免責聲明前瞻性陳述根據聯邦證券法的規定，此處的某些陳述可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或FiscalNote的未來財務或經營業績有關。有關FiscalNote未來時期財務前景、盈利預期、資本資源以及FiscalNote運營行業預期增長的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “預期”、“可能”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“努力”、“預算”、“預期”、“打算”、“打算”、“將”、“估計”、“預測”、“相信”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述或這些術語的否定詞或它們的變體或類似術語。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括FiscalNote有效管理其增長的能力；FiscalNote的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預測、預計成本、前景和計劃；FiscalNote可能收到的任何私有化交易提案的條款；先前宣佈成立特別委員會及其戰略審查對FiscalNote業務及其實施任何交易的能力的影響；Calnote的未來資本要求；對FiscalNote服務的需求及其需求的驅動力；FiscalNote吸引和留住客户以及擴大現有客户產品的能力；FiscalNote成功執行收購戰略的能力；FiscalNote開發、增強和整合其現有平臺、產品和服務的能力；與國際運營相關的風險；潛在的技術中斷、網絡攻擊、安全、隱私或數據泄露或其他技術或安全事件；競爭以及競爭壓力；FiscalNote留住或招聘關鍵人員的能力；任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果；以及FiscalNote充分保護其知識產權的能力。FiscalNote在美國證券交易委員會文件中討論的這些因素和其他因素，包括其最新的10-K和10-Q表報告，尤其是這些報告中的 “風險因素” 部分，可能導致實際業績與本文前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於估計和假設，儘管FiscalNote及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。本文中的任何內容均不應被視為任何人對本文所述前瞻性陳述將發生或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用的證券法另有要求，否則FiscalNote沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。商標 FiscalNote 擁有或擁有其在業務運營中使用的各種商標、服務標誌和商品名稱的權利。本演示文稿還可能包含第三方的商標、服務標記、商品名稱和版權，這些都是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商品名稱或產品無意且不暗示與 FiscalNote 的關係或 FiscalNote 的認可或贊助。僅為方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務標誌、商品名稱和版權可能不帶有 TM、SM、* 或 © 符號，但此類引用並不旨在以任何方式表明 FiscalNote 不會在適用法律的最大範圍內維護其權利或適用許可人對這些商標、服務標誌、商品名稱和版權的權利。數據的使用本演示文稿包含有關FiscalNote產品、服務和行業的信息，包括FiscalNote參與的市場的市場規模和增長率，這些信息基於行業調查和出版物或其他公開信息、其他第三方調查數據和研究報告。這些信息涉及許多假設和限制；因此，無法保證此類假設的準確性或可靠性，並提醒您不要過分重視這些信息。此外，對於其中所作假設的合理性或任何預測或建模或此處包含的任何其他信息的準確性或完整性，未作任何陳述。此處包含的有關過去表現或建模的任何數據均不表示未來的表現。該建模數據可能會發生變化。FiscalNote尚未獨立驗證這些第三方信息。同樣，FiscalNote委託的其他第三方調查數據和研究報告雖然被FiscalNote認為是可靠的，但基於有限的樣本量，未經FiscalNote的獨立驗證。此外，FiscalNote運營行業的未來表現及其未來表現的預測、假設、估計、目標、目標、計劃和趨勢及其未來表現必然受到包括上述因素在內的各種因素導致的不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能導致結果與獨立各方和FiscalNote的估計結果存在重大差異。FiscalNote不承擔更新此類信息的義務。

2024 年第一季度財務狀況

2024 年第一季度財務摘要 (1) 非公認會計準則指標。有關這些財務指標的定義和重要披露，請參閲 “非公認會計準則財務指標”，包括與最直接可比的GAAP指標的對賬。（2）截至2024年3月31日，包括短期投資。3,210萬美元（同比增長2％）總收入120萬美元（調整後息税折舊攤銷前利潤率4％）調整後EBITDA1為273萬美元（調整後毛利率為85％）調整後毛利潤1 2490萬美元（7%）7%（毛利率）毛利現金2 4,360萬美元 5,060萬美元淨收入財務摘要

2024 年第一季度財務摘要 (1) “運行率收入”、“年度經常性收入” 和 “淨留存收入” 是關鍵績效指標 (KPI)。有關這些指標的定義和重要披露，請參見 “關鍵績效指標”。1.22億美元的運行率收入（RRR）1.1億美元年度經常性收入（ARR）淨收入保留率 96% 關鍵績效 INDICATORS1

預測 (1) 運行率收入是關鍵績效指標 (KPI)。有關這些指標（2）非公認會計準則指標的定義和重要披露，請參閲 “關鍵績效指標”。有關這些財務指標的定義和重要披露，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。（3）由於項目的可變性影響淨收入和未來事件的不可預測性，管理層無法在不合理的努力下將公司預測的調整後息税折舊攤銷前利潤與可比的GAAP指標進行調節。截至2024年5月9日的指標預測 Vs.2024年3月12日提供的先前指導意見總收入1.23億美元至1.27億美元不變的運行利率收入1 1.26億美元至1.34億美元不變調整後的息税折舊攤銷前利潤2,3萬美元至900萬美元截至2024年5月9日全年指標初始區間不變截至2024年5月9日總收入約2900萬美元調整後息税折舊攤銷前利潤2,3美元~1百萬美元

人工智能產品策略打造最強大的法律、監管和地緣政治人工智能助手，最終成為世界上最強大的人工智能律師

加快我們的人工智能產品以推動增長 FN AI 和 LLM 技術平臺 Copilot Creator FiscalnotEGPT 專有內容和數據集聚合 StressLens 全球情報副駕駛（測試版）未來副駕駛和代理數據和 AI 代理許可在聚合和創建有價值的全球內容和數據集方面開發了專有技術和深厚的專業知識創建了適用於法律、監管和地緣政治的人工智能代理的創建 AI 代理和副駕駛將人工智能與權威融為一體信息探索許可機會以擴大影響力與 OpenAI、微軟、谷歌國際、聯邦、州和地方立法/法規的合作伙伴關係，遍及 80 個國家、80,000 多個城市、所有 50 個州、每個主要的聯邦監管機構；對成千上萬政策制定者的深入介紹、數百萬次立法和監管選票、來自世界各地的地緣政治和風險信息

Constellation of Skills 政策影響評估地緣政治風險評估溝通起草文件問答監管分析法律分析合同審查與分析合規監督問題與趨勢報告樣本推動FiscalNote的產品使用生成式人工智能執行特定領域工作流程構建強大的法律、監管和地緣政治人工智能助手

為什麼FiscalNote可以贏得人工智能和工作流程專業知識：FiscalNote已經是人工智能軟件的領先提供商，可讓人們瞭解政策、立法和法規。自2013年以來，我們一直在通過深度嵌入式工作流程投資人工智能，並已宣佈在2023年與OpenAI、微軟和谷歌與FiscalNote的世界級人工智能團隊建立合作伙伴關係。十年數據積累和內容創作：在彙總全球政策、監管、地緣政治、經濟和相關數據集方面，開發了專有技術和深厚的專業知識。收購、創建並繼續添加到我們的專有、高質量和權威的法律、監管和全球情報數據庫中。深度市場洞察和分佈：利用FiscalNote發行的財富500強企業、政府和非政府組織，帶來新的以客户為導向的人工智能功能。十多年來一直在構建獨特的全球數據集和 AI 能力

FiscalNote的人工智能總體規劃建立數據基礎：彙總、清理和構建龐大的立法、監管和地緣政治信息庫開發和推出人工智能解決方案：創建整合這些數據的人工智能副駕駛和代理人，以提高客户價值並加強現有客户的決策。開發和推出更多 AI 解決方案：將 AI 副駕駛和代理擴展到新的市場和領域。許可和共同銷售人工智能技術：與其他行業參與者合作，擴大我們的人工智能解決方案的覆蓋範圍和功能。為法律和戰略風險打造人工智能解決方案的未來

關鍵要點 FiscalNote 已經是為法律、監管和政策行業提供人工智能驅動的特定行業信息和分析的領先提供商在過去的十年中進行了投資，以建立深厚的技術專業知識、世界一流的團隊、專有數據和分析工具推出了 FiscalnoteGPT 和 Co-Pilot Creator，無需增加研發費用即可快速加快人工智能代理和副駕駛的創建。探索向LLM許可數據並將AI Co-Pilots貼上白標給其他垂直行業的機會加快我們的 AI 產品範圍擴大到更廣的範圍分佈成千上萬的客户/在北美、歐洲和亞太地區提供廣泛的銷售和客户支持，以加速收入增長並提高留存率 1 2 3 4 5 打造最強大的法律、監管和地緣政治人工智能助理，最終成為世界上最有權勢的人工智能律師

附錄

除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，我們還使用某些非公認會計準則財務指標來澄清和增進我們對業績的理解，並幫助進行同期比較。在適用的情況下，我們會提供這些非公認會計準則指標與相應最密切相關的GAAP指標的對賬表。鼓勵投資者審查每種非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。儘管我們認為這些非公認會計準則財務指標提供了有用的補充信息，但非公認會計準則財務指標存在侷限性，不應將其與其最具可比性的GAAP指標分開考慮，也不能作為其替代品。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，不反映全面的會計體系，由於其他公司的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構、資產收購方法以及定義非公認會計準則指標的方式可能存在差異，因此可能無法與其他公司的類似名稱的指標進行比較。調整後毛利率和調整後毛利率我們將調整後的毛利率定義為總收入減去收入成本，然後再攤銷收入成本中包含的無形資產。我們將調整後的毛利率定義為調整後的毛利除以總收入。我們使用調整後的毛利潤率和調整後的毛利率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢。我們認為，這些指標對我們和我們的投資者來説是有用的衡量標準，有助於評估我們的核心經營業績，因為它們與我們過去的財務業績和財政期之間保持一致性和直接可比性，因為這些指標消除了無形資產攤銷和遞延收入的非現金影響，這些影響可能由於與整體經營業績無關的原因而波動。調整後的毛利率和調整後的毛利率作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不能將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。不應將它們視為公認會計原則確定的毛利和毛利率的替代品，也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的公認會計原則業績，僅將非公認會計準則指標用於補充目的，來彌補這些限制。此處列出的調整後毛利率和調整後毛利率不一定與其他公司提出的類似標題的指標相似。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了對息税折舊攤銷前利潤的進一步調整，以排除某些非現金項目和管理層認為不代表持續經營的其他項目。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以總收入。我們在此披露息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率，因為這些非公認會計準則指標是管理層用來評估我們的業務、衡量我們的經營業績和做出戰略決策的關鍵指標。我們認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率有助於投資者和其他人以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為淨虧損、所得税前淨虧損或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績指標的替代品。使用這些非公認會計準則財務指標來分析我們的業務會有實質性的侷限性，因為這些計算是基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀決定。此外，儘管我們行業中的其他公司可能會報告名為息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的指標或類似指標，但此類非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們計算非公認會計準則財務指標的方式不同，這降低了其可比性。由於這些限制，您應考慮息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收入和我們根據公認會計原則列報的其他財務業績。非公認會計準則財務指標

對賬表-截至3月31日的三個月，調整後的毛利率和調整後的毛利率（以千美元計）2024 2023 年總收入 32,112 美元 31,529 收入成本 (7,244) (8,937) 無形資產攤銷 2,428 2,597 調整後毛利率 27,296 美元 25,189 美元調整後毛利率 85% 80%

對賬表——截至3月31日的三個月，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（千美元）2024 2023 年淨虧損 50,599 美元（19,273）所得税準備金/（收益）1,426 30 折舊和攤銷 5,417 5,747 利息支出，淨額 7,362 681 息税折舊攤銷前利潤 64,804 (6,815) 銷售收益 (a) (715) 1,599)-股票薪酬 6,175 6,506 金融工具公允價值的變動 (b) 527 (14,680) 其他非現金費用 (收益) (c) 45 5,873 收購和處置相關成本 (d) 704 1,222 員工遣散費 (e) 107 369 非-可資本化債務籌集成本254 206業務合併與DSAC（f）-184意外虧損（g）-168與特別委員會相關的成本（h）200-調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,217美元（6,967美元）調整後的息税折舊攤銷前利潤率4％（22）％反映了2024年3月11日出售Board.org的處置收益。反映市場調整對我們金融工具的非現金影響。反映了以下方面的非現金影響：2024年第一季度與未實現投資虧損相關的49美元收益；2024年第一季度與2021、2022年和2023年收購相關的或有對價和或有薪酬的公允價值變動產生的4美元收益；2023年第一季度權益法投資虧損34美元；以及費用 2023年第一季度與或有資產相關的公允價值變動產生的2美元與2021年、2022年和2023年收購相關的對價和或有薪酬。2024年反映了與出售Board.org相關的成本，主要包括會計、税收和律師費。2023年反映了確定、考慮和完成包括諮詢、法律和其他專業和諮詢成本在內的業務合併交易所產生的成本。與業務調整行動相關的勞動力變動相關的遣散費。包括在與DSAC進行業務合併後一年內產生的不可資本化的交易成本。反映了2023年第一季度與GPO FN Noteholder LLC的和解相關的會計和法律費用，總額為168美元。反映與特別委員會有關的費用。

詞彙表代理人工智能代理是指代表用户或其他程序執行自動化任務（通常具有一定程度的自主權）的系統或軟件。它旨在根據其編程和接收到的數據做出推斷和決策，通常具有隨着時間的推移學習和改進的能力。AI 人工智能 (AI) 是指在機器中模擬人類智能，這些機器被編程為像人類一樣思考並模仿他們的行為。ARR 年度經常性收入 (ARR) 是定期訂閲的合同經常性收入部分的價值，期限正常化為一年。NRR 淨收入留存率（“NRR”）的計算方法是期末的ARR減去該期間沒有歷史收入的新客户簽訂的ARR除以該期間的期初ARR。我們在母賬户層面計算 NRR。在收購產生的客户成為我們12個月的合併業績的一部分之前，不包括在NRR中。LLM 大型語言模型 (LLM) 是一種用於自然語言處理 (NLP) 任務的深度學習模型。它通常由數百萬甚至數十億個參數組成，並在海量文本庫上進行訓練，以理解和生成類似人類的文本。LLM 使用自注意力機制和變壓器架構等技術來處理和生成文本數據。機器學習機器學習（ML）是人工智能和計算機科學的一個分支，專注於使用數據和算法來模仿人類的學習方式，逐步提高其準確性。運行費率收入 ARR（定義見上文）加上過去十二個月中獲得的非訂閲收入。

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