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獅子電氣公佈2024年第一季度業績

魁北克蒙特利爾——2024年5月8日——領先的全電動中型和重型城市車輛製造商獅子電氣公司（紐約證券交易所代碼：LEV）（“Lion” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的2024財年第一季度的財務和經營業績。Lion根據國際財務報告準則（“IFRS”）以美元報告其業績。

2024 年第一季度財務摘要

•收入為5,550萬美元，增長80萬美元，而2023年第一季度為5,470萬美元。

•與2023年第一季度交付的220輛相比，交付了196輛汽車，減少了24輛。

•總虧損為1,110萬美元，反映了新產品推出導致的製造成本上升，而2023年第一季度的總虧損為230萬美元。

•淨虧損為2,170萬美元，而2023年第一季度的淨虧損為1,560萬美元。

•調整後的 EBITDA1 為負1,730萬美元，而2023年第一季度為負1,450萬美元。

•不動產、廠房和設備新增40萬美元，下降2,270萬美元，而2023年第一季度為2310萬美元。

•無形資產（主要包括汽車和電池開發活動）的增加額為1,130萬美元（扣除收到的政府援助後為820萬美元），與2023年第一季度的1,650萬美元相比下降了520萬美元。

1 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的財務指標。請參閲本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標和其他績效指標” 部分。

業務更新

•道路上有2,000多輛汽車，行駛里程超過2500萬英里（超過4000萬公里）。

•截至2024年5月7日，2,004輛全電動中型和重型城市車輛的車輛訂單簿2，包括211輛卡車和1,793輛公共汽車，根據管理層的估計，總訂單額約為4.75億美元。

•截至2024年5月7日，LionEnergy的350個充電站和相關服務的訂單總額約為800萬美元。

•在美國和加拿大運營的12個體驗中心。

•2024年第一季度首次向客户交付了Lion5卡車（使用中型Lion電池組交付）和LionD客車的客户。

2024年4月18日，該公司宣佈裁員，並採取其他削減成本的措施，包括在第三方庫存物流、租賃費用、諮詢、產品開發和專業費用等領域。裁員影響了大約 120 名管理費用和產品開發職能的員工。這些措施旨在進一步降低公司的運營開支，使其成本結構與當前的市場動態保持一致，尤其是ZETF出現的延誤，這些延誤繼續對公司的校車交付產生不利影響。

“儘管第一季度充滿挑戰，電動汽車行業動盪不安，但我們對長期增長的承諾仍然堅定不移。這促使我們做出了艱難的決定，以精簡員工隊伍並實施節省成本的措施。儘管困難重重，但面對市場波動，這一舉措對於增強我們的流動性，在不影響生產能力的情況下確保可持續性至關重要。” Lion首席執行官兼創始人馬克·貝達德評論道。他總結説：“當我們開始交付LionD和Lion5時，我們在今年剩餘時間裏的重點是增加採購訂單和加快交付，這是實現盈利的關鍵步驟。”

2 參見本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標和其他績效指標” 部分。公司的車輛和充電站訂單簿由管理層根據已簽署的採購訂單、客户正式確認的訂單或相關客户和公司已正式聯合申請政府計劃、補貼或激勵措施的產品確定。訂單簿以單位數或總美元價值表示，其美元價值是根據訂單簿中每個單位的定價確定的。截至2024年5月7日，車輛訂單簿中包含的車輛規定的交付期從幾個月到截至2028年12月31日的年底不等，幾乎所有此類車輛目前都規定在截至2025年12月31日的年底之前交付，該日期對應於根據ZETF當前資格標準提出索賠的最新日期，除非加拿大基礎設施局另有同意。此外，訂單簿中包含的幾乎所有車輛訂單都必須獲得政府的補貼和激勵措施，包括迄今為止與Lion車輛相關的申請尚未得到全面處理的計劃。政府計劃、補貼和激勵措施的處理時間也存在重要差異。過去有過這樣的情況，公司預計，訂單的預期交付期與實際交付時間之間將繼續存在差異，某些延誤可能會很大。此外，過去也存在過差異，公司預計，政府當局推出的各種計劃、補貼和激勵措施的資格標準，包括其解釋和適用方面，將繼續存在差異。這種差異或延誤可能導致補貼或激勵措施的損失和/或某些訂單的全部或部分取消。不應將公司提交的訂單簿解釋為公司表示其訂單中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。

關於2024財年第一季度經營業績的精選解釋

收入

在截至2024年3月31日的三個月中，收入為5,550萬美元，與截至2023年3月31日的三個月相比增加了80萬美元。收入的增長主要是由於美國汽車銷售比例上升（這帶來了更有利的產品組合）的影響，但汽車銷量從截至2023年3月31日的三個月的220輛（207輛校車和13輛卡車；加拿大的215輛和美國的5輛）下降到196輛（184輛校車和12輛卡車；加拿大的165輛和31輛卡車）減少到196輛（184輛校車和12輛卡車；加拿大的165輛和31輛卡車）的影響，部分抵消了這一影響。截至2024年3月31日的三個月，美國的車輛）。

銷售成本

在截至2024年3月31日的三個月中，銷售成本為6,660萬美元，與截至2023年3月31日的三個月相比增加了970萬美元。增長的主要原因是與新產品（LionD、Lion5和Lion電池組）的增加相關的製造成本增加，部分被汽車銷量的減少所抵消。

總虧損

在截至2024年3月31日的三個月中，總虧損增加了890萬美元，至負1,110萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為負230萬美元。下降的主要原因是與新產品（LionD、Lion5和Lion電池組）的增加相關的製造成本增加。

管理費用

在截至2024年3月31日的三個月中，管理費用減少了190萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的1,300萬美元降至1,110萬美元。截至2024年3月31日的三個月的管理費用包括30萬美元的非現金股份薪酬，而截至2023年3月31日的三個月為100萬美元。不包括非現金股份薪酬的影響，管理費用從截至2023年3月31日的三個月的1,200萬美元下降到截至2024年3月31日的三個月的1,080萬美元。下降的主要原因是支出減少和員工人數減少，這兩者都是由於從2023年11月開始實施的裁員和成本削減舉措造成的。截至2024年3月31日的三個月，按銷售額的百分比計算，管理費用佔收入的20％，而截至2023年3月31日的三個月，這一比例為24％。

銷售費用

在截至2024年3月31日的三個月中，銷售費用減少了210萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的590萬美元降至380萬美元。截至2024年3月31日的三個月的銷售費用包括10萬美元的非現金股份薪酬，而截至2023年3月31日的三個月為40萬美元。不包括非現金股份薪酬的影響，銷售費用從截至2023年3月31日的三個月的550萬美元下降到截至2024年3月31日的三個月的370萬美元。下降的主要原因是精簡了銷售相關支出，包括從2023年11月開始實施的裁員和成本削減計劃導致的員工人數和營銷成本降低。

財務成本

在截至2024年3月31日的三個月中，財務成本增加了920萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的140萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月的1,060萬美元。截至2024年3月31日的三個月，財務成本扣除30萬美元的資本化借貸成本，而截至2023年3月31日的三個月為170萬美元。不包括資本化借貸成本的影響，與截至2023年3月31日的三個月相比，財務成本增加了780萬美元。增長的主要原因是長期債務利息支出的增加，這是由於2024財年第一季度與根據循環信貸協議、IQ貸款、SIF貸款、Finalta-CDPQ貸款協議和供應商信貸額度（定義見下文）、利息（包括可轉換債券的實物支付的利息）和增值費用有關的平均未償債務增加與發行的可轉換債券和不可轉換債券相關的融資成本2023年7月，與租賃負債相關的利息成本增加，包括電池廠的利息成本。截至2024年3月31日的三個月的財務費用包括550萬美元的非現金費用，這些費用與可轉換債券的實物利息和增值費用有關。

外匯損失（收益）

外匯損失（收益）主要涉及將以外幣計價的淨貨幣資產重估為相關Lion實體的本位貨幣。在截至2024年3月31日的三個月中，外匯虧損為260萬美元，而去年同期的收益為120萬美元，這主要與外幣匯率變動的影響（加元兑美元變動的影響）有關。

可轉換債務工具轉換期權公允價值的變化

在截至2024年3月31日的三個月中，可轉換債務工具轉換期權的公允價值變動帶來了1,070萬美元的收益，這與2023年7月發行的可轉換債券轉換期權的重估有關，這主要是由於Lion股票的市場價格與之前的估值相比有所下降。

認股權證債務公允價值的變動

認股權證債務公允價值的變化從截至2023年3月31日的三個月的570萬美元收益變動到截至2024年3月31日的三個月的670萬美元收益。截至2024年3月31日的三個月的收益與特定客户認股權證、公開和私人企業合併認股權證、2022年認股權證和2023年7月認股權證有關，主要是由於Lion股票的市場價格與之前的估值相比有所下降。

淨虧損

截至2024年3月31日的三個月，淨虧損為2,170萬美元，而上一年的淨虧損為1,560萬美元，這主要是由於總虧損的增加和財務成本的增加，但部分被管理和銷售費用減少以及與認股權證債務公允價值和可轉換債務轉換期權的非現金減少相關的收益增加所抵消。

電話會議

電話會議和網絡直播將於 2024 年 5 月 8 日上午 8:30（美國東部時間）舉行，討論結果。要參加電話會議，請使用接入碼 431009 撥打 (404) 975-4839 或 (833) 470-1428（免費電話）。投資者演示和電話會議的網絡直播也將在www.thelionelectric.com的 “投資者” 欄目的 “活動和演講” 頁面下提供。該活動的檔案將在電話會議結束後不久提供一段時間。

年度股東大會

今年，公司將以完全虛擬的形式舉行年度股東大會，該會議將於2024年5月15日上午11點（美國東部時間）通過網絡直播進行。公司的股東，無論其地理位置如何，均可通過 https://www.icastpro.ca/elion240515 在線參加會議。

公司的管理信息通告和年度股東大會通知可在Lion網站www.thelionelectric.com的 “投資者” 欄目的 “活動和演講” 下查閲，並已在SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上提交。

財務報告

本新聞稿應與2024年第一季度財務報告一起閲讀，包括公司截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明中期合併財務報表和相關附註，以及相關的管理層討論和分析（“MD&A”），後者將由公司向適用的加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交，並將在SEDAR上公佈 + 以及我們的網站www.thelionelectric.com。此處未另行定義的大寫術語應具有 MD&A 中賦予它們的含義。

合併財務狀況表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

（未經審計，以美元計）

合併虧損和綜合收益表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（未經審計，以美元計）

合併現金流量表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計）

非國際財務報告準則指標和其他績效指標

本新聞稿提到了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非國際財務報告準則的財務指標，以及其他業績指標，包括公司的訂單簿，定義如下。這些衡量標準既不是《國際財務報告準則》規定的必要指標，也不是認可的衡量標準，因此，不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。相反，這些指標是作為額外信息提供的，目的是從管理層的角度進一步瞭解公司的經營業績，從而對這些國際財務報告準則指標進行補充。因此，不應孤立地考慮它們，也不能取代對根據國際財務報告準則報告的公司財務信息的分析。Lion主要依靠Lion的國際財務報告準則業績，並在補充基礎上使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和訂單簿來彌補這些限制。讀者不應依賴任何單一的財務指標來評估Lion的業務。本新聞稿中未列出調整後的毛利（虧損）和調整後的毛利率，定義見公司截至2023年和2022年財務報告MD&A的 “非國際財務報告準則指標和其他績效指標” 的第4.0節，因為公司記錄的與決定無限期推遲LionA和LionM小巴開始商業生產相關的庫存減記並未對公司三者的業績產生影響截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的月。

調整後 EBITDA

“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除財務成本、所得税支出或收益以及折舊和攤銷前的淨收益（虧損），經調整後不包括基於股份的薪酬、可轉換債務工具轉換期權公允價值的變化、認股權證債務公允價值的變化、外匯（收益）損失和交易以及其他非經常性費用。Lion使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來促進在不同時期內持續比較其業務的盈利能力，並進一步瞭解影響其業務的因素和趨勢。該公司還認為，這項措施有助於投資者評估公司的盈利能力、成本結構以及償還債務和履行其他還款義務的能力。但是，讀者應注意，在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，Lion可能產生的未來支出與計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的費用類似。此外，不應將Lion提出的這些衡量標準解釋為推斷Lion的未來業績不會受到不尋常或非經常性事項的影響。讀者應查看公司在截至2024年3月31日的三個月中根據公司MD&A第13.0條提交的題為 “經營業績——調整後息税折舊攤銷前利潤對賬” 的淨收益（虧損）（最直接可比的國際財務報告準則財務指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

訂單簿

本新聞稿還提到了該公司有關車輛（卡車和公共汽車）以及充電站的 “訂單簿”。公司的車輛和充電站訂單簿由管理層根據已簽署的採購訂單、客户正式確認的訂單或相關客户和公司已正式聯合申請政府計劃、補貼或激勵措施的產品確定。訂單簿以單位數或總美元價值表示，其美元價值是根據訂單簿中每個單位的定價確定的，如公司MD&A第10.0節的 “定價” 中所述

截至2024年3月31日的三個月，名為 “訂單簿”。截至2024年5月7日，車輛訂單簿中包含的車輛規定的交付期從幾個月到截至2028年12月31日的年底不等，幾乎所有此類車輛目前都規定在截至2025年12月31日的年底之前交付，該日期對應於根據ZETF當前資格標準提出索賠的最新日期，除非加拿大基礎設施局另有同意。此外，幾乎所有交付都必須獲得補貼和激勵措施，處理時間會有很大差異。過去有過這樣的情況，公司預計，訂單的預期交付期與實際交付時間之間將繼續存在差異，某些延誤可能會很大。此外，過去也存在過差異，公司預計，政府當局推出的各種計劃、補貼和激勵措施的資格標準，包括其解釋和適用方面，將繼續存在差異。這種差異或延誤可能導致補貼或激勵措施的損失和/或某些訂單的全部或部分取消。

不應將公司提交的訂單簿解釋為公司表示其訂單中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。有關公司在訂單簿方面使用的方法以及與此類方法和訂單簿的列報相關的某些重要風險和不確定性的完整描述，請參閲以下部分。

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

下表將截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

(1) 指與根據Lion綜合激勵計劃發行股票期權、限制性股票單位和遞延股票單位相關的非現金支出，如截至2024年3月31日的簡明中期合併財務報表附註10所述，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。

(2) 代表截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明中期合併財務報表附註8所述的可轉換債務工具轉換期權公允價值的非現金變化。

(3) 代表截至2024年3月31日的簡明中期合併財務報表附註9所述以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的認股權證債務公允價值的非現金變化。

(4) 代表與外匯折算相關的損失（收益）。

(5) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，為非經常性的專業、法律和諮詢費用。

關於獅子電氣

Lion Electric 是一家創新的零排放汽車製造商。該公司製造、設計和製造全電動 5 級至 8 級商用城市卡車和全電動校車。Lion 是北美電動交通領域的領導者，設計、製造和組裝許多車輛部件，包括底盤、電池組、卡車艙和公共汽車車身。

Lion 車輛一直在積極尋求新的可靠技術，具有專門適應用户及其日常需求的獨特功能。Lion認為，向全電動汽車過渡將使我們的社會、環境和整體生活質量得到重大改善。Lion股票在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市，代碼為LEV。

謹慎對待前瞻性陳述

本新聞稿包含適用證券法和1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性陳述”）。本新聞稿中包含的任何非歷史事實陳述的陳述，包括有關Lion的信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述，應據此進行評估。

前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“預測”、“打算”、“期望”、“應該”、“可以”、“計劃”、“項目”、“潛在”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“目標” 或其他類似表述等詞語來識別，以及任何其他預測或表明未來事件或趨勢的陳述或者不是歷史問題的陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都可能包含此類識別詞語。這些前瞻性陳述包括有關公司訂單簿和公司將其轉化為實際銷售的能力、公司位於聖傑羅姆和美國的製造設施的預期產能以及公司的電池製造工廠（“電池工廠”）和魁北克創新中心（“創新中心”，以及電池工廠，“獅子園區”）的陳述，Lion重型（HD）電池組的認證，採購鋰離子電池組，公司的未來增長和長期戰略、公司的流動性和資本需求以及管理層的相關預測、正在進行的訴訟程序、公司的預期產品線、公司實施的旨在降低成本結構、管理流動性狀況和優化資產負債表（包括循環信貸協議的任何擬議必要修正案）的措施和舉措及其預期影響、公司實施的降低汽車和電池開發成本的措施的情況及其庫存水平（包括公司2024財年相關的目標），以及某些平臺和模型商業生產的開發和時機。此類前瞻性陳述基於許多估計和假設，Lion認為這些估計和假設是合理的，包括Lion將能夠留住和僱用關鍵人員並維持與客户、供應商和其他業務夥伴的關係，Lion將繼續正常經營業務，Lion將能夠實施其增長戰略，Lion將能夠成功及時地提高其聖傑羅姆工廠、美國製造工廠和美國的製造能力電池工廠以及未來要求的創新中心，Lion將不會遭受任何供應鏈挑戰或原材料供應的任何實質性中斷，Lion將能夠保持其競爭地位，Lion將繼續改善其運營、財務和其他內部控制和系統以管理其增長和規模，Lion將能夠直接或間接（包括通過公司和/或其客户的申請）從政府計劃中受益，補貼和激勵措施，該Lion不會承擔與產品保修索賠或產品召回相關的任何實質性義務，並且Lion將能夠根據Lion可接受的條款以及將來需要的金額，通過股權或債務融資獲得額外的資金。這些估計和假設是Lion根據管理層的經驗及其對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及據信在當時情況下適當和合理的其他因素做出的。但是，無法保證此類估計和假設會被證明是正確的。

就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。Lion認為，這些風險和不確定性包括以下內容：

•美國或加拿大總體經濟、商業、市場、金融、政治或法律狀況的任何不利變化，包括與通貨膨脹和利率相關的持續不確定性所致；

•由於政策變化、政府法規或決定或其他原因導致的任何不可用、減少、歧視性申請、延遲處理或取消政府計劃、補貼或激勵措施；

•無法提高Lion產品的產量，無法滿足項目建設和其他項目里程碑和時間表；

•無法滿足公司客户在產品、規格和服務方面的期望；

•無法成功且經濟地大規模製造和分銷其車輛；

•任何無法籌集額外資金以滿足其資本要求並在所需金額和金額上推行其增長戰略（如果有）；

•無法執行公司的增長戰略；

•當前軍事衝突的任何升級、惡化和不利影響，這可能會影響經濟和全球金融市場，加劇持續的經濟挑戰；

•用於製造公司產品的組件（包括電池電池、模塊和電池組）中包含的原材料的供應或價格的任何不利波動和波動；

•對主要供應商的依賴以及任何無法維持不間斷的原材料供應的能力；

•隨着時間的推移，任何無法降低公司銷售的電動汽車的總擁有成本；

•對密鑰管理的依賴以及無法吸引和/或留住關鍵人員的情況；

•勞動力短缺（包括由於員工離職、流失和對更高工資的要求而導致的勞動力短缺），這可能會迫使公司減少產能，降低生產和交付率或降低增長計劃，並可能構成與員工薪酬相關的額外挑戰；

•任何無法維持公司競爭地位的行為；

•隨着時間的推移，任何無法降低公司的供應成本；

•無法維護和提高公司的聲譽和品牌；

•由於產品保修索賠或產品召回而導致的任何重大產品維修和/或更換；

•任何信息技術系統故障或任何網絡安全和數據隱私泄露或事件；

•無法獲得足夠的保險範圍或保險成本的潛在增加；

•自然災害、流行病或大流行疫情、抵制和地緣政治事件，例如內亂、恐怖主義行為、當前正在進行的軍事衝突或類似的混亂；

•任何事件或情況，包括上述任何風險和不確定性的實現，導致公司無法將其訂單轉化為實際銷售；以及

•公司不時參與或可能參與的任何法律訴訟的結果。

公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度管理與分析中題為 “風險因素” 的第23.0節詳細描述了這些以及與Lion業務相關的其他風險和不確定性。其中許多風險超出了Lion管理層的控制或預測能力。所有歸因於Lion或代表其行事的人士的前瞻性陳述均受本MD&A以及向相應的加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中所包含的警示性陳述和風險因素的明確限定。

由於這些風險、不確定性和假設，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用的證券法要求，否則Lion承諾

沒有義務更新、修改或審查任何前瞻性信息，也明確表示沒有義務更新、修改或審查任何前瞻性信息，無論這些信息是由於新信息、未來事件還是其他原因造成的。

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