藍鳥公佈了2024財年第二季度創紀錄的業績；

提高了2024年的指引和長期展望

淨銷售額為3.46億美元，增長15％，GAAP淨收入為2600萬美元，增長1900萬美元

第二季度經調整的息税折舊攤銷前利潤達到創紀錄的4600萬美元，增長2500萬美元，售出2,254輛巴士

FY2024 調整後的息税折舊攤銷前利潤指引上調至1.55億美元，佔收入的12％

長期調整後的息税折舊攤銷前利潤率展望上調至14％以上

喬治亞州梅肯（2024年5月8日）——電動和低排放校車領域的領導者藍鳥公司（“藍鳥”）（納斯達克股票代碼：BLBD）今天公佈了其2024財年第二季度業績。

亮點

1 與相關的 GAAP 指標的對賬如下所示

藍鳥公司首席執行官菲爾·霍洛克説：“我為我們的團隊在第二季度取得又一個出色業績所取得的成就感到非常自豪。”“藍鳥團隊繼續按計劃執行，改善運營和吞吐量，推動新訂單增長，並擴大我們在替代動力公交車領域的領導地位。對我們校車的市場需求仍然非常強勁，我們積壓的訂單剛剛超過5,900輛。本季度的單位銷售額比去年同期略有下降，但我們的收入增長了15％，達到創紀錄的3.46億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤創歷史新高，為4,600萬美元，利潤率為13％；與去年相比增長了2500萬美元。

通過擴大我們在替代動力校車領域的領導地位，我們的電動公交車交付量又創下了創紀錄的季度。此外，在季度末，我們積壓了近500份電動校車訂單。我們看到美國環保局清潔校車計劃的電動汽車訂單強勁增長，該計劃於2023年從其50億美元計劃的第一階段中撥出了近10億美元的資金。我們很高興最近宣佈的為期5年的第二階段（A和B）將在明年獲得新的電動汽車訂單，該計劃為電動校車提供至少15億美元的補助金和折扣資金。我們一直在積極與經銷商和學區合作提交申請，我們相信，Blue Bird在電動汽車領域將持續令人興奮地增長！

基於我們今年強勁的開局以及對2024年運營環境的進一步瞭解，我們將調整後息税折舊攤銷前利潤的全年財務預期提高至1.55億美元，利潤率為12％。這將是藍鳥創下的全年創紀錄，我們期待未來幾年實現持續的盈利增長，尤其是在全球供應鏈復甦取得進展的情況下。”

FY2024 指導方針增加，長期前景提高

藍鳥公司首席財務官拉茲萬·拉杜列斯庫表示：“我們對第二季度的業績感到非常滿意，調整後的第二季度息税折舊攤銷前利潤創歷史新高。”“我們的業務轉型繼續取得良好的業績，並且超出了計劃。隨着2024年剩餘時間的展望有所改善，我們將全年淨收入預期上調至12.75億美元至13.25億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤至145-165美元

百萬（利潤率為11.5％至12.5％），調整後的自由現金流為7000萬至8000萬美元。此外，我們正在提高長期利潤前景，使調整後的息税折舊攤銷前利潤率達到14％以上，收入約為20億美元。”

2024 財年第二季度業績

淨銷售額

2024財年第二季度的淨銷售額為3.459億美元，比去年第二季度增長4,610萬美元，增長15.4％。公交車銷售額增長了4,450萬美元，反映出每單位平均銷售價格增長了18.8％，這要歸因於管理層採取的定價行動以及產品和客户組合的變化，但被預訂單位減少2.2％所抵消。在2024財年第二季度，預訂了2,254套住房，而2023財年同期的預訂量為2,304套。略有下降的主要原因是產品結構的變化以及供應鏈限制略有增加，影響了公司的生產和交付公交車的能力，這是由於2024年第二季度與2023財年第二季度相比關鍵部件短缺。此外，與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的零部件銷售額增長了160萬美元，增長了6.1％。這種增長主要歸因於持續的通貨膨脹壓力推動的價格上漲，以及配送量的增加以及產品和渠道組合導致的細微差異。

毛利

第二季度毛利為6,360萬美元，比去年第二季度增加了2,800萬美元。增長主要是由上文討論的淨銷售額增長4,610萬美元所推動的，部分被銷售成本增加的1,810萬美元所抵消。商品銷售成本的增加主要是由庫存成本增加推動的，因為與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的單位商品平均銷售成本增長了9.6％，這主要是由於製造成本的增加歸因於a）持續的通貨膨脹壓力導致原材料成本增加，b）持續的供應鏈中斷導致零部件購買成本上漲。

淨收入

2024財年第二季度的淨收入為2600萬美元，比去年第二季度增加了1,890萬美元。如上所述，這一增長主要是由毛利增長的2,800萬美元推動的。相應增加的690萬美元所得税支出部分抵消了這一點。

調整後淨收益

調整後的淨收入為2930萬美元，與去年同期相比增加了2,070萬美元，這主要是由於上文討論的淨收入增加了1,890萬美元。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,580萬美元，與去年第二季度相比增加了2470萬美元。這一增長主要是由於上述因素導致淨收入增加了1,890萬美元，以及相應的所得税支出增加了690萬美元。

2024 財年全年業績

淨銷售額

截至2024年3月30日的六個月中，淨銷售額為6.636億美元，與2023財年同期相比增長了1.28億美元，增長了23.9％。公交車銷售額增長了1.247億美元，增長了25.6％，反映了每輛車的平均銷售價格增長了22.1％，這主要是由管理層為應對庫存購買成本增加而採取的定價行動以及預訂單位增長2.9％的推動力。在截至2024年3月30日的六個月中，共預訂了4,383套，而2023財年同期的預訂量為4,261套。銷量增加的主要原因是供應鏈限制略有改善，與2023財年同期相比，2024財年上半年關鍵部件短缺，影響了公司生產和交付公交車的能力。與截至2023年4月1日的六個月相比，截至2024年3月30日的六個月中，零件銷售額增長了340萬美元，增長了6.9％。這種增長主要歸因於持續的通貨膨脹壓力推動的價格上漲，以及配送量的增加以及產品和渠道組合導致的細微差異。

毛利

截至2024年3月30日的六個月的毛利為1.272億美元，與去年同期相比增加了8,410萬美元。如上所述，這一增長主要是由淨銷售額增長1.28億美元推動的。這被4,390萬美元的商品銷售成本增長部分抵消，這主要是由預訂單位增長2.9％和庫存成本增加所致。截至2024年3月30日的六個月中，平均單位銷售成本與截至2023年4月1日的六個月相比增長了6.2％，這主要是由於製造成本的增加歸因於a) 持續的通貨膨脹壓力導致原材料成本增加以及 b) 持續的供應鏈中斷這導致組件的購買成本增加。

淨收入

截至2024年3月30日的六個月中，淨收入為5,220萬美元，比去年同期增加了5,630萬美元。如上所述，淨收入的增長主要是由毛利增長的8,410萬美元推動的。這被相應的1,830萬美元所得税支出增加以及銷售和收購增加的1310萬美元所部分抵消，這主要是由勞動力成本的增加所推動的。

調整後淨收益

截至2024年3月30日的六個月中，調整後的淨收入為5,900萬美元，與去年同期相比增加了6,010萬美元，這主要是由於上文討論的淨收入增加了5,630萬美元。

調整後 EBITDA

截至2024年3月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,340萬美元，與去年同期相比增加了7,580萬美元。這主要是由於上文討論的淨收入增加了5,630萬美元，以及相應的所得税支出增加了1,830萬美元。

電話會議詳情

藍鳥將在今天美國東部時間下午 4:30 的電話會議上討論其2024年第二季度的業績。參與者可以通過公司網站上的網絡直播或電話收聽電話會議的音頻部分。幻燈片演示和網絡直播可通過藍鳥網站www.blue-bird.com的投資者關係部分進行訪問。

•網絡直播參與者應在開始時間前至少15分鐘登錄並註冊藍鳥網站投資者關係主頁，網址為 http://investors.blue-bird.com。單擊 “投資者關係” 登錄頁面上的 “事件” 框中的鏈接。

•只需要音頻的參與者應撥打 404-975-4839 或 833-470-1428

電話會議結束大約兩小時後，將通過藍鳥網站上的相同鏈接重播網絡直播。

關於藍鳥公司

藍鳥（納斯達克股票代碼：BLBD）自1927年成立以來，一直被公認為校車的技術領導者和創新者。我們的專業團隊成員設計、設計和製造校車，特別注重安全性、可靠性和耐用性。校車運送世界上最珍貴的貨物——2500萬兒童每天兩次——使其成為最值得信賴的學生交通工具。該公司是低排放和零排放校車領域久經考驗的領導者，目前有超過20,000輛丙烷、天然氣和電動公交車在運行。藍鳥正在通過清潔能源解決方案改變學生交通行業。有關藍鳥完整產品和服務組合的更多信息，請訪問www.blue-bird.com。

我們用來評估業績的關鍵非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括以下非公認會計準則財務指標：“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後息税折舊攤銷前利潤率”、“調整後淨收益”、“調整後攤薄後每股收益”、“自由現金流” 和 “調整後自由現金流”。調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流是管理層和董事會用來確定（a）根據公司管理激勵計劃的條款向某些管理層成員支付的年度現金獎勵（如果有），以及（b）根據公司綜合股權激勵的條款每年向某些管理層成員授予的某些股票獎勵是否符合績效標準計劃。此外，合併息税折舊攤銷前利潤是調整後的息税折舊攤銷前利潤指標，由我們的修訂信貸協議定義，可能與上文討論的調整後息税折舊攤銷前利潤有所不同，原因是計算結果不統一。合併息税折舊攤銷前利潤用於確定公司持續遵守多項財務契約要求的情況，包括用作計算總淨槓桿比率的分母。因此，管理層將這些非公認會計準則財務指標視為上述目的的關鍵，也是評估我們運營業績的有用方法，如下文將進一步討論。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入前的淨收益或虧損；利息支出包括運營租賃費用（在美國公認會計原則財務報表中以銷售、一般和管理費用中列報的單一運營支出），代表租賃負債的利息支出；所得税；折舊和攤銷，包括運營租賃費用（在美國公認會計原則中作為銷售、一般和管理費用中的單一運營支出列報）財務報表）代表使用權租賃資產的攤銷費用；根據我們可能經常記錄的某些非現金費用或貸項進行了調整，例如基於股份的薪酬支出和某些衍生金融工具的未實現收益或虧損；資產處置的淨收益或虧損以及某些費用，例如（i）重大產品設計變更；（ii）交易相關成本；（iii）與重大成本削減和/或運營轉型計劃相關的離散費用；或（iv) 直接歸因於COVID-19 疫情。儘管在調整後息税折舊攤銷前利潤計算中加回的某些費用，例如交易相關成本和運營轉型以及主要產品重新設計計劃，代表的運營費用可能超過一個年期，但引起此類支出的重大項目或交易不被視為公司的正常運營的指標。因此，我們認為，這些抵免額以及構成上述調整後息税折舊攤銷前利潤所用金額的其他抵免額和費用不應用於評估公司持續的年度經營業績。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是根據美國公認會計原則定義的業績衡量標準。這些指標在評估我們業務的某些方面時用作美國公認會計原則結果的補充，如下所述。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益對投資者評估我們的業績非常有用，因為這些衡量標準考慮了我們持續經營的業績，不包括與資本投資、融資和前段所述某些其他重大舉措或交易有關的決策。我們認為，非公認會計準則指標提供了額外的財務指標，再加上GAAP業績和與GAAP業績的對賬，可以更全面地瞭解我們的經營業績以及影響我們業務的因素和趨勢。

不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益和調整後的每股攤薄收益視為衡量我們業績的淨收益或GAAP每股收益的替代方案，也不應被視為GAAP規定的任何其他衡量標準的替代方案，因為使用此類非公認會計準則指標存在侷限性。儘管我們認為，非公認會計準則指標可能會加強對我們基於近期創收和產品/管理費用控制的經營業績的評估，因為它們排除了先前就資本投資、融資和其他支出做出的決策的影響，但 (i) 藍鳥行業的其他公司對調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的定義可能與我們不同，因此，它們可能不具有可比性轉到其他公司在《藍鳥》中使用的類似標題的衡量標準s 行業，以及（ii）調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益不包括某些人可能認為對評估我們的業績很重要的某些財務信息。

我們通過披露調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益和公認會計原則業績之間的差異來彌補這些限制，包括提供GAAP業績對賬表，使投資者能夠對我們的經營業績進行自己的分析。

我們的 “自由現金流” 和 “調整後自由現金流” 衡量標準是對根據公認會計原則列報的業績進行補充和結合使用的，不應依賴自由現金流和調整後的自由現金流，排除GAAP財務指標。自由現金流和調整後的自由現金流反映了另一種查看我們流動性的方式，從我們的GAAP業績來看，可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

我們將自由現金流定義為經營活動提供/使用的總現金，經收購固定資產和無形資產所支付的淨現金調整後。我們使用自由現金流和基於自由現金流的比率來開展和評估我們的業務，因為儘管自由現金流與運營現金流相似，但我們認為這是一種更為保守的現金流衡量標準，因為購買固定資產和無形資產是持續運營的必要組成部分。

前瞻性陳述

本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及對未來財務業績的預期、業務戰略或對我們業務的預期。具體而言，前瞻性陳述包括本新聞稿中有關指導、季節性、產品組合和毛利的陳述，可能包括與以下內容有關的陳述：

•影響財務報表的內部控制的固有侷限性

•增長機會

•未來的盈利能力

•擴大市場份額的能力

•客户對某些產品的需求

•可能影響燃料成本、大宗商品成本、行業規模以及經銷商和供應商財務狀況的經濟狀況（包括關税）

•對公司維持有競爭力的成本結構的能力的勞動力或其他限制

•支持我們的終端客户購買公共汽車的税基和其他資金來源的波動

•我們產品的市場接受度低於或高於預期

•其他以 “估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“期望”、“預期”、“預期”、“相信”、“尋找”、“目標” 等詞語或類似表達方式的陳述

這些前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日可用的信息以及當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定性。因此，除非適用的證券法另有要求，否則不應依賴前瞻性陳述來代表我們的觀點，並且我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況，無論這些事件或情況是由新信息、未來事件還是其他原因造成的。上述因素以及我們向美國證券交易委員會提交的報告（可在www.sec.gov上查閲）中描述的風險因素可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述中反映的估計或預期存在重大差異。

聯繫人：

馬克·本菲爾德

投資者關係

(478) 822-2315

Mark.Benfield@blue-bird.com

藍鳥公司及子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

藍鳥公司及子公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

藍鳥公司及子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

(1) 包括截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的10萬美元，以及截至2024年3月30日和2023年4月1日的六個月的20萬美元，代表運營租賃負債的利息支出，這些負債是租賃支出的一部分，在簡明合併運營報表中作為銷售、一般和管理費用列報的單一運營費用。

(2) 包括截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，分別為30萬美元和40萬美元，以及截至2024年3月30日和2023年4月1日的六個月的90萬美元，代表使用權租賃資產的攤銷費用，這些資產是租賃支出的組成部分，在簡明合併運營報表中作為銷售、一般和管理費用列報的單一運營費用。

自由現金流與調整後的自由現金流的對賬

淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）的對賬

(1) 金額扣除截至2024年3月30日的三個月和六個月的26％的估計税率以及截至2023年4月1日的三個月和六個月的21％的估計税率。

攤薄後每股收益與調整後的攤薄每股收益的對賬