lz-20240331假的12 月 31 日2024Q100012861390.0050.333336500012861392024-01-012024-03-310001286139DEI：前地址成員2024-01-012024-03-3100012861392024-05-01xbrli: 股票00012861392024-03-31iso421:USD00012861392023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00012861392023-01-012023-03-310001286139美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001286139US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001286139US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001286139US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001286139美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001286139美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001286139US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001286139US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001286139US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001286139美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001286139US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001286139US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001286139US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-3100012861392022-12-310001286139美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001286139美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001286139US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001286139US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001286139US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-3100012861392023-03-31lz: 分段0001286139美國公認會計準則：銷售收入淨成員LZ: 美國境外會員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-31xbrli: pure0001286139美國公認會計準則：銷售收入淨成員LZ: 美國境外會員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-01-012024-03-310001286139lz: lawpath 會員2023-12-310001286139lz: lawpath 會員2024-03-310001286139lz: 交易會員2024-01-012024-03-310001286139lz: 交易會員2023-01-012023-03-310001286139lz: 訂閲會員2024-01-012024-03-310001286139lz: 訂閲會員2023-01-012023-03-310001286139美國通用會計準則：銷售會員2024-01-012024-03-310001286139美國通用會計準則：銷售會員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001286139美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310001286139美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：銷售和營銷費用會員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001286139LZ: 技術與開發會員2024-01-012024-03-310001286139LZ: 技術與開發會員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員LZ: 德克薩斯州奧斯汀運營總部成員2024-03-310001286139US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員LZ: 德克薩斯州奧斯汀運營總部成員美國通用會計準則：Landmember2024-03-310001286139US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員LZ: 德克薩斯州奧斯汀運營總部成員US-GAAP：建築和建築改善成員2024-03-310001286139US-GAAP：循環信貸機制成員LZ: a2021 循環設施成員2021-12-3100012861392021-01-012021-12-310001286139US-GAAP：信用證會員2021-12-310001286139LZ: Swingline LoanMember2021-12-310001286139US-GAAP：循環信貸機制成員LZ: a2021 循環設施成員LZ：SecuredOvernight 會員的隔夜融資利率2023-05-052023-05-050001286139US-GAAP：循環信貸機制成員LZ: a2021 循環設施成員2021-01-012021-12-310001286139LZ: a2021 循環設施成員2021-01-012021-12-310001286139LZ: a2021 循環設施成員2021-12-310001286139LZ: a2021 循環設施成員2023-12-310001286139LZ: a2021 循環設施成員2024-03-310001286139LZ: a2021 循環設施成員LZ: FederalFundsefectiverate 成員2021-12-310001286139LZ: a2023 股票回購計劃成員2023-10-310001286139LZ: a2023 股票回購計劃成員2024-03-310001286139US-GAAP：後續活動成員2024-04-012024-05-070001286139LZ：通信和信息技術會員2024-01-012024-03-310001286139LZ：通信和信息技術會員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：績效股成員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001286139SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001286139國家:GB2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001286139US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001286139US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001286139US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-03-310001286139US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-03-310001286139US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-03-310001286139US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001286139US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001286139US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001286139US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001286139US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001286139US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001286139lz: danwernikoff 會員2024-01-012024-03-310001286139lz: danwernikoff 會員2024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的三個月中 2024 年 3 月 31 日或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內 委員會檔案編號 001-35618
LegalZoom.com, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
___________________________________
| | | | | |
特拉華 | 95-4752856 |
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
| |
維拉街 954 號, 山景, 加利福尼亞94041
|
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼） |
(323) 962-8600
（註冊人的電話號碼，包括區號）
| | | | | | | | |
北布蘭德大道 101 號, 11第四地板, 格倫代爾, 加利福尼亞 91203 |
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | LZ | 這個 納斯達全球精選市場 |
用複選標記表明註冊人是否：(1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內受此類申報要求的約束。 是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | o |
非加速過濾器 | o | 規模較小的申報公司 | o |
| | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒
截至 2024 年 5 月 1 日，註冊人的未繳款項 188,195,829普通股，每股面值0.001美元，已發行.
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以用 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“預測”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語或其他類似表達方式的負面來識別前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來經營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、股票薪酬、業務戰略、計劃、市場增長以及未來運營目標的陳述。
本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述只是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於下文 “風險因素摘要” 和第二部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素，以及我們隨後向其提交的文件中的因素證券交易所委員會或 SEC。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
你應該閲讀這份10-Q表季度報告以及我們在此處引用並作為本10-Q表季度報告的附錄提交的文件，前提是我們未來的實際業績、活動水平、業績和成就可能與我們的預期有重大不同。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
風險因素摘要
我們的業務涉及重大風險，我們敦促您在投資我們之前，仔細考慮本10-Q表季度報告中第二部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險。這些風險包括但不限於以下幾點：
•我們的業務主要取決於業務形成。
•我們的業務在很大程度上取決於客户擴大對我們平臺的使用，包括將我們的交易客户轉換為訂閲者，以及我們的訂閲者續訂我們的訂閲。
•我們最近的增長可能並不能預示我們未來的增長，如果我們繼續增長，我們可能無法有效地管理我們的增長。
•由於各種因素，我們未來的季度經營業績可能會大幅波動，這使得我們未來的業績難以預測。
•我們有淨虧損的歷史，我們預計未來支出將增加，我們可能無法保持盈利能力。
•如果我們未能提供高質量的產品和服務、客户服務和客户體驗，未能增加滿足客户期望的新產品和服務，我們可能無法吸引和留住客户。
•如果我們不繼續創新並提供對客户有用的平臺，我們可能無法保持競爭力，我們的運營業績可能會受到影響。
•法律解決方案市場競爭激烈，我們未能成功進行有效競爭可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。
•我們的業務取決於我們的品牌和聲譽，這可能會受到多種因素的不利影響。
•我們正在將生成式人工智能整合到我們的一些產品中，這可能會帶來合規風險和聲譽風險。
•如果我們的營銷工作不成功，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
•我們依賴頂尖人才，包括我們的高級管理團隊，來發展和運營我們的業務，如果我們無法僱用、留住或激勵員工，我們可能無法有效發展或運營，這可能會對我們的業務和未來前景產生不利影響。
•我們的業務和成功在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係，包括我們的合作伙伴生態系統，如果我們未能維持或擴大這些關係，我們的業務可能會受到損害。
•我們對第三方提供商的依賴可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們將來無法維持對財務報告的有效內部控制，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，普通股的市場價格可能會下跌。
•我們的業務和服務使我們受複雜和不斷變化的美國和外國法律法規的約束，如果我們未能遵守或被認為未能遵守適用的法律法規，我們可能會受到監管調查、索賠、訴訟和起訴，以及我們的服務內容、潛在責任或額外費用的變化。
關於第三方信息的注意事項
本10-Q表季度報告包括市場數據和某些其他統計信息和估計，這些信息及估算基於獨立第三方來源的報告和其他出版物，以及管理層自己的誠信估計和分析。我們認為這些第三方報告信譽良好，但尚未獨立驗證基礎數據來源、方法或假設。所引用的報告和其他出版物通常向公眾公開，並非由LegalZoom委託。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定性的影響，實際事件或情況可能與這些信息中反映的事件和情況存在重大差異。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表（未經審計） | 4 |
| 簡明合併資產負債表 | 4 |
| 簡明合併運營報表 | 5 |
| 綜合收益（虧損）簡明合併報表 | 6 |
| 的簡明合併報表 股東權益 | 7 |
| 簡明合併現金流量表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 34 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
第 1A 項. | 風險因素 | 35 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 57 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 57 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 57 |
第 5 項。 | 其他信息 | 57 |
第 6 項。 | 展品 | 58 |
簽名 | 59 |
第一部分
第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）
LegalZoom.com, Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計，面值除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 228,129 | | | $ | 225,719 | |
減去美元備抵後的應收賬款3,433和 $4,906，分別地 | 15,726 | | | 11,738 | |
預付費用和其他流動資產 | 17,914 | | | 15,159 | |
| 持有待售的流動資產 | 22,722 | | | 22,722 | |
流動資產總額 | 284,491 | | | 275,338 | |
財產和設備，淨額 | 53,154 | | | 48,232 | |
善意 | 63,318 | | | 63,318 | |
無形資產，淨額 | 12,465 | | | 13,735 | |
| 經營租賃使用權資產 | 7,895 | | | 8,518 | |
遞延所得税 | 28,855 | | | 29,015 | |
可供出售的債務證券 | 1,160 | | | 1,159 | |
其他資產 | 8,407 | | | 8,503 | |
總資產 | $ | 459,745 | | | $ | 447,818 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付賬款 | $ | 34,150 | | | $ | 32,282 | |
應計費用和其他流動負債 | 52,569 | | | 61,678 | |
遞延收入 | 187,547 | | | 167,951 | |
| 經營租賃負債 | 1,831 | | | 2,052 | |
流動負債總額 | 276,097 | | | 263,963 | |
經營租賃負債，非流動 | 6,645 | | | 6,966 | |
遞延收入 | 486 | | | 490 | |
其他負債 | 8,611 | | | 7,565 | |
負債總額 | 291,839 | | | 278,984 | |
承付款和或有開支（注6） | | | |
股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值； 100,000在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份， 無已於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行或尚未到期 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值； 1,000,000授權股份； 188,875股票和 188,538分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | 190 | | | 189 | |
額外的實收資本 | 1,108,263 | | | 1,101,474 | |
累計赤字 | (941,075) | | | (933,061) | |
累計其他綜合收益 | 528 | | | 232 | |
股東權益總額 | 167,906 | | | 168,834 | |
負債和股東權益總額 | $ | 459,745 | | | $ | 447,818 | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LegalZoom.com, Inc.
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 174,214 | | | $ | 165,936 | | | | | |
| 收入成本 | | 68,384 | | | 60,395 | | | | | |
| 毛利 | | 105,830 | | | 105,541 | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 53,753 | | | 60,150 | | | | | |
| 技術和開發 | | 23,957 | | | 19,683 | | | | | |
| 一般和行政 | | 23,065 | | | 26,504 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 運營費用總額 | | 100,775 | | | 106,337 | | | | | |
| 運營收入（虧損） | | 5,055 | | | (796) | | | | | |
| 利息支出 | | (61) | | | (84) | | | | | |
| 利息收入 | | 2,887 | | | 1,665 | | | | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | | 93 | | | 694 | | | | | |
| 所得税前收入 | | 7,974 | | | 1,479 | | | | | |
| 所得税準備金 | | 3,230 | | | 3,837 | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | | | | | |
| 每股淨收益（虧損）——基本： | | $ | 0.03 | | | $ | (0.01) | | | | | |
| 每股淨收益（虧損）——攤薄後： | | $ | 0.02 | | | $ | (0.01) | | | | | |
| 用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均股票——基本： | | 188,618 | | | 191,293 | | | | | |
| 用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均股票——攤薄後： | | 193,397 | | | 191,293 | | | | | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LegalZoom.com, Inc.
未經審計的簡明綜合收益（虧損）報表
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 外幣折算調整的變化 | | 296 | | | (631) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他綜合收益總額（虧損） | | 296 | | | (631) | | | | | |
| 綜合收益總額（虧損） | | $ | 5,040 | | | $ | (2,989) | | | | | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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未經審計的簡明合併股東權益表
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 累積的
其他
綜合收入 | | 總計
股東
公平 |
| | | 股份 | | 金額 | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | 188,538 | | | $ | 189 | | | $ | 1,101,474 | | | $ | (933,061) | | | $ | 232 | | | $ | 168,834 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | 161 | | | — | | | 82 | | | — | | | — | | | 82 | |
| 限制性股票獎勵歸屬後發行普通股 | | 2,236 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
| 為結算最低法定預扣税額而交出的股票 | | (888) | | | — | | | (9,564) | | | — | | | — | | | (9,564) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 16,273 | | | — | | | — | | | 16,273 | |
| 回購的普通股 | | (1,172) | | | (1) | | | — | | | (12,758) | | | — | | | (12,759) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 296 | | | 296 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 4,744 | | | — | | | 4,744 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 188,875 | | | $ | 190 | | | $ | 1,108,263 | | | $ | (941,075) | | | $ | 528 | | | $ | 167,906 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 累積的
其他
全面
收入 | | 總計
股東權益 |
| | | 股份 | | 金額 | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 190,822 | | | $ | 190 | | | $ | 1,032,550 | | | $ | (891,862) | | | $ | 1,497 | | | $ | 142,375 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | 28 | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | 22 | |
| 限制性股票獎勵歸屬後發行普通股 | | 1,164 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 17,378 | | | — | | | — | | | 17,378 | |
| 回購的普通股 | | (771) | | | (1) | | | — | | | (6,767) | | | — | | | (6,768) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (631) | | | (631) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (2,358) | | | — | | | (2,358) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | 191,244 | | | $ | 190 | | | $ | 1,049,948 | | | $ | (900,987) | | | $ | 866 | | | $ | 150,017 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流 | | | | |
| 淨收益（虧損） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | |
| 調整淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金： | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 7,670 | | | 5,569 | |
| 使用權資產的攤銷 | | 687 | | | 687 | |
| 債務發行成本的攤銷 | | 57 | | | 56 | |
| | | | |
| | | | |
| 基於股票的薪酬 | | 14,856 | | | 16,467 | |
| 遞延所得税 | | 1,263 | | | 2,763 | |
| | | | |
| 或有對價公允價值的變化 | | — | | | (631) | |
| 未實現外匯（收益）損失 | | 346 | | | (579) | |
| | | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | |
| 應收賬款 | | (3,989) | | | (2,588) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | (2,758) | | | (2,869) | |
| 其他資產 | | 44 | | | 348 | |
| 應付賬款 | | 1,428 | | | 936 | |
| 應計費用和其他負債 | | (9,086) | | | (4,947) | |
| 經營租賃負債 | | (606) | | | (572) | |
| 應繳所得税 | | (55) | | | 7 | |
| 遞延收入 | | 19,593 | | | 16,918 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 34,194 | | | 29,208 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 購買財產和設備 | | (9,477) | | | (7,428) | |
| | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (9,477) | | | (7,428) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | | |
| 償還資本租賃債務 | | (6) | | | (9) | |
| | | | |
| 回購普通股 | | (12,783) | | | (6,768) | |
| 為結算最低法定預扣税而交出的股份 | | (9,564) | | | — | |
| 根據員工股票計劃發行股票的收益 | | 82 | | | 22 | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (22,271) | | | (6,755) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (36) | | | 19 | |
| 現金和現金等價物的淨增長 | | 2,410 | | | 15,044 | |
| 期初的現金和現金等價物 | | 225,719 | | | 189,082 | |
| 期末的現金和現金等價物 | | $ | 228,129 | | | $ | 204,126 | |
| 非現金經營、投資和融資活動： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 購買應付賬款和應計費用及其他流動負債中包含的財產和設備 | | $ | 3,004 | | | $ | 1,120 | |
| 資本化股票薪酬 | | 1,417 | | | 911 | |
| | | | |
| | | | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項 1。 業務描述
LegalZoom.com, Inc. 最初於1999年作為一家加利福尼亞公司成立，並於2007年重組為特拉華州的一家公司。LegalZoom.com, Inc. 及其全資子公司在此被稱為 “公司”、“我們”、“我們” 或 “我們的”。
我們是滿足小型企業和消費者法律需求的服務提供商。我們在創業之初的地位使我們能夠成為值得信賴的業務顧問，為新企業在其整個生命週期中不斷變化的需求提供支持。我們還擴展了我們的平臺，包括專業知識和其他法律和非法律產品，以更好地滿足小型企業的需求。除業務組建外，我們的服務還包括持續的合規和税務建議及申報、營業執照、會計、虛擬郵箱和電子簽名解決方案、商標申請和遺產規劃。此外，我們深入瞭解客户，並利用我們的產品作為渠道，將小型企業介紹給合作伙伴生態系統中的領先品牌，從而滿足他們的更多業務需求。
注意事項 2。 重要會計政策摘要
下文概述了我們在編制隨附的未經審計的簡明合併財務報表時遵循的重要會計政策。
列報和合並的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（GAAP）列報的。根據公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被簡要或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。2023年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表來自我們截至該日經審計的合併財務報表。管理層認為，我們未經審計的簡明合併財務報表包括未經審計的簡明合併財務報表公允表所需的所有調整，包括正常和經常性項目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。在截至2024年3月31日的三個月中，會計政策與截至2023年12月31日止年度的年度合併財務報表和相關附註中披露的會計政策沒有重大變化，下文所述的除外 最近通過的會計公告.
截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的全年預期業績。
從 2023 年第四季度開始，我們將合作伙伴收入納入交易和訂閲收入，以符合我們評估績效的方式。這一變化對總收入沒有影響。前一時期的分列收入披露符合本期的列報方式。
為了符合本期的列報方式，對前期的金額進行了某些其他的重新分類。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表需要估算和假設，這些估算和假設會影響合併財務報表和附註中報告的資產和負債金額、收入和支出以及相關或有負債的披露。估算值用於但不限於收入確認、銷售補貼和預期信用損失補貼、可供出售的債務證券、其他股權證券、長期資產和商譽的可收回性、所得税、承諾和意外開支、企業合併中獲得的資產和負債的估值、資產收購中的資產估值以及股票薪酬的公允價值。實際結果可能與這些估計有重大差異。我們將持續評估估算值與歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟和監管環境，這些因素構成了我們判斷資產和負債賬面價值的基礎。
重要會計政策
重要會計政策詳見 “附註2”。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “重要會計政策摘要”。
細分和地理信息
作為首席運營決策者，我們的首席執行官負責組織我們的公司，管理資源分配，並根據以下標準衡量績效 一運營部門。
根據客户所在地，美國以外的收入低於 1佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的合併收入的百分比。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們在美國境外的財產和設備以及使用權（ROU）資產並不重要。
信用風險的集中度
我們在美國和英國銀行開設賬户，資金分別由聯邦存款保險公司（FDIC）和金融服務補償計劃（FSCS）承保。我們的銀行賬户有時可能會超過聯邦存款保險公司和FSCS的保險限額。可能使我們面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。管理層認為，我們沒有面臨與現金或現金等價物有關的任何重大信用風險，也沒有在這些賬户中遭受任何損失。
由於客户羣龐大而多樣化，沒有哪個個人客户能代表更多 t低於總額的 10%截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有客户的未清餘額佔應收賬款總餘額的10％或以上。
應收賬款和信用損失備抵金
我們的應收賬款餘額不設抵押且不計息，主要包括從我們的信用卡和借記卡商户處理商處收取的應收款項、客户應收賬款以及因客户從此類第三方購買服務而應向第三方支付的費用。我們減少了應收賬款作為銷售補貼和可能無法收回的應收賬款儲備金。我們根據各種因素確定補貼金額，包括歷史收款經驗、應收賬款餘額的年限、客户的信貸質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測以及可能影響我們向客户收款能力的其他因素。當我們確定不太可能收取應收賬款時，賬户餘額將從備抵中扣除。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信貸損失備抵並不重要。
投資其他股權證券
我們對LawPath，Pty Ltd或LawPath進行股權投資，LawPath是一家澳大利亞專有有限公司，為個人和中小型企業提供在線法律平臺。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們對 LawPath 的投資賬面金額均為美元4.4百萬。對LawPath的投資沒有易於確定的公允價值。
收入確認
我們的收入來自以下來源：
交易收入—交易收入主要來自我們提供這些服務後的定製法律文件服務。交易收入包括申請費，扣除取消訂單、促銷折扣、銷售補貼和積分儲備。在客户提交納税申報表並由相應的政府機構接受時，税務準備服務即得到認可。我們還通過我們的在線法律平臺從第三方提供商那裏獲得的線索中賺取費用。
訂閲收入—訂閲收入主要來自英國對我們的註冊代理人、合規套餐、律師諮詢、法律表格、税務和會計、虛擬郵件和電子簽名服務以及軟件即服務（SaaS）、會計解決方案訂閲和SaaS訂閲的訂閲。我們通常在訂閲期內按比例確認訂閲收入。訂閲期通常從三十天到一年不等。訂閲收入包括為我們的訂閲服務捆綁免費試用分配的交易價格，不包括促銷折扣、取消訂單、銷售補貼和積分儲備金以及向第三方服務提供商支付的款項。
對於交易和訂閲收入，我們通常在下單時和提供服務之前收取款項和費用。我們會記錄尚未收取的服務收取的金額
在合併資產負債表上列為遞延收入。我們記錄的交易價格通常以合同金額為基礎，並根據價格優惠、退款、銷售積分和退款的估計銷售補貼進行降低，在估算要確認的收入金額時，這些補貼被視為可變對價。
我們的交易和訂閲收入如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
交易 | | $ | 66,317 | | | $ | 68,027 | | | | | |
訂閲 | | 107,897 | | | 97,909 | | | | | |
總收入 | | $ | 174,214 | | | $ | 165,936 | | | | | |
最近通過的會計公告
2022年9月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了《會計準則更新》（ASU 2022-04）， 負債—供應商融資計劃（副主題 405-50）：供應商融資計劃義務的披露, 它要求供應商融資計劃的買方披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息.我們採用了 ASU 2022-04，自 2023 年 1 月 1 日起生效。該會計準則的採用沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
2023 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2023-01， 租賃 (題目842): 共同控制安排, 它修訂了ASC 842中與共同控制安排中租賃權益改善的會計有關的某些條款。亞利桑那州立大學2023-01對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。我們提前採用了亞利桑那州立大學 2023-01，自 2023 年 1 月 1 日起生效。該會計準則的採用沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
2023 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2023-02， 使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理， 它允許申報實體選擇使用比例攤銷法對符合條件的税收權益投資進行入賬，無論哪個計劃產生了相關的所得税抵免。亞利桑那州立大學2023-02對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。我們提前採用了 ASU 2023-02，自 2023 年 1 月 1 日起生效。該會計準則的採用沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
2023年7月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-03，以修改《會計準則編纂》（ASC）中的各個段落，以與先前發佈的美國證券交易委員會指導方針保持一致。亞利桑那州立大學2023-03年沒有提供任何新的指導方針，也沒有與之相關的過渡或生效日期，因此亞利桑那州立大學2023-03自發行之日起生效。因此，該會計準則的採用沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
尚未通過的會計聲明
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進，它要求公共實體在中期和年度基礎上披露有關其應申報細分市場鉅額支出的信息。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。各實體必須追溯採用分部報告指南的變更，並允許提前採用。我們目前正在評估採用對合並財務報表的影響。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税（主題740）：所得税披露的改進， 它要求各實體在調節其法定税率與有效税率時披露更詳細的信息。本會計準則對2024年12月15日之後開始的財政年度以及2025年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。亞利桑那州立大學2023-09學年將適用，可以選擇追溯應用於財務報表中的每個時期，並允許提前採用。我們目前正在評估該項採用對合並財務報表的影響。
2024年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2024-01，其中澄清了實體如何確定利潤利息或類似獎勵是否屬於ASC 718範圍內的基於股份的支付安排， 補償-股票補償。該會計準則對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些年度的過渡期，允許提前採用。ASU 2024-01 可以追溯應用於財務報表中列報的所有先前時期，也可以預期應用於
在該實體首次適用本會計準則之日當天或之後授予或修改的利潤、利息和類似獎勵。我們目前正在評估採用對合並財務報表的影響。
2024 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2024-02， 編纂改進，通過刪除對財務會計準則委員會各種概念陳述的提及來修改會計法典中的各種主題。該會計準則對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用。ASU 2024-02 可以追溯到修正案首次適用的最早比較期的開始，也可以預期適用於該實體首次適用修正案之日或之後確認的所有新交易。我們目前正在評估該項採用對合並財務報表的影響。
注意事項 3。 其他財務報表信息
應收賬款
津貼的變化包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 4,906 | | | $ | 4,730 | | | | | |
| 加：確認為收入減少的金額 | | 1,545 | | | 2,116 | | | | | |
加（減）：一般費用和管理費用中確認的信貸損失備抵金 | | (154) | | | 64 | | | | | |
| 減去：註銷額，扣除回收額 | | (2,864) | | | (2,040) | | | | | |
| 期末餘額 | | $ | 3,433 | | | $ | 4,870 | | | | | |
確認為收入減少的補貼主要與我們的分期付款計劃應收賬款有關，根據我們在類似交易中的歷史經驗，我們預計我們無權獲得部分交易價格。在一般和管理費用中確認的備抵額是與合夥人不再被視為可收回的應收賬款有關的備抵金。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 預付費用 | | $ | 11,697 | | | $ | 10,423 | |
| 收入的遞延成本 | | 2,039 | | | 1,678 | |
| 資本化雲計算開發成本 | | 1,488 | | | 1,085 | |
| | | | |
| 其他流動資產 | | 2,690 | | | 1,973 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 17,914 | | | $ | 15,159 | |
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 應計工資和相關費用 | | $ | 20,256 | | | $ | 33,635 | |
| 應計供應商應付賬款 | | 18,338 | | | 11,223 | |
| | | | |
| 銷售補貼 | | 3,344 | | | 3,412 | |
| 應計銷售税、使用税和營業税 | | 6,869 | | | 9,795 | |
| 其他 | | 3,762 | | | 3,613 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 52,569 | | | $ | 61,678 | |
折舊和攤銷
我們的財產和設備（包括資本化的內部使用軟件）和無形資產的折舊和攤銷費用包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入成本 | | $ | 4,467 | | | $ | 2,622 | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 799 | | | 1,257 | | | | | |
| 技術和開發 | | 1,477 | | | 858 | | | | | |
| 一般和行政 | | 927 | | | 832 | | | | | |
| 折舊和攤銷費用總額 | | $ | 7,670 | | | $ | 5,569 | | | | | |
遞延收入
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的遞延收入為 $188.0百萬和美元168.4分別為百萬。截至2023年12月31日和2023年3月31日的三個月中，截至2023年3月31日和2023年3月31日的三個月中確認的收入為美元84.1百萬和美元79.5分別是百萬。
我們沒有披露分配給剩餘履約義務的交易價格和預計的收入確認時間，因為我們與客户簽訂的期限超過一年的合同並不重要。
注意事項 4。 持有待售資產
在截至2022年9月30日的季度中，在評估了我們的辦公空間和業務需求後，我們開始計劃出售位於德克薩斯州奧斯汀的運營總部，包括土地、建築物和建築物改善措施，並確定這些資產符合待售標準。在滿足待售標準後，我們停止記錄這些資產的折舊。 截至2024年3月31日，待售資產的總賬面價值仍為美元22.7百萬如下所示：
| | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 |
| 土地 | | $ | 6,400 | |
| 建築和建築物改進 | | 16,322 | |
| 待售資產總額 | | $ | 22,722 | |
估計的公允價值減去出售待售資產的成本超過其賬面價值，因此在截至2024年3月31日的季度中無需減值。
注意事項 5。 長期債務
2021 年，我們簽訂了經修訂和重報的信貸和擔保協議，即 2021 年循環貸款，規定循環借款不超過 $150.0百萬，可用期為 五年。根據2021年循環基金，我們最多可以使用美元20.0百萬張信用證，最高可達 $10.0當天通知的百萬筆借款，稱為搖擺線貸款。額外的債務發行成本為 $0.8向2021年循環基金撥款100萬美元。
2023年5月5日，我們對2021年循環貸款進行了修訂，將倫敦銀行同業拆借利率基準替換為有擔保隔夜融資利率（SOFR）基準，改為 0.10對所有可用利息期的SOFR基準或調整後的期限SOFR的信用利差調整百分比，前提是如果調整後的期限SOFR小於零，則調整後的期限SOFR應被視為零。除上述規定外，2021年循環貸款的其餘條款保持不變。適用於2021年循環貸款的利率受 1.0% 下限，該利率等於 (i) 行政代理人的最優惠利率 (ii) 聯邦基金有效利率加上 1.0% 的 1/2 或 (iii) 調整後的期限 SOFR 加上中最大的一個 1.0%.
2021年循環貸款下的利率利潤率可降低至 0.25% 並進一步減少 0.25達到第一留置權淨槓桿率總額後的百分比 3.50到 1.00 和 2.50分別為 1.00。對於2021年循環融資機制下的未使用承付款，我們需要支付承諾費。最初，承諾費是 0.35每年百分比。承諾費可減免 0.10如果第一留置權淨槓桿率不超過，則為% 3.50到 1.00。我們還需要支付慣常的信用證費用和代理費。我們可以選擇自願償還未償還的貸款
根據2021年循環貸款，除了與SOFR貸款有關的慣例 “破產” 成本外，任何時候都無需支付溢價或罰款。2021年循環融資機制沒有預定攤還期限。任何未償還的本金均應到期並在到期時全額支付， 五年自2021年循環基金關閉之日起。2021年循環融資機制下的債務由我們現有和未來的直接和間接全資國內子公司擔保，但某些例外情況除外。2021年循環融資機制由我們幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保，但某些例外情況除外。
2021年循環貸款包含許多契約，除其他外，這些契約限制了我們和受限子公司承擔額外債務和擔保債務的能力；設立或產生留置權；支付股息和分配或回購股本；合併、清算和出售資產；變更業務範圍；更改我們的財政年度；限制子公司進行分配和建立留置權的能力；修改我們的組織文件；進行投資、貸款和預付款；並與關聯公司進行某些交易。
2021 年循環貸款要求遵守第一留置權淨槓桿率總額為 4.50到 1.00，或《金融盟約》。只有當所有尚未償還的循環貸款、搖擺線貸款和已提取的信用證的本金總額超過時，才會在季度末對《金融契約》進行測試 35該財政季度最後一天在2021年循環貸款下承付款總額的百分比。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有 不我們2021年循環貸款或任何未償信用證下的未償金額，並且我們遵守了所有財務契約。
注意事項 6。 承付款和或有開支
法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟、索賠和訴訟的約束。我們目前沒有參與任何重大法律訴訟，也沒有意識到任何未決或威脅要進行的訴訟，如果此類訴訟得到不利的解決，這些訴訟可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
賠償
我們的第三方服務提供商協議中的賠償條款規定，對於因我們的網站、廣告、營銷、付款處理、收款或客户服務活動而導致的任何第三方提出的任何索賠，我們將根據具體情況對受賠償方進行賠償、使其免受傷害並補償受賠方。根據這些賠償條款，我們未來可能支付的最大潛在付款金額尚無法確定。
由於我們認為這些賠償義務的公允價值無關緊要，因此在列報的任何時期內均未累計或支付任何款項。
注意事項 7。 股東權益
股票回購計劃
2023 年 10 月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權回購高達 $100.0數百萬股普通股，沒有固定到期日。根據該計劃，我們有權通過任何方式回購我們的普通股，包括公開市場交易、加速股票回購協議或與第三方私下談判的交易，並以管理層認為適當的金額進行回購。公開市場回購的結構可以根據適用的聯邦證券法進行，包括經修訂的1934年《證券交易法》第10b-18條的定價和交易量要求。我們還可能不時簽訂第10b5-1條的計劃，以促進根據該授權回購我們的普通股。該計劃不要求我們收購任何特定數量的普通股，董事會可以隨時酌情修改、暫停或終止該計劃。根據我們的股票回購計劃回購的股票是為了立即退休。
在截至2024年3月31日的三個月中，使用規則10b5-1計劃，我們總共回購了 1.2通過公開市場購買我們的百萬股普通股，平均每股價格為美元10.91回購總額為 $12.8百萬，包括經紀人佣金。回購被記錄為股東權益的減少。大約 $87.2截至2024年3月31日，根據股票回購計劃，仍有100萬美元可供未來回購。自2024年3月31日起，我們根據股票回購計劃進行了額外的公開市場回購 0.9百萬股普通股，總額為 $11.4百萬，截至申請之日。
2022年8月頒佈的《2022年通貨膨脹降低法》對股票在成熟證券市場上交易的國內公司的股票淨回購徵收1％的不可扣除的消費税。因此，該消費税適用於根據我們從2023年開始的股票回購計劃回購的股票，代表回購普通股的成本。我們有 不自2024年3月31日起確認了消費税負債，因為在截至2024年3月31日的三個月中，我們的股票發行量超過了股票回購量。
注意事項 8。 股票薪酬
股票薪酬支出
我們在隨附的未經審計的簡明合併運營報表和資產負債表（以千計）中記錄了以下類別的股票薪酬支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
收入成本 | | $ | 1,593 | | | $ | 874 | | | | | |
銷售和營銷 | | 1,579 | | | 1,532 | | | | | |
技術和開發 | | 5,703 | | | 4,320 | | | | | |
一般和行政 | | 5,981 | | | 9,741 | | | | | |
股票薪酬支出總額 | | 14,856 | | | 16,467 | | | | | |
內部使用軟件的資本金額 | | 1,417 | | | 911 | | | | | |
股票薪酬總額 | | $ | 16,273 | | | $ | 17,378 | | | | | |
限制型和性能型庫存單位
在截至2024年3月31日的三個月中，我們批准了 5.2百萬個限制性股票單位（RSU），授予日總公允價值為 $69.2百萬美元給各種員工。限制性股票單位是根據授予之日標的股票的公允市場價值來衡量的，並在必要服務期內確認為支出。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們還批准了 1.5向我們的高級領導團隊成員提供百萬個具有績效條件的 RSU 或 PSU。PSU的歸屬取決於接收方在必要服務期內的持續就業，並取決於公司在業績期內實現預定義的盈利目標。需要歸屬的PSU的數量在績效期結束時確定，可能等於零百分比（0%) 到百分之二百 (200%) 的目標獎勵。如果達到績效標準，則三分之一的PSU將在董事會薪酬委員會認證績效標準實現之日歸屬，其餘獎勵將在此後每季度歸屬，直至2027年2月。這些PSU獎勵還包括根據公司股東總回報率（TSR）對業績期內納斯達克綜合指數的股東總回報率（TSR）對所得股票總數的修改。根據股東總回報率修改量，根據PSU獎勵發行的股票總數可能會增加、減少或保持不變。適用於PSU的股東總回報率修改量被視為市場狀況，因此反映在授予日期的獎勵公允價值中。蒙特卡羅模擬已用於在授予日期的獎勵公允價值中考慮這種市場狀況。與PSU相關的費用在員工的必要服務期內使用分級歸屬方法進行確認，前提是可能的範圍內
性能條件將得到滿足。我們認出了 $0.5在截至2024年3月31日的三個月中，與這些獎勵相關的股票薪酬支出為百萬美元。
使用蒙特卡羅模擬模型計算PSU補助金的授予日公允價值時使用的假設如下：
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2024 |
預期壽命（年） | | 0.8 |
無風險利率 | | 5.2 | % |
預期波動率 | | 47.4 | % |
預期股息收益率 | | — | |
注意事項 9。 所得税
我們記錄的所得税準備金為 $3.2百萬和美元3.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的有效税率為 40.5% 和 259.4分別為％。與21％的聯邦法定税率的差異主要是由於確認了大量不可扣除的股票薪酬和其他離散調整。
未確認的税收優惠總額為 $12.0百萬和美元11.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。未確認的税收優惠總額，如果得到我們的認可，將導致大約減少美元12.0百萬美元（不包括利息和罰款）用於所得税準備金，從而對我們的有效税率產生了有利影響。我們的政策是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。在本報告所述期間，與所得税狀況相關的利息和罰款對我們未經審計的簡明合併財務報表並不重要。
我們需要在美國聯邦、州和外國司法管轄區納税並提交所得税申報表。2018年的聯邦所得税申報表以及2008及以後的納税年度的遠期和州所得税申報表仍有待審查。我們正在兩個州接受審查，這兩個州預計不會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生影響。
注意事項 10。 每股淨收益（虧損）
下表顯示了每股基本和攤薄後淨收益（虧損）的計算（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
分子： | | | | | | | | |
淨收益（虧損） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | | | | | |
分母： | | | | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）時使用的加權平均普通股——基本 | | 188,618 | | | 191,293 | | | | | |
| 潛在稀釋性證券的影響 | | | | | | | | |
| 購買普通股的期權 | | 2,055 | | | — | | | | | |
| RSU | | 2,718 | | | — | | | | | |
| 員工股票購買計劃 | | 6 | | | — | | | | | |
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均普通股——攤薄後 | | 193,397 | | 191,293 | | | | |
每股淨收益（虧損）——基本 | | $ | 0.03 | | | $ | (0.01) | | | | | |
每股淨收益（虧損）——攤薄 | | $ | 0.02 | | | $ | (0.01) | | | | | |
下表列出了由於具有反稀釋性而被排除在攤薄後每股淨收益（虧損）計算之外的股票期權、限制性股票單位和PSU的數量（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
購買普通股的期權 | | 6,910 | | 21,066 | | | | |
RSU | | 5,223 | | 16,101 | | | | |
員工股票購買計劃 | | 30 | | 136 | | | | |
總計 | | 12,163 | | 37,303 | | | | |
注意 11。 重組
我們會不時啟動成本削減活動，以整合收購的業務，使我們的員工隊伍與戰略業務活動保持一致，或提高運營效率。在截至2023年3月31日的三個月中，我們產生了美元0.6數百萬美元的遣散費與我們在英國的裁員有關，裁員到2023年12月31日已基本完成。重組費用包括受影響員工的遣散費，幷包含在隨附的未經審計的簡明合併財務報表中的一般和管理費用中.
注意事項 12。 公允價值測量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。該標準根據圍繞用於衡量公允價值的投入的獨立、客觀證據水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。公允價值層次結構如下：
級別 1 — 相同資產和負債在活躍市場的報價。
第 2 級 — 非活躍市場中相同資產和負債的報價，活躍市場中類似資產和負債的報價，或者可以直接或間接觀察到大量投入的金融工具。
第 3 級 — 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們經常性以公允價值記錄的金融資產包括現金等價物和可供出售的債務證券。現金等價物包括使用活躍市場報價估值的貨幣市場基金，代表公允價值層次結構中的第一級投入。可供出售的債務證券使用蒙特卡羅模擬進行估值，其中包括代表公允價值層次結構中三級投入的輸入。
由於這些項目的短期性質，應收賬款、應付賬款和應計費用以及其他流動負債的賬面金額接近公允價值。
下表彙總了我們在公允價值層次結構中按級別定期按公允價值計量的資產和負債（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
| 可供出售的債務證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,160 | |
| 貨幣市場基金 | 211,755 | | | — | | | — | |
| 總資產 | $ | 211,755 | | | $ | — | | | $ | 1,160 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
可供出售的債務證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,159 | |
貨幣市場基金 | 208,970 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 208,970 | | | $ | — | | | $ | 1,159 | |
| | | | | |
| | | | | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第二部分第8項 “財務報表和補充數據”，這些內容包含在我們向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告中，或美國證券交易委員會，2024年2月29日。以下討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括本10-Q表季度報告的 “風險因素” 部分中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。請參閲本10-Q表季度報告第一部分之前的 “前瞻性陳述”。
概述
LegalZoom是美國領先的在線業務組建平臺。我們在創業之初的獨特地位使我們能夠成為值得信賴的業務顧問，為新企業在整個生命週期中不斷變化的需求提供支持，我們還將平臺擴展到包括專業知識和其他法律和非法律產品，以更好地滿足小型企業的需求。在釋放企業家精神的使命的推動下，我們通過易於使用的技術為小企業主提供全面的法律、税務、會計和合規產品和專業知識。我們在美國所有50個州和3,000多個縣開展業務，在為客户簡化法律和合規流程以及幫助企業家實現夢想方面擁有超過二十年的經驗。
最近的發展和更新
•2024 年 4 月，我們將公司總部從加利福尼亞州格倫代爾遷至位於加利福尼亞州山景城的辦公室。
•2024年第一季度，我們推出了由律師起草的婚前協議，擴大了我們在律師服務領域的業務範圍，這是一項在我們的專有平臺上託管的簡化、具有成本效益的服務。
•2023 年，我們退出了某些渠道合作伙伴關係，這是我們專注於以客户為導向的盈利增長的一部分。我們預計，在2024年上半年，這些退出將對業務形成產生負面影響，進而對我們的訂閲量增長產生負面影響，因為業務形成是許多客户進入LegalZoom生態系統的入口。
•我們將繼續擴大LZ Tax的規模，並在此過程中進一步瞭解我們的税務客户。隨着我們優化 LZ Tax 產品以更好地滿足目標客户的需求，我們看到並預計購買和保留 LZ Tax 訂閲單位的客户數量將繼續減少。儘管這種下降將在整個2024年帶來收入不利影響，但我們預計，長期來看，我們的LZ Tax訂閲單位的留存率將增加。
影響我們績效的關鍵因素
我們認為，我們未來的表現將取決於許多因素，包括：
•宏觀經濟因素. 總體宏觀經濟、政治、監管和市場條件的不利變化可能會對消費者支出模式、現有小型企業的成功和新的小型企業的組建產生負面影響。儘管我們將繼續積極監測不斷變化的宏觀經濟環境對我們業務各個方面的影響，但通貨膨脹、更高的利率、監管障礙或法律變化（包括税法和法規的變化）等因素對未來的負面或減速影響仍不確定。
•我們在業務組建中所佔的份額.在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，業務組建佔我們總交易訂單的最大份額。企業組建是許多客户進入LegalZoom生態系統的入口，然後，他們通常在初始成立交易的同時和之後購買混合的交易和訂閲產品。因此，我們的經營業績取決於美國新業務組建的持續性，更重要的是，取決於我們增加在這些公司中所佔份額的能力。為了增加我們在美國新業務組建中的份額，我們已經推出並將繼續推出價格較低的產品和服務，以瞄準更注重價格的客户。
•提高客户終身價值的能力.我們的目標是讓客户在成立後擴大對我們平臺的使用，隨着業務的發展，將更多的交易產品和訂閲服務包括在內，這反過來又會隨着時間的推移客户在我們這裏的累計支出增加。因此，我們未來的表現取決於我們能否將新產品和服務整合到我們的LegalZoom生態系統中，以及通過訂閲服務增加經常性收入。就像我們一樣
繼續測試新的和現有的產品和服務，以優化我們的產品陣容，我們預計關鍵業務指標的波動性將增加。此外，為了提高客户的終身價值，我們打算繼續投資於改善我們的客户體驗，包括投資我們的教育內容以及改善我們的網站和移動體驗。
•整合專家的能力.我們相信，我們的專家產品極大地擴大了我們的潛在市場。我們的目標是通過有針對性的交叉銷售和產品推廣，以及改善客户和專家互動的平臺，增加對成本較高的專家產品的消費。我們能夠進一步將專家整合到我們的LegalZoom生態系統中，並增加新老客户對我們專家產品的消費，是我們未來成功的關鍵。
關鍵業務指標
除了未經審計的簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還定期監控以下財務和運營指標，以評估我們的業務增長，衡量營銷工作的有效性，確定趨勢，制定財務預測並做出戰略決策：
企業組建數量
我們將給定時期內的企業組建數量定義為有限責任公司（LLC）、公司、非營利和開展業務的有限責任公司或有限責任公司（DBA）在此期間在我們平臺上下達的訂單的數量。考慮到企業組建數量通常是小型企業客户在我們的平臺上購買的首批產品或服務，隨着客户在其業務的整個生命週期中採用其他產品和服務，企業組建數量為更多產品以及隨後的訂閲和合作夥伴收入奠定了基礎，因此我們認為業務組建數量是一項重要的指標。
我們相信，包括客户在我們的平臺上提交 DBA 可以更準確地反映我們所服務的新成立企業的數量。這些交易通常由獨資經營者完成，隨着業務的成熟，他們代表了未來潛在的交易和訂閲交叉銷售機會。
此外，我們認為，我們對企業組建數量的定義與美國人口普查報告對僱主識別號碼（EIN）的新申請最為一致，我們認為僱主識別號碼（EIN）是公開的美國市場數據的最相關來源。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的業務組建數量：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| （以千計） |
企業組建數量 | 139 | | | 170 | | | | | |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，我們的企業組建交易減少了18％。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的業務組建交易有所減少，這主要是由於有限責任公司組建減少以及2023年第三季度某些渠道合作伙伴關係的退出。根據對美國人口普查數據的審查，在截至2024年3月31日的三個月中，與截至2023年3月31日的三個月相比，我們的業務結構落後於美國總體業務形態下降了2％，該數據顯示了新的EIN申請。
交易數量
我們將給定時期內的交易數量定義為該時期內我們平臺上退款前的總交易訂單量。交易可能包括同時購買的一項或多項服務。例如，我們的企業組建服務的客户可以選擇組建有限責任公司並同時購買運營協議和營業執照。這構成一筆交易。根據我們的客户滿意度保證條款，在某些情況下可以發放退款或部分退款。考慮到我們的客户通常從交易開始LegalZoom之旅，這為後續的訂閲和合作夥伴收入奠定了基礎，我們認為交易數量是一個重要的指標。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的交易數量：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| （以千計） |
交易數量 | 336 | | | 308 | | | | | |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，我們的交易數量增長了9％。在截至2024年3月31日的三個月中，交易數量的增加主要是由於我們的實益所有權信息報告產品的推出，以及包括年度報告和公司解散在內的其他小型企業相關交易的增加。上文討論的業務組建減少部分抵消了這些增長。
平均訂單價值
我們將給定期間的平均訂單價值定義為總交易收入除以該期間的交易總數。我們認為平均訂單價值是一個重要的指標，因為它表明客户每筆交易在我們的平臺上花費了多少。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的平均訂單價值：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
平均訂單價值 | $ | 198 | | | $ | 221 | | | | | |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，平均訂單價值下降了10％。截至2024年3月31日的三個月，平均訂單價值下降的主要原因是我們的產品組合轉向價格較低的交易產品，包括年度報告、受益所有權信息報告和公司解散，以及通過我們的在線平臺為第三方提供商產生的潛在客户從第三方提供商那裏獲得的費用減少。
訂閲單位數量
我們將給定時段內的訂閲單位數量定義為該期限結束時的付費訂閲，包括尚未超過訂閲訂購日期 60 天的訂閲單位。根據我們的客户滿意度保證條款，在某些情況下，可以發放退款或部分退款。
我們認為訂閲單位的數量是一個重要的指標，因為訂閲使我們能夠通過更深入、更長期的關係來增加客户的終身價值。此外，在我們創新產品陣容並將免費業務組建作為我們商業模式的基礎要素時，我們相信，訂閲單位的數量與特定時期的業務組建數量一起來看，可以深入瞭解我們 “免費增值” 戰略的有效性及其推動訂閲業務增長的能力。
訂閲期限通常從30天到一年不等，我們的絕大多數新訂閲來自企業組建訂單，期限為一年。我們的客户可以在期限結束時訂閲多個訂閲。例如，對於新的小企業主來説，一種流行的組合是律師建議和註冊代理訂閲。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的訂閲單位數量：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| （以千計） |
訂閲單位數量 | 1,605 | | | 1,501 | |
從2023年3月31日到2024年3月31日，我們的訂閲量實現了7％的增長，這主要是由於將這些產品捆綁到某些業務組建產品中而導致的表格和電子簽名訂閲的增加，以及虛擬郵件訂閲量的增加。2023年第三季度某些渠道合作伙伴關係的退出推動了註冊代理和合規訂閲量的下降，部分抵消了這一增長。
截至2024年3月31日，訂閲單位數量從截至2023年12月31日的154.5萬個訂閲單位連續增長了4％。
每個訂閲單位的平均收入
我們將截至給定日期的每個訂閲單位的平均收入（ARPU）定義為截至該日期的十二個月期間（LTM）的訂閲收入除以LTM期開始和結束時的訂閲單位數量的平均值。我們認為 ARPU 是一個重要的指標，因為它有助於説明我們提供更高價值的訂閲並從中獲利的能力。此外，當與訂閲單位一起查看時，ARPU 可以深入瞭解更高價值的訂閲對我們增加訂閲單位能力的影響.
下表列出了截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的 ARPU：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2024 | | 2023 |
每個訂閲單位的平均收入 | $ | 272 | | | $ | 260 | |
截至2024年3月31日，ARPU與2023年3月31日相比增長了5％，這主要是由於組合向更高價格的訂閲產品轉移。ARPU還受到2023年第三季度某些渠道合作伙伴關係的退出以及我們的表格和電子簽名訂閲服務的推出的影響，兩者的價格都較低。截至2024年3月31日，ARPU與2023年12月31日相比連續下降了2％。
小型企業年留存率
我們將小企業年度留存率定義為截至一年前季度最後一天活躍的小企業訂閲單位的百分比，12個月後仍處於活躍訂閲狀態。小型企業訂閲單位代表我們針對小型企業客户的訂閲，包括我們的註冊代理和合規服務、LZ Tax、我們的小型企業法律諮詢計劃以及通過收購Earth Class Mail和Revvsales Inc.獲得的訂閲，不包括企業客户的訂閲、我們在英國的業務和我們的消費者法律諮詢計劃。小型企業的年度留存率包括月度訂閲量和年度訂閲量，反映了所有訂閲單位的流失，包括某些客户實際業務失敗造成的流失。截至2024年3月31日，我們的年度小型企業留存率約為64％。
隨着我們繼續測試新產品、訂閲期限和價位，並尋求與 “免費增值” 策略相關的產品陣容優化我們的產品供應，我們預計年留存率將波動。儘管小型企業的年度留存率與我們增加客户生命週期價值的能力以及客户羣的增長之間可能存在普遍的相關性，但鑑於小型企業在其生命週期中的需求各不相同，以及我們的訂閲單元所依據產品的用例各不相同，我們並不將其視為未來收入的預測指標。
我們經營業績的關鍵組成部分
收入
我們從以下來源獲得收入。從 2023 年第四季度開始，我們不再單獨提供合作伙伴收入，合作伙伴收入現已包含在交易和訂閲收入中。這一變化對總收入沒有影響。前一期的披露和金額已符合本期的列報方式。
交易收入—交易收入主要來自我們提供這些服務後的定製法律文件服務。交易收入包括申請費，扣除取消訂單、促銷折扣、銷售補貼和積分儲備。在客户提交納税申報表並由相應的政府機構接受時，税務準備服務即得到認可。我們還通過我們的在線法律平臺從第三方提供商那裏獲得的線索中賺取費用。
訂閲收入—訂閲收入主要來自英國對我們的註冊代理人、合規套餐、律師諮詢、法律表格、税務和會計、虛擬郵件和電子簽名服務以及軟件即服務（SaaS）、會計解決方案訂閲和SaaS訂閲的訂閲。我們通常在訂閲期內按比例確認訂閲收入。訂閲期通常從三十天到一年不等。訂閲收入包括為我們的訂閲服務捆綁免費試用分配的交易價格，不包括促銷折扣、取消訂單、銷售補貼和積分儲備金以及向第三方服務提供商（例如法律計劃律師事務所）的付款。
對於交易和訂閲收入，我們通常在下訂單時和提供服務之前收取款項和費用。我們在合併資產負債表上將未執行的服務收取的金額記錄為遞延收入。我們記錄的交易價格通常基於合同金額，並因價格優惠、退款、銷售抵免和退款的估計銷售補貼而減少，這些補貼在估算要確認的收入金額時被視為可變對價。
參見標題為” 的部分管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估算——收入確認” 在我們的 2023 年年度報告 10-K 表中，描述了與收入確認相關的會計政策，包括包含多個可交付成果的安排。
收入成本
收入成本包括提供和履行我們的服務的所有成本。收入成本主要包括政府申報費、配送成本、客户服務（包括税務和薪資服務專業人員的費用）和相關福利，包括股票薪酬、獨立承包商的文件準備費用、電信和數據中心成本、收購開發技術的攤銷、網絡計算機、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷、打印、運輸和手續費、信用卡和借記卡費用、分配的管理費用、法律費用文件包費用以及銷售税和使用税。我們推遲了主要與相關服務達到收入確認標準之前產生的政府申報費相關的直接和增量成本。這些合同資產在確認相關收入的同一時期被確認為收入成本。
隨着我們繼續投資於改善客户體驗和新產品開發，我們預計，按絕對美元計算，我們的收入成本將增加。
毛利和毛利率
毛利潤或減去收入成本的收入，以及毛利率或毛利佔收入的百分比，已經並將繼續受到各種因素的影響，主要是交易和訂閲收入的組合。預計我們的長期毛利率增長也將受到自動化改進和數字化工作的推動。此外，我們對其他公司的收購在短期內對我們的毛利率產生了負面影響，未來的任何此類收購都可能產生類似的影響。
在短期內，我們預計我們的毛利潤按絕對美元計算將增加，但我們的毛利率將受到我們持續投資擴大税收和律師協助法律服務的影響，這些產品的毛利率低於我們投資組合中的其他產品。但是，隨着我們繼續專注於增加利潤率更高的訂閲收入和投資配送自動化技術，我們預計，從長遠來看，我們的毛利率將略有增加。此外，由於配送率和季節性，我們的毛利率可能會隨時波動。
運營費用
我們的運營費用主要包括銷售和營銷、技術和開發、一般和管理費用，在較小程度上包括商譽減值、長期資產和其他資產。
銷售和營銷
銷售和營銷費用包括獲取客户的媒體成本、薪酬和相關福利，包括營銷和銷售人員的股票薪酬、媒體制作、公共關係和其他促銷活動、一般業務發展活動、折舊和攤銷分配以及分配的管理費用。客户獲取媒體成本主要包括搜索引擎營銷、電視和社交媒體成本。推廣我們服務的營銷和廣告費用在發生期間計入支出。媒體制作成本在廣告首次播出時計入支出。
我們打算繼續投資於銷售和營銷，以增加收入，進一步滲透我們不斷擴大的潛在市場，並鞏固我們的數字品牌領導地位和知名度。我們預計，在可預見的將來，銷售和營銷費用將繼續是我們最大的運營支出類別。
技術和開發
技術和開發費用主要包括人事成本和相關福利，包括股票薪酬、外部顧問費用、折舊和攤銷分攤以及分配的管理費用。這些費用包括開發和實施我們的產品、網站、移動應用程序、在線法律平臺、研發和相關基礎設施所產生的成本。技術和開發費用在發生時記為支出，除非此類成本與符合資本化條件的內部使用軟件成本有關。
我們預計，在可預見的將來，隨着我們投資於新產品和服務以及生產自動化技術以增強客户體驗，我們的技術和開發支出將持續增加。我們預計，我們的技術和開發支出將保持相對穩定或在長期內佔收入的百分比有所增加，儘管由於季節性以及這些支出的時間和範圍，我們的技術和開發支出佔收入的百分比可能會在不同時期內波動。
一般和行政
我們的一般和管理費用主要與薪酬和相關福利有關，包括高管和公司人員的股票薪酬、專業和諮詢費、折舊和攤銷分配、分配的管理費用和法律費用。
我們預計，從長遠來看，我們的一般和管理費用佔收入的百分比將減少。由於季節性以及這些支出的時間和範圍，我們的一般和管理費用佔收入的百分比可能會在不同時期內波動。
利息支出
利息支出主要包括與我們修訂和重述的信貸和擔保協議或2021年循環融資相關的債務發行成本的攤銷。
我們預計，由於我們沒有未償債務，短期內利息支出將保持微不足道。但是，從長遠來看，如果我們提取2021年循環貸款或承擔其他債務，我們將產生利息支出。
利息收入
利息收入主要由我們投資貨幣市場基金產生的利息收入組成。
所得税
我們的所得税準備金包括當期和遞延的聯邦、州和國外所得税。
我們根據 ASC 740 核算所得税， 所得税xes，它要求估算適用於過渡期的全年有效税率，同時考慮到年初至今的金額和全年的預計結果。根據經常性和非經常性因素，我們的有效税率可能會在每個季度之間大幅波動，包括但不限於：各司法管轄區税前收入或損失的估計和實際水平的變化；已頒佈的税收法律和法規的變化及其解釋，包括税收抵免以及州和地方所得税方面的解釋；税收審計和其他事項的發展；股票薪酬和某些不可扣除的支出對超額税收優惠和税收缺陷的承認。對新信息的評估導致對上一年度税收狀況的確認、取消確認或重新計量所產生的判斷變更將在變更的季度單獨確認。
運營結果
下表列出了我們所示每個時期的合併運營報表數據。財務業績的逐期比較不應被視為對我們未來業績的預測或預示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | |
| | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | （以千計） |
| 收入 | | $ | 174,214 | | | $ | 165,936 | | | | | |
收入成本(1)(2) | | 68,384 | | | 60,395 | | | | | |
| 毛利 | | 105,830 | | | 105,541 | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
銷售和營銷(1)(2) | | 53,753 | | | 60,150 | | | | | |
技術和開發(1)(2) | | 23,957 | | | 19,683 | | | | | |
一般和行政(1)(2) | | 23,065 | | | 26,504 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 運營費用總額 | | 100,775 | | | 106,337 | | | | | |
| 運營收入（虧損） | | 5,055 | | | (796) | | | | | |
| 利息支出 | | (61) | | | (84) | | | | | |
| 利息收入 | | 2,887 | | | 1,665 | | | | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | | 93 | | | 694 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 所得税前收入 | | 7,974 | | | 1,479 | | | | | |
| 所得税準備金 | | 3,230 | | | 3,837 | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | | | | | |
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | |
| | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | （以千計） |
收入成本 | | $ | 1,593 | | | $ | 874 | | | | | |
銷售和營銷 | | 1,579 | | | 1,532 | | | | | |
技術和開發 | | 5,703 | | | 4,320 | | | | | |
一般和行政 | | 5,981 | | | 9,741 | | | | | |
股票薪酬支出總額 | | $ | 14,856 | | | $ | 16,467 | | | | | |
由於與我們的首次公開募股相關的某些股票獎勵的修改，截至2024年3月31日的三個月中，股票薪酬支出與截至2023年3月31日的三個月相比有所下降。請參閲本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註8。
(2)包括我們的財產和設備的折舊和攤銷費用，包括資本化的內部使用軟件和無形資產，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以千計） |
收入成本 | | $ | 4,467 | | | $ | 2,622 | | | | | |
銷售和營銷 | | 799 | | | 1,257 | | | | | |
技術和開發 | | 1,477 | | | 858 | | | | | |
一般和行政 | | 927 | | | 832 | | | | | |
折舊和攤銷費用總額 | | $ | 7,670 | | | $ | 5,569 | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 變化 |
| | （以千計，百分比除外） |
按類型劃分的收入(1) | | | | | | | | |
交易 | | $ | 66,317 | | | $ | 68,027 | | | $ | (1,710) | | | (3) | % |
訂閲 | | 107,897 | | | 97,909 | | | 9,988 | | | 10 | % |
總收入 | | $ | 174,214 | | | $ | 165,936 | | | $ | 8,278 | | | 5 | % |
(1) 從2023年第四季度開始，我們不再單獨列報合作伙伴收入，合作伙伴收入現已包含在交易和訂閲收入中。這一變化對總收入沒有影響。前一期的披露和金額已符合本期的列報方式。
截至2024年3月31日的三個月，總收入的增長主要是由訂閲收入的增加所推動的。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，訂閲收入分別佔總收入的62％和59％，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，交易收入分別佔總收入的38％和41％。
截至2024年3月31日的三個月中，由於平均訂單金額與截至2023年3月31日的三個月相比下降了10％，但部分抵消了同期交易單位增長9％。截至2024年3月31日的三個月，平均訂單價值下降的主要原因是我們的產品組合轉向價格較低的交易產品，包括年度報告、受益所有權信息報告和公司解散，以及通過我們的在線平臺為第三方提供商產生的潛在客户從第三方提供商那裏獲得的費用減少。在截至2024年3月31日的三個月中，交易單位的增加主要是由於我們的實益所有權信息報告產品的推出，以及包括年度報告和公司解散在內的其他小型企業相關交易的增加。上述交易單位的增長被業務組建減少18％所部分抵消，這主要是由於有限責任公司組建減少以及某些渠道合作伙伴關係在2023年第三季度退出。
截至2024年3月31日的三個月，訂閲收入的增長主要是由於與截至2023年3月31日的三個月相比，訂閲單位數量增長了7％，ARPU增長了5％。訂閲量的增加主要是由表單和電子簽名訂閲的增加所推動的，這主要是由於這些產品捆綁到某些業務組建產品中，以及虛擬郵件訂閲的增加。2023年第三季度某些渠道合作伙伴關係的退出推動了註冊代理和合規訂閲量的下降，部分抵消了這一增長。截至2024年3月31日，ARPU與2023年3月31日相比增長了5％，這主要是由於組合向更高價格的訂閲產品轉移。ARPU還受到2023年第三季度某些渠道合作伙伴關係的退出以及我們的表格和電子簽名訂閲服務的推出的影響，兩者的價格都較低。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 變化 |
| | | （以千計，百分比除外） |
收入成本 | | $ | 68,384 | | | $ | 60,395 | | | $ | 7,989 | | | 13 | % |
截至2024年3月31日的三個月，收入成本增加了800萬美元，這主要是由於申請費增加了320萬美元，折舊和攤銷費用增加了180萬美元。申請費的增加主要是由某些州在截至2024年3月31日的三個月中與企業組建相關的申請費推動的，這些州在2023年上半年暫時停止收取申請費。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 變化 |
| | （以千計，百分比除外） |
毛利 | | $ | 105,830 | | | $ | 105,541 | | | $ | 289 | | | — | % |
截至2024年3月31日的三個月，毛利與截至2023年3月31日的三個月持平，這是由於收入的830萬美元增長被收入成本增加的800萬美元所抵消。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 變化 |
| | | （以千計，百分比除外） |
銷售和營銷 | | $ | 53,753 | | | $ | 60,150 | | | $ | (6,397) | | | (11 | %) |
截至2024年3月31日的三個月，銷售和營銷費用下降的主要原因是工資和相關福利減少了600萬美元，這主要是由於銷售和營銷人員的減少。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，獲客營銷支出分別為4,060萬美元和4,070萬美元。
技術和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 變化 |
| | | （以千計，百分比除外） |
技術和開發 | | $ | 23,957 | | | $ | 19,683 | | | $ | 4,274 | | | 22 | % |
截至2024年3月31日的三個月，技術和開發費用增加的主要原因是工資和相關福利的增加，這主要是由於技術和開發人員人數的增加。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 變化 |
| | | （以千計，百分比除外） |
一般和行政 | | $ | 23,065 | | | $ | 26,504 | | | $ | (3,439) | | | (13 | %) |
截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用下降的主要原因是股票薪酬減少了380萬美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 變化 |
| | | （以千計，百分比除外） |
利息支出 | | $ | (61) | | | $ | (84) | | | $ | 23 | | | (27 | %) |
利息支出主要包括與我們的2021年循環貸款相關的債務發行成本的攤銷。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 變化 |
| | | （以千計，百分比除外） |
利息收入 | | $ | 2,887 | | | $ | 1,665 | | | $ | 1,222 | | | 73 | % |
利息收入的變化主要是由於我們在截至2024年3月31日的三個月中貨幣市場投資產生的股息收入。
其他（支出）收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 變化 |
| | | （以千計，百分比除外） |
其他（支出）收入，淨額 | | $ | 93 | | | $ | 694 | | | $ | (601) | | | (87 | %) |
2024年至2023年間，其他（支出）淨收入的變化主要是由於與我們以英鎊或英鎊計價的公司間貸款相關的外幣變動所致。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 變化 |
| | | （以千計，百分比除外） |
所得税準備金 | | $ | 3,230 | | | $ | 3,837 | | | $ | (607) | | | (16 | %) |
有效税率 | | 40.5 | % | | 259.4 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三個月的所得税準備金與截至2023年3月31日的三個月相比發生了60萬美元的有利變化。這一變化主要是由於截至2024年3月31日的三個月的税前賬面收入和不可扣除的股票薪酬增加。這導致截至2024年3月31日的三個月的有效税率降低
相比之下，截至2023年3月31日的三個月，税前收入較低，有效税率較高。
流動性和資本資源
概述
我們從經營活動產生的現金流中為我們的運營和資本支出提供資金。我們對流動性和資本的主要要求是為營運資金、資本支出和一般公司用途提供資金。截至2024年3月31日，我們的主要流動性來源是2.281億美元的現金及現金等價物，其中包括銀行存款現金和貨幣市場基金，其中約270萬美元與我們的外國子公司有關。從2023年12月31日到2024年3月31日，我們的現金和現金等價物增加了240萬美元，這主要是由於經營活動提供的現金，但部分被截至2024年3月31日的三個月期間購買不動產和設備以及股票回購所抵消。
我們目前預計，我們的可用現金、現金等價物和經營活動提供的現金將足以滿足至少未來十二個月和可預見的將來的運營現金需求。從長遠來看，我們有能力通過2021年循環融資機制下的借款來補充我們的流動性需求。此外，我們此前曾宣佈打算出售位於德克薩斯州奧斯汀的運營總部，本10-Q季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註4對此進行了更詳細的討論。
從歷史上看，我們一直認為外國子公司的未分配收益可以無限期地進行再投資，因此沒有對此類收益徵税。我們將繼續評估我們的再投資或匯回持續國外收入的計劃，在2017年《減税和就業法》（《税法》）頒佈後，我們之前的無限期再投資決定沒有改變。我們沒有向美國匯回資金以滿足國內流動性需求，我們也沒想到需要這樣做。如果我們確定我們的全部或部分國外收入不再無限期地進行再投資，我們可能需要繳納國外預扣税和美國州所得税。
2023 年 10 月，我們董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，我們授權管理層不時回購不超過1億美元的普通股。截至2024年3月31日，根據股票回購計劃，仍有約8,720萬美元可用於未來回購我們的普通股。有關我們的股票回購計劃的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註7。
借款
2021 年循環設施
2021年7月2日，我們與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了2021年循環貸款，作為行政代理機構。經修訂的2021年循環融資機制規定發放高達2,000萬加元的信用證，以及在當日通知後發放的借款，即期貸款，金額不超過1,000萬美元。截至2024年3月31日，我們沒有未償還的借款，2021年循環貸款下有1.5億美元可供使用。
在滿足某些標準的前提下，我們將能夠將2021年循環貸款增加的金額等於（i）9,000萬美元和過去十二個月扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的合併現金收益（LTM CEBITDA）的75％，再加上（ii）普通債務籃子下的未使用金額（即等於5,000萬美元中較大者的金額和合並LTM CEM的等值百分比）BITDA），再加上（iii）無限金額，前提是我們符合財務預期在每種情況下，都要徵得參與增加的貸款人的同意（定義見下文）。
對於2021年循環融資機制下的未使用承付款，我們需要支付承諾費。承諾費最初為每年0.35％。如果總淨第一留置權槓桿率不超過3.50至1.00，則承諾費將減少0.10％。我們還需要支付慣常的信用證費用和代理費。截至2024年3月31日，適用於2021年循環貸款的利率下限為1.0％，利率等於 其中最大的：(i) 行政代理人的最優惠利率；(ii) 聯邦基金的有效利率加上 1.0% 的 1/2；以及 (iii) 有擔保隔夜融資利率（SOFR），加上對SOFR基準或調整後的期限SOFR的0.10％信貸利差調整加1.0％；前提是如果調整後的期限SOFR小於零，則調整後的期限SOFR應被視為零。如果第一留置權淨槓桿率總額不超過3.50至1.00和2.50至1.00，則2021年循環貸款下的利率利潤率將降低0.25％，進一步降低0.25％。
除了SOFR貸款的慣例 “破產” 成本外，我們可以選擇隨時自願償還未償還的貸款，而無需支付溢價或罰款。2021年循環融資機制沒有預定攤還期限。未償本金將於2026年7月1日到期時全額支付。
2021年循環貸款下的債務由我們現有和未來的直接和間接重大全資國內子公司擔保，但某些例外情況除外。2021年循環貸款由借款人和擔保人幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保，但某些例外情況除外。
2021年循環貸款包含許多契約，除其他外，這些契約限制了我們和受限子公司承擔額外債務和擔保債務的能力；設立或產生留置權；支付股息和分配或回購股本；合併、清算和出售資產；變更業務範圍；更改我們的財政年度；限制子公司進行分配和建立留置權的能力；修改我們的組織文件；進行投資，貸款和預付款；並與關聯公司進行某些交易。
2021年循環貸款要求遵守4.50至1.00的總淨第一留置權槓桿率或財務契約。只有在該財季最後一天，所有未償還的循環貸款、搖擺貸款和已提取的信用證的本金總額超過2021年循環貸款下承付款總額的35％，才會在季度末對《金融契約》進行測試。
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （以千計） |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 34,194 | | | $ | 29,208 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (9,477) | | | (7,428) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (22,271) | | | (6,755) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (36) | | | 19 | |
| 現金和現金等價物的淨增長 | $ | 2,410 | | | $ | 15,044 | |
經營活動提供的淨現金
我們最大的運營現金來源是客户為我們的交易產品和訂閲服務收取的現金。我們在經營活動中現金的主要用途是用於我們的配送、生產和客户服務成本、員工工資和福利、銷售和營銷費用以及第三方諮詢費用。經營活動提供的淨現金受我們針對某些非現金項目調整後的淨收益（虧損）的影響，包括折舊和攤銷費用、長期資產的股票薪酬和減值以及運營資產和負債變動的影響。
在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金為3,420萬美元，淨收入為470萬美元，經股票薪酬和其他非現金支出2490萬美元以及運營資產和負債變動產生的淨現金流460萬美元調整後，淨現金流為460萬美元。運營資產和負債變動產生的460萬美元淨現金流包括遞延收入增加1,960萬美元，這主要是由於我們的訂閲量增加，訂閲量主要是在收入確認之前計費的，應付賬款增加了140萬美元，但部分抵消了應收賬款增加400萬美元、預付資產和其他流動資產增加280萬美元以及應計費用和運營租賃減少970萬美元責任和其他因時間而產生的負債我們的付款。
用於投資活動的淨現金
我們的主要投資活動包括購買支持客户聯絡中心、網絡和運營所需的財產和設備的資本支出、開發和維護我們的平臺以及提供為客户提供價值的新產品和功能所必需的內部使用軟件的資本化、業務收購以及對其他公司的投資。隨着業務的增長，我們預計資本支出將繼續增加。
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為950萬美元，主要來自購買不動產和設備，包括內部用途軟件的資本化。
用於融資活動的淨現金
我們在融資活動中使用現金的主要用途是回購普通股以及結算股票期權和限制性股票。融資活動提供的淨現金主要受到員工行使股票期權和普通股發行的影響。
在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為2,230萬美元，這源於根據我們的股票回購計劃回購了1,280萬澳元的普通股，以及在歸屬限制性股票單位時達成了960萬美元的最低法定預扣税和解協議。
物質現金需求
我們認為，我們目前的現金和現金等價物，以及未來運營活動預計產生的現金，將足以滿足我們未來十二個月的物質現金需求。我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務：
承諾
我們與多家供應商簽訂了不可取消的協議，要求我們在四年內支付4,960萬美元，截至2024年3月31日，其中3,300萬美元仍有待支付。
租賃義務
A截至2024年3月31日，我們有各種不可取消的辦公空間和設備運營租約，這些租約將在2024年5月至2029年11月之間到期。截至2024年3月31日，我們的最低經營租賃總到期日為950萬美元，其中170萬美元在九個月內到期。有關我們未來經營租賃付款的更多信息，請參閲我們在2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註8。
非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國公認會計原則（GAAP）編制和列報的未經審計的簡明合併財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標來了解和評估我們的核心經營業績，如下所述。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，其提出是為了增進投資者對我們財務業績和流動性的總體理解，不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們的財務業績和流動性的有用信息，增進了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的重要衡量標準的透明度。我們提出這些非公認會計準則衡量標準是為了幫助投資者從管理層的角度來看待我們的財務業績，也因為我們認為這些指標為投資者提供了額外的工具，可以用來將我們在多個時期的核心財務業績與業內其他公司進行比較。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的淨收益（虧損），不包括利息支出、利息收入、所得税準備金（收益）、折舊和攤銷、其他支出（收益）、股票淨薪酬、商譽減值、長期資產和其他資產、重組費用、法律費用、交易相關費用以及某些其他不定期收入和支出。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤財務指標與公認會計原則的不同之處在於，它不包括某些收入和支出項目。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。根據合併財務報表，我們將淨收益（虧損）定義為淨收益（虧損）佔收入的百分比。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理層和董事會使用的主要績效衡量標準之一，用於瞭解和評估財務業績和經營趨勢，包括同期比較、編制和批准年度預算、制定短期和長期運營計劃以及為員工確定適當的薪酬計劃。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供有用的信息，幫助他們以與管理團隊和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。在評估我們的業績時，我們排除了某些我們認為不符合同期可比性或我們認為不能代表我們基本經營業績的支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應與根據公認會計原則編制和列報的指標分開考慮，也不得將其作為其替代方案來考慮。在使用調整後息税折舊攤銷前利潤而不是淨收益（虧損）方面，存在許多限制，後者是調整後息税折舊攤銷前利潤的最接近公認會計原則的當量。其中一些限制包括非公認會計準則財務指標：
•我們行業中其他公司的計算方式可能有所不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處；
•不反映我們的資本支出、未來資本支出要求或合同承諾；
•不包括折舊和攤銷，儘管這些是非現金支出，但折舊的資產將來可能會被替換；
•不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•不包括股票薪酬支出，該費用一直是並將繼續是我們業務的重要經常性支出，也是我們薪酬策略的重要組成部分；以及
•不反映某些我們認為不代表我們的基礎經營業績，但會減少我們可用的現金的其他支出。
下表顯示了所示每個時期的淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | （以千計，百分比除外） |
| 淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | | | | | |
利息支出 | | 61 | | | 84 | | | | | |
利息收入 | | (2,887) | | | (1,665) | | | | | |
所得税準備金 | | 3,230 | | | 3,837 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 7,670 | | | 5,569 | | | | | |
其他（收入）支出，淨額 | | (93) | | | (693) | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | 14,856 | | | 16,467 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重組成本(1) | | 321 | | | 627 | | | | | |
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| 調整後 EBITDA | | $ | 27,902 | | | $ | 21,868 | | | | | |
| 淨收益（虧損）利潤率 | | 3 | % | | (1 | %) | | | | |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | | 16 | % | | 13 | % | | | | |
(1) 2024年，與裁減美國員工相關的重組費用。2023年，與我們在英國裁員相關的重組費用，該裁員已於2023年12月31日基本完成。
調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2023年3月31日的三個月的2190萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的2790萬美元。600萬美元的增長主要是由於收入增加了830萬美元，運營費用減少了320萬美元，不包括非現金和非經常性項目，但部分被收入成本增加的540萬美元（不包括非現金項目）所抵消。
自由現金流
自由現金流是管理層用來評估我們在購買財產和設備（包括資本化內部使用軟件）後產生的現金的流動性衡量標準。我們認為自由現金流是一項重要的衡量標準，因為它為管理層和投資者提供了有關我們業務產生的現金量的有用信息，這些現金可用於戰略機會，包括投資我們的業務和加強我們的資產負債表。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表並投資於未來的增長。自由現金流作為分析工具的用處有侷限性，因為它不包括某些以現金結算的項目，不代表可用於全權支出的剩餘現金流，不反映我們未來的合同承諾，並且我們行業中的其他公司可能以不同的方式計算。因此，不應將其單獨考慮，也不應將其作為對其他公認會計原則財務指標的分析的替代品，例如經營活動中使用或提供的淨現金。
下表顯示了經營活動提供的淨現金（最直接可比的GAAP指標）與自由現金流的對賬情況：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| （以千計） |
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬 | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 34,194 | | | $ | 29,208 | |
購買財產和設備 | (9,477) | | | (7,428) | |
自由現金流 | $ | 24,717 | | | $ | 21,780 | |
我們的自由現金流從截至2023年3月31日的三個月的2180萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的2470萬美元，這主要是由於經營活動提供的淨現金增加了500萬美元。經營活動提供的淨現金增加的原因是經股票薪酬和其他非現金項目調整後的淨收入增加了760萬美元，但部分被我們的運營資產和負債的270萬美元不利變化所抵消。自由現金流還受到購買不動產和設備資本支出的增加，包括內部用途軟件資本化的影響。
關鍵會計估計
在截至2024年3月31日的三個月中，與我們在2023年表10-K年度報告中在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——關鍵會計估計” 標題下披露的估算相比，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
最近的會計公告
有關截至2024年3月31日期間採用的某些會計準則以及尚未要求實施且可能適用於我們未來業務的最新會計公告的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的未經審計的簡明合併財務報表附註2。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國境內開展業務，在較小程度上也在英國開展業務，在正常業務過程中我們面臨市場風險。這些風險主要包括利率波動和外匯風險，在較小程度上包括通貨膨脹風險。
利率波動風險
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為2.281億美元和2.257億美元，其中包括銀行存款現金和短期高流動性貨幣市場基金。利息賺取工具存在一定程度的利率風險。迄今為止，利息收入的波動並不大。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們沒有受利率風險影響的未償債務，因此，我們預計在可預見的將來不會受到利率波動的影響。但是，如果我們根據2021年循環貸款提款，包括簽發任何信用證，我們將受到利率波動的影響。
外幣兑換風險
我們存在與以本位幣以外的貨幣（美元，主要是英鎊）計價的收入和支出相關的外幣風險。匯率的波動取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。由於與折算某些現金餘額、貿易應收賬款和應付賬款餘額以及以美元以外貨幣計價的公司間貸款相關的交易損益，我們的淨（虧損）收入已經並將繼續出現波動。在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認了30萬美元的外幣損失。截至2024年3月31日的三個月，外幣計價賬户的外匯匯率發生10％的負面變化，包括公司間餘額，將導致截至2024年3月31日的三個月中30萬美元的外幣損失。如果我們不是美國以美元計價的銷售和支出增加，我們的經營業績可能會受到業務所用貨幣匯率波動的更大影響。目前，我們沒有，但將來我們可能會進入衍生品或其他金融工具，試圖對衝我們的國外
貨幣兑換風險。很難預測套期保值活動可能對我們的經營業績產生的影響。
通貨膨脹風險
迄今為止，我們認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況、經營業績或未來前景沒有實質性影響。但是，如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力，我們可能無法通過提價來完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景。此外，如果當前的通貨膨脹壓力長期持續下去，現有小型企業的成功和新的小型企業的成立可能會繼續受到不利影響，這可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們實施了企業資源規劃系統的收入確認模塊。除了上述實施外，在截至2024年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。
第二部分
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟、索賠和訴訟的約束。我們目前沒有參與任何重大法律訴訟，也沒有意識到任何未決或威脅要進行的訴訟，如果此類訴訟得到不利的解決，這些訴訟可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們的業務涉及重大風險，下文描述了使對我們的投資具有風險或投機性的重大因素。您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括我們未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。這些風險和不確定性的實現都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績、增長和未來前景以及我們實現戰略目標的能力產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。
與我們的業務和行業相關的風險
我們的業務主要依賴於業務組建
我們的成功在很大程度上取決於業務形成。我們的大部分交易收入來自於提供業務組建服務，以指導我們的客户從成為有抱負的企業主到創辦實體的過渡。在2023年和2024年的前三個月，業務組建佔我們總交易訂單的最大份額。由於多種因素，我們平臺上的業務組建數量會出現不可預測的下降或波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括美國企業形態數量的總體下降、經濟放緩或衰退、公共衞生疫情或疫情、競爭、合規或運營成本（包括工資和福利壓力）的增加、監管障礙、法律變化（包括税法和法規的變化）、税收法規的變化商業環境包括通貨膨脹，利率，政府援助或其他因素，以及對我們服務的不滿。我們平臺上的業務形態總數或業務形態數量的下降對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生了不利影響，並將來可能會產生不利影響。如果新業務組建的增長率下降，這些影響預計將加劇。
我們的業務在很大程度上取決於客户擴大對我們平臺的使用，包括將我們的交易客户轉化為訂閲者，以及我們的訂閲者續訂我們的訂閲
在過去的幾年中，我們的很大一部分收入來自於對小型企業和個人的訂閲。在2023年和2024年的前三個月，我們的收入中分別約有62％和62％來自訂閲。訂閲主要來自選擇成為訂閲者的交易客户。為了維持或改善我們的經營業績，我們必須將交易客户轉化為訂閲者，留住現有訂閲者，並且我們的訂閲者在現有訂閲期限到期時向我們續訂訂閲。但是，訂閲可以隨時終止，我們的訂閲者留存率可能會下降或波動，這取決於多種因素，包括訂閲者對我們平臺的滿意或不滿、我們的客户支持服務的有效性、我們的税務專業人員和參與我們法律計劃網絡的獨立律師提供的服務的質量和預期質量、我們的競爭產品或服務的定價和定價、客户業務的生命週期以及它們不斷演變需求，以及全球經濟狀況、監管變化和訂户可支配收入和支出水平下降的影響。因此，我們無法準確預測訂閲續訂率或將訂閲我們訂閲服務的現有客户或新客户的數量，包括客户是否會繼續以與歷史相同的費率進行訂閲。如果我們無法繼續將交易客户轉化為訂閲者、留住現有訂閲者，或者我們的現有訂閲者不擴大我們平臺的使用範圍，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景將受到不利影響。如果我們的訂閲業務增長低於公開市場、證券分析師或投資者的預期，我們的普通股價格也可能受到損害。
我們最近的增長可能並不能預示我們未來的增長，如果我們繼續增長，我們可能無法有效地管理我們的增長
我們的業務和員工人數有所增長，這已經並將繼續對我們的管理團隊以及行政、運營和財務基礎設施提出巨大要求。在過去的幾年中，我們還顯著擴大了客户羣的規模。我們的成功將部分取決於我們有效管理這種增長的能力。為了管理我們的業務和人員增長，我們將需要繼續改善我們的業務、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。隨着我們的成長，我們還必須有效地整合、發展和激勵員工，維護我們企業文化的有益方面。未能有效管理我們的增長可能會導致服務質量或客户滿意度下降、成本增加、新產品或服務推出困難或延遲或其他運營困難。這些困難中的任何一個都可能對我們的品牌和聲譽、業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生不利影響。
我們的增長也使我們難以評估未來的前景。我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定性的影響，包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。如果我們用來規劃業務的這些不確定性的假設不正確或因市場變化而發生變化，那麼我們的經營業績和財務狀況可能與我們的預期存在重大差異，我們的業務可能會受到影響，股票的交易價格可能會下跌。
由於各種因素，我們未來的季度經營業績可能會大幅波動，這使得我們未來的業績難以預測
從歷史上看，我們的收入和經營業績因時期而異，由於多種因素，我們預計它們將繼續如此，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於本文討論的風險和不確定性以及以下因素：
•成立企業的數量和小型企業的倒閉率；
•對我們服務的需求水平；
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力，包括現有客户的訂閲續訂率以及向現有客户額外訂閲的銷售範圍；
•我們與現有和新客户簽訂的訂閲協議的規模、時間和條款；
•我們產品供應的變更，包括定價變更和免費甚至更低成本產品的提供，以及我們對新產品陣容的測試；
•一段時間內銷售的訂閲和服務的組合；
•現有競爭對手或新進入我們的市場者推出新產品和產品改進，以及我們或競爭對手提供的解決方案的定價變化；
•季節性變化，包括與所下訂單、銷售和營銷以及其他活動相關的季節性變化，或者我們無法控制的經營業績的其他季節性波動；
•股票薪酬的變化；
•新的或變化的財務會計準則或慣例的應用；
•我們增加、留住和激勵營銷和銷售我們平臺的戰略合作伙伴的能力；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營支出；
•影響我們業務的政府或其他法規的變化；
•政府機構人員配置和其他做法及其網站功能的變化，這可能會導致我們的業務延遲或中斷，包括企業組建或僱主識別號碼或EIN的處理；
•不利的全球宏觀經濟和市場狀況，包括特別影響我們客户經營的行業的經濟狀況；以及
•國內外的一般地緣政治事件和狀況，例如烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯衝突。
在當前的全球宏觀經濟環境中，我們的季度經營業績和普通股價格的波動可能尤其明顯，這包括衰退擔憂、通貨膨脹和利率上升及其各自對消費者支出模式、現有小型企業的成功和新小型企業成立造成的不確定性。此外，我們季度經營業績的波動可能導致這些業績低於我們的財務指導，或
其他預測，或分析師或投資者的預期，可能導致我們的普通股價格下跌。我們的結果波動還可能導致許多其他問題。例如，分析師或投資者可能會改變他們對普通股的估值模式，我們可能會遇到短期流動性問題，我們留住或吸引關鍵人員的能力可能會減弱，並且可能會出現其他意想不到的問題。
我們的季度經營業績在未來可能會有所不同，對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義。此外，隨着時間的推移，我們業務的季節性可能會發生變化或變得更加明顯，這也可能導致我們的經營業績波動。您不應依賴任何給定季度的業績作為未來表現的指標。
我們有淨虧損的歷史，我們預計未來支出將增加，我們可能無法保持盈利能力
自成立以來，我們已經出現了累計赤字，在可預見的將來可能會出現淨虧損。截至2024年3月31日，我們的累計赤字為9.411億美元。
為了維持或提高我們的盈利水平，我們將需要在未來創造和維持更高的收入水平。隨着我們繼續投資於改善客户體驗和新產品開發，包括為我們的税務和律師協助法律產品提供的專家輔助服務，我們預計，我們的收入成本和運營支出將增加。如果我們的收入和毛利潤增長速度不超過運營支出，我們將無法維持或增加盈利能力，我們的業務可能會受到損害。由於多種原因，包括本文描述的風險和不確定性，我們未來可能會蒙受重大損失。即使我們盈利，我們也可能無法維持或增加每季度或每年的盈利能力。我們未能實現持續盈利將抑制公司的價值，並可能損害我們籌集資金、擴大業務、分散產品供應、推銷當前和計劃產品或繼續運營的能力。
如果我們未能提供高質量的產品和服務、客户服務和客户體驗，未能增加滿足客户期望的新產品和服務，我們可能無法吸引和留住客户
為了增加收入和保持盈利能力，我們必須吸引新客户並留住現有客户。我們的服務、客户服務和客户體驗的質量和價值，以及我們的會計師和參與我們和合作夥伴網絡的獨立律師所提供服務的質量和準確性，對於我們的業務成功以及我們吸引和留住客户的能力至關重要。這些獨立律師和會計師未能或被認為未能滿足客户的期望，可能會阻礙我們吸引和留住客户的能力。
此外，我們打算繼續增加新服務並增強我們現有的產品和服務，這將要求我們在知道此類產品或服務是否會成功之前投入大量資源。例如，2023年8月，我們推出了LZ Books，這是一款簡單的在線會計解決方案，2023年11月，我們推出了新的營業執照產品。任何新產品或服務的成功或對現有產品或服務的增強取決於多個因素，包括及時完成、有競爭力的價格、適當的質量測試、引進、與現有產品和服務的整合以及市場接受度。我們過去曾投入資源並推出了新的產品和服務，但未能產生我們預期的客户利益。如果當前或未來的開發工作或服務無法及時滿足客户的期望，我們可能無法吸引新客户或失去現有客户。如果我們無法繼續提供創新的解決方案，或者新的或增強的解決方案，包括LZ Tax或LZ Books，未能吸引我們的客户，我們可能無法吸引更多客户或留住現有客户，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生不利影響。
如果我們不繼續創新並提供對客户有用的平臺，我們可能無法保持競爭力，我們的運營業績可能會受到影響
我們的成功取決於持續創新，以提供使我們的平臺對現有和潛在客户有用的功能。我們已經投資並打算繼續在技術和開發方面投入資源，以繼續提高我們平臺的簡單性和有效性。此外，我們已經引入並打算繼續對我們的平臺和產品供應進行重大更改，包括提供免費甚至更低成本的產品。我們還開發和推出了新的和未經驗證的服務，包括使用我們之前幾乎沒有或根本沒有開發或運營經驗的技術，例如生成式人工智能或人工智能。無法保證我們過去或未來對上述任何變化、開發或新產品推出的投資會為我們帶來預期的好處。
此外，由於我們的平臺可通過互聯網或移動網絡使用，因此我們需要定期修改和增強我們的平臺，以適應與互聯網相關的硬件、軟件、通信和數據庫技術和標準的變化。如果我們無法以及時和具有成本效益的方式應對這些快速的技術發展和標準的變化，我們的平臺可能會變得不那麼適銷，競爭力下降或過時，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景都將受到損害。如果出現能夠以比LegalZoom更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的服務的新技術，那麼這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。我們的平臺還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺及技術集成，並且我們需要經常修改和增強我們的服務，以適應這些技術的變化和創新。我們的平臺在當前或未來的基礎設施平臺和技術上無法有效運行的任何失敗都可能減少對我們平臺的需求。如果我們無法以具有成本效益的方式應對這些變化，我們的平臺可能會變得不那麼適銷、競爭力下降或過時，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
法律解決方案市場競爭激烈，我們未能成功進行有效競爭可能會
對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景造成重大和不利影響
我們在競爭激烈的行業中運營。我們面臨着來自律師事務所和個人律師、在線法律文件服務、法律計劃、國務卿、税務準備公司和其他服務提供商的激烈競爭。在線法律解決方案市場正在迅速發展，競爭越來越激烈。提供改善法律解決方案交付的技術（例如生成式人工智能和機器學習）的新市場進入者也可能提高市場競爭水平。其他專注於在線法律文件服務市場或業務組建的公司，包括可能選擇開拓在線法律文件服務市場的律師事務所，可以而且確實可以直接與我們競爭。提供面對面諮詢並能夠提供直接法律諮詢的律師事務所和個人律師，由於有關未經授權的執業法律法規（UPL），他們通常無法提供直接的法律諮詢，他們在線下與我們競爭，並且已經開發並可能繼續開發競爭性在線法律服務。我們還在註冊代理服務業務中與幾家以小型企業為目標的公司競爭，這些競爭對手在這個市場上擁有豐富的經驗。此外，一些美國州和聯邦機構增加了向我們的目標客户提供的服務，或者通過免費且易於使用的企業組建服務或其他文件歸檔門户網站等方式，使他們的產品對我們的目標客户更具吸引力。例如，美國的某些州提供在線門户，消費者可以在該門户網站上免費提交組織章程，但報税除外。如果美國各州和聯邦機構繼續增加或加強向目標客户提供的服務，則可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們還在税務諮詢和準備服務業務中與多家公司競爭，其中許多公司規模更大，經驗更豐富。如果我們無法競爭，我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景可能會受到損害。
我們現有的任何競爭對手，或其他尚未進入市場的潛在競爭對手，也可以開發針對我們現有和潛在客户的創新且具有成本效益的服務，包括自動化公司成立文件處理。與我們相比，我們的一些競爭對手和潛在競爭對手規模更大，知名度更高，運營歷史更長，客户關係更成熟，預算更大，資源也要多得多。因此，我們的競爭對手可能能夠比我們更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。我們預計，我們的市場中將面臨來自線下和在線法律服務提供商的日益激烈的競爭，包括他們使用生成式人工智能，而我們未能與這些提供商進行有效競爭可能會導致收入減少、利潤率下降或市場份額流失，所有這些都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。
我們的業務取決於我們的品牌和聲譽，這可能會受到多種因素的不利影響
我們相信我們的品牌為我們業務的成功做出了貢獻，我們已經進行了大量投資來建立和加強我們的品牌和聲譽。維護和提高LegalZoom品牌和我們的聲譽對於發展和留住我們的客户羣至關重要。監管程序、消費者索賠、虛假和誤導性廣告索賠、訴訟、客户投訴或通過口碑、社交媒體、博客、商業改善局和其他與我們的業務行為相關的來源進行負面宣傳，以及客户服務、數據隱私或安全問題，無論其有效性如何，都可能削弱對我們服務的信心，並對我們的品牌和聲譽以及我們吸引和留住客户的能力產生不利影響。
此外，我們的服務以及競爭對手的服務會受到在線和社交媒體來源的定期審查和評論。負面評論或對競爭對手的服務評分高於我們的評論，無論其準確性如何，都可能對我們的品牌和聲譽產生負面影響。我們過去曾收到過負面評論，客户對我們的評論表示不滿意
服務，包括對我們的客户支持、賬單政策和訂閲運作方式的不滿，我們預計將來也會收到類似的評論。如果我們不能有效處理客户投訴，我們的品牌和聲譽可能會受到影響。我們可能會失去客户的信心，他們可能會選擇不續訂訂閲或向我們購買其他服務，我們可能無法吸引新客户。此外，維護和提高我們的品牌和聲譽可能需要我們承擔鉅額支出並進行大量投資，但這可能不會成功。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌和聲譽，或者我們為此付出了過多的費用，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
此外，我們的品牌和聲譽在一定程度上依賴於第三方，包括參與我們和合作夥伴網絡的獨立律師和會計師。這些律師和會計師未能或被認為未能滿足客户的期望可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響。
我們正在將生成式人工智能整合到我們的部分產品中，這可能會帶來合規風險和聲譽風險
我們已經將許多生成式人工智能功能整合到我們的產品中，並打算繼續將其整合到我們的產品中。例如，2023年9月，我們宣佈推出Doc Assist的測試版，這是一款使用生成式人工智能來幫助小型企業審查文檔的文檔摘要產品。該技術是一種處於商業化初期階段的新興技術，其使用會帶來許多固有的風險。生成式 AI 技術可能會造成準確性問題、意想不到的偏見和歧視性結果。如果人工智能應用程序（包括Doc Assist）協助製作的建議、預測、內容或分析存在或被指控存在缺陷或不準確，我們可能會遭受競爭損害、潛在法律責任以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景也可能帶來倫理問題。如果我們啟用或提供因其對人權、隱私、就業或其他社會問題的感知或實際影響而引起爭議的人工智能解決方案，我們可能會遭受品牌或聲譽損害。此外，與人工智能的使用和/或相關的道德問題相關的潛在政府監管可能會使我們承擔法律責任和/或增加該領域研發的負擔和成本，而未能妥善修復人工智能的使用或倫理問題可能會導致公眾對人工智能的信心受到損害，這可能會減緩人工智能在我們的解決方案中的採用。
如果我們的營銷工作不成功，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響
我們吸引新客户和留住現有客户的能力在很大程度上取決於我們營銷渠道的成功。為我們的網站帶來流量的主要營銷渠道包括搜索引擎營銷、社交媒體和其他數字渠道、電視以及我們的銷售團隊。
我們維持或增加互聯網搜索引擎訪問我們網站的客户流量的能力並不完全在我們的控制範圍內。我們依靠算法和付費列表的互聯網搜索結果來增加客户訪問我們網站的流量。算法列表僅由互聯網搜索引擎公司設計的一組公式確定和顯示。互聯網搜索引擎會定期修改其算法、方法和顯示方式，或以我們無法預測的方式將人工智能納入其平臺。此類變化對我們的搜索結果頁面排名產生了不利影響，並可能繼續對我們的搜索結果頁面排名產生不利影響，這可能會減少我們網站的流量。此外，我們可以購買付費列表，如果客户的互聯網搜索中包含特定的詞語或術語，則會顯示這些列表。我們與競爭對手和第三方競標付費房源，這些競爭對手和第三方的優先投放出價可能會超過我們，這可能會對廣告效率和客户獲取工作產生不利影響。如果付費房源的競爭加劇，或者付費房源禁止使用特定的詞語或術語，我們可能會被要求增加營銷費用或減少這些付費列表的數量或知名度。如果我們減少互聯網搜索引擎廣告，訪問我們網站的客户數量可能會大幅下降。此外，法規或第三方商業慣例的變化可能會限制我們和包括谷歌和Meta Platforms在內的搜索引擎和社交媒體平臺收集用户數據和參與定向廣告的能力和能力，從而降低他們在向目標客户傳播我們廣告方面的效率。對 Cookie 和其他當前在線跟蹤和廣告做法的使用進行監管，或者我們喪失有效使用採用此類做法的服務的能力，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的任何廣告渠道的減少或損失都可能對我們吸引新客户的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們依靠包括高級管理團隊在內的頂尖人才來發展和運營我們的業務，如果我們無法招聘、留住或激勵員工，我們可能無法有效發展或運營，這可能會對我們的業務和未來前景產生不利影響
我們未來的成功將取決於我們持續識別、僱用、發展、激勵和留住頂尖人才的能力。對此類人才的競爭非常激烈，尤其是在科技行業。為了吸引頂尖人才，我們不得不提供極具競爭力的薪酬和福利待遇，並且相信我們需要繼續提供極具競爭力的薪酬和福利待遇，然後才能驗證這些員工的生產力，這種做法可能不持續，即使可持續，也可能代價高昂。我們在招聘和留住具有適當資格的高技能員工方面不時遇到困難，而且我們預計將繼續遇到困難，這可能會阻礙我們執行增長戰略或繼續以令人滿意的方式經營業務的能力。此外，我們的遠程優先工作政策導致員工以遠程辦公為主，這使得我們的員工難以定向、培訓、發展、激勵和互動，也難以將他們融入LegalZoom文化。如果我們無法有效吸引或留住高素質的員工和管理我們的員工，包括例如，如果員工關係惡化或部分員工加入工會，業務就會中斷，我們的成本將增加，我們實現戰略目標的能力將受到不利影響，我們的品牌或聲譽可能會受到不利影響，我們的業務可能會受到不利影響。此外，我們過去和將來都可能減少員工隊伍，這可能會導致裁撤職位，從而對我們的業務造成意想不到的不利影響。這些不利影響可能包括超出預期裁員範圍的人員流失、因知識轉移和新員工上崗時間不足而導致新產品或服務的開發延遲、訴訟風險增加、員工分散注意力以及員工士氣低落，所有這些都可能對我們作為僱主的聲譽產生不利影響，使我們未來更難僱用新員工。
此外，如果我們無法吸引更多合格的獨立律師加入我們的法律計劃網絡來滿足我們的法律計劃訂閲者的需求，無法吸引律師輔助法律服務的律師，以及滿足訂户需求的合格註冊會計師、註冊代理人和税務專業人員，或者如果這些律師、會計師和税務專業人員遇到監管問題使他們無法滿足客户的需求，我們可能無法發展和維持我們的法律計劃訂閲業務、其他輔助法律解決方案或税收優惠以及因此，我們的業務、收入、經營業績和未來前景可能會受到不利影響。
我們的業務和成功在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係，包括我們的合作伙伴生態系統，如果我們未能維持或擴大這些關係，我們的業務可能會受到損害
我們依賴並預計將繼續依賴各種第三方關係來維持和發展我們的業務。例如，我們目前與各種第三方合作，提供網站開發、信用卡和銀行服務、生產力工具和商業保險等。我們的銷售和客户的用户體驗取決於我們輕鬆連接和整合此類第三方解決方案的能力。我們過去和將來都可能決定退出某些合作伙伴關係，而且我們也可能由於多種原因而無法保留和擴大合作伙伴關係，包括第三方未能維護、支持或保護其總體技術平臺，監管合規性施加的限制，尤其是我們的整合。終止合作伙伴關係，無論是自願還是非自願的，過去和將來都可能再次損害我們與客户的關係、我們的聲譽和品牌、我們的業務和經營業績以及我們的未來前景。
在我們尋求向合作伙伴生態系統中添加不同類型的合作伙伴時，不確定這些第三方是否會成功地建立整合，共同營銷我們的解決方案以提供大量和高質量的潛在客户推薦和訂單，或者隨着他們自身產品的發展繼續與我們合作。確定和談判新的和擴大的合作伙伴關係需要大量資源，我們無法保證與我們建立關係的各方能夠而且將繼續投入必要的資源來運營和擴展我們的平臺。此外，集成第三方技術可能很複雜、成本高昂且耗時。第三方可能不願構建集成，我們可能需要投入更多資源自行開發業務應用程序的集成。適用於第三方開發工具的合同可能不利，會增加我們的業務成本或風險，或者可能要求我們向客户推送額外的合同條款，從而影響我們與客户的關係。與我們合作的第三方，包括與我們進行集成的業務應用程序的提供商，可能會決定與我們競爭或與我們的競爭對手達成協議，從而導致這些提供商撤回對我們集成的支持。如果我們未能成功建立或維持與第三方的關係，我們的競爭能力或收入、經營業績和未來前景可能會受到不利影響。即使我們成功地與第三方建立和維持了這些關係，我們也無法確保這些關係會增加我們平臺的使用量或增加收入。此外，如果我們的解決方案無法在這些業務應用程序上有效運行，則可能會減少對我們解決方案的需求並損害我們的業務，我們還可能對因第三方的作為或不作為而產生的義務負責。如果我們無法以具有成本效益的方式應對這些故障，我們的解決方案可能會變得不那麼適銷、競爭力下降或過時，我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們對第三方提供商的依賴可能會對我們的業務產生不利影響
我們依靠第三方來提供我們提供的部分服務並支持我們的運營。例如，我們依靠包括國務祕書、美國國税局和美國專利商標局在內的政府機構來處理企業組建文件、納税申報和知識產權申請。這些機構過去和將來都無法或拒絕及時處理提交的文件，包括由於政府關閉、經濟放緩或人員短缺所致。如果我們無法及時處理提交或申報，我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響，或者我們的客户可能會尋求其他途徑來滿足其業務組建、税收或知識產權需求。
我們還聘請第三方來履行和分發我們的服務，包括我們法律計劃網絡中的獨立律師，通過我們的訂閲計劃聘請會計師和税務專業人員，以及第三方來支持我們的註冊代理訂閲服務。我們還將某些運營職能外包。因此，我們依靠第三方來確保我們和客户的需求得到充分滿足。雖然我們謹慎選擇第三方提供商，但我們對他們的行為的控制有限。如果這些第三方提供商遇到困難，或者我們難以與他們溝通，我們的業務運營可能會受到不利影響。這種對第三方提供商的依賴還使我們面臨因失去對流程的控制以及可能由第三方終止這些服務而產生的風險。我們的第三方提供商未能以令人滿意的方式提供服務可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外，我們的平臺與某些第三方網站互操作。因此，我們的業績可能會受到這些各方的表現以及我們平臺與其他網站的互操作性的影響。如果某些第三方限制某些集成功能，隨時更改對我們服務的處理方式，或者遇到質量問題，例如錯誤和缺陷，則我們的收入、經營業績和未來前景可能會受到不利影響。
我們還利用從非關聯第三方許可或以其他方式獲得的各種類型的數據、技術、知識產權和服務，以提供我們解決方案的某些元素。例如，我們依賴雲計算基礎設施，尤其是來自亞馬遜網絡服務（AWS）的雲計算基礎設施來託管我們的平臺和支持我們的運營。我們對包括AWS在內的這些第三方行使有限的控制權（如果有的話），這增加了我們面對他們為我們提供的服務出現問題以及影響他們代表我們持有或處理的數據和信息的安全事件或漏洞的脆弱性。任何第三方數據或其他技術中的任何錯誤、缺陷、錯誤或其他漏洞都可能導致我們的解決方案出現錯誤，從而損害我們的業務、損害我們的聲譽並導致收入損失，並且我們可能需要進行大量的額外研究並花費大量的開發資源來修復出現的任何問題。此外，許可的數據、技術、知識產權和服務可能無法繼續以商業上合理的條款提供，或根本無法提供。如果喪失以商業上合理的條款或根本使用這些服務的權利，可能會導致我們的解決方案的生產或交付延遲，直到識別和整合同等的數據、技術、知識產權或服務，而延遲可能會損害我們的業務。在這種情況下，我們要麼重新設計我們的解決方案，使其能夠利用其他方提供的等效數據、技術、知識產權或服務，要麼自己開發這些組件或服務，這將導致成本增加和潛在的服務延遲。此外，我們可能被迫限制當前或未來解決方案中可用的功能。如果我們未能維護或重新談判任何數據、技術或知識產權許可或服務，則在嘗試開發類似或替代技術，或者許可和整合相關數據、技術、知識產權或服務的等效功能時，可能會面臨嚴重的延誤和資源轉移。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景產生不利影響。
我們未能成功應對不斷變化的移動設備交易市場和開發移動產品，可能會損害我們的業務
在過去幾年中，通過移動設備（包括智能手機和手持式平板電腦或計算機）訪問我們平臺的人數顯著增加，預計還會繼續增加。如果我們無法在移動設備上為客户提供他們想要的體驗、解決方案和功能，我們可能無法吸引或留住客户，也無法將我們的網站流量轉化為客户，我們的業務可能會受到損害。此外，從移動設備發送的交易所面臨的欺詐風險和監管風險與通過個人計算機發送的交易所面臨的欺詐風險和監管風險不同。如果我們無法有效預測和管理這些風險，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到損害。
我們可能會收購或投資公司，這可能會轉移我們管理層的注意力，導致對股東的進一步稀釋
我們過去曾收購或投資過企業、產品或技術，我們認為這些業務、產品或技術可以補充或擴展我們當前的平臺，增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會。作為我們業務戰略的一部分，我們將來可能會繼續尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的服務、增強我們的服務、增強我們的業務、產品或技術
技術能力或以其他方式提供增長機會。無論是否完善，我們在此類收購或投資中面臨的風險包括但不限於：
•收購可能會對我們的經營業績產生負面影響，因為它可能需要我們承擔費用或承擔鉅額債務或其他負債，可能導致不利的税收後果，可能使我們面臨股東和第三方的索賠和爭議，包括知識產權索賠和爭議，或者可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出；
•在整合我們收購的任何公司的業務、技術、產品、人員或運營方面，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，尤其是在被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作的情況下；
•如果有的話，我們可能無法及時實現預期的協同增效作用；
•收購或投資可能會干擾我們的持續業務，轉移資源，增加我們的開支並分散管理層的注意力；
•由於客户對兩家公司的服務的連續性和有效性存在不確定性，收購或投資可能會導致我們和收購公司的客户購買延遲或減少；
•在將被收購公司的員工融入我們的公司文化方面，我們可能會遇到挑戰；
•我們使用現金支付收購或其他投資將限制我們現金的其他潛在用途；
•如果我們為任何收購提供資金而承擔債務，則由於新的財務維護和其他契約，此類債務可能會使我們開展業務的能力受到重大限制；以及
•如果我們發行與未來任何收購有關的大量股權證券，現有股東可能會被稀釋，每股收益可能會減少。
過去，我們在整合部分收購方面遇到了困難，預計將來也會面臨類似的困難。這些困難可能包括生產力損失到法律訴訟，我們無法事先知道特定收購或投資可能涉及的問題的程度。我們還可能決定重組、剝離或出售我們之前收購或投資的業務、產品或技術。上述任何風險的發生都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果我們無法維持收入增長率，將來可能無法保持盈利能力
儘管我們在最近某些時期的收入增長率有所提高，但我們的收入增長率仍可能下降，即使我們的收入在絕對基礎上將增加到更高的水平。隨着我們業務的發展，由於多種原因，我們的收入增長率可能會在未來一段時間內放緩。我們將來可能取得的任何成功在很大程度上取決於我們的能力，除其他外：
•維護和擴大我們的客户羣；
•通過增加或更廣泛地使用我們的平臺，包括維持和/或提高客户購買我們訂閲的費率，增加現有客户的收入；
•為客户提供高質量的服務；
•通過研發提高我們服務的績效和能力；
•開發新服務；
•識別和收購或投資我們認為可以補充或擴展我們平臺的新業務、產品或技術；以及
•成功與其他公司競爭。
如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，並且可能難以維持盈利能力。您不應將我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來收入或收入增長的任何跡象。
我們注重公司的長期最大利益，以及對更廣泛的利益相關者的考慮，包括我們的股東、客户、員工以及我們可能從中識別的其他利益相關者
不時地，可能會與短期或中期的財務利益和業務業績發生衝突，這可能會對我們普通股的價值產生負面影響
我們認為，關注公司的長期最大利益，更廣泛地考慮利益相關者，包括我們的股東、客户、員工、合作伙伴、我們經營所在的社區以及我們可能不時確定的其他利益相關者，對於我們公司的長期成功和長期股東價值至關重要。因此，我們已經做出了我們認為符合公司和股東長期最大利益的決定，並將來可能會做出決定，即使這些決定可能會對我們的業務的短期或中期業績、經營業績、財務狀況或普通股的短期或中期表現產生負面影響。我們承諾為公司和股東追求長期價值，這可能會以犧牲短期或中期表現為代價，這可能會對我們普通股的交易價格產生重大不利影響，包括降低擁有普通股對專注於較短時間內回報的投資者的吸引力。我們追求長期成功和長期股東價值的決策和行動，可能包括變更平臺以改善客户、合作伙伴和我們運營所在社區的體驗，實現公平獲得法律和合規服務的渠道，投資我們與客户、合作伙伴和員工的關係，投資和引入新服務，或改變我們與地方或國家司法管轄區就管理我們業務的法律法規合作的方式，可能不會帶來長期利益這是我們的預期，在這種情況下，我們的業務、經營業績、財務狀況和普通股的交易價格可能會受到重大不利影響。
此外，參與我們法律計劃的獨立律師和履行我們律師輔助法律服務的律師對法院及其客户都負有責任。這些職責，包括相關的責任，例如保密以及與律師-委託人和律師工作產品特權有關的規則，至關重要。在某些情況下，參與我們網絡並履行律師協助的法律產品的律師認為，為了履行這些職責，他們可能不得不採取違揹我們股東利益和我們業務的短期盈利能力的行動。
我們可能無法有效確保在線服務和物理位置受到保護，免受嚴重中斷、服務拒絕或降級攻擊、自然災害（包括惡劣天氣條件）和其他幹擾的影響，所有這些都可能對我們的品牌和聲譽、業務、運營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響
我們業務運營和持續增長的關鍵要素是我們的客户訪問我們的網站和移動應用程序的能力以及我們履行通過此類平臺下達的訂單的能力。我們的系統設計可能不夠充分，沒有達到必要的可靠性，無法避免可能對我們的業務造成損害的性能延遲、中斷或中斷。由於各種因素，包括基礎設施維護、自然災害、人為或軟件錯誤、勒索軟件攻擊、容量限制、服務拒絕或降級、欺詐、氣候變化和極端天氣相關事件、恐怖主義、戰爭、電信和電力故障、網絡攻擊或其他安全相關事件，我們已經經歷過並將來可能會遇到網站和服務中斷、中斷和其他性能問題。在某些情況下，我們為防止這些攻擊和中斷並減輕其對我們的系統和運營的潛在影響而採取的措施可能代價高昂，而且可能不會成功。此外，對信息系統（包括自動化系統）的依賴可能會進一步增加操作系統缺陷、人事錯誤或不當行為（包括我們所依賴的服務提供商的失誤或不當行為）或對這些系統的操縱將導致難以發現的缺陷或努力的風險。我們可能無法在可接受的時間內確定任何網站或移動應用程序性能問題的原因或原因。維護和改善我們的網站或移動應用程序性能可能會變得越來越困難，尤其是在使用高峯期，如果我們提供的在線服務數量增加，我們的服務變得更加複雜，或者我們的客户流量增長。如果客户嘗試訪問我們的網站或移動應用程序時不可用，我們的客户可能會尋求其他解決方案來滿足他們的需求，並且將來可能不會返回我們的網站或移動應用程序。此外，如果我們的客户即使在有限的時間內也無法訪問他們在我們平臺上存儲的信息，或者我們的客户信息遭到泄露，我們可能有義務（根據法律、合同、隱私聲明或其他承諾）通知相關利益相關者（例如監管機構和受影響的個人），這可能會增加監管部門對我們的數據保護做法進行調查的可能性。任何未能維持我們的法律文件服務和在線技術平臺的性能、可靠性、安全性或可用性以使客户滿意，都可能損害我們的品牌和聲譽，以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。此外，如果我們不能有效解決未來的容量限制、升級和保護我們的系統，以及持續開發我們的在線法律平臺以適應實際和預期的技術變化，我們的品牌和聲譽、業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
我們的運營和在線服務還依賴於某些物理地點的持續運行和可訪問性，包括 AWS 或其他服務提供商運營的產品配送地點和數據中心。這些物理位置容易受到自然災害、惡劣天氣條件、電力損失、電信故障、恐怖襲擊、人為錯誤或不當行為、公共衞生疫情或疫情導致的封鎖令、入室盜竊和類似事件造成的損壞或中斷。在我們的設施中發生任何上述事件或其他意想不到的問題，都可能導致我們的服務長時間中斷。如果其中一個事件發生，我們可能無法有效地轉移我們的配送和交付業務，而我們的保險範圍可能不足以補償我們的此類損失。由於我們的公司和行政總部所在的洛杉磯地區處於地震斷層帶，而且由於洛杉磯地區和我們運營總部目前所在的德克薩斯州奧斯汀都面臨着更大的野火、龍捲風和停電風險，因此我們對主要辦公室和兩個關鍵配送和交付中心受損或完全摧毀的風險特別敏感。對於因地震或野火導致的業務中斷而可能造成的任何特定損失或支出，我們的保險限額可能不足以彌補所有這些損失或費用，而這兩種事件的發生都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們可能會不時參與訴訟、仲裁或政府調查事宜，這些問題既昂貴又耗時，如果得到不利的解決，可能會損害我們的品牌和聲譽、業務、經營業績、財務狀況或未來前景
我們容易受到各種法律索賠、訴訟、仲裁、監管行動或其他訴訟的影響，包括與未經授權的執法、專利、商標、商業祕密和其他知識產權事務、税收、勞動和就業、競爭和反壟斷、隱私、數據使用、數據保護、數據安全、網絡安全、竊聽、消費者保護和產品責任、不公平的商業行為、違約和其他事項相關的訴訟。我們已經而且將來可能會受到各種索賠，如果這些索賠得到不利解決，可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們預計，未來我們將繼續成為此類訴訟的目標。
這些訴訟的原告通常要求金錢賠償、處罰和/或禁令救濟。我們無法預測此類訴訟的結果，也無法預測解決此類訴訟所需的時間和費用。如果有人對我們提出此類索賠，則無法保證會獲得有利的最終結果；如果此類索賠被認定為不利於我們的利益，或者如果我們被迫以大筆金額解決此類問題，則此類決議或和解可能會導致我們的某些服務變更或中斷、潛在的負債或額外成本。為這些索賠進行辯護也很昂貴，可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔，在訴訟過程中，我們可能會收到不利的初步或臨時裁決。我們目前或將來可能參與的任何訴訟都可能導致繁瑣或不利的判決，上訴後可能無法推翻，或者我們可能會決定以不利的條件和解訴訟。任何此類負面結果都可能導致支付鉅額金錢賠償金或罰款、禁令救濟、對普通股市場價格的不利影響或我們的產品或商業慣例的變化，因此，我們的品牌和聲譽、業務、經營業績、財務狀況或未來前景可能會受到重大和不利影響。
將來我們也可能會遇到索賠。例如，我們的英國或英國子公司以前作為替代業務結構（ABS）運營，後者允許公司實體成為該司法管轄區保留法律活動的許可提供商。同樣，我們的美國子公司LZ Legal Services, LLC於2021年9月獲得亞利桑那州ABS的許可，並於2022年7月開始運營。因此，這些子公司可能容易受到客户的潛在索賠，例如違約、產品責任、疏忽或其他索賠。任何此類索賠都可能導致聲譽損害或對我們的經營業績產生不利影響。這些子公司持有的專業責任保險並根據與客户的約定書限制其各自的責任，可能無法為所有潛在的索賠提供保險或保護，也無法充分賠償我們或任何一家子公司可能產生的所有責任。任何超出保險承保範圍的此類責任，包括為任何此類索賠進行辯護可能產生的成本和費用，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生重大不利影響。
我們面臨與接受信用卡和借記卡付款相關的風險，這可能會損害我們的業務或使我們面臨額外的成本和責任
我們主要通過信用卡和借記卡交易接受客户的付款。我們的客户通常通過信用卡或借記卡提前支付交易費用，但分期付款計劃提供的某些服務除外，在這些服務中，我們允許客户以兩到三筆等額的付款方式支付訂單。接受和處理信用卡和借記卡需要我們支付交換和其他費用。此外，我們依靠第三方提供付款處理服務，包括處理
我們的信用卡和借記卡交易，並提供收款服務。在某種程度上，支付手續費的增加，支付生態系統的重大變化，例如支付卡的大量再發行，支付處理商的付款延遲，支付合作夥伴的流失和/或我們的支付處理系統（包括我們用於更新支付信息的產品）中斷或故障，我們的收入、運營費用和運營業績可能會受到不利影響。例如，如果我們的處理供應商在使用我們的計費軟件時遇到問題或計費軟件出現故障，我們可能會失去訂閲我們的法律計劃、註冊代理服務和其他訂閲服務的客户，這可能會減少我們的收入。此外，如果我們的計費軟件無法正常運行，因此我們無法自動及時或根本沒有從訂户的信用卡中扣款，我們的收入可能會受到不利影響。
我們還受支付卡行業規則、認證要求和電子資金轉賬規則的約束，其中任何一項都可能發生變化或重新解釋，使我們更難遵守規定。我們未能完全遵守這些規則或要求可能會使我們面臨罰款、更高的交易費、罰款、損害賠償和民事責任，並可能導致我們失去接受信用卡和借記卡付款的能力，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。
與我們的財務狀況、負債和資本要求相關的風險
我們的經營業績可能無法立即反映銷售額的下降或回升，因為我們會確認客户在付費訂閲期限內的收入
我們確認在相應的訂閲期內付費訂閲我們服務的收入。例如，在短暫的試用期（如果有）之後，訂閲者可以做出訂閲承諾，即將到來的訂閲費將在訂閲時支付。因此，我們的大部分收入來自確認與前幾個季度訂閲相關的遞延收入。因此，任何一個季度對我們服務的需求短缺或新訂閲量或續訂訂閲量的下降都可能對我們該季度的確認收入產生微小影響，但可能會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，銷售額大幅下滑的影響以及我們的定價政策或客户擴張率或留存率的潛在變化可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。此外，我們的絕大多數成本都是在發生時記作支出，而收入則在訂閲協議的有效期內予以確認。因此，客户數量的增長可能會繼續使我們認識到，在訂閲協議的早期階段，更高的成本和更低的收入。最後，我們基於訂閲的收入模式也使我們難以在任何時期通過額外銷售來快速增加收入，因為來自新客户的收入和現有客户訂閲規模的顯著增長必須在適用的訂閲期內得到承認。
我們使用內部系統和工具跟蹤某些財務和運營指標，但不獨立驗證這些指標。我們的某些財務和運營指標在衡量方面存在固有的挑戰，這些指標的真實或感知到的不準確之處可能會損害我們的聲譽並對我們的業務產生負面影響
我們跟蹤某些財務和運營指標，包括關鍵業務指標，例如交易數量、訂閲單位數量和每個訂閲單位的平均收入，以及未經任何第三方獨立驗證的公司內部數據、系統和工具。我們的內部系統和工具存在許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而發生變化，這可能會導致我們的指標（包括我們公開披露的指標）發生意想不到的變化。如果我們用於跟蹤這些指標的計數不足或過量計數表現的內部系統和工具包含算法或其他技術錯誤，則我們報告的數據可能不準確。儘管這些數字是基於我們認為對適用測量期內指標的合理估計，但在衡量全球大量人口中如何使用我們的服務方面存在固有的挑戰。例如，有些客户擁有多個訂閲，在計算訂閲單位時，我們會將其視為多個訂閲單位。
此外，在我們衡量數據或衡量數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對某些業務細節的理解，從而影響我們的長期戰略。如果我們的財務和運營指標不能準確反映我們的業務，或者如果我們發現指標中有重大不準確之處，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
我們實施了新的收入確認會計軟件系統，持續實施該系統所面臨的任何挑戰都可能影響我們的業務和運營
我們在2024年第一季度實施了企業資源規劃系統的新收入確認模塊。收入確認會計軟件的持續實施工作可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，而且該系統可能無法產生預期的效益。我們新的收入會計軟件程序的設計和實施中的任何中斷、延遲或缺陷都可能對我們的運營產生重大影響，導致運營困難或導致我們的財務報告錯誤。
我們過去曾發現財務報告內部控制存在重大缺陷，如果我們將來無法維持對財務報告的有效內部控制，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，普通股的市場價格可能會下跌
我們需要維持對財務報告的內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大缺陷。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，管理層要求我們每年提交一份報告，説明我們對財務報告的內部控制的有效性，並且我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
編譯必要的系統和處理文檔以執行遵守第 404 條所需的評估既昂貴又具有挑戰性。我們對第 404 條的遵守要求我們承擔大量會計費用並花費大量的管理精力。我們已經僱用了並且可能需要繼續僱用更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並編制必要的系統和流程文件，以維持對財務報告的有效內部控制。
我們過去曾發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，此前與所得税條款相關的重大缺陷導致我們重報了截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度和年初至今未經審計的簡明合併財務報表。儘管我們糾正了重大缺陷，管理層得出結論，我們的財務報告內部控制已於2023年12月31日生效，但我們無法向您保證，未來我們的財務報告內部控制不會出現其他重大缺陷。任何未能維持對財務報告的內部控制都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營業績的能力。此外，未來的任何重大缺陷都可能導致投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，普通股的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會受到證券上市的證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，這也將需要額外的財務和管理資源。未能維持上市公司所需的有效控制系統也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
管理循環信貸額度的協議要求我們滿足某些運營和財務契約，並限制了我們的運營和財務靈活性。如果我們通過債務融資籌集額外資金，任何新債務的條款都可能進一步限制我們經營業務的能力
我們在2021年7月2日簽訂的循環貸款或2021年循環融資機制包含肯定和否定承諾、賠償條款和違約事件。平權契約除其他外包括行政、報告和法律契約，但每種情況都有某些例外情況。除其他外，負面承諾包括對我們和我們的某些子公司執行以下內容的能力的限制，在每種情況下都有某些例外情況：
•承擔額外債務和擔保債務；
•設立或招致留置權；
•支付股息和分紅或回購股本；
•合併、清算和出售資產；
•改變業務範圍；
•更改我們的財政年度；
•限制我們的子公司進行分配和建立留置權的能力；
•修改我們的組織文件；
•進行投資、貸款和墊款；以及
•與關聯公司進行某些交易。
2021年循環貸款還包含一份財務契約，要求我們在2021年循環貸款使用量超過2021年循環貸款容量的35％的任何財政季度的最後一天將第一留置權淨槓桿率維持在4. 50:1.00。由於上述限制，我們開展業務的方式將受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來利用新的商機。我們未來可能承擔的任何債務條款都可能包括更具限制性的契約。我們無法向您保證，將來我們將能夠保持對這些契約的遵守，如果我們不這樣做，我們將能夠獲得貸款人的豁免或修改契約。
我們遵守2021年循環貸款中包含的契約和限制的能力可能會受到我們無法控制的經濟、金融和行業狀況的影響。2021年循環融資機制的限制可能會使我們無法採取我們認為符合我們業務最大利益的行動，並可能使我們難以成功或有效地執行我們的業務戰略，與沒有類似限制的公司競爭。我們不遵守限制性契約和其他債務條款可能會導致違約事件，如果不糾正或免除違約，可能會導致貸款人宣佈所有債務以及應計和未付利息立即到期應付並控制抵押品，這可能會要求我們以對我們不利的條件重新談判2021年循環貸款，還可能觸發其他合同中的交叉違約條款，從而可能對我們的業務造成嚴重後果，運營結果，財務狀況和未來前景，包括破產或破產。即使2021年循環貸款終止，我們未來產生的任何額外債務也可能使我們簽訂類似或額外的契約。
此外，2021年循環貸款還允許以歐元、英鎊和其他替代貨幣計價的借款，這些借款可能由行政代理人和循環貸款機構批准。此類非美元計價的債務不一定與我們以此類貨幣產生的現金流相對應。
我們受利率波動的影響
2021年循環貸款下的任何借款都將受浮動利率的約束，使我們面臨利率風險。如果2021年循環貸款機制下的未償還款項，利率的急劇變化，例如當前的利率上升環境，包括美聯儲最近的加息，可能會對我們產生不利影響。此外，如果基於SOFR的未來利率比歷史確定的美元倫敦銀行同業拆借利率更高或更具波動性，那麼任何浮動利率債務的利率都可能上升，這可能會對我們的利息支出、經營業績和現金流產生不利影響。將來，我們可能會簽訂旨在對衝利率變動風險的合同安排。如果我們簽訂衍生金融工具來降低未來的利率風險，我們可能不會對所有債務維持利率互換、上限或其他適用的金融工具，而且我們簽訂的任何金融工具都可能無法完全緩解我們的利率風險，可能不利或可能產生額外風險。如果這些套期保值安排不成功，我們可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們使用 NOL 結轉的能力可能受到限制
我們在歷史上蒙受了巨大損失，可能無法維持盈利能力。從2018年1月1日之前開始的應納税年度的未使用的美國聯邦淨營業虧損或NOL可以結轉20年，以抵消未來的應納税所得額（如果有），直到此類未使用的NOL到期。根據2017年《減税和就業法》，或經《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》或《CARES法》修改的《税收法》，在2017年12月31日之後的應納税年度內產生的美國聯邦淨資產可以無限期結轉，且僅限於應納税收入的80％。此外，根據經修訂的1986年《美國國税法》第382條以及州法律的相應條款，如果公司發生 “所有權變更”（通常定義為三年內其股權所有權變動（按價值計算）超過50個百分點，則公司使用變更前的NOL結轉額來抵消其變更後的收入或税收的能力可能會受到限制。我們已經完成了第 382 條的研究，並確定我們的任何 NOL 都不會僅因第 382 條的限制而過期。但是，由於我們的股票所有權的轉移，我們將來可能會發生所有權變動，其中一些可能超出我們的控制範圍。這可能會限制我們每年可以用來抵消未來應納税所得額或納税負債的淨額度。隨後的所有權變更和美國税收規則在使用NOL方面的變化可能會進一步影響未來幾年的限制。此外，在州一級，可能會暫停或以其他方式限制NOL的使用，這可能會加速或永久增加所欠的州税。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響
我們在美國和各個外國司法管轄區需要繳納所得税。我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務準備金的確定需要管理層做出重大判斷，而且在許多交易中，最終的税收確定尚不確定。我們認為，我們的所得税準備是合理的，但最終的税收結果可能與合併財務報表中記錄的金額不同，並可能影響我們在確定此類結果的一個或多個時期的財務業績。
由於多種因素，我們的有效税率可能會提高，包括：
•在我們開展業務的不同法定税率的司法管轄區中，税前相對收入金額的變化；
•税法、税收協定和法規的變化或其解釋，包括2022年的《通貨膨脹減少法》，或IRA、税法和CARES法案；
•根據對未來業績的估計、可能的税收籌劃策略的審慎性和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延所得税資產能力的評估發生了變化；
•當前和未來的税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•收購的影響。
這些事態發展中的任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變更可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或經營業績產生重大不利影響
新的税法、法規、規則、規章或法令可以隨時頒佈。此外，現有的税法、法規、規則、規章或條例可以隨時以不同的方式解釋、更改、修改或廢除。任何此類頒佈、解釋、變更、修改或廢除都可能對我們產生不利影響，可能具有追溯效力。例如，除其他規定外，IRA對某些大公司的賬面收入徵收15％的最低税，對某些公司股票回購徵收1％的消費税。徵收消費税可能會增加我們回購股票的成本，並導致我們減少根據股票回購計劃回購的股票數量。此外，對於在2021年12月31日之後的應納税年度內產生的某些研究和實驗費用，税法要求在美國發生的此類費用在五年內資本化和攤銷，如果在美國境外發生，則在十五年內進行資本化和攤銷，而不是扣除此類費用。儘管已有立法提案要求廢除或推遲此類要求，但無法保證此類要求會被廢除、推遲或以其他方式修改。
此外，由於全球影響，外國司法管轄區的税法可能會發生變化
實施經濟合作與發展組織 (經合組織) 宣佈的《税基侵蝕和利潤轉移包容性框架》和《第二支柱示範規則》。這一變更或外國税法的任何其他變更如果頒佈，可能會增加我們在開展業務的國家/地區的納税義務或要求我們改變業務的經營方式。
公司税率的變化、遞延所得税淨資產的變動、國外收入的税收或未來的任何改革立法都可能對我們的遞延所得税資產的價值產生重大影響，可能導致鉅額的一次性費用，並可能增加我們未來的税收支出。
與法律、合規和監管事宜相關的風險
我們的業務和服務使我們受複雜和不斷變化的美國和外國法律法規的約束
我們的業務涉及提供滿足客户法律和會計需求的服務，因此受各種複雜且不斷變化的美國和外國法律法規的約束，包括以下內容：
•我們的商業模式包括提供代表傳統法律服務替代方案的服務，這使我們受到UPL的指控。UPL 通常指提供法律諮詢但未獲得執業許可的實體或個人，或將其服務作為法律實踐進行宣傳。但是，定義UPL的法律和法規以及執行UPL規則的管理機構在我們開展業務的各個司法管轄區之間存在差異，而且往往含糊不清。
•在美國，我們通常無法聘請律師作為員工直接向客户提供法律諮詢，因為我們不符合某些監管要求，例如由持牌律師獨家擁有。此外，我們目前無法獲得執業律師執照
在美國大多數州，法律、法規和職業責任規則對律師與非執業律師之間的商業交易施加了限制，包括與律師費用分享道德和公司法律實務（CPL）相關的限制。
•法律文件處理服務和註冊代理服務的監管因我們開展業務的司法管轄區而異。
•有關虛擬郵件的法規，包括美國郵政局實施的法規，是新的和不斷演變的，通常未經美國法院的檢驗，聯邦和州機構可能會以可能損害我們業務的方式解釋、適用、制定或修改。
•美國各州的保險部門、律師協會、最高法院和總檢察長對我們法律計劃的監管差異很大。此外，一些美國州和聯邦機構可能會尋求監管我們的法律計劃或其他訂閲計劃。
我們所遵守的州和聯邦法律法規的範圍通常模糊而寬泛，其適用和解釋往往不確定且相互矛盾。遵守這些不同的法律法規要求我們在某些司法管轄區以不同的方式構建我們的業務和服務。此外，這些法律法規正在演變，這些法律面臨的挑戰、變化或新的解釋可能要求我們顯著改變我們目前的業務和服務架構方式。例如，2024年3月，美國阿拉巴馬州北區地方法院宣佈《公司透明度法》（CTA）違憲。儘管此後已對該裁決提出上訴，但CTA的未來及其向金融犯罪執法網絡提交受益所有權信息的授權以及我們的受益所有權信息報告仍不確定，在訴訟未決期間可能繼續保持不確定性。我們所遵守的法律法規也可能使我們更難將交易客户轉化為訂閲者或吸引新訂户來發展我們的訂閲服務。我們投入了大量的管理時間和費用來處理這些問題，我們預計，隨着我們向其他服務和司法管轄區擴展，這些問題將繼續成為人們關注的焦點。
此外，如果我們未能遵守或被認為未能遵守適用的法律和法規，我們可能會受到監管調查、索賠、訴訟和起訴。我們過去也曾承擔過與迴應、辯護、解決和/或和解訴訟相關的費用，特別是與UPL、競爭對手索賠和更廣泛地提供我們的服務相關的費用，預計將來還會產生這些費用。我們無法保證我們會在商業上合理的條件下勝訴此類監管調查、索賠、訴訟和起訴，或者根本不行。迴應、辯護和/或解決監管調查、索賠、訴訟和起訴可能非常耗時，會轉移管理和財務資源，或者對我們的業務產生其他不利影響。任何此類訴訟的負面結果都可能導致索賠、我們某些服務的變更或中止、潛在的負債或額外成本，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況、未來前景和品牌產生重大不利影響。
我們的亞利桑那州子公司已獲得澳大利亞統計局的許可，不得使我們免受未經授權的執業指控，並受亞利桑那州司法管理法典的限制
亞利桑那州目前允許非律師共同擁有律師事務所和其他法律服務業務。2021年9月，我們獲得了運營亞利桑那州ABS的許可，該公司僱用持牌律師並與之簽訂合同，為在我們的網站上購買此類服務的美國消費者提供有限範圍的法律服務。我們的美國子公司LZ Legal Services, LLC持有亞利桑那州ABS的運營許可證，可能會受到客户的潛在索賠，例如違反合同、產品責任、疏忽或其他索賠。任何此類索賠都可能導致聲譽損害或對我們的經營業績產生不利影響。此外，這種結構通常未經美國法院的檢驗，我們無法向您保證它將使我們免受CPL或UPL的索賠。我們的美國子公司持有的專業責任保險根據其與客户的約定書限制了其責任，可能無法為所有潛在的索賠提供保險或保護，也無法充分賠償我們或我們的美國子公司可能產生的所有責任。任何超出我們保險承保範圍的責任，包括為任何此類索賠進行辯護可能產生的成本和費用，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生重大不利影響。
此外，根據《亞利桑那州司法管理法》（ACJA）第7-209條，對持牌ABS或持牌ABS母公司的已發行股本中10％或以上的權益有限制。由於就ACJA而言，我們的美國子公司是持牌ABS，因此這些限制適用於持有我們普通股10％或以上的任何持有人。根據ACJA 702-9的定義，每個 “授權人”，包括我們董事會的成員，在確定尋求限制性權益時，可能需要向亞利桑那州最高法院提交ABS授權人員申請。亞利桑那州最高法院可以對與持有限制性權益有關的任何授權附加條件。
亞利桑那州最高法院可以強迫任何違反適用規則收購限制性權益的人，無論是有意還是無意，剝奪其在持牌ABS或其母公司的股份所有權。如果發生任何此類違規行為，亞利桑那州最高法院也有權暫停或撤銷我們美國子公司的持牌ABS資格。任何暫停或撤銷我們美國子公司的持牌ABS身份都將對我們的業務產生嚴重的不利影響，在這種情況下，我們將尋求與亞利桑那州最高法院合作，以最大限度地減少由此產生的任何業務中斷。
如果參與我們或我們的合作伙伴網絡或以顧問或承包商身份與 LegalZoom 合作的獨立專業人員被描述為員工，我們將面臨僱傭和預扣税義務以及監管風險
我們以我們認為會導致獨立承包商關係而不是員工關係的方式來構建與參與我們和合作夥伴網絡的獨立律師和獨立會計師的關係。另一方面，我們的某些LZ Tax產品和我們的知識產權產品由我們或我們的子公司自己的員工會計師、税務專業人員、律師和履行人員執行。我們還使用承包商、臨時僱員和/或顧問作為我們運營的一部分。獨立承包商與僱員的區別通常在於其在提供服務方面的自主權和獨立性。高度的自主權和獨立性通常表示合同關係，而高度控制通常表示僱用關係。税務或其他監管機構將來可能會質疑我們對參與我們和我們的合作伙伴關係網絡的獨立律師和會計師或我們使用的其他承包商和顧問的描述。如果這些監管機構或州、聯邦或外國法院確定這些律師、會計師或其他承包商和顧問是員工，而不是獨立承包商，我們將被要求預扣所得税，預扣和繳納社會保障、醫療保險和類似税，繳納失業税和其他相關的工資税，並可能面臨UPL或CPL的指控。我們還將對過去未繳的税款負責，並會受到罰款。因此，任何認定這些人是我們的員工的決定都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。如果參與我們合作伙伴網絡的獨立專業人員或擔任顧問、臨時僱員或承包商的個人向LegalZoom提出就業索賠，我們也有可能面臨共同僱傭的索賠。如果發現存在共同僱傭關係，則任何成功索賠的共同責任也可能存在。
遵守美國和國外的隱私和數據安全要求可能會給我們帶來額外的成本和責任，或抑制我們收集和存儲數據的能力，不遵守這些要求可能會使我們面臨鉅額罰款和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和聲譽產生不利影響
在正常業務過程中，我們收集並以其他方式處理來自客户和其他人的信息，其中可能包括個人信息和其他數據。因此，我們業務的各個方面受與隱私以及個人信息的收集、使用和安全相關的法律、法規、規章和其他義務（例如合同和隱私聲明）的約束。在美國，聯邦、州和地方政府已經頒佈或出臺了全面的數據隱私法律法規，包括2018年加州消費者隱私法案（CCPA）。美國其他州，例如弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州，也同樣頒佈了全面的隱私法，對受保企業規定了某些義務，包括在隱私聲明中提供具體披露以及賦予居民有關其個人數據的某些權利。這些權利的行使可能會影響我們的業務和提供產品和服務的能力。在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準管理數據隱私和安全。例如，我們還受歐盟的《通用數據保護條例》（GDPR）的約束。此外，我們受隱私政策條款的約束，並遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的對第三方的義務。
我們或代表我們工作的第三方在遵守適用的隱私和數據安全法律、規章和法規（包括 GDPR 和 CCPA 或相關合同或其他義務）方面的任何實際或明顯的失誤，或任何明顯的侵犯隱私權行為，都可能導致政府實體和私人各方的調查、索賠和訴訟、合同違規造成的損失、額外的報告義務和其他重大成本、罰款和其他責任，以及我們的聲譽和市場地位受到損害。此外，隱私和數據安全問題的全球監管框架正在迅速發展，隱私和數據安全法律已經並將來由我們開展業務的其他州和國家頒佈。因此，對適用的隱私和數據安全法律、規章和法規的解釋仍在進行中，目前可能尚未完全確定，並且可能在不同司法管轄區之間發生衝突。在努力履行適用於我們的各種數據隱私義務的過程中，我們已經並將繼續對我們的產品和業務慣例進行某些運營更改。為這些義務做好準備和遵守需要大量的時間和資源，可能需要進一步改變我們的信息技術、系統和慣例，也需要對我們的客户以及任何第三方的信息技術、系統和做法進行進一步的改變
代表我們處理個人信息。此外，這些義務可能要求我們改變我們的業務模式。
此外，越來越多的立法和監管機構已通過消費者通知和其他要求，以防消費者信息（例如個人信息）被實際或合理地認為受到泄露，並且可能對此類數據的使用、訪問、準確性和安全性制定其他法規。在美國，各州法律規定了不同的數據泄露通知制度。如果我們的做法被認為違反了適用的數據隱私或安全義務，無論是否符合當前或未來的法規和行業慣例，我們都可能受到公眾批評、私人集體訴訟、聲譽損害或監管機構的索賠，這可能會擾亂我們的業務並使我們面臨更大的責任。我們未能履行這些義務或任何類似性質的未來義務可能會導致鉅額的監管處罰、訴訟費用和收入損失。
此外，某些司法管轄區已經頒佈了數據本地化法和跨境個人數據傳輸法，這可能會使我們更難跨司法管轄區傳輸個人數據（例如傳輸或接收來自歐盟或其他外國司法管轄區的個人數據）。促進跨境個人數據傳輸的現有機制可能會發生變化或失效。例如，如果沒有適當的保障措施，GDPR 通常禁止將個人信息傳輸到歐洲經濟區以外的國家/地區，例如美國，歐盟委員會認為這些國家/地區無法提供足夠的隱私和數據安全。此外，歐洲以外的某些國家也已經通過或正在考慮通過法律，要求本地數據居留權或以其他方式阻礙個人數據的跨境傳輸，其中任何一項都可能增加開展業務的成本和複雜性。如果我們無法實施有效的跨境數據傳輸合規機制，我們可能會面臨更多的監管行動、鉅額罰款和禁止處理來自歐洲或其他外國司法管轄區的個人數據的禁令。無法將個人數據導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響，限制我們與受跨境數據傳輸或本地化法律約束的各方合作的能力，或者要求我們花費鉅額費用提高在外國司法管轄區的數據處理能力和基礎設施。
我們的網絡或系統或服務提供商的網絡或系統的漏洞和其他類型的安全事件可能會對我們開展業務的能力、我們的品牌和聲譽、我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生負面影響，並可能導致我們承擔重大責任，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響
我們收集、使用、存儲、傳輸和以其他方式處理有關我們的客户、員工和其他人的數據和信息，其中一些可能是敏感的、個人的和/或機密的。任何實際或感知的違反我們或服務提供商安全措施的行為都可能對我們的業務、運營和未來前景產生不利影響。規避我們的安全措施或服務提供商的安全措施可能會導致我們信息的訪問、挪用、刪除、更改、出版、修改或其他泄露，這可能會導致我們的業務和運營中斷、欺詐或第三方損失、監管執法行動、訴訟、賠償義務和其他可能的責任，以及負面宣傳。影響我們的行業、競爭對手和客户的真實、威脅或感知的安全漏洞也可能導致廣泛的負面宣傳。對數據隱私和安全的擔憂可能會導致我們的一些客户停止使用我們的服務並無法續訂訂閲。這種停止使用和不續訂可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景。
我們的內部信息系統、基於雲的計算服務以及我們當前和未來任何服務提供商的內部信息系統、基於雲的計算服務都容易受到各種不斷變化的威脅的影響。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動，例如計算機惡意軟件、黑客攻擊和網絡釣魚企圖，繼續增加。除了傳統的計算機 “黑客” 外，複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在也參與類似的攻擊（包括高級持續威脅入侵）。其他威脅包括惡意代碼（例如病毒、蠕蟲和勒索軟件）、社會工程攻擊（例如通過深度偽造和網絡釣魚攻擊）、網絡勒索、人事錯誤或瀆職（包括盜竊和濫用）、惡意軟件、拒絕服務攻擊、供應鏈攻擊、軟件錯誤、信息系統故障和故障、數據丟失以及其他類似威脅不斷演變。特別是，嚴重的勒索軟件攻擊變得越來越普遍，可能導致我們的運營、提供產品和服務的能力嚴重中斷、敏感數據和收入的損失、聲譽損害以及資金轉移。勒索付款可以減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但由於適用法律或法規禁止此類付款，我們可能不願或無法支付此類款項。
我們採用了遠程優先政策，允許員工無限期地遠程或虛擬工作，除非工作人員的工作性質需要他們在辦公室工作。這項政策導致員工主要是遠程辦公，給我們的信息技術系統和數據帶來了額外的數據安全風險，因為我們越來越多的人員在家工作並使用辦公場所以外的網絡連接。此外，未來或過去的商業交易（例如收購或整合）可能會使我們受到
額外的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或綜合實體系統和技術中存在的漏洞的負面影響。先前發現的任何威脅或類似威脅都可能導致安全漏洞或其他幹擾。安全漏洞或其他中斷可能導致未經授權的、非法的或意外地獲取、修改、破壞、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息。
我們可能會花費大量資源或修改我們的業務活動，以防範安全漏洞。此外，某些數據隱私和安全義務已經要求並將來可能要求我們實施和維護特定的安全措施、行業標準或合理的安全措施，以保護我們的信息技術系統和敏感信息，包括合同。我們無法保證我們保護客户信息、防止數據丟失和其他安全漏洞的安全措施足以保護個人信息或機密、專有或其他敏感信息免遭未經授權的訪問或其他泄露。用於破壞或未經授權訪問我們存儲數據或傳輸數據的平臺、系統、網絡和/或物理設施的技術經常發生變化，我們過去並不總是能夠預測此類技術，也可能無法實施適當的預防措施或阻止此類技術可能導致的安全漏洞。因此，我們的保障和預防措施可能不足以防止過去、當前或未來的網絡攻擊和安全漏洞，包括可能在很長一段時間內未被發現的安全漏洞，這可能會大大增加漏洞造成重大不利影響的可能性。此外，我們在制定和部署旨在解決任何此類已發現漏洞的補救措施方面可能會遇到延遲。
與許多公司一樣，我們依靠服務提供商來運營關鍵業務系統來處理各種環境中的敏感信息，包括但不限於基於雲的基礎架構、員工電子郵件、客户服務和其他功能的提供商。我們可能會與第三方共享或接收來自第三方的敏感信息。我們監控這些第三方信息安全做法的能力有限，這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施，這可能會導致我們的信息泄露。
如果我們或我們所依賴的第三方經歷或被認為經歷過（過去或將來）安全漏洞，我們可能會遭受不利後果。儘管如果我們的服務提供商未能履行其對我們的隱私或安全相關義務，我們可能有權獲得賠償，但任何獎勵或其他追回都可能不足以彌補我們的損失。
我們實施和維護旨在防範安全漏洞和其他入侵的安全措施。但是，無法保證這些措施會有效。例如，我們採取措施檢測、緩解和修復我們的信息系統（例如我們的硬件和軟件，包括我們所依賴的第三方的漏洞）中的漏洞。但是，我們可能無法及時有效地發現和修復所有這些漏洞。
我們可能會花費大量資源或修改我們的業務活動，以防範安全事件。某些數據隱私和安全義務可能要求我們實施和維護旨在保護我們的信息技術系統和信息的特定安全措施或行業標準或合理的安全措施。
適用的數據隱私和安全義務可能要求我們向相關的利益相關者通報安全漏洞，其中可能包括受影響的個人、監管機構或客户。我們在一個容易受到網絡攻擊的行業中運營。我們經歷過安全漏洞（例如未經授權訪問客户信息），法律要求我們通知個人、客户、監管機構、媒體和其他人。數據泄露通知的披露成本高昂、耗時，並可能導致不利後果。此外，應對網絡安全事件或緩解可能發現的任何安全漏洞的成本可能很高，包括補救此類事件的影響、支付贖金、從備份中恢復數據以及進行數據分析以確定哪些數據可能受到漏洞影響的成本。此外，我們遏制或修復安全漏洞或任何被用來造成漏洞的漏洞的努力可能不會成功，遏制或補救這些漏洞的努力和任何相關失誤都可能導致中斷、延誤、客户信任的喪失、我們的聲譽受損以及我們的保險承保範圍的增加。
我們的合同可能不包含責任限制，即使有責任限制，也無法保證合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠，包括最近擴大的 CCPA 中私人訴訟權下的責任、損害或索賠。我們可能沒有足夠的保險來應對安全事件或違規行為，包括罰款、判決、和解、罰款、費用、律師費和此類違規行為造成的其他影響。我們無法向您保證，我們的網絡責任保險覆蓋範圍將足以支付實際產生的負債，也無法向您保證，保險將繼續以經濟合理的條件向我們提供，或者根本無法保證。成功向我們提出一項或多項超出我們可用保險承保範圍的鉅額索賠，或導致我們的保險單發生變化（包括保費增加或徵收
鉅額免賠額或共同保險要求），可能會對我們的業務產生不利影響。隨着我們繼續擴大、擴大客户羣和處理越來越多的敏感信息，我們的風險可能會增加。
除了遇到安全事件外，第三方還可能從公共來源、數據經紀人或其他方式收集、收集或推斷出有關我們的敏感信息，這些信息會泄露有關我們組織的競爭敏感細節，並可能被用來破壞我們的競爭優勢或市場地位。
加強和改變政府對我們業務的監管可能會損害我們的經營業績
我們受影響我們和客户活動的聯邦、州、地方和國際法律法規的約束，包括但不限於勞工、廣告、銷售和營銷、欺騙性貿易行為、税收、金融服務、電子資金轉賬、消費者保護、房地產、電子商務、促銷、知識產權所有權和侵權、進出口要求、反賄賂和反腐敗、保險、外匯管制和現金匯回限制、反競爭、環境、健康和安全和其他受監管的活動。政府已經出臺了重要的新法規，對其中許多領域的關注也越來越多。隨着我們擴大產品和服務並發展我們的商業模式，我們可能會受到額外的政府監管或更嚴格的監管審查。此外，監管機構（包括美國和我們運營的其他司法管轄區）可能會通過新的法律或法規，修改現行法規，或者他們對現行法律或法規的解釋可能與我們的不同。
此外，新的立法、法規、公共政策考慮、政府或私營實體的訴訟，以及對現行法律的修改或新的解釋，可能會加強對我們行業的監督，限制我們可以提供的產品和服務類型或我們可以收取的價格，或者以其他方式導致我們改變經營業務或提供產品和服務的方式。我們可能無法快速應對此類監管、立法和其他事態發展，這些變化反過來可能會增加我們的經商成本並限制我們的收入機會。此外，如果我們的做法與對現行法律的新解釋不一致，我們可能會受到訴訟、處罰和其他責任，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生負面影響。
一個或多個州對各州規定的要求的變化也可能大大增加向客户提供服務的成本，並可能使我們無法及時向客户提供高質量的產品。
與知識產權相關的風險
我們對開源軟件的使用可能會對我們的專有技術以及我們提供和銷售產品訂閲的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟
我們目前使用的某些技術包含開源軟件（OSS），我們預計將來會繼續使用OSS。開放源碼軟件由其作者根據各種許可證類型獲得許可。其中一些許可證（通常稱為 “遺傳” 或 “病毒式” 許可證）包含的要求可能會促使我們提供我們基於許可的開放源碼軟件創建的修改或衍生作品的源代碼，並且我們根據授予第三方某些進一步使用權的特定開源許可條款許可此類修改或衍生作品。根據此類開源許可證的條款，如果我們以觸發許可義務的方式將我們的專有軟件與此類開源軟件結合和/或分發，我們也可能被要求發佈我們的專有（閉源）軟件的源代碼，並根據開源許可證提供我們的專有軟件。我們無法確定在我們的專有軟件中使用所有開放源碼軟件及其相關許可證之前是否經過審查，我們的程序員沒有以觸發此類不利許可義務的方式將開源軟件整合到我們的專有軟件中，或者他們將來不會這樣做。此外，許多開源許可證的條款尚未由美國或其他法院解釋，這些許可證的解釋方式可能會對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制。我們可能會面臨其他人的索賠，他們聲稱擁有開源軟件的所有權或閲讀該軟件的專利、我們的知識產權或違反開源許可條款，包括要求發佈我們源代碼的重要部分或以其他方式尋求執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能導致訴訟，辯護成本可能很高，需要我們購買昂貴的許可證（例如開源許可證的商業版本），要求我們制定額外的具體開源合規程序，或者要求我們投入額外的研發資源從解決方案中刪除開源元素或以其他方式更改我們的解決方案，其中任何一項都會對我們的業務、運營業績、財務狀況和未來前景產生負面影響。上述任何情況都可能擾亂和損害我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景。
如果我們無法充分保護我們的知識產權以防止未經授權的使用或盜用，我們的品牌和其他無形資產的價值以及我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響
我們依靠並期望繼續依靠與員工、顧問和第三方簽訂的保密和許可協議，以及商標、版權、商業祕密和域名保護法，來保護我們的所有權。第三方可能會有意或無意地侵犯或質疑我們的所有權，而待審和未來的商標或其他知識產權申請可能不會獲得批准。此外，我們開展業務或打算經營業務的每個國家可能都無法獲得有效的知識產權保護。在這些情況下，我們可能會花費大量時間和費用來防止侵權和行使我們的權利。我們無法向您保證，其他人不會提供與我們的業務基本相似的服務或概念，也不會與我們的業務競爭。如果對我們所有權的保護不足以防止未經授權的使用或侵佔，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會降低，競爭對手可能能夠更有效地模仿我們的服務、商業行為或運營，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
與我們的普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格都可能波動或下跌，從而給我們的投資者帶來鉅額損失
我們普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•我們的收入和經營業績的實際或預期波動；
•我們可能向公眾提供的運營和財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測；
•客户的增加或流失；
•產品銷售組合的波動；
•我們或競爭對手定價策略的變化；
•新立法的發展和未決訴訟或監管行動，包括司法或監管機構的臨時或最終裁決；
•我們參與任何訴訟；
•與競爭對手相比，我們的增長率的實際或預期變化；
•我們或競爭對手提供的技術創新或新服務的公告；
•我們或我們的競爭對手發佈的重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或籌資活動或承諾的公告；
•關鍵人員的增加或離職；
•發起或維持對我們的報道的證券分析師的行為、關注我們公司的任何證券分析師的財務估算變動，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•投資者認為與我們可比的公司的估值波動；
•我們普通股公開交易市場中可能產生的價格變動可能與宏觀、行業或公司特定的基本面相符的技術因素，包括但不限於散户投資者的情緒（包括在金融交易和其他社交媒體網站上可能表達的情緒）、普通股的空頭利息金額和狀況、獲得保證金債務的機會以及普通股期權和其他衍生品的交易；
•我們或我們的現有股東向市場出售我們的普通股或其他證券的額外股份，或者預計會有此類出售；
•整個股票市場的價格和交易量的波動，包括整個經濟趨勢引起的波動；
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、公共衞生大流行或流行病、銀行倒閉或對這些事件的反應造成的事件或因素；以及
•總體宏觀經濟、政治、監管和市場狀況，例如與衰退恐懼、通貨膨脹和利率上升環境有關的狀況。
過去，股票市場價格波動過的公司會受到證券集體訴訟。將來，我們可能會成為此類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層對其他業務問題的注意力，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們的已發行股票總額中有很大一部分可能會在不久的將來出售給市場，即使我們的業務表現良好，這也可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌
在公開市場上出售大量普通股，或者認為這些出售可能發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測此類銷售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。截至2024年3月31日，我們約6,500萬股普通股的持有人有權根據投資者權利協議享有權利，但須遵守某些條件，要求我們提交有關其股票的註冊聲明，或將其股份納入我們可能為自己或其他股東提交的註冊聲明中。如果我們的普通股持有人中的一個或多個通過行使註冊權出售大量股票，則過去和將來都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，如果我們提交註冊聲明，目的是出售額外股票以籌集資金，並要求這些持有人在行使註冊權時持有的股份，則我們籌集資金的能力可能會受到損害。
將普通股的所有權集中在我們現有的執行官、董事和關聯股東中可能會阻止新投資者影響重大的公司決策
根據截至2024年3月31日的已發行普通股股份，我們的執行官、董事和關聯股東共擁有約佔已發行普通股28％的股份。如果我們的執行官、董事和關聯股東共同行動，他們可能能夠對所有需要股東批准的事項產生重大影響，包括選舉和罷免董事以及批准我們全部或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售。投票權的集中和轉讓限制可能會推遲或阻止以其他股東可能希望的條件收購我們公司，或者導致以其他股東不同意的方式管理我們的公司。
此外，FPLZ I、L.P.、FPLZ II、L.P. 及其附屬投資實體（FP）可能對需要股東批准的事項（包括董事年度選舉和重大公司交易）的管理和控制具有影響力。根據先前與FP簽訂的董事提名協議，我們將有義務支持提名並促使董事會將若干被指定人包括在推薦股東選舉的候選人名單中，至少等於：（i）只要FP繼續實益持有相當於FP緊隨其後持有的至少50％的普通股股份，兩個人即有兩人首次公開募股以及（ii）只要FP持續以實益方式持有股份，就有一個人普通股佔普通股的至少25％，但不到普通股的50％，在首次公開募股完成後由FP立即擁有。LucasZoom, LLC於2023年11月停止擁有我們任何普通股，因此失去了根據董事提名協議提名董事的權利。
我們公司章程文件中的條款和特拉華州法律條款可能會使收購我們（這可能對我們的股東有利）變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層
我們的公司章程和章程中的規定可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更，包括您本來可能會獲得股票溢價的交易。這些條款還可能限制投資者將來可能願意為我們的普通股支付的價格，從而壓低我們普通股的市場價格。此外，由於我們董事會負責任命管理團隊成員，因此這些條款可能會使股東更難更換董事會成員，從而阻礙或阻止股東更換或罷免我們現任管理層的任何嘗試。除其他外，這些規定：
•設立機密董事會，使董事會並非所有成員都同時選舉產生；
•僅允許通過董事會的決議更改董事的授權人數；
•限制股東將董事從董事會中撤職的方式；
•制定股東提案的預先通知要求，這些提案可以在股東大會和董事會提名中採取行動；
•要求股東的行動必須在正式召開的股東大會上進行，並禁止我們的股東在書面同意下采取行動；
•限制誰可以召集股東會議；
•授權我們董事會在未經股東批准的情況下發行優先股，這可用於制定股東權益計劃或所謂的 “毒丸”，這將削弱潛在敵對收購者的股票所有權，從而有效防止未經董事會批准的收購；以及
•要求所有股東有權投票的至少 66 2/ 3% 的持有人批准才能修改或廢除我們的章程或章程的某些條款。
此外，由於我們在特拉華州註冊成立，因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，該條禁止擁有我們已發行有表決權股票15％或以上的人在收購我們15％或更多已發行有表決權的股票的交易之日起三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。這些規定可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲或阻止控制權變更交易。它們還可能阻礙其他人對我們的普通股提出要約，包括可能符合你最大利益的交易。這些規定還可能阻止我們的管理層變動或限制投資者願意為我們的股票支付的價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“企業機會” 原則不適用於某些股東
公司機會學説一般規定，公司信託人不得利用公司資源開發機會，收購與公司不利的權益，也不得收購與公司當前或未來業務合理相關的財產，或公司在其中擁有現存或預期權益的財產，除非該機會首先提供給公司，而且公司選擇不抓住該機會。公司機會理論旨在阻止高級管理人員或董事或其他信託人個人從屬於公司的機會中受益。我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，“公司機會” 原則不適用於我們投資者權利協議的某些當事方，包括其各自的關聯公司及其及其關聯公司的董事、合夥人、負責人、高級職員、成員、經理和/或員工。LucasZoom, LLC、Permira Advisers LLC、FPLZ I、L.P.、FPLZ II、L.P.、GPI Capital Gemini Holdco, L.P.、TCV IX (A)、L.P.、TCV IX (A)、L.P.、TCV IX (A)、L.P.、TCV IX (A)、L.P.、TCV IX (B)、L.P.、TCV IX (B)、L.P.、TCV IX (B)、L.P.、TCV IX (B)、L.P.、TCV IX (B)、因此，Growth, LLC和Bryant-Stibel Fund, I LLC或其關聯公司沒有義務向我們傳達或提供公司機會，並且有權為其（及其關聯公司）自己的賬户和利益持有任何公司機會，或者推薦、分配或以其他方式將此類公司機會轉讓給我們以外的人。因此，我們的某些股東、董事及其各自的關聯公司不會被禁止經營或投資競爭企業。因此，我們可能會發現自己與某些股東、董事或其各自的關聯公司競爭，我們可能不瞭解或無法進行可能對我們有利的交易。因此，我們可能會失去公司機會或遭受競爭損害，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生負面影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州財政法院和美利堅合眾國聯邦地方法院將是我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬論壇，這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級管理人員或僱員的爭議獲得有利的司法論壇的能力
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法庭，否則特拉華州財政法院（或者，僅在特拉華州財政法院缺乏屬事管轄權的情況下，特拉華州內的任何州法院，或者，當且僅當所有此類州法院都缺乏屬事管轄權時，特拉華州聯邦地方法院）和任何特拉華州聯邦地方法院提出上訴其後來的法院應是某些索賠或原因的專屬法庭根據特拉華州成文法或普通法提起的訴訟。
這些規定不適用於為執行經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外，經修訂的1933年《證券法》第22條或《證券法》規定了聯邦和州法院對所有此類證券法訴訟的並行管轄權。因此，州和聯邦法院都有受理此類申訴的管轄權。為了防止不得不在多個司法管轄區提起索賠以及不同法院可能作出不一致或相反的裁決，除其他考慮外，我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，美國聯邦地方法院將是解決任何聲稱根據《證券法》提起的訴訟理由的投訴的唯一論壇，包括針對此類投訴的任何被告提出的所有訴訟理由。
儘管特拉華州法院已裁定此類法院選擇條款表面上是有效的，但股東仍可以尋求在排他性法庭條款中指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們經修訂和重述的公司註冊證書中專屬法庭條款的有效性和可執行性。這可能需要在其他司法管轄區解決此類訴訟所需的鉅額額外費用，而且無法保證這些條款將由其他司法管轄區的法院執行。
這些專屬訴訟地條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。如果法院裁定我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項排他性訴訟條款在訴訟中不適用或不可執行，那麼在其他司法管轄區解決爭議時，我們可能會進一步承擔與解決爭議相關的鉅額額外費用，所有這些都可能嚴重損害我們的業務。
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
購買股票證券
2023 年 10 月，我們董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權我們回購高達 1 億美元的普通股，沒有固定的到期日。這項新計劃下的股票回購可以通過任何方式進行，包括公開市場交易（包括根據第10b5-1條的計劃）、通過加速股票回購協議或與第三方私下談判的交易，以及管理層認為適當的金額。該計劃不要求我們收購任何特定數量的普通股，董事會可以隨時酌情修改、暫停或終止該計劃。
截至2024年3月31日的三個月中，股票回購活動如下：
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| 時期 | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值 |
| 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | 324,190 | | | $ | 10.44 | | | 324,190 | | | $ | 96,615,077 | |
| 2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | 573,195 | | | $ | 10.21 | | | 573,195 | | | $ | 90,764,467 | |
| 2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | 274,162 | | | $ | 12.94 | | | 274,162 | | $ | 87,217,336 | |
| 總計 | 1,171,547 | | | $ | 10.91 | | | 1,171,547 | | | |
第 3 項。優先證券違約
沒有
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易安排
開啟 2024年3月7日, 丹·韋爾尼科夫，我們的 首席執行官, 已輸入旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護的交易計劃。已進入的 10b5-1 計劃
根據公司的內幕交易政策，在開放交易窗口內進入的有效期將持續到（1）2025年3月7日，以及（2）該日期（以較早者為準） 1,000,000該公司的普通股已根據這樣的10b5-1計劃出售。
第 6 項。展品
以下列出的展品是作為本季度報告的一部分歸檔或提供的：
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展覽
數字 | | 展品描述 | |
| 3.1 | | LegalZoom.com, Inc. 的修訂和重述公司註冊證書 （參照公司於2021年7月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）. | |
| 3.2 | | 修訂和重述了 LegalZoom.com, Inc. 的章程（參照公司於2021年6月21日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明第1號修正案附錄3.4納入）. | |
31.1* | | 根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官進行認證. | |
31.2* | | 根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官進行認證. | |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證. | |
| 101 | | 截至2024年3月31日的三個月的10-Q表季度報告中的以下財務報表採用Inline XBRL格式：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表，（iii）簡明綜合綜合虧損表，（iv）簡明合併股東權益表，（v）簡明合併現金流量表。 | |
| 104 | | 封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）。 | |
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* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| LegalZoom.com, Inc. |
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日期：2024 年 5 月 7 日 | 來自： | | /s/ 丹·韋爾尼科夫 |
| | | 丹·韋爾尼科夫 |
| | | 首席執行官 |
| | | （首席執行官） |
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日期：2024 年 5 月 7 日 | | | /s/Noel Watson |
| | | 諾埃爾·沃森 |
| | | 首席財務官 |
| | | （首席財務和會計官） |
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