Pagaya公佈2024年第一季度業績 ● 又創下了創紀錄的季度業績，超過了所有指標的預期：○ 創紀錄的24.2億美元網絡量 ○ 創紀錄的總收入和其他收入2.45億美元 ○創紀錄的4,000萬美元調整後息税折舊攤銷前利潤 ● 銀行合作伙伴加入我們的銷售點產品紐約和以色列特拉維夫——2024年5月9日——Pagaya Technologies Ltd.（納斯達克股票代碼：PGY）（“Pagaya”，“公司”” 或 “我們”）是一家為金融生態系統提供人工智能基礎設施的全球科技公司，今天宣佈了財經截至2024年3月31日的季度業績。欲瞭解更多信息，請在此處查看Pagaya2024年第一季度致股東的信。“嚴格的執行使我們的關鍵指標又創下了創紀錄的季度。Pagaya Technologies聯合創始人兼首席執行官加爾·克魯比納説，我們開始在POS垂直領域招募銀行合作伙伴，提高了單位經濟效益，增強了融資能力。“這些業績反映了我們的業務實力以及我們為美國消費者提供更多經濟機會的堅定承諾。”2024年第一季度亮點除非另有説明，否則所有比較均與2023年同期相比並按年進行比較。● 創紀錄的24.2億美元網絡量（超過預期的22億美元至24億美元）同比增長31％。● 該公司通過銀行合作伙伴擴大了POS業務，該業務定於2024年下半年在我們的網絡上線。Pagaya繼續擴大在美國增長最快的消費信貸市場之一的影響力，這表明了其企業級產品的實力。● 該公司通過5筆交易籌集了19億美元，並擴大了18名新投資者的融資網絡，共有116個融資合作伙伴。● 創紀錄的總收入和其他收入為2.45億美元（超過預期的2.25億美元至2.4億美元），同比增長31％，增長35％ 費用收入。● 創紀錄的費用減去生產成本（“FRLPC”）的收入為92美元百萬同比增長84％，這得益於我們規模最大的個人貸款合作伙伴的經濟改善。FRLPC佔網絡量的百分比（“FRLPC利潤率”）同比增長109個基點至3.8％。●創紀錄的調整後息税折舊攤銷前利潤為4,000萬美元（超過預期的3,200萬美元至3,800萬美元），與上年同期相比增長了3,800萬美元，這得益於該指數的增長
隨着業務規模的擴大，FRLPC和運營槓桿作用。GAAP營業收入為800萬美元，是連續第三個季度實現正的GAAP營業收入。●調整後的淨收益為1300萬美元，不包括基於股份的薪酬支出等非現金項目的影響，是連續第四個季度調整後淨收入為正。● 2,000萬美元的經營活動現金流是連續第三個季度出現正運營現金流。● 歸屬於Pagaya股東的淨虧損為2100萬美元，較之上增加了4000萬美元 2023 年第一季度。●作為一家上市公司，我們進入了下一階段的發展，本季度從公司債務和股權融資中籌集了3.3億美元的收益，進一步鞏固了公司的資本狀況。Pagaya執行了多項舉措，以提高其股票對美國投資界的適銷性。PGY股票於3月初開始按反向拆分調整後的基礎上交易。該公司將總部遷至紐約市，並正在調整與美國國內發行人的報告標準，於4月提交了第一份10-K表格，本季度提交了第一份10-Q表格。2024年第二季度展望第二季度網絡量預計在22億美元至24億美元之間總收入和其他收入預計在2.35億美元至2.45億美元之間調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在4000萬美元至4,500萬美元之間 2024年全年展望24財年網絡量預計在90億美元至105億美元之間總收入和其他收入預計在9.25億美元至10.5億美元之間調整後的息税折舊攤銷前利潤預計為介於1.5億美元至1.9億美元之間網絡直播公司今天將舉行網絡直播和電話會議，美國東部時間 2024 年 5 月 9 日上午 8:30。電話會議的網絡直播將通過公司網站investor.pagaya.com的投資者關係欄目播出。要收聽網絡直播，請在預定開始時間前至少五分鐘訪問該站點，以便註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。電話會議前不久，隨附材料將在公司網站上公佈。電話會議結束後不久，將在公司網站上重播90天的網絡直播。
也可以撥打 1-844-826-3035 或 1-412-317-5195 來參加電話會議。撥打 1-844-512-2921 或 1-412-317-6671 並提供會議編號為 10187845 即可觀看電話重播。電話重播將在電話會議結束後不久開始播出，直至2024年5月23日星期四。電話會議結束後，投資者關係網站上還將提供重播。關於Pagaya Technologies Pagaya（納斯達克股票代碼：PGY）是一家全球科技公司，為全國更多人提供改變生活的金融產品和服務。通過使用機器學習、龐大的數據網絡和人工智能驅動的方法，Pagaya為其合作伙伴、其客户和投資者提供全面的消費者信貸和住宅房地產解決方案。其專有的API和資本解決方案集成到其合作伙伴網絡中，以提供無縫的用户體驗和更大的主流經濟准入。Pagaya在紐約和特拉維夫設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問pagaya.com。關於前瞻性陳述的警示説明本文件包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。這些前瞻性陳述通常由 “預測”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“機會”、“未來”、“戰略”、“可能”、“展望”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將來”、“努力”、“將來”、“將” 等詞語來識別、” “將”、“將是”、“將繼續下去”、“可能會出現” 以及類似的表達。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關以下內容的陳述：公司的戰略和未來運營，包括公司繼續為貸款合作伙伴和投資者提供穩定的業績的能力；公司繼續推動盈利能力持續增長的能力；公司在2025年之前實現正淨現金流的能力；以及公司的網絡量、總收入和財務前景2024年全年其他收入和調整後息税折舊攤銷前利潤。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。風險、不確定性和假設包括與以下因素相關的因素：公司吸引新合作伙伴以及保留和發展與現有合作伙伴的關係以支持其證券化和基金產品的潛在投資需求的能力；對其品牌保持持續高度信任的需求；其投資收入的很大一部分集中在少數合作伙伴和平臺手中；其維持收入增長率或相關關鍵運營指標增長率的能力；它的能力改進、運營和實施其技術、為公司及其關聯公司制定的現有融資安排、可能不願或無法按其可接受的條件或根本無法向其提供資金的現有資金來源；通過其模式促進的貸款業績；市場利率的變化；其證券化、倉庫信貸額度協議；總體經濟狀況對其業務的影響，包括但不限於利息上升利率、通貨膨脹、供應鏈中斷、匯率波動和勞動力短缺；與 COVID-19 疫情（包括任何政府應對措施）等公共衞生危機的影響和不確定性；以色列戰爭等地緣政治衝突；其實現過去或未來收購潛在收益的能力；我們最近宣佈裁員帶來的預期收益和節省；人工智能技術、機器學習、金融機構和消費者保護政治、法律和監管框架的變化；能力維持我們的證券在納斯達克的上市；其合作伙伴的財務業績以及美國消費信貸和住房市場的波動；其通過戰略聯盟有效增長的能力；
由於消費者支出和儲蓄模式，我們的收入出現季節性波動；未決和未來的訴訟、監管行動和/或合規問題，包括與EJF Acquisition Corp的合併有關的問題；以及該公司於2024年4月25日提交的10-K表格以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險。這些前瞻性陳述反映了截至本文發佈之日公司對未來事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性，投資者不應過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述是截至本文發佈之日作出的，反映了公司當前的信念，並基於截至發表之日的現有信息，公司不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。財務信息；非公認會計準則財務指標本新聞稿和表格8-K中包含的一些未經審計的財務信息和數據，例如費用收入減去生產成本（“FRLPC”）、FRLPC利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益（虧損），不是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。為了補充根據美國公認會計原則編制和列報的未經審計的合併財務報表，管理層使用非公認會計準則財務指標FRLPC、FRLPC利潤、調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤，向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，並通過強調持續經營的業績和業務的潛在盈利能力來增強對經營業績的總體理解。管理層認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了額外的工具，可以用來比較我們在多個時期的核心財務業績。但是，非公認會計準則財務指標對投資者的用處有侷限性，因為它們沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，也不是根據任何全面的會計規則或原則編制的。此外，非公認會計準則財務指標的計算方法可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，因此可能無法直接比較。因此，非公認會計準則財務指標應被視為我們根據美國公認會計原則編制和列報的未經審計的合併財務報表的補充，而不是替代或替代。為了解決這些限制，管理層提供了調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Pagaya股東的淨收益（虧損）的對賬表，並計算了FRLPC和FRLPC利潤率。管理層鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務指標，並將調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤及其各自的相關GAAP財務指標一起查看。非公認會計準則財務指標包括以下項目：費用收入減去生產成本（“FRLPC”）定義為費用減去生產成本的收入。FRLPC 利潤率定義為 FRLPC 除以網絡容量。調整後的淨收益（虧損）定義為歸屬於Pagaya Technologies Ltd.股東的淨收益（虧損），不包括基於股份的薪酬支出、認股權證負債公允價值的變動、減值，包括信貸相關費用、重組費用、交易相關費用以及與併購相關的非經常性費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Pagaya Technologies Ltd.股東的淨收益（虧損），不包括基於股份的薪酬支出、認股權證負債公允價值的變動、減值，包括信貸相關費用、重組費用、交易相關費用、與併購相關的非經常性費用、利息支出、折舊費用和所得税支出（收益）。
這些項目不包括在我們的調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤指標中，因為它們本質上是非現金的，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不受核心經營業績的驅動，也使得與前一時期和競爭對手的比較沒有意義。我們認為，FRLPC、FRLPC利潤、調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，也為我們業務業績的同期比較提供了有用的衡量標準。此外，我們還納入了FRLPC、FRLPC利潤、調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤，因為這些是我們內部管理層在制定運營決策時使用的關鍵衡量標準，包括與運營費用、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算相關的衡量標準。但是，這些非公認會計準則財務信息僅用於補充信息的目的，不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則提供的財務信息，也可能與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則財務指標有所不同。下表提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Pagaya Technologies Ltd.的淨虧損（其最直接可比的美國公認會計原則金額）的對賬情況。此外，帕加亞根據非公認會計準則提供了2024財年的展望。公司無法在不合理的努力下將其預期的調整後息税折舊攤銷前利潤與 “2024年全年展望” 下歸屬於Pagaya的預期淨虧損進行調節，因為影響淨收益（虧損）和其他對賬項目的某些項目是公司無法控制和/或目前無法合理預測的，這些不可用的信息可能會對公司的美國公認會計準則財務業績產生重大影響。投資者與分析師傑西·約翰投資者關係主管 IR@pagaya.com 媒體與新聞艾米麗·帕瑟公關與對外傳播主管 Press@pagaya.com
PAGAYA技術有限公司簡明合併運營報表（未經審計）（以千計，股票和每股數據除外）截至2024年3月31日的三個月收入費用收入 237,004 美元 175,254 美元其他收入利息收入 7,744 10,397 投資收益（虧損）528 987 總收入和其他收入 245,276 186,638 生產成本 144,881 125,057 技術、數據和產品開發 (1) 195,057 ,380 21,131 銷售和營銷 (1) 10,257 14,300 一般和行政 (1) 63,068 51,126 總成本和運營費用 237,586 211,614 營業收入（虧損）7,690(24,976) 其他收入（支出），淨額（34,349）（66,980）所得税前收入（虧損）（26,659）（91,956）所得税支出（收益）5,003 6,667 淨收益（虧損）包括非控股權益（31,662）（98,623）減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）（10,439）（37,652）) 歸屬於Pagaya Technologies Ltd的淨收益（虧損）美元（21,223美元）（60,971美元）每股數據：每股淨虧損：基本和攤薄後（3）美元（0.33）美元（1.03）非公認會計準則調整後淨收益（虧損）（2）13,331美元（11,015美元）非公認會計準則調整後每股淨收益（虧損）：基本（3）0.21美元（0.19）攤薄（3）0.20美元（0.19）加權平均已發行股數：基本（3）64,504,458 59,255,864 稀釋（3）65,890,518 59,972,806（1）下表列出了以下期間的基於股份的薪酬：截至2023年3月31日的三個月技術、數據和產品開發美元 2,905 美元 2,458 銷售和營銷 2,852 2,754 一般和管理 9,718 11,155 美元合計 15,475 美元 16,367 美元 (2) 請參閲 “非公認會計準則財務指標對賬”。(3) 對股票金額進行了追溯調整以反映1-對12股反向股票拆分於2024年3月8日生效。
PAGAYA技術有限公司簡明合併財務狀況表（未經審計）（以千計）2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日資產流動資產：現金及現金等價物 274,495 美元 186,478 限制性現金 16,872 16,874 費用和其他應收賬款 87,370 79,526 貸款和證券投資 1,298 2,490 預付費用和其他流動資產 19,059 18,034 總流動資產 399,094 303,402 限制性現金 18,681 19,189 費用和其他應收賬款 35,230 34,181 貸款和證券投資 892,853 714,303 權益法和其他投資 26,911 26,383使用權資產 53,631 55,729 財產和設備，淨額 42,757 41,557 商譽 10,945 10,945 無形資產 1,913 2,550 預付費用和其他資產 1,172 137 總非流動資產 1,084,093 904,974 總資產 1,483,187 美元負債和股東權益流動負債：應付賬款 3,136 美元 1,286 美元應計費用和其他負債 36,712 28,562 經營租賃負債的當前到期日 6,663 6,931 長期債務的流動部分 12,750 — 有擔保借款 108,054 37,685 應付所得税 2,069 461流動負債總額 169,384 74,925 非流動負債：認股權證負債 1,342 3,242 循環信貸額度 — 90,000 長期債務 222,298 — 有擔保借款 223,102 234,028 經營租賃負債 41,83,940 長期納税負債 24,955 22,135 遞延所得税負債，淨額 107 107 非流動負債總額 513,026 468,377 可贖回可轉換優先股 74,250 74,250 股東權益：額外實收資本 1,214,969 1,101,914 累計其他綜合收益（虧損）（24,279）444 累計赤字 (563,860) (542,637) Pagaya Technologies Ltd. 股東權益總額 626,830 559,721 非控股權益 99,081 106,028 股東權益總額 725,911 665,749 總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益 1,483,187 美元 1,208,376 美元
PAGAYA技術有限公司簡明合併現金流量表（未經審計）（以千計）截至2024年3月31日的三個月 2023年3月31日的三個月，來自經營活動的現金流淨虧損包括非控股權益的淨虧損美元（31,662）美元（98,623）將淨收益（虧損）與用於經營活動的淨現金進行對賬的調整：權益法收益（虧損）（528）（987）折舊和攤銷 6,317 3,516 股權薪酬 15,416 75 16,367 認股權證負債的公允價值調整 (1,900) (190) 貸款和證券投資的減值虧損 26,851 68,347 註銷資本化軟件 408 1,549 其他非現金項目 739 — 運營資產和負債的變化：費用和其他應收賬款 (8,875) (345) 遞延所得税負債，淨額 — (45) 預付費用和其他資產 (1,936) 3,528 使用權資產 1,879 2,197 應付賬款 1,885 999 應計費用和其他負債 8,298 (22,573) 經營租賃負債 (1,524) (3,530) 應收/應付所得税 5,043 6,117 經營活動提供的 (用於) 淨現金 20,470 (23,673) 來自投資活動的現金流出售/到期收益/預付款：貸款和證券投資 35,897 25,985 從達爾文家居公司獲得的現金和限制性現金 — 1,608 購買以下產品的款項：貸款和證券投資 (261,638) (121,732) 財產和設備 (5,145) (5,526) 用於投資活動的淨現金 (230,886) (99,665) 融資活動產生的現金流普通股出售所得，扣除發行成本 89,938 — 長期債務收益 244,725 — 有擔保借款收益 97,448 82,031 來自非控股權益的收益 2,815 10,128循環信貸額度的收益 44,000 100,000 行使股票期權的收益 161 484 發行普通股的收益 5,338 — 向非控股權益分配 (2,515) (12,194) 循環信貸額度 (134,000) (20,000) 有擔保借款 (38,005) (57,425) 長期債務付款 (3,188) — 長期債務發行 (3,188) — 長期債務發行成本 (7,974) — 融資活動提供的淨現金 298,743 103,024 匯率變動對現金、現金的影響等價物和限制性現金（820）—現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）87,507（20,314）期初現金、現金等價物和限制性現金 222,541 337,076 現金、現金等價物和限制性現金，期末310,048美元 316,762 美元
PAGAYA技術有限公司非公認會計準則財務指標對賬（未經審計）（除非另有説明，否則以千美元計）截至2023年3月31日的三個月，歸屬於Pagaya Technologies Ltd的淨虧損美元（21,223）美元（60,971）調整後不包括以下內容：基於股份的薪酬 15,475 16,367 權證負債的公允價值調整（1,900）（190）某些投資的減值虧損 19,483 26,412 註銷的資本化軟件 — 1,524 重組費用 820 3,820 交易相關費用 400 — 非經常性費用 276 2,023 調整後淨收益 (虧損) 13美元,331 美元 (11,015) 經調整後不包括以下內容：利息支出 15,164 2,880 所得税支出（收益）5,003 6,667 折舊和攤銷 6,317 3,516 調整後的息税折舊攤銷前利潤 39,815 美元 2,048 美元截至2023年3月31日的三個月，費用收入減去生產成本 (FRLPC)：費用收入 237,004 美元 175,254 美元生產成本 144,881 125,057 費用收入減去生產成本 (FRLPC) 92,123 美元 50,197 美元費用收入減去生產成本利潤（FRLPC 利潤）：費用收入減去生產成本 (FRLPC) 92,123 美元 50,197 美元網絡量（百萬美元）2,419 1,850費用收入減去生產成本利潤率（FRLPC 利潤）3.8% 2.7%