mpln-20240331假的2024Q10001793229--12-31http://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: purempln: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
（標記一號）
| | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至本季度 2024 年 3 月 31 日
| | | | | |
| o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會文件編號：001-39228
多計劃公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 84-3536151 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
第五大道 115 號
紐約, 紐約州10003
（主要行政辦公室地址）
(212) 780-2000
（發行人的電話號碼）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易
符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股股票，每股面值0.0001美元 | | MPLN | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內提交了《交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及 (2) 在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。 是的 x沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 x沒有o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | | 加速過濾器 | o |
| 非加速過濾器 | o | | 規模較小的申報公司 | o |
| | | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的沒有
截至2024年5月6日， 644,868,398A類普通股已發行和流通，面值每股0.0001美元。
目錄
| | | | | |
| 頁數 |
| 詞彙表 | 3 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表 | |
未經審計的簡明合併資產負債表 | 6 |
| 未經審計的（虧損）收益和綜合（虧損）收益簡明合併報表 | 7 |
未經審計的簡明合併股東權益報表 | 8 |
未經審計的簡明合併現金流量表 | 9 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 10 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第 4 項。控制和程序 | 34 |
第二部分-其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 35 |
第 1A 項。風險因素 | 35 |
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 35 |
第 6 項。展品 | 36 |
簽名 | 37 |
詞彙表
除非本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）中另有説明或上下文另有要求，否則提及：
“2023年年度報告” 適用於我們截至2023年12月31日的財政年度的10-K表年度報告；
“2020年綜合激勵計劃” 適用於我們的2020年綜合激勵計劃，可能會不時修改和/或重述；
“5.50％的優先擔保票據” 是指MPH發行的2028年到期的5.50％優先擔保票據的本金總額為10.5億美元；
“5.750％票據” 是指MPH發行的2028年到期的5.750％優先票據的本金總額為13億美元的本金；
“調整後每股收益” 是指調整後的每股收益；
“亞利桑那州立大學” 將更新會計準則；
“董事會” 是指本公司的董事會；
“BST” 是福利科學有限責任公司；
“現金利息” 是指以現金支付的優先可轉換PIK票據的利息；
“丘吉爾” 指的是特拉華州的一家公司丘吉爾資本三世，該公司在交易完成後更名為MultiPlan Corporation；
“丘吉爾首次公開募股” 是指丘吉爾於2020年2月19日結束的首次公開募股；
在交易完成之前，“丘吉爾的A類普通股” 是指丘吉爾的A類普通股，面值每股0.0001美元，交易完成後是我們的A類普通股，面值每股0.0001美元；
“A類普通股” 是指MultiPlan的A類普通股，面值每股0.0001美元；
“關閉” 是指合併的完成；
“截止日期” 為2020年10月8日，即交易完成之日；
“普通PIPE投資” 是指丘吉爾與某些投資者簽訂認購協議的私募配售，根據該協議，此類投資者以每股10.00美元的收購價認購丘吉爾1.3億股A類普通股，總承諾金額為13億美元；(b) 購買丘吉爾650萬股A類普通股的認股權證（每認購丘吉爾A類普通股），投資者收到了購買丘吉爾一股A類普通股的認股權證的二十分之一，每份完整認股權證的行使價為每股12.50美元，到期日為2025年10月8日）。Common PIPE投資的原始發行折扣（以丘吉爾A類普通股的額外股份支付）為1％，認購金額超過2.5億美元時為2.5％，認購金額超過2.5億美元則為2.5％，這導致丘吉爾A類普通股的額外發行量為20.5萬股。Common PIPE投資於截止日期完成；
在交易完成之前，“普通股” 是指丘吉爾的A類普通股和丘吉爾的B類普通股，在交易完成後，指公司的A類普通股；
在交易完成之前，“公司” 是丘吉爾的，在交易完成後，屬於MultiPlan Corporation；
“可轉換PIPE投資” 是指公司與某些投資者簽訂認購協議的私募配售，根據該協議，此類可轉換PIPE投資者同意購買本金總額為13億美元的優先可轉換PIK票據。可轉換PIPE投資於截止日期完成；
“可轉換PIPE投資者” 適用於參與可轉換PIPE投資的投資者；
“DHP” 適用於探索健康合作伙伴；
“交易法” 適用於經修訂的1934年《證券交易法》；
“FASB” 屬於財務會計準則委員會；
“First Merger Sub” 是指特拉華州的一家公司Music Merger Sub I, Inc.，也是該公司的直接全資子公司；
“創始股份” 指丘吉爾B類普通股和丘吉爾在收盤時自動轉換後發行的A類普通股；
“GAAP” 是指美利堅合眾國公認的會計原則；
“持股” 歸北極星投資控股有限責任公司；
“HST” 是給 HSTechnology Solutions, Inc. 的；
“整合費用” 是與收購公司整合到MultiPlan相關的成本；
“合併協議” 是指丘吉爾、MultiPlan母公司、控股公司、第一合併子公司和第二合併子公司之間簽訂的截至2020年7月12日的某些協議和合並計劃，該協議和計劃已經或可能不時修改、修改、補充或豁免；
“合併” 是指（a）第一合併子公司與多計劃母公司合併，多計劃母公司是合併中倖存的公司（“第一次合併”）；（b）緊接着並作為與第一次合併同一交易的一部分，MultiPlan母公司與第二合併子公司合併，第二合併子公司作為丘吉爾的全資子公司在合併後倖存下來（“第二次合併”）；
“MPH” 是指MPH收購控股有限責任公司；
“MultiPlan” 是指多計劃公司及其合併子公司；
“多計劃母公司” 是指特拉華州的一家公司北極星母公司；
“非所得税” 包括個人財產税、房地產税、銷售税和使用税以及特許經營税，這些税已包含在服務成本以及一般和管理費用中；
“其他支出，淨額” 指雜項非經常性收入、雜項非經常性支出、資產處置損益、其他資產減值、租賃處置損益、税收罰款和與非整合相關的遣散費；
“付款人” 是我們的客户和潛在客户，包括大型全國性保險公司、藍十字和藍盾計劃、提供商贊助的獨立健康計劃、第三方管理機構、賬單審查公司、塔夫特-哈特利計劃、自保僱主、聯邦和州政府贊助的健康計劃以及其他支付與商業醫療保健、政府、工傷補償和汽車醫療市場相關的醫療賬單的實體；
“PSAV” 是指儲蓄的百分比；
“PEPM” 是指每位員工每月一次；
“PIK利息” 是指通過增加未償還的優先可轉換PIK票據的本金或通過發行額外的優先可轉換PIK票據支付的利息；
“PIPE認股權證” 是指購買丘吉爾發行的與普通PIPE投資相關的A類普通股的認股權證，其條款與私募認股權證的條款相同，但從2020年11月7日開始的行使期、每股12.50美元的行使價以及PIPE認股權證所有持有人的贖回功能除外；
“私募認股權證” 是指在丘吉爾首次公開募股結束時以私募方式向保薦人發行的認股權證，以及條款與私募認股權證相同的營運資金認股權證；
“公開認股權證” 是指公司在丘吉爾首次公開募股中作為單位的一部分出售的認股權證（無論它們是在丘吉爾首次公開募股中購買的，還是之後在公開市場上購買的）；
“循環貸款B” 與定期貸款B一起存入循環信貸額度，將於2026年8月24日到期；
“循環信貸額度” 是指MPH的4.5億美元優先擔保循環信貸額度；
“SEC” 是指美國證券交易委員會；
“第二合併子公司” 是指Music Merger Sub II, LLC，這是一家特拉華州的有限責任公司，也是該公司的直接全資子公司；
“優先可轉換PIK票據” 是2027年到期的6.00％/7.00％的可轉換優先PIK切換票據；
“優先擔保信貸額度” 是指MPH的優先擔保信貸額度，包括（a）將於2028年9月1日到期的13.25億美元定期貸款額度和（b）將於2026年8月24日到期的4.5億美元循環信貸額度；
“贊助商” 是指丘吉爾贊助商三世有限責任公司、特拉華州有限責任公司和特拉華州有限責任公司M. Klein and Company, LLC的關聯公司及其附屬公司，丘吉爾的某些董事和高級管理人員持有該公司的會員權益；
“保薦人票據” 是指公司向保薦人發行的本金總額為1,500,000美元的無抵押期票。保薦人將保薦人票據的未付餘額轉換為與收盤有關的營運資金認股權證；
“定期貸款B” 是指於2021年8月24日向一組貸款人借入的金額為13.25億美元的應付定期貸款，該貸款將於2028年9月1日到期；
“期限SOFR” 是指擔保隔夜融資利率；
“交易” 是指合併以及合併協議和相關協議所考慮的其他交易；
“交易相關費用” 是指交易成本，包括與交易和相關訴訟相關的費用，以及與任何其他收購（無論是否完成）相關的費用；
“未歸還的創始人股份” 代表截至2020年10月8日因合併協議而未歸屬的發起人創始人12,404,080股股票，將在以下時間進行重新投資：在從2021年10月8日開始至2025年10月8日止的這段時間內，我們的A類普通股在連續六十（60）天內任何四十（40）個交易日的收盤價均超過每股12.50美元。2025年10月8日當天或之前未進行重新投資的此類創始人股票將被沒收和取消；
“認股權證” 是指公開認股權證、私募認股權證、PIPE認股權證和營運資金認股權證；
“我們”、“我們的” 或 “我們” 是指 MultiPlan 及其合併子公司；以及
“營運資金認股權證” 是指根據保薦人票據的條款購買丘吉爾A類普通股的認股權證，其條款與私募認股權證的條款相同。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
多計劃公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外） | | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 58,695 | | | $ | 71,547 | |
| 受限制的現金 | 10,483 | | | 9,947 | |
| 貿易應收賬款，淨額 | 82,443 | | | 76,558 | |
| 預付費用 | 24,377 | | | 23,432 | |
| 預付税款 | — | | | 1,364 | |
| 其他流動資產，淨額 | 13,512 | | | 10,745 | |
| 流動資產總額 | 189,510 | | | 193,593 | |
| 財產和設備，淨額 | 277,921 | | | 267,429 | |
| 經營租賃使用權資產 | 18,416 | | | 19,680 | |
| 善意 | 3,312,652 | | | 3,829,002 | |
| 其他無形資產，淨額 | 2,544,536 | | | 2,633,207 | |
| 其他資產，淨額 | 23,660 | | | 21,776 | |
| 總資產 | $ | 6,366,695 | | | $ | 6,964,687 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 18,038 | | | $ | 19,590 | |
| 應計利息 | 75,358 | | | 56,827 | |
| 應計税款 | 31,627 | | | — | |
| 短期經營租賃債務 | 4,718 | | | 4,792 | |
| 長期債務的當前部分 | 13,250 | | | 13,250 | |
| 應計補償 | 22,683 | | | 44,720 | |
| 應計法律意外開支 | 13,123 | | | 12,123 | |
| 其他應計費用 | 15,315 | | | 15,437 | |
| 流動負債總額 | 194,112 | | | 166,739 | |
| 長期債務 | 4,511,297 | | | 4,532,733 | |
| 長期經營租賃義務 | 15,902 | | | 17,124 | |
| 私募認股權證和未歸屬的創始人股份 | 347 | | | 477 | |
| 遞延所得税 | 467,543 | | | 521,707 | |
| 其他負債 | 7,112 | | | 16,783 | |
| 負債總額 | 5,196,313 | | | 5,255,563 | |
| 承付款和或有開支（注7） | | | |
| 股東權益： | | | |
| 股東利益 | | | |
優先股，$0.0001面值 — 10,000,000授權股份； 不已發行的股票 | — | | | — | |
普通股，$0.0001面值 — 1,500,000,000授權股份； 673,899,672和 667,808,296已發行; 644,185,300和 648,319,379已發行股份 | 67 | | | 67 | |
| 額外的實收資本 | 2,351,280 | | | 2,348,505 | |
| 累計其他綜合虧損 | (3,236) | | | (11,778) | |
| 留存赤字 | (1,038,996) | | | (499,307) | |
國庫股— 29,714,372和 19,488,917股份 | (138,733) | | | (128,363) | |
| 股東權益總額 | 1,170,382 | | | 1,709,124 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 6,366,695 | | | $ | 6,964,687 | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
多計劃公司
未經審計的（虧損）收益和綜合（虧損）收益簡明合併報表
（以千計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | $ | 234,508 | | | $ | 236,594 | |
| 服務成本（不包括如下所示的無形資產的折舊和攤銷） | | | | | 60,077 | | | 54,850 | |
| 一般和管理費用 | | | | | 34,857 | | | 31,467 | |
| 折舊 | | | | | 20,989 | | | 18,206 | |
| 無形資產的攤銷 | | | | | 85,971 | | | 85,127 | |
| 商譽和無形資產減值虧損 | | | | | 519,050 | | | — | |
| 支出總額 | | | | | 720,944 | | | 189,650 | |
| 營業（虧損）收入 | | | | | (486,436) | | | 46,944 | |
| 利息支出 | | | | | 82,198 | | | 83,428 | |
| 利息收入 | | | | | (926) | | | (3,239) | |
| 償還債務的收益 | | | | | (5,913) | | | (36,778) | |
| | | | | | | |
| 私募認股權證和未歸屬創始人股份公允價值變動所致（收益）虧損 | | | | | (130) | | | 1,631 | |
| 税前淨（虧損）收入 | | | | | (561,665) | | | 1,902 | |
| （福利）所得税準備金 | | | | | (21,976) | | | 1,693 | |
| 淨（虧損）收入 | | | | | $ | (539,689) | | | $ | 209 | |
| | | | | | | |
| 加權平均已發行股票—基本 | | | | | 646,334,247 | | | 638,721,991 | |
| 加權平均已發行股票——攤薄 | | | | | 646,334,247 | | | 640,901,289 | |
| | | | | | | |
| 每股淨（虧損）收益——基本 | | | | | $ | (0.83) | | | $ | 0.00 | |
| 每股淨（虧損）收益——攤薄 | | | | | $ | (0.83) | | | $ | 0.00 | |
| | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | | | | | (539,689) | | | 209 | |
| 其他綜合收益： | | | | | | | |
| 扣除税款的利率互換未實現虧損的變化 | | | | | 8,542 | | | — | |
| 綜合（虧損）收入 | | | | | $ | (531,147) | | | $ | 209 | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
多計劃公司
未經審計的簡明合併股東權益報表
（以千計，共享數據除外） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 已保留 赤字 | | 庫存股 | | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | 667,808,296 | | | $ | 67 | | | $ | 2,348,505 | | | $ | (11,778) | | | $ | (499,307) | | | (19,488,917) | | | $ | (128,363) | | | $ | 1,709,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票激勵計劃 | | 5,464,292 | | | — | | | 5,619 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,619 | |
| 與股權獎勵歸屬相關的預扣税 | | — | | | — | | | (3,352) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,352) | |
| 期內利率互換產生的收益 | | — | | | — | | | — | | | 6,963 | | | — | | | — | | | — | | | 6,963 | |
| 淨收益（利息支出）所含收益的重新分類調整 | | | | | | | | 1,579 | | | | | | | | | 1,579 | |
| 回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,225,455) | | | (10,370) | | | (10,370) | |
| 發行與員工股票購買計劃相關的普通股 | | 627,084 | | | | | 508 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 508 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (539,689) | | | — | | | — | | | (539,689) | |
| 期末餘額 | | 673,899,672 | | | $ | 67 | | | $ | 2,351,280 | | | $ | (3,236) | | | $ | (1,038,996) | | | (29,714,372) | | | $ | (138,733) | | | $ | 1,170,382 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 已保留
收益 | | 庫存股 | | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | 666,290,344 | | | $ | 67 | | | $ | 2,330,444 | | | $ | — | | | $ | (347,800) | | | (27,117,406) | | | $ | (192,169) | | | $ | 1,790,542 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 年綜合激勵計劃 | | 951,825 | | | — | | | 3,695 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,695 | |
| 與股權獎勵歸屬相關的預扣税 | | — | | | — | | | (452) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (452) | |
| 回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,248,247) | | | (5,718) | | | (5,718) | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 209 | | | — | | | — | | | 209 | |
| 期末餘額 | | 667,242,169 | | | $ | 67 | | | $ | 2,333,687 | | | $ | — | | | $ | (347,591) | | | (32,365,653) | | | $ | (197,887) | | | $ | 1,788,276 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
多計劃公司
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 經營活動： | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (539,689) | | | $ | 209 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊 | 20,989 | | | 18,206 | |
| 無形資產的攤銷 | 85,971 | | | 85,127 | |
| 使用權資產的攤銷 | 1,264 | | | 1,403 | |
| 商譽和無形資產減值虧損 | 519,050 | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 5,694 | | | 3,695 | |
| 遞延所得税 | (56,874) | | | 3,438 | |
| 債務發行成本和折扣的攤銷 | 2,885 | | | 2,603 | |
| 償還債務的收益 | (5,913) | | | (36,778) | |
| | | |
| 處置財產和設備損失 | 106 | | | 172 | |
| 私募認股權證和未歸屬創始人股份公允價值變動所致（收益）虧損 | (130) | | | 1,631 | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | (5,885) | | | 11,875 | |
| 預付費用和其他資產 | (4,223) | | | (144) | |
| 預付税款 | 1,364 | | | (4,566) | |
| 經營租賃債務 | (1,296) | | | (1,737) | |
| 應付賬款、應計税款、應計費用、法律意外開支及其他 | 26,403 | | | (20,919) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 49,716 | | | 64,215 | |
| 投資活動： | | | |
| 購買財產和設備 | (30,544) | | | (23,101) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (30,544) | | | (23,101) | |
| 籌資活動： | | | |
回購 5.750% 注意事項 | — | | | (99,954) | |
| | | |
| 定期貸款的還款額 B | (3,313) | | | (3,313) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 回購優先可轉換PIK票據 | (14,886) | | | — | |
| | | |
| 在結算既得股份獎勵時繳納的税款 | (3,352) | | | (452) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 購買庫存股票 | (10,370) | | | (5,718) | |
| | | |
| | | |
| 根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | 433 | | | — | |
| 用於融資活動的淨現金 | (31,488) | | | (109,437) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (12,316) | | | (68,323) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 81,494 | | | 340,559 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 69,178 | | | $ | 272,236 | |
| | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 58,695 | | | $ | 265,728 | |
| 受限制的現金 | 10,483 | | | 6,508 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 69,178 | | | $ | 272,236 | |
| | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | |
| 購買的財產和設備尚未付款 | $ | 9,692 | | | $ | 6,105 | |
| | | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 在此期間支付的現金用於： | | | |
| 利息 | $ | (60,742) | | | $ | (61,717) | |
| 所得税，扣除退款 | $ | (2,260) | | | $ | (3,133) | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1.一般信息和會計基礎
一般信息
我們是市場領先的數據分析和技術解決方案提供商，旨在為美國醫療保健行業帶來可負擔性、效率和公平性。通過我們的專有數據和技術平臺，我們向醫療保健付款人提供網絡外成本管理、支付和收入完整性數據和決策科學、企業對企業醫療支付和其他服務，這些支付方主要是健康保險公司及其僅限行政服務的平臺、自保僱主、聯邦和州政府贊助的健康計劃（統稱為 “付款人”）和其他健康計劃發起人（通常通過其健康計劃管理員），以及間接的計劃成員是消費者的醫療保健服務。
除非另有説明，否則在未經審計的簡明合併財務報表附註中，“我們”、“我們的”、“MultiPlan” 和 “公司” 及類似術語均指MultiPlan及其子公司。
列報和合並的基礎
隨附的MultiPlan Corporation未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表報告規章制度編制的。根據美國證券交易委員會的規章制度，美國普遍接受的會計原則（GAAP）要求的某些信息和披露已被簡要或省略，儘管管理層認為披露是充分的，並且所提供的信息沒有誤導性。此處未經審計的簡明合併財務報表和附註應與公司2023年年度報告中包含的MultiPlan Corporation經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為，公允列報公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的財務狀況以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績和現金流所必需的所有正常和經常性調整均已包括在內。
重要會計政策摘要
估算值的使用
根據公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產、負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際業績可能與公司的估計有所不同。根據情況、事實和經驗的變化，定期對估計數進行審查。估計值的變化記錄在已知的時期內。這些未經審計的簡明合併財務報表中反映的重要估計和假設包括但不限於收入確認、長期資產的可收回性、商譽、私募認股權證和未歸屬創始人股票的估值、股票薪酬獎勵的估值和所得税。
分部報告
運營部門被定義為擁有單獨財務信息並由首席運營決策者定期審查的實體的組成部分。公司將其業務作為單一部門進行管理，目的是評估業績和做出決策。該公司的唯一重點是成為領先的增值提供商，為美國醫療保健行業提供數據分析和技術支持的端到端成本管理、支付和收入完整性解決方案。
此外，在所有報告期內，公司的所有收入和長期資產均歸因於在美國的業務。
收入確認
收入分解
下表列出了按服務和合同類型分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| （以千計） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | | | |
| 基於網絡的服務 | | | | | $ | 46,155 | | | $ | 57,195 | |
| PSAV | | | | | 31,222 | | | 40,950 | |
| PEPM | | | | | 13,053 | | | 14,898 | |
| 其他 | | | | | 1,880 | | | 1,347 | |
| 基於分析的服務 | | | | | 160,092 | | | 152,420 | |
| PSAV | | | | | 148,615 | | | 147,340 | |
| PEPM | | | | | 9,401 | | | 5,080 | |
| 其他 | | | | | 2,076 | | | — | |
| 支付和收入誠信服務 | | | | | 28,261 | | | 26,979 | |
| PSAV | | | | | 28,152 | | | 26,872 | |
| PEPM | | | | | 109 | | | 107 | |
| 總收入 | | | | | $ | 234,508 | | | $ | 236,594 | |
| PSAV 收入的百分比 | | | | | 88.7 | % | | 90.9 | % |
| PEPM 收入的百分比 | | | | | 9.6 | % | | 8.5 | % |
| 其他收入的百分比 | | | | | 1.7 | % | | 0.6 | % |
| | | | | | | |
由於我們安排的性質，如果不確定性得到解決後收入可能會出現重大逆轉，則某些估計可能會受到限制。就我們的儲蓄合同百分比而言，在報告期內確認和收取的部分收入可能會在後續期間退還或記入貸方。這些抵免額是由於付款人未使用最初計算的折扣，或者公司對客户節省的資金的估計與同一客户在下個月自我報告的金額之間存在差異所致。重要判斷用於限制可變對價的估計，並基於客户特定因素和彙總因素，包括歷史賬單和調整數據、客户合同條款和績效保證。在獲得更多信息後，我們會在每個報告期結束時更新我們的估計。在截至2024年3月31日的三個月之前，對已履行的績效義務的可變對價的估計沒有任何重大變化。
客户不時付款的時間會產生合同資產或合同負債，但是，這些金額在所列的所有期限中都無關緊要。
衍生品
利率互換協議
該公司的浮動利率債務面臨利率風險。2023年9月，該公司簽訂了利率互換協議，以有效地將其部分浮動利率債務轉換為固定利率基準。公司簽訂這些協議是為了減少與公司浮動利率債務相關的利息支付現金流的可變性，從而減少利率變動對未來利息支付現金流的影響。
公司已選擇根據截至2024年3月31日的三個月內簽訂的協議的權威指導適用對衝會計規則。被指定為現金流套期保值的利率互換協議的公允價值的變化被記錄為股東權益中累計的其他綜合收益的一部分，隨後在對衝交易影響 “收益” 的同期內重新歸類為利息支出。
股票薪酬
2024年，公司開始通過2020年綜合激勵計劃以員工績效股票單位（“PSU”）的形式發放一種新型的獎勵。如果滿足某些績效指標，PSU將在授予後約三年內歸屬，如下所示：與羅素2000年相比，公司在2024年1月1日至2026年12月31日的衡量期內的相對股東總回報率（“RTSR”）可以獲得50％的PSU，50％的PSU可能根據2024年1月1日至2025年12月31日的累計收入獲得。
分配給PSU的公允價值是使用公司股票在績效獎勵（即收入PSU）授予日的市場價格以及對基於市場的獎勵（即RTSR PSU）使用蒙特卡羅模擬來確定的。與具有績效條件的獎勵相關的股票薪酬成本將在每個報告期根據報告日的估計業績進行重新評估，直到績效條件得到滿足。向員工發行的普通股的最終數量是公司在業績期末的實際表現與績效目標相比的結果，介於PSU初始補助金的0％至150％之間。
蒙特卡羅模擬模型使用與Black-Scholes模型相同的輸入假設來確定公司相對於羅素2000的預期潛在排名，即滿足該獎項中定義的市場條件的概率。該模型的預期波動率是根據與預期獎勵期限相匹配的一段時間內歷史股價的波動率估算的。無風險利率基於與預期獎勵期限相匹配的美國國債收益率固定到期日。
股票薪酬是根據獎勵的公允價值在授予之日計量的，在股票獎勵的適用必要服務期內，使用僅有服務條件的獎勵直線法，將其確認為扣除沒收的員工獎勵的薪酬支出。公司在沒收行為發生時予以認可。
使用的某些假設是主觀的，需要管理層做出重大判斷，包括（i）無風險利率，（ii）波動率，（iii）預期期限，以及（iv）我們對實際業績與獎勵中設定的目標相比的評估。這些假設的變化可能會對PSU的授予日期公允價值的估計以及最終的薪酬支出產生重大影響。
已發佈但尚未通過的新會計公告
亞利桑那州立大學 2023-07，分部報告（主題280）：對可報告的分部披露的改進。 2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號分部報告（主題280），該報告提供了有關重大細分市場支出的強化披露。該標準還加強了中期披露要求，併為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求。該標準對上市公司在2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內有效。之前提交的所有期限都需要追溯性採用。允許提前收養。公司目前正在評估該標準的實施將對公司合併經營業績、現金流、財務狀況和相關披露產生的影響。
亞利桑那州立大學 2023-09，所得税披露的改進（主題 740）。 2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税披露的改進》（主題740）。該標準要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息，以及有關已繳所得税的信息。該標準在2024年12月15日之後開始的年度內對公共企業實體有效，允許提前採用，並且可以前瞻性或追溯性地適用於之前提交的所有期限。該公司目前正在評估這一披露的影響。
2. 商譽和其他無形資產
截至每個資產負債表日，其他無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| （以千計） | 加權平均攤還期 | | 格羅斯
攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 網
攜帶
價值 | | 格羅斯
攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 網
攜帶
價值 |
| 客户關係 | 15年份 | | $ | 4,197,480 | | | $ | (2,160,744) | | | $ | 2,036,736 | | | $ | 4,197,480 | | | $ | (2,090,703) | | | $ | 2,106,777 | |
| 提供商網絡 | 15年份 | | 896,800 | | | (467,332) | | | 429,468 | | | 896,800 | | | (452,386) | | | 444,414 | |
| 科技 | 6年份 | | 21,850 | | | (6,326) | | | 15,524 | | | 21,850 | | | (5,455) | | | 16,395 | |
| 商標名稱 | 9年份 | | 2,670 | | | (982) | | | 1,688 | | | 2,670 | | | (919) | | | 1,751 | |
| 商標名稱 | 無限期 | | 60,300 | | | — | | | 60,300 | | | 63,000 | | | — | | | 63,000 | |
| 非競爭 | 5年份 | | 1,000 | | | (180) | | | 820 | | | 1,000 | | | (130) | | | 870 | |
| 總計 | | | $ | 5,180,100 | | | $ | (2,635,564) | | | $ | 2,544,536 | | | $ | 5,182,800 | | | $ | (2,549,593) | | | $ | 2,633,207 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，商譽情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 |
| 1 月 1 日期初餘額 | | $ | 3,829,002 | | | $ | 3,705,199 | |
| | | | |
| | | | |
| 減值損失 | | (516,350) | | | — | |
| 3月31日期末餘額 | | $ | 3,312,652 | | | $ | 3,705,199 | |
商譽源於控股公司於2016年收購該公司、2020年對HST的收購、2021年的DHP收購以及2023年對BST的收購。商譽的賬面價值為 $3,312.7百萬和美元3,829.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
我們得出的結論是，2024年3月我們的股價和市值的大幅下跌是一個觸發事件，因此對截至2024年3月31日的商譽和無限期無形資產進行了減值評估。
我們無限期商品名稱的估計公允價值低於其賬面價值，因此減值虧損為美元2.7在截至2024年3月31日的三個月中，記錄了百萬人。
截至2024年3月31日，對我們商譽的量化評估表明，申報單位的估計公允價值低於其賬面價值，因此減值虧損為美元516.4在截至2024年3月31日的三個月中，記錄了百萬人。
商譽和無形資產減值虧損的主要原因是使用更高的貼現率來應對股價的大幅下跌以及息税折舊攤銷前利潤倍數的降低。與2023年11月1日相比，分析中使用的預測收入和支出沒有實質性變化。
減值損失包含在隨附的合併（虧損）收益和綜合（虧損）收益報表中的商譽和無形資產減值虧損中。 沒有在截至2023年3月31日的三個月中記錄了減值。
在對截至2024年3月31日的三個月的商譽進行量化減值測試中，我們使用（i）貼現現金流分析、（ii）可比上市公司的預測息税折舊攤銷前利潤交易倍數以及（iii）可比收購的歷史息税折舊攤銷前利潤倍數來計算申報單位的估計企業公允價值，對這三種方法給予同等權重。貼現現金流分析中使用的假設包括預測收入、預測支出、終端增長率和貼現率。公允價值衡量標準基於重要的不可觀測輸入，因此代表三級輸入。商譽減值後，該申報單位的賬面價值等於其截至2024年3月31日的公允價值。因此，如果業務狀況或預期發生重大變化，將來可能需要記錄進一步的減值費用。
公司產生了商譽減值費用 $516.42024 年第一季度達到百萬美元。在這筆減值費用中，美元490.2出於所得税的目的，百萬美元永久不可扣除，因此所得税支出為 $103.0百萬。截至2024年3月31日的三個月，減值費用被視為獨立項目，這影響了我們的有效税率與法定税率。
3. 衍生金融工具
該公司面臨浮動利率債務的利息風險。2023年9月12日，公司簽訂了利率互換協議，名義總價值為美元800百萬美元，用於將其部分浮動利率債務轉換為固定利率債務。利率互換協議於2023年8月31日生效，並於2026年8月31日到期。公司簽訂這些協議是為了降低與公司浮動利率債務相關的利息支付現金流的波動性，從而減少利率變動對未來利息支付現金流的影響。該公司的利率互換在抵消現金流出的變化方面非常有效，因此被指定為現金流對衝工具。
如附註6公允價值計量所述，公司按公允價值在資產負債表上記錄衍生品。衍生品的收益或虧損記錄在累計的其他綜合（虧損）收益中，隨後在對衝交易影響收益的同期重新歸類為利息支出。
下表顯示了本報告所述期間累計其他綜合收益（虧損）中包含的現金流套期保值的活動：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| （以千計） | | 2024 | | | | |
| 截至1月1日的餘額 | | $ | (11,778) | | | | | |
| 在重新分類前在其他綜合收益中確認的未實現收益 | | 6,963 | | | | | |
| 重新歸類為利息支出 | | 1,579 | | | | | |
| 截至3月31日的餘額，扣除税款 | | $ | (3,236) | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中，沒有現金流對衝活動。
公司認可了一美元1.6截至2024年3月31日的三個月中，與現金流衍生品相關的收益為百萬美元。在隨附的未經審計的（虧損）收益和綜合（虧損）收益簡明合併報表中，收益在利息支出中確認。
下表顯示了簡明合併資產負債表中衍生資產和負債的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至2024年3月31日的公允價值 | | 2023 年 12 月 31 日的公允價值 | | |
| 指定為現金流對衝工具的衍生品： | | | | | | |
| 其他流動資產，淨額 | | $ | 3,370 | | | $ | 1,822 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他負債 | | $ | 7,109 | | | $ | 16,782 | | | |
4. 長期債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日，長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 關鍵條款 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| （以千計） | 性格 | | 優先級 | | 成熟度 | | 優惠券 | | |
| 定期貸款 B | 定期貸款 | | 高級安全 | | 9/1/2028(1) | | 變量(2) | | $ | 1,291,875 | | | $ | 1,295,188 | |
5.50% 優先擔保票據 | 注意事項 | | 高級安全 | | 9/1/2028 | | 5.50% | | 1,050,000 | | | 1,050,000 | |
5.750% 注意事項 | 注意事項 | | 高級無抵押 | | 11/1/2028 | | 5.750% | | 979,827 | | | 979,827 | |
| 高級可轉換PIK票據 | 可轉換票據(3) | | 高級無抵押 | | 10/15/2027 | | 現金利息 6.00%，PIK 利息 7.00% | | 1,253,890 | | | 1,275,000 | |
| 融資租賃債務，非當期 | 其他 | | 高級安全 | | 2022-2024 | | 3.38% - 20.31% | | 11 | | | 15 | |
| 長期債務 | | | | | | | | | 4,575,603 | | | 4,600,030 | |
| 減去：長期債務的流動部分 | | | | | | | | | (13,250) | | | (13,250) | |
| 折扣-定期貸款 B | | | | | | | | | (8,871) | | | (9,331) | |
| 折扣—高級可轉換PIK票據 | | | | | | | | | (17,431) | | | (18,833) | |
| 減去：債務折扣，淨額 | | | | | | | | | (26,302) | | | (28,164) | |
| 債務發行成本-定期貸款 B | | | | | | | | | (4,828) | | | (5,079) | |
債務發行成本- 5.50% 優先擔保票據 | | | | | | | | | (10,499) | | | (10,933) | |
債務發行成本- 5.750% 注意事項 | | | | | | | | | (9,427) | | | (9,871) | |
| 減去：債務發行成本，淨額 | | | | | | | | | (24,754) | | | (25,883) | |
| 長期債務，淨額 | | | | | | | | | $ | 4,511,297 | | | $ | 4,532,733 | |
(1)從2021年12月31日開始，此後每季度一次，我們將償還定期貸款B的本金，金額等於 0.25美元初始總本金的百分比1,325.0百萬。根據信貸協議支付的任何自願或強制性預付款，可以減少這些定期本金還款額。
(2)定期貸款B和循環貸款B的利息按MPH的選擇計算為 (a) 定期SOFR（或者，僅就定期貸款機制而言， 0.50％，以較高者為準），加上適用的SOFR調整，加上適用的利潤，或（b）（1）最優惠利率，（2）聯邦基金有效利率的最高利率，再加上適用的利率 0.50%，(3) 一個月利息期的期限SOFR，加上適用的SOFR調整，以及 1.00% 和 (4)0.50定期貸款 B 的百分比和 1.00左輪手槍 B 的百分比，在每種情況下，加上適用的利潤率為 4.25定期貸款 B 及介於兩者之間的百分比 3.50% 和 4.00Revolver B的百分比，取決於MPH的第一留置權債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率。定期貸款B的有效利率為 9.86截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。
(3)優先可轉換PIK票據可按美元轉換為公司A類普通股的股份13.00轉換價格，視慣例反稀釋調整而定。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司購買並取消了美元21.1百萬張優先可轉換PIK票據。回購導致確認了美元註銷後的收益5.9截至2024年3月31日的三個月內為百萬美元，其中包括隨附的未經審計的簡明合併（虧損）報表（虧損）收益和綜合（虧損）收益報表中的債務清償收益。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司遵守了所有債務契約。查看我們的討論 債務契約和違約事件 中提供的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”.
5. 私募認股權證和未歸屬的創始人股份
該公司在其未經審計的簡明合併資產負債表中將私募認股權證和未歸屬的創始人股票歸類為負債，因為這些工具不符合會計準則編纂815中固定換固定資產負債表的範圍，因此這些工具無法與我們自己的股票掛鈎。
私募認股權證和未歸屬的創始人股票最初在交易完成之日按公允價值入賬，隨後在隨後的每個報告日調整為公允價值。未歸屬創始人股票和未歸屬私募認股權證的公允價值使用蒙特卡羅模型獲得，其餘私募認股權證的公允價值使用Black Scholes模型（統稱為 “期權定價” 模型）獲得。在重新歸屬或沒收這些工具之前，公司將繼續調整創始人股票公允價值變動的責任。在認股權證歸類為股權之前，公司將繼續調整私募認股權證公允價值變動的負債。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，私募認股權證和未歸屬創始人股票的公允價值為：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 私募認股權證 | $ | 157 | | | $ | 183 | |
| 未歸屬的創始人股票 | $ | 190 | | | $ | 294 | |
在截至2024年3月31日的三個月中，公允價值的變化 是這主要是由於預期期限的變化以及同期公司A類普通股價格的下跌。 隨附的未經審計的（虧損）收益和綜合（虧損）收益簡明合併報表包括截至2024年和2023年3月31日的三個月中與私募認股權證和未歸屬創始人股票公允價值變動有關的（收益）虧損，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 |
| 私募認股權證 | $ | (26) | | | $ | 763 | |
| 未歸屬的創始人股票 | (104) | | | 868 | |
| 私募認股權證和未歸屬創始人股份公允價值變動所致（收益）虧損 | $ | (130) | | | $ | 1,631 | |
6. 公允價值測量
公允價值衡量所依據的前提是，公允價值代表退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，使用了以下三級公允價值層次結構來確定用於衡量公允價值的投入：
•級別 1 — 報告日相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第 2 級 — 除活躍市場（第 1 級）報價以外的直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。
•第 3 級 — 不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，這需要實體制定自己的假設。
金融工具
某些不定期按公允價值計量的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款，由於其短期性質，它們接近公允價值。可能使公司受到信用風險集中的金融工具主要包括應收賬款。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的現金和現金等價物包括美元的貨幣市場基金20.0百萬，其估值基於一級衡量標準，使用活躍市場中相同資產的報價。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的長期債務賬面金額和公允價值包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| （以千計） | 攜帶
金額 | | 公允價值 | | 攜帶
金額 | | 公允價值 |
| 負債： | | | | | | | |
| 定期貸款 B，扣除折扣 | $ | 1,283,004 | | | $ | 1,243,231 | | | $ | 1,285,857 | | | $ | 1,243,424 | |
5.50% 優先擔保票據 | 1,050,000 | | | 893,550 | | | 1,050,000 | | | 946,050 | |
5.750% 注意事項 | 979,827 | | | 772,104 | | | 979,827 | | | 805,418 | |
| 扣除折扣後的優先可轉換PIK票據 | 1,236,459 | | | 876,649 | | | 1,256,167 | | | 869,268 | |
| 融資租賃債務 | 11 | | | 11 | | | 15 | | | 15 | |
| 負債總額 | $ | 4,549,301 | | | $ | 3,785,545 | | | $ | 4,571,866 | | | $ | 3,864,175 | |
我們使用活躍市場的報價來估算長期債務的公允價值。因此，這被視為一級公允價值衡量。
定期公允價值測量
私募認股權證和未歸屬的創始人股票按公允價值定期計量。這些工具的公允價值是根據市場上無法觀察到的重要投入確定的，這將代表公允價值層次結構中的三級衡量標準。該公司使用期權定價模擬來估算這些工具的公允價值。
公司以公允價值在資產負債表上記錄衍生品，公允價值代表在預定到期日之前終止衍生品時將收到或支付的估計金額。公允價值來自模型驅動的信息，該信息基於可觀測的二級輸入，例如SOFR遠期匯率。
非經常性公允價值計量
我們還以非經常性公允價值衡量某些非金融資產，主要是商譽和長期有形和無形資產，同時定期進行潛在減值評估。我們主要使用不可觀察的輸入來估算這些資產的公允價值，因此，這些輸入被視為三級公允價值衡量標準。減值費用為 $519.1在截至2024年3月31日的三個月中，這些資產為百萬美元，以及 無在截至2023年3月31日的三個月中。
我們使用衡量替代方案的非有價股權證券按非經常性調整為公允價值。當同一發行人的相同或相似投資發生可觀察交易或由於減值而發生可觀察交易時，就會進行調整。這些證券在公允價值層次結構中被歸類為二級，因為我們使用交易當日可觀察的交易價格根據估值方法估算價值。截至2024年3月31日，未經審計的簡明合併資產負債表中記錄在其他資產項下的這些另類投資的賬面金額為美元15.0百萬。本期沒有由於可觀察到的價格變動或減值而減記的減記。
7. 承付款和或有開支
承諾
該公司有某些不可撤銷的信用證，用於履行以下方面的房地產租賃協議 三我們的辦公室代替了金額為美元的押金1.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，未繳款額為百萬美元。該公司
還有一張不可撤銷的信用證，用於償還自保子公司的債務，金額為美元6.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，未繳款額為百萬美元。
索賠和訴訟
該公司是各種訴訟和其他未決和威脅訴訟以及其他對抗性事項以及監管調查的被告，所有這些都發生在正常業務過程中。儘管無法確定此類訴訟的最終結果，但公司認為，無論是個人還是總體而言，這些訴訟都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響。
我們會累計與某些突發事件相關的成本，包括但不限於法律訴訟和解、監管合規事宜和自保風險，前提是此類成本可能且可以合理估計。此類應計費用包含在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表的應計法律意外開支中。此外，我們會累計為所稱的訴訟和監管事項進行辯護而產生的律師費，因為此類法律費用也是如此。在我們現有的保險承保範圍內，我們有可能彌補與意外開支相關的損失和律師費，我們會將此類追回款與相關損失或律師費的累積同時記錄。要估計此類或有負債的金額和相關的保險回收額，管理層需要作出重大判斷。在確定估計或有負債和相關保險追回的可能性和能力時，我們會考慮以下因素：基於當前可用信息的訴訟風險、與外部法律顧問的協商、現有保險承保範圍的充足性和適用性、已發佈的上訴保證金或類似工具，以及與突發事件有關的其他相關事實和情況。隨着進一步信息的發展、情況的變化或突發事件的解決，為應急準備而設立的負債會進行調整；此類變化記錄在變更期間未經審計的簡明合併（虧損）收入報表中，並適當反映在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中的應計法律意外開支中。
8. 股東權益
2023 年 2 月 27 日，董事會批准了一項回購計劃，授權但不強制公司回購總金額不超過美元100.0截至2023年12月31日，不時有100萬股A類普通股。2023 年 11 月 8 日，董事會將回購計劃延長至 2024 年 12 月 31 日。截至 2024 年 3 月 31 日，公司已花費 $25.6作為該計劃的一部分，使用手頭現金回購其A類普通股的百萬美元，包括佣金，其中美元10.4在截至2024年3月31日的三個月中，花費了100萬美元。
9. 每股基本收益和攤薄（虧損）收益
每股基本收益和攤薄（虧損）收益的計算方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （以千為單位，股票數量和每股數據除外） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 計算每股收益的分子 | | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (539,689) | | | $ | 209 | | | | | |
| 計算每股收益的分母 | | | | | | | |
| 已發行股票的加權平均數——基本 | 646,334,247 | | | 638,721,991 | | | | | |
| 股票薪酬的影響 | — | | | 2,179,298 | | | | | |
| 已發行股票的加權平均數——攤薄 | 646,334,247 | | | 640,901,289 | | | | | |
| 每股（虧損）收益——基本收益和攤薄收益： | | | | | | | |
| 每股淨（虧損）收益——基本 | $ | (0.83) | | | $ | 0.00 | | | | | |
| 每股淨（虧損）收益——攤薄 | $ | (0.83) | | | $ | 0.00 | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月，我們在攤薄後的每股淨（虧損）收益的計算中排除了本應具有反稀釋作用的工具，包括（i） 58,500,000未兑現的認股權證，(ii) 100,000,000轉換優先可轉換PIK票據後可能發行的股份，以及 (iii) 12,404,080未歸屬的創始人股份。此外，我們在2020年綜合激勵計劃中排除了攤薄後的每股淨（虧損）收益獎勵，該獎勵的效果本來是反稀釋的 15,880,120在截至2023年3月31日的三個月中。
在截至2024年3月31日的三個月中，可能具有攤薄作用的證券不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍內，因為考慮到公司蒙受的虧損，其影響本來是反稀釋的。因此，用於計算每股基本虧損和攤薄淨虧損的已發行股票的加權平均數是相同的。
10. 關聯方交易
隨附的未經審計的（虧損）收入和綜合（虧損）收入簡明合併報表包括關聯方支出美元36千和 $63截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為千人。這些費用與Abacus Insights, Inc.的軟件許可證以及Hellman & Friedman LLC控制的公司的客户服務軟件和專屬管理服務有關。
隨附的未經審計的簡明合併資產負債表包括預付費用 $21千和 $36截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別來自關聯方的數千人。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及公司2023年年度報告中包含的信息一起閲讀。下述討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述；下述結果不一定表示未來任何時期的預期結果。
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於本季度報告下的陳述”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 關於公司的財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營的計劃和目標，是經修訂的1933年《證券法》第27A條或1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，特別包括有關我們的計劃、戰略和前景的陳述以及對下一季度及以後行業增長的估計。在本季度報告中使用諸如 “相信”、“估計”、“預期”、“期望”、“尋求”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將” 或 “應該” 之類的詞語或其負面或其他變體或可比術語代表前瞻性陳述，其中包含非歷史事實的事項。它們可能出現在本季度報告的多個地方，這些前瞻性陳述反映了管理層對我們未來增長、經營業績、運營和財務業績以及業務前景和機遇的預期。此類前瞻性陳述基於當前可用的市場材料以及管理層對影響我們業務的未來事件的預期、信念和預測。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括：
•失去我們的客户，尤其是我們的最大客户；
•我們的信息技術系統的中斷或安全漏洞以及其他網絡安全攻擊；
•我們的客户使用的供應商在全國範圍內停電導致的索賠量減少的影響；
•實現戰略計劃目標的能力，以及在預期時認識到預期的戰略、運營、增長和效率收益的能力；
•我們進入新業務領域和擴大服務範圍的能力；
•我們管理團隊的關鍵成員流失或無法維持足夠的合格人員；
•我們有能力繼續吸引、激勵和留住大量熟練員工，並適應通貨膨脹壓力對工資的影響；
•美國醫療保健系統的趨勢，包括醫療保健利用率下降持續時間未知的近期趨勢，以及增加患者對服務的財務責任；
•競爭的影響；
•定價壓力的影響；
•我們識別、完成和成功整合收購的能力；
•我們的客户無法為我們的服務付費；
•我們的行業以及行業標準和技術的變化；
•我們保護專有信息、流程和應用程序的能力；
•我們維護所用軟件的許可或使用權的能力；
•我們無法擴展我們的網絡基礎設施；
•我們獲得額外融資的能力；
•我們為票據和其他債務支付利息和本金的能力；
•降低或撤回我們的信用評級；
•與訴訟或政府程序相關的不利結果；
•無法保持或增加我們現有的市場份額或我們的首選提供商組織網絡的規模；
•提供商的折扣減少；
•限制訪問首選提供商網絡的壓力；
•我們與提供商的現有關係的損失；
•我們監管環境的變化，包括醫療保健法律和法規；
•擴大隱私和安全法；
•加強政府機構的執法活動；
•我們可能受到其他政治、經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；
•會計原則的變化或減值費用的產生；
•我們修復任何重大缺陷或對財務報告保持有效內部控制的能力；
•本季度報告中披露的其他因素；以及
•我們無法控制的其他因素。
前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們業務的潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們業務的未來發展會像我們預期的那樣。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是我們無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於標題下提到的那些因素”風險因素” 在本季度報告的第二部分第1A項中或我們的2023年年度報告中所述。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。除非適用的證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
公司概述
MultiPlan 是市場領先的數據分析和技術解決方案提供商，旨在為美國醫療保健行業帶來可負擔性、效率和公平性。通過我們的專有數據和技術平臺，我們向醫療保健付款人（主要是健康保險公司及其僅限行政服務的平臺）、自保僱主、聯邦和州政府贊助的健康計劃（統稱 “付款人”）和其他健康計劃發起人（通常通過其健康計劃管理員）以及間接的計劃成員提供網絡外成本管理、支付和收入完整性、數據和決策科學、企業對企業醫療保健支付和其他服務誰是消費者的醫療保健服務。
儘管我們服務的最終受益人是僱主和其他計劃發起人及其健康計劃成員，但我們的直接客户通常是付款人，包括ASO和第三方管理人員（“TPA”），他們將我們為這些終端客户提供的服務推向市場。我們為這些付款人提供單一的服務接口，這些服務可組合使用或單獨使用，通過降低醫療服務的單位成本、管理醫療服務的使用情況以及增加無誤報銷服務並被提供商接受的可能性來減輕其健康計劃客户的醫療費用負擔。我們是一家技術驅動的服務提供商和交易處理商，不提供醫療保健服務、提供或管理醫療保健服務、提供護理或護理管理，也不裁定或支付索賠。
該公司通過其運營子公司MultiPlan, Inc. 通過一系列服務線在全國範圍內提供解決方案，其中包括：
•基於分析的服務通過數據驅動的算法和洞察來降低醫療成本，這些算法和洞察力可以檢測超額收費的索賠，並使用各種數據源和定價算法協商或建議公平的網絡外醫療費用報銷。我們的基於分析的服務索賠定價服務通常根據節省的百分比進行定價。該類別中還包括支持低成本健康計劃的服務，這些服務採用基於參考的定價，可以與提供商網絡結合使用，也可以代替提供商網絡。這些服務通常按捆綁的 PEPM 費率定價；
•基於網絡的服務通過我們由超過140萬名醫療保健提供者組成的龐大網絡，向與Payors沒有合同關係的醫療保健提供者提供合同折扣，從而降低醫療成本，該網絡是美國最大的獨立首選提供商組織之一。我們的網絡服務根據節省的百分比定價，或按每位員工/會員每月的費用進行定價。該服務類別還包括為尋求使用外包服務擴大網絡覆蓋範圍的付款人定製的網絡開發和管理服務。這些服務通常按每個供應商的合同或其他基於項目的價格定價；
•支付和收入誠信服務s通過部署數據、技術和臨牀專業知識來降低醫療成本，這些專業知識可以在支付索賠之前或之後識別和消除不當和不必要的費用，或者識別和幫助恢復CMS因註冊相關數據差異而為政府健康計劃少繳的保費。支付和收入誠信服務通常根據節省的百分比定價；以及
•數據和決策科學服務通過下一代解決方案套件降低醫療成本，這些解決方案應用現代數據科學方法來生成描述性、預測性和規範性分析，使客户能夠優化有關計劃設計和網絡配置的決策，並支持改善臨牀結果、計劃績效和競爭定位的決策。我們在2023年第二季度形成了這一新的服務類別，並通過收購BST加快了其發展。數據和決策科學服務通常根據訂閲、許可或每位會員每月的價格進行定價。
•此外，該公司在2023年與ECHO Health, Inc.（“ECHO”）簽訂了合作協議，後者通過聯合營銷和服務協議增加了醫療保健提供者索賠的支付處理以及向其他服務提供商支付的款項。
我們相信，我們的解決方案為付款人、他們的健康計劃客户和醫療保健消費者以及提供商提供了強大的價值主張。總體而言，我們的服務旨在以有序、高效和公平的方式降低醫療成本。此外，由於在大多數情況下，我們的服務費用與我們節省的費用掛鈎，因此我們的收入模式符合客户的利益。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的年度中，我們的綜合服務分別確定了約57億美元、56億美元和229億美元的潛在醫療成本節約。
影響我們經營業績的因素
節省醫療費用
我們的業務和收入是由通過為客户節省索賠來降低醫療成本的能力推動的。與這些索賠相關的醫療費用是我們節省索賠能力的主要驅動力。
下表列出了所列期間處理的醫療費用和確定的潛在節餘：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 | | | | |
| （以十億計） | 2024 | | 2023 | | % | | | | | | |
| 商業健康計劃 | | | | | | | | | | | |
| 已處理的醫療費用 | $ | 18.3 | | | $ | 18.4 | | | (0.5)% | | | | | | |
| 可能節省的醫療費用 | $ | 5.4 | | | $ | 5.3 | | | 2.5% | | | | | | |
| 按費用百分比計算可能節省的費用 | 29.5 | % | | 28.6 | % | | | | | | | | |
| 支付和收入完整性、財產和意外傷害及其他 | | | | | | | | | | | |
| 已處理的醫療費用 | $ | 23.2 | | | $ | 21.3 | | | 8.9% | | | | | | |
| 可能節省的醫療費用 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | 10.7% | | | | | | |
| 按費用百分比計算可能節省的費用 | 1.4 | % | | 1.4 | % | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | | | |
| 已處理的醫療費用 | $ | 41.5 | | | $ | 39.7 | | | 4.5% | | | | | | |
| 可能節省的醫療費用 | $ | 5.7 | | | $ | 5.6 | | | 3.0% | | | | | | |
| 按費用百分比計算可能節省的費用 | 13.8 | % | | 14.0 | % | | | | | | | | |
處理的醫療費用代表我們的成本管理、支付和收入完整性解決方案在報告期內處理的索賠總金額。就本計算而言，索賠的美元金額是索賠在因我們的解決方案處理索賠而可能作出的任何扣減之前的美元金額。
潛在的醫療成本節省是指在本報告所述期間我們的成本管理以及支付和收入完整性解決方案確定的潛在節省的總金額（以美元計）。由於我們的某些費用基於客户節省的金額，並且我們的客户是索賠的最終裁決者，可以選擇不減少索賠或僅減少已確定潛在節省的一部分的索賠，因此潛在的醫療費用節省可能與處理此類索賠所賺取的費用金額沒有直接關係。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入來自多個來源，包括：（i）基於網絡的服務，與收費服務費率相比，以折扣價處理索賠，並使用廣泛的網絡；（ii）基於分析的服務，使用我們領先的專有信息技術平臺為客户提供降低醫療成本的解決方案；（iii）使用數據、技術和臨牀專業知識來識別不當、不必要和過高的收費的支付和收入誠信服務。付款人通常通過實現的PSAV或PEPM費率來補償我們。截至2023年12月31日的財年，約90％的收入是基於PSAV的實現率。
服務成本（不包括無形資產的折舊和攤銷）
服務成本（不包括無形資產的折舊和攤銷）包括與客户索賠處理活動、銷售和營銷、我們的網絡開發和維護、基於分析的服務以及支付和收入完整性服務相關的所有成本。服務成本的兩個最大組成部分是人事費用以及訪問和賬單審查費。訪問和賬單審查費用包括訪問非自有第三方提供商網絡的費用、與數據庫訪問和用於重新定價索賠的系統技術的供應商費用以及外包服務相關的費用。第三方網絡費用是向非自有提供商網絡支付的費用，用於補充我們的自有網絡資產，從而為我們的客户節省更多的網絡索賠費用。
一般和管理費用
一般和行政費用包括公司管理和治理職能，包括一般管理、法律、財務、税務、房地產、財務報告、審計、福利和人力資源管理、通信、公共關係、賬單和信息管理。此外，一般和管理費用包括税收、保險、廣告、交易成本和其他一般費用。
折舊費用
折舊費用包括與我們在租賃權益改善、傢俱和設備、計算機硬件和軟件方面的投資相關的財產和設備的折舊和攤銷，以及內部產生的資本化軟件開發成本。我們使用直線法為財產和設備提供折舊和攤銷，在估計使用壽命內分配折舊資產的成本。
無形資產攤銷
無形資產攤銷包括攤銷我們的客户關係、提供商網絡、技術和商標的價值，這些價值是在評估與2016年6月6日Hellman & Friedman Capital Partners VIII, L.P. 及其關聯公司收購BST、HST和DHP相關的無形資產時確定的。
商譽和無形資產減值損失
減值損失是在對我們的商譽和無限期無形資產進行量化減值測試時記錄的，減值損失每年進行一次，或者在事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回且其公允價值低於賬面價值時進行減值虧損。
利息支出
利息支出包括我們未償長期債務的應計利息和相關利息支付，以及債務發行成本和折扣的攤銷。
利息收入
利息收入主要由銀行利息組成。
清償債務的（收益）損失
公司確認清償債務的（收益）損失，以補償債務的再收購價格與已清償債務的淨賬面金額之間的差額。
私募認股權證和未歸屬創始人股份公允價值變動的收益（虧損）
公司在每個報告期內重新衡量私募認股權證和未歸屬創始人股票的公允價值。公允價值的變化主要是由於公司A類普通股股價的變化以及在此期間的流逝。
所得税（福利）費用
所得税（福利）支出包括聯邦、州和地方所得税。
非公認會計準則財務指標
我們使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益來評估我們的財務業績。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益是未按照公認會計原則列報的財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標的列報通過排除我們認為不代表核心業務財務經營業績的項目，為投資者持續評估我們在報告期內的財務狀況和經營業績提供了有用的信息。
這些財務業績衡量標準作為分析工具具有重要的侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為對根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。此外，它們可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。其中一些限制是：
•此類措施不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的要求；
•此類措施並不能反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•此類衡量標準並未反映償還債務利息或本金所需的鉅額利息支出或現金需求；
•這些措施並未反映將來替換折舊資產所需的任何現金;
•此類措施並未反映股票薪酬對我們經營業績的影響；
•此類衡量標準不反映我們的所得税（福利）支出或繳納所得税的現金需求；
•此類衡量標準並未反映某些現金費用的影響，這些費用是我們認為不代表我們持續經營的事項所產生的；以及
•我們行業中的其他公司對這些衡量標準的計算方式可能與我們的不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
在評估息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益時，您應該意識到，將來我們可能會產生與演示文稿中取消的支出相似的費用。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益是衡量企業盈利能力的廣泛使用的指標，可以消除經營業績中融資和資本支出的影響。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為經利息支出、利息收入、所得税（福利）支出、折舊、無形資產攤銷和非所得税調整後的淨（虧損）收入。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤，以消除我們認為不代表核心業務的某些項目的影響，包括其他支出、淨額、私募認股權證和未歸屬創始人股票公允價值變動造成的損失、交易相關費用、債務清償（收益）損失、投資（收益）虧損、商譽和無形資產減值損失以及股票薪酬。有關這些調整的更多信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表。出於債務契約合規目的，調整後的息税折舊攤銷前利潤用於管理未償債務的協議。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤計算與債務工具中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義一致。
調整後的每股收益用於向董事會和執行管理層報告，並作為衡量我們業績的組成部分。我們認為，該指標為投資者提供了有用的信息，因為它是我們用來評估同比收益表現的盈利能力指標。調整後的每股收益定義為經無形資產攤銷調整後的淨（虧損）收入、股票薪酬、交易相關費用、債務清償（收益）虧損、投資（收益）虧損、其他支出、私募認股權證和未歸屬創始人股票公允價值變動（收益）虧損、商譽和無形資產減值虧損以及為得出調整後淨收益除以我們的基本加權平均數而進行的調整所產生的税收影響已發行股份。
下表顯示了所列期間淨（虧損）收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (539,689) | | | $ | 209 | | | | | |
| 調整： | | | | | | | |
| 利息支出 | 82,198 | | | 83,428 | | | | | |
| 利息收入 | (926) | | | (3,239) | | | | | |
| （福利）所得税準備金 | (21,976) | | | 1,693 | | | | | |
| 折舊 | 20,989 | | | 18,206 | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 85,971 | | | 85,127 | | | | | |
| 非所得税 | 528 | | | 341 | | | | | |
| EBITDA | $ | (372,905) | | | $ | 185,765 | | | | | |
| 調整： | | | | | | | |
其他支出（收入），淨額(1) | 641 | | | (115) | | | | | |
| 整合費用 | 353 | | | 1,043 | | | | | |
| 私募認股權證和未歸屬的創始人股票公允價值的變化 | (130) | | | 1,631 | | | | | |
| 與交易相關的費用 | — | | | 1,018 | | | | | |
| 償還債務的收益 | (5,913) | | | (36,778) | | | | | |
| | | | | | | |
| 商譽和無形資產減值虧損 | 519,050 | | | — | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 5,694 | | | 3,695 | | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | 146,790 | | | $ | 156,259 | | | | | |
(1) “其他支出（收入），淨額” 指雜項非經常性收入、雜項非經常性支出、資產處置損益、其他資產減值、租賃處置損益、税收罰款和與非整合相關的遣散費。
____________________
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，MultiPlan Corporation與MPH之間的重大差異包括利息支出的差異、私募認股權證和未歸屬創始人股份的公允價值變化、債務清償收益和股票薪酬。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，由於多計劃公司在優先可轉換PIK票據上產生的利息支出，MultiPlan Corporation的利息支出分別比MPH高出2,040萬美元和2,060萬美元。
私募認股權證和未歸屬創始人股票公允價值的變化、債務清償收益和股票薪酬（不包括員工股票購買計劃）記錄在母公司MultiPlan Corporation中，而不是記錄在MPH運營公司中，因此代表MultiPlan Corporation和MPH之間的差異。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，MultiPlan Corporation的息税折舊攤銷前利潤分別比MPH低60萬美元和100萬美元，這主要是由於向我們的自保公司支付的保險費，扣除相關的專屬自保公司成本，這些費用已在MultiPlan Corporation的合併財務報告中消除。
下表顯示了本報告所述期間淨（虧損）收入與調整後每股收益的對賬情況：
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| （以千計，股票和每股金額除外） | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
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| 淨（虧損）收入 | $ | (539,689) | | | $ | 209 | | | | | |
| 調整： | | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 85,971 | | | 85,127 | | | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | 641 | | | (115) | | | | | |
| 整合費用 | 353 | | | 1,043 | | | | | |
| 私募認股權證和未歸屬的創始人股票公允價值的變化 | (130) | | | 1,631 | | | | | |
| 與交易相關的費用 | — | | | 1,018 | | | | | |
| | | | | | | |
| 償還債務的收益 | (5,913) | | | (36,778) | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 5,694 | | | 3,695 | | | | | |
| 商譽和無形資產減值虧損 | 519,050 | | | — | | | | | |
| 調整的估計税收影響 | (27,216) | | | (13,497) | | | | | |
| 調整後淨收益 | $ | 38,761 | | | $ | 42,333 | | | | | |
| | | | | | | |
| 加權平均已發行股票—基本 | 646,334,247 | | 638,721,991 | | | | |
| | | | | | | |
| 每股淨收益——基本 | $ | (0.83) | | | $ | 0.00 | | | | | |
| 調整後 EPS | $ | 0.06 | | | $ | 0.07 | | | | | |
影響我們經營業績可比性的因素
由於多種因素，我們的歷史經營業績可能無法與未來時期的經營業績相提並論，也可能無法在不同時期直接進行比較。下文簡要討論了影響我們經營業績可比性的關鍵因素。
對美國醫療基礎設施的網絡攻擊
2024年第一季度，由於數據安全漏洞，美國醫療基礎設施的關鍵部分遭到網絡攻擊，該漏洞擾亂了我們服務上游的索賠流程。儘管很難精確量化索賠的影響，但我們認為這延遲了某些醫療索賠的接收，並導致2024年第一季度醫療索賠量減少。
BST 收購
2023年5月8日，該公司收購了BST，該公司提供下一代解決方案套件，這些解決方案應用現代數據科學方法來生成描述性、預測性和規範性分析，使客户能夠優化有關計劃設計和網絡配置的決策，並支持改善臨牀結果、計劃績效和競爭定位的決策.
自收購之日起，BST的經營業績和財務狀況已包含在公司的合併業績中。收購BST所產生的費用包含在截至2024年3月31日的三個月的服務成本以及一般和管理費用中。
債務回購和取消
在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購並取消了2,110萬美元的優先可轉換PIK票據，從而確認了590萬美元的債務清償收益，相當於包括相關費用的收購價格與已清償債務的淨賬面金額之間的差額。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司回購並取消了5.750％的票據中的1.378億美元，從而確認了3,680萬美元的債務清償收益，相當於包括相關費用的收購價格與已清償債務的淨賬面金額之間的差額。
在截至2023年12月31日的年度中，公司回購並註銷了1.840億美元的5.750％票據和2,500萬美元的優先可轉換PIK票據，從而確認的債務清償收益分別為4,690萬美元和710萬美元。債務清償的收益代表包括相關費用在內的收購價格與已清償債務的淨賬面金額之間的差額。
截至2024年和2023年3月31日止三個月的經營業績
下表列出了所示期間的運營結果：
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| 截至3月31日的三個月 | | 改變 | | | | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於網絡的服務 | $ | 46,155 | | | $ | 57,195 | | | $ | (11,040) | | | (19.3) | % | | | | | | | | |
| 基於分析的服務 | 160,092 | | | 152,420 | | | 7,672 | | | 5.0 | % | | | | | | | | |
| 支付和收入誠信服務 | 28,261 | | | 26,979 | | | 1,282 | | | 4.8 | % | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 234,508 | | | $ | 236,594 | | | $ | (2,086) | | | (0.9) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 服務成本（不包括如下所示的無形資產的折舊和攤銷） | 60,077 | | | 54,850 | | | 5,227 | | | 9.5 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般和管理費用 | 34,857 | | | 31,467 | | | 3,390 | | | 10.8 | % | | | | | | | | |
| 折舊費用 | 20,989 | | | 18,206 | | | 2,783 | | | 15.3 | % | | | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 85,971 | | | 85,127 | | | 844 | | | 1.0 | % | | | | | | | | |
| 商譽和無形資產減值虧損 | 519,050 | | | — | | | 519,050 | | | NM | | | | | | | | |
| 營業（虧損）收入 | (486,436) | | | 46,944 | | | (533,380) | | | NM | | | | | | | | |
| 利息支出 | 82,198 | | | 83,428 | | | (1,230) | | | (1.5) | % | | | | | | | | |
| 利息收入 | (926) | | | (3,239) | | | 2,313 | | | 71.4 | % | | | | | | | | |
| 償還債務的收益 | (5,913) | | | (36,778) | | | 30,865 | | | NM | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 私募認股權證和未歸屬創始人股份公允價值變動所致（收益）虧損 | (130) | | | 1,631 | | | (1,761) | | | 108.0 | % | | | | | | | | |
| 税前淨（虧損）收入 | (561,665) | | | 1,902 | | | (563,567) | | | NM | | | | | | | | |
| （福利）所得税準備金 | (21,976) | | | 1,693 | | | (23,669) | | | NM | | | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (539,689) | | | $ | 209 | | | $ | (539,898) | | | NM | | | | | | | | |
_____________________
NM = 沒有意義
收入
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，收入減少了210萬美元，下降了0.9％。收入下降是由於基於網絡的服務收入減少了1,100萬美元，但在此期間，基於分析的服務收入增長了770萬美元，支付和收入誠信服務收入增加了130萬美元，抵消了這一增長，如下所述。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，基於網絡的服務收入減少了1,100萬美元，下降了19.3％。減少中約600萬美元主要與客户和項目流失有關，其中約500萬美元是由於從客户那裏收到的PSAV索賠所節省的醫療費用減少，以及一家主要理賠信息交換所遭受的網絡攻擊導致的索賠量減少，這中斷了整個醫療行業乃至我們平臺下游的索賠流程。這些較低的銷量導致基於網絡的服務PSAV收入減少了970萬美元，PEPM網絡收入減少了180萬美元，但被其他網絡收入的50萬美元增長所抵消。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，基於分析的服務收入增加了770萬美元，增長了5.0％。收入的增長主要是由於基於分析的服務PEPM和其他收入增加了640萬美元，其中包括通過收購BST獲得的360萬美元收入以及PSAV收入增加130萬美元。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，支付和收入誠信服務收入增加了130萬美元，增長了4.8％。這一增長主要來自我們的後付款和收入完整性業務領域，使PSAV收入增長了130萬美元。
服務成本（不包括無形資產的折舊和攤銷）
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| 截至3月31日的三個月 | | 改變 | | | | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| 人事開支不包括股票薪酬 | $ | 49,897 | | | $ | 46,276 | | | $ | 3,621 | | | 7.8 | % | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 1,755 | | | 884 | | | 871 | | | 98.5 | % | | | | | | | | |
| 人事開支，包括股票薪酬 | 51,652 | | | 47,160 | | | 4,492 | | | 9.5 | % | | | | | | | | |
| 訪問費和賬單審查費 | 4,901 | | | 4,495 | | | 406 | | | 9.0 | % | | | | | | | | |
| 其他服務費用 | 3,524 | | | 3,195 | | | 329 | | | 10.3 | % | | | | | | | | |
| 服務總成本 | $ | 60,077 | | | $ | 54,850 | | | $ | 5,227 | | | 9.5 | % | | | | | | | | |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，服務成本增加了520萬美元，增長了9.5％，這主要是由於與員工人數增加相關的人員支出增加以及薪酬和相關福利的同比增加，包括收購BST在截至2024年3月31日的三個月中增加了150萬美元的人事成本。在截至2024年3月31日的三個月中，英國夏令營為總服務成本貢獻了210萬美元。
一般和管理費用
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| 截至3月31日的三個月 | | 改變 | | | | |
| （以千計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| 一般和管理費用，不包括股票薪酬和交易相關費用 | $ | 30,918 | | | $ | 27,638 | | | $ | 3,280 | | | 11.9 | % | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 3,939 | | | 2,811 | | | 1,128 | | | 40.1 | % | | | | | | | | |
| 與交易相關的費用 | — | | | 1,018 | | | (1,018) | | | (100.0) | % | | | | | | | | |
| 一般和管理費用總額 | $ | 34,857 | | $ | 31,467 | | $ | 3,390 | | | 10.8 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，一般和管理費用增加了340萬美元，增長了10.8％，這主要是由於員工人數的增加、薪酬和相關附帶福利、股票薪酬和合同工的同比增加、設備租賃和維護增加100萬美元以及收購的淨總收入增加960萬美元以及來自英國夏令時的90萬美元的管理費用，由760萬美元抵消更高的資本化軟件開發和100萬美元的交易成本降低。
折舊費用
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，折舊費用增加了280萬美元，增長了15.3％，這是由於購買了財產和設備，包括內部生成的資本化軟件，但該期間被註銷或完全折舊的資產部分抵消了這一點。
無形資產攤銷
無形資產攤銷額的增加 三個月已結束2024 年 3 月 31 日與截至三個月的對比 2023年3月31日的主要原因是對BST的收購以及交易中收購的無形資產。
商譽和無形資產減值損失
在截至2024年3月31日的三個月中，由於對我們的商譽和無限期無形資產進行了量化減值測試，我們記錄了5.191億美元的商譽和無形資產減值虧損。這個
金額包括5.164億美元的商譽減值損失和270萬美元的商品名稱減值虧損。商譽和無形資產減值虧損主要是由於使用更高的貼現率來應對股價的大幅下跌以及息税折舊攤銷前利潤倍數的降低。與2023年11月1日相比，分析中使用的預測收入和支出沒有實質性變化。
利息支出
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，利息支出減少了120萬美元，下降了1.5％，這主要是由於互換利率協議減少了我們截至2024年3月31日的三個月的利息，以及回購和取消了5.750％的票據和優先可轉換PIK票據，但被我們的定期貸款B利率的上升所抵消。在這三年中，我們的總債務的年化加權平均現金利率提高了0.06％截至2024年3月31日的月份與截至2023年3月31日的三個月相比，由於債務餘額減少，我們的利息支出有所下降。
截至2024年3月31日，我們的長期債務為45.113億美元，包括（i）12.786億美元的定期貸款B，不包括定期貸款B的當前部分1,330萬美元；（ii）5.50％的優先擔保票據的10.50億美元；（iii）5.750％的票據的9.798億美元；（iv）12.539億美元的優先可轉換PIK票據，以及扣除（v）折扣後的淨額關於890萬澳元的B定期貸款，（vi）1740萬美元的優先可轉換PIK票據的折扣，（vii）2480萬美元的債務發行成本。截至2024年3月31日，我們的總債務的年化加權平均現金利率為6.82％。截至2023年3月31日，我們的總債務的年化加權平均現金利率為6.76％。
截至2023年12月31日，我們的長期債務為45.327億美元，包括（i）12.819億美元的定期貸款B，不包括定期貸款B的當前部分1,330萬美元；（ii）5.50％的優先有擔保票據的10.50億美元；（iii）5.750％的票據的9.798億美元；（iv）12.75億美元的優先可轉換PIK票據，以及扣除（v）折扣後的淨額（v）B定期貸款930萬美元，（vi）1,880萬美元的優先可轉換PIK票據的折扣，（vii）2590萬美元的債務發行成本。截至2023年12月31日，我們的總債務加權平均現金利率為6.83％。
利息收入
的利息收入減少 230 萬美元，佔 71.4%，f或者 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月，相比之下 截至2023年3月31日的三個月，主要是由於平均投資現金和現金等價物餘額減少，計息銀行賬户的利息減少了。
償還債務的收益
在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購並取消了2,110萬美元的優先可轉換PIK票據，從而確認了590萬美元的債務清償收益，相當於債務的再收購價格與已清償債務的淨賬面金額之間的差額。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司回購並取消了5.750％的票據中的1.378億美元，從而確認了3,680萬美元的債務清償收益，相當於包括相關費用的收購價格與已清償債務的淨賬面金額之間的差額。
私募認股權證和未歸屬創始人股份公允價值的變化
公司重新衡量了私募認股權證的公允價值 未歸屬的創始人股票在每個報告期內。從2023年12月31日到2024年3月31日，私募認股權證的公允價值基本保持不變，私募認股權證的公允價值保持不變 未歸屬的創始人股票減少了10萬美元。下降幅度是這主要是由於公司A類普通股股價的下跌以及在此期間的流逝.
（福利）所得税準備金
截至2024年3月31日的三個月，所得税前淨虧損為5.617億美元，產生了2,200萬美元的所得税收益。截至2023年3月31日的三個月，所得税前淨收入為190萬美元，產生了170萬美元的所得税準備金。
截至2024年3月31日的三個月，有效税率與法定税率不同，這主要是由於股票薪酬支出、高管薪酬限制、不可扣除的商譽減值和州税。截至2023年3月31日的三個月的有效税率與法定税率不同，這主要是由於股票薪酬支出、不可扣除的按市值計價的負債和州税。
流動性和資本資源
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為 6920 萬美元，其中包括限制性現金 1,050 萬美元。循環信貸額度下我們有4.421億美元的可用貸款。截至2024年3月31日，我們有四張信用證，循環信貸額度的使用總額為790萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，三張信用證用於履行我們三個辦公室的房地產租賃協議，以代替180萬美元的押金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司還有一份不可撤銷的信用證，用於履行子公司的債務，金額為610萬美元。
2023年2月27日，董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司不時通過公開市場交易回購高達1億美元的A類普通股。該回購計劃立即生效，並將於2024年12月31日到期。截至2024年3月31日，作為該計劃的一部分，該公司使用手頭現金回購了其A類普通股，包括佣金在內的總額為2560萬美元，其中1,040萬美元是在截至2024年3月31日的三個月中支出的。
我們的主要流動性來源是內部產生的資金以及我們在循環信貸額度下的借貸能力。我們認為，這些來源將為我們提供足夠的流動性，以滿足未來十二個月和長期的營運資本和資本支出以及其他現金需求。我們可能會不時自行決定通過要約、私下談判或公開市場交易或其他方式購買、贖回或償還我們的長期債務。我們計劃用運營現金為資本支出融資。此外，我們未來的流動性和未來為資本支出、營運資金和債務需求提供資金的能力也取決於我們未來的財務業績，這受許多我們無法控制的經濟、商業、金融和其他因素的影響，包括金融機構履行對我們的貸款義務的能力。如果這些因素髮生重大變化，我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流，或者未來的借款可能無法滿足我們的流動性需求。我們預計，如果我們由於這些因素而需要額外的流動性，或者為了執行我們的戰略，資金將來自我們的優先擔保信貸額度下的借款、其他債務、額外的股權融資或上述各項的組合。我們可能無法以合理的條件或根本無法獲得任何此類額外融資。
現金流摘要
下表來自我們未經審計的簡明合併現金流量表：
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| 截至3月31日的三個月 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 |
| 提供的淨現金流量（用於）： | | | |
| 經營活動 | $ | 49,716 | | | $ | 64,215 | |
| 投資活動 | $ | (30,544) | | | $ | (23,101) | |
| 籌資活動 | $ | (31,488) | | | $ | (109,437) | |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
來自經營活動的現金流
來自經營活動的現金流減少了1,450萬美元，下降了22.6％，這主要是由於經非現金項目調整後的收益減少以及營運資金的有利變化。我們營運資金要求的變化反映了應計税款的增加，但部分被貿易應收賬款的增加所抵消。
來自投資活動的現金流
與去年同期相比，用於投資活動的淨現金增加了740萬美元，增長了32.2％，這主要是由於對開發新產品和服務的投資增加。
來自融資活動的現金流
與去年同期相比，用於融資活動的淨現金減少了7,790萬美元，下降了71.2％，這主要是由於債務工具的回購減少了8,510萬美元。
定期貸款和左輪手槍
2021年8月24日，MPH發行了新的優先擔保信貸額度，包括13.25億美元的B定期貸款和4.50億美元的Revolver B貸款。
根據MPH的選擇，定期貸款B和循環貸款B的利息按以下方式計算：（a）定期SOFR（或者，僅就定期貸款機制而言，為0.50％，如果更高），加上適用的SOFR調整，加上適用的利潤，或（b）（1）最優惠利率，（2）聯邦基金有效利率，再加上0.50％，（3）利息期內的定期SOFR 一個月，加上適用的SOFR調整，再加上定期貸款B的1.00％和（4）0.50％，循環B的1.00％，再加上定期貸款B的適用利潤率為4.25％，在3.50％至4.00％之間對於Revolver B，取決於MPH的第一留置權債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率。截至2024年3月31日，B定期貸款的有效利率為9.86％。
2023年7月1日之前，倫敦銀行同業拆借利率用於計算定期貸款B和循環貸款B的利息。
該公司的浮動利率債務面臨利率風險。2023年9月12日，公司簽訂了總名義價值為8億美元的利率互換協議，以將其部分浮動利率債務有效轉換為固定利率基準，即三次互換的加權平均值，為4.59％。利率互換協議於2023年8月31日生效，並於2026年8月31日到期。公司簽訂這些協議是為了消除或減少與公司浮動利率債務相關的利息支付現金流的波動性，從而減少利率變動對未來利息支付現金流的影響。該公司的利率互換在抵消現金流出的變化方面非常有效，因此被指定為現金流對衝工具。截至2024年3月31日，考慮到利率互換協議的影響，B定期貸款的混合利率為9.39％，截至2023年12月31日為9.53％。
定期貸款 B 於 2028 年 9 月 1 日到期，Revolver B 於 2026 年 8 月 24 日到期。
我們有義務根據循環信貸額度的平均每日未使用金額支付承諾費。截至2024年3月31日，年度承諾費率為0.50％，截至2023年3月31日為0.375％。根據協議中定義，根據我們的合併第一留置權債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率，年利率從0.25％到0.50％不等。
高級票據
2020年10月8日，公司發行了本金總額為13億美元的優先可轉換PIK票據。優先可轉換PIK票據的發行折扣為2.5％，到期日為2027年10月15日。
優先可轉換PIK票據可按13.00美元的轉換價格轉換為A類普通股，但須經過慣例的反稀釋調整。優先可轉換PIK票據的利率固定為6％的現金和7％的實物利率，每半年在每年的4月15日和10月15日支付。
2020年10月29日，公司發行了本金總額為13億美元的5.750％票據。5.750％的票據由公司及其子公司在優先無擔保基礎上共同或單獨擔保，到期日為2028年11月1日。5.750％的票據按面值發行。5.750％票據的利率固定為5.750％，每半年在每年的5月1日和11月1日支付。
2021年8月24日，MPH發行了本金總額為10.50億美元的5.50％優先擔保票據，到期日為2028年9月1日。5.50％的優先擔保票據的利率固定為5.50％，每半年在每年的3月1日和9月1日支付。5.50％的優先擔保票據按下文 “擔保和安全” 中所述提供擔保和擔保。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購並取消了2,110萬美元的優先可轉換PIK票據，從而確認了590萬澳元的債務清償收益。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司回購並取消了5.750％的票據中的1.378億美元，從而確認了3,680萬美元的債務清償收益。
債務契約和違約事件
根據管理我們債務的債務協議，我們受某些肯定和否定債務契約的約束，這些契約限制了我們和/或我們的某些子公司參與特定類型交易的能力。除其他外，這些契約限制了我們和/或我們的某些子公司的以下能力：
•承擔額外債務或發行取消資格的股票或優先股；
•支付某些股息或對股本進行某些分配，或回購或贖回股本；
•進行某些貸款、投資或其他限制性付款；
•轉移或出售某些資產；
•獲得某些留置權；
•限制其子公司向我們支付股息或其他款項的能力；
•擔保債務或承擔其他或有債務；
•預付初級債務並進行某些投資；
•完成任何合併、合併或合併，或自行清算、清盤或解散（或遭受任何清算或解散），或處置其全部或幾乎所有業務單位、資產或其他財產；以及
•與我們的關聯公司進行交易。
如果5.50％的優先擔保票據具有穆迪投資者服務公司和標普全球評級的投資等級評級，則與5.50％的優先擔保票據相關的某些契約將停止適用於此類票據。
循環比率是，如果截至MPH的任何財政季度的最後一天，循環信貸額度下的貸款總額、在循環信貸額度下發放的信用證（如果不是現金抵押或支持的，或者總額超過1,000萬美元）以及未償還和/或發放的總金額超過循環承付款總額的35％ 此時的信貸額度，循環信貸額度將要求MPH維持最高第一留置權安全槓桿比率為6.75比1.00。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日，我們的合併第一留置權債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率分別為3.78倍、3.01倍和3.70倍。
截至 2024 年 3 月 31 日、2023 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們在 遵守所有債務契約。
管理優先擔保信貸額度、5.750％票據和5.50％的優先擔保票據的債務協議包含慣常的違約事件，但有寬限期和例外情況，其中包括付款違約、某些重大債務的交叉違約、某些破產事件、重大判決（就管理優先擔保信貸額度和5.50％的優先擔保票據而言）、重大抵押品留置權的擔保未能繼續保留實際上，就債務而言管理優先擔保信貸額度的協議，任何控制權的變更。在此類債務協議下發生違約事件時，將允許此類債務的貸款人和持有人加快貸款速度，終止貸款承諾（視情況而定），並行使貸款人和持有人可以利用的其他特定補救措施。
參見上文提供的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對賬表的腳註”非公認會計準則財務指標“以瞭解MultiPlan和MPH的財務信息之間的實質性差異。
擔保和安全
管理優先擔保信貸額度和5.50％的優先擔保票據的債務協議下的所有債務均由MPH的直接控股公司MPH Acquisition Corp. 1以及MPH的每家現有和隨後收購或組建的直接或間接的美國有組織有限制子公司提供無條件擔保（某些例外情況除外）。除允許的留置權和其他例外情況外，所有這些債務以及此類債務的擔保均由優先擔保信貸額度與幾乎所有MPH和子公司擔保人的有形和無形財產的5.50％優先擔保票據共享的第一優先留置權以及其各自子公司所有股本的質押作為擔保。
關鍵會計政策與估計
在編制未經審計的簡明合併財務報表時，我們需要做出判斷、假設和估計，根據現有事實和情況，我們認為這些判斷、假設和估計是合理和謹慎的。這些判斷、假設和估計會影響我們的某些收入和支出及其相關的資產負債表賬目以及我們或有負債的披露。我們的假設和估計主要基於歷史經驗，並考慮
已知和預計的趨勢。我們會持續地重新評估我們的假設選擇和計算估計值的方法。但是，實際業績可能與我們的計算估計值存在重大差異，這種差異將在我們當前的業務中報告。
有關我們的關鍵會計估算的詳細説明，請參閲”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 在我們 2023 年年度報告的第二部分第 7 項中。有關我們重要會計政策的詳細討論，請參閲第二部分第8項中合併財務報表附註2，”財務報表和補充數據” 在我們的 2023 年年度報告中。
客户集中度
截至2023年12月31日的財年，三個客户分別佔收入的25％、22％和8％。我們的一個或多個大客户的業務損失可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。有關我們的客户集中度的進一步討論，請參閲第 1A 項。”風險因素” 在我們的 2023 年年度報告中。
最近的會計公告
有關更多信息，請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註的附註1一般信息和會計基礎。
關於市場風險的定量和定性披露
參見第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露如下。
財務報告的內部控制
有關公司財務報告內部控制的更多信息，請參閲第4項。控制和程序。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
請參閲我們的2023年年度報告，特別是第7A項。”關於市場風險的定量和定性披露” 在那裏。截至2024年3月31日，我們的2023年年度報告中描述的市場風險沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括公司首席執行官和首席財務會計官在內的管理層的監督和參與下，公司對截至本報告所涉期末的披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語的定義載於《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。
根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務和會計官得出的結論是，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序是在合理的保證水平上設計的，可以有效地合理保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息會被收集並傳達給我們管理層，酌情包括我們的首席執行官和首席財務和會計官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的固有限制
管理層認識到，控制系統，無論構思和運作得多好，都只能為控制系統的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐或錯誤事件（如果有）都已被發現。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們是各種訴訟和其他未決和威脅訴訟以及其他對抗性事項以及監管調查的被告，所有這些都發生在正常業務過程中。儘管無法肯定地預測此類訴訟的最終結果，但我們認為它們不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
在截至2024年3月31日的三個月中，先前在第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。”風險因素” 在公司的2023年年度報告中。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
下表顯示了公司在截至2024年3月31日的三個月內回購其A類普通股的情況。
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| （以千計，共享數據除外） | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 可能尚未購買的股票的大致美元價值 |
時期 | | | | |
| 2024 年 1 月 1 日至 31 日 | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 1,655,105 | | | $ | 1.16 | | | 1,655,105 | | | $ | 82,868 | |
| | | | | | | | |
| 2024 年 2 月 1 日至 29 日 | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 3,313,777 | | | $ | 1.15 | | | 3,313,777 | | | $ | 79,050 | |
| | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 1 日至 31 日 | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 5,256,573 | | | $ | 0.88 | | | 5,256,573 | | | $ | 74,412 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 10,225,455 | | | $ | 1.01 | | | 10,225,455 | | | $ | 74,412 | |
(a) 2023年11月8日，公司宣佈，其董事會將公司目前的1億美元普通股回購計劃（“股票回購計劃”）延長至2024年12月31日。股票回購計劃下的回購可以按公司認為適當的金額和價格進行，並且可以根據旨在符合《交易法》第10b5-1條資格的交易計劃進行。公司根據股票回購計劃進行的回購將受總體市場和經濟狀況、適用的法律要求和其他考慮因素的約束，公司可隨時暫停、修改或終止股票回購計劃，恕不另行通知。
第 5 項。其他信息
(a) 在截至2024年3月31日的三個月中，我們的高級管理人員或董事均未加入 採用要麼 終止任何旨在滿足第10b5-1（c）條或任何 “非規則10b5-1交易安排” 的肯定抗辯條件的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。
(b) 正如先前披露的那樣，公司於2024年3月28日收到紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）的書面通知，稱其不符合紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節規定的持續上市標準，因為在截至2024年3月27日的連續30個交易日中，公司A類普通股的平均收盤價低於每股1.00美元。該公司正在考慮可用的替代方案，包括但不限於反向股票拆分，必要時不遲於2024年9月28日獲得股東批准，以恢復合規。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式納入 |
| 展品編號 | 描述 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 | 隨函提交 |
| 10.1 | MultiPlan Corporation 和 Carol Nutter 於 2022 年 11 月 29 日發出的錄取通知書。 | | | | | X |
| 10.2 | MultiPlan Corporation 和 Jerome Hogge 於 2024 年 2 月 15 日發出的錄取通知書。 | 8-K | 001-39228 | 10.1 | 2024年3月7日 | |
| 31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13-a-14（a）條和第15-d-14（a）條對首席執行官進行認證 | | | | | X |
| 31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13-a-14（a）條和第15-d-14（a）條對首席財務官進行認證 | | | | | X |
| 32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第1350條第18條對首席執行官進行認證 | | | | | X |
| 32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第1350條第18條對首席財務官進行認證 | | | | | X |
| 101 | MultiPlan Corporation截至2024年3月31日的三個月的10-Q表季度報告中的以下財務信息包括：（i）未經審計的簡明合併資產負債表，（ii）未經審計的簡明合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）報表，（iii）未經審計的股東權益變動簡明表，（iv）未經審計的簡明股東權益變動表，（iv）未經審計的簡明合併資產負債表合併現金流量表和（v）未經審計的簡明合併附註財務報表。 | | | | | X |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | | | | | X |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排以下經正式授權的簽署人代表其簽署本季度報告。
日期：2024 年 5 月 9 日
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| 多計劃公司 |
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| 來自： | /s/ James M. Head | |
| | 詹姆斯·海德 | |
| | 執行副總裁兼首席財務官 | |
