你好-20240331000117351412 月 31 日2024Q1假的P1Y685.9214.947.947.52.62.351.526.6xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: Rate00011735142024-01-012024-03-310001173514US-GAAP:普通階級成員2024-05-030001173514US-GAAP:B類普通會員2024-05-0300011735142024-03-3100011735142023-12-310001173514US-GAAP:EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2024-03-310001173514US-GAAP:EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2023-12-310001173514US-GAAP:普通階級成員2024-03-310001173514US-GAAP:普通階級成員2023-12-310001173514US-GAAP:B類普通會員2024-03-310001173514US-GAAP:B類普通會員2023-12-3100011735142023-01-012023-03-3100011735142022-12-3100011735142023-03-310001173514HY: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
表單 10-Q | | | | | | | | | | | |
(Mark One) | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| | 在截至的季度中: | 2024年3月31日 |
或者 | | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| | 在過渡期內 到 |
委員會檔案編號 000-54799 | | | | | | | | | | | | | | |
| HYSTER-YALE 材料處理有限公司 | |
| | (註冊人的確切姓名如其章程所示) | | |
| 特拉華 | | 31-1637659 | |
| (公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) | |
| | | | |
| 蘭德布魯克大道 5875 號,300 號套房 | | | |
| 克里夫蘭 | (440) | | |
| 哦 | 449-9600 | 44124-4069 | |
| (主要行政辦公室地址) | (註冊人的電話號碼,包括區號) | (郵政編碼) | |
| | 不適用 | | |
| | (如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度) | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | 嘿 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人是否:(1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內受此類申報要求的約束。 是的 ☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☑沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☑ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☑
截至2024年5月3日已發行的A類普通股數量: 14,029,697
截至2024年5月3日已發行的B類普通股數量: 3,465,329
HYSTER-YALE 材料處理有限公司
目錄
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 頁碼 |
第一部分 | | 財務信息 | | | |
| | | | | |
| | 第 1 項 | | 財務報表 | |
| | | | | |
| | | | 未經審計的簡明合併資產負債表 | 2 |
| | | | | |
| | | | 未經審計的簡明合併運營報表 | 3 |
| | | | | |
| | | | 未經審計的簡明綜合收益(虧損)報表 | 4 |
| | | | | |
| | | | 未經審計的簡明合併現金流量表 | 5 |
| | | | | |
| | | | 未經審計的臨時和永久股權變動簡明合併報表 | 6 |
| | | | | |
| | | | 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | | | | |
| | 第 2 項 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
| | | | | |
| | 第 3 項 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| | | | | |
| | 第 4 項 | | 控制和程序 | 29 |
| | | | | |
第二部分。 | | 其他信息 | | | |
| | | | | |
| | 第 1 項 | | 法律訴訟 | 29 |
| | | | | |
| | 第 1A 項 | | 風險因素 | 29 |
| | | | | |
| | 第 2 項 | | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 29 |
| | | | | |
| | 第 3 項 | | 優先證券違約 | 29 |
| | | | | |
| | 第 4 項 | | 礦山安全披露 | 29 |
| | | | | |
| | 第 5 項 | | 其他信息 | 29 |
| | | | | |
| | 第 6 項 | | 展品 | 30 |
| | | | | |
| | 簽名 | | | 31 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表
海斯特-耶魯物料搬運有限公司和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 |
| (以百萬計,股票數據除外) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 62.2 | | | $ | 78.8 | |
應收賬款,淨額 | 520.5 | | | 497.5 | |
庫存,淨額 | 841.9 | | | 815.7 | |
預付費用和其他 | 101.4 | | | 98.1 | |
流動資產總額 | 1,526.0 | | | 1,490.1 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 311.9 | | | 313.9 | |
無形資產,淨額 | 37.3 | | | 39.3 | |
善意 | 52.0 | | | 53.3 | |
遞延所得税 | 3.0 | | | 3.0 | |
對未合併關聯公司的投資 | 52.1 | | | 56.8 | |
其他非流動資產 | 136.1 | | | 122.7 | |
總資產 | $ | 2,118.4 | | | $ | 2,079.1 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 565.9 | | | $ | 523.5 | |
應付賬款、關聯公司 | 6.9 | | | 6.7 | |
循環信貸額度 | 69.8 | | | 83.3 | |
短期債務和長期債務的當前到期日 | 165.3 | | | 169.4 | |
應計工資單 | 51.6 | | | 87.4 | |
| | | |
遞延收入 | 71.1 | | | 77.9 | |
其他流動負債 | 290.1 | | | 270.4 | |
流動負債總額 | 1,220.7 | | | 1,218.6 | |
長期債務 | 239.7 | | | 241.3 | |
自保負債 | 45.9 | | | 51.1 | |
養老金義務 | 4.7 | | | 5.2 | |
遞延所得税 | 12.3 | | | 12.7 | |
其他長期負債 | 165.8 | | | 143.4 | |
負債總額 | 1,689.1 | | | 1,672.3 | |
臨時股權 | | | |
可贖回的非控制性權益 | 14.9 | | | 14.8 | |
股東權益 | | | |
普通股: | | | |
A 類,面值 $0.01每股, 14,021,432已發行股份 (2023- 13,715,755已發行股份) | 0.1 | | | 0.1 | |
B 類,面值 $0.01每股,以一對一的方式轉換為A類, 3,467,379已發行股份 (2023- 3,469,875已發行股份) | 0.1 | | | 0.1 | |
超過面值的資本 | 336.9 | | | 327.7 | |
| | | |
庫存股 | (9.1) | | | — | |
留存收益 | 302.1 | | | 256.3 | |
累計其他綜合虧損 | (218.0) | | | (194.3) | |
股東權益總額 | 412.1 | | | 389.9 | |
非控股權益 | 2.3 | | | 2.1 | |
永久股權總額 | 414.4 | | | 392.0 | |
負債和權益總額 | $ | 2,118.4 | | | $ | 2,079.1 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
海斯特-耶魯物料搬運有限公司和子公司
未經審計的簡明合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計,每股數據除外) |
收入 | | | | | $ | 1,056.5 | | | $ | 999.3 | |
銷售成本 | | | | | 820.8 | | | 824.9 | |
毛利 | | | | | 235.7 | | | 174.4 | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | 151.9 | | | 131.8 | |
| | | | | | | |
營業利潤 | | | | | 83.8 | | | 42.6 | |
其他(收入)支出 | | | | | | | |
利息支出 | | | | | 8.9 | | | 10.2 | |
來自未合併關聯公司的收入 | | | | | (1.0) | | | (1.8) | |
其他,淨額 | | | | | (1.0) | | | (1.7) | |
| | | | | 6.9 | | | 6.7 | |
所得税前收入 | | | | | 76.9 | | | 35.9 | |
所得税支出 | | | | | 25.1 | | | 8.7 | |
淨收入 | | | | | 51.8 | | | 27.2 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | (0.2) | | | (0.2) | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | | | | | 0.1 | | | (0.2) | |
可贖回非控股權益的應計股息 | | | | | (0.2) | | | (0.2) | |
歸屬於股東的淨收益 | | | | | $ | 51.5 | | | $ | 26.6 | |
| | | | | | | |
每股基本收益 | | | | | $ | 2.97 | | | $ | 1.56 | |
攤薄後的每股收益 | | | | | $ | 2.93 | | | $ | 1.55 | |
| | | | | | | |
每股分紅 | | | | | $ | 0.3250 | | | $ | 0.3225 | |
| | | | | | | |
基本加權平均已發行股數 | | | | | 17.339 | | | 17.049 | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | | | | | 17.592 | | | 17.214 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
海斯特-耶魯物料搬運有限公司和子公司
未經審計的綜合收益(虧損)簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計) |
淨收入 | | | | | $ | 51.8 | | | $ | 27.2 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | (16.7) | | | 11.6 | |
本期現金流套期保值活動,扣除税款 | | | | | (15.1) | | | 1.4 | |
將套期保值活動重新歸類為扣除税款後的收益 | | | | | 7.3 | | | 10.9 | |
| | | | | | | |
將養老金重新歸類為扣除税款後的收入 | | | | | 0.8 | | | 0.6 | |
綜合收入 | | | | | $ | 28.1 | | | $ | 51.7 | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | (0.2) | | | (0.2) | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨(收益)虧損 | | | | | 0.1 | | | (0.2) | |
可贖回非控股權益的應計股息 | | | | | (0.2) | | | (0.2) | |
歸因於非控股權益的外幣折算調整 | | | | | — | | | (0.2) | |
歸屬於股東的綜合收益 | | | | | $ | 27.8 | | | $ | 50.9 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
海斯特-耶魯物料搬運有限公司和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | | 2023 |
| (以百萬計) |
運營活動 | | | |
淨收入 | $ | 51.8 | | | $ | 27.2 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 11.7 | | | 11.2 | |
遞延融資費用的攤銷 | 0.4 | | | 0.3 | |
遞延所得税 | (0.5) | | | (0.3) | |
| | | |
| | | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 9.2 | | | 4.9 | |
來自未合併關聯公司的股息 | 4.4 | | | 5.7 | |
| | | |
其他 | 4.1 | | | 2.8 | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (28.2) | | | (12.7) | |
庫存 | (37.6) | | | (48.1) | |
其他流動資產 | (7.7) | | | (7.4) | |
應付賬款 | 45.3 | | | 16.2 | |
其他負債 | (30.5) | | | 9.2 | |
經營活動提供的淨現金 | 22.4 | | | 9.0 | |
投資活動 | | | |
不動產、廠房和設備支出 | (7.5) | | | (3.3) | |
出售資產的收益 | 0.5 | | | 0.4 | |
出售業務的收益 | — | | | 1.1 | |
| | | |
收購非控股權益 | — | | | (3.2) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (7.0) | | | (5.0) | |
融資活動 | | | |
債務增加 | 47.2 | | | 40.3 | |
減少債務 | (50.1) | | | (38.9) | |
循環信貸協議的淨變動 | (12.8) | | | 1.8 | |
已支付的現金分紅 | (5.7) | | | (5.6) | |
| | | |
| | | |
購買庫存股票 | (9.1) | | | (0.1) | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (30.5) | | | (2.5) | |
匯率變動對現金的影響 | (1.5) | | | 4.1 | |
現金和現金等價物 | | | |
該期間增加(減少) | (16.6) | | | 5.6 | |
期初餘額 | 78.8 | | | 59.0 | |
期末餘額 | $ | 62.2 | | | $ | 64.6 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
海斯特-耶魯物料搬運有限公司和子公司
未經審計的臨時和永久股權變動簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 臨時股權 | 永久股權 |
| | | | | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | A 類普通股 | B 類普通股 | 國庫股 | 超過面值的資本 | | 留存收益 | 外幣折算調整 | 現金流套期保值的遞延收益(虧損) | 養老金調整 | 股東權益總額 | 非控股權益 | 永久股權總額 |
| | (以百萬計) |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 14.2 | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | 297.7 | | | $ | 152.7 | | | $ | (137.0) | | | $ | (37.7) | | | $ | (71.5) | | | $ | 204.4 | | | $ | 6.5 | | | $ | 210.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 4.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
根據股票補償計劃發行的股票 | — | | — | | — | | (0.1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | 0.2 | | — | | — | | — | | — | | | 26.6 | | | — | | | — | | | — | | | 26.6 | | | 0.2 | | | 26.8 | |
現金分紅 | — | | — | | — | | — | | — | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | | | (5.6) | | | — | | | (5.6) | |
應計股息 | 0.2 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
本期其他綜合虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 11.6 | | | 1.4 | | | — | | | 13.0 | | | — | | | 13.0 | |
淨收入的重新分類調整 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 10.9 | | | 0.6 | | | 11.5 | | | — | | | 11.5 | |
收購非控股權益 | — | | — | | — | | — | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | (4.0) | | | (3.2) | |
出售非控股權益 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
非控股權益的外幣折算 | 0.1 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | 14.7 | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | (0.1) | | $ | 303.4 | | | $ | 173.7 | | | $ | (125.4) | | | $ | (25.4) | | | $ | (70.9) | | | $ | 255.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | 257.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | $ | 14.8 | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | 327.7 | | | $ | 256.3 | | | $ | (118.3) | | | $ | (9.0) | | | $ | (67.0) | | | $ | 389.9 | | | $ | 2.1 | | | $ | 392.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 9.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.2 | | | — | | | 9.2 | |
根據股票補償計劃發行的股票 | — | | — | | — | | — | | (9.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.1) | | | — | | | (9.1) | |
購買庫存股票 | — | | — | | — | | (9.1) | | 9.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收益(虧損) | (0.1) | | — | | — | | — | | — | | | 51.5 | | | — | | | — | | | — | | | 51.5 | | | 0.2 | | | 51.7 | |
現金分紅 | — | | — | | — | | — | | — | | | (5.7) | | | — | | | — | | | — | | | (5.7) | | | — | | | (5.7) | |
應計股息 | 0.2 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
本期其他綜合虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | (16.7) | | | (15.1) | | | — | | | (31.8) | | | — | | | (31.8) | |
淨收入的重新分類調整 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 7.3 | | | 0.8 | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
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餘額,2024 年 3 月 31 日 | $ | 14.9 | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | (9.1) | | $ | 336.9 | | | $ | 302.1 | | | $ | (135.0) | | | $ | (16.8) | | | $ | (66.2) | | | $ | 412.1 | | | $ | 2.3 | | | $ | 414.4 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
海斯特-耶魯物料搬運有限公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以百萬為單位的表格金額,每股和百分比數據除外)
注意事項 1—演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括特拉華州的一家公司海斯特-耶魯材料處理公司的賬目,以及海斯特-耶魯全資擁有的國內和國際子公司和控股合資企業(統稱為 “海斯特-耶魯” 或 “公司”)的賬目。合併後公司之間的所有公司間賬户和交易都將被清除。
該公司通過其全資運營子公司海斯特-耶魯集團有限公司(“HYG”)設計、設計、製造、銷售和服務全系列的叉車、附件和售後零件,主要在海斯特旗下在全球銷售®還有耶魯大學®品牌名稱,主要是獨立的海斯特®還有耶魯大學®零售經銷商。叉車和零部件在美國、北愛爾蘭、中國、墨西哥、荷蘭、巴西、菲律賓、意大利、日本和越南製造。截至2024年3月31日,公司擁有海斯特-耶魯馬克西瑪叉車(浙江)有限公司(“海斯特-耶魯極致”)90%的多數股權。
該公司經營Bolzoni S.p.A.(“Bolzoni”)。Bolzoni是全球領先的附件、叉子和升降台的生產商和分銷商,產品由Bolzoni銷售®,奧拉莫®還有邁耶®品牌名稱。博爾佐尼還為叉車製造商生產零部件。Bolzoni 產品在美國、意大利、中國、德國和芬蘭製造。通過設計、生產和分銷各種附件,Bolzoni在叉車附件和工業物料搬運的市場利基市場中佔有重要地位。
該公司經營努維拉燃料電池有限責任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家替代動力技術公司,專注於氫燃料電池堆和發動機的設計、製造和銷售。
對住友NACCO叉車有限公司(“SN”)的投資 50%持有的合資企業,以及HYG金融服務公司(“HYGFS”), 20%持股的合資企業,按權益法計算。SN在日本、菲律賓和越南經營製造工廠,公司從這些工廠購買某些部件、服務零件和叉車。住友重工業株式會社(“住友”)擁有剩餘部分 50SN 的利息百分比。SN的每位股東都有權任命代表 50SN 董事會選票的百分比。在SN董事會投票之前,所有與運營、製造和銷售活動政策和計劃有關的事項都需要公司與住友雙方達成協議。HYGFS是與富國銀行金融租賃有限公司(“WF”)的合資企業,成立的主要目的是為獨立的海斯特提供金融服務®還有耶魯大學®美國的叉車經銷商和國民賬户客户。國民賬户客户是大客户,他們集中採購,業務分散在多個經銷商區域。公司在這些股權投資淨收益或虧損中所佔的百分比在未經審計的簡明合併運營報表的 “其他(收益)支出” 部分的 “來自未合併關聯公司的收入” 一欄中列報。
這些財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)以及10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,為公允列報公司截至2024年3月31日的財務狀況以及截至2024年和2023年3月31日的三個月的經營業績和權益變動以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流業績,以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流業績而認為必要的所有調整(包括正常的經常性應計費用)均已包括在內。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
隨附的截至2023年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表來自該日的已審計財務報表,但不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息或附註。
注意事項 2—最近發佈的會計準則
通過的會計公告
在2024年第一季度,公司沒有采用任何對公司的財務狀況、經營業績、現金流或相關披露產生重大影響的最新會計準則更新(“ASU”)。
最近的會計公告
下表簡要描述了尚未採用的 ASU: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
標準 | | 描述 | | 所需的收養日期 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
亞利桑那州立大學 2020-04 和亞利桑那州立大學 2022-06,參考利率改革(主題 848) | | 該指南為在滿足某些標準的情況下將GAAP應用於合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。 | | 從發行之日起至 2024 年 12 月 31 日 | | 該公司預計該指導不會對其財務狀況、經營業績、現金流和相關披露產生重大影響。 |
亞利桑那州立大學 2023-05,業務合併——合資企業組建(副主題 805-60) | | 該指南為新成立的合資企業實體提供了會計基礎,這些實體將在成立時按公允價值確認和計量資產和負債。 | | 2025年1月1日 | | 該公司目前正在評估該指導方針及其對其財務狀況、經營業績、現金流和相關披露的影響。 |
亞利桑那州立大學 2023-07,分部報告(主題 280) | | 該指南為新的和更新的分部披露提供了要求。 | | 2024年12月31日 | | 該公司目前正在評估該指導方針及其對相關披露的影響。 |
亞利桑那州立大學 2023-09,所得税披露的改進(主題 740) | | 該指南為新的和更新的所得税披露提供了要求。 | | 2025年1月1日 | | 該公司目前正在評估該指導方針及其對相關披露的影響。 |
注意事項 3—收入
當與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時,即確認收入,這種情況發生在將卡車、零件或服務的控制權移交給客户時。收入的衡量標準是為換取貨物或提供服務而預計收到的對價金額。收入合同條款規定的履約義務的履行通常會產生從客户那裏獲得付款的權利。公司的標準付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。通常,從確認收入到期付款之間的時間並不長。鑑於從收入確認到收到付款之間的天數微不足道,公司與其客户之間不存在融資部分。向客户收取的税款不包括在收入中。產品保修的估計成本在產品銷售時被確認為費用。有關產品保修的更多信息,請參見注釋 10。
公司的大多數銷售合同都包含在所有權、風險和所有權回報轉移給客户時履行的履約義務。服務合同的收入在提供服務時予以確認.
該公司還記錄了可變對價,其形式是預計減少客户計劃和激勵產品的收入,包括特別定價協議、促銷和其他基於數量的激勵措施。叉車銷售收入在扣除預計折扣後入賬。估計的折扣金額基於每種叉車型號的歷史經驗和趨勢分析。除了標準折扣外,經銷商還可以申請額外折扣,使他們能夠向客户提供價格優惠。公司不時提供特殊激勵措施以增加市場份額或經銷商存量,如果獲得規定的累計購買量,則向某些客户提供批量返利。
對於與客户簽訂的包含多項履約義務的合同,需要進行判斷,以確定這些合同中規定的履約義務是否不同,是否應作為單獨的收入交易入賬,以供確認。對於此類安排,收入是根據其相對獨立銷售價格分配給每項履約義務的。獨立銷售價格通常根據向客户收取的價格或使用預期成本加利潤來確定。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,應收賬款或合同資產確認的減值損失不大。
公司通常在發生銷售佣金時支出,因為攤銷期本應為一年或更短。這些成本在未經審計的簡明合併運營報表中,在 “銷售、一般和管理費用” 欄中列報。
無論控制權何時移交,公司都會為運輸和裝卸活動付費,並選擇將運輸和裝卸視為履行貨物轉讓承諾的活動,而不是承諾的服務。這些成本在未經審計的簡明合併運營報表中的 “銷售成本” 欄中報告。下表按類別分列了收入:
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| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 叉車業務 | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 日本的 | | 博爾佐尼 | | 努韋拉 | | Elims | | 總計 |
經銷商銷售 | $ | 431.9 | | | $ | 163.2 | | | $ | 32.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 627.8 | |
直接客户銷售 | 129.8 | | | 1.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131.4 | |
售後銷售 | 177.7 | | | 26.8 | | | 4.9 | | | — | | | — | | | — | | | 209.4 | |
其他 | 30.3 | | | 7.8 | | | 0.1 | | | 96.2 | | | 0.5 | | | (47.0) | | | 87.9 | |
總收入 | $ | 769.7 | | | $ | 199.4 | | | $ | 37.7 | | | $ | 96.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | (47.0) | | | $ | 1,056.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023 年 3 月 31 日 |
| 叉車業務 | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 日本的 | | 博爾佐尼 | | 努韋拉 | | Elims | | 總計 |
經銷商銷售 | $ | 364.1 | | | $ | 177.1 | | | $ | 40.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 582.0 | |
直接客户銷售 | 122.5 | | | 2.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125.0 | |
售後銷售 | 181.8 | | | 28.9 | | | 7.0 | | | — | | | — | | | — | | | 217.7 | |
其他 | 17.5 | | | 6.4 | | | 0.1 | | | 98.6 | | | 1.6 | | | (49.6) | | | 74.6 | |
總收入 | $ | 685.9 | | | $ | 214.9 | | | $ | 47.9 | | | $ | 98.6 | | | $ | 1.6 | | | $ | (49.6) | | | $ | 999.3 | |
當公司根據合同的運輸條款移交控制權時,通常是將卡車從製造工廠運送給經銷商時,經銷商的銷售就會得到承認。大多數直接客户銷售是向國民賬户客户銷售的。在這些交易中,公司在根據合同條款向客户交付產品時轉移控制權並確認收入。售後銷售代表零件銷售、延長保修和維護服務。對於售後零件的銷售,公司轉移控制權,並在向客户運送零件時確認收入。 當客户有權退回符合條件的零件和配件時,公司將根據對歷史經驗的分析來估算預期的回報。公司在最有可能收到的對價金額發生變化或對價固定時調整估計收入,以較早者為準。公司根據合同有效期內的獨立銷售價格確認延長保修和維護協議的收入,這反映了根據這些合同履行的成本,與向客户移交控制權相對應,從而描述了向客户移交控制權的情況。Bolzoni來自外部客户的收入主要是向客户出售附件。在這些交易中,公司根據合同的運輸條款轉移控制權並確認收入。在美國,博爾佐尼也有向叉車業務銷售叉車零部件的收入。Nuvera的收入包括來自第三方協議的開發資金,以及向第三方出售燃料電池堆和發動機以及叉車業務。在所有收入交易中,公司收到的現金等於發票價格。收到的對價金額和確認的收入可能會因營銷激勵措施的變化而變化。博爾佐尼、努維拉和叉車業務之間的公司間收入已經消失。
遞延收入: 對於在收取款項時不符合確認標準的交易,包括延期保修和維護合同,公司將推遲收入。此外,對於某些產品、服務和客户類型,公司在將控制權移交給客户之前收取款項。 | | | | | |
| 遞延收入 |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | $ | 92.5 | |
客户存款和賬單 | 13.5 | |
確認的收入 | (25.1) | |
外幣效應 | (0.2) | |
餘額,2024 年 3 月 31 日 | $ | 80.7 | |
注意事項 4—業務板塊
該公司應報告的叉車業務部門包括以下三個管理部門:美洲、EMEA和JAPIC。美洲包括在美國、加拿大、墨西哥、巴西、拉丁美洲和公司總部的業務。EMEA 包括在歐洲、中東和非洲的業務。JAPIC包括包括中國在內的亞太地區的業務以及SN業務的股權收益。某些金額分配給這些地域管理單位,幷包含在下文列出的分部業績中,包括產品開發成本、公司總部的支出和某些信息技術基礎設施成本。地域管理單位之間的這些分配由高級管理層決定,而不是地域業務直接產生。此外,其他成本由這些地理管理單位根據製造工廠或銷售單位的位置直接產生,包括製造差異、產品責任、保修和銷售折扣,這些費用可能與報告收入和利潤的最終用户銷售地點的地理管理單位無關。因此,不能將叉車業務的每個細分市場報告的業績視為獨立實體,因為所有細分市場都是相互關聯的,並整合到單一的全球叉車業務中。
該公司將Bolzoni和Nuvera的業績作為單獨的細分市場進行報告。Nuvera、Bolzoni和叉車業務之間的公司間銷售已被取消。
營業利潤是衡量分部盈虧的指標。下表列出了每個可報告分部的財務信息: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
來自外部客户的收入 | | | | | | | |
美洲 | | | | | $ | 769.7 | | | $ | 685.9 | |
EMEA | | | | | 199.4 | | | 214.9 | |
日本的 | | | | | 37.7 | | | 47.9 | |
叉車業務 | | | | | 1,006.8 | | | 948.7 | |
博爾佐尼 | | | | | 96.2 | | | 98.6 | |
努韋拉 | | | | | 0.5 | | | 1.6 | |
淘汰 | | | | | (47.0) | | | (49.6) | |
總計 | | | | | $ | 1,056.5 | | | $ | 999.3 | |
| | | | | | | |
營業利潤(虧損) | | | | | | | |
美洲 | | | | | $ | 89.6 | | | $ | 47.5 | |
EMEA | | | | | 5.2 | | | 2.6 | |
日本的 | | | | | (5.5) | | | (2.3) | |
叉車業務 | | | | | 89.3 | | | 47.8 | |
博爾佐尼 | | | | | 3.3 | | | 4.4 | |
努韋拉 | | | | | (9.4) | | | (9.8) | |
淘汰 | | | | | 0.6 | | | 0.2 | |
總計 | | | | | $ | 83.8 | | | $ | 42.6 | |
注意事項 5—所得税
所得税規定包括美國聯邦、州和地方以及國外所得税,通常基於適用於本季度迄今為止的税前收入或虧損的預測年所得税税率的應用。在確定預計的年度有效所得税税率時,公司分析了各種因素,包括對公司年度收益或虧損的預測、產生收益或虧損的税收管轄區、州和地方所得税的影響、公司使用税收抵免和淨營業虧損結轉的能力、結轉、資本損失結轉以及可用的税收籌劃替代方案。離散項目,包括税法、税率和與估值補貼有關的某些情況的影響或其他異常或非經常性交易或調整的税收影響,均作為所得税規定的增加或減少反映在所得税規定的期限中,而不是包含在估計的年度有效所得税税率中。此外,公司的中期有效所得税税率的計算和適用不考慮税前虧損,在這種情況下,此類虧損預計不會產生本年度的税收優惠。
美國聯邦法定税率與報告的所得税税率的對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | 3 月 31 日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
所得税前收入 | | | | | | $ | 76.9 | | | $ | 35.9 | |
法定税(21%) | | | | | | $ | 16.1 | | | $ | 7.5 | |
臨時調整 | | | | | | 0.2 | | | (0.3) | |
永久調整: | | | | | | | | |
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估值補貼 | | | | | | 5.3 | | | (0.4) | |
| | | | | | | | |
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其他 | | | | | | 3.4 | | | 1.7 | |
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離散物品 | | | | | | 0.1 | | | 0.2 | |
所得税支出 | | | | | | $ | 25.1 | | | $ | 8.7 | |
報告的所得税税率 | | | | | | 32.6 | % | | 24.2 | % |
| | | | | | | | |
2024年,公司本年度報告的所得税税率與美國聯邦法定税率有所不同,這主要是因為根據美國現行税收規則,記錄了額外的估值補貼,該補貼歸因於研發費用資本化。
2023年,公司報告的所得税税率假設其淨營業虧損結轉額的很大一部分將在2023年使用,同時還將發放相關的估值補貼。該新聞稿被美國税收規則下的研發費用資本化所抵消,而美國税收規則提供了估值補貼。這些項目的淨額列在上表的估值備抵項中。
注意事項 6—從 OCI 重新分類
下表彙總了未經審計的簡明合併運營報表中記錄的累計其他綜合收益(“OCI”)的重新分類: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
OCI 組件 | | | | | | 從 OCI 重新分類的金額 | | 受影響的單項商品 |
| | | | 三個月已結束 | | |
| | | | 3 月 31 日 | | |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | |
現金流套期保值的收益(虧損): | | | | | | | | | | |
利率合約 | | | | | | $ | 1.9 | | | $ | (1.2) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | (9.2) | | | (9.7) | | | 銷售成本 |
税前總計 | | | | | | (7.3) | | | (10.9) | | | 所得税前收入 |
税收(費用)優惠 | | | | | | — | | | — | | | 所得税支出 |
扣除税款 | | | | | | $ | (7.3) | | | $ | (10.9) | | | 淨收入 |
固定福利養老金項目的攤銷: | | | | | | | | | | |
精算損失 | | | | | | $ | (0.8) | | | $ | (0.7) | | | 其他,淨額 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
税前總計 | | | | | | (0.8) | | | (0.7) | | | 所得税前收入 |
税收(費用)優惠 | | | | | | — | | | 0.1 | | | 所得税支出 |
扣除税款 | | | | | | $ | (0.8) | | | $ | (0.6) | | | 淨收入 |
該期間的改敍總數 | | | | | | $ | (8.1) | | | $ | (11.5) | | | |
注意事項 7—金融工具和衍生金融工具
金融工具
由於這些工具的短期到期,現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。循環信貸協議和長期債務(不包括融資租賃)的公允價值是根據考慮到公司信用風險的類似債務的現行利率確定的。根據公允價值層次結構的定義,該估值方法為二級。截至2024年3月31日,賬面價值和公允價值
循環信貸協議和長期債務,不包括融資租賃,為美元448.1百萬和美元447.3分別為百萬。截至2023年12月31日,循環信貸協議和長期債務(不包括融資租賃)的賬面價值和公允價值為美元466.7百萬和美元464.0分別是百萬。
衍生金融工具
公司使用遠期外幣兑換合約來部分降低與以外幣計價的交易相關的風險。這些合約對衝了公司承諾,預測了與以非功能貨幣計價的銷售和購買相關的現金流的交易。公司抵消了與同一交易對手簽訂的外幣兑換合約相關的公允價值金額。作為套期保值有效的遠期外幣兑換合約的公允價值變動記錄在OCI中。遞延收益或虧損從OCI重新歸類為未經審計的簡明合併運營報表,與標的交易收益或虧損記錄在同一時期,並通常在銷售成本中確認。
公司定期簽訂不符合套期會計標準的外幣兑換合約。這些衍生品用於減少公司與預測的購買或銷售交易或預測的公司間現金支付或結算相關的外幣風險敞口。這些衍生品的收益和損失通常在銷售成本中確認。
公司使用利率互換協議來部分降低與浮動利率融資協議相關的風險,這些協議受市場利率變動的影響。利率互換協議的條款要求公司獲得浮動利率並支付固定利率。公司的利率互換協議和相關的浮動利率融資主要基於一個月的擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。作為套期保值有效的利率互換協議公允價值的變化記錄在OCI中。遞延收益或虧損從OCI重新歸類為未經審計的簡明合併運營報表,與標的交易損益記錄在同一時期,通常記為利息支出。
來自套期保值活動的現金流在未經審計的簡明合併現金流報表中列報,其分類與套期保值項目相同,通常是運營現金流的一部分。
該公司使用重要的可觀測數據定期按公允價值衡量其衍生品。根據公允價值層次結構的定義,該估值方法為二級。該公司使用結合收益率曲線和外幣即期利率的現值技術對其衍生品進行估值,並將公司及其交易對手的信用風險的影響納入估值。
公司目前不持有任何被指定為套期保值的非衍生工具或任何被指定為公允價值套期保值的衍生品。
外幣衍生品:該公司持有的遠期外幣兑換合約,名義總額為美元0.6截至2024年3月31日為十億,主要以歐元、日元、中國人民幣、美元、英鎊、瑞典克朗、墨西哥比索和澳元計價。該公司持有的遠期外幣兑換合約,名義總額為美元0.9截至2023年12月31日為十億,主要以歐元、日元、美元、中國人民幣、英鎊、瑞典克朗、墨西哥比索和澳元計價。這些合約的公允價值約為淨負債美元24.0百萬和美元12.2截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬人。
符合對衝會計條件的遠期外幣兑換合約通常用於對衝預計在未來36個月內發生的交易。OCI中包含了被視為對衝有效的遠期外幣兑換合約的按市值計價的效應。根據2024年3月31日的市場估值,美元26.1隨着交易的進行,截至2024年3月31日,OCI中包含的淨遞延虧損額中有100萬美元預計將在未來十二個月內重新歸類為未經審計的簡明合併運營報表中的支出。
利率衍生品: 該公司持有某些對衝其美元利息支付的合約225.0百萬定期貸款借款。此外,該公司持有某些對衝博爾佐尼債務利息支付的合同。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日的名義金額、相關利率(不包括利差)和利率互換協議的剩餘條款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 平均固定利率 | | | |
3 月 31 日 | | 12 月 31 日 | | 3 月 31 日 | | 12 月 31 日 | | | |
2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 任期於 2024 年 3 月 31 日 | |
$ | 180.0 | | | $ | 180.0 | | | 1.65 | % | | 1.65 | % | | 延長至 2027 年 5 月 | |
$ | 6.2 | | | $ | 7.5 | | | 0.56 | % | | 0.51 | % | | 延長至 2027 年 5 月 | |
所有利率互換協議的公允價值均為淨資產 $13.6百萬和美元11.9截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為百萬人。OCI中包含了被視為有效的套期保值的利率互換協議的按市值計價效應。根據2024年3月31日的市場估值,美元6.5由於現金流是根據利率互換協議支付的,預計OCI中作為淨遞延收益的金額中有100萬美元將在未來十二個月未經審計的簡明合併運營報表中重新歸類為收入。
下表彙總了未經審計的簡明合併資產負債表中記錄的按合約總額反映的衍生工具的公允價值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| 資產負債表地點 | | 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 | | 資產負債表地點 | | 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 |
被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | |
現金流套期保值 | | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | | | | | | | | | |
當前 | 預付費用和其他 | | $ | 6.0 | | | $ | 5.6 | | | 預付費用和其他 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
長期 | 其他非流動資產 | | 7.6 | | | 6.3 | | | 其他非流動資產 | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | | | | | | | | | |
當前 | 預付費用和其他 | | 2.1 | | | 1.2 | | | 預付費用和其他 | | 0.9 | | | 1.4 | |
| 其他流動負債 | | 3.7 | | | 7.2 | | | 其他流動負債 | | 26.2 | | | 22.2 | |
長期 | 其他非流動資產 | | — | | | 2.7 | | | 其他非流動資產 | | — | | | 0.5 | |
| 其他長期負債 | | 0.4 | | | — | | | 其他長期負債 | | 2.4 | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | | $ | 19.8 | | | $ | 23.0 | | | | | $ | 29.5 | | | $ | 24.5 | |
未指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | |
現金流套期保值 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | | | | | | | | | |
當前 | 預付費用和其他 | | 0.1 | | | 1.1 | | | 預付費用和其他 | | 0.2 | | | 0.6 | |
| 其他流動負債 | | 0.3 | | | 2.3 | | | 其他流動負債 | | 0.9 | | | 1.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品總額 | | $ | 0.4 | | | $ | 3.4 | | | | | $ | 1.1 | | | $ | 2.2 | |
衍生品總數 | | $ | 20.2 | | | $ | 26.4 | | | | | $ | 30.6 | | | $ | 26.7 | |
下表彙總了未經審計的簡明合併資產負債表中記錄的交易對手對衍生工具公允價值的抵消總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日的衍生資產 | | 截至2024年3月31日的衍生負債 |
| | 已確認資產的總金額 | | 總金額抵消 | | 列報的淨金額 | | 淨額 | | 已確認負債總額 | | 總金額抵消 | | 列報的淨金額 | | 淨額 |
現金流套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | $ | 13.6 | | | $ | — | | | $ | 13.6 | | | $ | 13.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣兑換合約 | | 1.1 | | | (1.1) | | | — | | | — | | | 25.1 | | | (1.1) | | | 24.0 | | | 24.0 | |
衍生品總數 | | $ | 14.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 13.6 | | | $ | 13.6 | | | $ | 25.1 | | | $ | (1.1) | | | $ | 24.0 | | | $ | 24.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的衍生資產 | | 截至 2023 年 12 月 31 日的衍生負債 |
| | 已確認資產的總金額 | | 總金額抵消 | | 列報的淨金額 | | 淨額 | | 已確認負債總額 | | 總金額抵消 | | 列報的淨金額 | | 淨額 |
現金流套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | $ | 11.9 | | | $ | — | | | $ | 11.9 | | | $ | 11.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣兑換合約 | | 2.5 | | | (2.5) | | | — | | | — | | | 14.7 | | | (2.5) | | | 12.2 | | | 12.2 | |
衍生品總數 | | $ | 14.4 | | | $ | (2.5) | | | $ | 11.9 | | | $ | 11.9 | | | $ | 14.7 | | | $ | (2.5) | | | $ | 12.2 | | | $ | 12.2 | |
下表彙總了未經審計的簡明合併運營報表中記錄的衍生工具的税前影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | OCI 中確認的衍生品(有效部分)的收益或(虧損)金額 | | 將收益或(虧損)從OCI重新分類為收入(有效部分)的位置 | | | | | | 從OCI重新分類為收入(有效部分)的收益或(虧損)金額 |
| | | | 三個月已結束 | | | | | | 三個月已結束 |
| | | | | 3 月 31 日 | | | | | | | | 3 月 31 日 |
被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | 2024 | | 2023 |
現金流套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | | | | | $ | 3.4 | | | $ | (3.8) | | | 利息支出 | | | | | | $ | 1.9 | | | $ | (1.2) | |
外幣兑換合約 | | | | | | (18.6) | | | 4.9 | | | 銷售成本 | | | | | | (9.2) | | | (9.7) | |
總計 | | | | | | $ | (15.2) | | | $ | 1.1 | | | | | | | | | $ | (7.3) | | | $ | (10.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品 | | | | | | | | | | 衍生品收入中確認的收益或(虧損)的位置 | | | | | | 2024 | | 2023 |
現金流套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | | | | | | | | | 銷售成本 | | | | | | $ | (3.3) | | | $ | (0.1) | |
總計 | | | | | | | | | | | | | | | | $ | (3.3) | | | $ | (0.1) | |
|
|
|
注意事項 8—退休福利計劃
公司維持各種固定福利養老金計劃,這些計劃根據服務年限和特定時期的平均薪酬提供福利。公司的政策是在適用法規允許的範圍內繳款,為這些計劃提供資金。計劃資產主要由公開交易的股票以及政府和公司債券組成。
公司美國和英國計劃所涵蓋的員工的養老金福利被凍結。根據固定福利養老金計劃,荷蘭只有某些祖先的僱員仍能獲得退休金。公司所有其他符合條件的員工,包括養老金福利被凍結的員工,都將根據固定繳款退休計劃獲得退休金。
公司在未經審計的養老金計劃簡明合併運營報表中列報了除服務成本以外的定期淨養老金支出(收益)的組成部分。公司養老金計劃的服務成本以營業利潤列報。養老金(收入)支出的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
美國養老金 | | | | | | | |
利息成本 | | | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.6 | |
計劃資產的預期回報率 | | | | | (0.6) | | | (0.6) | |
| | | | | | | |
攤還精算損失 | | | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
定期養老金淨支出 | | | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | |
非美國養老金 | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息成本 | | | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | |
計劃資產的預期回報率 | | | | | (1.7) | | | (1.8) | |
攤還精算損失 | | | | | 0.3 | | | 0.2 | |
定期養老金福利淨額 | | | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.3) | |
注意事項 9—庫存
庫存彙總如下: | | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 |
成品和服務部件 | $ | 453.5 | | | $ | 395.9 | |
工作正在進行中 | 35.2 | | | 39.2 | |
原材料 | 448.1 | | | 471.5 | |
製成品庫存總額 | 936.8 | | | 906.6 | |
LIFO 儲備金 | (94.9) | | | (90.9) | |
總庫存 | $ | 841.9 | | | $ | 815.7 | |
庫存按後進先出(“LIFO”)庫存的成本或市場中較低者列報,先進先出(“FIFO”)庫存的成本或淨可變現價值的較低值列報。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日, 52% 和 49總庫存的百分比分別是使用LIFO方法確定的,該方法主要包括美國叉車業務的製成品庫存,包括服務零件。對於所有其他庫存,使用 FIFO 方法。根據當時的庫存水平和成本,只能在年底根據LIFO方法對庫存進行實際估值。因此,中期 LIFO 的計算必須基於管理層對預期年終庫存水平和成本的估計。由於這些估計值可能會發生變化,並且可能與年底的實際庫存水平和成本不同,因此中期業績受最終年終後進先出庫存估值的影響。
注意 10—產品質保
該公司為其叉車提供標準保修,通常用於 十二個月或 1,000 到 2,000 小時。對於某些系列的叉車,本公司提供的標準保修為 一到兩年或 2,000 或 4,000 小時。對於某些系列叉車中的某些部件,本公司提供的標準保修為 兩到三年或 4,000 到 6,000 小時。公司估算了根據其標準保修計劃可能產生的成本,並在確認產品收入時記錄了此類成本的負債。
此外,該公司還為其叉車銷售單獨定價的延長保修協議,這些協議通常為額外的叉車提供保修 兩到五年或最多 2,400 到 10,000 小時。這些擔保的具體條款和條件因所售產品和公司開展業務的國家而異。通過銷售延長保修合同獲得的收入按履行保修合同所產生費用的相同方式予以遞延和確認。
該公司還維持一項質量增強計劃,根據該計劃,其保修義務中規定了專門確定的現場產品改進。該方案下的應計費用是根據對潛在索賠數量的估計以及根據歷史和預期費用計算的索賠費用確定的。
公司定期評估其記錄的保修負債是否充足,並在必要時調整金額。影響保修責任的因素包括售出的商品數量、保修索賠的歷史和預期費率以及每次索賠的費用。
公司當前和長期保修義務的變化,包括延長保修合同的遞延收入,如下所示: | | | | | |
| 2024 |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 68.1 | |
本年度保修費用 | 14.5 | |
與先前存在的保修相關的估算值變動 | (0.1) | |
已付款 | (8.8) | |
外幣效應 | (0.5) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 73.2 | |
注意 11—突發事件
已經或可能對公司提起了與其業務行為有關的各種法律和監管程序和索賠,包括產品責任、環境和其他索賠。這些訴訟和索賠是正常業務過程的附帶條件。管理層認為自己的防禦措施是有道理的,並將在這些行動中大力捍衞公司。管理層估計將因這些索賠而支付的任何費用在認為可能的負債並且可以合理估算金額時,應計入應計費用。儘管目前尚無法確定這些程序的最終處理情況,但管理層在與其法律顧問協商後認為,發生的費用大大超過已確認的應計數額的可能性微乎其微。
注意 12—擔保
根據針對某些客户(包括獨立零售經銷商)的各種融資安排,公司提供追索權或回購義務,因此在客户違約時將承擔責任。公司提供追索權或回購義務的第三方融資安排的條款通常包括 一到 五年。截至2024年3月31日和2023年12月31日,受追索權或回購義務約束的總金額為美元161.6百萬和美元162.4分別為百萬。截至2024年3月31日,追索權或回購義務條款下的預期虧損並不巨大,根據隨附的未經審計的簡明合併財務報表中的歷史經驗,已為此類損失提供了準備金。公司通常保留融資相關資產的擔保權益,因此,如果公司根據追索權或回購義務條款承擔債務,公司將獲得所融資資產的所有權。截至2024年3月31日持有的抵押品的公允價值約為美元218.4根據公司的估計,百萬美元。該公司使用有關原始銷售價格、設備當前使用年限以及影響新舊叉車價值的總體市場狀況的信息來估算抵押品的公允價值。公司還定期監控其提供追索權或回購義務的實體的外部信用評級。截至2024年3月31日,公司不認為這些實體存在不支付或不履行義務的重大風險;但是,無法保證未來風險不會增加。此外,該公司與WF達成協議,限制其在某些符合條件的交易商處的虧損風險。根據該協議,損失與美元有關33.2這些符合條件的交易商的數百萬美元追索權或回購義務僅限於 7.5他們原始貸款餘額的百分比,或 $14.0截至 2024 年 3 月 31 日,百萬人。這美元33.2百萬美元包含在內161.6截至2024年3月31日,有追索權或回購義務的總金額中的百萬美元。
通常,該公司通過其獨立的經銷商網絡或直接向客户銷售叉車。這些經銷商和客户可能會與HYGFS或其他無關的第三方進行融資交易。HYGFS向經銷商和客户提供債務和租賃融資。有時,客户的信用質量或WF內部的信用集中度問題可能要求公司為客户購買並通過HYGFS融資的叉車提供追索權或回購義務。2024 年 3 月 31 日,大約 $152.5公司追索權或回購義務總額的百萬美元161.6百萬與HYGFS的交易有關。關於合資協議,公司還向WF提供以下擔保: 20HYGFS欠WF債務的百分比,因此在HYGFS違約的情況下,根據HYGFS與WF的債務協議條款,公司將承擔責任。截至2024年3月31日,WF向HYGFS提供的貸款總額為美元1.3十億。儘管公司的合同擔保是 $268.5百萬,WF向HYGFS提供的貸款由HYGFS的客户應收賬款擔保,其中公司擔保美元152.5百萬。不包括公司從HYGFS向WF提供的貸款中擔保的HYGFS應收賬款,公司因向WF提供的擔保而產生的增量債務為美元241.8百萬,由HYGFS的客户應收賬款和其他有擔保資產的20%作為擔保310.1百萬。
根據該債務融資的條款,HYGFS過去沒有違約,儘管無法保證,但該公司不知道有任何情況會導致HYGFS在未來一段時間內違約。
注意 13—股權和債務投資
公司持有一家可變權益實體HYGFS的權益。HYGFS是與WF的合資企業,成立的主要目的是為獨立的海斯特提供金融服務®還有耶魯大學®美國的叉車經銷商和國民賬户客户,包括在美洲細分市場中。公司沒有控股財務權益,也無權指導對HYGFS經濟表現影響最大的活動。因此,公司不是主要受益人,而是使用權益法對其進行核算 20對 HYGFS 的利息百分比。該公司認為其在HYGFS的可變權益不大。
該公司有一個 50SN的所有權百分比,SN是一家有限責任公司,成立的主要目的是在日本製造和分銷住友品牌的叉車並出口海斯特®-還有耶魯大學®-日本以外的品牌叉車及相關零部件和服務零件。公司根據商定的條款從SN購買產品。該公司在SN的所有權也使用權益會計法進行核算,幷包含在JAPIC板塊中。
公司在HYGFS和SN的股權投資淨收益或虧損中所佔的百分比在未經審計的簡明合併運營報表的 “其他(收益)支出” 部分的 “來自未合併關聯公司的收入” 欄中列報。公司的股權投資包含在未經審計的簡明合併資產負債表中 “對未合併關聯公司的投資” 項下。
未經審計的簡明合併資產負債表中記錄的公司對未合併關聯公司的股權投資如下: | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
HYGFS | $ | 20.7 | | | $ | 22.2 | |
SN | 30.3 | | | 33.4 | |
博爾佐尼 | 0.3 | | | 0.4 | |
從未合併的關聯公司收到的股息彙總如下: | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
HYGFS | $ | 4.4 | | | $ | 5.7 | |
| | | |
| | | |
HYGFS和SN的財務信息摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | $ | 108.1 | | | $ | 108.0 | |
毛利 | | | | | $ | 40.6 | | | $ | 39.4 | |
持續經營的收入 | | | | | $ | 10.4 | | | $ | 11.7 | |
淨收入 | | | | | $ | 10.4 | | | $ | 11.7 | |
該公司對第三方OneH2,Inc進行了債務投資。該公司的投資為美元0.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬為單位的表格金額,每股和百分比數據除外)
海斯特-耶魯物料搬運有限公司(“海斯特-耶魯” 或 “公司”)及其子公司,包括其運營公司海斯特-耶魯集團有限公司(“HYG”),是一家全球綜合公司,提供全系列高質量、量身定製的叉車和解決方案,旨在滿足其客户的特定物料搬運需求。該公司的解決方案包括附件和氫燃料電池動力產品、遠程信息處理、自動化和車隊管理服務,以及叉車的各種其他動力選項。該公司通過HYG設計、設計、製造、銷售和服務在全球銷售(主要是海斯特旗下)銷售的全系列叉車、附件和售後零件®還有耶魯大學®品牌名稱,主要是獨立的海斯特®還有耶魯大學®零售經銷商。從歷史上看,物料搬運業務是週期性的,因為叉車的訂單率會根據其客户所服務的各個行業和國家的經濟活動水平而波動。叉車和零部件在美國、中國、北愛爾蘭、墨西哥、荷蘭、巴西、菲律賓、意大利、日本和越南製造。截至2024年3月31日,公司擁有海斯特-耶魯馬克西瑪叉車(浙江)有限公司(“海斯特-耶魯極致”)90%的多數股權。
該公司經營Bolzoni S.p.A.(“Bolzoni”)。Bolzoni是全球領先的附件、叉子和升降台的生產商和分銷商,產品由Bolzoni銷售®,奧拉莫®還有邁耶®品牌名稱。博爾佐尼還為叉車製造商生產零部件。Bolzoni 產品在美國、意大利、中國、德國和芬蘭製造。通過設計、生產和分銷各種附件,Bolzoni在叉車附件和工業物料搬運的市場利基市場中佔有重要地位。
該公司經營努維拉燃料電池有限責任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家替代動力技術公司,專注於氫燃料電池堆和發動機的設計、製造和銷售。
關鍵會計政策和估計
請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第16至17頁中披露的關鍵會計政策和估算的討論。自2023年12月31日以來,關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
財務審查
該公司的經營業績如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | | 有利/(不利) |
| | | | 3 月 31 日 | |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
叉車單位出貨量(以千計) | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | 15.6 | | | 16.1 | | | (3.1) | % |
EMEA | | | | | | | 5.4 | | | 6.8 | | | (20.6) | % |
日本的 | | | | | | | 2.2 | | | 2.3 | | | (4.3) | % |
| | | | | | | 23.2 | | | 25.2 | | | (7.9) | % |
收入 | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | $ | 769.7 | | | $ | 685.9 | | | 12.2 | % |
EMEA | | | | | | | 199.4 | | | 214.9 | | | (7.2) | % |
日本的 | | | | | | | 37.7 | | | 47.9 | | | (21.3) | % |
叉車業務 | | | | | | | 1,006.8 | | | 948.7 | | | 6.1 | % |
博爾佐尼 | | | | | | | 96.2 | | | 98.6 | | | (2.4) | % |
努韋拉 | | | | | | | 0.5 | | | 1.6 | | | (68.8) | % |
淘汰 | | | | | | | (47.0) | | | (49.6) | | | (5.2) | % |
| | | | | | | $ | 1,056.5 | | | $ | 999.3 | | | 5.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | | 有利/(不利) |
| | | | 3 月 31 日 | |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
毛利 | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | $ | 178.1 | | | $ | 121.2 | | | 46.9 | % |
EMEA | | | | | | | 33.9 | | | 26.9 | | | 26.0 | % |
日本的 | | | | | | | 3.6 | | | 7.5 | | | (52.0) | % |
叉車業務 | | | | | | | 215.6 | | | 155.6 | | | 38.6 | % |
博爾佐尼 | | | | | | | 21.8 | | | 20.7 | | | 5.3 | % |
努韋拉 | | | | | | | (2.3) | | | (2.1) | | | (9.5) | % |
淘汰 | | | | | | | 0.6 | | | 0.2 | | | n.m。 |
| | | | | | | $ | 235.7 | | | $ | 174.4 | | | 35.1 | % |
銷售、一般和管理費用 | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | $ | 88.5 | | | $ | 73.7 | | | (20.1) | % |
EMEA | | | | | | | 28.7 | | | 24.3 | | | (18.1) | % |
日本的 | | | | | | | 9.1 | | | 9.8 | | | 7.1 | % |
叉車業務 | | | | | | | 126.3 | | | 107.8 | | | (17.2) | % |
博爾佐尼 | | | | | | | 18.5 | | | 16.3 | | | (13.5) | % |
努韋拉 | | | | | | | 7.1 | | | 7.7 | | | 7.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | $ | 151.9 | | | $ | 131.8 | | | (15.3) | % |
營業利潤(虧損) | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | $ | 89.6 | | | $ | 47.5 | | | 88.6 | % |
EMEA | | | | | | | 5.2 | | | 2.6 | | | 100.0 | % |
日本的 | | | | | | | (5.5) | | | (2.3) | | | (139.1) | % |
叉車業務 | | | | | | | 89.3 | | | 47.8 | | | 86.8 | % |
博爾佐尼 | | | | | | | 3.3 | | | 4.4 | | | (25.0) | % |
努韋拉 | | | | | | | (9.4) | | | (9.8) | | | 4.1 | % |
淘汰 | | | | | | | 0.6 | | | 0.2 | | | n.m。 |
| | | | | | | $ | 83.8 | | | $ | 42.6 | | | 96.7 | % |
利息支出 | | | | | | | $ | 8.9 | | | $ | 10.2 | | | 12.7 | % |
其他(收入)支出 | | | | | | | $ | (2.0) | | | $ | (3.5) | | | (42.9) | % |
歸屬於股東的淨收益 | | | | | | | $ | 51.5 | | | $ | 26.6 | | | 93.6 | % |
攤薄後的每股收益 | | | | | | | $ | 2.93 | | | $ | 1.55 | | | 89.0 | % |
報告的所得税税率 | | | | | | | 32.6 | % | | 24.2 | % | | |
n.m.-沒有意義 | | | | | | | | | | | |
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| |
以下是該公司在新叉車製造和裝配業務部門下達的單位出貨量、預訂量和積壓的未完成訂單的詳細信息,這些訂單反映在數千輛叉車上。截至2024年3月31日,該公司幾乎所有的積壓產品預計將在未來十二個月內出售。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | 3 月 31 日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
單位積壓,期初 | | | | | | 78.4 | | | 102.1 | |
單位發貨 | | | | | | (23.2) | | | (25.2) | |
單位預訂 | | | | | | 18.4 | | | 22.3 | |
| | | | | | | | |
單位積壓,期末 | | | | | | 73.6 | | | 99.2 | |
以下是公司叉車機組預訂量和積壓量的大致銷售價值的詳細信息。預訂和積壓的美元價值是使用當前的單位預訂量和積壓量以及每單位的預測平均銷售價格計算得出的。 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | 3 月 31 日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
預訂,大概銷售價值 | | | | | | $ | 520 | | | $ | 690 | |
待辦事項,大概銷售價值 | | | | | | $ | 3,060 | | | $ | 3,690 | |
2024 年第一季度與 2023 年第一季度對比
下表列出了2024年第一季度與2023年第一季度相比收入變化的組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 |
| | | | 升降車 |
| | 嘿 | | 美洲 | EMEA | 日本的 |
2023 | | $ | 999.3 | | | $ | 685.9 | | $ | 214.9 | | $ | 47.9 | |
2024 年從:增加(減少) | | | | | | |
價格 | | 58.2 | | | 47.5 | | 10.7 | | — | |
外幣 | | 6.0 | | | 0.8 | | 5.8 | | (0.6) | |
單位體積和產品組合 | | (10.6) | | | 26.9 | | (29.9) | | (7.6) | |
零件 | | (10.2) | | | (5.2) | | (2.8) | | (2.2) | |
博爾佐尼的收入 | | (2.4) | | | — | | — | | — | |
Nuvera 收入 | | (1.1) | | | — | | — | | — | |
其他 | | 14.7 | | | 13.8 | | 0.7 | | 0.2 | |
淘汰 | | 2.6 | | | — | | — | | — | |
2024 | | $ | 1,056.5 | | | $ | 769.7 | | $ | 199.4 | | $ | 37.7 | |
收入從2023年第一季度的9.993億美元增長了5.7%,至2024年第一季度的10.565億美元。叉車收入的增長主要是由於價格的改善,但部分被單位出貨量的下降所抵消,這足以抵消銷售向價格較高的叉車的有利轉移,以及美洲和歐洲、中東和非洲零部件銷量的減少。銷售轉向更高價格的叉車主要是由於4級和更高價格/更高容量的4至52噸的5級內燃機叉車在美洲的銷量增加。
與2023年第一季度相比,博爾佐尼在2024年第一季度的收入有所下降,這主要是由於計劃逐步取消低利潤率的傳統組件銷售。
下表列出了2024年第一季度與2023年第一季度相比營業利潤(虧損)變化的組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業利潤(虧損) |
| | | 升降車 |
| 嘿 | | 美洲 | EMEA | 日本的 |
2023 | $ | 42.6 | | | $ | 47.5 | | $ | 2.6 | | $ | (2.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
2024 年從:增加(減少) | | | | | |
叉車毛利 | 60.4 | | | 56.9 | | 7.0 | | (3.9) | |
叉車銷售、一般和管理費用 | (18.5) | | | (14.8) | | (4.4) | | 0.7 | |
Nuvera 業務 | 0.4 | | | — | | — | | — | |
博爾佐尼業務 | (1.1) | | | — | | — | | — | |
2024 | $ | 83.8 | | | $ | 89.6 | | $ | 5.2 | | $ | (5.5) | |
該公司在2024年第一季度確認的營業利潤為8,380萬美元,而2023年第一季度為4,260萬美元。叉車營業利潤的增長主要是由於提高了5,820萬美元的定價,毛利潤有所改善,主要集中在美洲和歐洲、中東和非洲,以及美洲有利的材料成本,但與產量減少和零件產量減少相關的製造效率低下部分抵消了這一增長。毛利的增長被銷售、一般和管理費用的增加部分抵消,這主要是由於包括激勵性薪酬在內的員工相關成本增加以及產品開發和營銷成本的增加。
與2023年第一季度相比,美洲2024年第一季度的營業利潤有所增加,這主要是由於4,750萬美元的定價上漲和有利的材料成本使毛利有所改善。這些增長被與產量下降和零件銷售減少相關的製造效率低下部分抵消。此外,營業利潤受到銷售、一般和管理費用增加的不利影響,這主要與員工相關成本(包括激勵性薪酬)的增加以及產品開發和營銷成本的增加有關。
與2023年第一季度相比,歐洲、中東和非洲地區2024年第一季度的營業利潤有所增加,這主要是由於提高了1,070萬美元的定價帶來的毛利潤增加,以及銷售轉向利潤率更高的叉車。單位和零件銷量的減少以及銷售、一般和管理費用的增加部分抵消了這一增長。
JAPIC的營業虧損從2023年第一季度的230萬美元增加到2024年第一季度的550萬美元,這主要是由於保修成本增加和產量減少。
與2023年第一季度相比,博爾佐尼在2024年第一季度的營業利潤有所下降,這主要是由於銷售、一般和管理費用的增加,這足以抵消毛利潤的改善。
與2023年第一季度相比,Nuvera在2024年第一季度的營業虧損有所下降,這主要是由於第三方為報銷某些費用提供了資金。
公司確認歸屬於股東的淨收益為 $51.52024年第一季度為百萬美元,而2024年第一季度為美元26.62023 年第一季度達到百萬美元。這種改善主要是營業利潤增加的結果,但部分被所得税支出的增加所抵消,這主要是由於2024年第一季度的有效所得税税率與2023年第一季度相比有所提高。較高的税率是由於用於美國税收目的的研發支出持續資本化,以及鑑於其美國估值補貼狀況,該公司無法在其資產負債表上記錄遞延所得税資產。有關公司所得税準備金的進一步討論,請參閲公司簡明合併財務報表附註5。
流動性和資本資源
現金流
下表詳細説明瞭截至3月31日的三個月的現金流變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 改變 |
經營活動: | | | | | |
淨收入 | $ | 51.8 | | | $ | 27.2 | | | $ | 24.6 | |
折舊和攤銷 | 11.7 | | | 11.2 | | | 0.5 | |
基於股票的薪酬 | 9.2 | | | 4.9 | | | 4.3 | |
來自未合併關聯公司的股息 | 4.4 | | | 5.7 | | | (1.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他經營活動 | 4.0 | | | 2.8 | | | 1.2 | |
資產和負債的變化 | | | | | |
應收賬款 | (28.2) | | | (12.7) | | | (15.5) | |
庫存 | (37.6) | | | (48.1) | | | 10.5 | |
應付賬款和其他負債 | 14.8 | | | 25.4 | | | (10.6) | |
其他流動資產 | (7.7) | | | (7.4) | | | (0.3) | |
經營活動提供的淨現金 | 22.4 | | | 9.0 | | | 13.4 | |
投資活動: | | | | | |
不動產、廠房和設備支出 | (7.5) | | | (3.3) | | | (4.2) | |
出售資產和業務的收益 | 0.5 | | | 1.5 | | | (1.0) | |
收購非控股權益 | — | | | (3.2) | | | 3.2 | |
| | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (7.0) | | | (5.0) | | | (2.0) | |
| | | | | |
融資活動前的現金流 | $ | 15.4 | | | $ | 4.0 | | | $ | 11.4 | |
與2023年第一季度相比,經營活動提供的淨現金在2024年第一季度增加了1,340萬美元,這主要是由於淨收入的增加被資產和負債的變化部分抵消。這些變化主要是由於與2023年第一季度相比,2024年第一季度的應收賬款增長幅度更大,這主要是由於JAPIC從2023年開始的出貨量下降以及歐洲、中東和非洲地區的付款時間發生了變化。
與2023年第一季度相比,2024年第一季度用於投資活動的淨現金的變化主要是由於2024年資本支出的增加被博爾佐尼未在2023年收購非控股權益所部分抵消。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 改變 |
籌資活動: | | | | | |
長期債務和循環信貸協議的淨增加(減少) | $ | (15.7) | | | $ | 3.2 | | | $ | (18.9) | |
已支付的現金分紅 | (5.7) | | | (5.6) | | | (0.1) | |
| | | | | |
購買庫存股票 | (9.1) | | | (0.1) | | | (9.0) | |
| | | | | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (30.5) | | | $ | (2.5) | | | $ | (28.0) | |
與2023年第一季度的額外借款相比,用於融資活動的淨現金的變化主要是由於2024年第一季度的債務還款。此外,公司在2024年第一季度購買了與員工相關的激勵性股票薪酬計劃相關的庫存股。
融資活動
該公司擁有3.25億美元的有擔保浮動利率循環信貸額度(“信貸額度”),將於2026年6月到期,還有2.25億美元的定期貸款(“定期貸款”),將於2028年5月到期。該融資機制包括2,500萬美元的貸款(“FILO貸款”),該貸款於2024年5月1日終止。自2023年12月1日起,這筆2500萬美元的部分按月攤銷,金額為每月420萬美元。截至2024年3月31日,未繳款額為830萬美元。
該融資機制可在貸款期限內增加至4億美元,最低增量為1,000萬美元,但須經貸款機構批准。該融資機制下的債務通常由貸款人和擔保人營運資本資產的第一優先留置權擔保,其中包括但不限於現金和現金等價物、應收賬款和存貨,以及對當前和未來股本、定着物和由知識產權組成的一般無形資產的第二優先留置權擔保。截至2024年3月31日,該融資機制下作為抵押品持有的資產的賬面價值約為13億美元。
該融資機制包括限制性契約,除其他外,限制公司的額外借款和投資,但須遵守該融資機制規定的特定門檻。該融資機制限制了公司可能支付的股息和其他限制性付款,除非滿足了該機制中規定的某些總超額可用性和/或固定費用覆蓋率閾值。該融資機制還要求公司在總超額可用性小於融資機制中定義的總借款基礎的10%和2,000萬美元中的較大值時,實現最低固定費用覆蓋率。截至2024年3月31日,公司遵守了該設施的契約。
截至2024年3月31日,該基金的關鍵條款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 銀行貸款以外的貸款 | FILO 貸款 | 設施總數 |
美國的借貸能力 | $ | 210.0 | | $ | 8.3 | | $ | 218.3 | |
非美國借貸能力 | 90.0 | | — | | 90.0 | |
傑出 | 57.5 | | 8.3 | | 65.8 | |
可用性限制 | 5.1 | | — | | 5.1 | |
可用性 | $ | 237.4 | | $ | — | | $ | 237.4 | |
| | | |
| 銀行貸款以外的貸款 | FILO 貸款 | |
協議中定義的適用利潤 | | | |
美國基準利率貸款 | 0.25% 到 0.75% | 2.25% | |
SOFR、EURIBOR 和非美國基準利率貸款 | 1.25% 到 1.75% | 3.25% | |
SOFR 調整,如協議中所定義 | 0.10% | 0.10% | |
未付金額的適用利潤 | | | |
美國基準利率貸款 | 0.50% | — | | |
SOFR 貸款 | 1.50 | % | 3.25 | % | |
非美國基準利率貸款 | 1.50% | — | | |
未付金額的適用利率 | | | |
美國基準利率 | 9.00% | | |
軟的 | 6.92% | 8.68 | % | |
歐元同業拆借利率 | 5.35% | — | | |
未使用承諾的年度設施費 | 0.25% | — | | |
定期貸款要求從2021年9月30日開始的每年3月、6月、9月和12月的最後一天按季度償還本金,金額等於562,500美元,最終本金還款將於2028年5月到期。在某些情況下,公司可能還需要按照定期貸款的規定強制性預付款。
定期貸款下的債務通常由當前和未來股本、實質性不動產、固定資產和包括知識產權的一般無形資產的第一優先留置權以及該融資機制借款人和擔保人的美國營運資本資產的第二優先留置權擔保,其中包括但不限於現金和現金等價物、應收賬款和存貨。截至2024年3月31日,定期貸款下作為抵押品持有的資產的賬面價值約為9億美元。
此外,定期貸款還包括限制性契約,除其他外,這些契約限制了公司的額外借款和投資,但須遵守定期貸款中規定的特定門檻。定期貸款限制了公司在任何財政年度中可能支付的股息和其他限制性付款,除非定期貸款中定義的合併總淨槓桿率在付款時不超過2.50至1.00。截至2024年3月31日,公司遵守了定期貸款中的契約。
截至2024年3月31日,定期貸款的關鍵條款如下:
| | | | | |
| 定期貸款 |
傑出 | $ | 218.8 | |
折扣和未攤銷的遞延融資費用 | 3.1 | |
未繳淨額 | $ | 215.7 | |
協議中定義的適用利潤 | |
美國基準利率貸款 | 2.50% |
軟弱 | 3.50% |
SOFR 調整,如協議中所定義 | 0.11% |
SOFR 地板 | 0.50% |
未付金額的適用利率 | 8.94% |
截至2024年3月31日,該公司的其他未償債務(不包括融資租賃)約為1.666億美元。除了該融資機制下的2.374億美元超額可用性外,截至2024年3月31日,該公司與其他非美國循環信貸協議相關的剩餘可用性為3180萬美元。
該公司認為,來自手頭現金、該基金、其他可用信貸額度和運營現金流的可用資金將提供足夠的流動性,以滿足其在未來十二個月內以及2026年6月該基金到期前的運營需求和承諾。
合同義務、或有負債和承諾
如公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第24頁所述,自2023年12月31日以來,公司的合同義務或商業承諾的總金額或根據這些義務發放現金流的時間沒有重大變化。
資本支出
下表彙總了實際和計劃資本支出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 | | 計劃在 2024 年剩餘時間內完成 | | 2024 年計劃總計 | | 2023 年實際情況 | | |
叉車業務 | | $ | 5.7 | | | $ | 66.2 | | | $ | 71.9 | | | $ | 26.8 | | | |
博爾佐尼 | | 0.9 | | | 7.9 | | | 8.8 | | | 5.1 | | | |
努韋拉 | | 0.9 | | | 2.0 | | | 2.9 | | | 3.5 | | | |
| | $ | 7.5 | | | $ | 76.1 | | | $ | 83.6 | | | $ | 35.4 | | | |
2024年剩餘時間的計劃支出主要用於產品開發、製造場所改進、信息技術基礎設施的製造設備改進。預計這些資本支出的主要籌資來源將是內部籌集的資金和銀行融資。
資本結構
該公司的資本結構如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 | | 改變 |
現金和現金等價物 | $ | 62.2 | | | $ | 78.8 | | | $ | (16.6) | |
其他有形資產淨值 | 752.6 | | | 729.4 | | | 23.2 | |
無形資產 | 37.3 | | | 39.3 | | | (2.0) | |
善意 | 52.0 | | | 53.3 | | | (1.3) | |
淨資產 | 904.1 | | | 900.8 | | | 3.3 | |
債務總額 | (474.8) | | | (494.0) | | | 19.2 | |
臨時和永久股權總額 | $ | 429.3 | | | $ | 406.8 | | | $ | 22.5 | |
債務與總資本之比 | 53 | % | | 55 | % | | (2) | % |
前景和觀點
市場評論
在2024年第一季度,全球經濟總體保持強勁。但是,儘管對衰退的擔憂有所減弱,但政治動盪繼續給全球經濟前景帶來不確定性。
最新的公開叉車市場數據顯示,2023年第四季度全球叉車市場預訂量同比增長14%,歐洲、中東和非洲和JAPIC市場的改善抵消了美洲的温和下降。2023年全年,與異常強勁的2022年相比,全球叉車市場的新車預訂量下降了4%,美洲和歐洲、中東和非洲市場的下降足以抵消JAPIC市場的改善。2023年的預訂量超過了疫情前的水平。
該公司估計,與去年相對強勁的水平相比,2024年第一季度全球叉車預訂量有所放緩。下降的主要原因是美洲市場以及歐洲、中東和非洲市場的估計下降。
與疫情前的水平相比,2024年全年全球叉車市場銷量預計將保持強勁,但與2023年相比略有下降,北美下半年預計將強於上半年。
綜合展望
在合併水平上,公司預計,與2023年強勁的水平相比,2024年全年收入、營業利潤和淨收入將增加,並高於2023年第四季度財報發佈時的預期。由於2024年第一季度的業績好於預期,以及隨後幾個季度的預期改善,與公司2024年之前的預期相比,預計2024年全年業績將有所改善。但是,該公司預計,2024年的所得税税率將高於2023年,這主要是由於研發費用的資本化。
該公司預計,在2024年第二季度,價格更高、利潤率更高的積壓貨車的出貨量將持續強勁的產品利潤率將推動利潤同比增長。預計2024年第二季度的利潤將大大高於2023年第二季度的水平,但略低於2024年第一季度的業績,好於預期。這一下降預計是由於第301條關税豁免可能在2024年5月31日到期。
2024年全年,預計公司在實現其核心叉車和博爾佐尼業務7%的營業利潤率目標方面將繼續取得進展,並將在第二年實現其總資本使用回報率超過20%的目標。該公司在年初的第一季度業績非常強勁,超過了預期水平。儘管該公司致力於隨着時間的推移在實現目標方面取得系統和可持續的進展,但預計2024年剩餘季度的業績將有所放緩。
該公司還致力於降低槓桿率和改善現金流。該公司繼續專注於減少營運資金,特別是通過進一步提高庫存水平,儘管在供應鏈和勞動力限制減少的背景下提高了生產率。預計2024年的資本支出為8400萬美元,較最初預測的8700萬美元略有下降。儘管預計會有大量投資,但保持流動性仍然是當務之急。總體而言,該公司預計,與2023年相比,2024年的運營自由現金流將大幅增加。
叉車展望
與2023年第一季度相比,Lift Truck的訂單積壓水平延長,專注於預訂利潤率強勁的訂單,再加上市場下滑,導致預訂量下降了18%。
•與2023年第四季度相比,2024年第一季度的預訂量連續增長了10%,其中以歐洲、中東和非洲倉庫卡車為首,部分原因是2類和3類車輛的大量訂單。
•與2023年第四季度相比,2024年第一季度的平均預訂價格略有下降,這主要是由於轉向價格較低的倉庫產品。
•與目標一致,與2023年年底的水平相比,本季度的待辦事項減少了6%。
展望未來,隨着積壓量和產品交付週期的縮短,叉車的目標是在市場上保持價格競爭力,同時通過引入新車型和降低成本來保持目標預訂利潤。Lift Truck預計,由於美洲和歐洲、中東和非洲的市場份額預計將增加,以及2024年下半年北美市場狀況的改善,整個2024年的季度預訂量將有所改善。
與2023年相比,預計2024年的出貨量將增加,這要歸因於三個因素:
1.更高的生產率,
2.美洲和歐洲、中東和非洲的供應鏈和勞動力改善,以及
3.解決剩餘的產品發佈問題。
隨着生產和出貨率的提高,預計到年底,大量生產線的積壓量和交貨時間將降至目標水平。但是,預計5類的交貨時間將延長更長時間。Lift Truck積壓的31億美元,相當於當前季度水平上約9個月的收入,繼續為業務提供支持。叉車業務普遍預計,這種情況將持續下去,這要歸因於新的預訂量和目前的積壓量,直到市場水平有所改善。
Lift Truck預計,隨着單位產量的增加以及價格更高、利潤率更高的積壓設備的出貨量,第二季度的收入和營業利潤與去年相比將繼續增長。勞動力成本略有上漲,加上關税豁免預計將於2024年5月下旬到期,預計將抑制第二季度與第一季度相比的有利價格成本比。
2024年全年叉車收入和營業利潤預計將比2023年增加。但是,這些預期業績現在超過了叉車先前傳達的預期,其中包括好於預期的2024年第一季度業績以及隨後幾個季度的預期改善。
博爾佐尼展望
博爾佐尼預計,2024年的收入將與2023年的收入相當。隨着Bolzoni增加利潤率更高的附件的產量,並繼續逐步停止向叉車業務銷售傳統零部件,預計產品利潤率將提高。預計營業利潤將同比略有增長,預計毛利的增加將部分被運營支出的增加所抵消。
努維拉展望
Nuvera專注於在2024年增加客户產品演示和客户預訂,並擴大其在歐洲和中國的業務。與2023年相比,現有客户的預訂訂單預計將使2024年的銷售額增加。Nuvera預計,這些更高的銷售額帶來的更高利潤率將被開發成本的增加所抵消,從而實現可比的同比經營業績。此外,美國能源部在2024年撥出的資金有可能抵消未來的成本。重要的是,2024年發動機演示活動的增加將顯著增強採用燃料電池發動機技術的收入基礎,並提高2025年及未來幾年的財務回報。
綜合戰略展望
該公司的願景是改變世界將物料從港口運送到家園的方式。該公司計劃通過兩項客户承諾來實現這一目標:提供優化的產品解決方案和卓越的客户服務。持續執行既定戰略計劃和關鍵項目有望幫助公司兑現這些承諾,實現超過物料搬運市場預期增長率的長期增長率。該公司認為,隨着時間的推移,這些行動將有助於提高叉車和附屬裝置的競爭優勢和可持續性。此外,該公司認為,未來幾年Nuvera的收入將大幅增加,為公司的股東帶來額外價值。
2024年4月初,該公司宣佈將更名為海斯特-耶魯公司,並將其叉車業務海斯特-耶魯集團更名為海斯特-耶魯物料搬運公司。這些變更強化了公司目前以叉車、博爾佐尼附屬裝置和Nuvera燃料電池這三個不同但相互關聯的業務結構,其核心是叉車、Bolzoni附屬裝置和Nuvera燃料電池。在這種情況下,海斯特-耶魯物料搬運的名稱更適合核心業務,其名稱與其基礎物料搬運活動保持一致。兩項名稱變更預計將在2024年5月31日營業結束時生效。
升降車
從廣闊的角度來看,叉車業務有三種核心戰略,可以隨着時間的推移改變其競爭力、市場地位和經濟表現:
1.提供以最低擁有成本提高客户生產力的產品。
2.成為交付以行業和客户為中心的解決方案的領導者。
•使用更加以行業和客户為中心的方法,轉變叉車的銷售流程,以滿足廣泛終端市場的各種客户需求。
3.成為獨立發行領域的領導者。
•專注於有效協調經銷商和主要客户的覆蓋範圍,提高經銷商的卓越表現,並確保全球卓越的經銷商所有權。
叉車業務希望通過將各種高優先級車輛創新推向市場來增強其產品能力,包括新的模塊化和可擴展產品系列、增強的卡車電氣化和動力選項以及操作員輔助系統和車輛自動化等創新技術進步。
首先,Lift Truck屢獲殊榮的模塊化、可擴展的2至3.5噸內燃機叉車現已在全球全面推出。模塊化、可擴展的產品平臺有望增強多個業務領域,包括降低供應鏈成本、提高營運資金水平、幫助優化叉車的製造足跡,以及為客户提供更能滿足其需求的更可定製的產品:
•2024 年 3 月下旬,JAPIC 推出了完整的 2 至 3 噸內燃機模塊化、可擴展產品線,有超值、標準和高級卡車配置可供選擇。
•這些卡車在最初於2022年和2023年推出的歐洲、中東和非洲和美洲市場的預訂和出貨量正在加速。
•Lift Truck預計將在2024年和2025年為其2至3.5噸的電動卡車平臺提供類似的模塊化和可擴展性增強功能。
其次,叉車的關鍵項目是利用電動動力系統的進步,用於目前由內燃機卡車主導的應用:
•Lift Truck有一臺在美國洛杉磯港運營的電氣化燃料電池集裝箱裝卸機,還有一臺在西班牙瓦倫西亞港運行的電氣化燃料電池正面堆高機。
•Lift Truck預計將於2024年向德國漢堡的一位客户交付一臺新的電氣化燃料電池終端拖拉機和一臺電氣化燃料電池空集裝箱裝卸機。
•2024年3月,叉車宣佈向美國莫比爾港的APM碼頭出售10輛零排放電池供電的終端拖拉機,這是港口設備脱碳電氣化試點的一部分。
•Lift Truck正在探索歐盟和美國境內其他電氣化項目的備選方案。
第三,叉車還有一些關鍵項目,重點是將其技術進步應用於操作員輔助和自動化產品選項。
•Lift Truck 於 2024 年 3 月下旬開始在其第一個客户所在地測試其內部開發的自動卡車。
•Yale ReliantTM 是一項獨特的操作員輔助技術,可幫助叉車操作員避免潛在危險,在 Fast Company 創新設計獎中獲得榮譽獎。
•在2024年的MODEX物料搬運貿易展上,Lift Truck宣佈其先進的動態穩定技術獨立上市,該技術是Yale Reliant解決方案中的一項基礎技術。該系統有助於保持車輛的整體穩定性,並最大限度地減少叉車傾倒的可能性,這是該行業的主要風險來源。
•Lift Truck將繼續與技術服務提供商合作,共同開發更多用於自動叉車解決方案的機器人軟件。
最後,作為提供以客户為中心的解決方案的戰略的一部分,Lift Truck計劃擴大其對集裝箱裝卸車和其他大型卡車(例如12至16噸卡車)的全球採購。叉車期待它的海斯特®與目前的單一歐洲來源相比,RS45和RS46正面堆高機、空集裝箱裝卸機和12至16噸的大型卡車將在2024年從多個全球生產基地採購。這種多源供應鏈將更好地滿足全球客户對更快交付經濟上可行的卡車的需求。
博爾佐尼
Bolzoni的核心戰略是通過以下方式成為附件業務的領導者:
•專注於擴大其美洲業務,以及
•加強其提供創新產品的能力,以更好地為全球市場的關鍵附件行業和客户提供服務。
為了支持這一特定行業的戰略,Bolzoni正在提高其銷售、營銷和產品能力,尤其是在北部
美國。為了保持對創新產品的關注,Bolzoni於2024年3月推出了一款新的附件,即用於叉車的家用電器伸縮式夾具。它旨在輕鬆搬運家用電器,在密閉空間內裝載不到一個託盤的貨物。2024年2月,博爾佐尼推出了其Easy-Connect產品系列,該系列採用先進的智能物流技術和支持互聯網/Wi-Fi的選項。
努韋拉
Nuvera的核心戰略是成為燃料電池及其應用領域的領導者。其重點是在有限的利基重型車輛應用中演示45kW和60kW的燃料電池量產發動機。在僅靠電池無法滿足市場需求的地方,燃料電池的採用率具有很大的增長潛力。因此,這些應用有望在短期內具有采用燃料電池的潛力。關鍵項目包括:
•與第三方合作測試 Nuvera®目標應用中的發動機,包括美國洛杉磯港和西班牙瓦倫西亞港,以及與Helinor Energy合作的海事應用零排放能源解決方案項目。
•預計到2024年中期,將在中國和印度的公共汽車應用以及德國的港口應用中進行更多產品測試。
•開發用於重型應用的新型、更大的 125kW 燃料電池發動機,預計將於 2025 年上市。
•與客户合作開發用於固定和移動發電機應用的模塊化燃料電池。
2024年4月,Nuvera宣佈從美國能源部獲得了3000萬美元的配套聯邦資金,這是對52個氫氣項目的7.5億美元投資的一部分,旨在實現國家清潔氫戰略的目標。Nuvera計劃利用這些資金開發擴大其下一代燃料電池堆技術所需的大批量生產工藝。
外幣的影響
該公司在國際上開展業務,並進行以外幣計價的交易。因此,公司受到匯率變動引起的波動的影響。先前關於經營業績的討論中討論了外幣波動對收入、營業利潤和淨收益(虧損)的影響。另請參閲本10-Q表季度報告第一部分中的第3項 “有關市場風險的定量和定性披露”。
前瞻性陳述
根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的定義,本10-Q表格中包含的非歷史事實的陳述是 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響,這可能導致實際結果與所提供的結果存在重大差異。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。公司沒有義務公開修改這些前瞻性陳述以反映在本聲明發布之日之後發生的事件或情況。可能導致計劃、行動和結果與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於:(1)交貨延遲和其他供應鏈中斷,或因通貨膨脹或其他原因導致的成本增加,包括材料、關鍵部件和運輸成本和短缺、對原材料或來源產品和勞動力征收關税或延長關税豁免,或優質供應商或運輸商的變化或不可用,包括上述風險對公司的流動性,(2)製造和交付計劃的延遲,(3)全球範圍內對叉車、附件和相關售後零件和服務的需求減少,包括叉車行業需求的任何週期性減少,(4)客户對定價的接受程度,(5)公司及其經銷商、供應商和最終用户在當前經濟環境下獲得信貸或以合理利率獲得融資的能力,或者根本沒有能力獲得融資利率波動和當前經濟和市場狀況的結果,包括通貨膨脹,(6)地緣政治和立法發展對全球業務的不利影響,包括但不限於簽訂新的貿易協定和實施關税和/或經濟制裁,包括可能影響公司從中國進口的《維吾爾族強迫勞動法》(“UFLPA”),以及武裝衝突,包括俄羅斯/烏克蘭衝突、以色列和加沙衝突和/或紅海衝突及其區域影響,(7) 匯率波動、利率波動和貨幣公司運營和/或銷售產品的國家的政策和其他監管環境的變化,(8)全球實施的成本削減計劃的有效性,包括採購和採購計劃的成功實施,(9)Nuvera技術的成功商業化,(10)公司開展業務的國家的政治和經濟不確定性,以及從這些國家撤軍的影響,(11)主要經銷商的破產或損失、零售客户或供應商,(12)客户的接受程度,成本的變化,
或延遲開發新產品,(13)通過競爭對手提供的更優惠的產品定價或更短的交貨時間來推出新產品,(14)產品責任或其他訴訟、保修索賠或產品退貨,(15)聯邦、州和其他法規(包括税收、健康、安全或環境立法)規定的變更,(16)吸引、留住和更換員工和行政員工的能力,(17)由此產生的幹擾自然災害、公共衞生危機、政治危機或其他災難性事件,以及(18)保護公司信息技術基礎設施免受服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡泄露的能力。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關公司衍生品對衝政策和金融工具使用的討論,請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的第28和29頁以及F-22至F-25頁。自2023年12月31日以來,公司的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
對披露控制和程序的評估: 截至本報告所涉期末,在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,這些官員得出結論,截至本報告所涉期末,該公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化:在2024年第一季度,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他信息
第 1 項 法律訴訟
無
第 1A 項 風險因素
與公司先前在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中題為 “風險因素” 的部分中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。
第 2 項 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
無
第 3 項 優先證券違約
無
第 4 項 礦山安全披露
不適用
第 5 項 其他信息
公司的任何董事或高級職員(定義見1934年《證券交易法》頒佈的第16a-1(f)條) 採用、已修改或 終止在截至2024年3月31日的公司財政季度中,第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1的交易安排(每個術語的定義見S-K法規第408項)。
第 6 項 展品
以下證物作為本報告的一部分提交: | | | | | | | | |
展覽 | | |
號碼* | | 展品描述 |
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10.1** | | Dena R. McKee 和 Hyster-Yale Materials Handling, Inc. 於 2024 年 2 月 6 日發出的錄取通知書 |
10.2** | | 海斯特-耶魯物料搬運公司及其子公司董事費用政策(修訂後自 2024 年 1 月 1 日起生效) |
31(i)(1) | | 根據《交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對拉吉夫·普拉薩德進行認證 |
31(i)(2) | | 根據《交易法》第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對 Scott A. Minder 進行認證 |
32 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行的認證,該認證是根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的,由 Rajiv K. Prasad 和 Scott A. Minder 簽署和註明日期 |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 | | 本截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面,採用內聯XBRL格式,包含在附錄101中 |
* 根據 S-K 法規第 601 項進行編號。 |
** 根據本季度第6項,管理合同或薪酬計劃或安排必須作為證物提交 |
10-Q 表格上的報告。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 海斯特-耶魯物料搬運有限公司 | |
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日期: | 2024年5月7日 | /s/ Dena R. McKee | |
| | Dena R. McKee | |
| | 副總裁、財務總監兼首席會計官(首席會計官) | |
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