nnbr-20240331
000091854112/312024Q1假的已通過已終止00009185412024-01-012024-03-3100009185412024-04-30xbrli: 股票iso421:USD00009185412023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00009185412024-03-3100009185412023-12-310000918541US-GAAP：D 系列優先股會員2024-03-310000918541US-GAAP：D 系列優先股會員2023-12-3100009185412022-12-3100009185412023-03-310000918541美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000918541US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000918541US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000918541US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000918541US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000918541美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000918541美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000918541US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000918541US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000918541US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310000918541美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000918541US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000918541US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000918541US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000918541US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000918541美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000918541美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000918541US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000918541US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000918541US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-31nnbr: 分段0000918541NNBR: 移動解決方案會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000918541NNBR: 移動解決方案會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000918541NNBR：電力解決方案會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000918541NNBR：電力解決方案會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000918541US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310000918541US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310000918541US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310000918541US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000918541NNBR: 汽車會員NNBR: 移動解決方案會員2024-01-012024-03-310000918541NNBR: 汽車會員NNBR：電力解決方案會員2024-01-012024-03-310000918541NNBR: 汽車會員2024-01-012024-03-310000918541NNBR：通用工業會員NNBR: 移動解決方案會員2024-01-012024-03-310000918541NNBR：通用工業會員NNBR：電力解決方案會員2024-01-012024-03-310000918541NNBR：通用工業會員2024-01-012024-03-310000918541NNBR: 電氣會員NNBR: 移動解決方案會員2024-01-012024-03-310000918541NNBR: 電氣會員NNBR：電力解決方案會員2024-01-012024-03-310000918541NNBR: 電氣會員2024-01-012024-03-310000918541NNBR: 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AOCI2023-12-310000918541US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310000918541US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310000918541US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310000918541US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310000918541US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310000918541NNBR：歸因於家長税收部分成員的 AOCI2024-03-310000918541US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000918541US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000918541NNBR：歸因於家長税收部分成員的 AOCI2022-12-310000918541US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000918541US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310000918541US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310000918541US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310000918541US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310000918541NNBR：歸因於家長税收部分成員的 AOCI2023-03-310000918541NNBR: TermLoanFacilityMember2024-03-310000918541US-GAAP：後續活動成員NNBR: TermLoanFacilityMember2024-04-012024-06-300000918541US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他非流動負債成員2024-03-310000918541US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310000918541US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：其他非流動負債成員2024-03-310000918541US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他非流動負債成員2023-12-310000918541US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310000918541US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：其他非流動負債成員2023-12-310000918541US-GAAP：利率互換成員2024-01-012024-03-310000918541US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                     到                     
委員會檔案編號 001-39268
nnbrlogo.jpg 
NN, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華 62-1096725
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
6210 Ardrey Kell Road，120 號套房
夏洛特, 北卡羅來納28277
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(980) 264-4300
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元NNBR納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐加速過濾器☒
非加速過濾器 ☐ 規模較小的申報公司☒
 新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至 2024 年 4 月 30 日，有 50,004,845註冊人的已發行普通股，面值每股0.01美元。


目錄    
NN, Inc.
索引
 
頁面
第一部分財務信息
3
第 1 項。
財務報表
3
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）（未經審計）
3
簡明合併資產負債表（未經審計）
4
簡明合併現金流量表（未經審計）
5
股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
6
簡明合併財務報表附註（未經審計）
7
注意事項 1.中期財務報表
7
注意事項 2.區段信息
7
注意事項 3.與客户簽訂合同的收入
8
注意事項 4。庫存
9
注意事項 5.無形資產，淨額
9
注意事項 6.投資合資企業
9
注意事項 7.債務
9
註釋 8.優先股
11
註釋 9.租約
11
注意 10。承諾和意外開支
11
注意 11。所得税
12
註釋 12.普通股每股淨虧損
12
註釋 13.基於股份的薪酬
13
註釋 14.累計其他綜合收益
14
註釋 15.公允價值測量
14
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
16
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
20
第 4 項。
控制和程序
20
第二部分。其他信息
21
第 1 項。
法律訴訟
21
第 1A 項。
風險因素
21
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
21
第 3 項。
優先證券違約
21
第 4 項。
礦山安全披露
21
第 5 項。
其他信息
21
第 6 項。
展品
22
簽名
23

2

目錄    
第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表
NN, Inc.
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（未經審計）
 三個月已結束
3月31日
（以千計，每股數據除外）20242023
淨銷售額$121,198 $127,088 
銷售成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）101,086 108,421 
銷售費用、一般費用和管理費用13,348 13,165 
折舊和攤銷12,547 11,516 
其他運營支出（收入），淨額(1,000)1,061 
運營損失(4,783)(7,075)
利息支出5,366 4,288 
其他支出（收入），淨額4,153 (2,208)
扣除所得税準備金和合資企業淨收入份額前的虧損(14,302)(9,155)
所得税準備金(506)(1,301)
合資企業淨收入份額2,271 281 
淨虧損$(12,537)$(10,175)
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算收益（虧損）$(2,346)$1,840 
利率互換：
公允價值變動，扣除税款— (230)
重新分類調整包含在扣除税款的淨虧損中(449)(468)
其他綜合收益（虧損）$(2,795)$1,142 
綜合損失$(15,332)$(9,033)
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.34)$(0.29)
股票用於計算每股基本虧損和攤薄後的淨虧損47,724 45,309 


見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
3

目錄    
NN, Inc.
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物$20,610 $21,903 
減去美元備抵後的應收賬款1,626和 $1,241在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
71,862 65,545 
庫存72,718 71,563 
應收所得税11,952 11,885 
預付資產5,957 2,464 
其他流動資產10,439 9,194 
流動資產總額193,538 182,554 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $260,340和 $254,013在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
179,647 185,812 
經營租賃使用權資產42,141 43,357 
無形資產，淨額55,268 58,724 
投資合資企業34,409 32,701 
遞延所得税資產734 734 
其他非流動資產7,087 7,003 
總資產$512,824 $510,885 
負債、優先股和股東權益
流動負債：
應付賬款$50,786 $45,480 
應計工資、工資和福利16,920 15,464 
應繳所得税431 524 
短期債務和長期債務的當前到期日7,014 3,910 
經營租賃負債的流動部分5,177 5,735 
其他流動負債14,464 10,506 
流動負債總額94,792 81,619 
遞延所得税負債4,739 4,988 
長期債務，扣除當前到期日151,531 149,369 
經營租賃負債，扣除流動部分45,803 47,281 
其他非流動負債18,349 24,827 
負債總額315,214 308,084 
承付款和或有開支（注10）
D 系列永久優先股-美元0.01每股面值， 65截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的授權、已發行和流通股份
81,469 77,799 
股東權益：
普通股-$0.01每股面值， 90,000授權股份， 49,520和 47,269截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
495 473 
額外的實收資本464,081 457,632 
累計赤字(307,885)(295,348)
累計其他綜合虧損(40,550)(37,755)
股東權益總額116,141 125,002 
負債、優先股和股東權益總額$512,824 $510,885 
見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
4

目錄    
NN, Inc.
簡明合併現金流量表
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
（以千計）20242023
來自經營活動的現金流
淨虧損$(12,537)$(10,175)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷12,547 11,516 
債務發行成本和折扣的攤銷544 353 
實物實收利息730 — 
扣除現金結算後的衍生品損失總額3,331 386 
扣除收到的現金分紅後的合資企業淨收入份額(2,271)(281)
基於股份的薪酬支出846 381 
遞延所得税(260)480 
其他(666)(287)
運營資產和負債的變化：
應收賬款(6,888)(5,506)
庫存(1,554)(447)
應付賬款6,130 2,813 
應收和應付所得税，淨額(163)(283)
其他923 1,276 
經營活動提供的淨現金712 226 
來自投資活動的現金流
購置不動產、廠房和設備(5,460)(4,997)
出售不動產、廠房和設備的收益98 1,035 
用於投資活動的淨現金(5,362)(3,962)
來自融資活動的現金流
長期債務的收益13,001 17,000 
償還長期債務(29,808)(17,832)
為債務發行成本支付的現金(646)(55)
設備售後回租的收益4,910 — 
土地和建築物的售後回租收益16,863 — 
償還融資債務(99)— 
短期債務收益— 2,923 
其他(651)(785)
融資活動提供的淨現金3,570 1,251 
匯率變動對現金流的影響(213)222 
現金和現金等價物的淨變化(1,293)(2,263)
期初的現金和現金等價物21,903 12,808 
期末的現金和現金等價物$20,610 $10,545 
見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
5

目錄    
NN, Inc.
股東權益變動簡明合併報表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計） 
普通股額外
付費
首都		累計赤字累計其他綜合虧損總計
（以千計）股票數量標準桿數
價值
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額47,269 $473 $457,632 $(295,348)$(37,755)$125,002 
淨虧損— — — (12,537)— (12,537)
優先股的應計股息— — (3,670)— — (3,670)
為行使認股權證而發行的股票1,896 19 9,367 9,386 
根據股票激勵計劃發行的股票，扣除沒收款項374 4 (4)— — — 
基於股份的薪酬支出— — 846 — — 846 
根據股票激勵計劃退出預扣税的限制性股票(19)(1)(90)— — (91)
其他綜合損失— — — — (2,795)(2,795)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額49,520 $495 $464,081 $(307,885)$(40,550)$116,141 


普通股額外
付費
首都		累計赤字累計其他綜合虧損總計
（以千計）股票數量標準桿數
價值
截至2022年12月31日的餘額43,856 $439 $468,143 $(245,198)$(37,120)$186,264 
淨虧損— — — (10,175)— (10,175)
優先股的應計股息— — (3,051)— — (3,051)
基於股份的薪酬支出— — 381 — — 381 
根據股票激勵計劃退出預扣税的限制性股票(84)(1)(96)— — (97)
其他綜合收入— — — — 1,142 1,142 
截至2023年3月31日的餘額43,772 $438 $465,377 $(255,373)$(35,978)$174,464 

見簡明合併財務報表附註（未經審計）。

6

目錄    
NN, Inc.
簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
（未經審計）
注意事項 1。 中期財務報表
業務性質
NN, Inc. 是特拉華州的一家公司，是一家多元化的工業公司，將先進的工程和生產能力與深入的材料科學專業知識相結合，主要為全球各種終端市場設計和製造高精度組件和組件。截至 2024 年 3 月 31 日，我們在北美、歐洲、南美和亞洲擁有 27 個工廠。在本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）中，“NN”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 等術語是指NN，Inc.及其子公司。
演示基礎
所附的簡明合併財務報表尚未經過審計。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表源自我們於2024年3月12日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有必要的調整，以公允列報我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績；截至2024年3月31日和2023年12月31日的財務狀況；以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流量，以與我們經審計的合併財務報表一致。這些調整屬於正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允陳述公司中期財務狀況和經營業績所必需的。
根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在本季度報告中列出的未經審計的簡明合併財務報表中進行了簡要或省略。這些未經審計的簡明合併財務報表應與2023年年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。截至2024年3月31日的三個月的業績不一定代表截至2024年12月31日的年度業績或任何其他未來時期的業績。
除每股數據或另有説明外，這些簡明合併財務報表附註中表格中列示的所有美元金額和股票數量均以千為單位。
會計準則尚未通過
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07會計準則更新》， 分部報告（主題 832）：對可報告的分部披露的改進 （“亞利桑那州立大學2023-07”），這要求披露與應申報細分市場相關的額外信息，包括重要的分部支出和其他細分市場項目。亞利桑那州立大學 2023-07 年還允許實體披露一個細分市場盈虧的多種衡量標準，並要求每季度披露某些信息，而現在只需要每年披露這些信息。新的分部披露對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內有效。我們計劃在截至2024年12月31日的年度10-K表格中採用亞利桑那州立大學2023-07，並正在評估對我們披露的影響。
應收賬款銷售計劃
我們參與客户制定的計劃，該計劃允許我們在無追索權的基礎上將該客户的某些應收賬款出售給第三方金融機構。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們產生了美元的費用0.3百萬和美元0.2分別為百萬美元，與應收賬款的銷售有關，這些應收賬款記錄在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中的其他支出（收益）淨列項目中。
注意事項 2。 細分信息
我們的業務彙總為以下幾點 二可報告的細分市場：
•移動解決方案，專注於汽車、通用工業和醫療終端市場的增長；以及
•Power Solutions，專注於電氣、通用工業、汽車和醫療終端市場的增長。
這些部門被認為是我們的 二運營部門由於每個業務部門都從事賺取收入和承擔費用的業務活動，因此每個部門都有離散的財務信息，這是首席運營決策者審查離散財務信息以分配資源和評估業績的層面。
7

目錄    
下表按可報告分部列出了我們的財務業績。
三個月已結束
3月31日
20242023
淨銷售額：
移動解決方案$73,060 $78,018 
電源解決方案48,238 49,072 
細分市場間銷量消除(100)(2)
總計$121,198 $127,088 
運營收入（虧損）：
移動解決方案$(2,143)$(3,319)
電源解決方案3,979 1,747 
企業(6,619)(5,503)
總計$(4,783)$(7,075)
注意事項 3。 與客户簽訂合同的收入
當商品或服務的控制權在某個時間點移交給客户時，或者在有限的情況下，當我們的服務隨時間推移移交給客户時，收入即被確認。收入的衡量標準是我們預期為轉讓商品或服務而獲得的對價金額。
下表彙總了按客户行業劃分的收入。我們在汽車行業的產品包括用於電動助力轉向系統、電氣制動、電動機、燃油系統、排放控制、變速箱、模具、衝壓件、傳感器和電氣觸點的高精度部件和組件。我們在一般工業行業中的產品包括用於各種工業應用的高精度金屬和塑料部件，包括柴油工業電機、加熱和冷卻系統、流體動力系統、電動工具等。雖然我們服務的許多行業都包括電氣元件，但下表中我們在住宅/商用電氣行業類別中的產品包括用於智能電錶、充電站、斷路器、變壓器、電氣觸點組件、精密衝壓件、焊接觸點組件、規格電鍍和表面處理的組件。其他類別包括在航空航天、國防、醫療和其他行業銷售的產品。
截至2024年3月31日的三個月手機
解決方案		權力
解決方案		分段間
銷售
淘汰		總計
汽車$48,975 $8,256 $— $57,231 
一般工業18,713 13,138 — 31,851 
住宅/商用電氣— 20,232 — 20,232 
其他5,372 6,612 (100)11,884 
淨銷售總額$73,060 $48,238 $(100)$121,198 

截至2023年3月31日的三個月手機
解決方案		權力
解決方案		分段間
銷售
淘汰		總計
汽車$55,804 $8,803 $— $64,607 
一般工業20,213 14,605 — 34,818 
住宅/商用電氣— 14,585 — 14,585 
其他2,001 11,079 (2)13,078 
淨銷售總額$78,018 $49,072 $(2)$127,088 
遞延收入
遞延收入涉及在履行合同之前收到的款項，並在我們根據合同履行時（或當時）被確認為收入。遞延收入餘額為 $0.3百萬和美元0.4截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。截至2024年3月31日的三個月中已履行或部分履行的績效義務的確認收入包括美元0.4截至2023年12月31日，這百萬美元已包含在遞延收入中。
8

目錄    
分配給未來履約義務的交易價格
除非我們的合同符合其中一項實際權宜之計，否則我們必須披露截至2024年3月31日分配給尚未履行的履約義務的交易價格總額。我們的合同滿足了履約義務的實際權宜之計，該履約義務是合同的一部分，最初的預期期限為一年或更短。
注意事項 4。 庫存
庫存由以下金額組成：
2024年3月31日2023年12月31日
原材料$25,940 $25,456 
工作正在進行中24,446 22,942 
成品22,332 23,165 
庫存總額$72,718 $71,563 
注意事項 5。 無形資產
下表顯示了按可申報分部劃分的無形資產賬面金額淨額的變化。
手機
解決方案		權力
解決方案		總計
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額$19,003 $39,721 $58,724 
攤銷(838)(2,618)(3,456)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$18,165 $37,103 $55,268 
當情況變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回時，將對這些資產進行減值審查。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，沒有減值費用。
注意事項 6。 投資合資企業
我們擁有一個 49對位於中國無錫的合資企業無錫威富Autocam精密機械有限公司（“合資企業”）的投資百分比。該合資企業由共同控制和管理，我們按權益法進行核算，合資企業淨收入份額記入移動解決方案板塊。
下表顯示了我們在合資企業中的投資變化。
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額$32,701 
收益份額2,271 
外幣折算損失(563)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$34,409 
注意事項 7。 債務
2021 年 3 月 22 日，我們輸入了 $150.0百萬定期貸款額度（不時修訂，即 “定期貸款額度”）和一美元50.0百萬資產支持信貸額度（不時修訂的 “ABL額度”）。2023年3月3日，我們修訂了定期貸款額度（“定期貸款修正案”）和ABL機制，以調整協議中的某些契約，並將利率計算中的有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）取代了提及倫敦銀行同業拆借利率（“SOFR”）。 下表列出了未償債務餘額。
2024年3月31日2023年12月31日
定期貸款機制$132,513 $148,114 
售後回租交易的融資義務21,673 — 
國際貸款9,983 10,655 
未攤銷的債務發行成本和折扣 (1)(5,624)(5,490)
債務總額$158,545 $153,279 
_______________________________
(1) 除此金額外，費用為 $0.5百萬和美元0.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，與ABL融資機制相關的百萬美元分別記錄在其他非流動資產中。
9

目錄    
我們將利息成本資本化為美元0.5百萬和美元0.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別有100萬英鎊與在建工程有關。
定期貸款機制
定期貸款機制下的未償還借款利息為：1）一個月、三個月或六個月的SOFR，並進行期限調整（“調整後的SOFR”），但須遵守以下條件 1.000下限百分比，加上適用的利潤率為 6.875%；或 2) 各種基準利率中的較大值加上適用的利潤率為 5.875%。從2023年第二季度開始，以實物支付方式增加利息，利率介於 1.00% 和 2.00%（“PIK利息”），取決於我們的槓桿比率。PIK利息應在2026年9月22日的貸款到期日支付。截至2024年3月31日，定期貸款機制的利息，包括PIK利息，按一個月的調整後SOFR計算，為 14.305%.
定期貸款機制要求每季度支付本金 $0.4百萬加上剩餘的未付本金在貸款到期日到期.我們可能需要每年額外支付本金，這些本金按貸款機構根據我們的淨槓桿率定義的超額現金流的百分比計算。定期貸款機制由我們的所有資產抵押。定期貸款機制對除應收賬款和庫存之外的所有國內資產擁有第一留置權，對國內應收賬款和庫存品有第二留置權。截至2024年3月31日，我們遵守了定期貸款機制的所有要求。
定期貸款機制的發放價格為 $3.8百萬美元折扣，我們又資本化了 $5.5百萬美元的債務發行成本。這些成本被記錄為相關長期債務賬面金額的直接減少，並在債務期限內攤銷。
我們進行了利率互換，將一個月的倫敦銀行同業拆借利率改為固定利率為 1.291$ 上的%60.0定期貸款機制未清餘額中的百萬美元。在2023年第一季度，我們終止了利率互換，並收到了$的現金收益2.5百萬，等於其當時的公允價值。
ABL 設施
ABL融資機制提供優先擔保循環信貸額度, 最初的承諾金額為 $50.0百萬，其中最高為 $30.0百萬美元以信用證的形式提供，最高為 $5.0百萬美元可用於發放短期搖擺貸款。ABL融資機制下的信貸可用性受到借款基礎計算的限制，該計算方法是根據美國持有的應收賬款和庫存計算得出的。根據ABL融資機制的條件條款，最高承諾金額可能會不時增加或減少。ABL融資機制下的未償借款按浮動利率結構計息，加上基於可用循環承諾總額的平均利率差。可變借款利率為：1) 調整後的SOFR加上適用的利潤率為 1.75% 或 2.00%，視可用性而定；或 2) 聯邦基金利率或最優惠利率中的較大者，加上適用的利潤率為 0.75% 或 1.00%，視供應情況而定。我們可以選擇使用一個月、三個月或六個月的調整後SOFR。2024 年 3 月 31 日，使用一個月的調整後 SOFR 加上 2.00利潤率％，ABL融資機制下未償借款的利率本應為 7.418%。我們支付的承諾費為 0.375ABL 融資機制下未使用容量的百分比以及 2.125未付信用證金額的百分比費用。ABL融資機制的最終到期日為2026年3月22日。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 不ABL融資機制下的未償借款，美元9.9百萬張未結信用證，以及 $26.4百萬美元可用於ABL融資機制下的未來借款。ABL融資機制對國內應收賬款和庫存擁有第一留置權。截至2024年3月31日，我們遵守了ABL機制的所有要求。
售後回租交易
2024 年 3 月，我們出售了三處房產，總銷售價格為 $16.9百萬，淨收益用於償還定期貸款機制下的部分未償借款。在出售的同時，我們為這些物業簽訂了為期20年的租賃協議。由於租賃協議允許我們行使續訂期權，這些期限幾乎延續了剩餘的所有經濟壽命，因此該交易被視為售後回租失敗。因此，這些房產仍保留在我們的簡明合併資產負債表上，非土地資產將在剩餘的使用壽命內繼續折舊。這美元16.9百萬總收益被確認為長期債務組成部分的融資債務。每月租金每年增長3.0％，將按實際利率分攤為本金和利息支出 9.715%。我們花了美元0.6與該交易相關的100萬美元債務發行成本將在債務期限內攤銷。
2024 年 3 月，我們出售了多臺製造設備，總銷售價格為 $4.9百萬。在出售的同時，我們簽訂了為期5年的租賃協議，其中包括該設備的回購選項。由於租賃協議允許我們行使提前收購期權，因此該交易被視為售後回租失敗。因此，這些資產仍保留在我們的簡明合併資產負債表上，並將在剩餘的使用壽命內繼續折舊。這美元4.9百萬總收益被確認為長期債務組成部分的融資債務。每月的租金將作為本金和利息支出攤銷，實際利率為 10.475%.
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注意事項 8。 優先股
D 系列永久優先股
2021 年 3 月 22 日，我們完成了私募配售 65,000新指定的D系列永久優先股的股票，面值為美元0.01每股（“D系列優先股”），價格為美元1,000每股，以及最多可購買的可拆卸認股權證（“2021年認股權證”） 1.9我們的百萬股普通股，行使價為美元0.01每股。D系列優先股的初始清算優先權為美元1,000每股，可按我們的期權以現金兑換，贖回價格等於當時有效的清算優先權。D系列優先股的現金分紅率為 10.0每年百分比，每季度支付拖欠款，無論是否賺取或申報均應累計。如果沒有支付現金分紅，則在股息日生效的每股清算優先權將增加 12.0每年百分比。從2026年3月22日開始，現金分紅率和實物分紅率提高了 2.5每年百分比。從 2027 年 9 月 30 日開始需要現金分紅。
D系列優先股被歸類為夾層權益，介於負債和股東權益之間，因為D系列優先股的某些特徵可能需要在控制權變更事件發生時贖回D系列優先股，而這種事件被認為不完全在我們的控制範圍內。初始確認時，D系列優先股按折價確認，扣除發行成本以及認股權證和分叉嵌入式衍生品的分配。總折扣將作為認定股息攤銷至2026年3月22日，即股息率開始增加的日期 2.5每年百分比。由於沒有留存收益，視同股息調整了額外的實收資本。
根據 ASC 815-15，衍生品和套期保值-嵌入式衍生品， D系列優先股的某些特徵被分為兩部分，分別記作衍生品。附註 15 討論了這些功能的核算。
截至2024年3月31日，D系列優先股的賬面價值為美元81.5百萬，其中包括 $34.8百萬的累計未付和視同分紅。 下表顯示了截至2024年3月31日的三個月中D系列優先股賬面價值的變化。
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額$77,799 
實物分紅的應計2,714 
攤銷956 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$81,469 
注意事項 9。 租賃
下表包含與租賃相關的補充現金流信息。
三個月已結束
3月31日
20242023
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
運營租賃中使用的運營現金流$2,739 $4,056 
融資租賃中使用的運營現金流81 84 
為融資租賃中使用的現金流融資559 689 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 (1)— 477 
_______________________________
(1) 包括新的租約、續訂和修改。
我們確認的轉租收入為 $0.9百萬和美元0.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。
注意事項 10。 承付款和或有開支
巴西 ICMS 税務問題
在2014年收購Autocam公司（“Autocam”）之前，Autocam的巴西子公司（“Autocam Brazil”）收到了巴西税務機關關於對製造過程中使用的中間材料（例如模具和易腐物品）申請的ICMS（州增值税）税收抵免的通知。巴西税務機關的通知不允許就中間材料申請州ICMS税收抵免，理由是這些物品與製造過程沒有內在關係。巴西Autocam Brazil向巴西税務機關提起了行政辯護，辯稱，除其他事項外，它應該有資格獲得ICMS税收抵免，理由是中間材料與製造過程直接相關。
11

目錄    
我們認為我們有充足的法律和事實辯護，我們計劃在這個問題上大力捍衞我們的利益。此事包括向巴西法院提起的幾起訴訟，這些訴訟要求採取不納税的申報行動，或要求暫緩執行徵税。2018年，我們在一項申訴期限已到期的宣告性訴訟中獲得了贊成決定。根據先前的法庭訴訟，我們已向每個法院提起訴訟，要求駁回此事。2020年5月，我們在其中一起訴訟中收到了不利的裁決，因此記錄了對巴西税務機關的負債和Autocam前股東的同等金額應收賬款。儘管我們預計剩餘事項將得到有利的解決，但我們無法保證成功駁回所有未決案件。如果做出不利的決定，應付的美元金額會受到利息、罰款和貨幣影響，因此取決於決策的時機。對於剩餘的未決訴訟，我們目前認為，如果對所有事項做出不利的決定，累計潛在責任將低於美元5.0百萬，包括利息和罰款。
我們有權從Autocam的前股東那裏獲得賠償，但須遵守與收購Autocam相關的協議和合並計劃中規定的限制和程序。管理層認為，賠償將包括與此事相關的税款、利息和罰款。因此，即使做出不利的決定，我們預計也不會遭受與此事相關的損失，因此，截至2024年3月31日，尚未為剩餘事項累計金額。
其他法律事務
所有其他法律訴訟都屬於普通和例行性質，是我們業務的附帶性質。管理層認為，此類訴訟無論是個人還是總體而言，都不應對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。在做出決定時，我們會與律師協商，至少每季度分析每個案件的事實和情況，並確定一系列合理可能的結果。
注意 11。 所得税
我們的有效税率是（3.5)% 和 (14.2) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。截至2024年3月31日的三個月的有效税率與美國聯邦法定税率不同 21％主要是由於外國子公司的非永久再投資未匯款收益的應計税款，以及對某些司法管轄區虧損結轉記錄的税收優惠金額的限制，我們認為未來税收優惠的一部分可能無法實現。此外，美國在全球無形低税收入制度下對外國子公司收益徵税對有效税率產生了不利影響。
注意事項 12。 普通股每股淨虧損
下表彙總了每股普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算結果。
 三個月已結束
3月31日
 20242023
分子：
淨虧損$(12,537)$(10,175)
調整優先股累計分紅和視同分紅(3,670)(3,051)
普通股基本淨虧損和攤薄後每股淨虧損的分子$(16,207)$(13,226)
分母：
已發行普通股的加權平均值48,488 43,847 
對分紅證券的調整(3,454)(742)
對未償還認股權證的調整 (1)2,690 2,204 
股票用於計算每股基本虧損和攤薄後的淨虧損47,724 45,309 
普通股每股基本虧損和攤薄後淨虧損$(0.34)$(0.29)
每股普通股申報的現金分紅$— $— 
_______________________________
(1) 可行使價為美元的未履行認股權證0.01每股包含在已發行股票中，用於計算每股基本收益（見附註15）。
12

目錄    
下表列出了將來可能出現稀釋作用的證券，這些證券由於具有反稀釋效應而被排除在攤薄後的每股普通股淨虧損的計算範圍之外。
三個月已結束
3月31日
20242023
股票期權257 516 
2019 年認股權證1,500 1,500 
績效共享單位268 — 
反稀釋證券總額2,025 2,016 
計算攤薄後每股淨虧損時不包括的股票期權的每股行使價在美元之間7.93到 $25.16在截至2024年3月31日的三個月中。計算攤薄後每股淨虧損之外的2019年認股權證的每股行使價為美元11.03。當相關的績效標準得到滿足時，績效份額單位可能會被稀釋。
注意 13。 基於股份的薪酬
下表按獎勵類型列出了基於股份的薪酬支出的組成部分，這些費用在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）報表的 “銷售、一般和管理費用” 欄目中確認。 
 三個月已結束
3月31日
 20242023
限制性股票$587 $167 
績效共享單位259 200 
股票期權— 14 
基於股份的薪酬支出$846 $381 
限制性股票
下表顯示了截至2024年3月31日的未歸屬限制性股票獎勵狀況以及截至該日止三個月的活動。
非既得的
受限
股份		加權平均授予日期
公允價值
2024 年 1 月 1 日未歸屬3,405 $1.41 
已授予374 5.02 
既得(70)3.90 
2024 年 3 月 31 日未歸屬3,709 $1.73 
在截至2024年3月31日的三個月中，我們批准了 374,000根據NN, Inc.2022年綜合激勵計劃（“2022年綜合計劃”），向非執行董事、高級管理人員和某些其他員工持有的限制性股票。限制性股票按比例歸屬的股票通常超過 三年適用於員工及以上 一年適用於非執行董事。
截至2024年3月31日的三個月內歸屬的限制性股票的總授予日公允價值為美元0.3百萬。
績效共享單位
績效份額單位（“PSU”）是發放給執行官和某些其他關鍵員工的一種長期激勵性薪酬，旨在直接使員工的利益與股東的利益保持一致，並創造長期股東價值。 下表顯示了截至2024年3月31日的未歸屬PSU的狀況，以及截至該日止的三個月中的活動。
 未歸屬的 PSU 獎項加權平均授予日期
公允價值
2024 年 1 月 1 日未歸屬3,789 $1.29 
已授予143 6.42 
2024 年 3 月 31 日未歸屬3,932 $1.48 
13

目錄    
在截至2024年3月31日的三個月中，我們批准了 143,000向某些執行官提供 PSU。如果有的話，這些單位將在我們實現規定的相對股東總回報後歸屬，該回報將根據截至2026年12月31日的三年業績期內特定指數的總股東回報率來衡量。
我們使用蒙特卡羅模擬模型估算了PSU獎勵的授予日期公允價值，因為根據ASC主題718，股東總回報率指標和股價變動被視為市場狀況， 薪酬 — 股票補償.
注意 14。 累計其他綜合收益
下表列出了累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的組成部分。
外幣兑換利率互換所得税 (1)總計
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額$(38,762)$1,007 $— $(37,755)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(2,346)— — (2,346)
從AOCI重新分類為利息支出的金額 (2)— (449)— (449)
其他綜合收益淨額（虧損）(2,346)(449)— (2,795)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$(41,108)$558 $— $(40,550)
截至2022年12月31日的餘額$(40,172)$3,149 $(97)$(37,120)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）1,840 (327)97 1,610 
從AOCI重新分類為利息支出的金額 (2)— (468)— (468)
其他綜合收益淨額（虧損）1,840 (795)97 1,142 
截至2023年3月31日的餘額$(38,332)$2,354 $— $(35,978)
______________________
（1）利率互換變動對所得税的影響。
(2) 代表實際利率互換利息支出中確認的收益。
注意 15。 公允價值測量
公允價值是退出價格，代表實體在計量之日通過與市場參與者的有序交易出售資產或為轉移負債而支付的預期金額。如2023年年度報告所述，我們遵循一致的方法和假設來估算公允價值。
嵌入式衍生
根據 ASC 815-15， 衍生品和套期保值-嵌入式衍生品，我們的優先股和長期債務的某些特徵被分開，分別記作衍生品。
結合定期貸款修正案，我們發行了認股權證，最多可購買 2.0我們的百萬股普通股，行使價為美元0.01每股（“2023 年認股權證”）。2023年認股權證可在2033年6月30日之前的任何時候全部或部分行使。2023年認股權證包括針對某些未來股票發行、股票分割、股票分紅、合併或類似事件的反稀釋調整。2024 年 4 月 12 日 500,0002023 年的認股權證是在無現金基礎上行使的，因此發行了 499,000股份。
在配售D系列優先股的同時，我們還發行了2021年認股權證，最多可購買 1.9我們的普通股的百萬股。2021年認股權證可在2027年3月22日之前的任何時候全部或部分行使，行使價為美元0.01每股，如果未來發生某些股票發行、股票分割、股票分紅、合併或類似事件，將進行反稀釋調整。在截至2024年3月31日的三個月中，所有2021年認股權證均在無現金基礎上行使，從而發行了 1,896,000股份。
在配售B系列優先股的同時，我們還發行了2019年認股權證，最多可購買 1.5我們的普通股的百萬股。2019年認股權證可在2026年12月11日之前的任何時候全部或部分行使，行使價為美元11.03每股，如果未來出現低於市價的發行、股票分割、股票分紅、合併或類似事件，則會受到反稀釋調整。
14

目錄    
下表顯示了截至2024年3月31日的三個月中嵌入式衍生品負債餘額的變化。
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額$16,556 
公允價值變動 (1)3,780 
定居點(9,386)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$10,950 
_______________________________
(1) 公允價值的變動在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）的 “其他支出（收益），淨額” 欄中確認。
下表顯示了公允價值層次結構中嵌入式衍生品的公允價值。
2024年3月31日相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級）		重要的其他可觀測輸入
（第 2 級）		大量不可觀察的輸入
（第 3 級）
衍生負債——其他非流動負債$9,295 $— $1,655 

2023年12月31日相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級）		重要的其他可觀測輸入
（第 2 級）		大量不可觀察的輸入
（第 3 級）
衍生負債——其他非流動負債$15,421 $— $1,135 
2023年認股權證和2021年認股權證的公允價值是根據我們普通股的可觀測市場價格減去美元來確定的0.01每股行使價（第 1 級）。
2019年認股權證的公允價值是使用估值模型確定的，該模型利用不可觀察的輸入來確定2019年認股權證在未來時期（第三級）仍未償還的可能性。概率得出的加權平均項為 2.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的年份。
利率互換
2021年7月22日，我們簽訂了固定利率互換協議，將部分浮動利率債務的利率中基於倫敦銀行同業拆借利率的部分改為固定利率為 1.291%（“2021 年掉期”）。2021 年掉期的名義金額為 $60.0百萬美元，到期日為2024年7月31日。我們從一開始就將2021年互換指定為現金流對衝工具，現金結算確認為利息支出。在 2023 年第一季度，我們終止了 2021 年的互換，並收到了$的現金收益2.5百萬，這是當時2021年掉期的公允價值。由於2021年互換是有效的現金流對衝工具，而且預計的利息支付仍有可能發生，因此收益將在2024年7月31日的原定到期日之前被確認為利息支出的減少。
下表顯示了利率互換對簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）的影響。
三個月已結束
3月31日
20242023
利息優惠 (1)$(449)$(468)
_______________________________
(1) 代表實際利率互換利息支出中確認的收益。
公允價值披露
我們需要披露公允價值的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些金融工具（債務除外）的賬面價值接近公允價值。我們債務的公允價值為美元161.2百萬和美元162.2百萬，賬面金額為 $158.5百萬和美元153.3截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬人。債務的公允價值是通過使用信譽、條款和到期日相似的債務的現行市場利率（第三級），將未來的現金流折現為現值來計算的。
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目錄    
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助讀者瞭解截至2024年3月31日的三個月NN, Inc.及其合併子公司的經營業績和財務狀況。截至2024年3月31日的財務信息應與我們的2023年年度報告中包含的截至2023年12月31日的年度的合併財務報表以及本季度報告中包含的簡明合併財務報表一起閲讀。
概述
NN, Inc. 是特拉華州的一家公司，是一家多元化的工業公司，將先進的工程和生產能力與深入的材料科學專業知識相結合，為全球各種終端市場設計和製造高精度組件和組件。在本季度報告中，術語 “NN”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 指的是NN, Inc.及其子公司。
前瞻性陳述
本季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述旨在受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的保護，包括本聲明以遵守這些安全港條款。這些陳述可能根據管理層當前的信念以及管理層的假設和目前可獲得的信息，討論有關未來趨勢、計劃、事件、經營業績或財務狀況的目標、意圖和期望，或陳述與公司有關的其他信息。前瞻性陳述通常會附帶諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目” 等詞語或其他類似的詞語、短語或表達。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，這些風險和不確定性超出了管理層的控制範圍，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述存在重大差異。除其他外，這些因素包括工業部門的總體經濟狀況和經濟狀況；流行病、流行病、疾病爆發和其他公共衞生危機對我們財務狀況、業務運營和流動性的影響；競爭影響；現有客户開始或增加自有生產的風險；產能利用不足的風險；質量問題；原材料成本和供應的實質性變化；經濟、社會、政治和地緣政治不穩定、軍事衝突、貨幣波動以及在美國境外開展業務的其他風險；通貨膨脹壓力和材料成本或可用性的變化、供應鏈短缺和中斷、供應鏈中勞動力的可用性和勞動力中斷；我們對某些主要客户的依賴，其中一些客户不是長期協議的締約方（和/或可在短時間內終止）；收購和剝離以及終端市場和產品供應擴張的影響；我們僱用或留住關鍵人員的能力；我們的水平債務；債務協議中包含的限制；我們以優惠利率（如果有的話）獲得融資，並在現有債務到期時為其再融資的能力；新的法律和政府法規；氣候變化對我們運營的影響；以及網絡責任或因違反我們或我們的服務提供商的信息技術系統或業務運營中斷而承擔的潛在責任。任何前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日，除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。新的風險和不確定性可能會不時出現，公司無法預測它們的發生或它們將如何影響公司。公司通過這些警示性陳述對所有前瞻性陳述進行限定。
有關此類風險因素和警示聲明的更多信息，請參閲標題為 “第 1A 項” 的章節。2023年年度報告和本季度報告中的 “風險因素”。
運營結果
可能影響經營業績的因素
以下段落描述了影響截至2024年3月31日的三個月經營業績的因素，管理層認為這些因素對於瞭解業務和經營業績很重要，或者可能影響未來的運營。
宏觀經濟狀況
我們將繼續監測當前宏觀經濟和地緣政治事件的持續影響，包括持續軍事衝突導致的局勢變化、通貨膨脹成本壓力、利率上升、供應鏈中斷以及勞動力短缺和中斷。
持續的軍事衝突繼續造成全球金融和能源市場的波動，造成能源和供應鏈短缺，這加劇了全球經濟所承受的通貨膨脹壓力。我們將繼續積極合作
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目錄    
我們的供應商將供應短缺對我們製造能力的影響降至最低。儘管截至本文件提交之日，我們的業務尚未受到這些持續軍事衝突的重大影響，但我們無法合理預測我們或客户或供應商的業務未來將在多大程度上受到影響，也無法合理預測衝突可能如何影響我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流。
由於經濟政策、COVID-19 疫情和軍事衝突，美國經濟經歷了通貨膨脹率上升和利率上升，以及材料、服務和勞動力的供應問題。我們無法預測未來對終端市場或投入成本的影響，也無法預測我們通過定價回收成本增長的能力。
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
合併業績
 截至3月31日的三個月
 20242023$ Change
淨銷售額$121,198 $127,088 $(5,890)
銷售成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）101,086 108,421 $(7,335)
銷售費用、一般費用和管理費用13,348 13,165 183 
折舊和攤銷12,547 11,516 1,031 
其他運營支出（收入），淨額(1,000)1,061 (2,061)
運營損失(4,783)(7,075)2,292 
利息支出5,366 4,288 1,078 
其他支出（收入），淨額4,153 (2,208)6,361 
扣除所得税準備金和合資企業淨收入份額前的虧損(14,302)(9,155)(5,147)
所得税準備金(506)(1,301)795 
合資企業淨收入份額2,271 281 1,990 
淨虧損$(12,537)$(10,175)$(2,362)
淨銷售額。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，淨銷售額下降了590萬美元，下降了4.6％，這主要是由於客户定價降低，正在檢修的工廠的產量合理化，以及2023年第一季度沒有收到溢價定價。
銷售成本。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，銷售成本下降了730萬美元，下降了6.8％，這主要是由於與2023年為優化工廠運營而採取的行動相關的間接製造成本下降以及銷售量減少的影響。
銷售、一般和管理費用。在截至2024年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用與截至2023年3月31日的三個月相比增加了20萬美元，這主要是由於差旅、營銷和股票薪酬支出的增加，但被裁員導致的工資下降所部分抵消。
其他營業收入，淨額與截至2023年3月31日的三個月相比，其他運營支出（收入）在截至2024年3月31日的三個月中淨變動了210萬美元，這主要是由於與2023年第二季度關閉的設施相關的轉租收入以及2023年第一季度機械和設備銷售的虧損。
利息支出。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，利息支出增加了110萬美元，這主要是由於本年度的利率上升。
 截至3月31日的三個月
 20242023
債務利息$5,676 $4,619 
利率互換確認的收益(449)(468)
債務發行成本和折扣的攤銷544 353 
資本化利息(543)(330)
其他138 114 
利息支出總額$5,366 $4,288 
17

目錄    
其他費用（收入），淨額。 與截至2023年3月31日的三個月相比，其他支出（收益）在截至2024年3月31日的三個月中出現了640萬美元的不利變化，這主要是由於本季度確認的非現金衍生品按市值計價收益高於2023年第一季度。
所得税的福利（撥備）。截至2024年3月31日的三個月，我們的有效税率為（3.5）％，而截至2023年3月31日的三個月，我們的有效税率為（14.2）％。截至2024年3月31日的三個月的税率受到不利影響，這是由於外國子公司的非永久再投資未匯款收益的應計税款，以及某些司法管轄區對虧損結轉記錄的税收優惠金額的限制，我們認為未來税收優惠的一部分可能無法實現。在全球無形低税收入制度下，美國對外國子公司的收益徵税，對有效税率產生了不利影響。
合資企業淨收入的份額。 在截至2024年3月31日的三個月中，合資企業的淨收入份額與截至2023年3月31日的三個月相比增加了200萬美元，這主要是由於銷售額的增加被本季度所得税支出的增加部分抵消。該合資公司擁有49％的投資，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們確認的淨銷售額分別為3,110萬美元和2,060萬美元。
按細分市場劃分結果
移動解決方案
 截至3月31日的三個月
 20242023$ Change
淨銷售額$73,060 $78,018 $(4,958)
運營損失$(2,143)$(3,319)$1,176 
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，淨銷售額下降了500萬美元，下降了6.4％，這主要是由於正在檢修的設施的銷量減少以及合同中客户定價的降低，但部分被有機增長量和有利的外匯影響所抵消。
在截至2024年3月31日的三個月中，運營虧損與去年同期相比減少了120萬美元，這主要是由於與2023年為優化工廠運營而採取的行動相關的間接製造成本降低。銷售下降的影響部分抵消了這些削減。
電源解決方案
 截至3月31日的三個月
 20242023$ Change
淨銷售額$48,238 $49,072 $(834)
運營收入$3,979 $1,747 $2,232 
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月淨銷售額下降了80萬美元，下降了1.7％，這主要是由於2023年第一季度收到了溢價，但本季度的銷量增加部分抵消了這一點。
在截至2024年3月31日的三個月中，運營收入與去年同期相比增加了220萬美元，這主要是由於與2023年關閉的設施相關的成本降低以及關閉設施的轉租收入，但2023年第一季度獲得的溢價部分抵消了這一點。
2023 年 12 月 31 日至 2024 年 3 月 31 日的財務狀況變化
概述
從2023年12月31日到2024年3月31日，總資產增加了190萬美元，這主要是由於應收賬款、庫存和其他流動資產的增加，但部分被不動產、廠房和設備以及無形資產的減少所抵消。
從2023年12月31日到2024年3月31日，總負債增加了710萬美元，這主要是由於應付賬款和長期債務的增加。由於2024年第一季度行使認股權證，其他非流動負債的減少部分抵消了這一點。
截至2024年3月31日，由流動資產減去流動負債組成的營運資金為9,870萬美元，而截至2023年12月31日為1.009億美元。營運資金減少的主要原因是應付賬款、應計薪金和工資以及長期債務的當前到期日增加。應收賬款和庫存的增加部分抵消了這一點。
18

目錄    
現金流
運營提供的現金增加了50萬美元，這主要是由於應付賬款的增加被截至2023年3月31日的三個月中應收賬款和庫存的增加部分抵消了應付賬款的增加。
用於投資活動的現金增加了140萬美元，這主要是由於2023年第一季度在湯頓和爾灣設施出售設備的收益。
融資活動提供的現金增加了230萬美元，這主要是由於售後回租交易的收益，但長期債務償還額的增加部分抵消了這一收益。
流動性和資本資源
信貸設施
截至2024年3月31日，我們的定期貸款機制下的未償還本金為1.325億美元，不考慮未攤銷的債務發行成本和折扣。截至2024年3月31日，我們在ABL融資機制下有2640萬美元可供未來借款。該借款能力減去截至2024年3月31日的990萬美元未償還信用證，這些信用證被視為ABL融資機制的使用。
定期貸款機制要求每季度支付40萬澳元的本金，剩餘的未付本金將於2026年9月22日的最終到期日到期。我們可能需要每年額外支付本金，本金按貸款機構根據我們的淨槓桿率定義的超額現金流的百分比計算。定期貸款機制下的未償借款利息為：1）一個月、三個月或六個月的調整後SOFR，下限為1.000％，適用利潤率為6.875％；或2）各種基準利率中較大者加上適用利潤率為5.875％。從2023年第二季度開始，以實物支付方式增加利息，利率在1.00％至2.00％之間，具體取決於我們的槓桿比率。根據2024年3月31日的有效利率，每年的現金利息支付額約為1,630萬美元。
ABL融資機制按浮動借款利率計息，基準為：1）調整後的SOFR加上1.75％或2.00％的適用利潤，視可用性而定；或2）聯邦基金利率或最優惠利率中較高者，外加0.75％或1.00％的適用利潤，視可用性而定。我們為ABL融資機制下的未使用容量支付0.375％的承諾費。
截至2024年3月31日，我們遵守了定期貸款機制和ABL融資機制的所有要求。這兩種信貸額度都允許根據某些條款和條件選擇擴大可用借款。
售後回租交易
在截至2024年3月31日的三個月中，我們進行了兩筆單獨的售後回租交易。我們通過出售和回租三處房產獲得了1,690萬美元，淨收益用於償還定期貸款機制下的部分未償借款。該交易將在20年後終止，其實際利率低於定期貸款機制的當前借款。我們從設備的出售和回租中獲得了490萬美元，淨收益用於持續的運營投資。
應收賬款銷售計劃
我們參與客户制定的計劃，這些計劃允許我們在無追索權的基礎上向第三方金融機構出售該客户的某些應收賬款。作為交換，我們比向該客户提供的慣常信貸條款更快地收到應收賬款的付款，減去折扣後的金額。這些計劃使我們能夠以與ABL融資機制相同或更低的利率改善營運資金和現金流。我們對這些計劃的訪問取決於我們的客户與第三方的持續協議。我們參與這些計劃的依據是我們全年特定的現金需求、提前收到付款所收取的折扣、與客户的付款期限以及我們的ABL融資和定期貸款協議的限制。
其他應收賬款
2021年，由於《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》，我們向國税局提出了退款申請。包括初始退款金額的應計利息，截至2024年3月31日，我們有1170萬美元的應收退税款，該退税正在國税局的審查和批准中。收到退款的時間仍不確定。
季度業績的季節性和波動
總體經濟狀況影響我們的業務和財務業績，某些企業會經歷與其所服務的行業和終端市場相關的季節性趨勢和其他趨勢。例如，由於客户生產放緩，歐洲的銷售在夏季通常會疲軟，而在新產品推出前後不久，對原始設備製造商的銷售通常會更強勁。但是，總體而言，我們沒有受到季節性的實質性影響。
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目錄    
關鍵會計估計
我們的關鍵會計政策，包括其所依據的假設和判斷，已在2023年年度報告中披露，包括2023年年度報告所列合併財務報表附註1中討論的政策。在截至2024年3月31日的三個月中，這些政策沒有實質性變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於使用某些金融工具以及以各種外幣進行業務交易，我們在正常業務過程中會受到金融市場狀況變化的影響。為了減輕這些市場風險的風險，我們制定了管理金融市場風險的政策、程序和內部流程。我們面臨的利率變動主要是借貸活動造成的。
利率風險
由於我們的浮動利率債務佔我們未償債務的大部分，我們面臨利率風險。借款的性質和金額可能會因未來的業務需求、市場條件和其他因素而有所不同。為了管理利率風險，我們已經使用並將來可能會使用利率互換協議。
截至2024年3月31日，不考慮資本化債務發行成本，我們在定期貸款機制下有1.325億美元的未償還本金。按年計算，一個月的SOFR增長1％將導致利息支出淨增加130萬美元。
截至2024年3月31日，使用調整後的SOFR加上2.00％的利差，ABL融資機制下的任何借款利率都將為7.418％。
外幣風險
我們以外幣計價的運營現金流的折算受到外匯匯率變動的影響。我們開具發票並接收來自許多客户的各種其他貨幣的付款。此外，我們是以美元以外貨幣計價的第三方和公司間貸款、應付賬款和應收賬款的當事方。為了幫助減少外幣波動的風險，我們過去曾以歐元承擔債務。管理層可以使用各種管理這種風險的策略，包括以當地貨幣進行生產和銷售以及套期保值計劃。截至2024年3月31日，我們沒有持有任何外幣衍生品的頭寸。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效，以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，允許及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的財政季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
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目錄    
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
正如本季度報告所包含的簡明合併財務報表附註10所披露的那樣，我們正在進行某些法律訴訟，附註10中與法律訴訟有關的披露以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
2023年年度報告第1A項 “風險因素” 下披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關我們在截至2024年3月31日的季度中進行的購買的信息。
時期
的總數
購買的股票 (1)
支付的平均價格
每股
的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序 (1)
最大數字（或
近似美元價值）
可能還沒有的股票
按以下方式購買
計劃或計劃 (1)
2024 年 1 月— $— — — 
2024 年 2 月— — — — 
2024 年 3 月18,901 4.80 — — 
總計18,901 $4.80 — — 
_______________________________
(1)扣留股份是為了支付員工根據NN, Inc. 2022年綜合激勵計劃和先前計劃（統稱為 “激勵計劃”）授予的基於股份的獎勵歸屬時應繳納的納税義務。激勵計劃規定預扣股份或單位以履行所得税義務。它沒有規定為此目的可以預扣的最大股份或單位數。這些股票可能被視為根據本項目需要披露的股票的 “發行人購買”。

第 3 項。優先證券違約
沒有。

第 4 項。礦山安全披露
不適用。

第 5 項。其他信息
採用或終止交易安排
在截至2024年3月31日的季度中，公司沒有任何董事或執行官 採用要麼 終止任何第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排，定義見第S-K條例第408項。
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目錄    
第 6 項。展品
展品編號展品描述
10.1
2024年3月15日由NN, Inc.、NN, Inc. 的某些子公司及其貸款方以及作為管理代理人的Oaktree Fund Administration, LLC於2024年3月15日發佈的《定期貸款信貸協議第3號修正案》（作為2024年3月15日提交的8-K表最新報告的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處）。
10.2
自2024年3月15日起，NN, Inc.、NN, Inc. 的某些子公司及其貸款方以及作為管理代理人的北美摩根大通銀行作為附錄10.2提交的註冊人於2024年3月15日提交的8-K表最新報告的附錄10.2提交了信貸協議第2號修正案，並以引用方式納入此處）。
10.3
NN, Inc.與Tenet Equity Funding SPE III, LLC於2024年3月5日簽訂的購買和銷售協議及第三方託管協議（註冊人於2024年3月8日提交的8-K表最新報告作為附錄10.1提交，並以引用方式納入此處）。
31.1
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。
101.INSXBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中）
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
 

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目錄    
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

NN, Inc.
（註冊人）
日期：2024 年 5 月 7 日
/s/ Harold C. Bevis
哈羅德·C·貝維斯
總裁、首席執行官兼董事
（首席執行官）
（正式授權的官員）
日期：2024 年 5 月 7 日/s/邁克爾·C·費爾徹
邁克爾·C·費爾徹
高級副總裁兼首席財務官
（首席財務和會計官）
（正式授權的官員）

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