Robinhood 公佈 2024 年第一季度業績

創紀錄的收入為6.18億美元，同比增長40％，創紀錄的GAAP攤薄每股收益為0.18美元

創紀錄的淨存款額為112億美元，包括來自所有主要現有經紀公司的淨正轉賬

黃金訂閲人數達到170萬的新高，同比增長42％

加利福尼亞州門洛帕克——2024年5月8日——羅賓漢市場有限公司（“羅賓漢”）（納斯達克股票代碼：HOOD）今天公佈了截至2024年3月31日的2024年第一季度財務業績。

Robinhood首席執行官兼聯合創始人弗拉德·特內夫表示：“我們在第一季度繼續積極執行我們的產品路線圖，淨存款和黃金訂閲人數創歷史新高。”“第二季度開局良好，4月是我們一年中淨存款和黃金訂户增長最高的月份，我們很高興看到超過100萬客户對我們的Robinhood金卡表現出濃厚的興趣。”

Robinhood首席財務官傑森·沃尼克表示：“我們在第一季度實現了可觀的收入增長和利潤增長，因為我們仍然專注於推動2024年又一年的盈利增長。”“在第一季度，儘管我們加大了營銷和增長投資，但我們仍創下了季度收入、淨收入和每股收益的記錄。”

第一季度業績：

•總淨收入同比增長40％，達到6.18億美元。

◦基於交易的收入同比增長59％，達到3.29億美元，這主要是由加密貨幣收入為1.26億美元，增長232％，期權收入為1.54億美元，增長16％，股票收入為3,900萬美元，增長44％。

◦淨利息收入同比增長22％，達到2.54億美元，這得益於利息資產的增長和短期利率的上升。

◦其他收入同比增長35％，達到3500萬美元，這主要是受黃金訂閲收入增加的推動。

•淨收入同比增長至1.57億美元，攤薄後每股收益（EPS）為0.18美元，而2023年第一季度的淨虧損為5.11億美元，攤薄後每股收益為-0.57美元。

◦2023年第一季度攤薄後每股收益為-0.57美元，其中包括一次性4.85億美元股票薪酬（“SBC”）支出的-0.54美元影響，該支出與我們的聯合創始人於2023年2月取消2021年基於市場的限制性股票單位獎勵（“2021年創始人獎取消”）有關。

•總運營支出同比下降52％，至4.6億美元，這主要是由於2023年第一季度取消了2021年創始人獎。

◦調整後的運營費用（非公認會計準則）同比增長13％，達到3.98億美元，這主要是由於營銷和增長投資的增加。

◦SBC同比下降90％，至6200萬美元，這主要是由於2023年第一季度取消了2021年創始人獎。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）同比增長115％至2.47億美元。

•資助客户同比增長81萬至2390萬。

◦投資賬户同比增加110萬個，達到2440萬個。

•託管資產（AUC）同比增長65％，達到1296億美元，這主要是由股票和加密貨幣估值的提高以及持續的淨存款推動的。

•淨存款為112億美元，與2023年第四季度末的澳大利亞儲蓄相比，年化增長率為44％。在過去的十二個月中，淨存款額為239億美元，與2023年第一季度末的AUC相比增長了30％。

•每位用户的平均收入（ARPU）同比增長35％，達到104美元。

•黃金訂閲者同比增長50萬人，增長42％，達到170萬。

•現金及現金等價物總額為47億美元，而2023年第一季度末為55億美元。

亮點

Robinhood 在實現成為全球最值得信賴、成本最低、最具文化相關性的理財應用程序的目標方面取得了進展，從而為客户創造了價值

•黃金訂閲人數持續增長——黃金訂閲者在2024年第一季度增長至170萬的歷史新高，同比增長26萬人，創下三年來最快的季度增長。

•新增的1％黃金無限存款優惠——在3月宣佈並即將推出，存款提升將為Robinhood Gold的客户提供更多價值。

•Robinhood宣佈推出新的黃金信用卡——該信用卡於3月發佈，專為Robinhood金牌訂閲者而設，提供行業領先的優惠，例如所有類別均可獲得3％的現金返還，並且不收年費或國外交易費。超過100萬名客户加入了候補名單。

• 3% 的退休轉賬匹配推動了採用率——在 Robinhood 2024 年 1 月至 2024 年 4 月的 3% 轉賬促銷期間，客户從經紀競爭對手那裏轉移了超過 40 億美元的退休資產，平均每位客户超過9萬美元。

•迄今為止，Robinhood退休金增長了4倍以上——5月初，退休AUC創下了超過70億美元的新高。

•英國Robinhood實現全面上市-Robinhood在3月份將所有符合條件的客户從候補名單中剔除，這標誌着全球擴張的又一步。

•24小時市場隔夜交易量創歷史新高-Robinhood 24小時市場有超過900只股票和ETF可供選擇，其隔夜交易量創下新高。自推出以來，截至3月，客户在隔夜交易中的名義交易量已超過100億美元。

2024 年第一季度其他運營數據

•退休AUC總額為42億美元，而2023年第一季度末為3億美元。

•現金週轉同比增長113％，達到190億美元。

•利潤總額同比增長32％，達到41億美元。

•股票名義交易量同比增長40％，達到2250億美元。

•期權合約交易量同比增長26％，達到3.436億張。

•加密名義交易量同比增長224％，達到360億美元。

•月活躍用户（MAU）同比增長16％，達到1,370萬。

網絡直播和電話會議信息

 

Robinhood將於今天，即2024年5月8日，太平洋時間下午2點/美國東部時間下午5點舉行電話會議，討論其結果。可以在investors.robinhood.com上觀看羅賓漢財報電話會議的網絡直播，以及財報新聞稿和隨附的幻燈片演示。

電話會議結束後，還將在同一網站上提供重播和筆錄。

財務展望

我們的2024年支出計劃包括對新產品、功能和國際擴張的增長投資，同時還提高現有業務的效率。綜上所述，我們仍然預計，2024年全年的GAAP總運營支出和非公認會計準則的調整後運營費用和瑞士銀行的合併運營費用將在18.5億美元至19.5億美元之間。

由於多種因素，實際業績可能與我們的前景存在重大差異，包括資助客户的增長率、影響可變營銷成本的交叉銷售產品的有效性、我們在管理信用損失和防止欺詐方面的成功程度以及我們有效管理虛擬主機費用的能力等因素。上述支出展望不包括潛在的重大監管事項或其他重大支出（例如減值、重組費用和業務收購或處置相關費用），也不包括我們未來可能確定的所需應計費用，因為我們目前無法準確預測此類事項、費用或應計金額的規模或時間。有關調整後運營費用和瑞士儲蓄銀行（SBC）的更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”，其中包括我們認為不代表我們持續支出的重要項目，這些支出將從總運營費用（GAAP）中調整為調整後的運營費用，如果發生的話，SBC（非公認會計準則）。

關於羅賓漢

Robinhood Markets, Inc.的使命是實現所有人的金融民主化。在美國，人們可以通過註冊經紀交易商（成員SIPC）Robinhood Financial LLC進行投資，通過Robinhood Crypto, LLC買入和出售加密貨幣，在Robinhood Money, LLC通過借記卡和在Robinhood Credit, Inc.的信用卡進行消費和賺取獎勵。人們還可以通過英國羅賓漢有限公司在英國交易美國股票，在歐洲的特定司法管轄區交易加密貨幣通過 Robinhood Europe、UAB 結盟，並通過 Robinhood Learn 訪問易於理解的教育內容。

Robinhood使用其投資者關係網站的 “概述” 選項卡（可在investors.robinhood.com/概述上訪問）和新聞編輯室（可在newsroom.aboutrobinhood.com上訪問）作為以廣泛、非排他性的方式向公眾披露信息的手段，以廣泛、非排他性的方式向公眾披露信息，以滿足美國證券交易委員會（“SEC”）的公平披露法規（Reg.FD)。除了Robinhood的新聞稿、美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡廣播外，投資者還應定期監控這些網頁，因為上面發佈的信息可能被視為重要信息。

“Robinhood” 和 Robinhood 羽毛徽標是 Robinhood Markets, Inc. 的註冊商標。所有其他名稱均為其各自所有者的商標和/或註冊商標。

聯繫人

投資者：

ir@robinhood.com

按：

press@robinhood.com

________________

(1) 下表列出了運營費用佔總淨收入的百分比：

(2) 下表列出了SBC在所述期間未經審計的簡明合併運營報表中的情況：

（1）實際業績可能與我們的展望存在重大差異，有關更多信息，請參閲 “財務展望”。上述支出展望不包括潛在的重大監管事項或其他重大支出（例如減值、重組費用和業務收購或處置相關費用），也不包括我們未來可能確定的所需應計費用，因為我們目前無法準確預測此類事項、費用或應計金額的規模或時間。有關調整後運營費用和瑞士儲蓄銀行（SBC）的更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”，其中包括我們認為不代表我們持續支出的重要項目，這些支出將從總運營費用（GAAP）中調整為調整後的運營費用，如果發生的話，SBC（非公認會計準則）。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含有關Robinhood Markets, Inc.及其合併子公司（“我們”、“Robinhood” 或 “公司”）的預期財務業績以及我們的戰略和運營計劃的前瞻性陳述，包括（除其他外）關於我們將繼續專注於推動2024年又一年的盈利增長的聲明；隨着我們在成為全球最可信賴、成本最低、最具文化相關性的貨幣應用程序的目標方面取得進展，我們將為客户創造價值；新的1％無限存款提升

with Gold即將推出，並將通過Robinhood Gold為客户提供更多價值；以及 “財務展望” 和 “公認會計原則與非公認會計準則財務展望的對賬” 標題下的所有報表和信息。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “相信”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語，或者這些詞語或其他與我們的預期相關的類似術語或表述的否定詞、戰略、計劃或意圖。我們的前瞻性陳述受許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的未來實際業績、業績或成就與本新聞稿中表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。不應將報告的結果視為未來業績的指標。導致我們前瞻性陳述不確定性的因素包括：我們在當前規模下運營經驗有限；難以有效管理業務，包括員工規模，以及持續下降或負增長的風險；財務業績和關鍵指標的逐季波動；我們對基於交易的收入，包括訂單支付（“PFOF”）的依賴，以及對PFOF實施新監管或禁令的風險和類似的做法；我們接觸的風險利率波動和快速變化的利率環境；難以在合理的條件下籌集額外資金（以提供流動性需求和支持業務增長和目標）；維持監管機構和自我監管組織要求的資本水平的必要性；我們可能對代表客户持有的現金、證券和加密貨幣處理不當的風險，以及我們因清算職能中的處理、運營或技術錯誤而承擔的責任；負面宣傳對的影響我們的品牌和聲譽；影響全球金融市場或系統性市場事件的商業、經濟或政治狀況變化可能損害我們業務的風險；我們對關鍵員工和熟練勞動力的依賴；難以遵守廣泛、複雜和不斷變化的監管環境以及調整商業模式以應對新的或修改後的法律法規的必要性；未決訴訟和監管調查可能出現不利發展；競爭的影響；我們的需要創新和投資新產品、服務、技術和地域，以吸引和留住客户，深化他們與我們的合作以保持增長；我們依賴第三方履行一些關鍵職能，以及處理、運營或技術故障可能損害我們平臺可用性或穩定性的風險；網絡安全事件、盜竊、數據泄露和其他在線攻擊的風險；難以按照隱私法處理客户數據；我們的需求受監管的金融機構服務公司將開發和維護有效的合規和風險管理基礎設施；與將人工智能技術納入我們的某些產品和流程相關的風險；加密貨幣價格和交易量的波動；我們的平臺和服務可能被用來為非法支付提供便利的風險；以及未來在公開市場上大量出售A類普通股可能導致我們的股票價格下跌的風險。由於其中一些風險和不確定性無法預測或量化，有些是我們無法控制的，因此您不應依賴我們的前瞻性陳述作為對未來事件的預測。有關可能影響我們業務和財務業績的潛在風險和不確定性的更多信息，請參閲我們截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告（“2024年第一季度10季度”）第二部分第1A項，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，所有這些文件均可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為www.sec.gov。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營；新的風險和不確定性可能會不時出現，我們無法預測所有風險，也無法識別所有不確定性。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非另有説明，否則所有前瞻性陳述均自本新聞稿發佈之日，即2024年5月8日作出，並基於我們目前獲得的信息和估計。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、業績或成就。除非法律要求，否則無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因，Robinhood 均不承擔更新本新聞稿中的任何聲明的義務。您應該在閲讀本新聞稿的前提下，瞭解我們未來的實際業績、業績、事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。

非公認會計準則財務指標

我們收集和分析運營和財務數據，以評估我們的業務健康狀況，分配資源並評估我們的業績。除了GAAP下的總淨收入、淨收益（虧損）和其他業績外，我們還使用非公認會計準則計算的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的運營費用和SBC。這些非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品或優於根據公認會計原則提供的財務信息，也可能與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則指標有所不同。本新聞稿中包含的財務表中提供了這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），不包括（i）與信貸額度相關的利息支出，（ii）所得税準備金，（iii）折舊和攤銷，（iv）SBC，（v）重要的法律和税收清算及儲備金，以及（vi）其他重大收益、虧損和支出（例如減值、重組費用以及業務收購或處置相關費用）相信並不代表我們的持續業績。

上述項目不包括在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指標中，因為這些項目本質上是非現金項目，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不受核心經營業績的驅動，因此與前一時期和競爭對手的比較沒有意義。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，也為逐期比較我們的業務業績提供了有用的衡量標準。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理層內部用於制定運營決策的關鍵衡量標準，包括與運營支出、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算相關的決策。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率

調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總淨收入。最直接可比的GAAP指標是淨利潤率（按淨收益（虧損）除以總淨收入計算）。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，也為逐期比較我們的業務業績提供了有用的衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤率由我們的內部管理層用於制定運營決策，包括與運營支出相關的決策、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。

調整後的運營費用

調整後的運營支出定義為GAAP總運營支出減去（i）SBC，（ii）重要的法律和税收結算和儲備金，以及（iii）我們認為不代表我們持續開支的其他重大支出（例如減值、重組費用以及業務收購或處置相關費用）。排除在外的項目的數量和時間是不可預測的，不是由核心業績和運營決定的，因此與前期的比較沒有意義。我們認為，調整後的運營費用為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，也為成本結構的同期比較提供了有用的衡量標準。調整後的運營費用由我們的管理層內部用於制定運營決策，包括與運營支出相關的決策、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。

調整後的運營費用和 SBC

調整後的運營費用和SBC的定義是GAAP總運營費用減去（i）重要的法律和税收結算及儲備金，以及（ii）其他重大支出（例如減值、重組費用以及業務收購或處置相關費用），我們認為這些支出並不能代表我們的持續開支。排除在外的項目的數量和時間是不可預測的，不是由核心業績和運營決定的，因此與前期的比較沒有意義。與調整後的運營費用不同，

調整後的運營費用和SBC不針對SBC進行調整。我們認為，調整後的運營費用和瑞士銀行為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，也為成本結構的同期比較提供了有用的衡量標準。我們的管理層內部使用調整後的運營費用和SBC來制定運營決策，包括與運營支出相關的決策，評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。

關鍵績效指標

除了未經審計的簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用以下關鍵績效指標來幫助我們評估業務，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃並做出戰略決策。有關關鍵績效指標變更的信息，請參閲我們 2024 年第一季度第 10 季度第一部分第 2 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵績效指標”。

資助的客户

我們將資金客户定義為在Robinhood實體中至少擁有一個賬户且在過去45個日曆日內賬户餘額大於零（不包括公司在未採取任何行動的情況下存入資金客户賬户的金額）或（b）使用任何此類賬户完成交易的獨特個人。我們將投資賬户定義為有資金的個人經紀賬户或有資金的個人退休賬户（“IRA”）。自2024年3月31日起，資金客户最多可以擁有三個投資賬户——個人經紀賬户、傳統IRA和羅斯IRA賬户。

託管資產（“AUC”）

我們將AUC定義為截至指定日期或交易日結束時用户賬户中持有的所有股票、期權、加密貨幣和現金的公允價值之和，其中不包括用户應收賬款。在任何給定時期，淨存款和淨市場收益（虧損）都會推動AUC的變化。

淨存款

我們將淨存款定義為所有來自我們平臺的現金存款和資產轉移，以及客户收到的股息和利息，扣除逆轉、客户現金提款、保證金利息、黃金訂閲費和其他轉出我們平臺的資產（轉入或轉出的資產包括借記卡交易，自動

規定期限內的客户賬户轉賬服務（轉賬和託管加密錢包轉賬）。2024年1月之前，淨存款不包括股息和利息的流入或Robinhood Gold訂閲費和保證金利息的流出，儘管由於對這些數字的影響不大，我們沒有重報前期的金額。

每位用户的平均收入（“ARPU”）

我們將ARPU定義為給定時期的總收入除以該期間最後一天和前一時期最後一天的平均資金客户數。本新聞稿中的數字代表每三個月的年化ARPU。

淨存款的增長率和年化增長率

當用於淨存款時，“增長率” 和 “年化增長率” 提供有關淨存款相對於總AUC的信息。“增長率” 的計算方法是指定12個月期間的淨存款總額除以緊接該12個月期間之前的財政季度的AUC。“年化增長率” 的計算方法是指定季度的淨存款乘以4，再除以上一季度的AUC。

金牌訂閲者

我們將黃金訂閲者定義為在Robinhood實體擁有至少一個賬户，並且截至相關期限結束時（a）訂閲了Robinhood Gold並且（b）已經支付了至少一筆Robinhood Gold訂閲費的獨特個人。

其他運營指標

退休 AUC

我們將退休AUC定義為傳統IRA和羅斯IRA中的總AUC。

現金大掃除

我們將Cash Sweep定義為我們的經紀活動計劃中的期末總餘額（即參與用户未投資的經紀現金的期末總額，這些現金已被自動 “掃走” 或從其經紀賬户轉入存款，用於在計劃銀行網絡中受益）。這是資產負債表外的金額。Robinhood 根據銀行提供的利率減去我們的計劃條款中規定的向用户提供的利率，從 Cash Sweep 餘額中獲得淨利差。

保證金賬簿

我們將保證金賬簿定義為期末應收未償保證金貸款餘額總額（即期末客户因購買證券而貸款所欠的總金額，由其支持保證金的經紀賬户中的資產抵押）。

名義交易量

我們將任何特定資產類別的名義交易量定義為該資產類別在指定時間段內執行的交易的總美元價值（購買價格或銷售價格，如適用）。

交易的期權合約

我們將期權合約交易定義為在指定時間段內買入或賣出的期權合約總數。每份合約通常賦予持有人交易100股標的股票的權利。

每月活躍用户（“MAU”）

我們將MAU定義為在指定日曆月內使用一個或多個Robinhood實體賬户，在任何時候滿足以下條件之一的獨特人數：a) 執行借記卡或信用卡交易，b) 登錄賬户時在移動設備上的兩個不同屏幕之間切換，或者 c) 登錄賬户後在網絡瀏覽器中加載頁面。個人無需按月定期滿足這些條件，也無需成為資助客户即可包含在 MAU 中。本新聞稿中的MAU數據反映了相關時期最後一個月的MAU。我們使用MAU來衡量在給定月份中有多少客户與我們的產品和服務進行了互動。MAU 不衡量互動的頻率或持續時間，但我們認為它是衡量參與度的有用指標。此外，MAU與收入表現和其他關鍵績效指標呈正相關，但不代表收入表現和其他關鍵績效指標。