附錄 99.1
Great Elm Group 報告 2024 財年第三季度
財務業績
公司將於美國東部時間2024年5月9日上午 8:30 舉辦電話會議
佛羅裏達州棕櫚灘花園,2024年5月8日——另類資產管理公司大榆樹集團有限公司(“我們”、“我們的”、“GEG”、“Great Elm” 或 “公司”)(納斯達克股票代碼:GEG)今天公佈了截至2024年3月31日的第三財季財務業績。
2024年第三財季及其他近期亮點
管理層評論
該公司首席執行官傑森·里斯表示:“我們在本季度繼續在長期增長戰略方面取得穩步進展。GECC成功完成了近6000萬美元的融資,我們有望顯著增加我們的總體管理資產和相關費用收入。此外,GECC的持續表現使Great Elm能夠連續第四個季度獲得激勵費。在Monomoy,我們積壓的量身定製項目以及新建築的啟動越來越令我感到鼓舞
管理諮詢業務由我們經驗豐富的團隊提供支持,並以重要的租户合同為基礎。預計在第四財季出售我們的第一處量身定製的房產後,我們將為股東創造價值,並相信隨着時間的推移,我們將能夠通過執行我們龐大的BTS管道來創造額外的股東價值。”
“此外,我們致力於利用我們強勁而流動的資產負債表來發展和多元化我們的業務和收入來源。總體而言,我們仍然專注於擴大我們的核心信貸和房地產業務,推出新的投資基金,並將資金部署到有吸引力的平臺機會中,為我們的股東提供可觀的風險調整後回報。”
籌集資金以擴大信貸平臺規模
2024年2月,GECC從一種特殊購買工具(“SPV”)中籌集了2400萬美元的股權資本,該工具以淨資產價值收購了GECC普通股。銀河集團通過向SPV投資600萬澳元來支持此次融資,大型機構投資者投資了1,800萬澳元。
2024年4月,GECC完成了2029年到期的3,450萬美元8.50%的票據(“GECCI”)的承銷公開發行。
討論截至2024年3月31日的第三財季財務業績
銀河集團公佈的總收入為280萬美元,較去年同期的190萬美元增長了47%,這主要是由GECC收取的70萬美元激勵費所致。
銀娛錄得持續經營業務淨虧損(290萬美元),而去年同期的淨虧損為50萬美元。本季度的淨虧損是由我們在本季度投資Great Elm戰略合作伙伴關係I, LLC的未實現虧損約290萬美元(合290萬美元)所致。
銀河集團的調整後息税折舊攤銷前利潤為120萬美元,而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為30萬美元。
股票回購計劃
在第二財季,銀娛董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,銀娛獲準在公開市場上回購總額不超過1,000萬美元的已發行普通股。迄今為止,該公司已回購了少量股票。
2024財年第三季度電話會議和網絡直播信息
時間:美國東部時間 2024 年 5 月 9 日星期四上午 8:30
電話:邀請所有感興趣的人士撥打+1 (888) 440-4537參加電話會議;國際來電者應撥打+1 (646) 960-0669。當被問及時,參與者應輸入會議 ID 2595129。
網絡直播:電話會議將同時進行網絡直播,可以觀看 這裏。可以找到電話會議附帶的幻燈片演示文稿副本 這裏.
關於 Great Elm Group, Inc.
2
Great Elm Group, Inc.(納斯達克股票代碼:GEG)是一家上市的另類資產管理公司,專注於在信貸、房地產、專業融資和其他另類策略中發展可擴展和多元化的長期和永久資本工具投資組合。Great Elm Group, Inc.及其子公司目前管理上市業務開發公司Great Elm Capital Corp.、專注於工業的房地產投資信託基金Monomoy Properties, LLC以及其他投資。Great Elm Group, Inc. 的網站可以在以下網址找到 www.greatelmgroup.com.
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明
本新聞稿中的 “前瞻性” 陳述,包括有關預期增長、盈利能力、收購機會和前景的陳述,涉及的風險和不確定性可能會單獨或集體影響本文所述事項。提醒投資者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述僅代表發表之日,代表Great Elm根據當前可用信息的假設和預期。這些陳述涉及風險、變量和不確定性,Great Elm的實際業績結果可能與預期的有所不同,任何此類差異都可能是重大的。有關可能導致實際事件或結果與Great Elm預期存在重大差異的某些因素的信息,請參閲Great Elm向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件,包括其最新的10-K表年度報告以及隨後關於10-Q和8-K表的報告。與Great Elm財務狀況和經營業績有關的其他信息也包含在Great Elm向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告中,可在其網站上下載 www.greatelmgroup.com或者在 SEC 網站上 www.sec.gov.
非公認會計準則財務指標
美國證券交易委員會已通過規則,規範在向美國證券交易委員會提交的文件和公開披露中使用不符合美國公認會計原則的財務指標,例如調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)。調整後的息税折舊攤銷前利潤來自美國公認會計原則以外的方法。Great Elm認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是投資者用來評估Great Elm業務的重要衡量標準。此外,Great Elm的管理層在評估收購機會時會審查調整後的息税折舊攤銷前利潤。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,您不應將其與根據美國公認會計原則報告的Great Elm業績分開進行分析,或將其作為替代工具來考慮。Great Elm報告的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相提並論。
以下財務表中包括調整後息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的美國公認會計準則財務指標,即持續經營淨收入的對賬。
尾註
1 預計 FPAUM 假設增量資本的全額投資。
媒體和投資者聯繫人:
投資者關係
geginvestorrelations@greatelmcap.com
3
Great Elm Group, Inc.
簡明合併資產負債表(未經審計)
千美元金額(每股數據除外)
資產 |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
44,085 |
|
|
$ |
60,165 |
|
來自管理基金的應收賬款 |
|
|
4,400 |
|
|
|
3,308 |
|
對有價證券的投資 |
|
|
24,789 |
|
|
|
24,595 |
|
按公允價值計算的投資(分別為46,199美元和40,387美元) |
|
|
38,244 |
|
|
|
32,611 |
|
預付資產和其他流動資產 |
|
|
2,843 |
|
|
|
717 |
|
正在開發的房地產 |
|
|
8,104 |
|
|
|
1,742 |
|
合併基金的資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
|
5,414 |
|
|
|
- |
|
按公允價值計算的投資(成本為8,353美元) |
|
|
8,561 |
|
|
|
- |
|
其他資產 |
|
|
233 |
|
|
|
- |
|
流動資產總額 |
|
|
136,673 |
|
|
|
123,138 |
|
可識別的無形資產,淨額 |
|
|
11,300 |
|
|
|
12,115 |
|
使用權資產 |
|
|
230 |
|
|
|
497 |
|
其他資產 |
|
|
150 |
|
|
|
143 |
|
總資產 |
|
$ |
148,353 |
|
|
$ |
135,893 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
608 |
|
|
$ |
191 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
4,276 |
|
|
|
5,418 |
|
購買證券的應付款 |
|
|
4,914 |
|
|
|
- |
|
關聯方應付賬款的當期部分 |
|
|
618 |
|
|
|
1,409 |
|
租賃負債的流動部分 |
|
|
183 |
|
|
|
359 |
|
合併基金的負債: |
|
|
|
|
|
|
||
購買證券的應付款 |
|
|
267 |
|
|
|
- |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
124 |
|
|
|
- |
|
流動負債總額 |
|
|
10,990 |
|
|
|
7,377 |
|
租賃負債,扣除流動部分 |
|
|
26 |
|
|
|
142 |
|
長期債務(面值26,945美元) |
|
|
26,019 |
|
|
|
25,808 |
|
關聯方應付賬款,扣除當期部分 |
|
|
- |
|
|
|
926 |
|
可轉換票據(面值38,859美元和37,912美元,分別包括關聯方持有的15,780美元和15,395美元) |
|
|
38,164 |
|
|
|
37,129 |
|
其他負債 |
|
|
683 |
|
|
|
669 |
|
負債總額 |
|
|
75,882 |
|
|
|
72,051 |
|
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股,面值0.001美元;授權股價為5,000,000美元,未發行股票 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股,面值0.001美元;截至2024年3月31日,已授權3.5億股,已發行31,881,695股,已發行30,164,142股;截至2023年6月30日,已發行30,651,047股和已發行29,546,655股 |
|
|
30 |
|
|
|
30 |
|
額外的實收資本 |
|
|
3,317,212 |
|
|
|
3,315,378 |
|
累計赤字 |
|
|
(3,252,242 |
) |
|
|
(3,251,566 |
) |
Great Elm Group, Inc. 股東權益總額 |
|
|
65,000 |
|
|
|
63,842 |
|
非控股權益 |
|
|
7,471 |
|
|
|
- |
|
股東權益總額 |
|
|
72,471 |
|
|
|
63,842 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
148,353 |
|
|
$ |
135,893 |
|
4
Great Elm Group, Inc.
簡明合併運營報表(未經審計)
金額以千計(每股數據除外)
|
|
在截至3月31日的三個月中, |
|
|
在結束的九個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入 |
|
$ |
2,787 |
|
|
$ |
1,898 |
|
|
$ |
8,916 |
|
|
$ |
5,637 |
|
運營成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資管理費用 |
|
|
2,733 |
|
|
|
2,593 |
|
|
|
8,334 |
|
|
|
6,893 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
271 |
|
|
|
281 |
|
|
|
837 |
|
|
|
870 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
1,630 |
|
|
|
1,893 |
|
|
|
5,738 |
|
|
|
5,441 |
|
合併基金的支出 |
|
|
22 |
|
|
|
- |
|
|
|
22 |
|
|
|
46 |
|
運營成本和支出總額 |
|
|
4,656 |
|
|
|
4,767 |
|
|
|
14,931 |
|
|
|
13,250 |
|
營業虧損 |
|
|
(1,869 |
) |
|
|
(2,869 |
) |
|
|
(6,015 |
) |
|
|
(7,613 |
) |
股息和利息收入 |
|
|
2,359 |
|
|
|
1,520 |
|
|
|
6,417 |
|
|
|
4,432 |
|
投資已實現和未實現的淨收益(虧損) |
|
|
(2,753 |
) |
|
|
1,989 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
17,434 |
|
合併基金投資的已實現和未實現淨收益(虧損) |
|
|
131 |
|
|
|
- |
|
|
|
245 |
|
|
|
(16 |
) |
合併基金的利息和其他收入 |
|
|
323 |
|
|
|
- |
|
|
|
451 |
|
|
|
- |
|
出售子公司控股權的收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
10,524 |
|
利息支出 |
|
|
(1,074 |
) |
|
|
(1,095 |
) |
|
|
(3,197 |
) |
|
|
(5,024 |
) |
持續經營所得税前(虧損)收入 |
|
|
(2,883 |
) |
|
|
(455 |
) |
|
|
(364 |
) |
|
|
19,737 |
|
所得税優惠(費用) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2 |
) |
來自持續經營業務的淨(虧損)收入 |
|
|
(2,883 |
) |
|
|
(455 |
) |
|
|
(364 |
) |
|
|
19,735 |
|
已終止的業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
來自已終止業務的淨收益 |
|
|
- |
|
|
|
12,203 |
|
|
|
16 |
|
|
|
13,202 |
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(2,883 |
) |
|
$ |
11,748 |
|
|
$ |
(348 |
) |
|
$ |
32,937 |
|
減去:歸因於非控股權益的淨收益(虧損)、持續經營 |
|
|
217 |
|
|
|
- |
|
|
|
328 |
|
|
|
(1,554 |
) |
減去:歸因於非控股權益的淨收益、已終止的業務 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,504 |
|
歸屬於Great Elm Group, Inc.的淨(虧損)收益 |
|
$ |
(3,100 |
) |
|
$ |
11,748 |
|
|
$ |
(676 |
) |
|
$ |
32,987 |
|
每股基本淨收益(虧損)來自: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持續運營 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.74 |
|
已終止的業務 |
|
|
- |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.41 |
|
每股基本淨收益(虧損) |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
1.15 |
|
攤薄後的每股淨收益(虧損)來自: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持續運營 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.56 |
|
已終止的業務 |
|
|
- |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.29 |
|
攤薄後的每股淨收益(虧損) |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.85 |
|
加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
30,066 |
|
|
|
28,997 |
|
|
|
29,844 |
|
|
|
28,779 |
|
稀釋 |
|
|
30,066 |
|
|
|
28,997 |
|
|
|
29,844 |
|
|
|
40,673 |
|
5
Great Elm Group, Inc.
持續經營淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
以千美元為單位的金額
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的九個月 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
持續經營業務淨收益(虧損)-GAAP |
|
$ |
(2,883 |
) |
|
$ |
(455 |
) |
|
$ |
(364 |
) |
|
$ |
19,735 |
|
利息支出 |
|
|
1,074 |
|
|
|
1,095 |
|
|
|
3,197 |
|
|
|
5,024 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
271 |
|
|
|
281 |
|
|
|
837 |
|
|
|
870 |
|
非現金補償 |
|
|
698 |
|
|
|
660 |
|
|
|
2,426 |
|
|
|
2,246 |
|
投資(收益)損失 |
|
|
2,622 |
|
|
|
(1,964 |
) |
|
|
(1,980 |
) |
|
|
6,980 |
|
與出售森林相關的收益 |
|
|
- |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(34,922 |
) |
交易和整合相關成本 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
471 |
|
偶然考慮因素的變化 |
|
|
(554 |
) |
|
|
120 |
|
|
|
(518 |
) |
|
|
180 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) |
|
$ |
1,228 |
|
|
$ |
(288 |
) |
|
$ |
3,598 |
|
|
$ |
586 |
|
(1) 交易和整合相關成本包括出售、收購和整合收購企業的成本。
(2) 調整後的前期息税折舊攤銷前利潤已根據2024年3月31日的方法進行了調整,以包括該期間賺取的股息收入。
6