍛鍊 | 不可運動 | 價格 | 到期 | 尚未歸屬 | 尚未歸屬 | 既得 | 既得 | ||||||||||||
姓名 |
| (#) |
| (#) | ($) |
| 日期 |
| (#)(1) | ($)(2) |
| (#)(1)(3) | ($)(2) |
| |||||
羅伯特·林奇 | — | — | — | — | 23,898 | (i) | 1,821,745 | — | — | ||||||||||
— | — | — | — | 11,484 | (ii) | 875,425 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | 5,687 | (iii) | 433,520 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 33,744 | (x) | 2,572,305 | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 23,709 | (十一) | 1,807,337 | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 23,366 | (iii) | 1,781,190 | |||||||||||
拉維·塔納瓦拉 | — | — | — | — | 23,279 | (iv) | 1,774,558 | — | — | ||||||||||
— | — | — | — | — | — | 3,371 | (x) | 256,971 | |||||||||||
阿曼達克拉克 | — | — | — | — | 265 | (v) | 20,201 | — | — | ||||||||||
— | — | — | — | 2,629 | (i) | 200,409 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | 224 | (六) | 17,076 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | 999 | (ii) | 76,154 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | 498 | (iii) | 37,963 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 372 | (x) | 28,358 | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 3,711 | (x) | 282,890 | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 461 | (十一) | 35,142 | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 2,062 | (十一) | 157,186 | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 2,044 | (iii) | 155,814 | |||||||||||
卡羅琳·米勒·奧勒 | 8,091 | — | 43.71 | 2/28/2029 | — | — | — | — | |||||||||||
1,618 | — | 55.40 | 11/8/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||
1,028 | — | 56.69 | 5/10/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||
9,560 | — | 60.04 | 3/1/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||
4,905 | — | 78.77 | 2/23/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||
6,920 | — | 59.03 | 2/25/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||
1,514 | — | 72.51 | 8/6/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||
4,144 | — | 63.92 | 2/26/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||
— | — | — | — | 2,390 | (i) | 182,190 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | 1,062 | (ii) | 80,956 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | 534 | (iii) | 40,707 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 3,374 | (x) | 257,200 | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 2,191 | (十一) | 167,020 | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 2,190 | (iii) | 166,944 | |||||||||||
克里斯托弗·柯林斯 | — | — | — | — | 1,283 | (七) | 97,803 | — | — | ||||||||||
— | — | — | — | 777 | (i) | 59,231 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | 877 | (八) | 66,854 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | 406 | (ii) | 30,949 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | 398 | (ix) | 30,340 | — | — | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 393 | (x) | 29,958 | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 301 | (十一) | 22,945 | |||||||||||
— | — | — | — | — | — | 169 | (iii) | 12,883 | |||||||||||
安·B·古吉諾 | — | — | — | — | — | — | 1,633 | (十一) | 124,484 | ||||||||||
— | — | — | — | — | — | 3,294 | (iii) | 251,102 |
(1) | 歸屬時間表如下: |
(i) | 2024 年 2 月 27 日、2025 年和 2026 年 2 月 27 日各持有三分之一的股份; |
(ii) | 2024年2月28日和2025年2月28日各持有一半的股份; |
(iii) | 2024 年 3 月 1 日的所有股份; |
(iv) | 2024 年 8 月 7 日、2025 年和 2026 年 8 月 7 日各持有三分之一的股份; |
(v) | 2024 年、2025 年和 2026 年 11 月 6 日各持有三分之一的股份; |
(六) | 2024年5月9日和2025年5月9日各持有一半的股份; |
(七) | 2024 年 5 月 8 日、2025 年和 2026 年 5 月 8 日各持有三分之一的股份; |
(八) | 2024年11月7日和2025年11月7日各持有一半的股份; |
(ix) | 2024 年 8 月 9 日的所有股份; |
(x) | 2026年2月27日的所有股份;以及 |
(十一) | 2025 年 2 月 28 日的所有股票。 |
(2) | 價值是通過將股票或單位數量乘以我們在2023財年末普通股的收盤價76.23美元來確定的。 |
2024 年委託聲明 33
目錄
高管薪酬
(3) | 在2021年、2022年和2023年,我們向當時任命的每位執行官授予了基於績效的單位。基於績效的單位的歸屬取決於2021年補助金在截至2024年1月31日的三年期結束時,2022年補助金的績效目標是在2025年1月31日結束時衡量的,2023年補助金的績效目標是在2026年1月31日結束時衡量的。上表中2022年和2023年基於業績的單位的價值基於目標100%的表現以及截至2023財年年末(2023年12月31日)普通股的收盤價。由於公司2022年和2023年基於績效的單位在分別截至2025年1月31日和2026年1月31日的三年業績期內的最終業績具有偶然性和不確定性,因此目前無法確定2022年和2023年績效股的最終價值目前無法確定,本基於績效的單位的委託書中列出的金額是根據上述假設估算得出的。 2021年基於績效的單位的價值基於截至2023年12月31日的83.3%的實際業績結果,林奇先生為1,483,731美元,克拉克女士為129,793美元,奧勒女士為139,064美元,古吉諾女士為221,550美元,柯林斯先生為10,731美元。 |
期權行使和股票歸屬
下表列出了有關NEO在2023財年行使的股票期權和股票歸屬的信息。
期權獎勵 | 股票獎勵 | ||||||||||
的數量 | 價值 | 的數量 | 價值 | ||||||||
股份 | 已實現 | 股份 | 已實現 | ||||||||
已收購 | 運動時 | 已收購 | 關於歸屬 | ||||||||
姓名 |
| 運動時 |
| ($)(1) |
| 關於歸屬 |
| ($)(2) | |||
羅伯特·林奇 | — | — | 58,144 | 4,892,620 | |||||||
拉維·塔納瓦拉 | — | — | — | — | |||||||
阿曼達克拉克 | — | — | 5,914 | 496,791 | |||||||
卡羅琳·米勒·奧勒 | — | — | 6,208 | 522,233 | |||||||
克里斯托弗·柯林斯 | — | — | 1,039 | 79,049 | |||||||
安·B·古吉諾 | — | — | 3,004 | 248,159 |
(1) | 行使時實現的價值根據行使之日普通股的收盤價與期權行使價之間的差額乘以行使的股票數量計算得出。 |
(2) | 價值是通過將既得股票數量乘以我們普通股在歸屬日的收盤價來確定的。 |
不合格的遞延薪酬
聚合 | ||||||||||||||||
行政管理人員 | 註冊人 | 聚合 | 聚合 | 終於平衡 | ||||||||||||
捐款 | 捐款 | 收入在 | 提款/ | 財政年度 | ||||||||||||
在上一財年中 | 在上一財年中 | 最後一財年 | 分佈 | 結束 | ||||||||||||
姓名 |
| 年 ($) (1) |
| 年 ($) |
| 年 ($) |
| ($) |
| ($)(2) |
| |||||
羅伯特·林奇 | — | — | — | — | — | |||||||||||
拉維·塔納瓦拉 | — | — | — | — | — |
| ||||||||||
阿曼達克拉克 | — | — | 5,780 | — | 89,674 | |||||||||||
卡羅琳·米勒·奧勒 | 29,521 | — | 134,105 | — | 947,612 |
| ||||||||||
克里斯托弗·柯林斯 | — | — | — | — | — | |||||||||||
安·B·古吉諾 | — | — | — | — | — |
(1) | 本欄中的金額代表上文薪酬彙總表中披露的金額,如下所示:(i) Oyler女士的工資為29,521美元。 |
(2) | 本欄中的金額,除遞延薪酬收益外,均已在我們先前的委託書中薪酬彙總表中披露(以NEO在先前的委託書中為指定執行官為限)或上述附註(1)中。 |
參與不合格遞延薪酬計劃的資格僅限於董事級或以上的特定管理層,包括我們的NEO。
參與者最多可以延遲100%的基本工資和最高100%的空頭工資 - 每個計劃年度向不合格的遞延薪酬計劃支付定期激勵獎勵。出於基準測試的目的,該計劃規定,參與者賬户被視為投資於一個或多個共同基金或我們的普通股。參與者可以在計劃下提供的期權中引導其賬户的投資,並可以在任何工作日更改其投資選項(我們的普通股除外)。延期金額的選擇每個日曆年可能會更改一次,通常在12月,此類變更對次年獲得的薪酬有效。我們支付該計劃的某些管理費用。
34 2024 委託聲明
目錄
高管薪酬
控制權變更和解僱補助金
下表和附註描述了每位NEO在終止僱用或公司控制權變更後在各種情況下可能獲得的補助金,計算方法按離職事件發生在2023年12月31日計算得出。實際支付的金額只能在實際活動發生時確定。
非自願 |
| |||||||||||
控制權的變化 | (不是有原因的) | 退休 | 死亡/殘疾 | |||||||||
姓名 |
| ($)(1)(2)(3)(4) |
| 終止 ($) (1) (4) (5) |
| ($) |
| ($)(2)(4) |
| |||
羅伯特·林奇 | ||||||||||||
現金遣散費 | 3,000,000 | 1,500,000 | — | — | ||||||||
股票期權 | — | — | — | — | ||||||||
限制性股票(6) | 3,130,629 | — | — | 3,130,629 | ||||||||
基於性能的單位(7) | 1,556,629 | 1,471,412 | — | 1,556,629 | ||||||||
總計: | 7,687,258 | 2,971,412 | — | 4,687,258 | ||||||||
拉維·塔納瓦拉 | ||||||||||||
現金遣散費 | 1,575,000 | 600,000 | — | — | ||||||||
股票期權 | — | — | — | — | ||||||||
限制性股票(6) | 1,774,558 | — | — | 1,774,558 | ||||||||
基於性能的單位(7) | — | — | — | — | ||||||||
總計: | 3,349,558 | 600,000 | — | 1,774,558 | ||||||||
阿曼達克拉克 | ||||||||||||
現金遣散費 | 1,443,750 | 550,000 | — | — | ||||||||
股票期權 | — | — | — | — | ||||||||
限制性股票(6) | 351,801 | — | — | 351,801 | ||||||||
基於性能的單位(7) | 135,826 | 128,396 | — | 135,826 | ||||||||
總計: | 1,931,377 | 678,396 | — | 487,627 | ||||||||
卡羅琳·米勒·奧勒 | ||||||||||||
現金遣散費 | 1,273,125 | 485,000 | — | — | ||||||||
股票期權 | — | — | — | — | ||||||||
限制性股票(6) | 303,853 | — | — | 303,853 | ||||||||
基於性能的單位(7) | 145,541 | 137,578 | — | 145,541 | ||||||||
總計: | 1,722,519 | 622,578 | — | 449,394 | ||||||||
克里斯托弗·柯林斯 | ||||||||||||
現金遣散費 | 150,000 | 150,000 | — | — | ||||||||
股票期權 | — | — | — | — | ||||||||
限制性股票(6) | 285,176 | — | — | 285,176 | ||||||||
基於性能的單位(7) | 10,922 | 8,725 | — | 10,922 | ||||||||
總計: | 446,098 | 158,725 | — | 296,098 |
(1) | 根據林奇先生的僱傭協議,在無故解僱或因正當理由(均在《僱傭協議》中定義)辭職時,與控制權變更無關,林奇先生將有權獲得以下福利: |
● | 遣散費相當於其18個月的基本工資; |
● | 根據實際全年業績業績,他在解僱或辭職的財政年度的年度激勵機會中按比例分配; |
● | 報銷其18個月的COBRA醫療和牙科福利費用;以及 |
● | 為期12個月的就業補助,公司承擔的費用不超過12,000美元。 |
根據《僱傭協議》,公司向林奇先生發出不續訂僱傭協議的通知將被視為正當理由。在公司控制權發生變動(“雙重觸發” 事件)後的24個月內,如果無故解僱或因正當理由辭職,林奇先生將有權獲得上述福利,但他的遣散費將等於其基本工資的三倍。《僱傭協議》規定,如果減少控制權變更能為他提供比不減少付款更大的税後福利,則將控制權變更補助金減少到在不產生美國國税法第4999條徵收的消費税的情況下可以向他支付的最大金額。
(2) | 根據公司自2020年11月1日起生效的經修訂和重述的控制權變更遣散計劃(“控制權變更遣散計劃”),在公司控制權變更後發生任何某些解僱事件(“雙重觸發” 事件)時,公司的某些執行官,包括NEO,將有權獲得現金遣散費。根據僱傭協議的條款,林奇先生沒有參與控制權變更遣散計劃。 |
2024 年委託聲明 35
目錄
高管薪酬
根據控制權變更遣散計劃,NEO將有權作為 “二級參與者”(參與者由董事會或薪酬委員會指定,通常包括公司執行領導團隊的成員,首席執行官除外)獲得現金遣散費。這些補助金等於 (i) 十八個月的基本工資;(ii) 該官員在當時生效的任何季度或年度非股權激勵薪酬計劃下將獲得的年度獎金金額,根據目標績效的實現情況(“目標獎金金額”)乘以1.5;(iii)當時有效的非股權激勵薪酬計劃下任何季度或年度獎金的比例部分,計算公式為 (1) 目標獎勵金額,(2) 本應實現的預期業績中的較大值如果符合條件的終止發生在控制權變更當年,則控制權變更情況;或(3)合格解僱當年的實際表現;(iv)18個月的COBRA保險;(v)六個月的轉崗服務。與控制權變更終止事件相關的此類補助金將僅用於代替根據任何錄取通知書、僱傭協議、遣散費計劃或安排或其他計劃支付的任何其他遣散費或福利,而不能補充這些補助金。NEO在2023年根據年度激勵獎勵計劃或MIP(如果有)按比例獲得的金額未包含在上表中,因為這些獎勵本應在2023年12月31日全部獲得,因此截至該日終止後不被視為加速發放。2023年的MIP付款在薪酬彙總表的 “非股權激勵計劃薪酬” 中披露。控制權變更遣散計劃的期限是無限期的,薪酬委員會將在收到18個月的書面通知後終止。
通常,根據計劃和協議,控制權變更意味着(i)公司解散或清算或公司與公司不是倖存實體的其他一個或多個實體合併、合併或重組,(ii)將公司的幾乎所有資產出售給其他個人或實體,或(iii)任何交易(包括但不限於以公司為倖存實體的合併或重組)這導致任何個人或實體擁有 50% 或以上的合併表決權公司所有類別股票的權力。本欄中顯示的現金遣散費金額是對應支付給高管的 “雙重觸發” 現金遣散費的估計值,假設控制權變更完成後終止僱用(其中高管有權獲得此類補助金),這筆遣散費將支付給高管。
柯林斯先生在2023年12月31日不是ELT的成員,因此根據公司的遣散費計劃,他只能獲得最多六個月的基本工資。
(3) | 根據我們的2018年綜合激勵計劃(“2018年計劃”)的條款,在控制權變更且不假設獎勵的情況下,所有限制性股票和期權的股份將全部歸屬。2018年計劃包含針對假定獎勵的交易的額外條款。本欄中顯示的金額假設交易中未假定獎勵,因此根據2018年計劃和適用的獎勵協議的規定可以加速發放獎勵。 |
(4) | 假設股票價值按每股76.23美元計算,這是我們在2023財年普通股的收盤價 - 結束。 |
(5) | 在沒有 “原因” 的情況下解僱NEO後,公司的遣散費計劃(“遣散費計劃”)自2021年1月1日起生效,規定應支付給NEO的福利包括12個月的基本工資、根據僱用終止當年的服務而發放的任何年度激勵獎勵的比例部分、12個月的COBRA延續補助金以及與符合條件的解僱相關的六個月的轉崗服務。根據僱傭協議的條款,林奇先生不參與遣散費計劃。根據林奇先生的僱傭協議和遣散費計劃,因故解僱通常被定義為與履行職責有關的重大過失或故意不當行為、對公司有害或可能有害的刑事犯罪的定罪、嚴重違反僱傭關係或非僱傭關係的重大過失或故意不當行為 - 競爭協議、涉及故意或故意不當行為或損害公司或其聲譽的不當行為的行為或不作為,或對公司實施的任何欺詐或挪用公款行為。NEO在2023年根據年度激勵獎勵計劃(MIP)獲得的按比例獲得的金額未包含在上表中,因為這些獎勵自2023年12月31日起已全部獲得,因此截至該日終止後不被視為加速獎勵。2023年的MIP付款在薪酬彙總表的 “非股權激勵計劃薪酬” 中披露。 |
(6) | 根據2018年計劃,如果在適用於限制性股票的限制期到期之前,NEO因死亡或殘疾以外的任何原因終止工作(上文討論的 “雙觸發” 控制權變更情形除外),則股票將被立即沒收並歸還給我們。如果在限制期到期之前死亡或殘疾,任何限制或其他條件,包括歸屬要求,都將立即失效。該表旨在反映林奇先生的《僱傭協議》和我們的股權計劃下的預計潛在收入,而不是在非歧視基礎上向所有受薪員工提供的其他類型的支出或福利。 |
(7) | 根據我們的計劃條款,對於基於績效的單位,2021年基於績效的單位的控制變動列中的金額基於截至2023年12月31日的83.3%的績效結果;對於2022年基於績效的單位,基於截至2023年12月31日的0%的估計業績結果。對於死亡和傷殘解僱,2021年基於績效的單位基於83.3%的實際業績;而2022年基於績效的單位基於截至2023年12月31日的0%的估計績效結果。對於2023年基於績效的單位,非自願(非故障)解僱不包括任何金額,因為自授予之日起不到12個月的這些獎勵不適用按比例發放。由於公司在三年業績期內最終業績的偶然性和不確定性,目前無法確定適用業績期結束時2022年和2023年獎勵的最終價值,本委託書中列出的金額是根據上述假設得出的估計。對於Thanawala先生基於績效的單位,不包括任何金額,因為自授予之日起不到12個月的獎勵不適用按比例支付。 |
(8) | 如果NEO因故被終止(定義見我們的2018年計劃),那麼2018年計劃下的所有未兑現期權,無論是否可行使,都將立即終止。如果NEO因原因、死亡、殘疾或退休以外的任何原因被終止,則在當時未兑現的期權可以行使的範圍內,並受相關期權協議條款的約束,則該高級管理人員或其個人代表可以在終止之日後的90天內行使期權。如果NEO在公司受僱期間死亡或致殘,則所有當時尚未兑現的期權將全部歸屬並可立即行使,並且可以在死亡或確定殘疾之日後的一年內隨時行使。 |
36 2024 委託聲明
目錄
高管薪酬
安·古吉諾的分離
古吉諾女士於 2023 年 5 月 31 日從公司離職。根據公司的遣散費計劃和古吉諾女士簽署的解僱協議,她獲得了(或有權獲得)以下遣散費:(1)570,000美元的現金遣散費,金額相當於十二個月的基本工資,根據公司的常規薪資慣例定期分期支付;(2)根據2023年MIP按比例分配的年度激勵獎勵,該獎勵是根據實際業績支付的 89,731美元的金額;(3)應計假期的現金付款;以及(4)高管新崗服務。根據業績期末的實際業績,古吉諾女士還獲得了2021年股東建議零售價的按比例分配,價值為225,915美元。根據業績期末的實際表現,古吉諾女士將獲得2022年股東建議零售價的按比例分配,財年末價值為0美元。
薪酬與績效披露
根據美國證券交易委員會根據2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》通過的規則,我們將就我們的首席執行官(“PEO”)的高管薪酬、非專業僱主組織NEO和公司在以下所列財年的業績提供以下披露。下表中美國證券交易委員會定義的 “實際支付的補償” 數據並未反映我們的NEO實際實現的金額。
初始值 | ||||||||||||||||
平均值 | 固定 100 美元 | |||||||||||||||
摘要 | 平均值 | 以投資為基礎 | ||||||||||||||
摘要 | 補償 | 補償 | 補償 | 開啟:4 | ||||||||||||
補償 | 其實 | 表總計 | 實際已付款 | 同行 | MIP 後 | |||||||||||
表總計 | 已付款給 | 非 PEO | 到非 PEO | 小組 | 網 | 正在運營 | ||||||||||
PEO1 | PEO1,2,3 | 近地天體1 | 近地天體1,2,3 | TSR | TSR | 收入 | 收入5 | |||||||||
年 | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | (百萬美元) | (百萬美元) | ||||||||
2023 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2022 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
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2021 |
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| |
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| |
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2020 |
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1 |
2 | 顯示為 “實際支付的補償” 的金額是根據S-K法規第402(v)項計算的。這些金額反映了每年的薪酬彙總表總額,並進行了某些調整,如以下腳註3所述。 |
2024 年委託聲明 37
目錄
高管薪酬
3 | 實際支付的薪酬反映了專業僱主組織和非專業僱主組織NEO的排除和包含範圍,如下所示。股票價值是根據財務會計準則委員會ASC主題718計算的。排除股票獎勵列中的金額是薪酬彙總表中列出的股票獎勵列中的總金額。 |
摘要 | 排除股票 | 補償 | ||||||
補償表 | 獎項 | 納入股權 | 實際上付給了 | |||||
林奇先生的總計 | 林奇先生 | 林奇先生的價值觀 | 林奇先生 | |||||
年 | ($) | ($) | ($) | ($) | ||||
2023 |
| |
| ( |
| |
| |
2022 |
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| ( |
| ( |
| ( |
2021 |
| |
| ( |
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2020 |
| |
| ( |
| |
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平均摘要 | 平均值 | |||||||
補償表 | 平均排除次數 | 平均收錄率 | 補償 | |||||
非 PEO 的總計 | 股票獎勵 | 股票價值的百分比 | 實際上是付給非人 | |||||
近地天體 | 非 PEO 近地天體 | 適用於非 PEO NEO | PEO 近地天體 | |||||
年 | ($) | ($) | ($) | ($) | ||||
2023 |
| |
| ( |
| |
| |
2022 |
| |
| ( |
| ( |
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2021 |
| |
| ( |
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2020 |
| |
| ( |
| |
| |
上述 “包含權益價值” 列中的數字來自下表中列出的美元值。
年終博覽會 | 變化 | 公平的變化 | ||||||||||||
權益價值 | 公允價值 | 價值來自 | 的價值 | |||||||||||
獎項 | 從上次開始 | 的最後一天 | 分紅或 | |||||||||||
已授予 | 前一天 | 上一年至 | 公允價值為 | 其他 | ||||||||||
在這一年中 | 從去年開始 | Vesting-Date F | 歸屬日期 | 的最後一天 | 已支付的收入 | |||||||||
還剩下的 | 一年中的某一天 | 權益價值 | 未歸屬的 | 前一年 | 論股權 | 總計 | ||||||||
截至未歸屬 | 未歸屬的 | 授予的獎項 | 股權獎勵 | 股權獎勵 | 獎項不是 | 包括在內 | ||||||||
的最後一天 | 公平 | 在那一年裏 | 那個既得的 | 被沒收 | 否則 | 公平 | ||||||||
年為了 | 獎項為了 | 期間歸屬 | 在這一年中 | 在這一年中 | 已包含為了 | 的值 | ||||||||
林奇先生 | 林奇先生 | 年送給林奇先生 | 送給林奇先生 | 送給林奇先生 | 林奇先生 | 林奇先生 | ||||||||
年 | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | |||||||
2023 |
| | ( | — | ( | — | — | | ||||||
2022 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
2021 |
| |
| |
| — |
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| — |
| — |
| |
2020 |
| |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| |
平均值 | ||||||||||||||
平均年份 | 平均值 | 公平的變化 | ||||||||||||
期末公允價值 | 公平的變化 | 平均值 | 價值來自 | |||||||||||
權益的 | 價值來自 | 投注日期 | 的最後一天 | 平均公平 | 平均值 | |||||||||
獎項 | 的最後一天 | 的公允價值 | 上一年至 | 最後的價值 | 的股息 | |||||||||
已授予 | 上一年至 | 股權獎勵 | 歸屬日期 | 前一天 | 或其他 | |||||||||
在這一年中 | 的最後一天 | 已授予 | 未歸屬的 | 淨值年份 | 已支付的收入 | |||||||||
還剩下的 | 的年份 | 在這一年中 | 股權獎勵 | 獎項 | 論股權 | 總計平均值 | ||||||||
截至未歸屬 | 未歸屬 | 那個既得的 | 那個既得的 | 被沒收 | 獎項不是 | 包括在內 | ||||||||
的最後一天 | 股權獎勵 | 在這一年中 | 在這一年中 | 在這一年中 | 否則 | 股票價值 | ||||||||
年對於非 | 適用於非 PEO | 適用於非 PEO | 適用於非 PEO | 適用於非 PEO | 已包含為了 | 適用於非 PEO | ||||||||
PEO 近地天體 | 近地天體 | 近地天體 | 近地天體 | 近地天體 | 非 PEO NEO | 近地天體 | ||||||||
年 | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | |||||||
2023 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | — |
| | |
2022 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
2021 |
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2020 |
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對於上表中包含的股票價值,用於計算公允價值的估值假設與撥款時披露的估值假設沒有重大差異。
38 2024 委託聲明
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高管薪酬
4 | 此表中列出的對等組 TSR 使用了 在納斯達克上市的美國公司集團,其標準行業分類代碼為:飲食(SIC 5800-5899))(“同行集團股東總回報率”),我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的S-K法規第201(e)項要求的股票表現圖表中也使用了該圖表。比較假設從2019年12月29日起至上市年度年底期間,分別向公司和同行集團股東總回報率投資了100美元。所有美元價值均假設對公司支付的股息的税前價值進行再投資(如果適用)。歷史股票表現不一定代表未來的股票表現。 |
5 |
PEO 和非 PEO NEO 實際支付的薪酬與公司股東總回報率(“TSR”)和同行集團股東總回報率之間的關係
下圖列出了向我們的專業僱主組織實際支付的薪酬、向非專業僱主組織NEO支付的實際薪酬平均值、公司在最近三個財政年度的累計股東總收益率以及同期納斯達克股票飲食指數的累計股東總回報率之間的關係。
2024 年委託聲明 39
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高管薪酬
PEO 與非 PEO 之間的關係 NEO 實際支付的補償金和淨收入
下圖列出了向專業僱主組織實際支付的薪酬、向非專業僱主組織NEO支付的實際薪酬的平均值以及我們在最近結束的三個財政年度中的淨收入之間的關係。
40 2024 委託聲明
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高管薪酬
兩者之間的關係 專業僱主和非專業僱主組織 NEO 實際支付的薪酬和 MIP 之後的營業收入
下圖列出了在最近結束的四個財政年度中,向我們的專業僱主組織實際支付的薪酬、向非專業僱主組織NEO實際支付的平均薪酬與我們在MIP之後的營業收入之間的關係。
最重要的財務和非財務績效指標的表格清單
下表列出了財務和非財務績效指標,公司認為這些指標是將2023財年向我們的PEO和非PEO NEO實際支付的薪酬與公司業績掛鈎的最重要指標。此表中的度量未進行排名。本委託書的 “薪酬討論與分析” 部分描述了這些措施以及這些措施確定向我們的近地天體支付的激勵性補償金額的方式。
2024 年委託聲明 41
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高管薪酬
首席執行官薪酬比率
根據美國證券交易委員會規則的要求,我們將提供以下信息,説明2023年我們的薪酬中位數員工的年度總薪酬與我們的總裁兼首席執行官林奇先生的年度總薪酬之間的關係。
在截至 2023 年 12 月 31 日的財政年度中,我們上次完成的財政年度:
● | 公司所有全職、兼職、季節性和臨時員工(我們的首席執行官除外)的年薪中位數總薪酬為13,650.25美元。 |
● | 根據本委託書的薪酬彙總表,我們首席執行官的年化總薪酬為6,780,126美元。 |
因此,在2023財年,我們的首席執行官林奇先生的年總薪酬與所有員工薪酬中位數的年總薪酬之比為497比1。薪酬委員會和公司管理層在做出薪酬決策時均未使用薪酬比率衡量標準。
為了確定截至 2023 年 12 月 31 日的員工中位數,我們使用了 W 表中向美國國税局報告的 2023 年支付的現金薪酬總額 - 2,其中包括受薪員工的基本工資、長期僱員的基本小時薪酬和加班費,以及任何現金激勵薪酬。我們包括所有全職和兼職 - 定時員工,並按年計算員工的基本工資或基本工資,以反映他們2023年的薪酬。我們認為,對所有員工使用基本工資或基本工資是一項持續適用的薪酬衡量標準。
根據現金薪酬總額,我們的員工中位數被確定為每小時餐廳團隊成員,在 2023 年工作了大約三個月。
截至本財年年底,我們用於確定薪酬比率的美國員工人數估計為28,002名員工。根據美國證券交易委員會適用的最低限度例外規定,我們將所有非美國員工排除在外,因為他們佔我們員工總數的不到5%。排除在外的員工位於以下國家:加拿大(17 名員工)、中國(三名員工)、墨西哥(一名員工)、韓國(兩名員工)和英國(1,321 名員工)。根據美國證券交易委員會規定,我們總共將1,344名國際員工(約佔我們員工總數的4.6%)排除在員工中位數的確定範圍之外。
我們認為,根據我們的就業和工資記錄以及上述方法,我們的薪酬比率是合理的估計,其計算方式符合美國證券交易委員會適用的規則。美國證券交易委員會關於薪酬比率披露的規則允許公司採用多種不同的方法、排除和合理的假設、調整和估計,以反映其薪酬做法。因此,不應將上述薪酬比率用作公司之間比較的依據,因為其他公司的僱用和薪酬做法可能不同,在計算自己的薪酬比率時可能會使用不同的方法、排除項、假設、調整和估計。
42 2024 委託聲明
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高管薪酬
董事薪酬
我們向非僱員支付薪酬的四個主要組成部分 - 管理董事:年度現金預付金、委員會預付金、委員會主席預付金和股權獎勵。董事會成員可能會不時收取在特設委員會任職的費用。 2023年4月,薪酬委員會對公司非管理層董事的薪酬計劃進行了分析,根據委員會薪酬顧問FW Cook的建議,薪酬委員會建議董事會增加以下現金:審計主席——5,000美元,薪酬主席——3,000美元,公司治理和提名主席——3,000美元,公司治理和提名成員——2,000美元,董事會主席費用——5,000美元。薪酬委員會還建議向董事會主席追加10,000美元的股權獎勵。 董事會在2023年第二季度批准了對非管理董事薪酬的增加。與去年相比,董事薪酬計劃沒有其他變化。
董事權益獎勵包括從授予之日起歸屬一年的遞延股票單位,如果董事在歸屬日期之前離開董事會,則按比例歸屬。遞延股票單位在再投資的基礎上獲得股息等值權,這些股息將在董事會任期結束時以普通股的形式支付,並獲得全額獎勵。
在他們當選為董事會成員後的五年內,全部非 - 管理董事必須持有當前年度現金儲備金的五倍才能在董事會任職,即75,000美元(合37.5萬美元)的普通股,並且所有人都已達到所需的所有權水平或符合分階段規定 - 在保單的所有權要求中。
同時擔任董事會成員的公司管理層成員沒有資格因擔任董事而獲得報酬。下表列出了支付給我們的非營利組織的補償的類型和金額 - 管理總監:
預付金 ($) | |||
每年在董事會任職的預付金 |
| 75,000 |
|
額外的年度預付金: | |||
適用於獨立董事會主席 | 55,000 | ||
競選審計委員會主席 |
| 25,000 | |
競選薪酬委員會主席 |
| 15,000 | |
適用於公司治理和提名委員會主席 |
| 15,000 | |
適用於審計委員會成員 |
| 20,000 | |
適用於薪酬委員會成員 |
| 12,000 | |
適用於公司治理和提名委員會成員 | 12,000 | ||
適用於獨立董事委員會成員 | * |
* | 2023年初,董事會任命了一個由科爾曼先生、科爾納女士和麥地那女士組成的獨立董事委員會,負責評估與Starboard Value LP關聯或管理的某些基金進行的潛在交易。獨立董事委員會成員每月獲得1萬美元現金預付金,以表彰委員會成員所需的額外時間和精力,獨立董事委員會主席科爾曼先生也獲得了每月5,000美元的額外預付金。獨立董事委員會在工作完成後於 2023 年 4 月解散。 |
年度股權補助:(1)
| 股權授予價值 ($) |
| |
獨立董事會主席 | 210,000 | ||
標準 | 125,000 |
(1) | 以遞延股票單位發放的2023年年度股權補助金為期一年,如果董事在歸屬日期之前離開董事會,則按比例歸屬。獎勵將在董事會任期結束時以股票結算。股權補助金獎勵水平每年由董事會根據薪酬委員會的建議確定。股權補助金額是從年會董事選舉起的任期一年的確定的。 |
非 - 管理董事還會因合理的出差而獲得報銷 - 的 - 與董事會或委員會服務相關的自付費用,包括董事教育。
2024 年委託聲明 43
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高管薪酬
下表列出了2023年支付給董事的薪酬:
養老金的變化 | ||||||||||
已推遲 | 價值與不合格 |
| ||||||||
賺取的費用或 | 庫存單位 | 遞延補償 |
| |||||||
姓名 |
| 以現金支付 ($) |
| 獎項 ($) (1) |
|
| 收益(美元) |
| 總計 ($) |
|
克里斯托弗·科爾曼 | 180,583 | 210,075 | — | 390,658 | ||||||
約翰·W·加拉特 | 23,750 | 62,562 | — | 86,312 | ||||||
斯蒂芬·L·吉布斯 | 23,750 | 62,562 | — | 86,312 | ||||||
奧利維亞·柯特利2 | 31,667 | — | — | 31,667 | ||||||
Laurette T. Koellner | 128,750 | 125,032 | — | 253,782 | ||||||
Jocelyn C. Mangan | 104,500 | 125,032 | — | 229,532 | ||||||
索尼婭·E·麥地那 | 108,500 | 125,032 | — | 233,532 | ||||||
約翰·C·米勒 | 40,500 | 93,822 | — | 134,322 | ||||||
沙奎爾·奧尼爾 | 75,000 | 125,032 | — | 200,032 | ||||||
安東尼 M. 桑菲利波 | 112,750 | 125,032 | — | 237,782 | ||||||
傑弗裏·史密斯3 | 20,833 | — | — | 20,833 |
(1) | 2023年遞延股票單位獎勵的全部授予日公允價值給非人 - 截至2023年5月8日的授予日,Mses的員工董事為每股77.95美元。科爾納、曼根和麥地那以及科爾曼、奧尼爾和桑菲利波先生;米勒先生的每股83.77美元,截至2023年8月7日的授予日確定;加拉特和吉布斯先生的每股68.15美元,截至2023年11月6日的授予日確定。所有公允價值都是根據ASC股票補償主題計算的。計算這些金額時使用的假設包含在公司截至2023年12月31日的財年經審計的財務報表腳註20中,該腳註包含在公司10表年度報告中 - K. |
(2) | 奧利維亞·柯特利自2023年4月25日起從董事會退休,因此,代表其遞延股票單位獎勵的7,358股股票和所有累計股息等價權已支付。 |
(3) | 傑弗裏·史密斯自2023年3月1日起辭去董事會職務,因此,代表其遞延股票單位獎勵的11,651股股票和所有累計股息等價權已支付。 |
下圖列出了下表中每位董事截至2023年12月31日持有的未歸屬遞延股票單位。
的數量 | |||
未歸還延期 | |||
姓名 | 庫存單位 |
| |
克里斯托弗·科爾曼 | 2,744 | ||
約翰·W·加拉特 | 924 | ||
斯蒂芬·L·吉布斯 | 924 | ||
奧利維亞·柯特利 | — | ||
Laurette T. Koellner | 1,633 | ||
Jocelyn C. Mangan | 1,633 | ||
索尼婭·E·麥地那 | 1,633 | ||
約翰·C·米勒 | 1,133 | ||
沙奎爾·奧尼爾 | 1,633 | ||
安東尼 M. 桑菲利波 | 1,633 | ||
傑弗裏·史密斯 | — |
44 2024 委託聲明
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高管薪酬
在2019年之前,公司授予其董事股票期權。所有公允價值都是根據ASC股票補償主題計算的。計算這些金額時使用的假設包含在公司截至2023年12月31日的財年經審計的財務報表腳註20中,該腳註包含在公司10-K表年度報告中。下表列出了截至2023年12月31日下表中每位董事持有的既得期權獎勵。沒有未歸屬的期權獎勵。
的數量 | |||
姓名 | 既得期權 |
| |
克里斯托弗·科爾曼 | 19,040 | ||
約翰·W·加拉特 | — | ||
斯蒂芬·L·吉布斯 | — | ||
奧利維亞·柯特利 | — | ||
Laurette T. Koellner | 18,218 | ||
Jocelyn C. Mangan | — | ||
索尼婭·E·麥地那 | 12,907 | ||
約翰·C·米勒 | — | ||
沙奎爾·奧尼爾 | — | ||
安東尼 M. 桑菲利波 | — | ||
傑弗裏·史密斯 | — |
此外,我們的所有董事都可以使用不合格的遞延薪酬計劃。董事可以選擇將年度預付金和會議費(最高100%)推遲到遞延薪酬計劃中,該計劃提供對某些共同基金或我們的普通股的視同投資,我們的高管和其他符合條件的員工也是如此。我們不向遞延薪酬計劃中的董事賬户繳款,但我們會支付該計劃的某些管理費用。
2024 年委託聲明 45
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某些關係和相關交易 |
薪酬委員會聯鎖和內部參與
薪酬委員會,完全由獨立的、非獨立的 - 管理董事,負責制定和管理公司涉及其執行官薪酬的政策。本公司的現任或前任員工均未在薪酬委員會任職。委員會成員沒有美國證券交易委員會定義的聯鎖關係。
批准關聯人交易
根據我們書面的 “關聯人交易政策和程序”,公司治理和提名委員會將審查與關聯人進行的所有交易的重大事實(定義見S條例第404項) - K) 需要委員會批准並批准或不批准進行交易。此類交易通常需要事先獲得委員會的批准;但是,如果這種事先批准不可行,則將考慮該交易,如果公司治理和提名委員會認為合適,則在下次定期會議上予以批准,如果未獲得批准,則採取委員會確定的適當行動。
在決定是否批准或批准此類交易時,公司治理和提名委員會將在其認為適當的其他因素中考慮該交易的條件是否不比在相同或相似情況下向非關聯第三方普遍提供的條件更有利,以及關聯方在交易中的利益範圍。該政策規定了獲得長期批准的某些類別的交易,其中包括代表關聯人被視為不涉及直接或間接重大利益的交易。此外,董事會還授權公司治理和提名委員會主席進行預審 - 批准或批准(視情況而定)與關聯方進行的交易,根據S條例第404項計算,該交易涉及的總金額預計將低於500,000美元 - K.
許多構成關聯人交易的交易正在進行中,有些安排早於董事或高級管理人員與公司之間的任何關係。交易進行時,將對任何修正或變更進行審查,以確保對公司的合理性和公平性。
識別可能的關聯人交易的程序
每位董事、董事提名人和執行官每年都要填寫一份董事和高級管理人員問卷,要求披露董事或執行官或其任何直系親屬與公司進行的任何直接或間接重大利益的交易。然後,公司編制了所有此類人員和實體的清單,包括所列實體的所有子公司。編制個人和實體清單後,將在公司內部分發,以識別任何潛在的交易。
所有正在進行的交易以及付款和收據信息都是針對每個個人和實體編制的。通過此流程確定的任何關聯人交易都將提交給公司治理和提名委員會,以獲得交易的批准或批准,並就其向董事會提出的關於董事或董事候選人獨立性決定的建議進行審查。
46 2024 委託聲明
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某些關係和相關交易
與關聯人的交易
本節描述了與關聯人的某些交易。
特許經營與開發安排
下表描述了2023年公司與公司執行官或董事及其直系親屬在本財年末擁有利息的實體之間的特許經營和開發安排,以及這些實體在2023年向公司支付的特許權使用費金額。它還列出了根據各實體參與向加盟商普遍提供的激勵計劃向其支付的激勵金額。公司沒有提供任何非 - 對這些實體的標準激勵措施或特別考慮。這些加盟商還從公司的小賣部系統購買各種食品和其他產品,並可能從公司或通過公司購買經營Papa Johns餐廳所需的某些商品和服務。所有此類購買和銷售的條款和費率均與獨立特許經營商可能從公司獲得的條款和費率相同。
名稱和所有權百分比 | 特許經營實體-賺取的金額 |
沙奎爾·奧尼爾可撤銷信託 (30%) | O'Neal Boyz, LLC — 作為與該公司合資企業的一部分,在佐治亞州亞特蘭大地區經營九家餐廳。2023年,公司從該特許經營權中獲得的淨收入為476,842美元,沙奎爾·奧尼爾可撤銷信託基金的淨收入為204,361美元。該公司擁有合資企業約70%的股份,奧尼爾先生擁有合資企業約30%的股份。 |
背書協議
2022年,公司和爸爸約翰的營銷基金(“PJMF”)與隸屬於公司董事沙奎爾·奧尼爾的實體ABG-Shaq, LLC(“ABG-Shaq”)簽訂了代言協議(“背書協議”),為奧尼爾先生提供個人服務。
該背書協議取代了公司、PJMF和ABG-Shaq先前於2019年簽訂的背書協議,該協議的條款已於2022年3月到期。
根據代言協議,公司和PJMF獲得了使用奧尼爾先生的姓名、暱稱、首字母縮寫、簽名、配音、視頻或電影肖像、照片、肖像和某些其他知識產權(個人和統稱為 “人格權利”)的權利和許可,在每種情況下,僅經ABG-Shaq批准,用於某些Papa Johns品牌產品的廣告、促銷和銷售。奧尼爾先生還提供與露面、社交媒體和公共關係事務相關的品牌大使服務。代言協議延長了聯名超大披薩產品(“Shaq-a-Roni”)的發行,並規定在美國銷售的每單位Shaq-a-Roni將捐贈給爸爸約翰社區建設基金會(“基金會”),在加拿大銷售的每單位1加元將捐贈給一家加拿大慈善機構。
作為背書協議授予的權利和服務的對價,公司和PJMF同意在背書協議的三年內向ABG-Shaq支付總額為562.5萬澳元的現金付款。如果給定合同年度的特許權使用費總額(按每售出Shaq-a-Roni披薩0.20美元計算)超過該年度的合同現金支付,則公司和PJMF還將向ABG-Shaq支付Shaq-a-Roni產品的特許權使用費,在這種情況下,特許權使用費金額將超過現金支付金額。公司和PJMF還支付與奧尼爾先生提供的營銷和個人服務相關的費用。
2022年,公司根據公司的2018年綜合激勵計劃向奧尼爾先生(ABG的代理人)授予了55,898個限制性股票單位(“限制性股票單位”),授予日的公允價值為5,625,000美元。根據以下歸屬時間表,限制性股票單位已歸屬於或將要歸屬於公司同等數量的普通股:
● | 2023 年 4 月 12 日歸屬的限制性股票單位的 33%(18,632); |
● | 2024 年 3 月 15 日歸屬的限制性股票單位的 33%(18,632);以及 |
● | 33%(18,634)的限制性股票單位將於 2025 年 3 月 15 日歸屬。 |
根據背書協議,奧尼爾先生有義務向ABG-Shaq交付限制性股票單位歸屬後可發行的任何普通股。
背書協議的初始期限於2025年3月15日結束,根據雙方的共同協議,可以選擇延長一年。背書協議還包括慣例排他性、終止和賠償條款。
2024 年委託聲明 47
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某些關係和相關交易
對代言協議進行了修訂,自2023年8月1日起生效,在有限的時間內將與Shaq-a-Roni促銷相關的人格權利在全球範圍內大幅擴展,目的是支持某些Papa Johns和Shaq-a-Roni聯名產品的銷售。作為背書協議修正案的對價,該公司和PJMF同意向沙奎爾·奧尼爾基金會捐款37.5萬美元。
2023年,Shaq-a-Roni在美國的促銷活動為基金會籌集了330萬美元,在國際市場上為國際慈善合作伙伴籌集了10萬美元。
該公司還於2023年在沙奎爾·奧尼爾基金會晚會上以27,000美元的價格購買了一張桌子。
如上文所述 “第 1 項。董事選舉,” 沙奎爾·奧尼爾不在2024年年度股東大會上競選連任。
股票回購協議
2023年3月1日,公司與Starboard Value LP附屬或由Starboard Value LP管理的某些基金(統稱為 “Starboard”)簽訂了股票回購協議(“回購協議”)。在回購協議所考慮的交易之前,Starboard實益擁有公司超過5%的普通股,Starboard Value LP的首席執行官傑弗裏·史密斯是公司董事會主席。
根據回購協議,公司以每股82.52美元的價格從Starboard回購了2,176,928股公司普通股,總現金對價為1.796億美元。回購協議包含慣常陳述、擔保和成交條件。該公司使用手頭現金和公司循環信貸額度下的借款為股票回購提供資金。
該交易由董事會的一個獨立委員會協商,該委員會成立的目的是評估可能涉及Starboard的交易,並根據該獨立委員會的建議獲得了董事會全體成員的批准。
在回購協議所設想的交易完成後,Starboard的實益持有權不再超過公司普通股的5%,史密斯先生辭去了董事會的職務,自2023年3月1日起生效。
48 2024 委託聲明
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審計委員會報告 |
審計委員會代表並協助董事會履行其對公司及其合併子公司的會計、財務報告和內部控制職能的監督責任。審計委員會擁有選擇、任命、補償、評估並在必要時更換公司的獨立註冊會計師事務所的唯一權力和責任。審計委員會還監督內部審計職能的履行以及公司在法律和監管要求及風險管理方面的合規計劃。審計委員會的每位成員都是獨立的,由董事會根據適用的法律法規和納斯達克上市標準確定。
在履行對公司合併財務報表的監督職責時,審計委員會在發佈前審查並與管理層和公司的獨立註冊會計師事務所討論了所有年度和季度的合併財務報表(包括任何必要的管理認證)以及公司的季度收益公告。管理層對編制合併財務報表和遵守報告程序,包括內部控制制度負有主要責任。獨立註冊會計師事務所負責就經審計的合併財務報表是否符合美國公認會計原則發表意見,並負責就公司會計原則的質量,而不僅僅是可接受性作出判斷。
在2023年期間,除其他事項外,審計委員會:
● | 審閲本公司合併財務報表的質量和完整性; |
● | 審查 向管理層和獨立註冊會計師事務所陳述公司的關鍵會計政策、會計原則選擇或應用方面的重大變化、監管和會計舉措對公司合併財務報表的影響,以及審計期間處理的關鍵審計事項; |
● | 與管理層和獨立註冊會計師事務所討論了公司內部控制對財務報告的有效性; |
● | 審查公司內部審計職能的表現,包括內部審計的範圍和總體計劃; |
● | 監督有關法律和監管要求的合規計劃; |
● | 監督公司的企業風險管理計劃,向全體董事會報告此類事項,與管理層討論風險領域,監督管理層識別、評估、管理和緩解風險的責任;以及 |
● | 評估了安永的表現。在評估過程中,委員會考慮了: |
o | 安永的業績,包括對安永服務、質量和專業聲譽的內部調查結果,包括與審計委員會和管理層的溝通質量、對公司業務要求的響應以及安永在疫情期間調整和調整工作流程以提供質量審計的能力; |
o | 安永服務的價值,包括向公司收取的費用; |
o | 安永作為獨立審計師的任期及其對我們的業務和會計政策的熟悉程度;以及 |
o | 安永的獨立性、誠信性和客觀性。 |
根據評估結果,審計委員會得出結論,選擇安永作為2024財年的獨立註冊會計師事務所符合公司及其股東的最大利益。
2023年,管理層告知審計委員會,所審查的每套財務報表都是根據美國公認的會計原則編制的,並與審計委員會一起審查了重要的會計和披露事項。審計委員會與安永討論了上市公司會計準則委員會(“PCAOB”)和美國證券交易委員會的適用準則需要討論的事項。審計委員會還與安永討論了與安永獨立於管理層和公司有關的事項,包括PCAOB的適用要求所要求的關於獨立審計師與審計委員會就獨立性進行溝通的書面披露和安永信函。審計委員會負責批准獨立審計師提供的服務及相關費用。審計委員會得出結論,安永獨立於管理層和公司,所有審計和非審計服務均經過預先批准。
2024 年委託聲明 49
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審計委員會報告
審計委員會與安永和公司的內部審計管理層討論了其審計的總體範圍和計劃。審計委員會與安永和公司的內部審計管理層會面,討論他們的審查結果以及對公司財務報告內部控制的評估。審計委員會還定期與安永、內部審計高級董事、首席財務官和其他管理層成員舉行單獨的執行會議。根據上述審查和討論,審計委員會建議董事會將公司經審計的合併財務報表納入表10年度報告 - 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 K。
審計委員會 | |
Laurette T. Koellner,主席約翰·W·加拉特 斯蒂芬·L·吉布斯 |
任何以引用方式將本委託書納入經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件的一般性聲明均不應將本報告視為以引用方式納入本報告,也不得以其他方式被視為根據此類法案提交。
50 2024 委託聲明
目錄
第 2 項。批准獨立審計師的甄選 |
董事會審計委員會已再次任命安永為公司的獨立審計師,負責審計公司截至2024年12月29日的財年的合併財務報表。安永自2019年起對公司的合併財務報表進行了審計,此前曾在1990年至2017年期間對該公司的合併財務報表進行了審計。
審計和非審計費用
分別在2023年和2022財年向安永支付的以下每個類別的費用如下:
財政年度已結束 | 財政年度已結束 | ||||||
2023 年 12 月 31 日(美元) | 2022年12月25日(美元) |
| |||||
審計費 |
| 1,988,606 |
| 1,978,000 |
| ||
審計相關費用 |
| 238,552 | 5,000 | ||||
税費 |
| 154,447 |
| 296,000 | |||
所有其他費用 | — | — | |||||
總計 |
| 2,381,606 |
| 2,279,000 |
審計費用包括與合併財務報表年度審計和財務報告內部控制、季度合併財務報表審查以及與其他債務或監管申報相關的審計服務以及某些子公司的法定審計服務相關的費用。審計相關費用包括與收購或處置評估相關的盡職調查。税費包括税務合規和諮詢服務。
安永提供的所有審計和非審計服務均經過審計委員會的預先批准。此外,審計委員會負責與安永進行審計費用談判。安永已告知公司,它在公司或其關聯公司中沒有直接或重大間接利益。安永的代表將出席年會,並將有機會發表聲明並回答股東的適當問題。
關於預先批准審計和允許的非審計服務的政策
2023 年和 2022 年的所有審計和非審計服務均為預審服務 - 經審計委員會批准,審計委員會得出結論,安永提供這些服務符合維持審計師的獨立性。審計委員會通過了一項政策,要求預先準備 - 所有服務均由獨立審計師批准。審計委員會審查和預審 - 批准所有審計和允許的非審計 - 審計服務,審查年度審計計劃和審計費財務計劃。審計委員會每年預審 - 批准審計服務的估計費用。該政策還授權審計委員會主席預審 - 批准不是 - 10萬美元或以下的審計服務,前提是主席立即將批准的項目通知審計委員會其他成員。預計超過美元門檻的個人聘用必須單獨獲得審計委員會的預先批准。
儘管不需要股東的批准,但作為良好的公司慣例,安永的任命已提交批准,目的是徵求股東的意見,供審計委員會在未來的審議中考慮。如果安永的選擇未在年會上獲得批准,審計委員會將重新考慮是否保留安永。即使甄選獲得批准,如果審計委員會認為這種變更符合公司及其股東的最大利益,則可以自行決定在一年中的任何時候指示任命另一家獨立註冊會計師事務所。
董事會建議你投贊成票,批准選擇安永會計師事務所為公司的獨立審計師。
2024 年委託聲明 51
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第 3 項。對公司高管薪酬的諮詢批准 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第14A條,我們為股東提供了一個機會,讓他們表明他們是否支持本委託書中所述的指定執行官薪酬。該諮詢投票通常被稱為 “按薪表決”,並不旨在解決任何具體的薪酬項目,而是涉及薪酬討論和分析、有關指定執行官薪酬的表格披露以及表格列報所附的敍述性披露。這些披露使您可以查看我們高管薪酬計劃的趨勢以及我們過去幾年薪酬理念的應用。
正如本委託書的薪酬討論和分析部分所討論的那樣,我們認為我們的高管薪酬計劃將高管薪酬與公司業績正確地聯繫起來,使執行官的利益與股東的利益保持一致。例如:
● | 公司採用的薪酬結構將績效薪酬掛鈎,使高管的利益與股東的利益保持一致。 |
● | 公司的薪酬計劃反映了適當的薪酬組合,該組合利用了多種績效指標,並對短期績效的實現給予獎勵 - 長期和長期 - 長期的運營和財務目標,同時旨在降低風險。 |
● | 我們指定執行官的薪酬中有很大一部分是可變或 “有風險的”。 |
● | 我們的執行官必須達到並維持公司股票的指定所有權水平。 |
根據我們的績效薪酬理念,NEO 薪酬的很大一部分與公司的業績掛鈎。有關我們的 “績效薪酬” 理念和健全的薪酬治理實踐的更多信息,請參閲 “將薪酬與績效掛鈎”。
在2023年年會上,97.4%的選票贊成我們的按薪提案。我們採取了每年舉行薪酬投票的政策,以此作為一種良好的公司治理慣例。我們要求股東在諮詢的基礎上批准本委託書中披露的近地天體薪酬。除非董事會修改其關於未來薪酬投票頻率的政策,否則下一次薪酬發言諮詢投票將在2025年年會上進行。
因此,董事會建議股東對以下決議投贊成票:
“決定,根據美國證券交易委員會的規則,包括薪酬討論和分析、薪酬表以及相關的腳註和敍述性披露,股東批准本委託書中披露的公司指定執行官的薪酬。”
儘管本次投票是諮詢性的,對公司沒有約束力,但董事會薪酬委員會高度重視股東的觀點,並將在考慮未來的高管薪酬決定時繼續考慮投票結果。
董事會建議你對該提案投贊成票。
52 2024 委託聲明
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第 4 項。股東關於豬肉住房披露的提案 |
我們獲悉,美國人道協會是我們普通股市值至少為2,000美元的受益所有人,打算在年會上提出以下股東提案。
2022年,爸爸約翰關於動物福利的股東提案几乎獲得通過,獲得42%的選票。
根據公司關於該主題的新聲明,該提案重新審視了這個問題。
有關上下文:
• | 2013年,爸爸約翰承諾到2022年在豬肉供應中採取 “重大舉措”,停止使用妊娠箱。 |
• | 這些單獨監禁籠非常狹窄,甚至無法讓豬轉身,而且極具爭議,有11個州禁止或限制其使用。另一種選擇是使用 “集體飼養” 豬肉,即豬每次懷孕的大部分時間至少是成羣度過的,而不是單獨的箱子。 |
• | 爸爸約翰吹捧自己的承諾 九年—包括在其2019年和2020年企業責任報告中。在這段時間裏,它既沒有報告進展情況,也沒有表示可能無法實現目標。 |
• | 因此,由於不確定其進展情況,當2022年截止日期到來時,一份股東提案要求更新。 |
• | 爸爸約翰對此表示反對,他説採購大量集體飼養的豬肉不是 “切實可行的”。 |
• | 無論如何,該提案几乎獲得通過。正如機構股東服務(ISS)所解釋的那樣,爸爸約翰的承諾 “並未導致任何實質性行動”,而且由於它 “既沒有實現目標,也沒有向股東通報進展情況,因此該提案值得股東支持”。 |
在那次高票之後,爸爸約翰修改了其對這個話題的立場:2023年發佈的一份新聲明沒有繼續聲稱使用集體飼養的豬肉不 “切實可行”,而是聲稱此類豬肉的重要來源 “尚不可用”。
但這是一個相當奇怪的斷言。
實際上,就在爸爸約翰發表聲明前一個月,全國豬肉生產者委員會發言人表示,現在超過40%的國內豬肉產量使用某種形式的集體住房。
此外,Wendy's、Panera、Chipotle、Noodles & Co.、Campbell Soup、Shake Shack等公司已經能夠改用集體飼養的豬肉來供應其國內供應的100%。麥當勞、漢堡王、Jack in the Box、Aramark、索迪斯、康納格拉、通用磨坊和其他公司也步入了這一目標——例如,麥當勞的合規率已經達到91%。
這引發了人們對爸爸約翰的新主張及其在這一重要問題上的方向的嚴重質疑。
例如:是爸爸約翰的採購 任何 集體飼養的豬肉?
爸爸約翰的2023年10-K表示,動物福利問題可能 “對我們的財務業績產生重大不利影響”。顯然,有關這一特殊問題的更多細節——該公司聲稱十年來一直在解決這個問題 — 是必需的。
因此,股東們要求Papa John's在六個月內披露其目前在國內使用的集體飼養豬肉的百分比(如果有),並制定可衡量的目標,以消除或減少豬肉供應中的妊娠箱。
2024 年委託聲明 53
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第 4 項。股東關於豬肉住房披露的提案
董事會建議對該提案投票 “反對”,原因如下: 董事會仔細考慮了該提案,認為該提案不符合公司或其股東的最大利益。該公司已經進行了大量披露,詳細説明瞭其對動物福利的承諾。此外,該提案未能以任何有意義的方式加強公司現有的動物福利政策和做法。 Papa Johns 承諾 “更好的原料”。BETTER PIZZA。” 延伸到我們的業務中,包括對整個供應鏈的動物福利的關注。我們的企業動物福利立場聲明和企業責任報告概述了我們對動物人道待遇的承諾,這兩份聲明均可在我們的網站上公開。 爸爸約翰斯此前曾在2022年收到了支持者關於這個話題的類似提議。該提案沒有得到股東的多數支持。但是,我們仍然承諾繼續與供應商合作,探索更多在替代住房中飼養的豬肉的來源。 值得注意的是,Papa Johns不繁殖、加工、運輸、擁有或飼養動物。因此,我們受現有供應的束縛,根據我們購買的豬肉的大小和數量向供應商規定條款的影響力和能力有限。作為參考,我們在2023年在美國的豬肉購買量約佔美國豬肉總消費量的0.15%。 儘管如此,我們希望我們的供應商在動物福利方面擁有市面上最高的標準。Papa Johns規定,在處理的每個步驟中都應遵循適當和人道的動物福利慣例,這些期望已在我們的供應商協議和規格中概述。 在2022年和2023年,我們對所有豬肉供應商進行了評估,以瞭解他們是否願意提供供應鏈中使用替代住房的豬肉產品,以及增加此類產品供應的計劃,同時確保為我們的業務提供足夠的豬肉供應。 根據我們與供應商的最新討論,將我們的全部豬肉供應轉換為在替代住房中飼養的豬肉的年度成本影響是巨大的,並將使我們受到負面的下游影響,例如依賴一個或幾個供應商。除了成本外,我們還繼續面臨某些豬肉產品的供應限制。這些市場條件、成本影響和供應限制對向集體飼養豬肉過渡的堅定承諾構成了挑戰。 當我們在2013年首次宣佈停止採購在妊娠箱中飼養的豬肉的目標時,我們這樣做的初衷是豬肉行業將不斷髮展,以解決在替代住房中飼養的豬肉的供應缺口。但是,我們迄今為止的經驗是,鑑於可用的豬肉供應,我們將無法以具有成本效益的方式充分採購在替代住房中飼養的豬肉。因此,正如我們在2022年宣佈的那樣,我們不再認為圍繞豬肉產品設定目標是合理的。 話雖如此,我們仍然致力於改善整個供應鏈的動物福利,包括豬肉供應。我們定期與福利專家、行業團體、供應商和非政府組織合作,及時瞭解新出現的福利問題和最佳實踐,並支持開發具有成本效益的途徑,以增加集體住房系統的豬肉供應。我們與Lever Foundation等非政府組織建立了富有成效的關係,並積極參與包括國際家禽福利聯盟和QSR動物福利委員會在內的行業團體,該委員會召集了一個由同行公司組成的跨職能小組,致力於協調推動改善動物福利成果的關鍵指標。 我們認為,公司最有能力決定將注意力和資源投入到哪些動物福利計劃上。我們將始終努力改善我們的動物福利做法,同時平衡以財政負責任的方式管理業務的目標。 鑑於我們對動物福利的現有披露、我們在動物人道待遇方面的政策和做法以及當前的供應鏈限制,董事會認為該提案不符合公司或其股東的最大利益。 董事會一致建議對該提案投票 “反對”。 |
54 2024 委託聲明
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關於年會和投票的問題和答案 |
誰有權在年會上投票?
董事會已將 2024 年 3 月 11 日定為年會的記錄日期(“記錄日期”)。如果您在記錄日營業結束時是登記在冊的股東,則有權在年會上投票。截至記錄日期,已發行和流通的普通股有32,944,215股,有資格在年會上投票。
我的投票權是什麼?
我們普通股的持有人有權獲得每股一票。沒有累積投票權。
必須有多少股票才能舉行年會?
根據公司章程,截至記錄日期,相當於公司有權投票的已發行股票表決權多數的股份必須出席年會,才能舉行會議和開展業務。這稱為法定人數。在以下情況下,您的股票將被視為出席會議:
● | 您以電子方式參加會議;或 |
● | 您已按下文 “如何提交我的代理人?” 中的説明正確及時地提交了代理人 |
棄權票和經紀人 “不是 - 選票” 被視為出席並有權投票,以確定是否存在法定人數。經紀人 “不是 - “投票” 是指為受益所有人持有股份的被提名人由於未收到受益所有人的投票指示,也沒有對該項目進行全權投票而未對特定提案進行表決。
登記在冊的股東和 “街道名稱” 持有人有什麼區別?
如果您的股票直接以您的名義註冊,則您被視為這些股票的登記股東。
如果您的股票存放在經紀賬户中或由銀行、信託或其他代理人持有,則您被視為這些股票的受益所有人。在這種情況下,據説你的股票是以 “街道名稱” 持有的。街道名稱持有人通常不能直接對其股票進行投票,而必須指示經紀商、銀行、信託或其他被提名人如何使用下文 “如何向我的經紀人提交投票指示?” 中描述的方法對其股票進行投票
如何提交我的代理?
如果您是登記在冊的股東,則可以通過以下任何一種方式提交委託書,以便在年會上進行投票:
● | 以電子方式,使用互聯網; |
● | 通過電話撥打收費站 - 免費號碼;或 |
● | 填寫、簽署並郵寄隨附的代理卡。 |
為了方便起見,已經設置了互聯網和電話投票程序。這些程序旨在驗證您的身份,允許您發出投票指示,並確認這些指示已正確記錄。當您通過互聯網或電話投票時,可以減少公司的郵寄和手續費。如果您是登記在冊的股東並想通過互聯網或電話提交代理人,請參閲隨附的代理卡上提供的具體説明。如果您想使用紙質代理卡投票,請立即退還您簽名的代理卡,以確保我們在年會之前收到。
如何向我的經紀人提交投票指示?
如果您以街道名稱持有股份,則必須按照經紀人、銀行、信託或其他被提名人規定的方式提供投票指示。您的經紀商、銀行、信託或其他被提名人已附上或以其他方式提供了投票説明卡,供您指導經紀人、銀行、信託或其他被提名人如何對您的股票進行投票。在許多情況下,您可能被允許通過互聯網或電話提交投票指示。
2024 年委託聲明 55
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關於年會和投票的問題和答案
如果我持有爸爸約翰國際公司401(k)計劃的股份,我該如何投票?
如果您持有Papa John's International, Inc. 401(k)計劃中的公司普通股,請參閲該計劃受託人提供的投票説明。計劃受託人必須在年會前至少三天收到您的投票指示才能計算在內。如果您沒有及時指導計劃受託人如何投票,受託人將按照與受託人接到指示的股份相同的比例對您的股份進行投票。公司401(k)計劃的參與者在年會期間不得以電子方式對股票進行投票,因為他們必須在會議前至少三天進行投票。
如果我收到多套代理材料,這意味着什麼?
如果您收到多套代理材料或多個控制編號用於提交代理人,則表示您持有在多個賬户中註冊的股份。為確保您的所有股票都經過投票,請簽署並歸還您收到的每張代理卡或投票説明卡,或者,如果您通過互聯網或電話提交代理人,則對收到的每張卡或控制號進行一次投票。
參加年會
今年的年會將完全在線舉行。股東可以通過訪問來參加年會 www.virtualshareholdermeeting.com/p。要參加年會,您需要代理人材料附帶的代理卡或選民指示表中包含16位數的控制號碼。如果您是登記在冊的股東或街道名片持有人,則可以在年會上以電子方式對股票進行投票。即使你目前計劃參加年會,公司也建議你也按照上述方式提交代理人,這樣,如果你以後決定不參加年會,你的選票將被計算在內。如果您通過代理人提交投票,隨後決定在年會上進行電子投票,則您在年會上提交的投票將優先於您的代理投票。
如果您是公司401(k)計劃的參與者,則可以按上述方式提交投票指示,但不得在年會上以電子方式對公司401(k)計劃中持有的股份進行投票。
我們還將訪問www.virtualshareholdermeeting.com/pzza2024上的相同鏈接,讓任何感興趣的人,包括團隊成員和其他成員,都可以訪問年會。非股東嘉賓不得在年會上投票或提交問題。
董事會如何建議我投票?
董事會建議投票:
● | 為了每位董事被提名人; |
● | 為了批准選擇安永會計師事務所為公司截至2024年12月29日的財政年度的獨立審計師; |
● | 為了對公司高管薪酬的諮詢批准;以及 |
● | 反對 股東關於豬肉住房的提案。 |
56 2024 委託聲明
如果我沒有具體説明我希望如何投票我的股票怎麼辦?
如果您是登記在冊的股東並提交了簽名的代理卡,或者通過互聯網或電話提交了代理人,但沒有具體説明您想如何對特定項目進行股票投票,則您的股份將由代理卡上指定為代理人的人員根據董事會的建議進行投票。
如果您是街頭名片持有者並在經紀人處持有股票,並且沒有指示您的經紀人如何投票,則經紀人可以根據批准獨立審計師的提案自行決定對您的股票進行投票。如下所述,您的經紀人無權就其餘提案對您的未指示股票進行投票。
你的投票很重要。公司敦促您在年會之前就所有事項進行投票,或指示您的經紀商、銀行、信託或其他被提名人如何投票。
提交代理後我可以更改我的投票嗎?
如果您是登記在冊的股東,則可以隨時通過以下任一方式撤銷您的代理並更改您的投票:
● | 稍後提交 - 在隨附的代理卡上註明的截止日期之前,通過互聯網或電話通過互聯網或電話註明日期的代理人; |
● | 稍後提交 - 向公司祕書提交的帶日期的委託書,公司必須在年會之前收到該委託書; |
● | 向公司祕書發送書面撤銷通知,公司必須在年會之前收到該通知;或 |
● | 通過在年會上進行電子投票。 |
如果您是街道名稱持有者,則只能通過在年會上進行電子投票以及以其他方式遵守經紀人、銀行、信託或其他被提名人提供的投票説明中包含的程序,才能更改您的投票。
如果您是公司401(k)計劃的參與者,則只有在遵守計劃受託人提供的投票説明中包含的程序的情況下,才能更改投票。
批准年會通知中包含的每項業務需要什麼投票?
選舉董事需要在會議上投的多數票。多數選票意味着投給 “支持” 董事的股票數量必須超過 “反對” 該董事的票數(棄權票,經紀人不是) - 為了選舉該董事,選票不算作對該董事的投票)。要批准我們的獨立審計師的甄選、公司高管薪酬的諮詢批准以及股東提案,都需要親自或通過代理人到場並有權就此事進行表決的大多數股份投贊成票。在確定這些提案是否獲得必要數量的贊成票時,棄權票與投票反對這些提案具有同等效力,中間商的無票不會影響這些提案的結果。
如果您的股票由經紀商、銀行、信託或其他被提名人持有,該實體將詢問您希望如何投票表決您的股票。如果您下達指令,您的股票將按照您的指示進行投票。如果你不給出指示,可能會發生以下兩種情況之一,具體取決於提案的類型。為了獲得獨立審計師的批准,允許經紀商、銀行、信託或其他被提名人自行決定對您的股票進行投票。對於所有其他提案,經紀商、銀行、信託或其他被提名人根本不允許對您的股票進行投票。
什麼是家庭持有?
我們採用了一項名為 “住户” 的程序,該程序已獲得美國證券交易委員會的批准。根據此程序,我們將僅應您的要求提供一份表格 10 年度報告的副本 - 除非我們收到受影響股東的相反指示,否則截至2023年12月31日的財年和本委託書的K向擁有相同地址(如果他們似乎屬於同一個家族)的多名股東提供。參與住房持股的股東如果在郵件中收到代理材料的紙質副本,將繼續收到單獨的代理卡。此程序降低了我們的印刷成本、郵寄成本和費用,也減少了浪費。
在向下方直接提供的地址或號碼提出書面或口頭要求後,我們將立即單獨提供10號表格年度報告的副本 – 截至2023年12月31日的財政年度的K以及向股東發放的本委託書,該委託書位於共享地址,文件的單一副本已送達。
2024 年委託聲明 57
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關於年會和投票的問題和答案
如果您是股東,與其他一位或多位股東共享地址和姓氏,並想撤銷您的房屋持股許可,或者您是有資格擁有住房的股東並想參與住房管理,請撥打免費電話 (866) 540 與 Broadridge 聯繫 - 7095 或寫信給紐約州埃奇伍德梅賽德斯大道 51 號住户部 Broadridge 11717。在收到撤銷同意後的30天內,您將被從住房計劃中刪除。
許多經紀公司設立了家庭持股制。如果您以 “街道名稱” 持有股份,請聯繫您的銀行、經紀人或其他記錄持有人,索取有關房屋持有情況的信息。
誰來支付代理準備和招標的費用?
隨附的代理由董事會徵集。本委託書將於2024年3月29日左右與公司的10號表格年度報告一起郵寄給股東 – 截至2023年12月31日的財政年度的K。我們還聘請了D.F. King的公司來協助招募經紀商、銀行、機構和其他股東,費用約為12,000美元,外加費用報銷。委託代理人的所有費用將由公司承擔。公司支付代理準備和招標的費用,包括經紀公司、銀行、信託或其他被提名人向街道名稱持有人轉發代理材料的合理費用和開支。該公司主要通過郵件徵集代理。此外,公司的董事、高級職員和正式員工可以通過電話、傳真、電子郵件或親自徵集代理人。公司的董事、高級職員和正式員工除了定期薪酬外,不會因這些服務獲得任何額外報酬。
其他事項 |
2025 年年會股東提案
根據《交易法》第14a條,考慮將股東提案納入公司明年年會的委託書中 - 8 公司必須在2024年11月29日之前收到書面提案。此類提案必須符合美國證券交易委員會關於將股東提案納入公司的規定 - 贊助的代理材料。同樣,為了在14a以外的明年年會上提出股東提案 - 第 8 個流程(包括根據我們預先通知章程提名董事候選人),我們的公司註冊證書規定,公司必須在預定會議日期前不少於 60 天或不超過 90 天收到書面通知。但是,如果對年會日期的通知提前不到70天,則股東的通知必須不遲於(i)郵寄會議日期的當天或(ii)公司公開披露會議日期之日後的10天內收到。所有股東提案都必須符合公司註冊證書中規定的某些要求。公司註冊證書的副本可以通過向公司主要辦公室的公司祕書提出書面要求獲得,郵政信箱99900,肯塔基州路易斯維爾 40269 - 0900.
除了滿足公司註冊證書(包括我們的預先通知要求)下的上述要求外,為了遵守《交易法》下的通用代理規則,打算徵集代理人以支持公司被提名人以外的董事候選人的股東還必須提供通知,説明第14a條所要求的其他信息 - 根據《交易法》的規定,不遲於2025年3月3日。
其他業務
除了年會通知中規定的事項以及與會議舉行有關的例行事項外,董事會不知道將在年會上提出的任何事項。如果在年會或任何休會或延期之前妥善處理任何其他事項,則委託書中提名的人員或其替代人打算根據其最佳判斷對此類事項進行表決。
58 2024 委託聲明
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年度報告
公司表格10的年度報告 - 本委託書附有截至2023年12月31日的財政年度的K。
根據董事會的命令 | |
肯塔基州路易斯維爾2024年3月29日 | 卡羅琳·米勒·奧勒 |
2024 年委託聲明 59
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附件 A |
非公認會計準則財務指標的對賬
除了根據美國公認會計原則提供的業績外,我們還提供某些非公認會計準則指標,這些指標在調整後的基礎上呈現業績。調整後的營業收入是一項非公認會計準則衡量標準,是衡量業績的補充指標,不是美國公認會計原則所要求的,也不是按照美國公認會計原則列報的。調整後的營業收入用於計算MIP後的營業收入,後者用作薪酬決策的基礎。MIP 後的營業收入按調整後的營業收入計算,進一步調整後不包括以下組成部分:
● | 53 的影響第三方來自我們2023財年業績的一週。我們的財政年度在每年12月的最後一個星期日結束,與之前的52周財年相比,2023財年的業績延長了一週。為了便於比較,53第三方在計算MIP後的營業收入時,不包括2023財年的當周;以及 |
● | 外幣匯率變動的影響。 |
我們認為,我們的非公認會計準則財務指標使投資者能夠根據美國公認會計準則業績評估我們業務的經營業績以及與其他公司的業績。我們認為,這些非公認會計準則指標的披露對投資者很有用,因為它們反映了我們管理團隊和董事會用來評估運營業績、分配資源和管理員工激勵計劃的指標。與調整後營業收入最直接可比的美國公認會計原則是營業收入。不應將非公認會計準則指標解釋為公司美國公認會計準則業績的替代品或更好地衡量公司業績的指標。 公司的10-K和10-Q表格對這些措施進行了更全面的描述。有關公司非公認會計準則績效指標的更多信息,請參閲這些公開文件。 下表將我們的GAAP營業收入與調整後的營業收入和MIP後的營業收入進行了對賬。
營業收入與調整後營業收入和MIP後營業收入的對賬: | ||||
| 年末 |
| ||
(以千計) | 2023年12月31日 |
| ||
營業收入 | $ | 147,142 | ||
英國的重新定位和收購相關成本(a) | 4,243 | |||
國際重組成本(b) | 2,178 | |||
與中東相關的費用(c) | 868 | |||
法律和解(d) | 577 | |||
其他費用(e) | 2,017 | |||
調整後的營業收入 | 157,025 | |||
較少:第 53 周和外幣 | (6,825) | |||
MIP 後的營業收入 | $ | 150,200 |
(a) | 代表與重新定位英國投資組合相關的成本,以及與從加盟商手中收購餐廳相關的交易成本。 |
(b) | 代表與公司於2023年第四季度啟動的國際重組計劃相關的遣散費、薪酬成本和專業費用。 |
(c) | 指2023年第四季度記錄的一次性非現金費用,與與中東衝突相關的某些應收賬款的儲備金有關。 |
(d) | 代表某些法定和解的應計費用。 |
(e) | 代表與某些高管的過渡相關的遣散費和相關費用。 |
A-1
簽名 [請在方框內簽名]簽名日期(共同所有者)投票日期 ,在下方用藍色或黑色墨水標記方塊,如下所示: 保留這部分作為記錄 分離並僅退還此部分此代理卡僅在簽名和註明日期後才有效。 V36806-P04372 支持反對棄權換反對棄權 !!! !!! !!! !!! !!! !!! !!!!!! !!! 爸爸約翰國際有限公司 2002 PAPA JOHN'S BLVD 肯塔基州路易斯維爾 40299 該代理如果執行得當,將根據此處給出的任何指示進行投票。 除非另有説明,否則該代理人將被投票 “支持” 第 1 項中提名的候選人,“支持” 第 2 項和第 3 項中提出的提案 ,以及 “反對” 第 4 項中提出的提案。 1。選舉以下董事候選人: 1a。克里斯托弗·科爾曼 1b。John W. Garratt 1c。Stephen L. Gibbs 1d。Laurette T. Koellner 請完全按照代理服務器上顯示的姓名進行簽名。如果股份由共同租户持有, 聯合租賃中的所有各方都必須簽署。以律師、遺囑執行人、 管理員、受託人或監護人身份簽字時,具有國家資格。如果由公司執行, 委託書應由正式授權的官員簽署。如果是合夥企業,請 由授權人員登錄合作伙伴名稱。 1e。Jocelyn C. Mangan 1f。索尼婭 E. 麥地那 2.批准獨立審計師甄選: 批准選擇安永會計師事務所作為 公司2024財年的獨立審計師。 3。對公司高管 薪酬的諮詢批准。 4。股東關於豬肉住房披露的提案。 代理卡必須在下面簽名並註明日期。 1g。約翰 ·C· 米勒 1h。Anthony M. Sanfilippo 如需更改地址,請通過電子郵件發送至:investor_relations@papajohns.com 董事會建議對第 1 項中的所有被提名人投票 “贊成”,“贊成” 第 2 項和第 3 項中的提案,“反對” 第 4 項中的提案。 爸爸約翰國際有限公司 !!! !!! 在會議開始前通過互聯網投票 ——前往 www.proxyvote.com 或掃描上方的二維條形碼 在東部時間 2024 年 5 月 1 日晚上 11:59 之前,使用互聯網傳輸投票指令,並以電子方式傳送信息 。 訪問網站時,請隨身攜帶代理卡,按照説明獲取記錄並創建 電子投票説明表。 會議期間——前往 www.virtualSharealdermeeting.com/pzza2024 你可以通過互聯網參加會議並在會議期間投票。準備好打印在標有箭頭的方框中的信息 ,然後按照説明進行操作。 通過電話投票-1-800-690-6903 在 2024 年 5 月 1 日美國東部時間晚上 11:59 之前,使用任何按鍵式電話傳送投票指示。 打電話時手裏拿着代理卡,然後按照 的説明進行操作。 通過郵件投票 在代理卡上標記、簽名並註明日期,然後將其放入我們 提供的已付郵資信封中退回,或者將其退還給 PAPA JOHN'S INTERNATIONAL, C/o Broadridge, 51 Mercedes Way, Edgewood, NY 11717。 掃描到 查看材料並投票 |
V36807-P04372 關於年會代理材料可用性的重要通知: 通知和委託書以及年度報告可在 https://ir.papajohns.com/shareholder-services/annual-meeting YOUR 投票很重要 如果您不通過電話或互聯網投票,請在這張代理卡上簽名並註明日期,並立即將其放入隨附的已付郵資信封中 ,或以其他方式退還給爸爸約翰國際有限公司,c/o Broadridge, 51 Mercedes Way,Edgege紐約州伍德11717,因此這些股票可能會派代表參加年會。如果 您通過電話或互聯網投票,則無需退還此代理卡。 代理卡必須在背面簽名並註明日期。 請在穿孔處摺疊並拆下卡片,然後再郵寄。✔ 爸爸約翰國際有限公司 郵政信箱 99900,肯塔基州路易斯維爾 40269-0900 本委託書是代表董事會為年度股東大會徵集的 下列簽署人是特拉華州的一家公司(“公司”)PAPA JOHN'S INTERNATIONAL, INC.(以下簡稱 “公司”)的股東,特此 組成並任命卡羅琳·米勒和約翰·馬特以及他們都是真正的合法律師 以及具有完全替代權的代理人,以其名義、地點和代替下述簽署人,按照此處的指示,對公司普通股的所有股份 進行投票如果下列簽署人親自 出席將於美國東部時間2024年5月2日星期四上午11點在www.virtualshareholdermeeting.com/pzza2024、 虛擬舉行的年度股東大會,以及任何休會或延期,則以下籤署人將有權投票。 授權代理人酌情就會議及其任何休會 或延期之前可能適當處理的其他事項進行投票。下列簽署人特此撤銷迄今為止提供的所有代理人。下列簽署人特此確認 收到了日期均為2024年3月29日的年會通知和委託書的副本,以及公司截至2023年12月31日的財政年度 年度報告的副本。 注意401(k)計劃的參與者:如果爸爸約翰國際公司的普通股是通過 Papa John's International, Inc. 401(k)計劃持有的,則應填寫、簽署並歸還此代理卡,以指示計劃受託人信託公司 如何對這些股票進行投票。必須不遲於美國東部時間2024年4月26日晚上 11:59 收到您的委託書,以便計劃的受託人(代表計劃參與者對股票進行投票)有足夠的時間將投票指令製成表格 。您的投票説明將保密。 反面有投票説明。 (續,待在另一面簽名) |