lev-20240331_d2


獅子電氣公司
簡明的中期合併財務報表
截至2024年3月31日以及截至2024年和2023年3月31日的三個月
簡明的中期合併財務狀況表
2
簡明的中期合併虧損表和綜合虧損表
3
簡明中期綜合權益變動表
4
簡明的中期合併現金流量表
5
簡明中期合併財務報表附註
6 - 35

2
獅子電氣公司
簡明的中期合併財務狀況表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
（未經審計，以美元計）
注意事項3月31日
2024		十二月三十一日
2023
$$
資產
當前
現金4,800,26029,892,966
應收賬款82,471,93575,641,780
庫存237,453,532249,606,756
預付費用和其他流動資產3,739,7381,553,276
流動資產328,465,465356,694,778
非當前
其他非流動資產7,176,9396,994,815
不動產、廠房和設備193,215,364198,536,683
使用權資產486,437,41189,663,139
無形資產177,662,811175,703,257
合約資產913,205,15613,528,646
非流動資產477,697,681484,426,540
總資產806,163,146841,121,318
負債
當前
貿易和其他應付賬款76,764,52992,424,961
遞延收入和其他遞延負債611,976,97018,267,139
長期債務和其他債務的流動部分727,146,62327,056,476
租賃負債的流動部分47,977,5197,984,563
流動負債123,865,641145,733,139
非當前
長期債務和其他債務7230,728,249197,885,889
租賃負債481,482,20283,972,023
股票認股權證債務922,142,89729,582,203
可轉換債務工具的轉換選項816,183,76225,034,073
非流動負債350,537,110336,474,188
負債總額474,402,751482,207,327
股東權益
股本14489,454,628489,362,920
繳款盈餘139,878,113139,569,185
赤字(277,443,337)(255,746,097)
累積翻譯調整(20,129,009)(14,272,017)
股東權益總額331,760,395358,913,991 
股東權益和負債總額806,163,146841,121,318
附註是簡明中期合併財務報表的組成部分。





3
獅子電氣公司
簡明的中期合併虧損表和綜合虧損表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計）
注意事項三個月已結束
3月31日
2024		3月31日
2023
$$
收入1655,480,88954,703,405
銷售成本66,624,57656,960,693
總虧損(11,143,687)(2,257,288)
管理費用11,117,33313,002,685
銷售費用3,760,9945,859,660
營業虧損(26,022,014)(21,119,633)
財務成本1210,617,7411,420,354
外匯損失（收益）2,552,764(1,211,645)
可轉換債務工具轉換期權公允價值的變化8(10,746,034)—
認股權證債務公允價值的變動9(6,749,245)(5,744,896)
淨虧損(21,697,240)(15,583,446)
其他綜合損失
隨後將重新歸類為淨虧損的項目
外幣折算調整(5,856,992)463,677 
該期間的全面損失(27,554,232)(15,119,769)
每股虧損
每股基本虧損13(0.10)(0.07)
攤薄後的每股虧損13(0.10)(0.07)
附註是簡明中期合併財務報表的組成部分。

4
獅子電氣公司
簡明中期綜合權益變動表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
注意事項股票數量 分享
首都		繳款盈餘赤字累積
翻譯
調整		權益總額
$$$$$
2024 年 1 月 1 日的餘額226,184,932489,362,920139,569,185(255,746,097)(14,272,017)358,913,991 
基於股份的薪酬10——400,636——400,636
根據限制性股票單位和遞延股份單位結算髮行的股票1032,60991,708(91,708)———
淨虧損
———(21,697,240)—(21,697,240)
其他綜合損失
外幣折算調整————(5,856,992)(5,856,992)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額226,217,541489,454,628139,878,113(277,443,337)(20,129,009)331,760,395
2023 年 1 月 1 日的餘額218,079,962475,950,194134,365,664(151,979,960)(21,219,125)437,116,773
基於股份的薪酬——1,413,843— —1,413,843
根據行使股票期權和認股權證發行的股票—33,149— —33,149
通過 “市場” 股票計劃發行股票142,680,1214,955,648— — —4,955,648
通過2022年12月的發行發行股票2,952,7554,175,836—— —4,175,836
淨虧損———(15,583,446)—(15,583,446)
其他綜合損失
外幣折算調整———— 463,677463,677
截至2023年3月31日的餘額223,712,838485,114,827135,779,507(167,563,406)(20,755,448)432,575,480

附註是簡明中期合併財務報表的組成部分。


5
獅子電氣公司
簡明的中期合併現金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計）
三個月已結束
注意事項3月31日
2024		3月31日
2023
經營活動
淨虧損(21,697,240)(15,583,446)
非現金物品：
折舊和攤銷158,087,3144,913,657
基於股份的薪酬10400,6361,413,843
增值費用123,026,073—
可轉換債務工具的實物利息122,472,927—
認股權證債務公允價值的變動9(6,749,245)(5,744,896)
可轉換債務工具轉換期權公允價值的變化8(10,746,034)—
未實現的外匯損失2,636,537616,474
非現金營運資金項目的淨變動 15 (21,130,974)(23,216,385)
經營活動中使用的現金流(43,700,006)(37,600,753)
投資活動
購置不動產、廠房和設備(3,823,945)(27,584,447)
無形資產的補充(11,114,307)(21,709,070)
Mirabel 電池大樓售後回租的淨收益4 —20,506,589
與財產、廠房和設備以及無形資產有關的政府援助3,128,796—
投資活動中使用的現金流(11,809,456)(28,786,928)
籌資活動
長期債務和其他債務增加36,794,55026,166,466
償還長期債務和其他債務(4,367,249)(22,489,772)
支付租賃負債4 (1,992,541)(1,361,347)
通過 “市場” 股票計劃發行股票的收益，扣除發行成本14—4,625,234
通過2022年12月發行認股權證發行所得的收益9—2,907,226
截至2022年12月發行的單位發行所得收益——普通股，扣除發行成本14—4,175,836
來自融資活動的現金流30,434,760 14,023,643 
匯率變動對持有外幣現金的影響(18,004)69,535
現金淨減少(25,092,706)(52,294,503)
現金，期初29,892,966 88,266,985 
現金，期末4,800,26035,972,482
與經營活動相關的現金流的其他信息：
繳納的所得税——
已付利息4,439,2091,741,339
為租賃負債項下的債務支付的利息1,258,202998,903
附註是簡明中期合併財務報表的組成部分。

6
獅子電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）

1 - 報告實體和業務性質
Lion Electric Company（“Lion” 或 “公司”）及其子公司（統稱為 “集團”）的主要業務包括設計、開發、製造和分銷特製的全電動中型和重型城市車輛，包括電池系統、底盤、公交車車身和卡車艙。該集團還分發卡車和公共汽車零件和配件。
公司根據《商業公司法》（魁北克）註冊成立，是集團的最終母公司。其註冊辦事處和主要營業地點是加拿大魁北克省聖傑羅姆的北河路921號。這些未經審計的簡明中期合併財務報表（“合併財務報表”）截至2024年3月31日和2023年12月31日，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，包括公司及其子公司的賬目。該公司是一家上市實體，其股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，股票代碼為LEV。
2 - 列報依據和遵守國際財務報告準則的聲明
這些合併財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際會計準則（“IAS”）34-中期財務報告編制的，以及 出於報告目的，以美元（“美元”）表示。根據國際會計準則理事會發布的、根據國際財務報告準則（“IFRS”）編制的年度經審計的合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略或簡短，因此，這些合併財務報表應與截至該年度的最新年度合併財務報表一起閲讀 2023 年 12 月 31 日。過渡期的運營業績不一定反映整個財年的預期結果。從歷史上看，該公司的銷售額在每個季度之間都經歷了大幅波動，特別是考慮到校車的銷售主要由學校日曆推動。儘管該公司預計在可預見的將來其銷售將繼續出現季節性變化，但管理層認為，未來的產品銷售組合可能會有很大差異，尤其是在公司執行增長戰略方面，隨着卡車銷售變得越來越普遍和新產品的推出。因此，很難預測未來是否會再現任何歷史趨勢。
這些合併財務報表反映了管理層認為公允地列報這些中期業績所必需的所有調整。這些調整屬於正常的反覆性質。
截至2024年3月31日，該公司的現金為美元4,800,260以及扣除貿易和其他應付賬款之後的應收賬款和存貨美元243,160,938。此外，截至2024年3月31日，公司估計，循環信貸協議下的總借款基礎約為美元146,000,000，其中 $101,000,000是在應用之後繪製的，經過翻譯的 12.5百分比最低可用性測試與春季固定充電覆蓋率有關，總剩餘可用性約為 $26,000,000。公司管理層認為，它有足夠的流動性來源來支付未來12個月到期的已知債務和負債。

7
獅子電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
2-列報基礎和遵守國際財務報告準則的聲明
目前，公司的主要流動性來源是其手頭現金、通過銷售產品和服務產生的現金、營運資金以及現有信貸額度下的可用資金和其他借款。在評估持續經營假設是否適當時，管理層運用了重要的判斷力，並考慮了有關未來的所有可用信息。為了為其運營提供資金並在到期時履行其義務，公司可能需要籌集更多資金，儘管公司過去成功地獲得了融資，但公司能否獲得額外資金將取決於多種因素，其中一些因素是其無法控制的，包括影響公司運營行業的動態以及公司過去籌集了大量資金的事實。公司可能無法以商業上合理的條件獲得額外資金，也可能在需要時根本無法獲得額外資金。

這些合併財務報表已於 2024 年 5 月 7 日由董事會批准發佈。
3 - 會計政策摘要
3.1 總體注意事項
除了下文附註3.2和附註3.3所述的會計政策外，集團在編制這些簡明的中期合併財務報表時採用了與截至2023年12月31日止年度的最新年度合併財務報表附註3中披露的會計政策相同的會計政策
在編制財務報表時，管理層對資產、負債、收入和支出的確認和計量做出一些判斷、估計和假設。實際結果可能不同於管理層的判斷、估計和假設，很少等於估計的結果。集團在合併財務報表（包括估計不確定性的主要來源）中採用了與截至2023年12月31日止年度的最新年度合併財務報表附註3中披露的相同的判斷、估計和假設。
3.2 會計估算的變化
不動產、廠房和設備
自2024年1月1日起，集團根據對集團預期用途、其經濟壽命的最新經驗以及最近購置的機械和設備的技術進步的重新評估，修訂了機械和設備的估計使用壽命。這些資產先前已折舊 7,000單位產出或直線上線 5年份，現在按直線折舊了 10年份。在截至2024年3月31日的三個月中，預期估值的變化並未導致折舊的實質性減少。







8
獅子電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
3-會計政策摘要（續）
3.3 新會計準則的初步應用和對報告準則的解釋
對國際會計準則第1號（財務報表列報）的修訂
2020年1月23日，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第1號 “財務報表列報” 的 “負債歸類為流動或非流動” 的狹義修正案，以明確其在財務狀況表中列報負債的要求。修正案明確規定，將負債歸類為流動或非流動負債應以具有實質內容且存在於報告期末的延期權為基礎。截至2024年1月1日，修正案的通過並未對公司的簡明中期合併財務報表產生影響。
3.4 尚未生效且本集團尚未盡早採用的現有標準的標準、修正和解釋
在批准這些合併財務報表之日，國際會計準則理事會已經發布了其他幾項新的、但尚未生效的準則以及對現有準則的修正和解釋。這些標準或對現有標準的修正均未被公司早期採用。
管理層預計，所有相關聲明將從聲明生效之日起的第一階段獲得通過。本年度未通過的新標準、修正案和解釋尚未披露，因為預計它們不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
4 - 使用權資產和租賃義務
該集團已簽訂租賃協議，以租賃房舍、機車車輛和設備。租約的初始期限為 1到 40年，有些人在初始任期結束後可以選擇續約。租賃條款是單獨協商的，涵蓋了各種不同的條款和條件。
使用權資產
房舍機車車輛裝備總計
$$$$
2024 年 1 月 1 日的餘額79,567,0421,610,1498,485,94889,663,139
補充—293,436—293,436
修改— (855)(4,105)(4,960)
折舊費用(1,973,780)(157,626)(538,616)(2,670,022)
外幣折算調整(822,277)(21,905)— (844,182)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額76,770,9851,723,1997,943,22786,437,411



9
獅子電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
4-使用權資產和租賃債務（續）
房舍機車車輛裝備總計
$$$$
2023 年 1 月 1 日的餘額59,375,1311,133,223—60,508,354
補充29,560,843956,3649,363,28139,880,488
修改(2,401,574)(31,868)5,353 (2,428,089)
折舊費用(7,766,903)(468,994)(882,686)(9,118,583)
外幣折算調整799,54521,424—820,969
截至2023年12月31日的餘額79,567,0421,610,1498,485,94889,663,139
2023年2月2日，集團與BTB房地產投資信託基金就其位於魁北克米拉貝爾的電池製造大樓完成了售後回租交易，總銷售價格為美元20,909,566 (C$28,000,000)，淨收益為 $20,506,589扣除銷售費用和律師費後484,994。出售該建築物導致賬面價值和淨收益之間的差額為美元3,306,755這被認為是與BTB房地產投資信託基金簽訂的Mirabel電池製造大樓租賃協議相關的使用權資產的增加，該協議最初的出售是 20 年期限和後續續訂選項。
折舊的確認情況如下：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
管理費用144,670119,498
銷售費用326,779496,049
銷售成本2,039,274 936,287
資本化為不動產、廠房和設備159,299381,772
2,670,0221,933,606

10
獅子電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
4-使用權資產和租賃債務（續）
租賃負債
$
2024 年 1 月 1 日的餘額91,956,586
補充293,436
租賃付款(1,992,541)
修改(4,960)
外幣折算調整(792,800)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額89,459,721
當前部分7,977,519
非流動部分81,482,202
2023 年 1 月 1 日的餘額63,520,215
補充36,573,733
租賃付款(6,512,231)
修改(2,456,531)
外幣折算調整831,400
截至2023年12月31日的餘額91,956,586
當前部分7,984,563
非流動部分83,972,023
5 - 金融資產和負債
5.1 金融資產和金融負債的類別
金融工具的分類概述如下：
分類2024年3月31日2023年12月31日
$$
金融資產
現金
攤銷成本4,800,26029,892,966 
貿易應收賬款攤銷成本51,829,50640,621,997 
應收的激勵措施和其他政府援助攤銷成本25,811,36626,625,156 
金融負債
貿易和其他應付賬款攤銷成本54,974,85071,856,894
長期債務和其他債務攤銷成本257,874,872224,942,365
可轉換債務工具的轉換選項FVTPL16,183,76225,034,073
股票認股權證債務FVTPL22,142,89729,582,203

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獅子電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
5-金融資產和負債（續）
5.2 金融工具的公允價值
合併財務狀況表中未按公允價值計量的當前金融工具由現金、貿易應收賬款、激勵措施和其他應收政府援助以及貿易和其他應付賬款（金融負債）表示。由於其短期到期日和/或這些工具的合同條款，它們的賬面價值被認為是其公允價值的合理近似值。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，基於貼現現金流的長期債務和其他債務的公允價值與其賬面價值沒有實質性差異，因為除了來自加拿大政府戰略創新基金（附註7.3）和魁北克投資局（注7.2）的貸款外，最初用於確定公允價值的假設沒有實質性變化。
加拿大政府戰略創新基金和魁北克投資局貸款的總賬面價值為 $38,715,253（2023 年 12 月 31 日：$38,697,354）而它們的合併公允價值為美元27,041,734（2023 年 12 月 31 日：$27,744,314).
截至2024年3月31日和2023年12月31日，向客户發行的認股權證、私人企業合併認股權證、作為2023年債券融資的一部分發行的認股權證（定義見附註7.7）以及可轉換債務工具的轉換期權的公允價值是使用Black-Scholes或二項式期權定價模型以及公共業務合併認股權證和2022年12月認股權證的公允價值確定的（見註釋9）是根據其市場價值確定的。
截至 2024 年 3 月 31 日，... 的影響 5.0公司股價價值的上漲百分比將影響私募股權證、向客户發行的認股權證以及作為2023年債券融資（定義見附註7.7）的一部分發行的認股權證的公允價值增加，合併淨虧損相應增加美元1,223,521（2023 年 3 月 31 日：合併淨虧損增加美元290,084) 和 a 5.0價值下降百分比將影響合併淨虧損減少美元1,192,304（2023 年 3 月 31 日：合併淨虧損減少美元272,203).
截至 2024 年 3 月 31 日，... 的影響 5.0公司股價價值的上漲或下降百分比將產生美元的影響400,274對公開認股權證的公允價值產生相應影響（2023年3月31日：美元）863,576).
截至 2024 年 3 月 31 日，... 的影響 5.0公司股價價值的上漲百分比將影響可轉換債務工具轉換期權的公允價值增加，合併淨虧損相應增加美元1,397,533（2023 年 3 月 31 日：不適用）和 5.0價值下降百分比將影響合併淨虧損減少美元1,362,412（2023 年 3 月 31 日：不適用）。





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獅子電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
5-金融資產和負債（續）
5.3 公允價值層次結構
公允價值衡量標準根據以下級別進行分類：
級別1：活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價；
第 2 級：第 1 級中包含的除報價以外的資產可觀察的投入，或
責任；以及
第 3 級：輸入是資產或負債不可觀察的輸入。
集團的金融工具按公允價值層次結構分為以下幾類：
公允價值層次結構
按公允價值計量的金融工具
認股權證義務——公開第 1 級
股票認股權證債券——私人第 2 級
股票認股權證義務——向客户發行的認股權證第 3 級
股票認股權證義務——2023 年 7 月認股權證第 2 級
可轉換債務工具的轉換選項第 3 級
以攤銷成本計量的金融工具
長期債務和其他債務第 2 級

有關公允價值計算以及期初和期末餘額對賬的更多信息，請參閲附註9（股票認股權證債務）、附註8（可轉換債務工具的轉換選項）和長期債務和其他債務的附註7。
6 - 遞延收入和其他遞延負債
遞延收入和其他遞延負債包括以下內容：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
與美國環境保護署（“EPA”）清潔校車計劃相關的遞延收入（注6.1）
11,241,95916,293,067
與動員項目開發項目創新計劃下不可償還的財政捐款相關的遞延負債（附註6.2）
—1,622,433
其他遞延負債735,011351,639
遞延收入和其他遞延負債 11,976,97018,267,139


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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
6-遞延收入和其他遞延負債（續）
6.1 美國環境保護署 (EPA) 清潔校車計劃（“EPA 計劃”）
2022年5月，美國環保局宣佈推出美元500根據EPA計劃的第一輪資助，該金額隨後增加到美元945百萬。2023 年 4 月 25 日，美國環保局宣佈額外撥款400在 EPA 計劃下的 2023 年一輪撥款中獲得百萬美元，EPA 於 2023 年 9 月 28 日宣佈額外撥款500通過EPA計劃下的2023年回扣回合獲得百萬美元。Lion 全電動校車符合 EPA 計劃的資格。
在Lion通過學區直接或間接參與的EPA計劃的第一輪融資中，一旦EPA審查了付款申請並確認所有必需的信息都包含在內，EPA就會向被選者發放退款，因此根據EPA計劃支付的款項通常在適用的校車交付之前支付。
6.2 N根據發展動員項目的項目創新計劃提供的不可償還的財政捐款
2023年3月20日，公司根據動員項目開發項目創新計劃簽訂了不可償還的財政捐款協議。該協議規定提供高達加元的融資26,991,772直到 2026 年 12 月 31 日。2023 年 4 月 21 日，公司收到了政府的預付款 $7,013,566 (C$9,446,572）來自魁北克投資局，涉及未來的車輛開發項目成本，其中全部金額已產生並記作無形資產的減少。



















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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
7- 長期債務和其他債務
2024年3月31日2023年12月31日
$$
與銀團簽訂的信貸協議，有擔保，將於2025年8月11日到期（注7.1）
101,000,000 70,000,000 
魁北克投資局與電池製造廠和創新中心相關的擔保貸款（注7.2）
23,806,128 23,573,074 
加拿大政府戰略創新基金與電池製造廠和創新中心相關的無抵押貸款（注7.3）
14,909,125 15,124,280 
研究與開發税收抵免和應收補貼貸款（附註7.4）
22,140,221 22,682,595 
用於收購機車車輛的擔保貸款，將於2023年12月至2024年8月到期（注7.5）
6,402 10,361 
供應商付款計劃的信貸額度（注7.6）
5,000,0004,363,520
作為 2023 年債券融資的一部分發行的不可轉換債券（附註 7.7，附註 7.7.1）
44,760,361 44,532,212 
作為 2023 年債券融資的一部分發行的可轉換債券（附註 7.7，附註 7.7.2）
46,252,635 44,656,323 
257,874,872 224,942,365 
長期債務和其他債務的流動部分27,146,623 27,056,476 
長期債務和其他債務的長期部分230,728,249 197,885,889 
7.1 與辛迪加銀行簽訂的信貸協議
2021年8月11日，Lion與以加拿大國民銀行為代表的作為行政代理人和抵押代理人的貸款集團簽訂了新的信貸協議，其中包括蒙特利爾銀行和魁北克儲蓄銀行聯合會（“循環信貸協議”）。循環信貸協議於2022年1月25日修訂，將循環信貸額度下可能不時可用的最大本金額從美元上調，但須視借款基礎和循環信貸協議中包含的承諾的遵守情況而定100,000,000到 $200,000,000。循環信貸協議於2023年7月19日進一步修訂（“2023年7月修正案”），允許進行2023年債券融資（定義見附註7.7），將循環信貸協議的到期日延長 一年至2025年8月11日，並提供可用區塊和設立利息儲備賬户。循環信貸協議下的信貸額度可用於為營運資金和其他一般公司用途提供資金，並且可以根據由合格賬户（包括保險或投資級賬户）和合格庫存組成的借款基礎提取，在每種情況下，都要遵守慣常資格和排除標準、預付利率和儲備金。


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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.1 與銀團的信貸協議（續）
循環信貸協議下的信貸額度目前以浮動利率計息，參照加拿大最優惠利率，或根據銀行家的認可，根據加元提供利率（“CDOR”）利率（如果以加元計算），或美國基準利率或定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）（如果以美元計），再加上相關的適用利潤。
截至2024年3月31日，加權平均全額利率為 7.59％，包括印花費和點差，劃分如下：
重新定價日期利率
金額為美元的SOFR貸款70,000,000
2024 年 4 月
6.94%- 7.19%，包括點差 1.50%- 1.75%
金額為美元的美國基礎貸款31,000,000
2024 年 4 月
 9.25%- 9.50%，包括點差 0.25%- 0.50%
截至2023年12月31日，加權平均全額利率為 6.96％，包括印花費和點差，劃分如下：
重新定價日期利率
金額為美元的貸款70,000,000
2024 年 1 月
6.94% - 6.98%，包括點差 1.50%
循環信貸協議將於2025年8月11日到期。循環信貸協議下的債務由Lion及其子公司幾乎所有的動產和資產的第一優先擔保權益、抵押和留置權擔保（但有某些例外和限制）。循環信貸協議包括對Lion及其子公司活動的某些慣常平權契約、限制和負面承諾，但有某些例外、一攬子和門檻。循環信貸協議還規定了每種情況下的慣常違約事件，但須遵守慣常的寬限期、籃子和重要性門檻。最後，循環信貸協議還要求Lion維持一定的財務比率，即基於最低可用性測試的有形淨資產測試和即將到來的固定費用覆蓋率，這可能會不時影響循環信貸額度下的最大可用金額。此外，根據2023年7月修正案，循環信貸協議下提供的循環信貸額度下的可用金額受加元的可用額度限制10,000,000視供應情況而定，將降至下方 30百分比只要當時不存在或將由此導致違約，就可以使用，用於為利息儲備賬户提供資金，根據循環信貸協議，該賬户將受行政代理人和抵押代理人的控制。如果未發生違約或違約事件，也不會持續或由此引起，則此類利息儲備賬户金額可用於支付不可轉換債券下的利息。





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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.2 魁北克投資局與電池製造廠和創新中心相關的擔保貸款
2021年7月1日，公司與魁北克投資局（“IQ貸款”）簽訂了計息擔保貸款協議（“IQ貸款”），內容涉及建設電池製造工廠（“電池工廠”）和創新中心（“創新中心”，以及與電池工廠 “獅子園區”）的建設。IQ Loan 提供高達 C$ 的融資50,000,000。2023年7月19日，關於2023年債券融資（定義見附註7.7），對IQ貸款進行了修訂（“IQ貸款2023年修正案”），允許不可轉換債券的持有人從公司幾乎所有動產/個人財產的第二優先權抵押中受益，但排除資產的某些例外情況除外，以及每種不動產/不動產的一級假設與公司位於魁北克米拉貝爾的創新中心設施和魁北克投資局資助的電池廠設備相關的權利。
作為《2023年智商貸款修正案》的一部分，最高可能的寬恕額為 30受與公司和設施運營相關的某些標準（包括創建和維護員工隊伍以及與研發活動相關的某些最低支出）約束的智商貸款的百分比被某些不超過加元的罰款所取代3,000,000和/或 C$15,000,000對於公司而言，根據達到的標準比例和借款金額相對於加元的比例按比例進行分配50,000,000最大。資金將通過報銷公司產生的合格支出中預先確定的百分比的方式向公司提供，因此，公司從魁北克投資局獲得的最終金額取決於公司在Lion Campus方面的合格支出。公司將開展工作，承擔費用並從自有資本資源中為所有費用提供資金，然後向魁北克投資局提交索賠，要求按預先確定的合格支出百分比進行報銷，但不超過加元50,000,000。除其他外，魁北克投資公司的撥款取決於公司遵守IQ貸款中規定的某些肯定和否定承諾，包括與公司創造和維持員工、運營和研發活動有關的契約。
IQ Loan的利息固定利率為 4.41%，並將按年支付 十年任期，從 2027 年 6 月開始。IQ貸款包含某些肯定和否定契約，包括與公司員工、運營和研發活動及其總部設在魁北克省的位置有關的契約，以及某些財務契約。根據IQ貸款2023年修正案以及購買公司電池工廠使用的設備，IQ貸款下的債務將由公司與位於獅子園的創新中心設施和與公司電池工廠相關的設備相關的不動產（不動產）產權的第二優先抵押擔保，以及對公司幾乎所有其他動產和資產的抵押擔保（視某些情況而定）與排除在外的資產（排序）有關的例外情況和限制其次是那些為循環信貸協議、不可轉換債券和Finalta-CDPQ貸款協議提供擔保的人。





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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.3 加拿大政府戰略創新基金與電池廠和創新中心相關的無抵押貸款
2021年8月19日，公司與加拿大政府戰略創新基金簽訂了與獅子園建設有關的無抵押無息貸款協議（“SIF貸款”）。SIF貸款提供高達加元的融資49,950,000，其中最多 30百分比預計將獲得寬免，前提是滿足與公司和設施運營相關的某些標準，包括員工隊伍的創建和維護以及與研發活動相關的某些最低支出。SIF貸款可通過以下方式償還 15 年任期從 2026 年 4 月開始。SIF貸款包含某些肯定和否定承諾，包括與公司的員工、運營和研發活動以及與其總部所在地有關的承諾。截至2024年3月31日，SIF貸款的名義價值為美元21,456,531（2023 年 12 月 31 日：$21,982,156) 並按以下費率進行折扣 4.03%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，收到的收益與債務公允價值之間的差額為美元7,329,216記作政府補助金，記作財產、廠房和設備減少額，金額為美元3,849,847以及金額為美元的無形資產310,311.
集團已確認與SIF貸款相關的以下內容：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初餘額15,124,2806,189,814
加法— 8,903,080 
增值費用147,159 403,408 
外幣折算調整(362,314)(372,022)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
14,909,12515,124,280
7.4 研究與開發貸款、税收抵免和應收補貼
Finalta-CDPQ 貸款協議
2022年11月8日，Lion與作為貸款人和管理代理人的Finalta以及作為貸款人的魁北克儲蓄銀行（“CDPQ”）（通過其子公司）簽訂了Finalta-CDPQ貸款協議，為政府計劃下的某些可退還税收抵免和補助金提供資金。Finalta-CDPQ貸款協議規定了本金不超過加元的貸款額度30,000,000並按以下利率計息 10.95每年%。
其下的債務由第一優先擔保權益、某些税收抵免和政府補助中的抵押和留置權以及幾乎所有其他動產和資產的次級擔保權益、抵押和留置權擔保。Finalta-CDPQ貸款協議將於2024年11月6日到期。


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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.4 研究與開發貸款税收抵免和應收補貼（續）
Finalta-CDPQ貸款協議包括對Lion及其子公司的活動的某些慣例限制和負面承諾，但有某些例外情況、籃子和門檻。Finalta-CDPQ貸款協議還規定了每種情況下的慣常違約事件，但須遵守慣常的寬限期、籃子和重要性閾值。違約事件發生後和持續期間，貸款人將有權要求立即償還根據Finalta-CDPQ貸款協議欠他們的所有款項，和/或貸款人可以行使其他權利、補救措施和/或追索權。總金額為 $22,233,751 (C$30,000,000）在簽訂協議時於2022年11月8日根據Finalta-CDPQ貸款協議預付了款項，截至本協議發佈之日尚未償還。
7.5 用於收購機車車輛的擔保貸款
截至2024年3月31日，該集團有一筆未償擔保貸款，將於2024年8月到期，與收購機車車輛的融資有關，金額為美元6,402。截至2023年12月31日，該集團有未償擔保貸款，期限為2023年12月至2024年8月，與收購機車車輛的融資有關，金額為美元10,361。該貸款的利率為 2.35%（2023 年 12 月 31 日： 2.35%）並由融資資產擔保，淨賬面價值為美元15,998（2023 年 12 月 31 日：$19,283).
7.6 供應商付款計劃的信貸額度
2023年2月8日，公司與加拿大國民銀行簽訂了循環信貸額度（“信貸額度”），為公司在正常運營過程中購買的商品或服務相關的應付賬款融資。信貸額度由加拿大出口發展部（“EDC”）保險，並提供高達$的融資5,000,000。每批定期貸款的最低期限為 30天數，最長為 120天。每筆預付款在應付發票到期日或定期票據上註明的到期日並由加拿大國家銀行接受的日期中較晚者到期，不能全部或部分預付。信貸額度須接受年度審查，加拿大國民銀行可隨時取消。信貸額度參照SOFR按浮動利率計算可比期的利息，外加相關的信貸調整利差 1.5%.
截至2024年3月31日和2023年12月31日，供應商付款計劃信貸額度的賬面金額如下：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
賬面金額
以長期債務和供應商已收到付款的其他債務列報5,000,0004,363,520
以長期債務和其他債務列報5,000,0004,363,520

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.6 供應商付款計劃的信貸額度（續）
2024年3月31日2023年12月31日
付款到期日範圍
作為安排一部分的負債發票日期後 120 天發票日期後 119-120 天
不屬於安排一部分的可比貿易應付賬款後 30 天後 30 天
7.7 2023 年債券融資
2023 年 7 月 19 日，公司完成了並行融資交易，公司總收益為 $142,920,845（“2023年債券融資”）。
2023 年債券融資包括：
i.以私募方式發行優先無擔保可轉換債券（“可轉換債券”），總收益為美元74,005,000。該集團分配的收益金額為美元30,342,059至可轉換債務工具轉換期權的公允價值（參見附註8）和美元43,662,941至可轉換債券（參見附註7.7）.2).
ii。以私募方式發行優先有擔保不可轉換債券（“不可轉換債券”），以及以私募方式向不可轉換債券的持有人發行一些普通股購買權證（“2023年7月認股權證”），總收益為美元68,915,845 (C$90,900,000）。該集團分配的收益金額為美元24,767,843至 2023 年 7 月認股權證的公允價值（參見附註 9）.4) 和 $44,148,002在成立時轉為不可轉換債券（參見附註7.7.1）。
發行時，交易成本為美元1,919,701已從可轉換債券和美元獲得的收益中扣除1,910,149是從不可轉換債券獲得的收益中扣除的。
7.7.1 作為 2023 年債券融資的一部分發行的不可轉換債券
本金為美元的不可轉換債券68,915,845 (C$90,900,000) 按以下利率支付利息 11每年百分比，每季度以現金支付。不可轉換債券將於2028年7月19日到期。自2024年1月19日起，公司有權在任何時候 30-日通知，以等於百分之百的價格贖回本金的全部或部分金額，不收取任何罰款（100％）以此方式贖回的本金，加上以此方式償還的本金的應計和未付利息，自贖回之日起累計。




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（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.7.1 作為 2023 年債券融資的一部分發行的不可轉換債券（續）
不可轉換債券包含其性質工具的習慣契約，包括與遵守循環信貸協議（定義見下文）中的財務比率和負面契約有關的契約（前提是（i）貸款人根據循環信貸協議同意的財務比率的任何修正將自動納入不可轉換債券，以及（ii）違約只能在不可轉換債券下發生財務比率違約是否發生並且仍在繼續在那一天 十五公司提交證明此類違約事件的合併財務報表後的幾個工作日，且前提是循環信貸協議下的貸款機構在本期到期前未免除或容忍此類違約事件 十五工作日期間），此外還有與維護公司目前在魁北克省的總部、員工和設施有關的某些契約。
不可轉換債券包含其性質的工具的慣常違約事件，除其他外，包括：(i) 循環信貸協議下的違約事件，如果此類違約導致本金超過美元的還款加速，則發生違約事件；(ii) 本金超過美元的公司任何其他債務工具發生違約事件15,000,000如果這種違約允許加速償還此類債務。不可轉換債券構成公司的優先擔保債務，將由公司及其子公司的幾乎所有動產/個人財產以及與公司位於魁北克米拉貝爾的創新中心設施相關的不動產和其他留置權進行擔保，並由此類子公司擔保。
不可轉換債券按估計公允價值入賬 $42,237,853使用有效利率為 22.542023年7月19日發行時的年利百分比，代表發行美元不可轉換債券所得的收益44,148,002，減去 $ 的金額1,910,149在融資結束時作為直接成本產生。
本集團已確認以下與不可轉換債券相關的內容：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初餘額44,532,21242,237,853
增值費用1,298,932 2,346,874 
外幣折算調整(1,070,783)(52,515)
期末餘額44,760,36144,532,212



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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.7.2 作為 2023 年債券融資的一部分發行的可轉換債券
可轉換債券，本金為美元74,005,000按以下利率償還利息 13每年百分比，在每個月的最後一天按月複利。在任何應計日之前，公司有權自行決定選擇以現金支付適用月份的本金應計利息（在這種情況下，以現金支付的任何利息不得複利）。可轉換債券將於2028年7月19日到期。可轉換債券包含其性質的工具的慣常契約和違約事件，包括與遵守循環信貸協議（定義見下文）中包含的財務比率和負面契約有關的契約（前提是（i）對循環信貸協議下貸款人同意的財務比率的任何修正將自動納入可轉換債券，以及（ii）違約只能在可轉換債券下發生如果發生財務比率違約並且是在那一天繼續 十五公司提交證明此類違約事件的合併財務報表後的幾個工作日，且前提是循環信貸協議下的貸款機構在本期到期前未免除或容忍此類違約事件 十五工作日期間）。
可轉換債券還包括與維持公司目前在魁北克省的總部、員工和設施有關的某些契約，以及限制可轉換債券期限內發生資本支出的某些契約，包括限制將公司製造設施的產能提高到一定產能以外的資本支出，以及限制維護和其他資本支出。
可轉換債券包含其性質的工具的慣常違約事件，除其他外，包括本金超過美元的公司任何其他債務發生的違約事件15,000,000如果這種違約導致拖欠款項的加速償付.
在可轉換債券發生違約事件時，或如果較晚，在任何約定的違約期限到期時（視情況而定），可轉換債券的持有人在向公司發出書面通知後，將有權（i）要求公司贖回其所有可轉換債券，或（ii）要求可轉換債券的本金加上任何應計利息、複合利息和未付利息轉換為普通股，其中可發行的普通股數量相同轉換需要進行基於網格的 “整體” 調整，如下所示。
在債券融資方面，公司發行了 258,155向可轉換債券持有人發放的總普通股（“收盤費股份”），包括 0.75可轉換債券本金的百分比，基於2023年7月14日紐約證券交易所普通股的5天成交量加權平均價格（“VWAP”）。





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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.7.2 作為2023年債券融資的一部分發行的可轉換債券（續）
可轉換債券的估計公允價值為美元41,743,240使用有效利率為 21.022023年7月19日發行時的年利百分比，代表發行美元可轉換債券所得的收益43,662,941，減去 $ 的金額1,919,701在融資結束時作為直接成本產生。
本集團已確認與可轉換債券相關的以下內容：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初餘額44,656,32341,743,240
增值費用1,596,312 2,913,083 
期末餘額46,252,63544,656,323
截至2024年3月31日和2023年3月31日，在截至當時的期內，公司遵守了其長期債務和其他債務中包含的所有契約和財務比率.
8 -可轉換債務工具的轉換選項
可轉換債券可按持有人選擇轉換為普通股，轉換價格為美元2.58每股普通股（反映 20溢價高於百分比 5紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）普通股的7天VWAP（2023年7月14日，即宣佈2023年債券融資前的最後一個交易日）。轉換價格會根據慣例進行調整，包括股票分割或合併、股票分紅、供股、資產或其他分配，以及高於市場水平的股票回購（包括高於市場交易所或要約收購），每種調整都應遵守多倫多證券交易所有關反稀釋機制的規則和要求。
如果發生 “根本性變化”，包括公司控制權變更或公司未能遵守保留公司在魁北克省的現有總部、員工和設施的契約，則可轉換債券的持有人將（i）轉換其所有可轉換債券，此類轉換後可發行的普通股數量將進行基於網格的 “整合” 調整，或（ii））要求公司以回購價格以現金回購其所有可轉換債券等於 150本金和應計利息、複合利息和未付利息的百分比。如果可轉換債券的持有人選擇在發生根本性變化或違約事件時轉換其可轉換債券，則此類轉換後可發行的普通股數量將進行基於網格的 “整合” 調整，根據該調整，決定可發行普通股數量的轉換率將增加一定數量的額外普通股（“額外股份”），(i) 如果是與之相關的轉換基本面變化，基於基本面變動之日的參考價格變更發生或生效，或（ii）如果是違約事件後的轉換，則以持有人行使轉換權之日的參考價格為基礎。

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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
8-可轉換債務工具的轉換選項（續）
可轉換債務工具轉換期權的公允價值是使用Black-Scholes或二項式期權定價模型確定的，其中考慮了以下假設：
2024年3月31日2023年12月31日
行使價 ($)2.582.58
股價 ($)1.421.77
波動率59%57%
無風險利率3.65%3.28%
認股權證的預期壽命（年）4.294.54
預期波動率是參考可比實體在可轉換債務工具轉換期權的預期壽命內的歷史數據確定的。
集團已確認可轉換債務工具的以下轉換選項：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初餘額25,034,07330,342,059
實物利息2,472,927 3,551,316 
公允價值調整(10,746,034)(8,533,552)
外幣折算調整(577,204)(325,750)
期末餘額16,183,76225,034,073

9 - 股份認股權證債務
9.1 向客户發放的認股權證
2020年7月1日，在與亞馬遜物流公司簽訂主購買協議和工作訂單（統稱 “MPA”）時，公司向亞馬遜內華達投資控股有限責任公司（“擔保持有人”）發放了購買公司普通股的認股權證（“認股權證”），後者根據亞馬遜的總支出金額授予該公司的普通股認股權證（“認股權證”），但須遵守其中所載的條款和條件，及其關聯公司就集團的產品或服務提供信息。




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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
9-認股權證債務（續）
9.1 向客户發放的認股權證（續）
在擔保持有人選擇後，認股權證的任何既得部分可以通過支付適用的行使價以現金方式行使，也可以根據認股權證的價內價值按淨髮行量行使。認股權證的行使價對應於美元5.66每股。認股權證賦予保修持有人最多購買的權利 35,350,003公司的普通股。
認股權證的一部分最初已被歸屬，該認股權證可行使於 5,302,511截至2024年3月31日和2023年12月31日的普通股。認股權證的其餘部分根據亞馬遜公司及其附屬公司在集團產品或服務上的總支出分三部分歸屬。
認股權證的期限為 8年份。認股權證的完全歸屬需要花費至少 $1.2在認股權證期限內購買集團產品或服務的數十億美元，但如果發生某些事件，包括集團控制權變更或MPA因故終止，則可加速歸屬。
認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，其中考慮了以下假設：
2024年3月31日2023年12月31日
行使價 ($)5.665.66
股價 ($)1.421.77
波動率59%57%
無風險利率3.59%3.30%
認股權證的預期壽命（年）4.254.50
集團已確認以下合約資產和股份認股權證債務：
2024年3月31日2023年12月31日
合約資產$$
期初餘額 13,528,64613,211,006
外幣折算調整(323,490)317,640
期末餘額 13,205,15613,528,646




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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
9-認股權證債務（續）
9.1 向客户發放的認股權證（續）
2024年3月31日2023年12月31日
認股權證債務$$
期初餘額1,897,7912,172,269
公允價值調整(625,492)(262,569)
外幣折算調整(42,833)(11,909)
期末餘額1,229,4661,897,791
9.2 作為企業合併交易的一部分發行的認股權證
2021年5月6日業務合併交易完成後，每份未償還的Northern Genesis收購公司（“NGA”）普通股的認股權證均轉換為收購權證 一公司普通股，價格為美元11.50每股收益直至2026年5月6日，視某些慣例事件而有所調整。共有 27,111,741NGA 認股權證已轉換為 27,111,741業務合併認股權證， 15,972,672其中是公開交易的， 11,139,069其中是私人的。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 27,111,323未兑現的企業合併認股權證 15,972,364是公開交易的， 11,138,959是私密的。
公司可以全部贖回公開的業務合併認股權證，價格為美元0.01每份公開業務合併認股權證，前提是公司上次報告的普通股銷售價格等於或超過美元18.00任何股的每股 20一天之內的交易日 30交易日期自公開企業合併認股權證開始行使之日起，至公司發出適當贖回通知之日之前的第三個交易日結束。
公共企業合併認股權證的公允價值是根據其市場交易價格確定的，如下所示：
2024年3月31日2023年12月31日
認股權證價格 ($)0.03 0.05
只要每份私人企業合併權證由NGA或其任何允許的受讓人持有，公司就不得贖回這些權證。一旦轉讓給任何非NGA的人或其任何允許的受讓人，私人企業合併權證將被視為公共企業合併權證。



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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
9-認股權證債務（續）
9.2 作為企業合併交易的一部分發行的認股權證（續）
私人企業合併認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，其中考慮了以下假設：
2024年3月31日2023年12月31日
行使價 ($)11.5011.50
股價 ($)1.421.77
波動率53%53%
無風險利率4.15%3.81%
認股權證的預期壽命（年）2.082.33
預期波動率是根據私人企業合併認股權證預期壽命內可比股價的歷史數據確定的。
集團已確認以下業務合併認股權證的義務：
公開認股權證私人認股權證總計
$$$
2024 年 1 月 1 日的期初餘額905,737177,1831,082,920
公允價值調整(177,959)(131,101)(309,060)
外幣折算調整(20,514)(3,670)(24,184)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額707,26442,412749,676
公開認股權證私人認股權證總計
$$$
2023 年 1 月 1 日的期初餘額7,075,767914,8817,990,648
公允價值調整(6,173,511)(727,873)(6,901,384)
外幣折算調整3,481 (9,825)(6,344)
截至2023年12月31日的餘額905,737177,1831,082,920




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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
9-認股權證債務（續）
9.3 作為 2022 年 12 月發行的一部分發行的認股權證
2022年12月16日，公司結束了 “2022年12月的發行”，根據該發行 19,685,040“2022年認股權證”。2023年1月17日，公司宣佈行使和關閉承銷商對2022年12月完成的單位的發行的超額配股權，根據該期權，公司發行了 2,952,7552022年認股權證。每份完整的2022年認股權證都賦予持有者購買的權利 一普通股，價格為美元2.80每股收益，期限為 五年將於 2027 年 12 月 15 日結束，視某些習慣事件而定。
超額配股權總收益為美元2,907,226分配給認股權證，代表發行當日2022年認股權證的公允價值。發行費為 $247,586在合併損失和綜合損失報表中確認為與法律和其他專業費用有關的管理費用 (美元)58,916）和支付給代理商的淨佣金（美元）188,670）。截至2024年3月31日和2023年12月31日，所有認股權證均未到期。
2022年認股權證的公允價值是根據其市場交易價格確定的，如下所示：
2024年3月31日2023年12月31日
認股權證價格 ($)0.32 0.41
專家組已確認以下認股權證義務：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初餘額8,558,06613,080,646
補充— 2,907,226 
公允價值調整(999,413)(7,378,042)
外幣折算調整(207,634)(51,764)
期末餘額7,351,0198,558,066
9.4 2023 年 7 月作為 2023 年債券融資的一部分發行的認股權證
在2023年債券融資方面，公司向不可轉換債券（見附註7.7）的持有人發行了認股權證（“2023年7月認股權證”），使他們有權在2028年7月19日之前購買， 22,500,000總普通股，行使價為加元2.81每股普通股（代表 5截至2023年7月14日，多倫多證券交易所（“多倫多證券交易所”）普通股的日VWAP。認股權證的行使價格受慣例調整，包括股票分割或合併、股票分紅、供股、資產或其他分配，以及高於市場範圍的股票回購（包括高於市場交易所或要約收購），每種調整都應遵守多倫多證券交易所有關反稀釋機制的規則和要求。

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
9-認股權證債務（續）
9.4 2023 年 7 月作為 2023 年債券融資的一部分發行的認股權證（續）
公司控制權變更後，公司將有權根據認股權證的剩餘期限和構成控制權變更的交易中每股普通股所提供或應付的對價的價值，以現金購買價格贖回和取消所有未償還的認股權證。此外，當公司控制權變更導致（或合理預計將導致）普通股停止在證券交易所上市時，認股權證持有人可以要求公司按贖回價格贖回和取消所有認股權證，但以導致控制權變更的交易完成之日為準。
T認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，其中考慮了以下假設：
2024年3月31日2023年12月31日
行使價（加元）2.812.81
股價（加元）1.932.36
波動率59%57%
無風險利率3.65%3.28%
認股權證的預期壽命（年）4.294.54
預期波動率是參考可比實體在認股權證預期壽命內的歷史數據確定的。專家組已確認以下認股權證義務：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初餘額18,043,42624,767,843
公允價值調整(4,815,280)(6,421,117)
外幣折算調整(415,410)(303,300)
期末餘額12,812,73618,043,426





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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
10 - 基於股份的薪酬
與股份薪酬相關的薪酬支出已在合併虧損和綜合虧損報表中確認，如下所示：

三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
管理費用319,9241,039,866
銷售費用80,712373,977
400,6361,413,843
10.1 股票期權
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的未決期權以及在此期間的變化
三個月然後結束了：
2024年3月31日2023年3月31日
股票期權數量加權平均行使價股票期權數量加權平均行使價
C$C$
未付，期初10,759,5831.659,547,1852.11
已授予——1,543,7932.75
被沒收(25,248)2.75——
期末未付10,734,3351.6511,090,9782.20
可行使，期末9,243,2641.327,755,1071.35
公司股票期權計劃的描述包含在截至2023年12月31日止年度的年度合併財務報表附註16中。










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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
10-基於股份的薪酬（續）
10.2 受限股票單位
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的未決期權以及在此期間的變化
三個月然後結束了：
2024年3月31日2023年3月31日
限制性股票單位的數量加權平均行使價限制性股票單位的數量加權平均行使價
C$C$
未付，期初897,2403.99297,6588.35
已授予——811,4582.75
已解決(1,628)23.02——
被沒收(25,033)2.75(3,613)6.92
期末未付870,5794.041,105,5034.24
既得，期末————

公司限制性股票單位計劃的描述包含在截至2023年12月31日止年度的年度合併財務報表附註16中。
10.3 遞延股份單位
2024年3月31日2023年3月31日
遞延股份單位數量加權平均行使價遞延股份單位數量加權平均行使價
C$C$
未付，期初779,9753.21301,0914.23
已解決(30,981)2.79——
期末未付748,9943.23301,0914.23
既得，期末748,9943.23301,0914.23

公司遞延股份單位計劃的描述包含在截至2023年12月31日止年度的年度合併財務報表附註16中。

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簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
11 - 重組成本
2023年11月，公司宣佈了一項重組，其中包括裁員，旨在合理化公司的成本結構並提高其實現盈利目標的能力。
下表彙總了與重組相關的活動：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
責任期初711,622—
開支—1,426,487
付款(711,622)(714,865)
責任期末—711,622
12 - 財務成本
報告期的財務費用包括以下內容：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
長期債務和其他債務的利息a
6,664,8111,046,648
租賃負債的利息a
1,190,48936,425
增值費用3,026,073—
融資成本262,168435,212
其他(525,800)(97,931)
10,617,7411,420,354

a.扣除美元的資本化借貸成本315,039對於 三個月 已結束 2024 年 3 月 31 日 （2023 年 3 月 31 日：$1,718,711), $247,325包含在長期債務和其他債務的利息中，以及 $67,714分別為租賃負債的利息（2023 年 3 月 31 日：美元756,233包含在長期債務和其他債務的利息中，美元962,478分別為租賃負債的利息）。用於資本化借貸成本的加權平均利率為 8.00截至2024年3月31日的三個月（截至2023年3月31日的三個月）的百分比： 5.68%).

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
13 - 每股收益
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
淨虧損
(21,697,240)(15,583,446)
已發行普通股的基本加權平均數226,201,847220,777,661
每股基本虧損
(0.10)(0.07)
已發行普通股的基本加權平均數226,201,847220,777,661
再加上股票期權、RSU、DSU和認股權證的稀釋影響——
攤薄後的已發行普通股加權平均數226,201,847220,777,661
攤薄後的每股虧損
(0.10)(0.07)
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，上述計算中不包括所有被視為反稀釋的未償還股票期權、股票認股權證、可轉換債券、RSU和DSU。

14 - 股本
14.1 自動櫃員機計劃
2022年6月17日，公司制定了 “在市場上” 股票計劃（“ATM計劃”），允許公司不時通過代理集團發行和出售公司新發行的普通股，總髮行金額不超過美元125,000,000（或等值的加元）。2023年7月19日，公司終止了原定於2024年7月到期的自動櫃員機計劃。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司發佈了 2,680,121根據ATM計劃，普通股，平均價格為美元1.90每股收益總額為美元5,083,056，總淨收益為美元4,955,648扣除股票發行費美元后127,408。截至2023年3月31日的三個月的股票發行費用主要與支付的淨佣金有關（美元）76,246) 向自動櫃員機計劃下的代理商和律師費 ($)51,162).
2022年12月14日發售
2023年1月17日，公司完全關閉了2022年12月發行的超額配股權，以購買額外股票 2,952,755價格為 $ 的單位2.54與 2022 年 12 月單位發行相關的單位價格。這使該集團的總收入總額為美元7,499,998，總淨收益為美元6,835,476扣除承保佣金和發行成本 $ 之後664,522.


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（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
14-股本（續）
14.2 2022年12月發行（續）
每個單位由公司資本中的一股普通股和一份普通股購買權證組成。在發行之日，認股權證和普通股之間的收益分配基於基於Black-Scholes期權定價模型（參見附註9.3）的認股權證公允價值分配，剩餘價值分配給普通股。
根據2022年12月的發行超額配股，公司發行了 2,952,755普通股，其總收益為美元4,592,772已分配給股份，淨收益為美元4,175,836扣除股票發行費美元后416,936。股票發行費用主要與法律費用有關（美元）114,294）和支付給代理商的淨佣金（美元）302,642).

15 - 補充現金流披露
折舊和攤銷詳情如下：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
折舊 — 不動產、廠房和設備3,564,3561,990,676
折舊 — 使用權資產2,510,7231,551,834
攤銷 — 無形資產2,012,2351,371,147
8,087,314 4,913,657 
有關使用權資產折舊的其他信息，請參閲附註4。

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（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
15-補充現金流披露（續）
非現金營運資金的淨變化詳情如下：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
庫存7,515,614 (7,587,116)
應收賬款(9,446,490)(25,395,951)
預付費用(2,252,240)(706,031)
貿易和其他應付賬款 (1)
(10,741,783)10,391,961 
遞延收入和其他遞延負債
(6,206,075)80,752 
(21,130,974)(23,216,385)
(1)貿易和其他應付賬款的淨變化不包括截至2024年3月31日與以下非現金營運資金項目相關的貿易和其他應付賬款：美元1,111,914與無形資產和美元的增加有關8,197,410與收購不動產、廠房和設備有關，包括截至2023年12月31日與增加無形資產相關的貿易和其他應付賬款634,331並涉及購置不動產, 廠房和設備 (美元)11,750,398.

貿易和其他應付賬款的淨變化不包括截至2023年3月31日與以下非現金營運資金項目相關的貿易和其他應付賬款：美元665,590與無形資產和美元的增加有關11,966,566與收購不動產、廠房和設備有關，包括截至2022年12月31日與增加無形資產相關的貿易和其他應付賬款4,757,926並涉及購置不動產, 廠房和設備 (美元)16,229,912.
16 - 實體範圍的披露
該小組有 一應報告的運營細分市場，加拿大和美國電動汽車的製造和銷售。
集團來自外部客户的收入分為以下地理區域：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
來自外部客户的收入$$
加拿大43,250,85252,436,969
美國12,230,0372,266,436
55,480,88954,703,405

35
獅子電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，以美元計，股份數量或另有説明除外）
16-全實體範圍的披露（續）

在截至2024年3月31日的三個月中， 20.4集團收入的百分比取決於 一客户（2023 年 3 月 31 日： 29.0集團收入的百分比取決於 二客户）。
集團的非流動資產分配給以下地理區域：
2024年3月31日
加拿大美國總計
$$$
其他非流動資產6,984,388 192,551 7,176,939 
不動產、廠房和設備91,169,977 102,045,387 193,215,364 
使用權資產33,646,641 52,790,770 86,437,411 
無形資產168,946,269 8,716,542 177,662,811 
合約資產13,205,156 — 13,205,156 
313,952,431 163,745,250 477,697,681 
2023年12月31日
加拿大美國總計
$$$
其他非流動資產6,812,370 182,445 6,994,815 
不動產、廠房和設備94,684,032 103,852,651 198,536,683 
使用權資產35,469,879 54,193,260 89,663,139 
無形資產167,106,057 8,597,200 175,703,257 
合約資產13,528,646 — 13,528,646 
317,600,984 166,825,556 484,426,540 
地理區域是根據銷售地點和長期資產的位置來確定的。

17 - 後續事件
2024 年 4 月 18 日，該公司宣佈裁員，這影響了大約 120管理費用和產品開發職能的員工。這些措施旨在進一步降低其運營費用，並使其成本結構與當前的市場動態保持一致。重組成本為 $1,400,000估計將作為減免的一部分產生。