美國
證券交易所 委員會
華盛頓特區 20549
表格
對於已結束的季度期
委員會檔案編號：
（註冊人 的確切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主 | |
| 公司或組織） | 識別碼） | |
| | ||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(650) 340-1888
（註冊人的電話 號碼，包括區號）
不適用
（以前的姓名、以前的地址 和以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第 12 (b) 條註冊的 證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記
註明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或發行人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否受此類
申報要求的約束。
用複選標記
註明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交
S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求以電子方式提交的每份交互式數據文件（或註冊人必須提交
此類文件的較短期限）。
用複選標記 指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小的 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | |||
| 新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司 ，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或 修訂的財務會計準則。☐
用複選標記
表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有
截至2024年5月6日，註冊人已發行的
普通股數量為
巨型矩陣公司
表格 10-Q
在截至 2024 年 3 月 31 日的季度期間
目錄
| 頁號 | ||
| 關於前瞻性陳述的特別説明 | ii | |
| 第一部分-財務信息 | ||
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 32 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 33 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 33 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 33 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 34 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 34 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 34 |
| 第 6 項。 | 展品 | 34 |
| 簽名 | 35 | |
i
關於 前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告 包括經修訂的 的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”。 就這些條款而言，本報告中除歷史事實陳述之外的所有陳述均可能是前瞻性陳述， 包括關於公司未來運營計劃和目標、公司未來財務或經濟 業績（包括已知或預期趨勢）以及與上述內容相關的任何假設的陳述。包含 使用 “可能”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、 “估計”、“潛力”、“預測”、“打算”、“相信” 或 “繼續”、 或其否定詞或其他類似術語的陳述均為前瞻性陳述。這些風險和不確定性包括但不限於 我們在2024年3月18日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告（“ 10-K表格”）中標題為 “風險因素” 的部分中描述的因素。前瞻性陳述反映了 我們目前對未來事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。您應閲讀這些 因素以及本報告以及我們以引用方式納入本報告的文件中的其他警示性陳述，這些陳述 適用於所有相關的前瞻性陳述，無論這些陳述出現在本報告或我們以引用方式納入本報告的文件中 。如果其中一個或多個因素得以實現，或者如果任何基本假設被證明不正確，我們的實際業績、業績 或成就可能與這些前瞻性 陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
本季度報告中包含的任何前瞻性陳述 僅是根據我們 管理層目前獲得的信息以及管理層對未來事件潛在結果的看法對未來事件的估計或預測。這些未來的事件是否會像管理層預期的那樣發生 ，我們是否會實現我們的業務目標，以及我們的收入、經營業績或財務狀況 在未來時期是否會有所改善，都面臨許多風險。有許多重要因素可能導致實際業績 與這些前瞻性陳述的預期結果存在重大差異。這些重要因素包括我們在本季度報告中在 “風險因素” 標題下討論的 以及不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中討論的因素， 這些報告以引用方式納入本季度報告。您應閲讀本季度報告 以及我們在本季度報告中以引用方式納入本季度報告的文件中的這些因素和其他警示性陳述，這些陳述適用於所有相關的前瞻性 陳述，無論這些陳述出現在本季度報告或我們以引用方式納入本季度報告的文件中。如果其中一個 個或多個因素得以實現，或者如果任何基本假設被證明不正確，我們的實際業績、業績或成就 可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
本報告中包含的所有前瞻性陳述 和風險描述均根據截至本報告發布之日公司獲得的信息作出，除非適用法律要求，否則公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述， 無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，您應查閲公司在本報告發布之日後不時向美國證券交易委員會提交的報告中描述的 的風險和其他披露，以獲取最新信息。
注意
2022年3月25日，我們 將名稱從 Aerocentury Corp. 更名為 Mega Matrix Corp. 本季度報告中所有提及的內容，除非上下文另有説明，否則本季度報告中所有提及的 “AeroCentury” 是指 AeroCentury 公司，“我們” 或 “我們的” 指的是2022年3月25日之前的AeroCentury 及其合併子公司，並更名為 “Mega Matrix Corp.” 自2022年3月25日起生效，除非另有明確説明或上下文另有要求，否則其合併子公司。
關鍵 指標和其他數據的侷限性
我們的關鍵指標包括我們的季度活躍 用户 (QAU)、季度付費用户 (QPU)、每個活躍用户的平均會員和充值流媒體服務收入 (ARPU)，以及每位付費用户的平均 會員資格和充值流媒體服務收入 (ARPPU)，是使用基於用户賬户活動 的公司內部數據計算得出的。我們將活躍用户定義為至少下載並打開過一次 FlexTV 應用程序的用户。我們將付費用户定義為 註冊會員資格或充值、提供付款方式並有權訪問 FlexTV 服務的用户（此 會員資格或充值不包括參與免費試用或 FlexTV 向新用户提供的其他促銷優惠）。我們 將 ARPU 定義為每個活躍用户在一個季度內產生的平均會員和充值流媒體服務收入。我們將ARPPU 定義為每個付費用户在一個季度內產生的平均會員和充值流媒體服務收入。我們使用這些指標來評估 整體業務的增長和健康狀況，並認為ARPU最能反映我們吸引、留住、吸引用户並從 獲利從而增加收入的能力。儘管這些數字是基於我們認為對適用測量期內 用户羣的合理估計，但在衡量全球大量在線和移動 人羣中我們產品的使用情況方面存在固有的挑戰。此外，我們一直在尋求改善對用户羣的估計，由於技術或方法的改進或變化，此類估算值可能會改變 。
ii
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
巨型矩陣公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票和每股數據的 除外）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 穩定幣 | ||||||||
| 數字資產 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 長期投資 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 內容資產 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 其他流動負債和應計費用 | ||||||||
| 股東預付的訂閲費 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注13） | ||||||||
| 股權： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Mega Matrix 公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 權益總額 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
巨型矩陣公司
未經審計的運營和綜合虧損簡明合併報表
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票和每股數據的 除外）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （修訂版） | ||||||||
| 收入 | $ | $ | - | |||||
| 收入成本 | ( |
) | ||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售費用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 一般和管理費用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 運營費用總額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 運營損失 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 數字資產公允價值的變化 | ||||||||
| 利息支出，淨額 | ( |
) | ||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||
| 其他收入總額，淨額 | ||||||||
| 所得税前運營虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税優惠 | ||||||||
| 淨虧損和綜合虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 減去：歸因於非控股權益的淨虧損和綜合虧損 | ||||||||
| 歸屬於Mega Matrix Corp. 股東的淨虧損和綜合虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股虧損： | ||||||||
| $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 計算每股虧損時使用的加權平均份額： | ||||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
巨型矩陣公司
未經審計的權益變動簡明合併報表
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
| Mega Matrix Corp. 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 非- | |||||||||||||||||||||||
| 股票數量 | 金額 | 付費 資本 | 累積的 赤字 | 控股權益 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 由於採用數字資產的公允價值衡量，期初餘額的累積效應調整 | - | |||||||||||||||||||||||
| 根據私募發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損（修訂） | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 以私募方式向某些投資者發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 向承銷商發行普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 發行普通股以收購子公司 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
巨型矩陣公司
未經審計的現金流簡明合併報表
（四捨五入到最接近的百美元，除非 另有説明）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | ( | ) | ||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 購買數字資產 | ( | ) | ||||||
| 投資於股權投資者 | ( | ) | ||||||
| 收購子公司的現金 | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 籌資活動： | ||||||||
| 投資者的訂閲費 | ||||||||
| 投資者預付的訂閲費 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金、現金等價物、期初 | ||||||||
| 現金、現金等價物、期末 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 支付利息費用 | $ | $ | ||||||
| 所得税支出的支付 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動 | ||||||||
| 投資者以USDC的形式預付的訂閲費 | $ | $ | ||||||
| 投資者以USDT形式收取的訂閲費 | $ | $ | ||||||
| 發行普通股以結清投資者的認購費預付款 | $ | $ | ||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
巨型矩陣公司
未經審計的簡明合併財務 報表附註
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
1。組織和主要活動
Mega Matrix Corp.（“公司”，前身為 “AeroCentury Corp.” 和 “ACY”）是一家特拉華州公司，成立於 1997 年 。通過公司於2021年9月30日擺脱破產以及新的投資者和管理層，公司成為 一家位於加利福尼亞州帕洛阿爾託的控股公司。 該公司從事 FlexTV 的運營， 一個位於新加坡的短劇直播 平臺，通過Yuder Pte製作英語和泰語電視劇。Ltd.，該公司間接控股的子公司 。
| 日期的晚些時候 | |||||||||||
| 公司註冊或 | 的地方 | % 的 | 校長 | ||||||||
| 子公司名稱 | 收購 | 公司註冊 | 所有權 | 活動 | |||||||
| 主要子公司： | |||||||||||
| FunVerse 控股有限公司 | % | ||||||||||
| Yuder Pte。有限公司 | % | * | |||||||||
| 拯救數字寵物有限公司 | % | ||||||||||
| Marsprotocol 技術私人有限公司有限公司 | % | ||||||||||
| * |
收購FunVerse Holding Limited （“FunVerse”）及其子公司
2024年1月7日，公司與FunVerse簽訂並完成了最終的股票交換協議。FunVerse是一家根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的公司，也是Yuder Pte的
唯一母公司。有限公司（“Yuder”）和FunVerse的股東。交易完成後，公司
擁有百分之六十的股權（
解散 JetFleet 管理公司（“JMC”）
2023年8月24日，根據 江鈴汽車董事會的建議，作為江鈴汽車多數有表決權股份的持有人，公司選擇批准江鈴汽車的清盤和 解散。2023年12月，江鈴汽車在清盤後停止提供飛機諮詢和管理服務，公司解散了 江鈴汽車及其子公司。
JMC及其子公司解散後， 該公司將專注於其短劇流媒體平臺業務，並於2024年3月停止了與加密相關的業務。管理層 認為，解散並不代表運營和融資方面的戰略轉變，因為它並沒有改變 其經營業務的方式。該公司沒有改變其業務性質或主要地理市場區域。 管理層認為，的解散並不代表已經（或將會）對公司 的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變。根據ASC 205-20，解散不算作已終止的業務。
5
巨型矩陣公司
未經審計的簡明合併財務 報表附註
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
2。主要會計政策摘要
列報依據
隨附的未經審計的簡明合併 財務報表是根據美利堅合眾國 中期財務信息普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）、10-Q表説明和第S-X條例第8條合併列報的。因此， 它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為， 所有認為公允列報所必需的調整（包括正常的經常性應計費用）均已包括在內。截至2024年3月31日的三個月期間的經營業績 不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他時期的預期業績。合併後，所有公司間餘額和交易均已清除。
非控股權益
截至 2024 年 3 月 31 日，非控股權益
代表
截至2023年12月31日，該公司沒有非控股性 權益。
業務合併
企業合併使用收購 會計方法進行記錄。公司使用篩選來評估是否應將交易視為企業的收購和/或處置 而不是資產。為了將收購視為企業的收購併獲得企業合併會計 待遇，所轉讓的資產和活動至少必須包括一項投入和一個實質性過程，這些投入和實質性過程共同對創造產出的能力有重大貢獻。如果收購的總資產的公允價值幾乎全部集中在一個 個可識別資產或一組類似的可識別資產中，那麼所轉讓的資產和活動就不是企業。
企業收購的收購價格是 根據收購之日的 估計公允價值分配給收購的有形資產、負債、可識別無形資產和非控股權益（如果有）。收購價格超過這些公允價值的部分記作商譽。與收購相關的 費用和重組成本在發生時記作支出。
如果收購中的對價包括 或有對價，其支付取決於收購後某些特定條件的實現，則或有對價 按收購日的公允價值確認和計量，如果記作負債，則隨後 按公允價值記賬，公允價值的變化反映在收益中。
6
巨型矩陣公司
未經審計的簡明合併財務 報表附註
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
2。主要會計政策摘要（續）
應收賬款
應收賬款按賬單總額 減去客户應付的任何不可收回賬户的備抵額入賬。應收賬款不計利息。
公司採用了會計準則更新 （“ASU”）第2016-13號《金融工具信用損失（主題326）：金融工具信用損失的計量》（“ASU 2016-13”）來衡量應收賬款的預期信用損失。
公司保留信貸損失備抵金，並將信貸損失備抵記錄為應收賬款的抵消， 在未經審計的 簡明合併收益和綜合收益報表中， 從備抵中扣除的估計信貸損失被歸類為 “一般和管理費用”。公司通過按賬齡計劃審查應收賬款 來評估可收賬款，因為應收賬款主要由來自某些 客户的在線廣告服務費組成。在確定信貸損失備抵金額時，公司根據過去的 到期狀態、餘額年限、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測、 以及可能影響公司向客户收款能力的其他因素來考慮歷史收款能力。在管理層確定收款可能性不大之後，拖欠的賬户餘額將從預期信用損失備抵中註銷 。
截至2024年3月31日，公司未提供 應收賬款的預期信貸損失。
內容資產，淨額
內容資產按成本減去累計
攤銷和減值（如果有）列報。內容資產的攤銷方法反映了內容資產的經濟利益
預計會被消耗或以其他方式用盡的模式。
| 預計使用壽命 | ||
| 軟件 | ||
| 製作的內容 | ||
| 版權 |
7
巨型矩陣公司
未經審計的簡明合併財務 報表附註
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
2。主要會計政策摘要（續）
善意
商譽是指收購 價格超過企業合併中收購的可識別淨資產的公允價值的部分。
截至12月31日，公司每年對 的商譽進行減值評估，或者如果有商譽減值指標，則對商譽進行減值評估。根據亞利桑那州立大學2017-04年《無形資產——商譽 及其他（主題350）：簡化財務會計準則 委員會（“FASB”）發佈的商譽減值測試（“ASU 2017-04”），公司將首先評估定性因素，以確定 申報單位的公允價值是否 “小於” 其賬面金額作為 確定是否需要進行量化減值測試的基礎。如果是這樣，則需要進行量化商譽減值 測試。如果申報單位的公允價值大於其賬面金額，則無需進行量化 商譽減值測試。
量化商譽減值測試用於確定減值的存在和減值損失的金額，將申報單位的公允價值與其 賬面金額（包括商譽）進行比較。如果申報單位的公允價值大於其賬面金額，則商譽不被視為 減值。如果申報單位的公允價值低於其賬面金額，則減值損失的確認金額應等於該超額部分 ，但僅限於分配給該報告單位的商譽總額。
2024 年 1 月，公司確認了商譽
美元
長期資產的減值
根據ASC Topic 360，每當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額 可能無法完全收回時，公司 就會對長期資產或資產組進行減值審查。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能的減值測試，則公司首先將該資產或資產組預計產生的未貼現現金流與其賬面金額進行比較。 如果長期資產或資產組的賬面金額無法在未貼現的現金流基礎上收回，則 在賬面金額超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值是通過各種估值技術 確定的，包括折扣現金流模型、報價市場價值和必要的第三方獨立評估。任何減值 減記都將被視為資產賬面金額的永久減少，運營費用將予以確認。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司沒有對長期資產進行減值。
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巨型矩陣公司
未經審計的簡明合併財務 報表附註
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
2。主要會計政策摘要（續）
收入確認
會員資格和充值流媒體服務
公司向來自不同國家的訂閲會員提供會員流媒體服務以及該計劃的功能，主要包括 短劇的獨家無廣告直播，以及加速下載等。用户 可以選擇訂閲短片 電視劇直播平臺的每週、每月或每年的會員資格。用户還可以為他們的賬户充值，在我們的平臺上獲取應用內幣，然後用於繼續 觀看短劇。用户還可以通過完成每日任務和新用户任務來賺取應用內金幣來觀看短劇。
在提供會員資格和充值流媒體服務之前，需要預付正式會員資格和充值費用 。會員費和充值費的收取最初在未經審計的簡明合併資產負債表中記錄為 “合同負債”，收入在會員 期限內按比例確認，以及在提供服務時應用內幣的消費。
在線廣告服務
公司主要通過向第三方廣告公司提供品牌廣告來銷售廣告服務。公司 在其短劇直播平臺上提供不同格式的廣告投放，包括但不限於視頻、 橫幅、鏈接、徽標、品牌展示和按鈕。交易價格因 的曝光量和與客户簽訂的合同中的建議類型而異。合同有一項履約義務。收入會隨着時間的推移予以確認。公司有權向客户收取對價，其金額應與 公司迄今完成的業績價值直接對應。公司根據ASC 606-10-55-18採取了切實可行的權宜之計，並根據向 客户開具的發票金額確認提供在線廣告服務的收入。
合同餘額
如果公司 在履行履約義務之前收到對價，包括客户預付款和服務 安排下的遞延收入，則確認合同負債。
截至2024年3月31日，該公司的合同
負債為美元
收入分類
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 會員資格和充值流媒體服務 | $ | $ | ||||||
| 在線廣告服務 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
收入成本
在截至2024年3月31日的三個月中， 的收入成本主要包括第三方支付處理商收取的平臺服務費、適用於製作短劇的製作 內容、軟件和版權的攤銷以及其他直接歸因於製作 短劇的費用。收入成本記錄在未經審計的簡明合併運營報表中，綜合虧損記錄為 所發生的損失。
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巨型矩陣公司
未經審計的簡明合併財務 報表附註
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
2。主要會計政策摘要（續）
税收
作為公司 合併財務報表編制過程的一部分，管理層估算了公司運營所在的每個司法管轄區的所得税。此 流程包括估算公司當前在最新税法下的税收風險，並評估因税收和美國公認會計原則對項目的不同待遇而導致的永久和臨時 差異。暫時的差異導致遞延税 資產和負債，這些資產和負債包含在資產負債表中。在評估遞延所得税資產的估值時，公司會考慮 部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終變現 取決於未來應納税收入的產生或在這些暫時差額可抵扣的時期內能否將虧損轉回應納税所得額 。公司在分析 的估值補貼需求時考慮了多個因素，包括公司截至2024年3月31日的三年賬面累計虧損、財務預測、 公司最近根據破產法第11章申請保護以及公司 新業務的運營不確定性。基於該分析，該公司得出結論，其美國和國外遞延的 税資產需要估值補貼，既不受未來應納税所得額支持，也沒有未來撤銷現有應納税臨時差額 的支持，並已記錄了其遞延所得税資產的全額估值補貼。
搜查令
公司根據對認股權證具體條款的評估以及財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）480《區分 負債與股權（“ASC 480”）和ASC 815，衍生品和套期保值（“ASC 815”）中適用的權威指導 ，將認股權證列為股票分類 或負債分類工具。該評估考慮 認股權證是否根據ASC 480為獨立金融工具，是否符合ASC 480、 規定的負債定義，以及認股權證是否符合ASC 815的所有權益分類要求，包括認股權證是否與公司自己的普通股掛鈎，以及其他權益分類條件。該評估需要使用 專業判斷，在認股權證發行時以及在認股權證 未償還期間的每個季度結束之日進行。
對於符合所有 股票分類標準的已發行或修改的認股權證，認股權證必須在 發行時作為額外實收資本的一部分入賬。對於不符合所有股票分類標準的已發行或修改的認股權證， 認股權證必須按發行之日的初始公允價值入賬，其後的每個資產負債表日均須在變更期間的運營報表中確認公允價值的變化 。
重新分類
比較期財務報表中的某些項目已重新分類，以符合本期的財務報表。重新分類對截至2023年12月31日的總資產和總負債以及截至2023年3月 31日的三個月的運營報表沒有影響 。
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巨型矩陣公司
未經審計的簡明合併財務 報表附註
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
2。主要會計政策摘要（續）
繼續關注
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司報告的淨虧損約為美元
公司的流動性基於其 從經營活動中產生現金和從投資者那裏獲得融資以資助其一般運營和資本擴張 需求的能力。公司持續經營的能力取決於管理層成功執行其 業務計劃的能力，其中包括增加收入，同時控制運營成本和支出，以產生正的運營現金流 並從外部來源獲得融資。
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司的營運資金約為 $
鑑於公司的財務狀況和 的經營業績，公司評估當前的營運資金足以履行自本報告發布之日起 未來12個月的債務。因此，管理層繼續在 持續經營的基礎上編制公司的合併財務報表。
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未經審計的簡明合併財務 報表附註
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
2。主要會計政策摘要（續）
最近的會計公告
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09， ，這是對主題 740 “所得税” 的更新。本更新中與税率對賬和已繳所得税 披露相關的修正案通過要求 (1) 增加税前收入（或虧損）和所得 税收支出（或收益）的披露來提高所得税披露的透明度，以符合美國證券交易委員會（SEC）條例 S-X 210.4-08（h），《通用規則 ——財務報表一般支出附註：所得税附註，以及 (2) 刪除不再被視為 成本效益或相關的披露。對於公共企業實體，本更新中的修正案從 2024 年 12 月 15 日 之後的年度內生效。對於公共企業實體以外的實體，修正案自2025年12月 15日之後的年度內生效。允許提前採用尚未發佈或尚未可供發行的年度財務報表。本更新中的 修正應在預期的基礎上適用。允許追溯性申請。
2023 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-06， 披露改進——編纂修正案，以迴應美國證券交易委員會的披露更新和簡化倡議，該倡議 修改了編纂副主題 230-10 現金流表的披露或列報要求——總體而言，250-10 會計 變更和錯誤更正——總體而言，260-10 年中期報告——總體而言，440-10 委員會 ——總體而言，470-10筆債務——總計，505-10股股票——總計，815-10筆衍生品和套期保值——總計，860-30筆轉賬和還本付息—擔保借款和抵押品、932-235採掘活動——石油和天然氣——財務 報表附註、946-20 金融服務——投資公司——投資公司活動以及974-10房地產——房地產 房地產投資信託——總體而言。修正案是為了澄清或改善上述副主題的披露和陳述要求 而進行的更改。許多修正案允許用户更輕鬆地將受美國證券交易委員會現有披露 約束的實體與以前不受美國證券交易委員會要求約束的實體進行比較。此外，修正案使 法典中的要求與美國證券交易委員會的法規保持一致。對於受美國證券交易委員會現有披露要求約束的實體或出於證券目的必須向美國證券交易委員會提供 財務報表且不受合同轉讓限制的實體，生效日期與美國證券交易委員會從S-X條例或S-K條例中刪除相關披露的 日期一致。不允許提前收養。對於所有其他實體， 修正案將在美國證券交易委員會撤職之日起兩年後生效。
2023年3月，財務會計準則委員會發布了新的會計 指導方針，即亞利桑那州立大學2023-01，涉及與普通控制租賃相關的租賃權益改善，該指導方針對2023年12月15日之後開始 的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前採用尚未發行的中期和年度 財務報表。新指南引入了兩個問題：關聯方之間在共同控制下進行租賃時應考慮的條款和條件 以及考慮租賃權益的改善。 新問題的目標是降低與實施和應用主題842相關的成本，並在適用租賃會計要求時，促進各實體 在實踐中的多樣性。
除上述 外，FASB最近發行的ASU對公司未經審計的簡明合併運營報表和綜合 虧損或合併資產負債表沒有重大影響。
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未經審計的簡明合併財務 報表附註
（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
3.修訂先前發佈的財務 報表
公司注意到與2023年5月12日提交的截至2023年3月31日的三個月的 合併財務報表有關的以下事項。 很重要 與採用公允價值來衡量 數字資產、對數字資產和穩定幣進行重新分類以及對其他收入進行重新分類有關。
| a. | 採用公允價值法來衡量數字資產 |
公司每天衡量數字
資產的公允價值，並將Matrixport Cactus Custody公佈的每日收盤價稱為公允價值。截至2023年1月
1日，公司記錄的累積效應調整為美元
| b. | 對數字資產和穩定幣進行重新分類 |
由於Tether保留其用户協議下的
權利，即通過以實物贖回其儲備中持有的其他資產來兑換泰達幣，而且泰達幣在其儲備中持有貴重的
金屬和其他非金融資產，因此USDT似乎不符合
ASC 825-10-20中對金融工具的定義。該公司對USDT進行了重新分類，金額為美元
| c. | 收入和收入成本的重新分類 |
公司於 2024 年 3 月停止了個人抵押業務 業務，因此，公司將個人質押業務的收入重新歸類為其他收入、淨收入和 收入成本歸類為一般和管理費用。為了比較起見，公司將截至2023年3月31日的三個月收入重新歸類為其他收入、淨收入，並將 收入成本重新歸類為一般和管理費用。
| 2023年3月31日 | ||||||||||||
| 合併資產負債表 | 如先前報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | |||||||||
| 穩定幣 | ( | ) | ||||||||||
| 數字資產 | ||||||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 在結束的
三個月 2023 年 3 月 31 日 | ||||||||||||
| 合併運營報表 | 作為 之前 已報告 | 調整 | 如重述 | |||||||||
| 收入 | ( | ) | ||||||||||
| 收入成本 | ( | ) | ||||||||||
| 總虧損 | ( | ) | ||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||
| 所得税支出前的運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
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（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
4。收購 FUNVERSE
2024 年 1 月 7 日，公司收購了
公司已根據收購之日收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值分配了
FunVerse 的收購價格。公司根據財務會計準則委員會發布的業務合併標準
估算了收購之日收購資產和承擔的負債的公允價值。該公司使用資產和負債的賬面金額作為公允價值，近似於公允價值，並使用成本
方法來估算主要由軟件和版權組成的內容資產的公允價值。公司
的管理層負責確定收購資產、承擔的負債和截至收購
之日確定的內容資產的公允價值，並考慮多種因素，包括獨立評估公司的估值。
收購產生的與收購相關的成本不是實質性的，已作為其他運營費用記作支出。
| 一月 7, | ||||
| 2024 | ||||
| 資產 | ||||
| 淨有形負債 (1) | $ | ( | ) | |
| 版權 (2) | ||||
| 軟件 (2) | ||||
| 善意 | ||||
| 遞延所得税負債 | ( | ) | ||
| 非控股權益 | ( | ) | ||
| 總購買對價 | $ | |||
| (1) |
| 一月 7, | ||||
| 2024 | ||||
| 資產 | ||||
| 現金和現金等價物 | $ | |||
| 應收賬款 | ||||
| 預付款 | ||||
| 預付費用和其他資產 | ||||
| 內容資產 | ||||
| 總資產 | $ | |||
| 負債 | ||||
| 應付賬款 | $ | |||
| 合同負債 | ||||
| 其他流動負債和應計費用 | ||||
| 負債總額 | $ | |||
| 淨有形負債 | $ | ( | ) | |
| (2) |
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（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
5。穩定幣
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| USDC | $ | $ | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，
公司持有
| 在已結束的三個月中 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 從投資者的訂閲費中收取USDC | ||||||||
| 收購 USDC | ||||||||
| 從以太坊交易所收取 USDC | ||||||||
| 將 USDC 兑換成 ETH 和 USDT | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付服務費和其他費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
6。數字資產
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 以太坊 | $ | $ | ||||||
| USDT | ||||||||
| $ | $ | |||||||
截至2024年3月31日，公司持有
在截至2024年3月31日的三個月中，
公司確認以太坊的公允價值增加了美元
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，
公司持有
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（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
6。數字資產（續）
有關數字資產的更多信息
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （修訂版） | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 由於採用公允價值計量而對期初餘額進行累積效應調整 | ||||||||
| 增加以太坊質押獎勵和其他服務 | ||||||||
| 從泰達幣交易所購買以太幣 | ||||||||
| 從USDC交易所購買以太幣 | ||||||||
| 將 ETH 兑換成 USDT | ( | ) | ||||||
| 將 ETH 兑換成 USDC | ( | ) | ||||||
| 將 ETH 返還給第三方 | ( | ) | ||||||
| 用以太幣支付其他費用 | ( | ) | ||||||
| 出售以太坊的投資收入 | ||||||||
| 以太坊公允價值的變化 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 在已結束的三個月中 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 從數字資產交易所購買泰達幣 | ||||||||
| 從USDC交易所購買泰達幣 | ||||||||
| 從投資者的預付訂閲中收取泰達幣 | ||||||||
| 將泰達幣兑換成以太幣 | ( | ) | ||||||
| 將泰達幣兑換成美元 | ( | ) | ||||||
| 支付服務費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
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（除非另有説明，否則四捨五入至最接近的百美元，股票數據的 除外）
7。長期投資
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投資MarsLand Global Limited（“MarsLand”）(a) | $ | $ | ||||||
| 投資趣樂多科技股份有限公司（“趣樂多”）(b) | ||||||||
| 投資 DAOMax 技術有限公司（“DAOMax”）(c) | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
(a) 對MarsLand的投資
MarsLand 是一傢俬人控股公司。2023 年 5 月，
公司通過 Saving Digital Pte。其全資子公司有限公司（“Saving Digital”）的投資對價為美元
(b) 對Quleduo的投資
Quleduo 是一傢俬人控股公司，從事軟件設計和開發。2023年5月和9月以及2024年1月，公司 分三期支付了總額為150萬美元的現金對價，以收購曲樂多25％的股權。 該公司對Quleduo沒有重大影響。Quleduo是一傢俬人控股公司，該公司對該公司既沒有控制權 ，也沒有通過投資普通股產生重大影響力。公司使用衡量 替代方案按成本減值計算對Quleduo的投資進行了核算，隨後對同一發行人的 相同或相似投資的有序交易所導致的可觀察到的價格變化進行了調整。
Quleduo 剛剛在 2023 年 7 月 開始運營，截至 2024 年 3 月 31 日，損失微乎其微。在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有記錄投資的向上 調整或向下調整。公司的減值分析考慮了可能對股票證券公允價值產生重大影響的定性和定量 因素。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司 未確認投資證券減值。
(c) 對 DAOMax 的投資
2023 年 6 月、2023 年 10 月和 2023 年 12 月，
公司通過 Saving Digital 投資的總現金對價為 $
DAOMax 剛剛在 2023 年 10 月開始運營，截至 2024 年 3 月 31 日，損失微乎其微。在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有記錄投資的向上 調整或向下調整。公司的減值分析考慮了可能對股票證券公允價值產生重大影響的定性和定量 因素。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司 未確認投資證券減值。
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8。內容資產
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 軟件 | $ | $ | ||||||
| 製作的內容 | ||||||||
| -在開發和生產中 | ||||||||
| -已發佈 | ||||||||
| 版權 | ||||||||
| 減去：累計攤銷 | ( | ) | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 在截至2024年12月31日的九個月中 | $ | |||
| 截至2025年12月31日的財年 | ||||
| 截至2026年12月31日的財年 | ||||
| 總計 | $ |
9。經營租約
截至2024年3月31日和2023年12月31日，
公司根據不可取消的經營租約在美國和新加坡租賃辦公空間，條款範圍為
公司在合同開始時確定合同是否是或包含租約，以及該租約是否符合融資或經營租賃的分類標準。對於包括租金假期和租金上漲條款的經營租賃，公司自佔有租賃物業之日起在租賃期內按直線方式確認 租賃費用。公司將 直線租賃費用和任何或有租金（如果適用）記錄在運營和綜合虧損簡明合併報表 的 “專業費用、一般和管理費用 及其他費用” 賬户中。
租賃協議不包含任何實質性的 剩餘價值擔保或重大限制性契約。
公司運用了實際的權宜之計，將租期在 12 個月以內的短期租賃考慮在內。公司在簡明的合併運營報表中記錄經營 租賃支出和租賃期內的直線綜合虧損 ，並記錄發生的可變租賃付款。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的租金支出分別為9,800美元和11,900美元。
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10。公平
普通股
截至2023年12月31日，公司已獲準發行
2023 年 12 月 1 日，我們與英屬維爾京羣島公司 Honor Related LLC（“Hornor”）簽訂了諮詢
協議，根據該協議，公司同意發行
2024年1月12日，公司與某些投資者簽訂了單位認購協議（“協議”），根據該協議，投資者同意共購買2490,000個單位（“單位”），總購買價格為3,735,000美元，合每單位1.50美元。每個單位由公司一 (1) 股普通股、面值 0.001 美元 和一 (1) 份認股權證（“認股權證”）組成，每份認股權證持有人有權隨時以 的行使價購買一股普通股，行使價為每股 1.50 美元，期限最長為五 (5) 年，自認股權證發行之日起六 (6) 個月將過期。私募於2024年1月17日結束。關於私募配售， 公司還簽訂了發現者協議，並向發現者發行了 12.4萬股普通股，這筆費用相當於公司為發現者介紹的投資者 購買的所有單位而收到的款項的5％。公司以面值記錄了普通股的發行，相應的金額記入額外的 實收資本。
2024年1月7日 7日，公司以150萬股普通股的股票對價完成了對FunVerse的收購。公允價值是指 2024年1月7日的每股收盤價1.51美元。
截至報告發布之日 ，根據經修訂和重述的2021年股權激勵計劃，已授予319,800個限制性股票單位， 其中79,950個已歸屬，239,850個仍未歸屬。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認的 股權薪酬支出為228,155美元。
自 2024 年 3 月 31 日起
，公司已獲準發行
認股證
關於2024年1月17日結束的私募配售
，公司發行了
| 截至1月17日， 2024 | ||||
| 無風險回報率 | % | |||
| 估計的波動率 | % | |||
| 股息收益率 | % | |||
| 標的普通股的現貨價格 | $ | |||
| 行使價格 | $ | |||
| 認股權證的相對公允價值 | $ | |||
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11。所得税
該公司在2024年第一季度記錄的所得税 優惠為276,600美元，佔税前虧損的12.5％，而2023年第一季度所得税優惠為61,300美元，佔税前虧損的負3.56％。有效聯邦所得税税率與2023年第一季度的正常 法定税率的差異主要是因為我們確認了FunVerse遞延所得税資產估值 補貼減少所產生的税收優惠。
在評估 遞延所得税資產的估值時，公司會考慮遞延所得税資產的部分或全部無法變現的可能性是否更大。遞延所得税資產的最終實現取決於未來應納税 收入的產生或在這些暫時差額可抵扣的時期內能否將虧損轉回應納税所得額。 公司在分析估值補貼的需求時考慮了多個因素，包括公司目前截至2023年3月31日的三年 累計虧損、本年度的運營預測、公司最近根據破產法第 11章申請的保護、公司新業務的運營不確定性。基於該分析，公司得出結論 ，其美國和國外的遞延所得税資產需要估值補貼，這兩種資產都沒有未來的應納税所得額或 未來可逆轉的現有應納税臨時差額的支持，並已記錄了其遞延 税資產的全額估值補貼。
12。運營部門
ASC 280 “分部報告” 建立了 標準，用於在與公司內部組織結構 一致的基礎上報告運營部門信息，並在財務報表中報告有關地理區域、業務領域和主要客户的信息，以瞭解公司 業務部門的詳細信息。公司使用 “管理方法” 來確定應報告的運營部門。管理 方法將公司首席運營決策者在制定運營 決策和評估業績時使用的內部組織和報告視為確定公司應報告細分市場的來源。包括主要 運營決策者在內的管理層根據不同服務的收入審查運營業績。
2024年1月收購FunVerse後，
公司開始了短劇流媒體平臺業務，並決定於2024年3月停止其個人賭注
活動。在截至2024年3月31日的三個月中，公司將個人質押活動歸類為非營業
活動。因此，在截至2024年3月31日的三個月中，該公司
在
截至2023年3月31日的三個月中，公司
13。承諾和突發事件
在公司 的正常業務過程中，公司可能會不時受到訴訟、仲裁和行政訴訟的約束。公司認為 任何現有或已知的威脅訴訟的結果，即使確定為不利的，也不會對公司的業務、財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響 。
14。後續事件
2024 年 4 月 17 日和 2024 年 5 月 3 日，公司
發行了
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 。
以下討論和分析 應連同我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告和其中包含的經審計的合併財務 報表和附註（統稱為 “2023年年度報告”）以及未經審計的簡明合併 財務報表和本報告中包含的相關附註一起閲讀。根據美國證券交易委員會頒佈的 S-K法規第303項（b）段的第2號指令，在準備本次討論和分析時，我們假設讀者可以訪問並已閲讀2023年年度報告中相同標題下的 披露內容。本討論和分析包含前瞻性陳述。 請參閲本報告開頭關於這些陳述的警示説明。
Mega Matrix Corp.（“公司”）是一家控股公司 ，位於加利福尼亞州帕洛阿爾託。自 2024 年 1 月 7 日起，通過 Yuder Pte。有限公司（“Yuder”）是該公司間接控股的 子公司，我們運營FlexTV，這是一家總部位於新加坡的短劇流媒體平臺。FlexTV 製作英語和泰語電視劇 ，這些電視劇也被翻譯成不同的語言，供遍佈歐洲、美國、 和東南亞等世界各地的用户使用。除了創作原創電視劇外，Yuder還獲得了第三方內容的版權，然後對其進行翻譯 並在其FlexTV平臺上發佈。為了向我們的用户提供多樣化的國際化內容，Yuder's 在世界各地 製作電影，包括但不限於美國、墨西哥、澳大利亞、泰國和菲律賓。
在加入FlexTV之前，我們通過我們的全資子公司Savings Digital Pte。Ltd. 是一家新加坡公司（“SDP”），對我們自己的加密貨幣進行了個人質押。2024 年 3 月，管理層 做出了終止個人賭注業務並專注於短劇流媒體平臺開發的戰略決定。此外， 截至本報告提交時，管理層決定不持有以太坊（ETH），此後已出售其所有以太坊。但是，公司 可能會繼續持有USDC和/或USDT，並將繼續像接受和使用任何其他貨幣一樣接受和使用USDC和USDT。
FlexTV 運營
我們的重點是成為全球流媒體視頻行業領先的短劇直播 平臺。FlexTV 以創新力量脱穎而出，將短劇作為 講故事的獨特形式推出，致力於在全球範圍內引領垂直屏幕娛樂。
短劇旨在在簡潔的時間範圍內捕捉敍事的本質 ，通常採用垂直格式以獲得最佳的手機觀看效果，每集 1（一）到 3（三）分鐘 不等。每集都無縫地融入一個系列中，完整的故事情節從 40（四十）到 100 多集（一百）集 集展開。短劇通常為用户提供一個虛擬的逃生場所，呈現能引起情感共鳴的敍事，培養聯繫感， 並在數字領域充當安慰或靈感的源泉。
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從傳統電視流媒體向短劇 流媒體的轉變是全球性的轉變，它為用户提供了更多的選擇，增加了娛樂選擇的靈活性。我們承認 短視頻平臺對觀眾行為的重大而深遠的影響，其特徵是注意力持續時間短、屏幕垂直 觀看和多任務處理增加。我們利用了 Netflix 等實體提供的長篇電視劇和 主要由網紅創作的短視頻之間的巨大空白。
短劇的內容特徵決定了 它們可以快速批量製作並快速獲利。用户習慣於以 更快的速度滾動瀏覽視頻、電影旁白。短劇製作的門檻降低了，成本更低，週期更短，運營效率更高。 短劇更具吸引力、更直接、節奏更快，更適合移動娛樂。
我們認識到 Facebook Reels、Instagram Reels、YouTube Shorts、TikTok 等短視頻 平臺對用户行為的重大影響。我們致力於創新的短劇 源於對不斷變化的觀看習慣的深刻理解，這些習慣受注意力持續縮短和多任務處理的增加的影響。
我們堅定不移地提供與全球不同受眾建立聯繫的創新內容 ，在全球範圍內促進文化鑑賞和娛樂，為全球用户的生活帶來歡樂 。短劇的內容特徵決定了它們可以快速批量製作和 快速獲利。
我們的商業模式
FlexTV 已經形成了成熟的內容業務 模式，該模式整合了內容製作、分發和運營。FlexTV 平臺上的短劇內容分為兩類 類：一類是我們參與制作的電視劇，主要是英語和泰語，另一類 由翻譯後的電視劇組成，我們從第三方購買已完成的高質量短劇的版權，然後將 翻譯成多種語言，包括但不限於英語、西班牙語、葡萄牙語、日語、韓語和泰語。截至2024年4月30日， ，FlexTV的總庫存量超過300部（三百部）部短劇，其中204部（二百零四部）已經上映。在 上映的電視劇中，有五十三（53）部是自己製作的。
發佈一部短劇 產品的典型時間表分為三個階段。第一階段是腳本完善期，持續大約 15-30 天。第二個 階段是拍攝和後期製作階段，持續大約 14-30 天。第三階段是發佈階段，主要持續 在 30-60 天內。
為了獲得最好的劇本，FlexTV 率先採用了工作室培育和支持內容製作合作伙伴。我們在選擇短劇工作室 及其劇本方面有嚴格的標準。首先，我們將主題和劇本階段的用户研究與內部原創制作和外部採購相結合。 然後，在相應的製作工作室和評估階段，我們建立穩定的製作流程、高效的剪輯和熱門製作 體驗。這種方法確保了穩定的工業化內容供應。
我們 主要通過充值和會員費 來創造平臺收入，這些服務涉及向用户提供的流媒體內容和在流媒體服務上投放的廣告。
我們提供各種直播充值和會員 套餐，其價格因國家和套餐功能而異。用户通常可以在我們的平臺上免費觀看每部短劇的五 (5) 到十 (10) 集 集。要繼續觀看，他們需要成為訂閲會員或為賬户 充值，在我們的平臺上獲取應用內幣，然後用於繼續觀看短劇。用户還可以通過完成每日和新用户任務（例如觀看廣告、邀請朋友以及在Facebook和 TikTok上分享FlexTV）來賺取應用內硬幣， 觀看短劇。應用內硬幣只能在我們的平臺上使用，不可轉讓。用户可以每週、 月或每年訂閲 FlexTV 會員資格，在會員訂閲期內，用户將可以無限制地在 FlexTV 上觀看任何短劇。 我們通過計算每位活躍用户的平均收入（“ARPU”）來衡量平臺的盈利能力，我們認為這代表了我們商業模式的內在價值。
競爭優勢
我們認為 FlexTV 具有以下競爭優勢：
內容壁壘：我們不斷培育和孵化工作室 ，為我們的平臺提供內容，協助他們建立工業化製作流程。在短期內，我們為工作室內容製作提供 資金。FlexTV 鼓勵良性競爭，我們預計未來會有更多工作室轉向製作 短篇內容。隨着平臺上工作室數量的增加和能力的提高，工作室將獨立籌集 資金來製作內容。FlexTV 為優質內容提供更多流量和分發資源，顯著降低 平臺投資內容製作的風險。
網絡效應：隨着平臺內容 庫的積累，它吸引了更多用户觀看更長時間的內容，從而為平臺創造了更多收入。這反過來又吸引了更多的工作室為該平臺創作內容，從而形成了積極的反饋循環。
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全球發行資源：我們擁有系列的版權， 將其翻譯成各種語言以供全球發行。通過我們專有的廣告投放系統、KOL 分發、 和媒體版權合作資源，我們可以快速增加該系列的影響力，並在很短的 時間內產生可觀的收入。出色的發行能力是工作室選擇與我們的流媒體平臺合作的關鍵原因。
用户增長優勢
主要的社交媒體流量分佈：我們通過在Facebook、TikTok和谷歌等主流社交媒體渠道上投放廣告來實現用户增長 。我們將系列的精彩片段編輯成片段，以 吸引用户下載 FlexTV 應用程序。
KOL 營銷：我們邀請關鍵意見領袖 (KOL) 在他們的社交媒體賬户上推銷我們的系列 。當用户下載FlexTV並進行存款時，KOL可以分享存款收入。通過 這種方式，我們吸引了大量 KOL 主動分享與我們的系列相關的內容。
人力資本資源
截至 2024 年 4 月 30 日，我們有 100 多名員工，包括 11 名全職 員工，其餘為間接承包商。我們的員工均不由工會代表，也沒有受集體 談判協議的保護。我們認為我們與員工的關係良好。除了我們的直接僱傭外，Yuder 還通過與一家位於亞洲的第三方公司簽訂的服務協議，聘用了 90 多家間接承包商。該協議於 2023 年 11 月簽署，提供了一種經濟高效的方式，可根據需要支持 FlexTV 的運營。隨着FlexTV的發展，間接承包商的數量仍在增加 。該策略為管理我們的員工提供了靈活性。
國際市場
FlexTV 在 100 多個國家/地區可用。 我們的製作團隊在不同的地點拍攝，包括但不限於美國、墨西哥、澳大利亞、泰國和菲律賓。 我們將繼續擴大我們的國際市場，並與每個主要市場的當地合作伙伴合作。
我們的行業
短劇行業在 2023 年經歷了爆炸式增長。根據2023年11月7日的《中國證券報告》，2023年中國短劇的總市場規模預計將達到50億美元，月活躍用户超過1億，這充分驗證了該產品。此外，全球短劇 的市場規模將在3年內達到360億美元。隨着抖音等短視頻平臺培養用户對零散和 簡潔的娛樂視頻的習慣，預計全球短劇市場將繼續增長。垂直屏幕時代很可能會催生新興的流媒體巨頭，而像Netflix 和Roku這樣的全球大型流媒體平臺仍有機會。
短劇行業可能會廣泛採用最新的人工智能技術，有可能將高識別度IP與短劇整合。這包括支持人工智能的 人臉交換、變聲以及使用口頭描述進行場景和內容創作，這可能會通過 顯著縮短製作時間和成本，實現更多的創作自由，並有可能普及全球創作者獲得高質量 視頻製作的機會。
最近的企業發展
2024年1月7日，公司與FunVerse Holding Limited（“FunVerse”）（一家根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的公司、Yuder的唯一母公司）以及FunVerse 的股東（統稱 “賣方”）簽訂了 並簽署了最終的股份交換協議（“交易協議”）。在交易協議結束之前，賣方持有85,625,000股FunVerse普通股， 每股面值0.0001美元，代表FunVerse的所有已發行和流通股份。根據交換協議，賣方 將根據交易協議（“股票交易所”）中規定的條款和條件，將其FunVerse的51,375,000股股票交換為公司1,500,000股普通股，面值0.001美元（“普通股 股”），不含雙方商定的所有留置權（適用證券法對轉售的潛在限制除外）價格為2,175,000美元， 或普通股每股1.45美元。繼股票交易所之後，該公司擁有FunVerse百分之六十（60％）的股本。
2024年1月12日，公司與某些投資者（統稱 “訂閲者”）簽訂了 單位認購協議（“協議”），根據該協議，訂閲者同意在遵守協議的某些條款和條件的前提下，共購買2490,000個單位 （“單位”），總購買價格為3,735,000美元，合每單位1.50美元（“發行購買”）價格”）。 每個單位由公司一（1）股普通股、面值0.001美元和一（1）份認股權證（“認股權證”）組成， 每份認股權證允許持有人隨時以每股1.50美元的行使價購買一股普通股，從 發行之日起最長五（5）年將過期（“優惠”）。 本協議包含雙方的慣常陳述、擔保和承諾，成交受慣例成交 條件的約束。本次發行於2024年1月17日結束。
2023年8月24日，根據捷聯航管理公司（“JMC”）董事會 的建議，該公司作為 JMC多數有表決權股票的持有人，選擇批准JMC的清盤和解散。2023 年 12 月，江鈴汽車在清盤後停止提供飛機諮詢和管理 服務，公司解散了江鈴汽車及其子公司。
23
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們 的收入主要來自 (i) 會員和充值流媒體服務以及 (ii) 在線廣告服務。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的收入包括以下內容：
| 在截至3月31日的三個月中 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 會員和充值流媒體服務收入 | $ | 8,048,200 | $ | - | ||||
| 在線廣告服務收入 | 643,400 | - | ||||||
| $ | 8,691,600 | $ | - | |||||
會員和充值流媒體服務收入
我們向來自不同國家和計劃功能的訂閲會員 提供會員服務，主要包括獲得獨家無廣告的短劇直播、 和加速下載等。用户可以選擇成為短劇直播 平臺的每週、每月或年度會員。用户還可以為賬户充值，在我們的平臺上獲取應用內幣，然後用於繼續觀看短片 電視劇。用户還可以通過完成每日任務和新用户任務來賺取應用內金幣來觀看短劇。
我們會按比例確認會員 期內的收入以及提供服務時應用內幣的消費。
| 在已結束的三個月中 | ||||||||||||
| 2024年3月31日 | ||||||||||||
| 美國 | 其他國家 | 總計 | ||||||||||
| 會員和充值流媒體服務收入 | ||||||||||||
| 充值流媒體服務 | $ | 3,416,500 | $ | 3,206,900 | $ | 6,623,400 | ||||||
| 會員流媒體服務 | 978,400 | 446,400 | 1,424,800 | |||||||||
| $ | 4,394,900 | $ | 3,653,300 | $ | 8,048,200 | |||||||
從 用户處充值 |
||||||||||||
| 充值流媒體服務 | $ | 5,014,100 | $ | 2,658,300 | $ | 7,672,400 | ||||||
| 會員流媒體服務 | 1,151,000 | 522,800 | 1,673,800 | |||||||||
| $ | 6,165,100 | $ | 3,181,100 | $ | 9,346,200 | |||||||
| 季度活躍用户（“QAU”）(1) | 787,400 | 1,830,100 | 2,617,500 | |||||||||
| 每位活躍用户的平均會員和充值流媒體服務收入 （“ARPU”）(2) | $ | 5.58 | $ | 2.00 | $ | 3.07 | ||||||
| 季度付費用户（“QPU”）(3) | 166,550 | 156,182 | 322,732 | |||||||||
| 每位付費用户的平均會員和充值流媒體服務收入（“ARPPU”）(4) | $ | 26.39 | $ | 23.39 | $ | 24.94 | ||||||
| (1) | 活躍用户定義為至少下載並打開過一次 FlexTV 應用程序的用户。 |
| (2) | ARPU 定義為每個活躍用户在一個季度內產生的平均會員和充值流媒體服務收入。 |
| (3) | 付費用户定義為已註冊會員資格或充值、提供付款方式並有權訪問 FlexTV 服務的用户。此會員資格或充值不包括參與免費試用或公司向新用户提供的其他促銷優惠。 |
| (4) | ARPPU 的定義是每個付費用户在一個季度內產生的平均會員和充值流媒體服務收入。 |
在線廣告服務收入
我們通過主要向第三方廣告公司提供品牌 廣告來銷售廣告服務。我們在短劇直播平臺上以 不同的格式提供廣告投放，包括但不限於視頻、橫幅、鏈接、徽標、品牌展示和按鈕。我們在與客户簽訂的合同中確定了一項履行 義務。收入根據向客户開具的發票金額在一段時間內予以確認。
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收入成本
在截至2024年3月31日的三個月中，收入成本為 主要包括第三方支付處理商收取的平臺服務費、製作內容和軟件的攤銷 以及適用於製作短劇的版權以及其他直接歸因於製作短劇的費用。
| 在截至 3 月 31 日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 第三方支付處理商收取的平臺服務費 | $ | 2,698,800 | $ | - | ||||
| 內容資產攤銷 | 546,600 | - | ||||||
| 其他 | 254,800 | - | ||||||
| $ | 3,500,200 | $ | - | |||||
銷售費用
銷售和營銷費用主要包括 廣告費用，主要包括流量費用和其他雜項費用。
| 在截至 3 月 31 日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 廣告費用 | $ | 7,673,900 | $ | 5,300 | ||||
| 其他 | 44,500 | - | ||||||
| $ | 7,718,400 | $ | 5,300 | |||||
一般和管理費用
一般和管理費用 主要包括（i）信息技術費用，（ii）工資和福利費用廣告費用；（iii）專業和諮詢費用 ，包括法律費用、審計費用和其他顧問，（iv）紐約證券交易所的相關費用，以及（v）其他雜項費用。
| 在截至 3 月 31 日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| IT 開支 | $ | 554,400 | $ | 234,500 | ||||
| 工資和福利費用 | 562,700 | 346,000 | ||||||
| 諮詢費用 | 143,500 | 66,000 | ||||||
| 法律費用 | 488,100 | 321,200 | ||||||
| 審計費用 | 172,500 | 177,500 | ||||||
| 紐約證券交易所相關費用 | 120,000 | - | ||||||
| 其他 | 197,200 | 371,600 | ||||||
| $ | 2,238,400 | $ | 1,516,800 | |||||
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所得税
我們根據 權威指南核算所得税，該指南要求在法律 頒佈期間確認税法變更的所得税影響。
開曼羣島
根據開曼羣島的現行法律， 我們無需繳納所得税或資本收益税。此外，我們或我們在開曼 羣島的子公司向其股東支付股息後，將不徵收預扣税。
美國
公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税 申報表。目前，我們沒有接受美國聯邦或州税務機關的任何審計審查 。
新加坡
我們在新加坡 的業務運營需要繳納企業所得税。根據調整後的應納税所得額，企業所得税按17％的統一税率徵收。
遞延所得税資產和負債使用頒佈的税 税率進行確認，以反映記錄資產和負債的賬面和税基之間的暫時差異。ASC 740 — 所得税會計 指導方針還要求，如果遞延所得税資產的一部分很可能無法變現，則應通過估值補貼減少遞延所得税資產。
我們 已確定有必要對全部遞延所得税資產提供估值補貼，因為根據所有可用的 證據，我們預計未來的應納税所得額不足以收回我們的 遞延所得税資產。但是，如果 我們收回遞延所得税資產的能力發生變化，我們將重新估值我們的頭寸，並在 需要時發放部分或全部估值補貼。
我們的納税義務的計算涉及處理複雜税收法規應用中的不確定性 。根據關於考慮所得税不確定性的權威指南， 我們根據兩步流程確認因不確定税收狀況而產生的負債。第一步是評估税收狀況以獲得 承認，方法是確定現有證據的權重是否表明該狀況在審計（包括相關上訴或訴訟程序的解決）中更有可能得以維持 。第二步是將税收優惠衡量為 的最大金額，在最終結算時實現的可能性超過50％。根據我們的分析，截至2024年3月31日，我們沒有任何不確定的 税收狀況。
我們每季度重新評估這些不確定的税收狀況。此 評估基於的因素包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、有效解決的正在審計的 問題以及新的審計活動。這些因素的任何變化都可能導致税收優惠的確認或對税收條款收取額外的 費用。
26
運營結果
下表顯示了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的未經審計的 簡明合併運營報表。
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （修訂版） | ||||||||
| 收入 | $ | 8,691,600 | $ | - | ||||
| 收入成本 | (3,500,200 | ) | - | |||||
| 毛利 | 5,191,400 | - | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售費用 | (7,718,400 | ) | (5,300 | ) | ||||
| 一般和管理費用 | (2,238,400 | ) | (1,516,800 | ) | ||||
| 運營費用總額 | (9,956,800 | ) | (1,522,100 | ) | ||||
| 運營損失 | (4,765,400 | ) | (1,522,100 | ) | ||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 數字資產公允價值的變化 | 2,540,700 | 215,400 | ||||||
| 利息支出，淨額 | (2,500 | ) | - | |||||
| 其他收入，淨額 | 14,900 | 8,500 | ||||||
| 其他收入總額，淨額 | 2,553,100 | 223,900 | ||||||
| 所得税前運營虧損 | (2,212,300 | ) | (1,298,200 | ) | ||||
| 所得税優惠 | 276,600 | 61,300 | ||||||
| 淨虧損 | $ | (1,935,700 | ) | $ | (1,236,900 | ) | ||
收入
2024年1月，我們通過Yuder開始運營FlexTV，這是一個簡短的 電視劇直播平臺。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的會員和充值直播 服務的收入分別為8,048,200美元，在線廣告服務收入為643,400美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的付費 用户為322,732人，其中166,550人來自美國。我們在2024年第一季度的ARPPU收入為24.94美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們 從事個人質押業務，該業務已於2024年3月停止。因此，我們將個人賭注業務 的收入重新歸類為其他淨收入。
收入成本
在截至2024年3月31日的三個月中， 的收入成本主要包括第三方支付處理商收取的平臺服務費，以及用於製作短劇的製作的 內容和軟件的攤銷。
在 截至2023年3月31日的三個月中，收入成本主要包括為支持我們的個人質押 業務而產生的 IT 費用。隨着業務於2024年3月停止並將收入重新歸類為其他收入，我們將收入成本重新歸類為一般和管理費用。
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毛利潤
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利分別為5,191,400美元和零美元。
銷售費用
在截至2024年3月31日的三個月中，我們 產生的銷售費用為7,718,400美元，主要是7,673,900美元的廣告費用，這筆費用是我們的 短劇直播平臺產生的。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們 承擔了5,300美元的廣告費用，這筆費用是我們的個人賭注業務產生的。
一般和管理費用
在截至2024年3月31日的三個月中，我們 產生的一般和管理費用為2,238,400美元，較截至2023年3月31日的三個月的1,516,800美元增加了721,600美元，增長了47.6％。這一增長主要歸因於IT支出增加了319,900美元，這是因為我們在短劇流媒體平臺上花費了更多的 IT支持費用，以及由於我們在2024年1月收購Yuder後增加了 員工，工資和福利支出增加了216,700美元。
所得税（費用）福利
該公司在2024年第一季度錄得的所得税優惠為276,600美元，佔税前虧損的12.5％，而2023年第一季度的所得税優惠為61,300美元，佔税前虧損的3.56％。有效聯邦所得税税率與2023年第一季度的正常法定税率的差異為 ，主要是因為我們確認了因減少FunVerse遞延所得税資產的估值補貼而產生的税收優惠。
在 評估遞延所得税資產的估值時，公司會考慮 的部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終實現取決於 未來應納税所得額的產生，或者在這些暫時差額變成 可扣除的時期內能否將虧損轉回應納税所得額。公司在分析估值補貼的需求時考慮了多個因素，包括公司當前截至2024年3月31日的三年累計虧損、本年度的運營預測、公司最近根據破產法第11章申請保護 ，以及公司新業務運營的不確定性。基於該分析，該公司得出結論，其美國和國外遞延所得税資產的估值補貼是必要的 ，既沒有未來的應納税所得額支持，也沒有未來撤銷現有的 應納税臨時差額的可用性，並已記錄了其遞延所得税資產的全額估值補貼。
淨虧損
由於上述原因， 截至2024年3月31日的三個月， 的淨虧損從截至2023年3月31日的三個月的1,236,900美元增加了698,800美元，至1,935,700美元，增長了56.5％。
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流動性和資本資源
迄今為止，我們的運營和投資 活動主要通過經營活動產生的現金和通過私募進行股權融資。截至2024年3月31日， 公司持有約290萬美元的現金，約310萬美元的穩定幣和約790萬美元的數字資產，這些資產很容易在市場上轉換為現金。
2024年1月12日，我們與某些投資者簽訂了單位認購 協議，根據該協議，投資者同意總共購買2490,000個單位（“單位”） ，總購買價格為3,735,000美元，合每單位1.50美元。每個單位由公司一 (1) 股普通股 、面值0.001美元和一 (1) 份認股權證（“認股權證”）組成，每份認股權證持有人有權隨時以每股1.50美元的行使價購買 一股普通股，為期最多五 (5) 年，從認股權證發行之日起六 (6) 個月開始將過期。私募於2024年1月17日結束。
截至2024年3月31日，我們的營運資金約為950萬美元，預計將支持我們未來12個月的運營和投資活動。
公司的流動性基於其 從經營活動中產生現金和從投資者那裏獲得融資以資助其一般運營和資本擴張 需求的能力。公司繼續經營的能力取決於管理層成功執行 其業務計劃的能力，其中包括增加收入，同時控制運營成本和支出，以產生正的運營現金 流並從外部來源獲得融資。
鑑於公司 的財務狀況及其經營業績，公司評估當前的營運資金足以履行自本報告發布之日起未來12個月 的債務。因此，管理層繼續在持續經營的基礎上編制公司未經審計的簡明合併 財務報表。
根據公認會計原則編制未經審計的簡明合併 財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響（i）財務報表發佈之日資產和負債的申報金額，（ii）或有資產和負債的披露，以及（iii） 報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。估算值和 判斷用於考慮與每項資產相關的未來現金流的金額和時間，用於評估 資產是否減值、計算所得税以及記錄為信貸損失備抵的金額。
29
現金流
下表彙總了我們公佈的截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度的 現金流量：
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | (96,900 | ) | 78,700 | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (991,700 | ) | - | |||||
| 融資活動提供的淨現金 | 809,900 | 1,305,000 | ||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | (278,700 | ) | 1,383,700 | |||||
| 現金、現金等價物、期初 | 3,129,800 | 7,263,600 | ||||||
| 現金、現金等價物、期末 | $ | 2,851,100 | $ | 8,647,300 | ||||
經營活動
截至2024年3月31日的 三個月，用於經營活動的淨現金為96,900美元，主要歸因於淨虧損約190萬美元，經調整後（a）非現金 項目包括數字資產公允價值增加約250萬美元、內容資產攤銷約50萬美元以及某些員工的基於股份的薪酬支出約30萬美元，以及（b）運營變動資產 和負債包括 (i) 由於我們，數字資產減少了約70萬美元將以太幣兑換成USDC，（ii）預付費用增加了約230萬美元，合同負債增加了約120萬美元， 增加了約460萬美元，所有這些都是由2024年1月收購Yuder造成的。
該公司報告稱，截至2023年3月31日的三個月， 經營活動的現金流入為78,700美元，主要歸因於淨虧損約120萬美元，經調整後 以太坊公允價值增長了約20萬美元，以及 (b) 運營資產和負債的變化包括 (i) 的預付費用和其他資產減少20萬美元，(ii) 應收税款減少約20萬美元 110 萬是因為 我們收到了税務機關的退税，部分減去了 (iii) 增加的約 0 美元30萬美元的其他流動負債 和應計費用。
投資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的 現金流約為100萬美元，這主要歸因於購買了約60萬美元的數字資產 和對股權投資者的約50萬美元投資，但收購Yuder後收購的約10萬美元現金 部分抵消了這一點。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們 沒有產生現金流或將現金流用於投資活動。
籌資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，我們 從2024年1月完成的私募中籌集了約80萬美元的現金。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們 從2023年2月結束的私募中籌集了約130萬美元的現金。
30
關鍵會計政策、判斷 和估計
我們根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併 財務報表，該會計準則要求我們的管理層進行估算，以影響資產負債表日報告的 資產、負債和或有資產負債的披露金額，以及報告期內報告的收入和支出金額 。如果這些估計值與 實際業績之間存在實質性差異，我們的財務狀況或經營業績將受到影響。我們的估算基於我們自己的歷史經驗 和我們認為合理的其他假設，並根據現有信息 考慮了我們的情況和對未來的期望。我們會持續評估這些估計。
我們 對未來的期望基於我們認為合理的可用信息和假設， 共同構成了我們對從其他來源看不見的事項做出判斷的基礎。由於估算值的使用是財務報告流程中不可或缺的 組成部分，因此我們的實際結果可能與這些估計值有所不同。在閲讀我們未經審計的簡明 合併財務報表時，您應考慮我們選擇的關鍵會計政策、影響此類政策實施的判斷和其他不確定性 以及報告的業績對條件和假設變化的敏感性。在我們的 重要會計政策中，這些政策載於本10-Q表其他地方的未經審計的簡明合併財務報表附註2——重要會計政策摘要， 某些 會計政策被視為 “關鍵”，因為它們需要管理層最高程度的判斷、估計和假設， 包括 (i) 數字資產、(ii) 收入確認和 (iii) 所得税。
在以下情況下，我們認為會計估算至關重要 ：（i）會計估算要求我們對會計估計 作出時高度不確定的事項做出假設，以及（ii）不同時期可能發生的估計值發生變化或使用本期合理本可以使用的不同估計值會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
31
第 3 項-關於市場風險的定量 和定性披露
根據《交易法》第 12b-2 條的規定，我們是一家規模較小的申報 公司，無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項-控制 和程序
對披露控制和程序的評估
在 的監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，截至本報告所涉期末 ，我們對1934年《證券法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制 和程序的設計和運作的有效性進行了評估。我們的披露控制和程序 旨在提供合理的保證，確保在與公司（包括我們的合併子公司）相關的美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總 和報告，並由這些實體內部的其他人告知他們，特別是在本報告編制期間。 根據該評估，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下得出結論 ，由於下述重大缺陷，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序無效。
我們之前發現 財務報告的內部控制存在重大缺陷，涉及：
| ● | 對公司與複雜交易税務審查控制相關的財務報告的內部控制監督不力； 和 |
| ● | 缺乏受過美國公認會計原則培訓的熟練人員。 |
我們正在實施旨在改善對財務報告的內部控制的措施 ，以糾正重大缺陷，包括：
| ● | 我們 正在加強與可能遇到的異常交易相關的税務審查控制；以及 |
| ● | 公司計劃提高會計和財務部門的人員配備和能力水平。 |
我們的管理層有責任 對財務報告建立和維持足夠的內部控制。公司對財務 報告的內部控制是在公司首席執行官兼首席財務官 的監督下設計的，旨在為財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制公司財務 報表提供合理的保證。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部 控制可能無法防止或發現錯誤陳述。所有內部控制系統，無論設計多麼精良，都有 固有的侷限性。因此，即使那些被確定有效的制度也只能為 財務報表的編制和列報提供合理的保證。此外，對未來時期任何有效性評估的預測 都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或 程序的遵守程度可能會下降。
對財務報告的內部 控制的變化
除上文 所述外，在截至2024年3月 31日的最近一個季度中，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
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第二部分-其他信息
第 1 項-法律訴訟
我們 可能會不時參與正常業務過程中出現的各種訴訟和法律訴訟。但是，訴訟 存在固有的不確定性，這些或其他問題可能會不時產生不利結果，這可能會損害我們的業務。據 管理層所知，沒有針對公司的重大法律訴訟待決。
第 1A 項-風險因素
對我們的 普通股的投資涉及高度的風險。在做出投資決策之前，您應仔細考慮本報告以及我們於2024年3月18日向美國證券交易委員會 提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的 部分中列出的風險。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況或經營業績 可能會受到影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。 您應閲讀上面標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的章節，以討論哪些類型的 陳述是前瞻性陳述，以及此類陳述在本報告中的重要性。
用户指標和其他估計值在衡量方面面臨固有的挑戰 ，這些指標中實際或感知的不準確之處可能會損害我們的業務、收入和財務業績。
我們打算定期審查我們的指標，包括 活躍用户數量、付費用户數量，以及其他評估增長趨勢、衡量業績和做出戰略決策的衡量標準。這些 指標是使用公司內部數據計算的，未經獨立第三方驗證。儘管這些數字 基於我們目前認為的適用測量期內的合理估計，但在衡量全球大量人羣中如何使用我們的 FlexTV 平臺方面存在固有的挑戰 。我們的指標計算可能不準確，我們可能 無法識別這些不準確之處。此外，我們可能會不時採用新的方法來計算這些指標， 這可能會導致指標與前一時期相比發生變化或下降，或者無法與前一時期相提並論。如果我們的指標為 我們提供了有關用户及其行為的錯誤或不完整的信息，我們可能會對我們的業務 得出不準確的結論，這可能會損害我們的業務、收入和財務業績。
我們所有的加密貨幣都存儲在由第三方維護的 MatrixTrust Company Limited（“Matrixport”）的熱錢包中，可能會丟失、被盜或訪問受限。
諸如USDC和USDT之類的加密貨幣 存儲在通常被稱為 “錢包” 的加密貨幣網站中，並可供其訪問。熱錢包是指 任何連接到互聯網的加密貨幣錢包。通常，熱錢包比 冷庫中的錢包更容易設置和訪問，但它們也更容易受到黑客和其他技術漏洞的影響。冷存儲是指任何未連接到互聯網的加密貨幣 錢包。冷存儲通常比熱存儲更安全，但不適合快速或定期 交易。我們目前將所有加密貨幣保存在由Matrixport維護的熱錢包中，該錢包可能會丟失、被盜 或訪問受限。黑客或惡意行為者可能會發起攻擊來竊取、破壞或保護加密貨幣，例如攻擊 Matrixport。因此，存儲在 “熱錢包” 中的加密貨幣可能比存儲在冷庫中的加密貨幣更容易被盜或入侵。無法保證我們的熱錢包 不會受到損害。
如果託管人申請破產，保管的 加密貨幣有可能被確定為破產財產的財產，我們可以被視為破產財產的普通無擔保 債權人。
所有由Matrixport託管的加密貨幣都存放在隔離的 賬户中，因此它們與Matrixport的財產和其他Matrixport客户的資產隔離開來。在美國破產法中，對申請破產保護的託管人持有的 加密貨幣的處理是未知領域。我們無法肯定地説，如果Matrixport宣佈破產，它保管的我們的加密貨幣是否會被視為 破產財產的財產，因此，對於由Matrixport保管的 我們的加密貨幣，我們是否會被視為普通無擔保債權人。如果我們被視為普通無擔保債權人，則在Matriport破產或將來可能使用的任何其他託管人破產的情況下，我們可能無法收回我們的加密貨幣。
第 2 項-未註冊的 股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
2024年1月7日，我們與根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的公司、 Yuder的唯一母公司FunVerse Holding Limited（“FunVerse”）以及FunVerse的股東簽訂並完成了最終的股票交易協議（“交易協議”）。根據交易協議（“股票交易所”）中規定的條款和條件，賣方將把其FunVerse的51,375,000股 股份 換成公司1,500,000股普通股，面值0.001美元（“普通股”），不受所有留置權（適用證券法對轉售 的潛在限制除外），所有留置權均不受雙方約定的重視（適用證券法對轉售 的潛在限制除外）價格為2,263,000美元， 或普通股每股1.51美元。根據證券法第4（a）（2）條和S條例，公司依據《證券法》註冊 條款的豁免發行普通股。
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2024年1月12日， 我們與某些投資者（統稱 “訂閲者”）簽訂了單位認購協議（“協議”）， 根據該協議，訂閲者同意在遵守協議的某些條款和條件的前提下，共購買2490,000個單位（“單位”），總購買價格為3,735,000美元，合每單位1.50美元（“發行購買價格”）。 每個單位由公司一（1）股普通股、面值0.001美元和一（1）份認股權證（“認股權證”）組成， 每份認股權證允許持有人隨時以每股1.50美元的行使價購買一股普通股，從認股權證發行之日起最長五（5）年的 期限為五（5）年將過期（“優惠”）。 本協議包含雙方的慣常陳述、擔保和承諾，成交受慣例成交 條件的約束。本次發行於2024年1月17日結束。本次交易是依據《證券法》第4（a）（2）條、美國證券交易委員會根據《證券法》頒佈的D條例第506（b）條和/或美國證券交易委員會根據《證券法》頒佈的 條例S規定的註冊豁免 進行的。
第 3 項-優先證券的違約
沒有。
第 4 項-礦山安全 披露
不適用。
項目 5-其他信息
項目 6-展品
以下證物 是作為本報告的一部分提交的。
| 展品編號 | 描述 | |
| 4.1 | 認股權證表格（參照註冊人於2024年1月18日向美國證券交易委員會提交的表格8-K報告附錄4.1納入此處）。 | |
| 10.1 | 2024年1月7日的股票交易協議（參照2024年1月8日提交的8-K表附錄10.1納入）。 | |
| 10.2 | 日期為2024年1月7日的股東協議（參照2024年1月8日提交的8-K表附錄10.2納入）。 | |
| 10.3 | 單位認購協議表格（參照2024年1月18日提交的8-K表附錄10.1併入）。 | |
| 10.4+ | 公司與張雲衡（Brad）之間的終止協議，日期為2024年1月15日（參照2024年1月19日提交的8-K表附錄10.1併入）。 | |
| 10.5+ | 2021年修訂和重述的股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格（參照2024年1月19日提交的8-K表附錄10.3納入）。 | |
| 31.1 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | |
| 31.2 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | |
| 32.1* | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 | |
| 32.2* | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
| * | 這些 認證不被視為由美國證券交易委員會提交，無論任何文件中使用何種通用公司語言，均不得以引用方式納入我們根據1933年《證券 法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中。 |
| + | 管理 合同或補償計劃或安排。 |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人 代表其簽署本報告。
| 日期： 2024 年 5 月 8 日 | Mega Matrix公司 | |
| 來自： | /s/ 胡玉成 | |
| Yucheng Hu | ||
| 主管
執行官 （首席執行官） | ||
| 來自： | /s/ 琴（卡羅爾）王 | |
| Qin (Carol) Wang | ||
| 主管
財務官 （首席財務官） |
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