附錄 99.1
FiscalNote公佈2024年第一季度財務業績
概述加速的人工智能產品戰略和路線圖
華盛頓特區——2024年5月9日星期四——FiscalNote Holdings, Inc.（紐約證券交易所代碼：NOTE）（“FiscalNote” 或 “公司”）是一家領先的信息服務公司，使用人工智能驅動的企業SaaS技術提供全球政治、立法和監管政策及市場情報，今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。
這些業績標誌着藍籌股客户羣、持續的經常性收入和高毛利率推動的預期業績又實現了一個季度，這構成了其調整後息税折舊攤銷前利潤的增加以及在提供人工智能政策和市場信息方面持續處於領先地位的基礎。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長了820萬美元，這標誌着FiscalNote連續第三個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利。
該公司還公佈了加速的人工智能產品戰略和路線圖，該戰略和路線圖利用了長達十年的投資，在80個不同的國家收集立法、監管和地緣政治信息，以及與OpenAI、谷歌和微軟的合作伙伴關係，推出了該公司的垂直化大型語言模型FiscalNoteGPT和Copilot Creator推理引擎。這些對人工智能的投資預計將推動生成式人工智能代理和Copilot產品的加速發展，這些產品已從2024年第一季度開始在市場上銷售（包括StressLens和全球情報Copilot），預計將持續到2024年剩餘時間和2025年及以後，以建立最強大的法律、監管和地緣政治人工智能助理，並最終成為世界上最有權勢的人工智能律師。
現有和新的業務合作伙伴還與該公司進行了接觸，以探討數據許可和/或共同銷售公司的Copilots和AI代理的問題。因此，該公司正在探索與幾家大型語言模型公司合作，可能許可該公司部分數據和人工智能產品組合，目標是讓更多的用户接觸其數據。
FiscalNote董事長、首席執行官兼聯合創始人Tim Hwang表示：“第一季度的表現是今年的良好開端，反映了我們在2023年實施的戰略舉措所取得的初步進展，這些舉措旨在合理化成本結構，剝離非核心資產，收緊產品組合的重點。”“公司繼續鞏固其在全球政策、風險緩解和市場情報領域的領導地位，今年迄今為止，我們已經取得了許多有影響力的運營和業務成功，最值得注意的是我們最近的一系列新產品發佈和更新。我們完全有能力進一步執行我們的增長戰略，繼續推出創新的人工智能產品——包括我們最近發佈的FiscalNote全球情報Copilot——這些產品為我們的客户提供深刻的見解，並在2024年剩餘時間及以後實現我們的盈利計劃。”
財務摘要 (2)
2024 年第一季度與 2023 年第一季度對比
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截至3月31日的三個月 |
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（百萬美元） |
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2024 |
|
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2023 |
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|
% 變化 |
|
總收入（以前稱為 “GAAP 收入”） |
|
$ |
32.1 |
|
|
$ |
31.5 |
|
|
2 |
% |
訂閲收入佔總收入的百分比 |
|
|
~92 |
% |
|
|
~90 |
% |
|
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|
毛利 |
|
$ |
24.9 |
|
|
$ |
22.6 |
|
|
10 |
% |
毛利率 |
|
|
77 |
% |
|
|
72 |
% |
|
500 |
bps |
調整後的毛利 |
|
$ |
27.3 |
|
|
$ |
25.2 |
|
|
8 |
% |
調整後的毛利率 |
|
|
85 |
% |
|
|
80 |
% |
|
500 |
bps |
淨收益（虧損） |
|
$ |
50.6 |
|
|
$ |
(19.3) |
|
|
|
* |
調整後 EBITDA |
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
(7.0) |
|
|
|
* |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
|
4 |
% |
|
|
(22) |
% |
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
43.6 |
|
|
$ |
46.7 |
|
|
|
|
bps-基點 |
|
|
|
|
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|
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|
*-百分比變化大於 +/-100% |
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第一季度和近期運營亮點
FiscalNote首席財務官喬恩·斯拉博在評論第一季度的亮點時表示：“在本季度，我們通過剝離Board.org完成了一項重要交易。Board.org是一項非核心產品，約佔我們去年總收入的10％。該交易的總對價高達1.030億美元，根據2023年年度經常性收入（ARR），收入倍數約為7倍。FiscalNote於2021年以1,000萬美元的現金和430萬美元的可轉換證券（總對價為1,430萬美元）收購，這意味着FiscalNote在不到三年的時間內實現了9.5倍的現金現金（125％內部收益率）。該交易使我們能夠通過減少約6,600萬美元的優先債務來改善資本結構，同時增加了約1,500萬美元的現金。這也表明了我們標的資產的巨大內在價值。”
第一季度財務業績
收入 (2)
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截至3月31日的三個月 |
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（百萬美元） |
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2024 |
|
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2023 |
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|
% 變化 |
|
|||
訂閲收入 |
|
$ |
29.6 |
|
|
$ |
28.5 |
|
|
|
4 |
% |
諮詢、廣告和其他收入 |
|
|
2.5 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
(19 |
)% |
總收入 |
|
$ |
32.1 |
|
|
$ |
31.5 |
|
|
|
2 |
% |
2024年第一季度，訂閲收入增長了110萬美元，比上年增長了4％，這主要是由於Dragonfly對整個季度的影響。Dragonfly於2023年1月被收購，對上年同期沒有產生全面影響。
2024年第一季度，諮詢、廣告和其他收入下降了60萬美元，同比下降了19％，這主要是由於某些非戰略產品和相關服務的停產。
關鍵績效指標 (3)
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截至3月31日， |
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||||||
（百萬美元） |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
運行率收入 (RRR) |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
134 |
|
|
|
(9 |
)% |
Pro Forma RRR* |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
121 |
|
|
|
1 |
% |
年度經常性收入 (ARR) |
|
$ |
110 |
|
|
$ |
119 |
|
|
|
(8 |
)% |
Pro Forma ARR* |
|
$ |
110 |
|
|
$ |
107 |
|
|
|
3 |
% |
淨收入保留 (NRR) |
|
|
96 |
% |
|
|
96 |
% |
|
|
|
|
*預計存款準備金率和預計年利率根據剝離Board.org的影響對前期進行了調整。
2024年第一季度，運營利率收入與去年同期相比下降了1200萬美元，下降了9％，這主要是由於剝離Board.org的影響。不包括Board.org，與2023年第一季度相比，Run-Rate收入增長了約100萬美元，增長了1％。
2024年第一季度，ARR與去年同期相比下降了900萬美元，跌幅8％，這主要是由於剝離Board.org的影響。不包括Board.org，與2023年第一季度相比，ARR增加了約300萬美元，增長了3％。
2024年第一季度，NRR為96％，與上年持平。
運營費用 (2)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
（百萬美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
收入成本 |
|
$ |
7.2 |
|
|
$ |
8.9 |
|
|
|
(19 |
)% |
研究和開發 |
|
|
3.5 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
(32 |
)% |
銷售和營銷 |
|
|
9.4 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
(23 |
)% |
社論 |
|
|
4.7 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
9 |
% |
一般和行政 |
|
|
16.1 |
|
|
|
18.2 |
|
|
|
(12 |
)% |
無形資產的攤銷 |
|
|
2.7 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
(5 |
)% |
其他# |
|
|
0.0 |
|
|
|
7.2 |
|
|
NM |
|
|
運營費用總額 |
|
$ |
43.6 |
|
|
$ |
58.9 |
|
|
|
(26 |
)% |
#-2023 年第一季度包括商譽減值費用以及與我們的歷史收購相關的交易成本 |
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|||||||||||
NM-沒意義 |
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2024年第一季度，運營支出與去年同期相比有所下降，這主要是由於2023年全年採取的成本控制措施以及日落產品的影響，2024年第一季度與2023年第一季度相比，蜻蜓整季度的支出部分抵消了這一影響。
財務預測
公司重申先前的2024年全年財務預測，併發布2024年第二季度的財務預測，這兩種預測都反映了管理層基於最新可用信息的預期，包括剝離Board.org和停產某些非戰略產品的影響等因素。該公司預計，2024年將實現公司歷史上第一個全年調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利能力。
2024 年全年
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|
|
（百萬美元） |
截至 2024 年 9 月 5 日的當前範圍 |
|
行動 |
|
截至 2024 年 3 月 12 日的上一個區間 |
總收入 |
$123 - $127 |
|
不變 |
|
$123 - $127 |
總運行率收入 (3) |
$126 - $134 |
|
不變 |
|
$126 - $134 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (4) |
$7 - $9 |
|
不變 |
|
$7 - $9 |
Q2 2024
|
當前範圍 |
（百萬美元） |
截至 2024 年 9 月 5 日 |
總收入 |
大約 29 美元 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (4) |
大約 1 美元 |
該公司預計，隨着公司將銷售和產品資源重新分配給高績效產品，以及實現其近期產品和組織舉措的好處，包括改變銷售覆蓋模式以提高交叉銷售、向上銷售和留存率，進一步擴大新產品的規模以及加快產品開發，公司預計，2025年將恢復兩位數的增長率。
戰略審查
正如先前宣佈的那樣，繼公司董事會（董事會）於2023年11月成立特別委員會（委員會）並收到入境利息之後，董事會和委員會及其顧問將繼續審查公司的持續計劃，評估公司可用的所有戰略價值最大化選項。無法保證戰略審查會產生任何交易或其他結果。該公司尚未設定完成審查的時間表，除非和/或直到它認為進一步披露是適當或需要的，否則不打算披露進展情況或提供審查進展或狀況的最新情況。公司繼續聘請Centerview Partners LLC和Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP作為委員會的獨立顧問。
電話會議、演示補充資料和網絡直播信息
公司管理層將在美國東部時間今天（2024年5月9日星期四）上午10點舉行電話會議，並附上演講增編，討論財務業績。
直播
重播
腳註
關於 FiscalNote
FiscalNote（紐約證券交易所代碼：NOTE）是政策和全球情報領域的領導者。通過獨特地結合數據、技術和見解，FiscalNote使客户能夠管理政治和商業風險。自2013年以來，FiscalNote開創了提供關鍵見解和將其轉化為行動的工具的技術。FiscalNote是CQ、FrontierView、牛津分析、VoterVoice和許多其他行業領先品牌的所在地，在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有全球辦事處，為全球成千上萬的客户提供服務。要了解有關 FiscalNote 及其品牌家族的更多信息，請訪問 FiscalNote.com 並關注 @FiscalNote。
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本新聞稿中的某些陳述可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或FiscalNote的未來財務或經營業績有關。例如，關於FiscalNote未來時期財務前景、對盈利能力的預期、資本資源和FiscalNote運營行業的預期增長的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “預期”、“可能”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“努力”、“預算”、“預期”、“打算”、“打算”、“將”、“估計”、“預測”、“相信”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述或這些術語的否定詞或它們的變體或類似術語。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。
可能影響此類前瞻性陳述的因素包括FiscalNote有效管理其增長的能力；FiscalNote的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預測、預計成本、前景和計劃；FiscalNote可能收到的任何私有化交易提案的條款；先前宣佈成立特別委員會及其戰略審查對FiscalNote業務及其實施任何交易的能力的影響；Calnote的未來資本要求；對FiscalNote服務的需求及其需求的驅動力；FiscalNote向其客户提供高度有用、可靠、安全和創新的產品和服務的能力；FiscalNote吸引新客户、留住現有客户、擴展其產品和服務的能力
向現有客户提供產品、向地域市場擴張或確定高增長領域的能力；FiscalNote成功識別收購機會、以商業上令人滿意的條件進行收購、成功整合潛在收購的業務和服務並隨後發展收購業務的能力；與國際運營相關的風險，包括合規復雜性和成本、貨幣匯率波動風險增加、政治、社會和經濟不穩定以及供應鏈中斷；FiscalNote開發、增強和整合其現有平臺、產品和服務的能力；FiscalNote估計的潛在市場和其他行業及業績預測；FiscalNote對第三方系統和數據的依賴、將此類系統和數據與其解決方案集成的能力以及可能無法繼續支持集成；潛在的技術中斷、網絡攻擊、安全、隱私或數據泄露或其他影響Fiscal的技術或安全事件 Calnote 的網絡或系統，或其服務提供商的能力；FiscalNote獲取和維護準確、全面或可靠數據以支持其產品和服務的能力；FiscalNote為其產品和服務引入新功能、集成、功能和增強功能的能力；FiscalNote維護和改進其方法和技術，預測新方法或技術以支持其產品和服務的能力；市場競爭和競爭壓力 FiscalNote 在其中運作，包括資金充足的大型公司轉變現有商業模式以提高與FiscalNote的競爭力；FiscalNote保護和維護其品牌的能力；FiscalNote在向美國和外國政府及其他高度監管的行業銷售產品和服務時遵守法律法規的能力；FiscalNote留住或招聘關鍵人員的能力；FiscalNote有效維持和壯大其研發團隊和進行研發的能力；FiscalNote有效維持和發展其研發團隊和進行財政研發的能力；Note 的適應能力針對與人工智能、機器學習、數據隱私和政府合同有關的法律法規或公眾看法的變化或此類法律的執行變化；減少我們產品和服務支出的不利的總體經濟和市場狀況；任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果；FiscalNote成功建立和維持上市公司質量的財務報告內部控制的能力；以及充分保護FiscalNote的能力知識產權。
FiscalNote在美國證券交易委員會文件中討論的這些和其他重要因素，包括其最新的10-K和10-Q表報告，尤其是這些報告中的 “風險因素” 部分，可能導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於估計和假設，儘管FiscalNote及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人對本新聞稿中提出的前瞻性陳述將實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用的證券法另有要求，否則FiscalNote沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
FiscalNote 控股有限公司
合併運營報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
訂閲 |
|
$ |
29,626 |
|
|
$ |
28,467 |
|
諮詢、廣告及其他 |
|
|
2,486 |
|
|
|
3,062 |
|
總收入 |
|
|
32,112 |
|
|
|
31,529 |
|
運營費用：(1) |
|
|
|
|
|
|
||
收入成本 |
|
|
7,244 |
|
|
|
8,937 |
|
研究和開發 |
|
|
3,480 |
|
|
|
5,120 |
|
銷售和營銷 |
|
|
9,415 |
|
|
|
12,298 |
|
社論 |
|
|
4,660 |
|
|
|
4,265 |
|
一般和行政 |
|
|
16,076 |
|
|
|
18,221 |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
2,685 |
|
|
|
2,814 |
|
商譽減值 |
|
|
- |
|
|
|
5,837 |
|
交易（收益）成本，淨額 |
|
|
(4 |
) |
|
|
1,408 |
|
運營費用總額 |
|
|
43,556 |
|
|
|
58,900 |
|
營業虧損 |
|
|
(11,444 |
) |
|
|
(27,371 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售收益 |
|
|
(71,599 |
) |
|
|
- |
|
利息支出，淨額 |
|
|
7,362 |
|
|
|
6,681 |
|
金融工具公允價值的變化 |
|
|
527 |
|
|
|
(14,680 |
) |
其他支出（收入），淨額 |
|
|
241 |
|
|
|
(129 |
) |
所得税前淨收益（虧損） |
|
|
52,025 |
|
|
|
(19,243 |
) |
所得税撥款 |
|
|
1,426 |
|
|
|
30 |
|
淨收益（虧損） |
|
|
50,599 |
|
|
|
(19,273 |
) |
其他綜合收益（虧損） |
|
|
5,591 |
|
|
|
(359 |
) |
綜合收益總額（虧損） |
|
$ |
56,190 |
|
|
$ |
(19,632 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）（注14）： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
稀釋 |
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
用於計算歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）的加權平均股數： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
130,712,032 |
|
|
|
133,082,639 |
|
稀釋 |
|
|
146,027,085 |
|
|
|
133,082,639 |
|
(1) 金額包括股票薪酬支出，如下所示： |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入成本 |
|
$ |
101 |
|
|
$ |
58 |
|
研究和開發 |
|
|
310 |
|
|
|
390 |
|
銷售和營銷 |
|
|
426 |
|
|
|
360 |
|
社論 |
|
|
100 |
|
|
|
66 |
|
一般和行政 |
|
|
5,238 |
|
|
|
5,632 |
|
FiscalNote 控股有限公司
合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和麪值除外）
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
36,464 |
|
|
$ |
16,451 |
|
受限制的現金 |
|
|
852 |
|
|
|
849 |
|
短期投資 |
|
|
7,134 |
|
|
|
7,134 |
|
應收賬款，淨額 |
|
|
14,381 |
|
|
|
16,931 |
|
為獲得收入合同而將成本資本化，淨額 |
|
|
3,156 |
|
|
|
3,326 |
|
預付費用 |
|
|
4,000 |
|
|
|
2,593 |
|
其他流動資產 |
|
|
3,679 |
|
|
|
2,521 |
|
流動資產總額 |
|
|
69,666 |
|
|
|
49,805 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
5,859 |
|
|
|
6,141 |
|
資本化軟件成本，淨額 |
|
|
13,762 |
|
|
|
13,372 |
|
非流動成本資本化以獲得收入合同，淨額 |
|
|
3,790 |
|
|
|
4,257 |
|
經營租賃資產 |
|
|
18,070 |
|
|
|
17,782 |
|
善意 |
|
|
164,334 |
|
|
|
187,703 |
|
客户關係，網絡 |
|
|
46,720 |
|
|
|
53,917 |
|
數據庫，網絡 |
|
|
18,274 |
|
|
|
18,838 |
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
16,786 |
|
|
|
18,113 |
|
其他非流動資產 |
|
|
499 |
|
|
|
633 |
|
總資產 |
|
$ |
357,760 |
|
|
$ |
370,561 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前到期日 |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
105 |
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
11,101 |
|
|
|
12,909 |
|
遞延收入，當期部分 |
|
|
45,034 |
|
|
|
43,530 |
|
客户存款 |
|
|
839 |
|
|
|
3,032 |
|
收購產生的或有負債，流動部分 |
|
|
113 |
|
|
|
130 |
|
經營租賃負債，流動部分 |
|
|
3,395 |
|
|
|
3,066 |
|
其他流動負債 |
|
|
3,212 |
|
|
|
2,878 |
|
流動負債總額 |
|
|
63,761 |
|
|
|
65,650 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，扣除當前到期日 |
|
|
152,962 |
|
|
|
222,310 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
2,062 |
|
|
|
2,178 |
|
遞延收入，扣除流動部分 |
|
|
389 |
|
|
|
875 |
|
經營租賃負債，扣除流動部分 |
|
|
25,845 |
|
|
|
26,162 |
|
公共和私人認股權證負債 |
|
|
3,840 |
|
|
|
4,761 |
|
其他非流動負債 |
|
|
2,805 |
|
|
|
5,166 |
|
負債總額 |
|
|
251,664 |
|
|
|
327,102 |
|
承諾和意外開支（注17） |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
A 類普通股（面值0.0001美元，授權17億元，截至2024年3月31日和2023年12月31日分別已發行和流通122,749,497和121,679,829股） |
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
B 類普通股（截至2024年3月31日和2023年12月31日，面值0.0001美元，已授權9,000,000 美元，已發行和流通的股票分別為8,290,921股） |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
額外的實收資本 |
|
|
866,932 |
|
|
|
860,485 |
|
累計其他綜合收益（虧損） |
|
|
4,969 |
|
|
|
(622 |
) |
累計赤字 |
|
|
(765,817 |
) |
|
|
(816,416 |
) |
股東權益總額 |
|
|
106,096 |
|
|
|
43,459 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
357,760 |
|
|
$ |
370,561 |
|
FiscalNote 控股有限公司
合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益（虧損） |
|
$ |
50,599 |
|
|
$ |
(19,273 |
) |
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
304 |
|
|
|
336 |
|
無形資產和資本化軟件開發成本的攤銷 |
|
|
5,113 |
|
|
|
5,411 |
|
攤銷遞延成本以獲得收入合同 |
|
|
1,009 |
|
|
|
832 |
|
出售業務的收益 |
|
|
(71,599 |
) |
|
|
- |
|
商譽減值 |
|
|
- |
|
|
|
5,837 |
|
非現金運營租賃費用 |
|
|
297 |
|
|
|
1,832 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
6,175 |
|
|
|
6,506 |
|
其他非現金支出 |
|
|
- |
|
|
|
190 |
|
壞賬支出 |
|
|
29 |
|
|
|
156 |
|
收購或有對價公允價值的變化 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(156 |
) |
證券未實現虧損 |
|
|
49 |
|
|
|
- |
|
金融工具公允價值的變化 |
|
|
527 |
|
|
|
(14,680 |
) |
遞延所得税 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(218 |
) |
實物實收利息，淨額 |
|
|
2,035 |
|
|
|
970 |
|
非現金利息支出 |
|
|
737 |
|
|
|
1,074 |
|
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款，淨額 |
|
|
1,320 |
|
|
|
(696 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(1,924 |
) |
|
|
619 |
|
為獲得收入合同而將成本資本化，淨額 |
|
|
(932 |
) |
|
|
(1,126 |
) |
其他非流動資產 |
|
|
148 |
|
|
|
27 |
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
460 |
|
|
|
(3,225 |
) |
遞延收入 |
|
|
10,436 |
|
|
|
10,002 |
|
客户存款 |
|
|
(1,239 |
) |
|
|
(1,923 |
) |
其他流動負債 |
|
|
318 |
|
|
|
(1,222 |
) |
收購產生的或有負債，扣除流動部分 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(39 |
) |
經營租賃負債 |
|
|
(969 |
) |
|
|
(4,052 |
) |
其他非流動負債 |
|
|
(64 |
) |
|
|
(8 |
) |
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
|
2,741 |
|
|
|
(12,826 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
(1,692 |
) |
|
|
(1,869 |
) |
出售業務的現金收益，淨額 |
|
|
90,884 |
|
|
|
- |
|
為企業收購支付的現金，扣除獲得的現金 |
|
|
- |
|
|
|
(5,010 |
) |
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
|
89,192 |
|
|
|
(6,879 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
扣除發行成本的長期債務收益 |
|
|
801 |
|
|
|
6,000 |
|
長期債務的本金支付 |
|
|
(65,727 |
) |
|
|
(27 |
) |
遞延融資費用的支付 |
|
|
(7,068 |
) |
|
|
- |
|
行使股票期權和購買ESPP的收益 |
|
|
196 |
|
|
|
264 |
|
融資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
(71,798 |
) |
|
|
6,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率對現金的影響 |
|
|
(119 |
) |
|
|
(251 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 |
|
|
20,016 |
|
|
|
(13,719 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
|
|
17,300 |
|
|
|
61,223 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
37,316 |
|
|
$ |
47,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
補充非現金投資和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
與長期債務發行同時發行的認股權證 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
178 |
|
與出售Board.org相關的託管金額 |
|
$ |
785 |
|
|
$ |
- |
|
應付賬款中包含的財產和設備採購 |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
121 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
補充現金流活動： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
5,303 |
|
|
$ |
4,740 |
|
繳納税款的現金 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
112 |
|
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，我們還使用某些非公認會計準則財務指標來澄清和增進我們對業績的理解，並幫助進行同期比較。在適用的情況下，我們會提供這些非公認會計準則指標與相應最密切相關的GAAP指標的對賬表。鼓勵投資者審查每種非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。儘管我們認為這些非公認會計準則財務指標提供了有用的補充信息，但非公認會計準則財務指標存在侷限性，不應將其與其最具可比性的GAAP指標分開考慮，也不能作為其替代品。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，不反映全面的會計體系，由於其他公司的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構、資產收購方法以及定義非公認會計準則指標的方式可能存在差異，因此可能無法與其他公司的類似名稱的指標進行比較。
調整後的毛利和調整後的毛利率
我們將調整後毛利定義為總收入減去收入成本，然後再攤銷收入成本中包含的無形資產。我們將調整後的毛利率定義為調整後的毛利除以總收入。
我們使用調整後的毛利潤率和調整後的毛利率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢。我們認為，這些指標對我們和我們的投資者來説是有用的衡量標準，有助於評估我們的核心經營業績，因為它們與我們過去的財務業績和財政期之間保持一致性和直接可比性，因為這些指標消除了無形資產攤銷的非現金影響，這些影響可能由於與整體經營業績無關的原因而波動。
調整後的毛利率和調整後的毛利率作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不能將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。不應將它們視為公認會計原則確定的毛利和毛利率的替代品，也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的公認會計原則業績，僅將非公認會計準則指標用於補充目的，來彌補這些限制。此處列出的調整後毛利率和調整後毛利率不一定與其他公司提出的類似標題的指標相似。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了對息税折舊攤銷前利潤的進一步調整，以排除某些非現金項目和管理層認為不代表持續經營的其他項目。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。
我們在此披露息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率，因為這些非公認會計準則指標是管理層用來評估我們的業務、衡量我們的經營業績和做出戰略決策的關鍵指標。我們認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率有助於投資者和其他人以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為淨收益（虧損）、所得税前淨收益（虧損）或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績指標的替代品。使用這些非公認會計準則財務指標來分析我們的業務會有實質性的侷限性，因為這些計算是基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀決定。此外，儘管我們行業中的其他公司可能會報告名為息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的指標或類似指標，但此類非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們計算非公認會計準則財務指標的方式不同，這降低了其可比性。由於這些限制，您應考慮息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和
調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收入和我們根據公認會計原則列報的其他財務業績。
調整後的毛利和調整後的毛利率
下表顯示了我們對所列期間的調整後毛利和調整後毛利率的計算：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
總收入 |
|
$ |
32,112 |
|
|
$ |
31,529 |
|
收入成本 |
|
|
(7,244 |
) |
|
|
(8,937 |
) |
無形資產的攤銷 |
|
|
2,428 |
|
|
|
2,597 |
|
調整後的毛利 |
|
$ |
27,296 |
|
|
$ |
25,189 |
|
調整後的毛利率 |
|
|
85 |
% |
|
|
80 |
% |
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前
下表顯示了我們對所列期間的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨虧損 |
|
$ |
50,599 |
|
|
$ |
(19,273 |
) |
所得税撥款 |
|
|
1,426 |
|
|
|
30 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
5,417 |
|
|
|
5,747 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
7,362 |
|
|
|
6,681 |
|
EBITDA |
|
|
64,804 |
|
|
|
(6,815 |
) |
出售Board.org的收益 (a) |
|
|
(71,599 |
) |
|
|
- |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
6,175 |
|
|
|
6,506 |
|
金融工具公允價值的變化 (b) |
|
|
527 |
|
|
|
(14,680 |
) |
其他非現金費用 (c) |
|
|
45 |
|
|
|
5,873 |
|
購置和處置相關費用 (d) |
|
|
704 |
|
|
|
1,222 |
|
員工遣散費 (e) |
|
|
107 |
|
|
|
369 |
|
不可資本化的債務籌集成本 |
|
|
254 |
|
|
|
206 |
|
與 DSAC 的業務合併 (f) |
|
|
- |
|
|
|
184 |
|
意外損失 (g) |
|
|
- |
|
|
|
168 |
|
與特別委員會有關的費用 (h) |
|
|
200 |
|
|
|
- |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
1,217 |
|
|
$ |
(6,967 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
|
3.8 |
% |
|
|
(22.0 |
)% |
關鍵績效指標
我們監控以下關鍵績效指標，以評估增長趨勢，準備財務預測，做出戰略決策，並衡量我們的銷售和營銷工作的有效性。我們的管理團隊根據這些關鍵績效指標評估我們的業績，因為它認為這些指標反映了我們業務的潛在趨勢和指標，是衡量我們持續運營績效的有意義的指標。
年度經常性收入 (“ARR”)
我們大約90％的收入是基於訂閲的，這使得收入的可預測性很高。我們留住現有訂閲客户的能力是一項關鍵績效指標，有助於解釋我們歷史業績的演變，也是衡量我們後續時期收入和現金流的主要指標。我們使用ARR來衡量我們的收入趨勢，並作為我們未來從現有定期訂閲客户合同中獲得收入機會的指標。我們在母賬户層面通過按年計算合同訂閲收入來計算ARR，而截至期末我們的總ARR是其總和。ARR 不會根據任何已知或預計的未來客户取消、升級或降級，或價格上漲或下降的影響進行調整。我們在任何12個月期間內確認的實際收入金額都可能與該期初的ARR有所不同，有時甚至會有很大差異。這可能是由於該期間收入預訂的時間安排、取消、升級或降級以及等待續訂所致。應將ARR與收入分開考慮，因為它是一種運營指標，並不旨在替代或預測收入。我們對ARR的計算可能與其他公司提供的類似標題的指標有所不同。
運行率收入
管理層還監控運行率收入，我們將其定義為ARR加上過去 12 個月中獲得的非訂閲收入。我們認為，Run-Rate Revenue是我們總收入增長的指標，其中包括非訂閲收入，我們認為非訂閲收入對整個業務做出了有意義的貢獻。儘管我們的非訂閲業務是非經常性的，但我們經常向回頭客出售不同的諮詢服務。我們在任何 12 個月期間確認的實際訂閲和非訂閲收入金額都可能與該期初的運行率收入有所不同，有時甚至會有很大差異。
淨收入留存率（“NRR”）
我們的NRR用於衡量我們在保留和增加現有客户的經常性收入方面取得的成功，它比較了可比時期內來自一系列客户的確認經常性收入。我們計算給定時期的NRR的方法是：期末的ARR減去該期間沒有歷史收入的新客户簽訂的ARR，再除以該期間的期初ARR。對於我們的聯邦政府客户，在計算我們的賬户級NRR時，我們將同一行政部門或獨立機構的分支機構（例如，單個聯邦部門或機構的部門）視為單一客户。對於我們的商業客户，我們在母賬户層面計算NRR。在收購產生的客户成為我們12個月的合併業績的一部分之前，他們不包括在NRR中。因此，2022年和2023年的收購不包含在截至2023年3月31日的三個月的NRR中。我們對任何財政期NRR的計算都包括向現有客户出售額外許可證和服務所產生的積極經常性收入影響，以及此類客户收縮和流失對已確認的經常性收入的負面影響。我們的NRR可能會因多種因素而波動，包括收入基礎的增長、客户羣的滲透率、產品和功能的擴展以及我們留住客户的能力。
資料來源：FiscalNote