在宏利經歷了具有里程碑意義的一年之後，我們在24年第一季度繼續表現出強勁的勢頭， 包括20％的核心每股收益增長，調整後的每股普通股賬面價值增長11％³，以及創紀錄的APE銷售額，我們每個保險領域的銷售額均實現了兩位數的增長。我們 在第一季度完成了有史以來最大的萊特幣再保險交易，並簽訂了加拿大有史以來最大的萬用壽險再保險協議，再次表現出對執行的嚴格關注。我對我們在第一個 季度的勢頭以及我們面前繼續創造股東價值的機會感到興奮。

—宏利 總裁羅伊·戈裏兼首席執行官

2024年，我們的開局良好，新業務CSM和新業務價值創歷史新高，分別反映了52％和34％的增長。全球WAM的淨流入量強勁，達到67億美元，我們的資本狀況仍然強勁，LICAT比率為138％。展望未來，我們仍然致力於通過嚴格的資本配置和持續的業務績效改善來進一步提高投資回報率。

—宏利首席財務官科林·辛普森

按細分市場劃分的結果

戰略亮點

我們 正在執行優化投資組合的戰略

在第一季度，我們與Global Atlantic完成了一項具有里程碑意義的再保險交易，涉及四個有效的傳統/低投資回報率業務，其中包括歷史上最大的LTC再保險交易。我們已經啟動了一項股票回購計劃，將本次交易中釋放的資本返還給我們的股東。

在加拿大，我們簽訂了同類協議中規模最大的萬用壽險再保險協議。該交易於 2024 年 4 月 2 日完成，將 56 億美元的保險合同淨負債轉移給了 RGA Canada⁷。預計的8億美元資本釋放是收益倍數的誘人16.2倍，並將通過普通股回購計劃返還給股東。⁸

在亞洲，我們繼續在整個地區推出我們的頂級認可和激活計劃 Manulife Pro，最近已擴展到印度尼西亞和日本。該計劃為選定的代理商提供差異化的資源和工具，包括 專門的承保支持和增強的客户參與服務，可以獲得客户線索。

在Global WAM中，我們宣佈關閉 10億美元的機構基金——宏利資本合夥人VII。該基金將投資於多個行業的美國中間市場公司，重點關注增長和高收益機會。

此外，我們與印度尼西亞投資管理局主權財富基金合作，籌集和管理投資資金。該合作伙伴關係涉及主權財富基金宏利和第三方投資者在印度尼西亞基礎設施、房地產和自然資本領域（包括林地和農業資產）的共同投資。

我們正在增強我們的數字領導地位，提供更好的客户體驗和卓越的分銷能力

在亞洲，我們完成了M-Pro的推出， 市場首創數字發行前驗證工具，適用於越南的所有分銷渠道。M-Pro 進一步改善了 客户體驗，我們收到了豐厚的回報

關於瀏覽政策發佈細節的便捷性、審查關鍵政策信息的能力和磋商過程的透明度的反饋。

在美國，我們通過實施新的、由人工智能驅動的銷售支持工具 JHINI ，提高了分銷團隊抓住銷售機會的能力，提高了他們協助代理商的效率。

此外，我們通過擴大電子健康記錄的使用範圍和利用其他類型的承保證據，簡化了承保流程並改善了我們的 John Hancock 客户體驗，這使我們能夠取消針對所有年齡和麪額的某些體檢要求。

在Global WAM中，作為我們數字化轉型戰略的一部分，我們利用行業領先的技術平臺，在加拿大完成了新的顧問零售財富平臺的實施，該平臺在AUMA中代表了超過540億美元。該平臺增強了顧問和客户體驗，使顧問能夠簡化流程。

我們正在幫助我們的客户活得更長、更健康、更美好

在 加拿大，我們與 Aeroplan 簽訂了為期多年的忠誠度獎勵合作協議。從2024年初夏開始，符合條件的宏利團體福利會員將能夠通過我們的團體福利數字平臺通過 參與鼓勵健康和福祉的行為和活動來賺取獎勵積分。

在美國，在 JohnHancock.com 推出的支持下，我們推動了 Vitality 頁面的訪問量與 23 年第一季度相比增長了 43% 你的健康之年我們的第一個社交分享活動旨在提高人們對約翰·漢考克活力價值的認識。

實現了強勁的核心收益增長，而淨收入反映了通用再保險交易的影響，對賬面價值 的影響基本上是中性的⁹

24 年第一季度核心收益為 18 億美元，比 23 年第一季度增長 16%

核心收益同比增長16％，這反映了我們保險業務的強勁業務增長，以及 受益於有利的市場影響和正淨流量，Global WAM的費用收入增加。與23年第一季度相比，亞洲的核心收益增長了39％，全球資產管理增長了25％。與23年第一季度的淨費用相比，24年第一季度的預期信用損失準備金略有淨髮布，這反映了本季度的良好信貸狀況。2023年下半年精算方法和假設的更新也促進了核心收益的增長。稍微增加的 不利保險經歷以及較高的勞動力相關成本部分抵消了這些損失，這主要反映了強勁的股東總回報率¹⁰性能。通用再保險交易對核心收益的淨影響是 24年第一季度的1,800萬美元費用。

24年第一季度歸屬於股東的淨收益為9億美元，與23年第一季度相比減少了5億美元

淨收入減少5億美元反映了通用汽車再保險交易的8億美元影響，但部分被核心收益增長所抵消。 GA 再保險交易的大部分影響來自與該交易相關的債務工具的出售，但這一影響被其他綜合收益的相關變化廣泛抵消，從而對賬面價值產生中性影響。再加上 另類長期資產的回報率低於預期，以及公募股權回報率高於預期，導致24年第一季度市場經驗損失8億美元。與 2023年第一季度相比，每股普通股的總賬面價值增長了5％。

Global WAM的新保險業務業績創歷史新高，淨流入量強勁

我們的24年第一季度新業務業績持續保持勢頭，所有保險板塊均同比增長，使APE銷售額、 新業務CSM和NBV分別增長21％、52％和34％

24 年第一季度全球 WAM 淨流入量為 67 億美元，比 第 1 季度的 44 億美元增加了 23 億美元

CSM 的有機增長和市場的有利影響推動了 CSM 餘額的增加

NCI 的 CSM 網絡¹¹截至 2024 年 3 月 31 日 為 210.89 億美元

與2023年12月31日相比，扣除NCI的CSM增加了6.49億美元。24年第一季度CSM的有機變動增長了3.14億美元，這主要是由新業務和利息增加的影響所推動的，但部分被核心收益中確認的攤銷所抵消。保險體驗同比和同比都有所改善。同期，無機CSM 走勢增加了3.35億美元，這主要是由股票市場表現和外幣匯率變動的有利影響所推動的，但部分被通用再保險 交易的影響所抵消。扣除NCI的税後CSM¹截至 2024 年 3 月 31 日，為 185.47 億美元。

季度業績電話會議

宏利將於2024年5月9日上午8點（美國東部時間）舉行電話會議和網絡直播，介紹其2024年第一季度業績。要訪問電話會議，請撥打 1-800-806-5484要麼 1-416-340-2217（密碼：5223647#）。 請在預定開始時間前 15 分鐘致電。您將需要向運營商提供您的姓名和組織。您可以通過 訪問網絡直播manulife.com/cn/投資者/業績和報告.

通話結束後，將以與上述相同的 URL 播出存檔的網絡直播。撥打 也將在 2024 年 6 月 8 日之前重播電話會議1-800-408-3053或 1-905-694-9451（密碼：6423312#）。

2024 年第一季度統計信息包和 2023 年嵌入式價值報告也可在宏利網站上查閲，網址為 www.manulife.com/cn/投資者/業績和報告.

本財報新聞 應與公司2024年第一季度股東報告一起閲讀，包括我們根據國際會計準則委員會發布的 《國際財務報告準則》（IFRS）編制的截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期合併財務報表，該報告可在我們的網站 上查閲https://www.manulife.com/en/investors/results-and-reports.html。公司在SEDAR+網站 http://www.sedarplus.ca 和美國證券交易委員會（SEC）網站 http://www.sec.gov 上提供了該公司的24年第一季度管理與分析及其他與公司相關的信息 。

除非以引用方式明確納入 ，否則本新聞稿中提及的網站中包含或可通過其他方式訪問的任何信息均不構成本文檔的一部分。

收益

下表 列出了歸屬於股東的淨收益，包括核心收益和不包括在核心收益中的項目的詳細信息：

非公認會計準則和其他財務指標

公司根據 國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則（IFRS）編制合併財務報表。我們使用許多非公認會計準則和其他財務指標來評估整體業績並評估我們的每項業務。本部分包含 National Instrument 52-112 要求的信息 非公認會計準則和其他財務指標披露 關於特定的金融措施（如其中所定義）。

非公認會計準則財務指標包括核心收益（虧損）；可供普通股股東使用的核心收益；不包括通用再保險交易影響的淨收益 ；不包括通用再保險交易的普通股股東淨收益；扣除所得税、折舊和攤銷前的核心收益（核心息税折舊攤銷前利潤）；核心收入；調整後的 賬面價值；税後合同服務利潤率；以及扣除NCI的税後合同服務利潤率（扣除NCI的税後CSM NCI)。此外，非公認會計準則財務指標包括以下按固定匯率（CER）計算的內容：任何上述非公認會計準則 財務指標；歸屬於股東的淨收益；以及普通股股東淨收益。

非公認會計準則比率 包括普通股股本的核心回報率（核心 ROE）；不包括通用再保險交易影響的普通股股東權益回報率（ROE）；攤薄後的普通股每股核心收益 （核心每股收益）；不包括通用再保險交易影響的普通股攤薄收益（EPS）；調整後的每股普通股賬面價值；財務槓桿率；核心息税折舊攤銷前利潤率；以及增長/下降百分比 上述任何非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率的固定匯率基礎；淨收益歸因於股東；攤薄後的普通股 股收益（EPS）；以及新業務CSM。

其他特定的財務指標包括NBV；APE銷售額；總流量；淨流量； 管理和行政部門的平均資產（平均AUMA）；以及上述特定財務指標的增長/下降百分比。此外， 在24年第一季度管理報告和答卷中解釋了除新業務CSM以外的CSM運動的各個組成部分。

根據公認會計準則，非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率不是 標準化財務指標，因此可能無法與其他發行人披露的類似財務指標相提並論。因此，不應孤立地考慮它們，也不能將其作為根據公認會計原則編制的任何其他財務信息的替代品 。有關非公認會計準則財務指標（包括上述指標）的更多信息，請參閲我們的24年第一季度管理與分析中的非公認會計準則和其他 財務指標部分，該章節以引用方式納入。

核心收益與歸屬於股東的淨收益的對賬

核心收益、CER基礎和美元

核心收益與歸屬於股東的淨收益的對賬

核心收益、CER基礎和美元

核心收益與歸屬於股東的淨收益的對賬

核心收益、CER基礎和美元

普通股股東可獲得的核心收益

（百萬美元，税後基於適用報告期內有效的實際外匯匯率，除非另有説明 ）

核心投資回報率

（百萬美元，除非 另有説明）

歸屬於股東的淨收益，不包括通用再保險交易

投資回報率不包括通用再保險交易

CSM 和税後 CSM 信息

（除非另有説明 ，否則税前百萬美元，基於適用報告期內有效的實際外匯匯率）

新業務 CSM⁽¹⁾詳情，CER基礎

（税前百萬美元，基於適用報告期內有效的實際外匯匯率，除非另有説明 ）

以CER為基礎的淨收入財務指標

（百萬加元，税後按適用報告期內有效的實際外匯匯率計算，除非 另有説明）

調整後的賬面價值

全球WAM核心收益與核心息税折舊攤銷前利潤的對賬

（除非另有説明 ，否則百萬美元，税前基於適用報告期內有效的實際外匯匯率）