2024年5月8日

SSR 礦業公佈2024年第一季度業績

丹佛——SSR礦業公司（納斯達克/多倫多證券交易所股票代碼：SSRM，澳大利亞證券交易所股票代碼：SSR）（“SSR Mining” 或 “公司”）公佈了截至2024年3月31日的第一季度合併財務業績，以及2024年2月13日喬勒礦事件（“喬普勒事件”）的最新情況。

Cöpler 更新

我們在喬普勒的主要工作重點仍然是讓失蹤的同事重返家園。在找回四名失蹤同事之後，其餘五人的尋回工作仍在繼續。迄今為止，作為正在進行的恢復、封閉和修復活動的一部分，已經搬遷了超過670萬噸的堆浸材料，其中包括來自薩伯勒河谷的420萬噸。

SSR Mining目前預計，在2024年第三季度完成將因喬普勒事件而產生的所有堆浸物移出薩比爾勒河谷並運往臨時儲存地點的工作。同時，封閉工作已經完成，同時在薩比爾勒河谷安裝了灌漿簾、圍堰和支護物，並持續安裝了泵送系統和分流渠道，從而清除了被轉移的材料。

在恢復和控制工作的同時，該公司在與土耳其各政府機構、部委、獨立專家和外部顧問進行了全面的磋商和評估後，正在推進補救計劃。該補救計劃將在2024年第二季度提交政府批准，其中除其他外，將包括為置換的堆浸材料建造永久存儲設施。該儲存設施的設計能夠在一個被稱為東部儲存設施的區域內容納大約1,800萬至2,000萬噸的置換材料（見圖1）。

除了截至2024年3月31日產生的約2,250萬美元外，修復工作預計將耗資100％在2.5億美元至3億美元之間。補救工作預計將在24至36個月的時間內實施。截至2024年第一季度末，公司的總現金狀況為4.67億美元，來自三項業務的持續現金流，以及額外的4億美元循環信貸額度，該公司仍然有能力為這些補救承諾提供資金。

作為補救計劃的一部分，堆浸墊將永久關閉，並且不會在喬普勒進行進一步的堆浸處理。為了重啟運營，公司將需要必要的運營許可和批准。一旦恢復了所有必要的監管批准，包括環境影響評估（EIA）和運營許可證，預計喬普勒的初始礦石加工將完全通過硫化物廠進行，該廠將處理庫存的材料，而喬勒的採礦團隊將繼續專注於完成回收和修復工作。截至2023年底，硫化物庫存總量為1,080萬噸礦石，品位為每噸黃金2.0克，約合70.6萬盎司。目前，該公司無法估計何時以及在什麼條件下將在喬普勒恢復運營。

2024年第一季度，SSR Mining生產了101,873盎司黃金當量，銷售成本為每盎司1,166美元，AISC為每盎司1,569美元，其中包括喬普勒產生的保養和維護費用。不包括喬普勒的任何產量，根據現有指導方針，SSR Mining預計，萬壽菊、Seabee和Puna在2024年將合併生產34萬至38萬盎司黃金當量盎司。(1)

與喬普勒事件相關的更多信息包含在公司於2024年2月27日提交的10-K表年度報告和公司於2024年5月8日提交的10-Q表季度報告中。有關喬勒事件的更多最新消息（如果有）將繼續通過新聞稿和發佈到公司網站上的帖子提供。

圖 1。截至 2024 年 5 月 1 日，喬普勒遺址的鳥瞰圖上覆蓋了收容區和擬議修復基礎設施的位置。

(1) 公司報告非公認會計準則財務指標，包括每盎司銷售的總維持成本（“AISC”）（採礦業的常用指標），以管理和評估其礦山的經營業績。有關該財務指標的解釋以及與銷售成本的對賬表，請參閲 “關於非公認會計準則財務指標的警示説明”，後者是最具可比性的GAAP財務指標。

2024 年第一季度摘要：(2)

（除非另有説明，所有數字均以美元為單位）

▪ 喬普勒事件：2024年2月13日，由於堆浸墊嚴重滑動，該公司暫停了在喬普勒的運營。

▪ 經營業績：2024年第一季度的產量為101,873盎司黃金當量，銷售成本為每盎司1,166美元，AISC為每盎司1,569美元。萬壽菊的黃金產量為34,680盎司，銷售成本為每盎司1,331美元，AISC為每盎司1,430美元。Seabee的黃金產量為23,773盎司，銷售成本為每盎司859美元，AISC為每應付盎司1,416美元。普納生產了190萬盎司白銀，銷售成本為每盎司16.87美元，AISC為每應付盎司15.61美元。這三種資產在2024年第一季度共生產了80,046盎司的黃金當量，符合預期。

▪ 財務業績：2024年第一季度的應佔淨虧損為2.871億美元，攤薄後每股虧損1.42美元，反映了約2.729億美元的已發生和預期的回收和補救成本、1.142億美元的非現金減值費用以及與喬勒事件相關的約1,530萬美元的應急費用和其他費用。2024年第一季度調整後的應佔淨收益為2,250萬美元，攤薄後每股收益為0.11美元。2024年第一季度，運營現金流為2460萬美元，營運資本調整前的3,230萬美元，自由現金流為負940萬美元，營運資本調整前為負180萬美元。

▪ 現金和流動性狀況：截至2024年3月31日，SSR Mining的現金和現金等價物餘額為4.670億美元，非公認會計準則淨現金狀況為2.362億美元。此外，截至2024年第一季度末，該公司的4億美元循環信貸額度沒有未償還的借款。

▪ 萬壽菊業務：2024年第一季度的黃金產量為34,680盎司，銷售成本為每盎司1,331美元，AISC為每盎司1,430美元。按計劃，2024年第一季度的業績包括增加廢物清理以支持紅點的短期開發活動，這是2024年和2025年的重點。截至2024年下半年，萬壽菊2024年的產量仍約為70％。

▪ 海蜂業務：2024年第一季度的黃金產量為23,773盎司，銷售成本為每盎司859美元，AISC為每盎司1,416美元。本季度研磨等級為6.5克/噸，包括對自2023年第四季度起庫存的部分材料的加工，預計今年剩餘時間的平均等級在5.0至6.0克/噸之間。

▪ 普納業務：2024年第一季度的白銀產量為190萬盎司，每盎司應付白銀的銷售成本為16.87美元，每盎司應付白銀的銷售成本為15.61美元。到下半年，2024年的產量仍為55％，這主要是由預計將在第四季度達到峯值的等級推動的。

▪ 霍德·馬登：在2024年第一季度，由於公司在土耳其的員工專注於喬普勒事件，霍德·馬登的開發活動暫時減少。該公司繼續推進該項目的工程、執行規劃活動和技術研究。有關Hod Maden預計時間表的更多詳細信息將在稍後提供。

(2) 公司報告非公認會計準則財務指標，包括調整後的應佔淨收益、調整後的每股應佔淨收益、營運資本調整前經營活動產生的現金、自由現金流、營運資本變動前的自由現金流、淨現金（債務）、現金成本和每盎司出售的AISC（採礦業的常用指標），以管理和評估其礦山的經營業績。有關這些財務指標的解釋以及這些財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況，請參見 “關於非公認會計準則財務指標的警示説明”。

財務和運營摘要

公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併財務和經營業績摘要如下：

(3) 公司報告非公認會計準則財務指標，包括調整後的應佔淨收益、調整後的每股應佔淨收益、營運資本變動前經營活動產生的現金、現金成本和為管理和評估其礦山的經營業績而出售的每盎司AISC。有關這些財務指標的解釋以及這些財務指標與歸屬於SSR Mining股東的淨收益（虧損）、銷售成本和經營活動產生的現金的對賬，請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標”，後者是最具可比性的GAAP財務指標。銷售成本不包括折舊、損耗和攤銷。

（4）鉛生產和銷售數據僅與鉛濃縮物中的鉛有關。鋅的生產和銷售數據僅與鋅精礦中的鋅有關。

(5) 黃金當量盎司的計算方法是使用倫敦金銀市場協會（“LBMA”）該期間的平均價格，將白銀盎司乘以白銀價格與黃金價格的比率。該公司在計算黃金當量盎司時不包括副產品。

(6) 營運資金定義為流動資產減去流動負債。

土耳其喬普勒

（金額以 100% 為基礎列報）

2024年2月13日喬普勒事件發生後，喬普勒的運營暫停。在暫停期間，記錄了保養和維護費用，這是與環境回收和修復成本以及折舊無關的直接成本。2024 年 2 月 13 日之後沒有記錄任何產量。

(7) 公司報告了現金成本和每盎司黃金出售的AISC的非公認會計準則財務指標，以管理和評估Cöpler的經營業績。有關這些財務指標的解釋以及與銷售成本的對賬，請參閲本新聞稿末尾的 “關於非公認會計準則財務指標的警示説明”，後者是可比的GAAP財務指標。銷售成本不包括折舊、損耗和攤銷。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，喬普勒分別生產了21,827和55,074盎司黃金。在2024年第一季度，喬普勒報告的銷售成本為每盎司1,019美元，AISC為每盎司1,573美元。

由於喬勒事件，該公司計劃永久關閉堆浸墊；因此，該公司完全損壞了堆浸墊庫存和相關的堆浸墊處理設施。因此，在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄的與庫存相關的非現金減值費用為7,600萬美元，與礦產、廠房和設備相關的淨額為3,820萬美元，非現金減值費用總額為1.142億美元。

萬壽菊，美國

(8) 公司報告了現金成本和每盎司黃金出售的AISC的非公認會計準則財務指標，以管理和評估萬壽菊的經營業績。有關這些財務指標的解釋以及與銷售成本的對賬，請參閲本新聞稿末尾的 “關於非公認會計準則財務指標的警示説明”，後者是可比的GAAP財務指標。銷售成本不包括折舊、損耗和攤銷。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，萬壽菊分別生產了34,680和51,979盎司的黃金。在2024年第一季度，萬壽菊公佈的銷售成本為每盎司1,331美元，AISC為每盎司1,430美元。按計劃，2024年第一季度的業績包括增加廢物清理以支持紅點的短期開發活動，這是2024年和2025年的重點。

萬壽菊2024年全年黃金產量預期為15.5萬至17.5萬盎司，礦場銷售成本為每盎司1300至1340美元，AISC為每盎司1,535至1,575美元。到2024年下半年，產量預期仍為70％，預計2024年第四季度將是全年產量最強勁的季度。

加拿大 Seabee

(9) 公司報告了現金成本和每盎司黃金出售的AISC的非公認會計準則財務指標，以管理和評估Seabee的經營業績。有關這些財務指標的解釋以及與銷售成本的對賬，請參閲本新聞稿末尾的 “關於非公認會計準則財務指標的警示説明”，後者是可比的GAAP財務指標。銷售成本不包括折舊、損耗和攤銷。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，Seabee分別生產了23,773和15,768盎司黃金。在2024年第一季度，Seabee公佈的銷售成本為每盎司859美元，AISC為每盎司1416美元。

Seabee2024年全年黃金產量預期為7.5萬至8.5萬盎司，礦場銷售成本為每盎司990美元至1,030美元，AISC為每盎司1,495美元至1,535美元。預計全年平均成績將在5.0至6.0g/t之間。

阿根廷普納

(10) 黃金當量盎司是使用該期間的LBMA平均價格將白銀盎司乘以白銀價格與黃金價格的比率計算得出的。該公司在計算黃金當量盎司時不包括副產品。

(11) 公司報告了現金成本和每盎司白銀AISC的非公認會計準則財務指標，以管理和評估普納的經營業績。有關這些財務指標的解釋以及與銷售成本的對賬，請參閲本新聞稿末尾的 “關於非公認會計準則財務指標的警示説明”，後者是可比的GAAP財務指標。銷售成本不包括折舊、損耗和攤銷。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，普納分別生產了190萬和200萬盎司白銀。開採的噸數在第一季度受到大量降雨的影響。在2024年第一季度，普納公佈的銷售成本為每盎司16.87美元，AISC為每應付盎司15.61美元。

普納2024年全年白銀產量預期為875萬至950萬盎司，礦場銷售成本為每盎司16.50美元至18.00美元，AISC為每盎司14.75美元至16.25美元。預計到2024年下半年，加權產量將達到55％，這主要是受預計將在第四季度達到峯值的等級的推動。

電話會議信息

本新聞稿應與公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告一起閲讀，該報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov或www.ssrmining.com上查閲。

▪ 電話會議和網絡直播：美國東部時間2024年5月8日星期三下午 5:00。

▪ 電話會議將存檔並在我們的網站上公佈。音頻重播將持續兩週，請致電：

關於 SSR 採礦

SSR Mining在納斯達克和多倫多證券交易所上市，股票代碼為SSRM，在澳大利亞證券交易所上市，股票代碼為SSR。

SSR 採礦聯繫人：

SSR Mining Inc.

電子郵件：invest@ssrmining.com

電話：+1 (888) 338-0046

要通過電子郵件接收SSR Mining的新聞稿，請使用SSR Mining網站www.ssrmining.com進行註冊。

關於前瞻性信息和陳述的警示説明：

除與我們有關的歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的某些陳述（包括此處以引用方式納入的信息）構成經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性信息、面向未來的財務信息或財務展望（統稱為 “前瞻性信息”），以及旨在由下文規定的安全港覆蓋這些部分。前瞻性信息可能包含在本文件和我們的其他公開文件中。前瞻性信息涉及有關我們的前景和預期事件或業績的陳述，在某些情況下，可以通過諸如 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”、“繼續” 等術語或其他與非歷史事實相關的類似表述來識別就像用將來時寫的陳述一樣。前瞻性陳述的依據是管理層當時已知的信息和/或管理層對未來事件的真誠信念。此類陳述存在風險和不確定性，可能導致實際業績或業績與公司前瞻性陳述中表達的業績或業績存在重大差異。其中許多因素超出了公司的控制或預測能力。鑑於這些不確定性，提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。

主要風險和不確定性包括但不限於：當地和全球政治和經濟狀況；政府和監管要求及政府當局的行動，包括政府政策、政府所有權要求的變化、環境、税收和其他法律或法規的變化及其解釋；全球流行病的發展，包括疫情的持續時間、嚴重程度和範圍以及對採礦業務的潛在影響；該事件產生的風險和不確定性喬普勒在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告和截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中描述了其他風險因素；我們在埃德加向美國證券交易委員會提交的報告中不時詳述了其他風險因素，網址為www.sec.gov、加拿大證券監管機構在SEDAR的網址www.sedarplus.ca以及我們的網站www.ssrmining.com上。

本新聞稿中的前瞻性信息和陳述包括與公司喬普勒業務有關的所有信息，包括時間表、展望、初步成本、補救計劃和可能的重啟計劃；預測和展望；本文件中的初步成本報告；時機、生產、運營、成本和資本支出指導；我們的運營和發展目標和催化劑以及任何暫停對運營的影響；任何黃金對賬的結果能力；能力發現更多氧化金礦石；產生自由現金流和支付股息；與擬議勘探有關的事項；與當地利益相關者的溝通；維護社區和政府關係；合資企業談判；交易的談判和完成；大宗商品價格；礦產資源、礦產儲量、礦產資源轉換、礦產儲量的實現以及礦產資源估算的存在或實現；開發方針；未來生產的時間和數量；時機研究、公告和分析；建造和開發擬建礦山和加工設施的時機；資本和運營支出；經濟狀況；充足資金的可得性；勘探計劃；獲得監管部門批准；因監管要求或政府當局的行動而暫停或中斷運營的時間和影響；NCIB計劃的延期；以及任何其他時機、勘探、開發、運營、財務、預算、經濟、法律、社會，可能影響或受未來事件或條件影響的環境、監管和政治問題。

此類前瞻性信息和陳述基於許多重要因素和假設，包括但不限於我們在EDGAR和SEDAR的任何其他文件中披露的因素和假設，包括：對公司喬普勒業務做出的任何假設；勘探結果固有的投機性質；勘探能力；與當地利益相關者的溝通；維護社區和政府關係；合資企業談判狀況；我們的天氣狀況業務；大宗商品價格；礦產儲量的最終確定和實現；礦產資源的存在或實現；開發方法；所需批准、所有權、執照和許可證的可用性和收到；開發和運營礦山以及實施開發計劃的充足營運資金；獲得充足的服務和供應的機會；外幣匯率；利率；資本市場準入和相關資金成本；合格勞動力的可用性；談判、敲定和執行相關協議的能力；缺乏談判、敲定和執行相關協議的能力社會對我們的礦山或設施的反對；我們的財產缺乏法律質疑；未來生產的時間和數量；實現生產、成本和資本支出目標的能力；進行研究和分析的時間和能力；資本和運營支出；經濟狀況；充足的資金供應；以經濟有利條件開採、加工和銷售礦物產品的最終能力；以及任何其他時機、勘探、開發、運營、財務、預算，經濟, 法律,可能影響未來事件或條件的社會、地緣政治、監管和政治因素。儘管根據我們目前獲得的信息，我們認為這些因素和假設是合理的，但它們可能被證明是不正確的。

這些因素並未詳盡列可能影響公司任何前瞻性陳述和信息的因素，此類陳述和信息不會更新以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或情況，也不會反映預期或意外事件的發生。前瞻性信息和陳述只是基於我們當前估計和假設的預測。實際結果可能與此類前瞻性信息存在重大差異。除法律要求外，我們無意更新任何前瞻性信息以反映新信息或未來事件等，也沒有義務更新任何前瞻性信息。我們網站上包含或可能通過我們的網站訪問的信息未以引用方式納入本文檔，也不是本文檔的一部分。

關於非公認會計準則財務指標的警示説明

我們納入了某些非公認會計準則財務指標，以幫助瞭解公司的財務業績。我們採用非公認會計準則財務指標來衡量我們的運營和經濟表現，協助決策，以及向高級管理層提供關鍵績效信息。我們認為，除了根據公認會計原則制定的傳統指標外，某些投資者和其他利益相關者會發現這些信息對評估我們的運營和財務業績很有用；但是，這些非公認會計準則績效指標——包括總現金、總負債、淨現金（債務）、現金成本、全部

每盎司銷售的維持成本（“AISC”）、歸屬於股東的調整後淨收益（虧損）、營運資本變動前（用於）經營活動產生的現金、自由現金流和營運資本變動前的自由現金流——沒有任何標準化含義。這些績效衡量標準旨在提供更多信息，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則制定的績效衡量標準的替代品。我們對非公認會計準則財務指標的定義可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。這些非公認會計準則指標應與我們的合併財務報表一起閲讀。

非公認會計準則衡量標準——淨現金（債務）

管理層和投資者使用淨現金（債務）來衡量公司的基本經營業績。該公司認為，淨現金（債務）對股東來説是一項有用的衡量標準，因為它有助於評估流動性和可用現金。

下表提供了現金和現金等價物與淨現金的對賬情況：

非公認會計準則衡量標準——現金成本和AISC

每盎司應付黃金的現金成本和全額維持成本（“AISC”）以及相應的單位成本衡量標準是非美國的GAAP指標由世界黃金協會制定，旨在透明地瞭解與黃金生產相關的成本，併為整個行業的比較提供標準。世界黃金協會是黃金行業的市場開發組織。

該公司使用出售的每盎司貴金屬的現金成本和每盎司貴金屬的AISC來監控其內部的經營業績。根據公認會計原則制定的最直接可比的衡量標準是銷售成本。該公司認為，這項措施為投資者和分析師提供了有關其基本現金運營成本以及副產品信貸對其成本結構的影響的有用信息。該公司還認為，這是一項用於瞭解其運營盈利能力的相關指標。在計算與一盎司貴金屬相關的銷售成本時，公司包括副產品信貸，這使管理層和其他利益相關者能夠評估黃金和白銀生產的淨成本。

AISC包括公司採礦業務產生的總銷售成本，這構成了現金成本的基礎。此外，該公司還包括維持資本支出、維持礦區勘探和評估成本、開墾成本的增加和攤銷以及一般和管理費用。該措施旨在反映當前業務的黃金和白銀生產的持續成本；因此，增長資本不包括在內。公司將維持資本確定為維持當前產量和執行當前採礦計劃所必需的資本支出。公司將增長資本確定為用於發展新業務的款項或與現有業務項目相關的款項，這些項目將使運營受益匪淺。

該公司認為，與其他生產商相比，AISC為管理層和利益相關者提供了更多信息，從而可以更好地定義與生產相關的總成本，並更好地瞭解公司的運營和績效的經濟性。

在計算出售的貴金屬盎司數量時，公司將經過處理和提煉過程後可供出售的實物盎司（通常稱為應付金屬）視為應付金屬，因為這是出售給第三方的金屬。

下表提供了銷售成本與現金成本和AISC的對賬情況：

(12) 不包括折舊、損耗和攤銷。

(13) 保養和維護費用僅包括與環境回收和修復成本無關的直接成本，因為折舊不包括在AISC的計算中。

(14) 黃金當量盎司的計算方法是使用該期間的LBMA平均價格，將白銀盎司乘以白銀價格與黃金價格的比率。該公司在計算黃金當量盎司時不包括副產品。由於四捨五入，根據本表中顯示的金額，出售的黃金當量盎司可能不相加。

下表提供了銷售成本與現金成本的對賬，以及在計算萬壽菊、Seabee和Puna運營和公司辦公室2024年成本指導時使用的AISC：

(15) 由於四捨五入，數字可能不相加。

(16) 不包括折舊、損耗和攤銷。

(17) SSR Mining報告了用於管理和評估萬壽菊、Seabee和Puna的經營業績而出售的每盎司應付黃金和白銀的現金成本和AISC的非公認會計準則財務指標。AISC包括回收成本的增加和攤銷以及某些租賃付款。

(18) 包括持續的勘探和評估支出。包括大約100萬美元的萬壽菊持續勘探費用和2400萬美元的Seabee地下礦山開發費用。

(19) 所有增長勘探和資源開發支出均為支出。增長探索包括項目研究和評估。

非公認會計準則衡量標準——調整後的應佔淨收益（虧損）和調整後的每股應佔淨收益（虧損）

管理層使用調整後的每股應佔淨收益（虧損）和調整後的應佔淨收益（虧損）來衡量公司的基本經營業績。我們認為，這項衡量標準也有助於股東評估公司的經營業績。根據公認會計原則編制的最直接的可比財務指標是歸屬於SSR Mining股東的淨收益（虧損）和歸屬於SSR Mining股東的每股淨收益（虧損）。調整後的應佔淨收益（虧損）定義為調整後的淨收益（虧損），不包括重大但不能反映公司基礎業務的特定項目的税後影響，包括喬普勒事件的預期影響；通貨膨脹對税收餘額的影響；交易、整合和其他非經常性項目。

下表提供了歸屬於SSR Mining股東的淨收益（虧損）與歸屬於SSR Mining股東的調整後淨收益（虧損）的對賬情況：

(20) 喬普勒事件的影響包括以下異常和非經常性費用：（1）900萬美元的回收成本和2.093億美元的補救費用（列報的金額扣除了歸屬於非控股權益的5,010萬美元的税前淨額）；（2）與永久關閉堆浸區的預期計劃相關的9,140萬美元的減值費用（列報的金額扣除歸屬於非控股權益的税前淨額）2,280萬美元）；以及（3）1,230萬美元的意外開支（列報的金額扣除應歸於非税前的淨額）300萬美元的控股權）。有關喬勒事件影響的信息，請參閲簡明合併財務報表附註3和公司10-K表年度報告。

(21) 指與土耳其為資助地震災後恢復工作而徵收的一次性税收相關的費用，但被截至2023年3月31日的三個月中公佈的不確定税收狀況所抵消。

非公認會計準則衡量標準——自由現金流、營運資金變動前的經營活動現金流和營運資金變動前的自由現金流

公司使用自由現金流、營運資金變動前的經營活動現金流和營運資本變動前的自由現金流來補充其簡明合併財務報表中的信息。根據公認會計原則編制的最直接可比的財務指標是經營活動提供的現金。該公司認為，除了根據美國公認會計原則制定的傳統指標外，某些投資者和分析師還利用這些信息來評估公司在資本投資後產生現金流和建立公司現金資源的能力。公司通過從經營活動產生的現金中扣除現金資本支出來計算自由現金流。公司不扣除企業收購的款項。

下表提供了經營活動提供的現金與自由現金流的對賬情況：

我們還將營運資本調整前的運營現金流和營運資本調整前的自由現金流作為非公認會計準則現金流指標列報，以補充我們的運營現金流和自由現金流（非公認會計準則）指標。我們認為，在營運資本調整之前同時列報運營現金流和自由現金流，這反映了運營資產和負債的淨變動除外，將對投資者有用，因為它提供的現金流實際上是由持續業務產生的。公司通過調整運營資產和負債的淨變動來調整運營活動提供的現金，從而計算營運資金變動之前來自經營活動的現金流。公司還通過在營運資金變動之前從經營活動的現金流中扣除現金資本支出來計算營運資本變動前的自由現金流。

下表顯示了運營活動提供的現金與營運資本變動前運營活動（用於）的現金以及營運資本變動前的自由現金流的對賬情況：