ChromaDex 2024 年第一季度業績電話會議 Rob Fried 首席執行官 Brianna Gerber 首席財務官 Andrew Shao 納斯達克科學與監管事務高級副總裁 Andrew Shao：CDXC | 2024 年 5 月 8 日
安全港聲明安全港聲明 2 本陳述以及ChromaDex代表不時發表的其他書面或口頭陳述包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述反映了當前對未來事件的看法。本質上不是歷史的陳述，例如2024年的財務展望，可以使用 “期望”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“潛力”、“可能”、“可能”、“相信”、“尋求”、“可能”、“可能”、“預測”、“項目”、“繼續” 等詞語來識別這些術語和其他類似含義的詞語中的 “將” 或否定詞均為前瞻性陳述。此類陳述包括但不限於本演示文稿中與我們的預期銷售、現金流、計劃投資、財務業績、業務、業務戰略、擴張、增長、關鍵驅動因素（包括成本節省和增加投資）、我們最近提供的產品和服務及其對我們業績或我們未來可能提供的產品和服務的影響以及其發展時機、銷售和營銷戰略及資本前景有關的陳述。前瞻性陳述基於管理層當前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設，受固有風險、不確定性和環境變化的影響，這些風險和情況變化難以預測，可能導致實際業績與設想或表達的結果存在重大差異。因此，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述。這些風險和不確定性包括第一部分 “第1A項” 中討論的風險因素。我們最近向證券交易委員會（“委員會”）提交的10-K表年度報告和10-Q表季度報告以及隨後向委員會提交的文件中的風險因素”。根據向委員會提交的這些文件中討論的因素，任何前瞻性陳述均經過全面限定。如果這些風險或不確定性中的一種或多種出現，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與預期、相信、估計、預期、預期或計劃中的結果存在顯著差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於：通貨膨脹狀況和不利的經濟狀況；我們的營業虧損歷史和獲得額外融資的需求；產品銷售的增長和盈利能力；我們維持銷售、營銷和分銷能力的能力；消費者對我們產品的看法的變化；我們對單一或有限數量的第三方供應商的依賴；在中國開展業務的風險；以及風險以及與我們的總體業務和財務狀況相關的不確定性。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此我們無法預測所有因素或事件。我們無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。除非適用法律（包括美國證券法）要求，否則我們不打算更新任何前瞻性陳述以使這些陳述與實際業績保持一致。關於非公認會計準則財務指標 ChromaDex的非公認會計準則財務指標，即調整後的息税折舊攤銷前利潤，定義為扣除利息、折舊、攤銷、基於非現金股份的薪酬成本以及遣散費和重組費用前的淨收益（虧損）。ChromaDex在評估其財務業績以及內部資源管理、規劃和預測目的時使用了這種非公認會計準則指標。根據公認會計原則，不應將這項非公認會計準則指標與ChromaDex的財務業績分開看待，也不能將其作為其替代品。本演示文稿附有該非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬。美國食品藥品監督管理局未對本演示文稿中的FDA免責聲明進行評估。ChromaDex 產品不用於診斷、治療、治癒或預防任何疾病。本演示文稿中的陳述僅用於投資者關係和教育目的，不適用於消費者或供應商。
2024年第一季度第三季度及近期亮點 (1) 參見幻燈片10的非公認會計準則對賬 (2) 不包括經美國國家科學基金會體育認證® 的Tru Niagen Pro 1,000 mg。建立在第一季度的堅實基礎上，在整個損益方面保持財務紀律，同時推進戰略研發計劃並與新合作伙伴一起擴大Tru Niagen® 的零售業務。繼續專注於2024年下半年的執行情況。• 公司總銷售額和Tru Niagen® 淨銷售額分別為2,220萬美元和1,740萬美元。• 毛利率穩健，同比增長80個基點，同比增長80個基點。• 總銷售和營銷費用佔淨銷售額的百分比同比增長（30.4％，34.9％）。• 淨虧損50萬美元，合每股虧損0.01美元，為1.4美元增長100萬美元，同比增長0.02美元。• 以調整後的息税折舊攤銷前利潤衡量，基礎業務從上一季度的10萬美元增至70萬美元。(1) • 已交付正的運營現金流為30萬美元，最後有2760萬美元的現金，沒有債務。• 2024年3月，Tru Niagen® 產品組合（2）通過Alkemist Assured™ 測試透明度計劃獲得了第三方驗證。Alkemist Labs是一家以嚴格分析草藥和膳食補充劑而聞名的著名第三方測試實驗室。該驗證通過確保高質量、安全的成分和透明度來強化ChromaDex對卓越的承諾。• 2024年4月，擴大了Tru Niagen® 的分銷範圍，宣佈與維生素專櫃和豆芽農貿市場建立合作伙伴關係，兩者均面向注重健康的消費者。Tru Niagen® 現已在700家維生素專賣店和超級補充劑專業零售點和在線以及400個Sprouts農貿市場上市，這標誌着美國一家大型雜貨連鎖店首次上市。• 重申了2024年全年展望，包括至少16％的淨銷售增長。預計收入將在2024年下半年增加。
管理團隊 4 Rob Fried 首席執行官電子商務和娛樂行業高管 Savoy Pictures、Columbia Pictures、FeeIN、WHN、Healthspan Research 首席財務官 Brianna Gerber 在資本集團、美泰和 ChromaDex 擁有超過 20 年的投資管理和融資經驗，全球監管與科學事務高級副總裁 Andrew Shao 在安利、康寶萊營養和責任委員會擁有超過二十年的全球營養行業經驗 David Kroes People Matters 高級副總裁超過 20 年的從業經歷豐富的人力資源經驗為處於不同成長階段的公司提供諮詢服務，以增強文化、提高生產力並促進多元化、公平和包容性 Jason Campbell 業務開發高級副總裁 Jason Campbell 擁有超過 25 年的生命科學業務經驗，專門從事臨牀研究、生物技術、藥物發現和開發以及食品和營養質量與安全
本文件中包含的信息是機密的、特權的，僅供預期接收者參考，未經事先書面同意，不得使用、發佈或再分發（2019）5 財務摘要
6 2024 年第一季度淨銷售組合電子商務 54% 沃森及其他 B2B 24% Niagen® 成分 17% 分析參考標準與服務 4% 其他成分 1% 2023 年第一季度2250萬美元電子商務 58% 沃森及其他 B2B 20% Niagen® 成分 19% 分析參考標準與服務 3% 2024年第一季度2,220萬美元 • Tru Niagen® 淨銷售額保持在 2024 年第一季度和 2023 年第一季度淨銷售額的 78% (1) • Niagen® 相關淨銷售額在2024年第一季度增長至淨銷售額的97％，而2023年第一季度為95％（2）受電子商務走強的推動，2024年第一季度Niagen® 相關銷售額的組合比上年有所增加商業銷售和 Niagen® 原料銷售。(1) Tru Niagen® 的淨銷售額包括電子商務，屈臣氏/其他 B2B (2) Niagen® 相關銷售額包括 Tru Niagen® 和 Niagen® 成分
7 2024 年第一季度淨銷售額 2024 年第一季度淨銷售額（百萬美元）12.9 4.5 4.1 0.0 電子商務沃森及其他 B2B Niagen® 成分分析參考標準和服務其他成分同比增長17.4美元（與 2023 年第一季度相比）+5% (17)% +5% (11)% (100)% (2)% Tru Niagen® 業務同比下降2％，但部分被沃森和其他B2B銷售額下降所抵消電子商務銷售和Niagen® 原料銷售。總增長率 (1) 2023年第一季度其他成分的銷售額為20萬美元
8 2022 — 2024 年初至今淨銷售額一覽（百萬美元）2022 2023 2024 年描述第一季度第二季度第四財年第一季度第三季度第四財年第一季度電子商務 10.9 12.0 11.3 45.3 12.2 13.0 12.7 13.3 51.2 12.9 屈臣氏 2.6 1.6 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 1.8 3.0 總計 TRU NIAGEN 14.9 14.9 14.5 14.6 16.1 60.1 17.6 16.9 17.4 17.4 NIAGEN 原料 1.1 1.5 1.8 3.9 3.9 3.9 2.5 1.4 2.7 10.5 4.1 NIAGEN 相關收入 16.0 16.4 16.4 20.0 68.4 19.4 18.8 80.0 21.5 21.5 其他成分 0.3 0.0 0.1 0.2 0.2 0.2 0.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.0 0.2 0.0 0.分析參考標準與服務 0.9 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 總淨銷售額 17.2 16.7 17.1 21.0 22.5 20.3 19.5 21.2 83.5 22.2 TRU NIAGEN 佔總淨銷售額的百分比 87% 87% 87% 78% 83% 83% 83% 83% 78% NIAGEN 相關收入佔總淨銷售額的百分比 93% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 995% 97% 96% 96% 97% 同比增長率-公司淨銷售總額 18% (5)% (1)% 18% 7% 31% 21% 14% 1% 16% (2)% NIAGEN 相關 18% (4)% (1)% 20% 8% 34% 21% 15% 2% 17% —% TRU NIAGEN 總計 20% (6)% (1)% 14% 6% 18% 16%19% 9% 16% (2)%
9 2024年第一季度對比2023年第一季度關鍵損益指標（以千計）2024年第一季度票據淨銷售額22,153美元22,556美元Tru Niagen® 業務下降了2％，原因是電子商務銷售的增長被沃森和其他分銷商合作伙伴的銷售下降所抵消，這主要是由銷售時機推動的。毛利佔淨銷售額的百分比13,456 60.7％13,518 59.9％增長80個基點，這主要是由業務結構的變化推動的。銷售和市場營銷佔淨銷售額的百分比6,740 30.4％ 7,874 34.9％的改善反映了對本年度季度直接和高效回報的舉措的關注，而上一季度則包括對戰略品牌建設活動的鉅額投資。研究與開發 2,095 1,193 增加研發投資，以支持未來的產品發佈和戰略舉措，包括 NAD+ 前體開發。一般和行政 5,352 6,419 受高管和其他管理人員裁員、信貸損失準備金、遣散費和重組費用以及基於股份的薪酬支出總額14,187 15,486 減少併購和銷售及營銷費用，部分被研發戰略投資所抵消。營業虧損美元 (731) 美元 (1,968) 反映了毛利率的提高和運營支出的降低。
10 調整後的息税折舊攤銷前利潤摘要2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤從上一季度的10萬美元增至70萬美元，這得益於淨虧損的改善，但部分被股權薪酬和遣散費的減少以及利息收入的增加所抵消。ChromaDex 公司及子公司非公認會計準則財務指標對賬（以千計）截至2022年第一季度2022年第二季度2023年第四季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第四季度2023年第一季度報告淨虧損美元 (7,740) 美元 (6,397) 美元 (985) 美元 (1,418) 美元 (1,902) 美元 (2,191) 美元 (959) 美元 (959) 美元 (959) 美元 (985) 美元 (1,902) 美元 (2,191) 美元 (959) 美元 (959) 美元 (959) 美元 (114 美元) (492) 調整利息（收益）支出 8 10 5 (26) (66) (125) (188) (282) (239) 折舊 201 212 235 221 228 232 233 177 178 無形資產攤銷 49 50 44 43 41 39 39 39 39 38 使用權資產攤銷 299 169 171 171 176 173 177 174 基於股份的資產薪酬 1,888 1,296 1,229 1,229 1,273 1,324 1,117 1,037 984 遣散費和重組 821 17 181 13 186 766 5 27 其他收入-員工留存税抵免 — — (2,085) — — — — — — — 調整後的息税折舊攤銷前利潤 $ (4,643) $ (1,206) 350$ (69) $218 504 1,247 美元 670
11 2024年第一季度營業虧損對比2023年第一季度（百萬美元）-110萬美元+240萬美元（2.0）1.1 0.8 0.2 0.2（0.9）（0.2）（0.7）2023年第一季度營業虧損銷售和營銷其他 G+A 毛利率提高遣散費和重組股權補償（G+A）研發量 2024 年第一季度營業虧損 (2.0) (1.0) — 1.0
12 季度資產負債表摘要（以千計）12/31/21 12/31/22 3/31/23 6/30/23 9/30/23 3/31/23 3/31/24 關鍵驅動因素（2023 年第四季度與 2024 年第一季度）現金 28,219 美元 20,441 美元 23,141 美元 26,773 美元 26,773 美元 27,565 美元 27,565 增長20萬美元受運營庫存提供的現金的推動 14,677 11,908 11,973 12,624 14,525 12,495 在庫存購買和銷售時機的推動下跌200萬美元貿易應收賬款 5,226 8,482 9,118 5,601 5,234 6,604 在購買和收款時機推動下增長140萬美元應計負債 6,481 7,337 8,079 9,193 9,493 10,465 上漲100萬美元受支出時間變化推動應付賬款10,423 9,679 8,951 10,031 9,198 10,232 7,899 下跌230萬美元受支出時機驅動的230萬美元股權 31,727 美元 28,672 美元 27,150 美元 27,308 美元 28,456 美元 28,951 美元上漲50萬美元，部分被淨虧損所抵消在整個業務中，同時增加研發投資以支持戰略舉措。
13 個季度現金流亮點（以千計）2021財年 3/31/23 6/30/23 9/30/23 12/31/2023 財年 3/31/24 財年淨虧損 $ (27,128) $ (16,540) (2) $ (1,902) $ (2,191) $ (959) $114 (4,938) $ (492) $ (492) (5,927) (2) 2,644 3,401 (422) (417) 5,206 (643) 來自/（用於）運營的現金 (24,163) (15,098) 2,792 3,280 396 649 7,117 295 用於投資的現金 (409) (334) (91) (91) (26) (21) (143) (41) 來自/（用於）融資 36,094 (41) (41) 1) 7,654 (3) (1) (10) (3) (76) (90) (14) 現金淨增加/（減少）11,522 美元（7,778）2,700 美元 3,265 美元 367 美元552 $6,884 $240 期末現金餘額 $28,219 $20,441 $23,141 $26,406 $26,773 $27,325 $27,325 $27,325 $27,325 $27,325 $27,565 $27,565 1.包括出售普通股的2720萬美元收益，扣除42.8萬美元的發行成本，包括行使股票期權的950萬美元收益。2.包括與員工留用税抵免相關的210萬美元（不影響淨現金流）。3.包括出售普通股的770萬美元收益，減去35.3萬美元的發行成本。繼續從運營中帶來正現金流，本季度末為2760萬美元，沒有債務。
14 2024年財務展望（以千計）2022年實際2024年全年展望主要驅動因素淨銷售額72,050美元83,570美元，同比增長16％（與上個季度的前景持平）•包括電子商務業務的增長和來自已建立合作伙伴關係的經常性收入•包括來自新合作伙伴關係、新渠道和新產品發佈的收入毛利率百分比（佔淨銷售額的百分比）59.4％60.8％同比略有改善（與上個季度的展望保持不變）• 持續優化供應鏈並節省成本各項舉措，在2023年進展的基礎上再接再厲銷售、營銷和廣告（佔淨銷售額的百分比）39.3％按絕對美元計算增長31.6％，佔淨銷售額的百分比保持穩定（與上季度的展望持平）•重點和優化投資以提高Tru Niagen® 品牌知名度，支持新的市場推出，同時保持效率研發4,826美元按絕對美元計算同比增長4,958美元（與上個季度的展望不變）• 增加對即將推出的新創新的投資，以及新的NAD前體開發和未來創新通用與行政管理36,379美元24,983美元按絕對美元計算同比增長150萬美元至250萬美元（與上個季度的展望持平）•增加基礎設施投資和法律費用，以支持現有業務的增長，以及新的市場推出。隨着我們的規模擴大，總支出將保持紀律。2024年收入持續穩健增長，重點投資支持品牌建設計劃和新市場推出，研發投資以推動未來的創新和增長。嚴格關注收入和利潤。
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16 科學繼續擴展（1）clinicaltrials.gov目前註冊了95項正在進行、已完成和發表的臨牀研究，旨在研究單獨使用NR或與其他成分聯合使用的藥代動力學和治療效果。其中76項僅使用NR。ClinicalTrials.gov還包括兩項煙酸研究和一項設備監測註冊表，搜索詞 “煙酰胺核苷” 下共有98項。（截至2024年4月24日）（2）Niagen® 與世界各地的研究機構和大學簽署了超過275份研究合作協議。90％以上的研究是由研究者發起的，旨在支持第三方資助的申請或接受。如果研究人員無法獲得資金，這些研究可能無法啟動。• 自上次更新以來註冊了兩項新的煙酰胺核苷人體試驗：¹ ▪ 休斯敦德克薩斯大學健康科學中心（2024年2月）• 目標是確定NR是否會降低平滑肌功能障礙綜合徵（SMDS）患者主動脈中葡萄糖的攝取。• 次要目標是評估NR在SM中的安全性和耐受性 DS 患者，並確定 NR 是否會影響血液 NAD+ 和 NR 水平。• 五名參與者將獲得60 天基於體重的 NR 劑量。▪ 昆士蘭大學（2024 年 3 月）• 目標是測試 NR 對共濟失調毛細血管擴張（AT）患者共濟失調量表（衡量協調和平衡的測試）、免疫功能和神經細胞保護的影響。• 十名參與者將在 12 個月內每天接受 25 mg/kg 的 NR。• 三項新的研究已通過 ChromaDex External 簽署研究計劃 (CERP®) .²
17 科學顧問委員會查爾斯·布倫納博士糖尿病與癌症代謝系艾爾弗雷德·曼恩家族基金會主席希望之城世界最重要的非典型代謝權威人士羅傑·科恩伯格博士結構生物學主席教授斯坦福大學諾貝爾化學獎得主魯道夫·坦齊博士哈佛大學神經病學教授肯尼迪教授哈佛大學首席阿爾茨海默氏症研究員 2015 年布魯斯博士德國食品、營養與健康大學主席加州戴維斯食品、營養與健康負責人創新教授約翰·沃克爵士，劍橋大學線粒體生物學 MRC 名譽主任，1997 年諾貝爾化學獎得主 Brunie H. Felding，博士分子醫學副教授斯克裏普斯研究所著名乳腺癌研究員專注於 NAD+ 補充劑的著名乳腺癌研究員 Diet ID 首席執行官戴維·卡茨博士世界著名醫生兼預防醫學專家維爾海姆（威爾）玻爾博士，醫學博士。，博士，理學博士哥本哈根大學細胞與分子醫學系基因組不穩定和神經變性教授。世界上發表最多關於衰老和神經退行性疾病的研究人員之一諾貝爾獎獲得者 | 化學
18項關於Niagen® 在多個健康領域的臨牀研究注意：重點在持續時間、參與度和劑量方面的成就僅考慮已完成的研究。（截至2024年4月24日）
本文件中包含的信息是機密的、特權的，僅供預期接收者參考，未經事先書面同意，不得使用、發佈或再分發（2019）聯繫信息：Ben Shamsian Lytham Partners T: +1 (646) 829-9701 Shamsian@LythamPartners.com www.chromadex.com 在哪裏購買 Tru Niagen® Truniagen.com Amazon.com 19