目錄
美國 證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 |
要麼 |
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從到的過渡期內 |
委員會檔案編號:
iShares® 比特幣信託
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
c/o iShares 特拉華州信託贊助商有限責任公司
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
|
| 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2024 年 4 月 30 日,註冊人已經
目錄
頁面 | ||
第一部分 — 財務信息 |
|
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第 1 項。 | 財務報表(未經審計) |
1 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的資產負債表 |
1 | |
截至2024年3月31日的三個月的運營報表 |
2 | |
截至2024年3月31日的三個月淨資產變動表 |
3 | |
截至2024年3月31日的三個月的現金流量表 |
4 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的投資時間表 |
5 | |
財務報表附註 |
6 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
11 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
12 |
第 4 項。 | 控制和程序 |
12 |
第二部分 — 其他信息 |
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第 1 項。 | 法律訴訟 |
13 |
第 1A 項。 | 風險因素 |
13 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
13 |
第 3 項。 | 優先證券違約 |
13 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 |
13 |
第 5 項。 | 其他信息 |
13 |
第 6 項。 | 展品 |
14 |
簽名 |
15 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
iShares® 比特幣信託
資產負債表(未經審計)
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
資產 | ||||||||
按公允價值投資比特幣 (a) | $ | $ | ||||||
現金 | ||||||||
總資產 | ||||||||
負債 | ||||||||
贊助商應付費用 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有負債(附註6) | — | — | ||||||
淨資產 | $ | $ | ||||||
已發行和流通股份 (b) | ||||||||
每股資產淨值(附註 2C) | $ | $ |
(a) |
比特幣的投資成本:分別為13,984,500,952美元和0美元。 |
(b) |
沒有面值,授權金額不限。 |
見財務報表附註。
iShares® 比特幣信託
運營報表(未經審計)
在截至2024年3月31日的三個月中
三個月已結束 3月31日 |
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2024 |
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開支 |
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贊助商費用 |
$ | |||
贊助商費用減免 | ( |
) | ||
支出總額 |
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淨投資損失 |
( |
) | ||
已實現和未實現淨收益(虧損) |
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來自以下來源的已實現淨收益: |
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出售比特幣是為了支付費用 |
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出售比特幣是為了贖回股票 |
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已實現淨收益 |
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未實現升值/折舊的淨變動 |
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已實現和未實現淨收益 |
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運營導致的淨資產淨增加 |
$ | |||
每股淨資產淨增長 (a) |
$ |
(a) |
根據該期間的平均已發行股數,每股淨資產淨增加。 |
見財務報表附註。
iShares® 比特幣信託
淨資產變動表(未經審計)
在截至2024年3月31日的三個月中
三個月已結束 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的淨資產 |
$ | |||
操作: |
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淨投資損失 |
( |
) | ||
已實現淨收益 |
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未實現升值/折舊的淨變動 |
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運營導致的淨資產淨增加 |
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股本交易: |
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已發行股份的供款 |
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已贖回股份的分配 |
( |
) | ||
資本份額交易淨資產淨增加 |
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淨資產增加 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的淨資產 |
$ | |||
已發行和贖回的股份 |
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已發行的股票 |
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已贖回的股票 |
( |
) | ||
已發行和流通股票的淨增加 |
見財務報表附註。
iShares® 比特幣信託
現金流量表(未經審計)
在截至2024年3月31日的三個月中
三個月已結束 3月31日 | ||||
2024 | ||||
來自經營活動的現金流 | ||||
運營導致的淨資產淨增加 | ||||
為協調運營產生的淨資產增加(減少)與經營活動提供的(用於)的淨現金而進行的調整: | ||||
購買比特幣 | $ | ( | ) | |
出售比特幣的收益以支付費用 | ||||
已實現(收益)淨虧損 | ( | ) | ||
未實現升值/折舊的淨變動 | ( | ) | ||
經營資產和負債的變化: | ||||
贊助商應付費用 | ||||
用於經營活動的淨現金 | $ | ( | ) | |
融資活動提供的現金 | ||||
發行股票的收益 | ||||
已贖回股票的付款 | ( | ) | ||
融資活動提供的淨現金 | ||||
現金 | ||||
現金淨增加 | ||||
現金,期初 | ||||
現金,期末 |
見財務報表附註。
iShares® 比特幣信託
投資表(未經審計)
在 2024年3月31日
2024年3月31日
描述 | 數量 | 成本 | 公允價值 | |||||||||
比特幣 | $ | $ | ||||||||||
總投資 — 100.01% | ||||||||||||
其他資產減去負債 — (0.01)% | ( | ) | ||||||||||
淨資產 — 100.00% | $ |
見財務報表附註。
iShares® 比特幣信託
財務報表附註(未經審計)
2024年3月31日
1-組織
iShares 比特幣信託(“信託”)成立於 2023 年 6 月 8 日 作為特拉華州的法定信託。受託人是貝萊德基金顧問(“受託人”),負責信託的日常管理。該信託的贊助商是特拉華州的一家有限責任公司iShares Delaware信託贊助商有限責任公司(“贊助商”)。紐約梅隆銀行擔任 “信託管理人”。信託受信託協議(“信託協議”)條款的約束,該協議由發起人、受託人和全國協會威爾明頓信託全國協會(“特拉華州受託人”)簽署,自那時起 2023 年 10 月 17 日。 信託發行代表其淨資產中部分不可分割實益權益的實益單位(“股份”)。
開啟 2024 年 1 月 5 日, 貝萊德財務管理公司(“種子資本投資者”)已兑換
信託基金在表格S-上的註冊聲明1美國證券交易委員會(“SEC”)宣佈與其持續公開發行股票相關的生效 2024 年 1 月 10 日(“生效日期”),股票於納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)上市 2024 年 1 月 11 日。
該信託基金旨在總體上反映比特幣價格的表現。信託旨在在支付信託的費用和負債之前反映此類業績。股票旨在為投資者提供一種簡單的手段,使他們能夠進行類似於投資比特幣的投資。
隨附的未經審計的財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)和表格説明編制的 10-Q 和美國證券交易委員會的規章制度。管理層認為,所有重大調整均已作出,僅包括公允列報中期財務報表所必需的正常經常性調整。中期業績是 不必然是全年業績的指標。這些財務報表及其附註應與信託基金年度報告表格中包含的財務報表一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2023年12月31日, 正如向美國證券交易委員會提交的那樣 2024 年 3 月 4 日。
該信託僅出於會計目的才有資格成為投資公司, 不用於任何其他目的,並遵循財務會計準則理事會會計準則編纂主題下的會計和報告指南 946,金融服務-投資公司,但是 不已註冊,並且是 不根據《投資公司法》,必須註冊為投資公司 1940,經修正。
2-重要會計政策
|
A. | 會計基礎 |
信託基金在根據美國公認會計原則編制財務報表時始終遵循以下重要會計政策。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
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B. | 比特幣 |
Coinbase託管信託公司有限責任公司(“比特幣託管人”)負責保管信託所擁有的比特幣。比特幣託管人由受託人任命。
信託的淨資產價值等於信託的總資產,僅由比特幣和現金組成,減去信託的總負債,每項負債均由受託人根據受託人或其關聯公司不時制定的政策或此處另行描述的政策確定。信託的定期財務報表是根據財務會計準則委員會會計準則編纂主題編制的 820,“公允價值計量”(“ASC 主題) 820”)並使用截至該信託基金主要市場的比特幣交易價格 11:59信託財務報表計量日的美國東部時間下午。保薦人根據美國公認會計原則自行決定用於編制信託財務報表的估值來源和政策。該信託基金聘請 第三一方供應商從主要市場獲取比特幣的價格,該價格由該供應商確定和指定 第三各方供應商每天根據其對多種交易所特徵的考慮,包括監督以及交易量和頻率。
保薦人擁有確定信託淨資產價值的專屬權力,根據信託協議,保薦人已將其委託給受託人。受託管理人已授權信託管理人負責根據受託人選擇的定價來源計算信託的淨資產價值和每股淨資產價值(“NAV”)。在確定信託的淨資產價值時,信託管理人根據指數(“指數”)對信託持有的比特幣進行估值,除非保薦人自行決定該指數不可靠。該方法用於計算指數價格以對比特幣進行估值,以確定信託的淨資產價值 可能 不被視為符合美國公認會計原則。除非CF基準指數是,否則CME CF比特幣參考匯率——比特幣—美元交易對的紐約變體(“CF基準指數”)應構成該指數 不可用或贊助商自行決定CF基準指數與指數一樣不可靠,因此決定 不使用CF基準指數作為指數。如果 CF 基準指數為 不可用或保薦人自行決定信託持有的CF基準指數不可靠(統稱為 “公允價值事件”) 可能 根據受託人批准的公允價值政策,暫時進行公允估值。
此外,信託管理員監控異常價格,並在發現異常價格時上報給受託人。如果 CF 基準指數為 不使用後,信託將在招股説明書補充文件、定期交易法報告和/或信託網站上通知股東。信託管理人每天計算一次信託的資產淨值,星期六或星期日或納斯達克休市的正常交易日(“工作日”)除外。正常交易日的資產淨值將在之後公佈 4:00美國東部時間下午(“美國東部時間”)。納斯達克核心交易時段的交易通常收盤價為 4:00美國東部時間下午但是,NAV是 不在信託管理人完成對資產淨值和用於確定信託資產淨值的價格的全面審查之前正式發佈。信託管理人完成日終審查後,資產淨值通常通過以下方式向公眾發佈 5:30美國東部時間下午,一般來説 不晚於 8:00美國東部時間下午介於兩者之間的時期 4:00美國東部時間下午以及之後公佈的資產淨值 5:30美國東部時間下午(或晚些時候)為信託管理人和受託人提供了在異常定價發生時發現、舉報、調查和糾正異常定價的機會,並在必要時實施公允價值活動。任何此類修正都可能對股票的價值產生不利影響。
信託基金的定期財務報表確實如此 不在認為用於計算指數的方法的範圍內,使用信託的淨資產價值 不與美國公認會計原則保持一致。
比特幣銷售的收益或虧損是使用平均成本法在交易日的基礎上計算的。
下表總結了比特幣的活動 三幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日:
截至2024年3月31日的三個月 | 數量 | 成本 | 公允價值 | 已實現 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | — | ||||||||||||
購買了比特幣 | — | |||||||||||||||
出售比特幣是為了贖回股票 | — | |||||||||||||||
出售比特幣是為了支付費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
已實現淨收益 | — | — | — | |||||||||||||
未實現升值/折舊的淨變動 | — | — | — | |||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ |
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C. | 淨資產價值的計算 |
在每個工作日之後,在可行的情況下儘快 4:00美國東部時間下午,信託的淨資產價值是通過從信託持有的總資產中減去信託的所有應計費用、支出和其他負債得出的。受託人通過將信託的淨資產價值除以計算之日已發行的股票數量來計算每股淨資產價值。
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D. | 現金和現金等價物 |
現金包括非計息、非限制性現金 一確實有這樣的銀行機構 不超過美國聯邦保險限額。
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E. | 股票的發行 |
股票的發行和贖回總額為
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F. | F聯邦所得税 |
出於聯邦所得税的目的,該信託被視為設保人信託,因此, 不需要為聯邦所得税編列經費。任何利息、支出、收益和損失都將轉嫁給信託股份的持有人。截至目前,保薦人已經分析了適用的税收法律法規及其對信託的適用情況 2024年3月31日 而且確實如此 不認為有任何不確定的税收狀況需要確認納税義務。
3-信託費用
贊助商的費用每天累計,年化費率等於
發起人已同意承擔信託的營銷和以下管理費用:受託人、特拉華州受託人、信託管理人、比特幣託管人和紐約梅隆銀行(“現金託管人”)的費用、納斯達克上市費、美國證券交易委員會註冊費、印刷和郵寄費用、税務申報費、審計費、許可費和開支以及不超過$的費用
4-關聯方
保薦人和受託人被視為信託的關聯方。受託人的費用由保薦人支付, 不信託的單獨支出。
截至 2024年3月31日, 贊助商的子公司貝萊德財務管理公司擁有
5-賠償
信託協議規定,保薦人應向受託管理人、其董事、員工、代表和代理人賠償他們中任何人產生的任何損失、責任、索賠、成本、費用或判斷(包括合理的律師費用和開支),並使他們每人免受損失,並使他們每人免受損害,使他們免受損害,這些損失是因於(1) 信託基金對Baskets區塊的任何要約或出售(2) 根據信託協議的規定實施或不履行的行為,(A) 受託人、其董事、員工、代表和代理人或 (B) 保薦人或 (B) 保薦人或 (3) 向美國證券交易委員會提交的與股票有關或與股票有關的任何文件或向美國證券交易委員會提交的任何文件,但保薦人應向美國證券交易委員會提交的文件除外 不有義務支付因以下原因而產生的任何賠償金額:(x) 受託人故意的不當行為、重大過失或惡意行為或嚴重違反信託協議條款,(y) 受託管理人以書面形式向保薦人提供的明確用於向美國證券交易委員會提交的與股票有關的註冊聲明或其任何修正案的信息 不由贊助商進行重大修改或 (z) 授權參與者(贊助商除外)就該授權參與者的股份要約和出售所作的任何虛假陳述或遺漏。
信託協議規定,受託管理人應向保薦人及其董事、員工、代表和代理人賠償任何損失、責任、索賠、成本、費用或任何形式的判斷(包括合理的律師費用和開支),並使他們每人免受損失、責任、索賠、成本、費用或判斷(包括合理的律師費用和開支)(1) 由受託人的故意不當行為、重大過失或惡意造成,或 (2) 源於受託人以書面形式向保薦人提供的任何信息,明確用於向美國證券交易委員會提交的與股票有關的註冊聲明或其任何修正案或定期報告 不由贊助商進行了重大修改。
信託協議規定,保薦人及其股東、董事、高級職員、員工、關聯公司(該術語的定義見《證券法》 1933,(經修訂),子公司和代理人應獲得信託的賠償,並使其免受任何形式的損失、責任、索賠、成本、費用或判決(包括合理的律師費用和開支)或與履行信託協議下的義務或根據信託協議的規定採取的任何行動而產生或與之相關的任何損失、責任、索賠、費用、費用或判決(包括合理的律師費用和開支)1) 故意的不當行為、重大過失或惡意或 (2)魯莽地無視他們在信託協議下的義務和職責。
信託已同意,現金託管人僅對因現金託管人在履行職責時的疏忽、欺詐或故意違約直接導致的信託遭受的任何損失或損害負責。
信託在這些安排下的最大風險敞口尚不清楚,因為它涉及未來對信託的潛在索賠,而這種索賠是無法肯定地預測的。
6-承諾和或有負債
在正常的業務過程中,信託基金 可能 與服務提供商簽訂包含一般賠償條款的合同。信託基金在這些安排下的最大風險敞口尚不清楚,因為這將涉及未來的索賠 可能 對付已有的信託 不還發生了。
7-集中風險
信託基金的幾乎所有資產都是持有的比特幣,這帶來了與比特幣價值波動相關的集中風險。因此,比特幣價值的下跌將對信託股份的價值產生不利影響。這些因素 可能 導致比特幣價值下跌的影響包括對數字資產的負面看法;數字資產市場缺乏穩定性和標準化監管;由於欺詐、業務失敗、安全漏洞或政府強制監管而關閉或暫時關閉數字資產平臺;以及投資者信心喪失。
8-財務摘要
以下財務要點與該年度已發行股票的投資業績和運營有關 三幾個月已結束 2024年3月31日。
三個月已結束 3月31日 |
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2024 |
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期初每股淨資產價值 |
$ | |||
淨投資損失 (a) |
( |
) | ||
已實現和未實現的淨收益 (b) |
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運營淨資產淨增加 |
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期末每股淨資產價值 |
$ | |||
按資產淨值計算的總回報 (c) (d) (e) (f) |
% | |||
佔平均淨資產的比率: |
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淨投資虧損 (g) |
( |
)% | ||
支出總額 (g) |
% | |||
免除費用後的總開支(g) | % |
(a) |
基於該期間的平均已發行股數。 |
(b) |
已發行股份的申報金額 可能 不符合該期間由於股票交易時機與信託標的投資公允價值的波動相關的投資總收益和虧損的變化。 |
(c) |
基於該期間股票淨資產價值的變化。 |
(d) |
百分比是 不按年計算。 |
(e) |
在此期間 2024 年 1 月 10 日(生效日期)至 2024年3月31日。 |
(f) | 在此期間 2024年1月1日 到 2024年3月31日, 信託基金的總回報為 |
(g) | 百分比按年計算。 |
9-投資估值
美國公認會計原則將公允價值定義為信託在衡量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。信託的政策是按公允價值對其投資進行估值。
各種輸入用於確定資產和負債的公允價值。輸入 可能 基於獨立的市場數據(“可觀察的輸入”)或者他們 可能 由內部開發(“不可觀察的輸入”)。這些輸入分為一個披露層次結構,包括 三用於財務報告目的的寬泛級別。在公允價值層次結構中為資產或負債確定的價值水平基於對整個公允價值計量具有重要意義的所有輸入中的最低水平。該 三公允價值層次結構的級別如下:
級別 1 − |
活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。 |
級別 2 − |
等級中包含報價以外的輸入 1可以直接或間接觀察到的資產或負債的報價,包括活躍市場中類似資產或負債的報價,市場中相同或相似資產或負債的報價 不被視為活躍的投入、資產或負債可觀察到的報價以外的投入,以及主要通過關聯或其他手段從可觀察到的市場數據中獲得或得到其證實的投入;以及 |
級別 3 − |
資產或負債無法觀察的不可觀察的輸入,包括信託在確定投資公允價值時使用的假設。 |
在 2024年3月31日, 信託持有的比特幣的價值被歸類為等級 1.
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
這些信息應與本表10-Q第一部分第1項中包含的財務報表和財務報表附註一起閲讀。隨後的討論和分析可能包含與未來事件或未來業績有關的報表。在某些情況下,此類前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“應該”、“可能”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或否定等術語或其他類似術語來識別。這些陳述只是預測。實際事件或結果可能存在重大差異。這些陳述基於保薦人根據其對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法,以及其認為適合具體情況的其他因素做出的某些假設和分析。但是,實際業績和發展是否符合贊助商的預期和預測將受到許多風險和不確定性的影響,包括下文討論的特殊考慮因素、總體經濟、市場和商業狀況、政府當局或監管機構制定的法律或法規的變化,包括與税收有關的法律或法規的變化,以及其他世界經濟和政治發展。儘管贊助商除非認為有合理的依據否則不會做出前瞻性陳述,但贊助商無法保證其準確性。除非適用的披露法有要求,否則信託和保薦人均無義務更新任何前瞻性陳述,使此類陳述符合實際業績或保薦人預期或預測的變化。
導言
iShares比特幣信託(“信託”)是特拉華州的法定信託。該信託沒有任何高級職員、董事或員工,由iShares Delaware信託贊助商有限責任公司(“贊助商”)、受託人和特拉華州受託人之間簽訂的截至2023年12月28日的第二份經修訂和重述的信託協議管理。信託發行股票(“股份”),代表其淨資產中部分不可分割的受益權益。信託的資產主要由託管人代表信託持有的比特幣組成。
該信託是一種被動投資工具,旨在總體上反映比特幣價格的表現。信託旨在在支付信託的費用和負債之前反映此類業績。信託不從事任何旨在從比特幣價格變動中獲利或改善因比特幣價格變動而造成的損失的活動。
信託僅根據每股的比特幣數量(扣除應計但未付的贊助商費用和任何應計但未付的費用或負債),發行和贖回總額為40,000股(“籃子”)或其整數倍數的股份。只有先前與保薦人簽訂了有關此類發行條款和條件的協議的註冊經紀交易商(此類經紀交易商,“授權參與者”),才能下訂單接收籃子以換取現金。信託可以兑換籃子,以換取出售與其贖回價值相對應的比特幣金額的現金收益。
該信託的股票在納斯達克交易,股票代碼為IBIT。
比特幣的估值;CF 基準指數
除了星期六或星期日,或者納斯達克休市進行常規交易的日子(“工作日”)以外的每一天,在美國東部時間下午 4:00 之後,信託基金都會評估信託持有的比特幣,如芝加哥商品交易所CF比特幣參考利率——比特幣—美元交易對的紐約變體(“CF基準指數”)所反映的那樣,並確定信託的淨資產價值和淨值每股資產價值(“NAV”)。
CF基準指數截至美國東部時間下午 4:00 計算。CF基準指數是根據IOSCO財務基準原則設計的,是英國基準法規(“BMR”)下的註冊基準。CF基準指數的管理人是CF Benchmarks Ltd.(“指數管理人”),這是一家英國註冊公司,由英國金融行為監管局(“FCA”)作為基準管理人授權和監管,隸屬於英國BMR。
流動性
信託基金不知道有任何合理可能導致其流動性需求發生重大變化的趨勢、需求、條件或事件。作為費用的交換,保薦人已同意承擔信託產生的大部分費用。在本報告所涉期間,信託沒有產生任何贊助商費用。該信託基金的唯一流動性來源是其比特幣的銷售。
關鍵會計政策
財務報表和附註是根據美利堅合眾國的公認會計原則編制的。這些財務報表的編制依賴於影響信託財務狀況和經營業績的估計和假設。這些估計和假設影響信託對會計政策的適用。上文題為 “比特幣估值;CF基準指數” 的章節描述了比特幣的估值,信託基金認為這是一項重要的會計政策,對於瞭解其經營業績和財務狀況非常重要。此外,有關信託會計政策的進一步討論,請參閲本報告所含財務報表附註2。
運營結果
截至2024年3月31日的季度
該信託的淨資產價值從2023年12月31日的10萬美元增長到2024年3月31日的17,788,884,882美元。信託淨資產價值的增加主要是由於已發行股票數量的增加,已發行股票數量從2023年12月31日的4,000股增加到2024年3月31日的442,400,000股,這是本季度創建了442,400,000股股票(11,060個籃子)和4,000股贖回的結果。信託基金淨資產價值的增加還受益於比特幣價格的上漲,比特幣價格從信託基金於2024年1月5日首次購買43,878.41美元至2024年3月31日的70,596.99美元,上漲了60.89%。
就信託定期財務報表(“財務報表資產淨值”)而言,每股淨資產價值從2023年12月31日的25.00美元增長了60.84%,增至2024年3月31日的40.21美元,這與比特幣價格的60.89%上漲直接相關。財務報表資產淨值的增長按百分比計算略低於比特幣的價格,這是由於贊助商的費用,該季度為3,136,669美元,佔信託本季度平均加權資產6,969,771,909美元的0.05%。
2024年3月13日的資產淨值為41.66美元,為該季度的最高水平,而2024年1月23日的季度低點為22.36美元。
截至2024年3月31日的季度,運營產生的淨資產淨增長為3,803,709,849美元,這歸因於比特幣投資的未實現收益為3,806,745,993美元,以及為支付費用而出售比特幣產生的100,525美元的淨已實現收益,部分被3,136,669美元的淨投資虧損所抵消。除了贊助商的3,136,669美元費用外,該信託基金在本季度沒有任何支出。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第 4 項。控制和程序。
在受託人的參與下,履行與信託首席執行官和首席財務官相當的職能的保薦人經正式授權的官員評估了信託披露控制和程序的有效性,並得出結論,信託的披露控制和程序自本報告所涉期末起生效,為報告中需要披露的信息提供了合理的保證根據經修訂的1934年《證券交易法》,將在適用規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告信託檔案或提交給保薦人的正式授權官員,這些文件將酌情彙總並傳遞給保薦人經正式授權的官員,其職能相當於信託首席執行官和首席財務官在信託有高級管理人員時將履行的職能,以便及時就所需的披露做出決定。
任何披露控制制度和程序的有效性都存在固有的侷限性,包括人為錯誤以及規避或推翻控制和程序的可能性。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
沒有。
第 1A 項。風險因素
註冊人於2024年3月4日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項下報告的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
a) 無。
b) 不適用。
c) 在截至2024年3月31日的季度中,贖回了4,000股股票。
時期 |
股票總數 |
平均價格 |
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01/01/24 到 01/31/24 |
4,000 | $ | 25.00 | |||||
02/01/24 到 02/29/24 |
— | — | ||||||
03/01/24 到 03/31/24 |
— | — | ||||||
總計 |
4,000 | $ | 25.00 |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
物品 5.其他信息。
不適用。
第 6 項。展品
展品編號 |
描述 |
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3.1 |
iShares Bitcoin Trust的信託證書參照註冊人於2023年6月15日提交的S-1表格(文件編號333-272680)的註冊聲明附錄3.1納入其中 |
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3.2 |
iShares Bitcoin Trust 信託證書修正證書,參照註冊人於 2023 年 10 月 19 日提交的 S-1 表格(文件編號 333-272680)註冊聲明附錄 3.2 納入其中 |
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4.1 |
參照註冊人於2024年1月8日提交的S-1表格(文件編號333-272680)的附錄4.1納入的第二份經修訂和重述的信託協議 |
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4.2 |
授權參與者協議表格,參照註冊人於 2023 年 12 月 22 日提交的 S-1 表格(文件編號 333-272680)的註冊聲明附錄 4.2 納入 |
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10.1 |
經修訂和重述的 Coinbase Prime 經紀商協議,參照註冊人於 2023 年 12 月 29 日提交的 S-1 表格(文件編號 333-272680)註冊聲明附錄 10.1 納入其中 |
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10.2 |
Coinbase 託管託管服務協議(作為附錄 10.1 中的附錄 A)參照註冊人於 2023 年 12 月 29 日提交的 S-1 表格(文件編號 333-272680)註冊聲明附錄 10.2 納入 |
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10.3 |
Coinbase 承諾貿易融資協議(作為附錄 10.1 中的附錄 D)參照註冊人於 2023 年 12 月 29 日提交的 S-1 表格(文件編號 333-272680)註冊聲明附錄 10.3 納入其中 |
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10.4 |
與作為現金託管人和信託管理人的紐約梅隆銀行簽訂的服務協議,參照註冊人於2023年12月29日提交的S-1表格(文件編號333-272680)註冊聲明附錄10.4併入 |
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10.5 |
與 BRIL 簽訂的 ETF 服務協議參照註冊人於 2023 年 10 月 19 日提交的 S-1 表格(文件編號 333‑272680)註冊聲明附錄 10.4 納入其中 |
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31.1* |
首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證 |
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31.2* |
首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證 |
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32.1* |
首席執行官根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證 |
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32.2* |
首席財務官根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證 |
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101.INS* |
行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH* |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB* |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE* |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
封面交互式數據文件包含在附錄 101 中(嵌入在 Inline XBRL 文檔中) |
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隨函提交 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人以該法正式授權的身份*代表其簽署本報告。
特拉華州iShares信託贊助商有限責任公司,iShares比特幣信託的贊助商(註冊人)
/s/ 香農·吉亞 |
香農吉亞 董事、總裁兼首席執行官 (首席執行官)
日期: | 2024年5月8日 |
/s/ 布萊恩·鮑爾斯 |
布萊恩·鮑爾斯 董事兼首席財務官 (首席財務和會計官員)
日期: | 2024年5月8日 |
* |
註冊人是信託,這些人以註冊人保薦人iShares Delaware Trust Sponsors LLC的高級管理人員的身份簽署。 |