附錄 99.1
聯繫人:邁克爾·薩貝拉
投資者關係副總裁
(281) 885-7589
Patterson-UTI Energy公佈截至2024年3月31日的季度財務業績
得克薩斯州休斯敦——2024年5月1日——PATTERSON-UTI ENERGY, INC.納斯達克股票代碼:PTEN)今天公佈了截至2024年3月31日的季度財務業績。
2024年第一季度財務業績和其他關鍵項目
•總收入為15億美元
•歸屬於普通股股東的淨收益為5100萬美元,合每股收益0.13美元
◦包括1200萬美元的合併和整合費用
•歸屬於普通股股東的調整後淨收益為6,100萬美元,合每股收益0.15美元
◦不包括合併和整合費用
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.75億美元
◦不包括合併和整合費用
•來自運營的現金為3.66億美元,自由現金流為1.39億美元
•通過NexTier的合併實現了2億美元的年化協同效應目標
•第一季度向股東返還了1.3億美元;確認了2024年向股東返還至少4億美元的預期
◦第一季度使用9,800萬美元回購了900萬股股票;自NexTier合併和Ulterra收購結束以來,我們已經回購了交易後已發行股票的4%
◦剩餘的股票回購授權為9.45億美元
◦宣佈其普通股的季度股息為每股0.08美元,將於2024年6月17日支付給截至2024年6月3日的登記持有人
管理層評論
首席執行官安迪·亨德里克斯表示:“對於Patterson-UTI來説,第一季度是又一個強勁的季度,我們在每個運營領域都達到了調整後的毛利預期。”“我們對我們的團隊在今年年初應對充滿挑戰的市場的方式感到滿意。我們在美國的鑽探和完井業務的活動再次跑贏大盤,我們的客户正在認識到我們的頂級服務所創造的價值。我們的客户高度重視差異化的服務和技術,從長遠來看,這將使Patterson-UTI受益,因為我們希望為股東創造價值。
亨德里克斯繼續説:“美國頁巖活動的短期前景仍然謹慎,反映出活動略低於年初的預期。”“儘管天然氣價格和客户整合仍然是短期活動的不利因素,但油盆地的活動保持穩定。根據目前的大宗商品價格,我們認為,從第三季度開始,我們在美國的鑽探和完井業務的活動可能會略有改善,早期跡象表明,這些不利因素的影響可能在今年晚些時候開始緩解。”
“第一季度的業績表明,在我們與NexTier合併並收購Ulterra之後,Patterson-UTI具有強大的自由現金流產生能力。我們將繼續投資我們的業務,以保持我們在美國鑽探和完井方面的長期贏家地位,同時創造強勁的自由現金流。” 首席財務官安迪·史密斯説。“我們預期今年向股東返還至少4億美元,遠遠超出了預期,而且我們在第一季度強勁的自由現金流使我們能夠有機會地加快股票回購。自我們完成NexTier合併和Ulterra收購以來的短短兩個季度中,除了維持股息外,我們已經退回了4%的交易後已發行股份。自2022年初以來,我們已將80%以上的自由現金流返還給股東,同時改善了我們的自由現金流轉換。我們仍然預計將在2024年將調整後的息税折舊攤銷前利潤的至少40%轉換為自由現金流。”
鑽探服務
第一季度,鑽探服務收入總額為4.58億美元。鑽探服務本季度調整後的毛利為1.86億美元,而上一季度為1.87億美元,這符合我們先前的預期。該細分市場的連續業績相對穩定,反映出與第四季度相比,美國陸地鑽機數量保持穩定。
在第一季度的鑽探服務板塊中,美國合同鑽探收入為3.93億美元,調整後的毛利為1.78億美元,略高於第四季度,這是由於鑽機數量的增加抵消了每天收入略有下降。美國的營業日總數為11,024天,活動略超出我們的預期。本季度,美國合同鑽探公司每個運營日的平均鑽機收入為35,680美元,美國合同鑽探公司調整後的每個運營日毛利為16,170美元,比上一季度下降160美元。
截至2024年3月31日,該公司在美國簽訂了鑽機定期合同,未來鑽探收入約為5.27億美元。根據目前簽訂的合同,該公司預計,2024年第二季度平均有70臺鑽機根據定期合同運營,在截至2025年3月31日的四個季度中,平均有41臺鑽機根據定期合同運營。
第一季度,其他鑽探服務收入,主要包括國際合同鑽探和定向鑽探,為6400萬美元,調整後的毛利為800萬美元。
完工服務
第一季度完工服務收入總額為9.45億美元,調整後的毛利為1.99億美元。收入符合預期,連續下降的主要原因是與第四季度相比活動減少,尤其是在天然氣盆地。細分市場調整後的毛利處於我們預期的高端,因為我們繼續看到與NexTier合併相關的集中成本控制和額外的協同效應帶來的好處。
儘管市場活動有所放緩,但與合併前的實體相比,我們的完工服務板塊的財務表現相對穩定。這反映了我們在獲取協同價值方面取得的進展,我們預計將從NexTier合併中解鎖這些價值。
阿巴拉契亞的活動保持相對穩定。正如預期的那樣,海恩斯維爾的活動是竣工活動下降的最大驅動力。
可以由天然氣提供動力的設備的利用率仍然很高,我們繼續看到為大型長期忠實客户服務的天然氣動力資產帶來豐厚的回報。
鑽探產品
第一季度鑽探產品收入總額為9000萬美元,調整後的毛利為4,100萬美元。鑽探產品業務第一季度收入連續增長2%,連續業績的增加主要是由Ulterra的國際業務推動的。隨着強勁的市場滲透率,調整後的毛利有所改善,Ulterra在美國業務的每個行業鑽機的收入連續增加。
由於考慮到Ulterra的收購價格,直接運營成本和折舊費用暫時高於正常水平,因為所購鑽頭的價值高於製造成本。在第一季度,價值的增加使報告的分部直接運營成本增加了200萬美元,報告的分部折舊和攤銷增加了600萬美元,所有這些本質上都是非現金的。我們預計,隨着我們進入2024年,這種影響將減弱,此後可能可以忽略不計。
鑽探產品板塊繼續表現良好,具有長期的國際增長機會。
其他
在第一季度,其他收入總額為1,800萬美元,該季度調整後的毛利總額為700萬美元。
外表
我們看到油盆地的鑽探和完井活動保持穩定,根據當前的油價,預計一些運營商可能會在今年晚些時候增加鑽機。儘管我們在第二季度繼續看到一些活動下降,但到目前為止,我們在天然氣盆地的活動比我們先前的預期更具彈性。我們目前預計,到年底,我們在天然氣盆地的活動將保持在第二季度的水平。
在鑽井服務領域,我們預計美國合同鑽探公司在第二季度平均運營114臺美國鑽機,調整後的每個營業日毛利潤比上一季度下降約300美元。除美國合同鑽探外,我們預計第二季度其他鑽探服務調整後的毛利將與上一季度相比略有下降。
第二季度初,完井服務活動略有下降,主要集中在天然氣盆地,由於當前的天然氣價格,我們的客户繼續放緩活動。我們還預計,第二季度將有一些專用機隊投入運營,但計劃中會出現空白。第二季度的完工服務收入預計約為8.6億美元,直接運營成本約為6.9億美元,調整後的毛利約為1.7億美元。我們預計第三季度的活動將有所改善,因為我們的專業和長期客户在鑽探新油臺後恢復完工活動。
我們的鑽探產品板塊第二季度的業績預計將與第一季度相對一致,因為預計我們國際業務的持續增長將在很大程度上抵消加拿大春季解散後的季節性活動下降。
第二季度,其他收入和調整後的毛利預計將與第一季度大致持平。
我們預計第二季度的銷售、一般和管理費用約為6,500萬美元,折舊、損耗、攤銷和減值費用約為2.65億美元。
亨德里克斯總結説:“我們對自己作為美國頁巖油領導者的地位感到興奮,我們的業績開始證明我們從NexTier合併和收購Ulterra中設想的價值創造。”“與之前的商業週期相比,我們從客户那裏看到的紀律繼續降低該行業的週期性,而相對的穩定性使我們公司有機會使用我們的差異化產品和服務來增加鑽探和完井過程的價值。對於我們的投資者而言,最重要的是,這種差異化正在創造一個環境,使我們可以專注於進行投資,從而增加我們自己的回報和自由現金流轉換。我們的目標是繼續將很大一部分自由現金流返還給股東,併為所有Patterson-UTI股東長期創造可觀的價值。”
就股東回報目標而言,公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。股東回報目標,包括任何股息支付和/或股票回購的金額和時間,由公司董事會自行決定,並將取決於業務狀況、經營業績、財務狀況、公司債務協議條款和其他因素。
本新聞稿中所有提及 “每股” 的內容均為會計準則編纂主題260中定義的攤薄後的每股普通股收益。
第一季度業績電話會議
該公司的季度電話會議定於2024年5月2日中部時間上午9點舉行,討論截至2024年3月31日的季度經營業績。參與者的撥入信息是(888)550-5422(國內)和(646)960-0676(國際)。兩個號碼的會議 ID 均為 3822955。電話會議也在網絡直播中,可通過公司網站investor.patenergy.com的投資者關係欄目觀看。電話會議的重播將在公司網站上播出為期兩週。
關於 Patterson-UTI
Patterson-UTI是為美國和其他特定國家的石油和天然氣勘探和生產公司提供鑽探和完井服務的領先提供商,包括美國的合同鑽探服務、綜合完井服務和定向鑽探服務,以及美國、中東和全球許多其他地區的專業鑽頭解決方案。欲瞭解更多信息,請訪問www.patenergy.com。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述,這些前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的保護,這些陳述不僅限於歷史事實,還反映了Patterson-UTI當前對未來事件的信念、期望或意圖。諸如 “預測”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“項目”、“追求”、“應該”、“戰略”、“目標” 或 “將” 等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。本新聞稿中非歷史陳述的聲明,包括有關Patterson-UTI未來預期、信念、計劃、目標、財務狀況、假設或未來事件或業績的非歷史事實的陳述,均為聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些陳述存在許多風險和不確定性,其中許多風險和不確定性是Patterson-UTI無法控制的,這可能導致實際結果與聲明所表達或暗示的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於:最近完成的NexTier合併和Ulterra收購對我們的財務狀況、經營業績、戰略和計劃以及我們實現這些收益的能力產生的成功整合和預期收益;包括NexTier合併和Ulterra收購在內的收購的協同效應、成本及財務和運營影響;NexTier和Ulterra業務的成功整合以及合併後的公司未來的財務和經營業績;公司對未來運營和服務的計劃、目標、預期和意圖;不利的石油和天然氣行業狀況;全球經濟狀況,包括通貨膨脹壓力以及美國和其他地方經濟衰退或衰退的風險;可能對Patterson-UTI服務需求產生不利影響的客户支出和石油和天然氣價格的波動及其對利率的相關影響;陸地鑽機、完井服務和鑽探設備的過度供應,包括作為恢復、改善或建設的結果;對Patterson-UTI服務的競爭和需求;持續的烏克蘭/俄羅斯和中東衝突以及其他國際地區不穩定的影響;競爭對手的實力和財務資源;利用率、利潤率和計劃資本支出;以商業上合理的條款和責任從Patterson-UTI沒有的運營風險中獲得保險並獲得全額賠償或保險的能力;與石油相關的運營風險而且很自然天然氣業務;客户未能支付或履行合同義務(尤其是定期合同);積壓合同的能力;方法、設備和服務以及新技術的專業化,包括開發新技術並從中獲得滿意回報的能力;留住管理和外勤人員的能力;關鍵客户的流失;設備和材料短缺、交付延遲和供應中斷;網絡安全事件;建造和部署新設備的困難;政府監管,包括氣候立法、監管和其他相關風險;環境、社會和治理實踐,包括對其的看法;環境風險和滿足未來環境成本的能力;技術相關爭議;政府或其他監管機構的法律訴訟和行動;有效識別和進入新市場的能力;公共衞生危機、流行病和流行病;天氣;運營成本;石油和天然氣行業的擴張和發展趨勢;金融靈活性,包括資本的可用性和到期時償還債務的能力;不利的信貸和股票市場條件;我們向股東返還的資本,包括分紅和股票回購的時間和金額;股價波動;以及遵守Patterson-UTI債務協議下的契約情況。
有關可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素的更多信息不時包含在Patterson-UTI向美國證券交易委員會提交的文件中。Patterson-UTI的文件可以通過聯繫Patterson-UTI或美國證券交易委員會獲得,也可以通過Patterson-UTI的網站 http://www.patenergy.com 或美國證券交易委員會的電子數據收集和分析檢索系統(EDGAR)http://www.sec.gov 獲取。Patterson-UTI沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
簡明合併運營報表
(未經審計,以千計,每股數據除外)
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| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | | |
收入 | $ | 1,510,360 | | | $ | 1,584,317 | | | $ | 791,802 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | |
直接運營成本 | 1,077,139 | | | 1,119,117 | | | 512,659 | | | | | |
折舊、損耗、攤銷和減值 | 274,956 | | | 278,787 | | | 128,180 | | | | | |
銷售、一般和管理 | 64,984 | | | 61,037 | | | 30,566 | | | | | |
信用損失費用 | 5,231 | | | 842 | | | — | | | | | |
合併和整合費用 | 12,233 | | | 19,949 | | | — | | | | | |
其他營業收入,淨額 | (11,182) | | | (7,120) | | | (5,566) | | | | | |
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運營成本和支出總額 | 1,423,361 | | | 1,472,612 | | | 665,839 | | | | | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | 86,999 | | | 111,705 | | | 125,963 | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | |
利息收入 | 2,189 | | | 1,539 | | | 1,240 | | | | | |
扣除資本化金額的利息支出 | (18,335) | | | (18,681) | | | (8,826) | | | | | |
其他 | 850 | | | (1,293) | | | 1,486 | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他支出總額 | (15,296) | | | (18,435) | | | (6,100) | | | | | |
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所得税前收入 | 71,703 | | | 93,270 | | | 119,863 | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税支出 | 19,997 | | | 31,332 | | | 20,185 | | | | | |
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淨收入 | 51,706 | | | 61,938 | | | 99,678 | | | | | |
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歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 471 | | | (12) | | | — | | | | | |
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歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 51,235 | | | $ | 61,950 | | | $ | 99,678 | | | | | |
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每股普通股歸屬於普通股股東的淨收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.13 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.47 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.13 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.46 | | | | | |
加權平均已發行普通股數量: | | | | | | | | | |
基本 | 408,182 | | 415,656 | | 212,089 | | | | |
稀釋 | 409,819 | | 418,751 | | 215,866 | | | | |
普通股每股現金分紅 | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | | | |
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
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| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 51,706 | | | $ | 99,678 | | | | | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | |
折舊、損耗、攤銷和減值 | 274,956 | | | 128,180 | | | | | |
遞延所得税支出 | 19,507 | | | 18,303 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 12,051 | | | (758) | | | | | |
資產處置的淨(收益)虧損 | (2,668) | | | 538 | | | | | |
信用損失費用 | 5,231 | | | — | | | | | |
其他 | 613 | | | (648) | | | | | |
經營資產和負債的變化 | 4,495 | | | (10,944) | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 365,891 | | | 234,349 | | | | | |
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來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
購買財產和設備 | (226,941) | | | (117,601) | | | | | |
處置資產的收益 | 2,389 | | | 1,263 | | | | | |
其他 | (2,933) | | | (7) | | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (227,485) | | | (116,345) | | | | | |
| | | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | |
購買庫存股 | (97,782) | | | (73,586) | | | | | |
已支付的股息 | (32,553) | | | (16,916) | | | | | |
融資租賃的支付 | (27,229) | | | — | | | | | |
其他 | (4,025) | | | (7,837) | | | | | |
用於融資活動的淨現金 | (161,589) | | | (98,339) | | | | | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 750 | | | — | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (22,433) | | | 19,665 | | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 192,680 | | | 137,553 | | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 170,247 | | | $ | 157,218 | | | | | |
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
其他財務和運營數據
(未經審計,千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | | |
鑽探服務 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 457,573 | | | $ | 463,598 | | | $ | 477,727 | | | | | |
直接運營成本 | $ | 271,737 | | | $ | 276,439 | | | $ | 281,261 | | | | | |
調整後的毛利 (1) | $ | 185,836 | | | $ | 187,159 | | | $ | 196,466 | | | | | |
折舊、攤銷和減值 | $ | 92,345 | | | $ | 91,951 | | | $ | 91,293 | | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 3,879 | | | $ | 3,204 | | | $ | 3,845 | | | | | |
其他經營(收益)虧損,淨額 | $ | — | | | $ | (676) | | | $ | 22 | | | | | |
營業收入 | $ | 89,612 | | | $ | 92,680 | | | $ | 101,306 | | | | | |
資本支出 | $ | 82,793 | | | $ | 73,625 | | | $ | 89,279 | | | | | |
| | | | | | | | | |
完工服務 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 944,997 | | | $ | 1,014,357 | | | $ | 293,268 | | | | | |
直接運營成本 | $ | 745,594 | | | $ | 782,482 | | | $ | 220,116 | | | | | |
調整後的毛利 (1) | $ | 199,403 | | | $ | 231,875 | | | $ | 73,152 | | | | | |
折舊、攤銷和減值 | $ | 148,680 | | | $ | 147,891 | | | $ | 26,025 | | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 10,964 | | | $ | 13,662 | | | $ | 2,695 | | | | | |
其他營業收入,淨額 | $ | (9,870) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
營業收入 | $ | 49,629 | | | $ | 70,322 | | | $ | 44,432 | | | | | |
資本支出 | $ | 123,377 | | | $ | 107,217 | | | $ | 21,425 | | | | | |
| | | | | | | | | |
鑽探產品 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 89,973 | | | $ | 88,109 | | | $ | — | | | | | |
直接運營成本 | $ | 48,630 | | | $ | 49,484 | | | $ | — | | | | | |
調整後的毛利 (1) | $ | 41,343 | | | $ | 38,625 | | | $ | — | | | | | |
折舊、攤銷和減值 | $ | 27,182 | | | $ | 31,392 | | | $ | — | | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 7,661 | | | $ | 7,494 | | | $ | — | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 6,500 | | | $ | (261) | | | $ | — | | | | | |
資本支出 | $ | 15,586 | | | $ | 16,632 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 17,817 | | | $ | 18,253 | | | $ | 20,807 | | | | | |
直接運營成本 | $ | 11,178 | | | $ | 10,712 | | | $ | 11,282 | | | | | |
調整後的毛利 (1) | $ | 6,639 | | | $ | 7,541 | | | $ | 9,525 | | | | | |
折舊、損耗、攤銷和減值 | $ | 5,411 | | | $ | 6,291 | | | $ | 7,323 | | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 240 | | | $ | 232 | | | $ | 235 | | | | | |
營業收入 | $ | 988 | | | $ | 1,018 | | | $ | 1,967 | | | | | |
資本支出 | $ | 3,797 | | | $ | 6,258 | | | $ | 5,223 | | | | | |
| | | | | | | | | |
企業 | | | | | | | | | |
折舊 | $ | 1,338 | | | $ | 1,262 | | | $ | 3,539 | | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 42,240 | | | $ | 36,445 | | | $ | 23,791 | | | | | |
合併和整合費用 | $ | 12,233 | | | $ | 19,949 | | | $ | — | | | | | |
信用損失費用 | $ | 5,231 | | | $ | 842 | | | $ | — | | | | | |
其他營業收入,淨額 | $ | (1,312) | | | $ | (6,444) | | | $ | (5,588) | | | | | |
資本支出 | $ | 1,388 | | | $ | 1,541 | | | $ | 1,674 | | | | | |
| | | | | | | | | |
資本支出總額 | $ | 226,941 | | | $ | 205,273 | | | $ | 117,601 | | | | | |
(1) 調整後的毛利潤定義為收入減去直接運營成本(不包括折舊、損耗、攤銷和減值費用)。有關按細分市場劃分的GAAP毛利與調整後毛利的對賬情況,請參閲下面的非公認會計準則財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | |
選定的資產負債表數據(未經審計,以千計): | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 170,247 | | | $ | 192,680 | |
流動資產 | | $ | 1,354,702 | | | $ | 1,485,698 | |
流動負債 | | $ | 916,901 | | | $ | 1,050,435 | |
營運資金 | | $ | 437,801 | | | $ | 435,263 | |
長期債務 | | $ | 1,221,058 | | | $ | 1,224,941 | |
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
(未經審計,千美元)
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| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | | |
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益(調整後息税折舊攤銷前利潤)(1): | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 51,706 | | | $ | 61,938 | | | $ | 99,678 | | | | | |
所得税支出 | 19,997 | | | 31,332 | | | 20,185 | | | | | |
淨利息支出 | 16,146 | | | 17,142 | | | 7,586 | | | | | |
折舊、損耗、攤銷和減值 | 274,956 | | | 278,787 | | | 128,180 | | | | | |
合併和整合費用 | 12,233 | | | 19,949 | | | — | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 375,038 | | | $ | 409,148 | | | $ | 255,629 | | | | | |
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總收入 | $ | 1,510,360 | | | $ | 1,584,317 | | | $ | 791,802 | | | | | |
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按運營部門劃分的調整後息折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | | |
鑽探服務 | $ | 181,957 | | | $ | 184,631 | | | $ | 192,599 | | | | | |
完工服務 | 198,309 | | | 218,213 | | | 70,457 | | | | | |
鑽探產品 | 33,682 | | | 31,131 | | | — | | | | | |
其他 | 6,399 | | | 7,309 | | | 9,290 | | | | | |
企業 | (45,309) | | | (32,136) | | | (16,717) | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 375,038 | | | $ | 409,148 | | | $ | 255,629 | | | | | |
(1) 美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)未定義扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入加上所得税支出、淨利息支出、折舊、損耗、攤銷和減值費用以及合併和整合費用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤列為補充披露,因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層和投資者提供了有關基本業務活動表現的更多信息,並對我們不同時期的經營業績進行了比較,無論我們的融資方法或資本結構如何。我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時,將上述項目排除在淨收益中,因為這些金額可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法而異,具體取決於會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法。不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤解釋為GAAP淨收益衡量標準的替代方案。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司的類似標題的指標不同。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
非公認會計準則財務指標
自由現金流
(未經審計,千美元)
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| | 三個月已結束 | | |
| | 3月31日 | | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
自由現金流 (1): | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 365,891 | | | 234,349 | | | | | |
減少資本支出 | | (226,941) | | | (117,601) | | | | | |
自由現金流 | | $ | 138,950 | | | $ | 116,748 | | | | | |
(1) 我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。我們將自由現金流作為補充披露來提供,因為我們認為自由現金流是一項重要的流動性衡量標準,它對投資者和管理層很有用,可以衡量公司在對公司進行再投資後產生現金流的能力,可用於為現金流融資,例如股息支付、股票回購和/或長期債務回購。我們對自由現金流的計算可能與其他公司的類似標題的衡量標準不同。自由現金流並不代表我們可用於全權支出的剩餘現金流。自由現金流是一項非公認會計準則財務指標,除了根據公認會計原則報告的運營現金流之外,不應替代或優於該指標。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
非公認會計準則財務指標
調整後的毛利
(未經審計,千美元)
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| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | | |
鑽探服務 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 457,573 | | | $ | 463,598 | | | $ | 477,727 | | | | | |
減少直接運營成本 | (271,737) | | | (276,439) | | | (281,261) | | | | | |
減去折舊、攤銷和減值 | (92,345) | | | (91,951) | | | (91,293) | | | | | |
GAAP 毛利 | 93,491 | | | 95,208 | | | 105,173 | | | | | |
折舊、攤銷和減值 | 92,345 | | | 91,951 | | | 91,293 | | | | | |
調整後的毛利 (1) | $ | 185,836 | | | $ | 187,159 | | | $ | 196,466 | | | | | |
| | | | | | | | | |
完工服務 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 944,997 | | | $ | 1,014,357 | | | $ | 293,268 | | | | | |
減少直接運營成本 | (745,594) | | | (782,482) | | | (220,116) | | | | | |
減去折舊、攤銷和減值 | (148,680) | | | (147,891) | | | (26,025) | | | | | |
GAAP 毛利 | 50,723 | | | 83,984 | | | 47,127 | | | | | |
折舊、攤銷和減值 | 148,680 | | | 147,891 | | | 26,025 | | | | | |
調整後的毛利 (1) | $ | 199,403 | | | $ | 231,875 | | | $ | 73,152 | | | | | |
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鑽探產品 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 89,973 | | | $ | 88,109 | | | $ | — | | | | | |
減少直接運營成本 | (48,630) | | | (49,484) | | | — | | | | | |
減去折舊、攤銷和減值 | (27,182) | | | (31,392) | | | — | | | | | |
GAAP 毛利 | 14,161 | | | 7,233 | | | — | | | | | |
折舊、攤銷和減值 | 27,182 | | | 31,392 | | | — | | | | | |
調整後的毛利 (1) | $ | 41,343 | | | $ | 38,625 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 17,817 | | | $ | 18,253 | | | $ | 20,807 | | | | | |
減少直接運營成本 | (11,178) | | | (10,712) | | | (11,282) | | | | | |
減去折舊、損耗、攤銷和減值 | (5,411) | | | (6,291) | | | (7,323) | | | | | |
GAAP 毛利 | 1,228 | | | 1,250 | | | 2,202 | | | | | |
折舊、損耗、攤銷和減值 | 5,411 | | | 6,291 | | | 7,323 | | | | | |
調整後的毛利 (1) | $ | 6,639 | | | $ | 7,541 | | | $ | 9,525 | | | | | |
(1) 我們將 “調整後毛利” 定義為收入減去直接運營成本(不包括折舊、損耗、攤銷和減值費用)。調整後的毛利作為補充披露包括在內,因為它是衡量我們經營業績的有用指標。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
非公認會計準則財務指標
鑽探服務調整後的毛利
(未經審計,千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
美國合同鑽探 | | | |
收入 | $ | 393,339 | | | $ | 393,296 | |
減少直接運營成本 | (215,107) | | | (216,219) | |
減去折舊、攤銷和減值 | (85,926) | | | (85,966) | |
GAAP 毛利 | 92,306 | | | 91,111 | |
折舊、攤銷和減值 | 85,926 | | | 85,966 | |
調整後的毛利 (1) | $ | 178,232 | | | $ | 177,077 | |
| | | |
運營天數 — 美國 (2) | 11,024 | | | 10,841 | |
每個運營日的平均收入 — 美國 (2) | $ | 35.68 | | | $ | 36.28 | |
每個運營日的平均直接運營成本 — 美國 (2) | $ | 19.51 | | | $ | 19.94 | |
調整後每個營業日的平均毛利潤——美國 (2) | $ | 16.17 | | | $ | 16.33 | |
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其他鑽探服務 | | | |
收入 | $ | 64,234 | | | $ | 70,302 | |
減少直接運營成本 | (56,630) | | | (60,220) | |
減去折舊、攤銷和減值 | (6,419) | | | (5,985) | |
GAAP 毛利 | 1,185 | | | 4,097 | |
折舊、攤銷和減值 | 6,419 | | | 5,985 | |
調整後的毛利 (1) | $ | 7,604 | | | $ | 10,082 | |
(1) 我們將 “調整後毛利” 定義為收入減去直接運營成本(不包括折舊、攤銷和減值費用)。調整後的毛利作為補充披露包括在內,因為它是衡量我們經營業績的有用指標。
(2) 與我們的合同鑽探業務有關的運營數據。如果鑽機在某一天根據合同獲得收入,則該鑽機被視為正在運營。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
非公認會計準則財務指標
調整後淨收益和調整後每股收益
(未經審計,以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| 正如報道的那樣 | | 調整後 |
| 總計 | | 每股 | | 總計 | | 每股 (1) |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 51,235 | | | $ | 0.13 | | | $ | 51,235 | | | $ | 0.13 | |
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反向某個項目: | | | | | | | |
合併和整合費用 | | | | | 12,233 | | | |
| | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | (2,569) | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 51,235 | | | $ | 0.13 | | | $ | 60,899 | | | $ | 0.15 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數,不包括限制性股票的非歸屬股份 | 408,182 | | | | | 408,182 | | | |
增加潛在普通股的稀釋效應 | 1,637 | | | | | 1,637 | | | |
攤薄後已發行普通股的加權平均數 | 409,819 | | | | | 409,819 | | | |
| | | | | | | |
聯邦法定税率 | | | | | 21.0 | % | | |
(1)我們將調整後的淨收益定義為報告的歸屬於普通股股東的淨收益,不包括合併和整合費用,減去所得税優惠。我們列報調整後的淨收益和調整後的每股收益,以便向投資者傳達我們的業績,其基礎是,不包括合併和整合費用,與我們在前一時期公佈的淨收益和每股收益信息更具可比性。不應將調整後的淨收益和調整後的每股收益解釋為GAAP淨收益和每股收益的替代方案。