附錄 99.1

高性能食品集團公司公佈2024財年第三季度和前九個月業績

穩健的獨立餐飲服務案例增長和強勁的現金流生成

2024財年第三季度亮點

2024財年前九個月亮點

弗吉尼亞州里士滿——2024年5月8日——高性能食品集團公司（“PFG” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：PFGC）今天公佈了其2024財年第三季度和前九個月的業務業績。

PFG董事長兼首席執行官喬治·霍爾姆表示：“儘管第三財季的運營環境艱難，但我們對長期前景充滿信心，我為我們組織的彈性感到自豪。”“由於天氣條件惡劣，經歷了艱難的一月份之後，我們的業務在2月和3月出現了連續改善。隨着市場份額的持續增加，我們的獨立餐廳案例增長良好，在本季度的最後兩個月增長了近6％。穩健的執行使調整後的息税折舊攤銷前利潤達到預期的中點，我們對強勁的現金流感到非常滿意。鑑於我們的信心，我們正在將2024年全年調整後息税折舊攤銷前利潤預期的底端提高至14.8億美元至15億美元區間。”

2024財年第三季度財務摘要

與去年同期相比，2024財年第三季度的總病例量下降了0.2％。2024財年第三季度病例總量增長受到惡劣天氣的影響。與上年同期相比，2024財年第三季度的有機病例總量下降了0.6％。有機案例總量受益於有機獨立案例增長4.3％，包括高性能品牌案例的增長。

與上年同期相比，2024財年第三季度的淨銷售額增長了0.6％，達到139億美元。淨銷售額的增長主要歸因於我們獨立餐飲服務業務的案例量增長以及最近的收購，但部分被便利業務的案例下降所抵消。該公司的總體產品成本通脹率約為3.6％。

與上年同期相比，2024財年第三季度的毛利增長了3.8％，達到16億美元。毛利增長主要歸因於銷售案例組合的有利轉變，包括獨立渠道和績效品牌的增長，以及通過提高採購效率優化銷售成本以及最近的收購。

與上年同期相比，2024財年第三季度的運營支出增長了5.3％，達到14億美元。運營費用的增加主要是由於人員開支的增加，主要與工資、佣金和福利、保險費用以及維修和維護費用有關。

2024財年第三季度的淨收入同比下降990萬美元，至7,040萬美元。下降的主要原因是營業利潤減少了1,390萬美元，部分被所得税支出的減少所抵消。2024財年第三季度的有效税率約為27.3％，而2023財年第三季度的有效税率為28.1％。2024財年第三季度的有效税率與上年同期有所不同，這主要是由於外國税佔收入的百分比下降，但不可扣除的費用和州税佔收入百分比的增加部分抵消了這一點。

本季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增長了1.9％，至3.207億美元。

與上年同期相比，2024財年第三季度的攤薄每股收益下降了11.8％，至每股0.45美元。與上年同期相比，2024財年第三季度調整後的攤薄每股收益下降了3.6％，至每股0.80美元。

2024財年前九個月財務摘要

與上年同期相比，2024財年前九個月的總病例量增長了1.7％。有機病例總量與去年同期相比增長了1.4％。有機案例總量受益於有機獨立案例增長6.9％，績效品牌案例的增長以及Vistar自動售貨和增值商店渠道的案例增長。

與上年同期相比，2024財年前九個月的淨銷售額增長了1.7％，達到431億美元。淨銷售額的增長主要歸因於銷售案例的增加。

與上年同期相比，2024財年前九個月的毛利增長了5.3％，達到48億美元。毛利增長主要歸因於通過提高採購效率優化商品銷售成本，以及銷售案例的增長，包括獨立渠道的增長和最近的收購。

與上年同期相比，2024財年前九個月的運營支出增長了5.0％，達到43億美元。運營費用的增加主要是由於人員支出、保險費用以及維修和維護費用的增加。折舊和攤銷額增加了4,270萬美元，這主要是由於最近的收購、某些客户關係和商品名稱的攤銷以及融資租賃下的運輸設備的增加。

2024財年前九個月的淨收入同比增長2,230萬美元，達到2.694億美元。這一增長主要是由於營業利潤增加了4,100萬美元，但部分被利息支出增加1,260萬美元和所得税支出增加1160萬美元所抵消。2024財年前九個月的有效税率約為27.5％，而2023財年前九個月的有效税率為26.9％。2024財年前九個月的有效税率與上年同期有所不同，這主要是由於不可扣除的費用以及州和國外税佔收入的百分比的增加，但與股票薪酬相關的可扣除離散項目的增加部分抵消了這一點。

在2024財年的前九個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤與上年同期相比增長了7.3％，至10.499億美元。

與上年同期相比，2024財年前九個月的攤薄後每股收益增長了8.9％，至每股1.72美元。與上年同期相比，2024財年前九個月調整後的攤薄每股收益增長了4.4％，至每股2.85美元。

現金流和資本支出

在2024年的前九個月，PFG從經營活動中提供了9.567億美元的現金流，而去年同期運營活動提供的現金流為6.572億美元。2024財年前九個月經營活動帶來的現金流增長主要是由營運資本的改善和與上年同期相比營業收入的增加所推動的。

在2024財年的前九個月中，PFG投資了2.444億美元的資本支出，比上年同期增加了6,720萬美元。在2024財年的前九個月中，PFG實現了7.123億美元的自由現金流，而去年同期的自由現金流為4.80億美元。1

股票回購計劃

在截至2024年3月30日的三個月中，公司沒有回購任何普通股。在截至2024年3月30日的九個月中，公司回購並隨後退回了130萬股普通股，總額為7,810萬美元，平均每股成本為58.83美元。截至2024年3月30日，仍有約2.106億美元可用於額外的股票回購。

2024財年第三季度分部業績

餐飲服務

與上年同期相比，2024財年第三季度餐飲服務的淨銷售額增長了1.0％，達到70億美元。淨銷售額的增長是由我們獨立業務的案例量增長推動的。與上年同期相比，2024財年第三季度的連鎖和其他餐飲服務業務案例量持平。一月份餐飲服務案例總量的增長受到惡劣天氣的影響。2024財年第三季度，餐飲服務的總體產品成本通脹率約為0.6％。通過獨立客户獲得新業務和擴展業務，2024財年第三季度獨立案例與上年同期相比增長了4.3％。在2024財年第三季度，獨立銷售額佔該細分市場總銷售額的百分比為38.8％。

與上年同期相比，2024財年第三季度餐飲服務調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了0.3％，至2.193億美元。下降是由於2024財年第三季度的運營費用與上年同期相比有所增加，但毛利的增加部分抵消了這一下降。Foodservice調整後息税折舊攤銷前利潤的毛利增長了3.0％，這得益於向獨立客户出售的案例組合的有利轉變以及銷售案例的增長，包括向我們的獨立客户出售更多Performance Brands產品。影響餐飲服務調整後息税折舊攤銷前利潤的運營支出增長了4.0％，這主要是由於人事和保險費用與去年同期相比有所增加。

Vistar

在2024財年第三季度，Vistar的淨銷售額與上年同期相比增長了1.7％，達到11億美元。這一增長主要是由最近的一次收購推動的。

Vistar2024財年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤與上年同期相比下降了0.3％，至7,290萬美元。下降是由於2024財年第三季度的運營費用與上年同期相比增長了8.5％，但毛利增長了5.4％，部分抵消了這一下降。對Vistar調整後息税折舊攤銷前利潤貢獻的毛利增長是由最近的收購和採購效率帶來的定價改善所推動的，但庫存持有收益的預期減少部分抵消了這一增長。影響Vistar調整後息税折舊攤銷前利潤的運營支出增加主要是由於最近的收購和建築物租金支出的增加。

便利

與上年同期相比，2024財年第三季度便利行業的淨銷售額下降了0.7％，至56億美元。淨銷售額的下降主要是由香煙紙盒銷售以及食品和餐飲服務相關案例的銷售下降所推動的，但由於捲煙製造商的價格上漲以及食品和餐飲服務相關產品的持續通貨膨脹，每箱銷售價格的上漲部分抵消了這一下降。

2024財年第三季度調整後的便利息税折舊攤銷前利潤與上年同期相比下降了3.1％，至7,090萬美元。2024財年第三季度Conveniencience調整後息税折舊攤銷前利潤的毛利與上年同期相比下降了2.1％，這得益於庫存持有收益的預期減少，但部分被採購效率帶來的定價改善所抵消。影響Convenience的運營支出在2024財年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤與上年同期相比下降了760萬美元，這主要是由於合同勞動力和加班減少導致的租賃費用和人員支出與上年同期相比有所減少。

2024財年及長期展望

PFG預計，2024財年第四季度的淨銷售額將在150億美元至154億美元之間。PFG預計，2024財年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤將在4.3億美元至4.5億美元之間。

PFG現在預計，在整個2024財年中，淨銷售額將在約581億美元至585億美元之間，而之前的預期在590億至600億美元之間。對於2024財年，PFG現在預計，調整後的息税折舊攤銷前利潤將在14.8億美元至15億美元之間，而之前宣佈的區間為14.5億美元至15億美元。

PFG目前正在審查和更新其3年期、即2025財年的淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤目標。鑑於更新的2024年調整後息税折舊攤銷前利潤區間，公司有望輕鬆控制在15億至17億美元之間，並將為8月份的2025財年淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤目標以及2024年第四財季的收益業績提供更多色彩。

PFG的調整後息税折舊攤銷前利潤展望排除了管理層認為不屬於基礎業務的某些收入和支出項目的影響。這些項目可能包括但不限於提前清償債務造成的損失、重組費用、某些税收項目以及與收購相關的非經常性專業和法律費用相關的費用。PFG的管理層無法在前瞻性基礎上估計這些收入和支出項目對其報告的淨收入的影響，這些影響可能很大，難以預測，而且可能變化很大。因此，PFG沒有為調整後的息税折舊攤銷前利潤前景提供與最接近的相應GAAP財務指標的對賬表。有關PFG前景面臨的某些風險的討論，請參閲本新聞稿的 “前瞻性陳述” 部分。

電話會議

正如先前宣佈的那樣，與投資界和新聞媒體的電話會議將於今天，即2024年5月8日美國東部時間上午9點進行網絡直播。可通過以下網址訪問網絡直播 www.pfgc.com.

關於高性能食品集團公司

Performance Food Group是行業領導者，也是北美最大的食品和餐飲服務分銷公司之一，擁有150多個分支機構。PFG和我們的公司家族成立並總部設在弗吉尼亞州里士滿，向超過30萬個地點營銷和提供優質的食品和相關產品，包括獨立餐廳和連鎖餐廳；企業、學校和醫療機構；自動售貨和辦公咖啡服務分銷商；以及大型零售商、劇院和便利店。PFG 作為《財富》100強公司的成功是通過我們超過35,000名敬業的員工來實現的，他們致力於與我們服務的尊貴客户、供應商和社區建立牢固的關係。要了解有關 PFG 的更多信息，請訪問 pfgc.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於與我們對業務業績、財務業績、流動性和資本資源的預期以及其他非歷史報表相關的陳述。你可以使用 “展望”、“相信”、“期望”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“尋求”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 等詞語來識別這些前瞻性陳述。

此類前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響。除了標題為 “項目1A” 的部分中討論的因素外，還有以下因素。PFG於2023年8月16日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告中的風險因素，因為這些因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲，可能導致未來的實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異：

因此，存在或將有一些重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中指出的結果存在重大差異。不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本新聞稿和我們向美國證券交易委員會提交的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。任何前瞻性陳述，包括此處包含的任何陳述，僅代表截至本新聞稿發佈之日或截至其發佈之日，我們不承諾在獲得更多信息時對其進行更新或修改，也不承諾披露本新聞稿或我們的聲明（如適用）發佈之日之後可能影響任何前瞻性陳述準確性的任何事實、事件或情況，除非法律要求。

高性能食品集團公司

合併運營報表（未經審計）

高性能食品集團公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

高性能食品集團公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金和限制性現金的對賬情況，其總和與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和：

現金流信息的補充披露：

關於非公認會計準則財務指標的聲明

本財報和隨附的財務報表包括幾項未根據公認會計原則計算的財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄每股收益和自由現金流。此類指標不是公認的公認條款，不應孤立地考慮，也不應取代根據公認會計原則制定的衡量標準，也不表示根據公認會計原則確定的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄後每股收益、自由現金流和其他非公認會計準則財務指標存在侷限性，在使用這些指標評估PFG的流動性或財務表現之前，應考慮這些侷限性。由於計算方法不同，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。

PFG使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來持續評估其業務在一段時間內的業績，用於業務規劃。此外，基於調整後息税折舊攤銷前利潤的目標是我們用來評估管理層績效的指標之一，目的是確定他們在激勵計劃下的薪酬。PFG認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤的列報增強了投資者對PFG業績的理解。PFG認為，這項指標是評估PFG各時期經營業績的有用指標，它排除了PFG認為不代表PFG核心業務的某些項目。

管理層根據調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量經營業績，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、利息收入、所得税和特許經營税以及折舊和攤銷前的淨收益，並進行了進一步調整，排除了我們認為不屬於核心經營業績的某些項目。此類調整包括在計算PFG40億美元擔保信貸額度（“ABL融資”）下的契約遵守情況時允許的某些不尋常、非現金、非經常、成本削減和其他調整項目，以及管理其未償票據的契約（我們的ABL融資機制允許的某些預計調整以及與收購之日前被收購實體或企業調整後的息税折舊攤銷前利潤繳款有關的契約）。根據我們的ABL融資和契約，PFG從事某些活動（例如承擔某些額外債務、進行某些投資和進行限制性付款）的能力與基於調整後息税折舊攤銷前利潤（定義見ABL融資和契約）的比率掛鈎。

管理層還使用調整後的攤薄後每股收益，其計算方法是調整最直接可比的GAAP財務指標，將PFG計算調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的相同項目以及無形資產攤銷，前提是每個項目都包含在適用的GAAP財務指標中。對於企業合併，公司通常將收購價格的一部分分配給無形資產，此類無形資產有助於創收。分配金額基於管理層的估計和假設，將在無形資產的使用壽命內攤銷。收購中分配給無形資產的收購價格金額及其相關攤銷期限可能有很大差異，並且是每次收購所獨有的，因此公司認為這並不能反映正在進行的業務。不計入調整後攤薄每股收益的無形資產攤銷是指公司GAAP財務報表中記錄的全部金額；而相關無形資產產生的收入並未排除在調整後的攤薄每股收益中。無形資產攤銷不包括在調整後的攤薄每股收益中，因為與相關收入不同，攤銷不受任何特定時期運營的影響，除非無形資產減值或修改了無形資產的估計使用壽命。

管理層還使用自由現金流，其定義為運營活動提供的淨現金減去資本支出（購買不動產、廠房和設備）。PFG還認為，自由現金流的介紹增強了投資者對PFG進行戰略投資和管理債務水平能力的理解。

PFG認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流的列報對投資者很有用，因為這些指標可以深入瞭解潛在的業務趨勢和同比業績，並且經常被證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估PFG行業公司的經營業績時使用。

下表包括非公認會計準則財務指標與適用的最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。

高性能食品集團公司

非公認會計準則對賬（未經審計）

高性能食品集團公司

非公認會計準則對賬（未經審計）

分部業績

該公司有三個應報告的細分市場：餐飲服務、Vistar和便利業。管理層根據各種運營和財務指標，包括各自的銷售增長和調整後的息税折舊攤銷前利潤，評估這些細分市場的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、利息收入、所得税以及折舊和攤銷前的淨收益，不包括公司未將其視為其細分市場核心經營業績一部分的某些項目，包括股票薪酬支出、後進先出儲備金的變化、收購、整合和重組費用以及與燃料衍生品相關的損益。

Corporate & All Other 由公司管理費用和某些業務組成，根據其規模，這些業務不被視為單獨的可申報細分市場。這包括我們負責管理和分配入境物流收入和支出的內部物流部門的運營。

下表列出了所示期間按細分市場劃分的淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）：

淨銷售額

調整後 EBITDA