brbr-20240331000177201609-302024Q2假的00017720162023-10-012024-03-3100017720162024-04-30xbrli: 股票00017720162024-01-012024-03-31iso421:USD00017720162023-01-012023-03-3100017720162022-10-012023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00017720162024-03-3100017720162023-09-3000017720162022-09-3000017720162023-03-310001772016美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001772016美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001772016美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001772016美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001772016美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300001772016美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001772016US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001772016US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001772016US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001772016US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300001772016US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001772016US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001772016US-GAAP：額外實收資本會員2023-10-012024-03-310001772016US-GAAP：額外實收資本會員2022-10-012023-03-310001772016US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001772016US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001772016US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001772016US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001772016US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001772016US-GAAP：留存收益會員2022-09-300001772016US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001772016US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001772016US-GAAP：留存收益會員2023-10-012024-03-310001772016US-GAAP：留存收益會員2022-10-012023-03-310001772016US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001772016US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001772016US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001772016US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001772016US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300001772016US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-09-300001772016US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310001772016US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001772016US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-10-012024-03-310001772016US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-10-012023-03-310001772016US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001772016US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001772016US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310001772016US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001772016US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-300001772016US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-300001772016US-GAAP：美國國債普通股會員2024-01-012024-03-310001772016US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001772016US-GAAP：美國國債普通股會員2023-10-012024-03-310001772016US-GAAP：美國國債普通股會員2022-10-012023-03-310001772016US-GAAP：美國國債普通股會員2024-03-310001772016US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001772016brbr: 奶昔和其他飲料會員2024-01-012024-03-310001772016brbr: 奶昔和其他飲料會員2023-01-012023-03-310001772016brbr: 奶昔和其他飲料會員2023-10-012024-03-310001772016brbr: 奶昔和其他飲料會員2022-10-012023-03-310001772016brbr: PowdersMember2024-01-012024-03-310001772016brbr: PowdersMember2023-01-012023-03-310001772016brbr: PowdersMember2023-10-012024-03-310001772016brbr: PowdersMember2022-10-012023-03-310001772016brbr: 其他產品會員2024-01-012024-03-310001772016brbr: 其他產品會員2023-01-012023-03-310001772016brbr: 其他產品會員2023-10-012024-03-310001772016brbr: 其他產品會員2022-10-012023-03-310001772016US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001772016US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001772016US-GAAP：員工股權會員2023-10-012024-03-310001772016US-GAAP：員工股權會員2022-10-012023-03-310001772016US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001772016US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001772016US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-10-012024-03-310001772016US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-10-012023-03-310001772016brbr: 基於績效的限制性股票單位會員2024-01-012024-03-310001772016brbr: 基於績效的限制性股票單位會員2023-01-012023-03-310001772016brbr: 基於績效的限制性股票單位會員2023-10-012024-03-310001772016brbr: 基於績效的限制性股票單位會員2022-10-012023-03-310001772016US-GAAP：客户關係成員2024-03-310001772016US-GAAP：客户關係成員2023-09-300001772016US-GAAP：商標會員2024-03-310001772016US-GAAP：商標會員2023-09-300001772016US-GAAP：其他無形資產成員2024-03-310001772016US-GAAP：其他無形資產成員2023-09-300001772016US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001772016US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001772016brbr: a700 SeniorNotes 在 2030 年 3 月成熟會員2024-03-310001772016brbr: a700 SeniorNotes 在 2030 年 3 月成熟會員2023-09-300001772016US-GAAP：循環信貸機制成員2024-03-310001772016US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-300001772016US-GAAP：信用證會員2024-03-310001772016美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-31xbrli: pure0001772016美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-310001772016brbr: sofrrate 會員SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-310001772016SRT: 最大成員brbr: sofrrate 會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-310001772016SRT: 最低成員美國公認會計準則：歐元會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-310001772016SRT: 最大成員美國公認會計準則：歐元會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-310001772016SRT: 最低成員brbr: 英鎊匯率會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-310001772016SRT: 最大成員brbr: 英鎊匯率會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-310001772016SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-310001772016SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-310001772016US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-012024-03-310001772016US-GAAP：循環信貸機制成員2022-10-012023-03-310001772016SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-3000017720162021-10-012022-09-300001772016US-GAAP：其他流動負債成員2024-03-310001772016US-GAAP：其他流動負債成員2023-09-300001772016brbr: bellring Commonstoc美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001772016brbr: bellring Commonstoc美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001772016brbr: bellring Commonstoc美國通用會計準則：普通股成員2023-10-012024-03-310001772016brbr: bellring Commonstoc美國通用會計準則：普通股成員2022-10-012023-03-310001772016brbr: bellring Commonstoc美國通用會計準則：普通股成員2024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________
表單 10-Q
__________________
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號： 1-39093
BellRing 品牌公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 87-3296749 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
2503 S. Hanley Road
聖路易斯, 密蘇裏63144
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(314) 644-7600
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | BRBR | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | | ☒ | 加速過濾器 | | ☐ |
| 非加速過濾器 | | ☐ | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：
普通股，每股面值0.01美元— 130,433,808截至 2024 年 4 月 30 日的股票
BELLING BRANDS, INC
10-Q 表季度報告
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | 財務信息 | |
| | |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 |
| | |
| 簡明合併運營報表（未經審計） | 1 |
| | |
| 簡明綜合收益表（未經審計） | 2 |
| | |
| 簡明合併資產負債表（未經審計） | 3 |
| | |
| 簡明合併現金流量表（未經審計） | 4 |
| | |
| 簡明合併股東赤字表（未經審計） | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 6 |
| | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 12 |
| | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 16 |
| | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 17 |
| | |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 18 |
| | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 18 |
| | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 18 |
| | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 18 |
| | |
| 第 6 項。 | 展品 | 19 |
| | |
| 簽名 | 20 |
第一部分. 財務信息。
第 1 項。財務報表（未經審計）。
BELLING BRANDS, INC
簡明合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨銷售額 | $ | 494.6 | | | $ | 385.6 | | | $ | 925.0 | | | $ | 748.3 | |
| 銷售商品的成本 | 330.3 | | | 268.5 | | | 612.7 | | | 509.4 | |
| 毛利 | 164.3 | | | 117.1 | | | 312.3 | | | 238.9 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 69.1 | | | 54.3 | | | 121.9 | | | 96.0 | |
| | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 4.2 | | | 4.8 | | | 26.4 | | | 9.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業利潤 | 91.0 | | | 58.0 | | | 164.0 | | | 133.2 | |
| 利息支出，淨額 | 14.5 | | | 16.8 | | | 29.4 | | | 33.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税前收益 | 76.5 | | | 41.2 | | | 134.6 | | | 99.7 | |
| 所得税支出 | 19.3 | | | 10.3 | | | 33.5 | | | 24.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 57.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 101.1 | | | $ | 75.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.44 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.56 | |
| 稀釋 | $ | 0.43 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.56 | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 131.0 | | | 133.4 | | | 131.1 | | | 134.1 | |
| 稀釋 | 133.0 | | | 134.5 | | | 133.0 | | | 134.8 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）。
BELLING BRANDS, INC
綜合收益簡明合併報表（未經審計）
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收益 | $ | 57.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 101.1 | | | $ | 75.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未實現的外幣折算調整 | (0.4) | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 1.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收益 | (0.4) | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 1.8 | |
| | | | | | | |
| 綜合收入總額 | $ | 56.8 | | | $ | 31.2 | | | $ | 101.5 | | | $ | 76.9 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）。
BELLING BRANDS, INC
簡明合併資產負債表（未經審計）
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| 資產 |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 79.3 | | | $ | 48.4 | |
| 應收賬款，淨額 | 229.4 | | | 168.2 | |
| 庫存 | 194.1 | | | 194.3 | |
| | | |
| | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 10.4 | | | 13.3 | |
| 流動資產總額 | 513.2 | | | 424.2 | |
| 財產，淨額 | 8.5 | | | 8.5 | |
| 善意 | 65.9 | | | 65.9 | |
| 無形資產，淨額 | 150.4 | | | 176.8 | |
| 遞延所得税 | 12.2 | | | 4.2 | |
| | | |
| 其他資產 | 14.8 | | | 12.0 | |
| 總資產 | $ | 765.0 | | | $ | 691.6 | |
| | | |
| 負債和股東赤字 |
| 流動負債 | | | |
| | | |
| 應付賬款 | $ | 101.9 | | | $ | 89.0 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 71.1 | | | 61.2 | |
| 流動負債總額 | 173.0 | | | 150.2 | |
| 長期債務 | 832.4 | | | 856.8 | |
| 遞延所得税 | 0.4 | | | 0.4 | |
| | | |
| 其他負債 | 6.9 | | | 7.7 | |
| 負債總額 | 1,012.7 | | | 1,015.1 | |
| | | |
| 股東赤字 | | | |
| | | |
| 普通股 | 1.4 | | | 1.4 | |
| | | |
| | | |
| 額外的實收資本 | 26.1 | | | 19.3 | |
| 累計赤字 | (89.0) | | | (190.1) | |
| | | |
| 累計其他綜合虧損 | (2.7) | | | (3.1) | |
| 庫存股，按成本計算 | (183.5) | | | (151.0) | |
| 股東赤字總額 | (247.7) | | | (323.5) | |
| 負債總額和股東赤字 | $ | 765.0 | | | $ | 691.6 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）。
BELLING BRANDS, INC
簡明合併現金流量表（未經審計）
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨收益 | $ | 101.1 | | | $ | 75.1 | |
| 為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 27.2 | | | 10.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 基於非現金股票的薪酬支出 | 10.0 | | | 7.0 | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税 | (8.0) | | | (0.9) | |
| 其他，淨額 | 1.0 | | | 0.2 | |
| 運營資產和負債的其他變化： | | | |
| 應收賬款淨額增加 | (61.1) | | | (19.8) | |
| 庫存減少（增加） | 0.4 | | | (64.5) | |
| 減少預付費用和其他流動資產 | 3.0 | | | 0.3 | |
| 其他資產（增加）減少 | (2.8) | | | 0.9 | |
| 應付賬款和其他流動負債增加 | 19.7 | | | 11.5 | |
| | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 90.5 | | | 20.3 | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
| 增建物業 | (0.5) | | | (0.5) | |
| | | |
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| 用於投資活動的淨現金 | (0.5) | | | (0.5) | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 發行長期債務的收益 | — | | | 115.0 | |
| | | |
| | | |
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| | | |
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| 償還長期債務 | (25.0) | | | (75.0) | |
| 購買庫存股 | (30.8) | | | (68.5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| 其他，淨額 | (3.4) | | | (2.2) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (59.2) | | | (30.7) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 0.1 | | | 0.6 | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 30.9 | | | (10.3) | |
| 現金和現金等價物，年初 | 48.4 | | | 35.8 | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 79.3 | | | $ | 25.5 | |
| | | |
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見隨附的簡明合併財務報表附註 （未經審計）.
BELLING BRANDS, INC
簡明合併股東赤字報表（未經審計）
（單位：百萬)
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| 從那時起
三個月已結束
3月31日 | | 從那時起
六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| 普通股 | | | | | | | |
| 週期的開始和結束 | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 額外的實收資本 | | | | | | | |
| 期初 | 20.6 | | | 8.4 | | | 19.3 | | | 7.0 | |
| 股票和遞延薪酬計劃下的活動 | 0.1 | | | 0.1 | | | (3.2) | | | (2.0) | |
| 基於非現金股票的薪酬支出 | 5.4 | | | 3.5 | | | 10.0 | | | 7.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期末 | 26.1 | | | 12.0 | | | 26.1 | | | 12.0 | |
| 累計赤字 | | | | | | | |
| 期初 | (146.2) | | | (311.4) | | | (190.1) | | | (355.6) | |
| 淨收益 | 57.2 | | | 30.9 | | | 101.1 | | | 75.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期末 | (89.0) | | | (280.5) | | | (89.0) | | | (280.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 累計其他綜合虧損 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期初 | (2.3) | | | (2.8) | | | (3.1) | | | (4.3) | |
| 外幣折算調整 | (0.4) | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 1.8 | |
| 期末 | (2.7) | | | (2.5) | | | (2.7) | | | (2.5) | |
| 國庫股 | | | | | | | |
| 期初 | (160.4) | | | (65.9) | | | (151.0) | | | (24.7) | |
| 購買庫存股 | (23.1) | | | (27.6) | | | (32.5) | | | (68.8) | |
| | | | | | | |
| 期末 | (183.5) | | | (93.5) | | | (183.5) | | | (93.5) | |
| 股東赤字總額 | $ | (247.7) | | | $ | (363.1) | | | $ | (247.7) | | | $ | (363.1) | |
| | | | | | | |
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見隨附的簡明合併財務報表附註 （未經審計）.
BELLING BRANDS, INC
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬計，每股信息除外，另有説明）
注意事項 1 — 背景和陳述基礎
BellRing Brands, Inc. 是一家消費品控股公司，經營全球方便營養品類別，也是即飲型（“RTD”）蛋白質奶昔、其他即飲飲料和粉末的供應商。該公司有一個單一的運營和可報告細分市場，其主要產品是蛋白質類消費品。該公司的主要品牌是 優質蛋白和 Dymatize.
除非另有説明或文中另有説明，否則本財務報表和附註中提及的 “BellRing”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 均指BellRing Brands, Inc.及其子公司。
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國（“美國”）的規章制度根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的美國證券交易委員會（“SEC”），其基礎與公司截至2023年9月30日財年的經審計的合併財務報表基本一致。這些未經審計的簡明合併財務報表應與此類經審計的合併財務報表一起閲讀，後者包含在公司於2023年11月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中。
這些未經審計的簡明合併財務報表包括管理層認為公允列報公司中期經營業績、綜合收益、財務狀況、現金流和股東權益所必需的所有調整（包括正常的經常性調整和應計費用）。中期業績不一定代表任何其他中期或整個財政年度的業績。
注意事項 2 — 最近發佈的會計準則
公司已經考慮了所有新的會計公告，並得出結論，根據當前信息，沒有任何新的公告（下文描述的聲明除外）對公司的經營業績、綜合收益、財務狀況、現金流、股東權益或相關披露產生或將產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-09年會計準則更新（“ASU”），“所得税（主題740）：所得税披露的改進”。該亞利桑那州立大學對2024年12月15日之後開始的財政年度（即公司截至2026年9月30日的年度財務報表）生效，允許提前採用。該ASU應在預期情況下采用；但是，允許追溯性採用。該公司目前正在評估該標準的影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應申報的分部披露》。該ASU對2023年12月15日之後開始的財政年度（即公司截至2025年9月30日的年度財務報表）和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期有效（即公司截至2025年12月31日的三個月的中期財務報表），允許提前採用。這個 ASU 需要追溯性採用。該公司目前正在評估該標準的影響。
注意事項 3 — 收入
下表按產品列出了淨銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 奶昔和其他飲料 | $ | 397.9 | | | $ | 299.9 | | | $ | 748.1 | | | $ | 596.9 | |
| 粉末 | 84.1 | | | 73.8 | | | 153.8 | | | 129.9 | |
| | | | | | | |
| 其他 | 12.6 | | | 11.9 | | | 23.1 | | | 21.5 | |
| 淨銷售額 | $ | 494.6 | | | $ | 385.6 | | | $ | 925.0 | | | $ | 748.3 | |
備註 4 — 關聯方交易
公司與Post Holdings, Inc.（“Post”）之間的交易被視為關聯方交易，因為公司的某些董事擔任郵政的高級管理人員或董事。
MSA 費用和特許權使用費
公司根據主服務協議（“MSA”）使用郵政提供的某些功能和服務。這些職能和服務包括財務、內部審計、財務、信息技術支持、保險和税務事務、辦公和/或數據中心空間的使用、工資處理服務和税務合規服務。MSA 費用是 $0.8和 $1.7在 三六個月結束了 2024年3月31日， 分別和 $1.0和 $2.3分別在截至2023年3月31日的三個月和六個月中. MSA費用在簡明合併運營報表的 “銷售、一般和管理費用” 中列報。
公司根據公司與郵政及其子公司之間的協議約束的價格，向郵政及其子公司許可某些知識產權，這些價格與類似的正常交易的價格一致。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月中，向郵政及其子公司支付和收到的特許權使用費並不重要。
聯合包裝協議
2022年9月30日，Premier Nutrition 有限責任公司（“Premier Nutrition”）是該公司的子公司，與Post的全資子公司Comet Processing, Inc.（“Comet”）簽訂了代加工協議（“代包協議”）。 根據聯合包裝協議，Premier Nutrition為Comet採購了某些包裝材料，Comet在為Premier Nutrition生產RTD奶昔時使用這些材料。2023年12月，根據代加工協議的條款，康美開始為Premier Nutrition生產即溶奶昔。
在三和六年中截至2024年3月31日的幾個月，Comet生產的RTD奶昔的購買量為 $1.9. T在2023財年，沒有購買Comet生產的RTD奶昔。此外，優質營養產生了美元1.0在 截至 2024 年 3 月 31 日的六個月 與根據聯合包裝協議可從Premier Nutrition報銷給Comet的啟動費用有關。在截至的三個月中，Premier Nutrition沒有產生任何可報銷的啟動費用 2024 年 3 月 31 日或截至 2023 年 3 月 31 日的三六個月.
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，公司當前的應付賬款為美元1.5和 $2.5，分別與RTD奶昔的購買、MSA費用和可報銷的啟動費用有關，這些費用包含在簡明合併資產負債表上的 “應付賬款”。郵寄至 b 的當前應收賬款2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日都無關緊要。
注意事項 5 — 每股收益
每股基本收益基於每個時期已發行普通股的平均數量。攤薄後的每股收益基於用於計算基本每股收益的普通股平均數量，並使用 “庫存股” 方法根據股票期權和限制性股票單位的稀釋效應進行調整。
下表顯示了每股基本收益和攤薄收益的計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收益 | $ | 57.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 101.1 | | | $ | 75.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股基本收益的加權平均股數 | 131.0 | | | 133.4 | | | 131.1 | | | 134.1 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | |
| 股票期權 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
| 限制性股票單位 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
| 基於績效的限制性股票單位 | 1.5 | | | 0.8 | | | 1.4 | | | 0.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 攤薄後每股收益的加權平均股數 | 133.0 | | | 134.5 | | | 133.0 | | | 134.8 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股基本收益 | $ | 0.44 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.56 | |
| 攤薄後的每股普通股收益 | $ | 0.43 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.56 | |
| | | | | | | |
下表列出了因反稀釋而被排除在攤薄後每股收益的加權平均股票計算之外的證券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 限制性庫存單位 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| 基於績效的限制性股票單位 | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
注 6 — 庫存 | | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| 原材料和用品 | $ | 60.2 | | | $ | 60.4 | |
| 工作正在進行中 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 成品 | 133.8 | | | 133.8 | |
| | | |
| 庫存 | $ | 194.1 | | | $ | 194.3 | |
備註 7 — 財產，淨額 | | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| 財產，按成本計算 | $ | 22.0 | | | $ | 24.0 | |
| 累計折舊 | (13.5) | | | (15.5) | |
| 財產，淨額 | $ | 8.5 | | | $ | 8.5 | |
備註 8 — 善意
下表列出了截至2024年3月31日和2023年9月30日的簡明合併資產負債表中 “商譽” 的組成部分。
| | | | | |
| |
| |
| 商譽，總額 | $ | 180.7 | |
| 累計減值損失 | (114.8) | |
| 善意 | $ | 65.9 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
注意 9 — 無形資產，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
| 攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 網
金額 | | 攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 網
金額 |
| | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 160.7 | | | $ | (90.2) | | | $ | 70.5 | | | $ | 178.4 | | | $ | (97.2) | | | $ | 81.2 | |
| 商標和品牌 | 164.5 | | | (84.6) | | | 79.9 | | | 194.0 | | | (98.4) | | | 95.6 | |
| 其他無形資產 | 3.1 | | | (3.1) | | | — | | | 3.1 | | | (3.1) | | | — | |
| 無形資產，淨額 | $ | 328.3 | | | $ | (177.9) | | | $ | 150.4 | | | $ | 375.5 | | | $ | (198.7) | | | $ | 176.8 | |
2023 年 8 月，公司批准了終止該公司的計劃PowerBar在北美開展業務。就終止而言，公司更新了與之相關的客户關係和商標的使用壽命 PowerBar北美的業務，以反映公司預計出售現有業務的剩餘期限 PowerBar北美的產品庫存。加速攤銷零和美元17.4是在截至2024年3月31日的三個月和六個月內分別記錄的，這是由於更新了與之相關的客户關係和商標的使用壽命 PowerBar北美業務，截至2024年3月31日已全部攤銷和註銷。
注 10 — 公允價值測量
公司的金融資產和負債包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款，由於到期時間短（少於12個月），其賬面價值接近公允價值。該公司未在簡明合併資產負債表上以公允價值記錄其長期債務。未償借款的公允價值
根據截至2023年9月30日的循環信貸額度（定義見附註11），其賬面價值約為其賬面價值。根據市場利率，公司債務的公允價值（二級），不包括循環信貸額度下的任何借款，為美元866.6和 $830.0分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日。
某些資產和負債，包括財產、商譽和其他無形資產，使用第三級投入按非經常性公允價值計量。
註釋 11 — 長期債務
下表顯示了簡明合併資產負債表上 “長期債務” 的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| 7.00% 優先票據將於2030年3月到期 | $ | 840.0 | | | $ | 840.0 | |
| | | |
| 循環信貸額度 | — | | | 25.0 | |
| | | |
| 債務本金總額 | 840.0 | | | 865.0 | |
| | | |
| 減去：債務發行成本，淨額 | 7.6 | | | 8.2 | |
| | | |
| 長期債務 | $ | 832.4 | | | $ | 856.8 | |
2022年3月10日，公司簽訂了信貸協議（經修訂的 “信貸協議”），該協議規定循環信貸額度，本金總額為美元250.0（“循環信貸額度”），承諾以美元、歐元和英國（“英國”）向公司提供英鎊。根據信用協議，信用證的總金額最高為 $20.0。信貸協議下的任何未清款項必須在2027年3月10日當天或之前償還。
循環信貸額度下的借款年利率等於：（i）對於以美元計價的貸款，由公司選擇，基準利率（定義見信貸協議）加上利率，其範圍為 2.00% 至 2.75％取決於公司的有擔保淨槓桿比率（定義見信貸協議），或適用利息期的調整後定期SOFR利率（定義見信貸協議），加上利潤率，範圍為 3.00% 至 3.75％取決於公司的有擔保淨槓桿比率；（ii）對於以歐元計價的貸款，適用利息期內的調整後的歐元美元利率（定義見信貸協議）加上利潤率，範圍為 3.00% 至 3.75％取決於公司的有擔保淨槓桿比率；以及（iii）對於以英鎊計價的貸款，調整後的每日簡單RFR（定義見信貸協議）加上利潤，範圍為 3.00% 至 3.75％取決於公司的有擔保淨槓桿比率。循環信貸額度下每日未使用承諾金額的貸款費用將按以下費率累計 0.25% 至 0.375每年百分比，取決於公司的擔保淨槓桿率。
在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月，公司借款 零和 $115.0分別根據循環信貸額度，以及已償還 $25.0和 $75.0分別在循環信貸額度下。循環信貸額度已使用部分的利率為 8.42% 截至 2023 年 9 月 30 日，但沒有截至週轉信貸額度下的未償金額 2024年3月31日。循環信貸額度下的可用借貸能力為美元250.0和 $225.0截至 2024 年 3 月 31 日，以及 分別是 2023 年 9 月 30 日，在那裏是 不截至 2024 年 3 月 31 日的未清信用證，或 2023年9月30日.
根據信貸協議的條款，公司必須將總淨槓桿率（定義見信貸協議）維持在不超過 6.00:1.00，以每個財政季度的最後一天為基準。截至目前，公司的總淨槓桿率未超過該門檻 2024年3月31日。
信貸協議規定，應公司的要求，由貸款人或其他提供此類增量融資的人自行決定提供潛在的增量循環和定期貸款，在每種情況下，條件待定，還允許公司承擔其他有擔保或無抵押債務，在所有情況下均受信貸協議規定的條件和限制的約束。
此外，《信貸協議》對慣常違約事件作出了規定。違約事件發生後和持續期間，信貸協議下貸款的到期日可能會加快，信貸協議下的管理代理人和貸款人可以行使法律或貸款文件規定的其他權利和補救措施，包括抵押品為公司在信貸協議下的義務提供擔保和擔保。
公司在信貸協議下的義務由其現有和隨後收購或組建的直接和間接子公司（不包括非實質性子公司、某些排除在外的子公司和
子公司（公司指定為不受限制的子公司），並由公司幾乎所有資產及其子公司擔保人資產的擔保權益擔保，但不包括不動產。
注意 12 — 承付款和意外開支
法律訴訟
聯合果汁訴訟
2013年3月，美國加利福尼亞北區地方法院代表一個假定的全國性消費者對Premier Nutrition提起訴訟，要求金錢賠償和禁令救濟。該案斷言，Premier Nutrition的一些廣告主張涉及其 關節果汁它在2023財年第一季度停產的氨基葡萄糖和軟骨素膳食補充劑飲料系列是虛假和誤導性的。2016年4月，地方法院在該訴訟（該訴訟以下稱為 “加州聯邦集體訴訟”）中認證了僅限加利福尼亞的一類消費者。
2016年和2017年，加州聯邦集體訴訟的首席原告律師根據康涅狄格州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、新澤西州、新墨西哥州、紐約州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州和賓夕法尼亞州的法律，代表假定的消費者類別向美國加利福尼亞北區地方法院提起了另外十起集體訴訟（“相關聯邦訴訟”）。這些投訴包含與加州聯邦集體訴訟相似的事實指控，還要求金錢賠償和禁令救濟。代表新澤西州消費者提起的訴訟被自願駁回。代表紐約消費者提起訴訟的審判於2022年5月開始，陪審團於2022年6月作出了有利於原告的裁決。2022年8月，法院對該案作出了有利於原告的判決，金額為美元12.9，其中包括法定賠償金和判決前利息。2022年10月，每位原告和Premier Nutrition向第九巡迴法院提交了上訴通知書，上訴尚待審理。其他八項相關的聯邦訴訟仍在審理中，法院已對每起案件（新墨西哥州除外）的個別州類別進行了認證。
2018年4月，地方法院有偏見地駁回了加州聯邦集體訴訟。2020年，美國第九巡迴上訴法院在上訴中維持了這一駁回，原告要求第九巡迴法院進行集體重審的申請被駁回。
2020年9月，同一位首席律師在加利福尼亞阿拉米達縣高等法院重新提起了針對Premier Nutrition的加州聯邦集體訴訟，指控與加利福尼亞聯邦集體訴訟相同的索賠並代表同一類假定加利福尼亞消費者尋求賠償和禁令救濟。2023年3月，阿拉米達高等法院部分批准並部分駁回了Premier Nutrition基於既決案件的判決動議。2023年5月，該法院重申了其裁決。2023年7月，Premier Nutrition向加利福尼亞上訴法院提交了命令令申請，但該令狀於2024年3月被駁回。2023年11月，法院將該案認證為集體訴訟。預計將在2024日曆年進行試驗。
2019年1月，同一位首席律師在加州阿拉米達縣高等法院對Premier Nutrition提起了另一項集體訴訟，指控與上述訴訟類似，並從加州聯邦集體訴訟期結束後開始代表假定的加利福尼亞消費者尋求金錢賠償和禁令救濟。2020年7月，法院發佈了對全州學生進行認證的命令。Premier Nutrition 於 2023 年 7 月 7 日提出即決判決動議，該動議仍在審理中。預計將在2024日曆年進行試驗。
公司繼續大力為這些案件辯護，並打算對任何不利的判決和損害賠償裁決提出上訴。公司認為，這些案件的最終解決不會對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除律師費外，在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三六個月中，沒有發生與該訴訟相關的費用。截至2024年3月31日和2023年9月30日，該公司的估計負債均為 $21.0rel涉及簡明合併資產負債表 “其他流動負債” 中包含的這些事項。
蛋白質產品類別訴訟
2023年6月，美國加利福尼亞北區地方法院代表一類假定的全國消費者對該公司和Premier Nutrition提起訴訟。該投訴稱，Premier Nutrition針對其RTD蛋白質奶昔和蛋白粉進行欺詐和虛假廣告（通過所謂的肯定陳述和遺漏），將這些產品作為良好的營養和蛋白質來源進行營銷，而這些產品含有大量未公開的鉛（或存在含有重大風險）（該訴訟以下稱為 “蛋白質產品類別訴訟”）。原告為經濟損失（據稱產品的價值低於所支付的價格）尋求金錢補救措施，並尋求禁令救濟。蛋白質產品集體訴訟稱，高含量的鉛構成嚴重的安全風險，
但沒有指控任何原告或假定的集體成員遭受了人身傷害, 也沒有為人身傷害尋求任何補救措施.
該公司和Premier Nutrition於2023年8月提出動議，要求駁回此案，該動議尚待審理。公司打算大力為該案辯護，包括對任何不利的判決或裁決提出上訴。該公司認為，蛋白質產品集體訴訟的最終解決不會對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除律師費外，在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三六個月中，沒有發生與蛋白質產品集體訴訟相關的費用。
加州65號提案關於蛋白質產品中鉛含量的通知
2023年6月7日，菲茨傑拉德·約瑟夫律師事務所（提起蛋白質產品集體訴訟的同一律師事務所）發佈了60天根據加州安全用水和毒素執法法（65號提案）提起訴訟的意向書，指控其違反了有關Premier Nutrition的RTD蛋白質奶昔和蛋白粉中鉛含量的65號提案（此事以下稱為 “蛋白質產品65號提案通知”）。
Premier Nutrition打算大力捍衞蛋白質產品65號提案通知。該公司認為，蛋白質產品65號提案通知的最終決議不會對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除律師費外，在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三六個月中，沒有發生與蛋白質產品65號提案通知相關的費用。
其他
公司受正常業務過程中產生的各種其他法律訴訟和訴訟的約束。管理層認為，根據目前已知的信息，此類懸而未決的法律訴訟以及可能提出的法律索賠和已知的潛在法律索賠（如果有）產生的最終責任（如果有），預計對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流的既定應計額不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。此外，管理層認為，根據目前獲得的信息，儘管很難估計與監管事項支出有關的行動可能產生的財務影響，但預計此類合規問題產生的最終責任對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流並不重要。
注意 13 — 股東赤字
下表彙總了 公司回購其普通股.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 回購的股票 | 0.4 | | 0.9 | | 0.6 | | 2.7 |
| 每股平均價格 (a) | $ | 56.46 | | | $ | 29.74 | | | $ | 52.28 | | | $ | 25.52 | |
| 股票回購成本總額 (b) | $ | 23.1 | | | $ | 27.6 | | | $ | 32.5 | | | $ | 68.8 | |
(a)每股平均價格不包括應計消費税和經紀人佣金，這些佣金包含在本表的 “股票回購總成本” 中。
(b)截至2024年3月31日的六個月簡明合併現金流量表中的 “庫存股購買量”（不包括美元）1.5直到 2024 年 4 月才結算的普通股回購量和美元0.2截至2024年3月31日尚未繳納的應計消費税。截至2023年3月31日的六個月簡明合併現金流量表中的 “庫存股購買” 不包括截至2023年3月31日尚未繳納的0.3美元的應計消費税。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析.
以下討論總結了影響BellRing Brands, Inc.及其合併子公司合併經營業績、財務狀況、流動性和資本資源的重要因素。本討論應與我們在本文中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註、截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中的經審計的合併財務報表及其附註以及下文所列的 “前瞻性陳述警示聲明” 部分一起閲讀。“我們的”、“我們”、“我們”、“公司” 和 “BellRing” 等術語是指BellRing Brands, Inc.及其合併子公司。
概述
我們是一家消費品控股公司，經營全球方便營養品類別，是即飲（“RTD”）蛋白奶昔、其他 RTD 飲料和粉末的供應商。我們有一個單一的運營和應申報細分市場，我們的主要產品是蛋白質類消費品。我們的主要品牌是 優質蛋白和 Dymatize。
市場趨勢
在2023財年，包括原材料、包裝和製造成本在內的投入成本通脹影響了我們的供應鏈，並給利潤率帶來了下行壓力。因此，我們在上一財年對某些產品採取了定價行動。在2024財年的上半年，蛋白質成本的通貨膨脹壓力有所緩解，而包裝和製造等其他成本繼續面臨通貨膨脹壓力。我們預計，與2024財年上半年相比，2024財年下半年大多數投入成本面臨的通貨膨脹壓力將增加，如果通貨膨脹率大大超過我們實現價格上漲或節省成本的能力，或者這種價格上漲影響對我們產品的需求，那麼通貨膨脹將來可能會對我們的業務產生重大不利影響。
有關其他討論，請參閲本節中的 “流動性和資本資源” 和 “關於前瞻性陳述的警示性聲明”。
操作結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化 | | 截至3月31日的六個月 | | 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬美元計 | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
淨銷售額 | $ | 494.6 | | | $ | 385.6 | | | $ | 109.0 | | | 28 | % | | $ | 925.0 | | | $ | 748.3 | | | $ | 176.7 | | | 24 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤 | $ | 91.0 | | | $ | 58.0 | | | $ | 33.0 | | | 57 | % | | $ | 164.0 | | | $ | 133.2 | | | $ | 30.8 | | | 23 | % |
利息支出，淨額 | 14.5 | | | 16.8 | | | (2.3) | | | (14) | % | | 29.4 | | | 33.5 | | | (4.1) | | | (12) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出 | 19.3 | | | 10.3 | | | 9.0 | | | 87 | % | | 33.5 | | | 24.6 | | | 8.9 | | | 36 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 57.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 26.3 | | | 85 | % | | $ | 101.1 | | | $ | 75.1 | | | $ | 26.0 | | | 35 | % |
淨銷售額
Net s銷售額增長了1.090億美元，增長了28％與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月。的銷售額優質蛋白我們的產品累計增長1.06億美元，漲幅34％，這主要是由於促銷活動的增加，導致平均淨銷售價格下降和分銷收益。 銷量 of Dymatize由於銷量增長了1％，產品增長了280萬美元，增長了5％。在截至2024年3月31日的三個月中，平均淨銷售價格上漲，這主要是由於有利的組合。 的銷售 所有其他產品 上漲了20萬美元。
Net s銷售額增長了1.767億美元，增長了24％與去年同期相比，截至2024年3月31日的六個月為止的六個月。的銷售額優質蛋白我們的產品上漲1.642億美元，漲幅26％，這主要是由於促銷活動的增加，導致平均淨銷售價格和分銷收益降低。 銷量 of Dymatize由於銷量增長了14％，產品增長了1,240萬美元，增長了12％。銷量增長的主要原因是上一年度的季度出貨時間安排和分銷收益。的銷售額 所有其他產品 上漲了10萬美元。
營業利潤
操作專業人士飛度增加了3,300萬美元，增長了57％，d在截至2024年3月31日的三個月中，與去年同期相比。這個增加 w如同 由 如前所述，淨銷售額增加（扣除促銷活動的增加），以及
淨產品成本降低了3,460萬美元（主要是由於原材料成本降低）。790萬加元的員工相關支出和330萬澳元的廣告支出增加部分抵消了這些積極影響。
操作專業人士飛度增加了3,080萬美元，增長了23％，d在截至2024年3月31日的六個月中，與去年同期相比。這個增加 w主要是驅動 如前所述，淨銷售額增加（扣除促銷活動的增加）以及4,200萬美元的淨產品成本降低（受原材料成本降低的推動，部分被製造成本的上漲所抵消）。 這些積極影響被與終止相關的1740萬美元加速攤銷額增加所部分抵消 PowerBar北美的業務，與員工相關的支出增加了1,320萬美元，廣告支出增加了430萬美元。
利息支出，淨額
利息支出，淨額在截至2024年3月31日的三個月中，與去年同期相比減少了230萬美元，這主要是由於我們的循環信貸額度（定義見本節 “流動性和資本資源”）下的未償借款減少。結果，截至2024年3月31日的三個月，我們未償債務總額的加權平均利率從截至2023年3月31日的三個月的7.3％降至7.0％。
利息支出，淨額在截至2024年3月31日的六個月中，與去年同期相比減少了410萬美元，這主要是由於我們的循環信貸額度下的未償借款減少。結果，截至2024年3月31日的六個月中，我們未償債務總額的加權平均利率從截至2023年3月31日的六個月的7.2％降至7.0％。
有關我們債務的更多信息，請參閲 “簡明合併財務報表附註” 中的附註11。
所得税支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率分別為25.2％和25.0％，截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，我們的有效所得税税率分別為24.9％和24.7％。
流動性和資本資源
在 六截至 2024 年 3 月 31 日的月份，我們已還款 2500 萬美元根據我們的循環信貸額度，該額度是根據我們於2022年3月10日簽訂的信貸協議（經修訂的 “信貸協議”）提供的，本金總額為2.5億美元（“循環信貸額度”）。截至2024年3月31日，循環信貸額度下沒有未償還的借款或信用證，這為我們的可用借款能力提供了 2.500 億美元。循環信貸額度下提供的信用證總額最高為2,000萬美元。我們的信貸協議應公司的要求並由貸款人或其他提供此類增量貸款的人自行決定提供潛在的增量循環和定期貸款，每種情況的條款待定，還允許公司承擔其他有擔保或無抵押債務，在任何情況下都受信貸協議中規定的條件和限制的約束。
在截至2024年3月31日的六個月中，我們回購發行60萬股普通股，平均股價為每股52.28美元，總成本（包括應計消費税和經紀人佣金）為3,250萬美元。
我們預計運營將產生正現金流，並相信我們的手頭現金、運營現金流和未來可能的信貸額度將足以滿足我們未來的營運資金需求、購買承諾、研發活動、債務償還（包括利息支付）、股票回購和其他可預見的將來的融資需求。我們目前不知道有任何趨勢或需求、承諾、事件或不確定性會導致或合理可能導致我們的流動性以任何實質性方式增加或減少，從而影響我們在未來十二個月內或以後的資本需求的滿足。我們從運營中產生正現金流的能力取決於總體經濟狀況、競爭壓力和其他業務風險因素。我們認為，我們有足夠的流動性和手頭現金來滿足我們的現金需求。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流，或者無法以其他方式遵守我們的信貸額度條款，我們可能需要尋求額外的融資方案。
短期融資需求主要包括營運資金要求和2030年3月到期的7.00％優先票據（“7.00％的優先票據”）的利息支付。長期融資需求包括償還我們的7.00％優先票據。額外的長期融資需求將在很大程度上取決於潛在的增長機會，包括收購活動和其他戰略交易。我們的輕資產商業模式需要適度的資本支出， 過去三個財政年度的年度資本支出平均不到淨銷售額的1％。2024財年沒有計劃進行大量資本支出。此外，我們可能會尋求回購我們的普通股。此類回購（如果有）將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能很大。
下表列出了部分現金流數據，下文將對此進行討論。
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
3月31日 |
| 以百萬美元計 | 2024 | | 2023 |
| 提供的現金（用於）： | | | |
經營活動 | $ | 90.5 | | | $ | 20.3 | |
投資活動 | (0.5) | | | (0.5) | |
籌資活動 | (59.2) | | | (30.7) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 0.1 | | | 0.6 | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | 30.9 | | | $ | (10.3) | |
運營活動
截至2024年3月31日的六個月中，經營活動提供的現金與上年同期相比增加了7,020萬美元。這種增長主要是這是由於本年度的庫存水平有所放緩（與去年同期的庫存水平增加相比），以及由於循環信貸額度下未償還的借款減少，利息支付額減少了320萬美元。 在淨銷售額增加和增長的推動下，本年度應收賬款水平的上升部分抵消了這些積極影響 210萬美元的税款（扣除退款後）。
投資活動
用於投資活動的現金為50萬美元 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，均與資本支出有關。
融資活動
截至 2024 年 3 月 31 日的六個月
截至2024年3月31日的六個月中，用於融資活動的現金為5,920萬美元。我們為回購普通股支付了3,080萬美元，包括經紀人佣金，並根據循環信貸額度償還了2500萬美元。
截至2023年3月31日的六個月
截至2023年3月31日的六個月中，用於融資活動的現金為3,070萬美元。我們為回購普通股支付了6,850萬美元，包括經紀人佣金，並根據循環信貸額度分別借入和償還了1.15億美元和7,500萬美元。
債務契約
信貸協議包含適用於我們和我們的受限制子公司在此類協議中習慣的肯定和否定契約，包括提供財務和其他信息；遵守法律；維護財產、存在、保險、賬簿和記錄；提供檢查權；某些新子公司提供抵押和擔保的義務；提交環境報告；參加與代理人和貸款人的年度會議；進一步的保證；以及對以下方面的限制債務、留置權、基本變化、限制性協議、所得款項的使用、組織文件的修改、某些債務的預付款和修改、資產處置、收購和其他投資、售後回租交易、業務性質變化、與附屬公司的交易和股息以及股票的贖回或回購。根據信貸協議的條款，我們還必須遵守財務契約，該契約要求我們將截至每個財政季度最後一天的總淨槓桿比率（定義見信貸協議）保持在不超過6. 00:1.00。截至目前，我們遵守了財務契約 2024年3月31日，我們認為在可預見的將來不合規的可能性不大。
信貸協議根據我們的要求規定了潛在的增量循環和定期貸款，由貸款人或其他提供此類增量融資的人自行決定，每種情況的條款待定，還允許我們承擔其他有擔保或無抵押債務，在任何情況下都受信貸協議中規定的條件和限制的約束。
此外，管理7.00％優先票據的契約包含此類協議慣用的負面契約，這些契約限制了我們和受限制子公司在以下方面的能力：借款或擔保債務；設立留置權；支付股息、贖回或回購股票；進行特定類型的投資和收購；對子公司向我們支付股息的能力訂立或允許存在合同限制；與我們進行交易
關聯公司；出售資產或與其他公司合併。當7.00％的優先票據獲得投資級別評級時，其中某些契約將被暫停。
關鍵會計估計
我們在2023年11月21日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年9月30日的10-K表年度報告中更全面地描述了我們的關鍵會計估算。自2023年9月30日以來，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
最近發佈的會計準則
有關最近發佈的會計準則的討論，請參閲 “簡明合併財務報表附註” 中的附註2。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本報告中載有經修訂的1933年《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，包括以下陳述 意想不到的事態發展對我們的普通股產生了負面影響。T這些前瞻性陳述有時是通過使用諸如 “相信”、“應該”、“可以”、“潛在”、“繼續”、“期望”、“項目”、“估計”、“預測”、“預測”、“目標”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“很可能” 或 “會” 等前瞻性詞語來識別的或本報告其他地方對這些術語或類似表述的否定之處.我們的財務狀況、經營業績和現金流可能與前瞻性陳述中的財務狀況、經營業績和現金流存在重大差異。此類陳述基於管理層當前的觀點和假設，涉及可能影響預期業績的風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於以下內容：
•我們對RTD蛋白奶昔銷售的依賴；
•我們繼續在我們的產品類別中競爭的能力，以及我們保持市場地位和對我們品牌的良好看法的能力；
•我們的供應鏈中斷或效率低下，包括我們依賴第三方供應商或製造商來製造我們的許多產品、流行病和其他傳染病疫情、勞動力短缺、火災和相關人員疏散、天氣條件變化、自然災害、農業疾病和蟲害以及其他我們無法控制的事件；
•我們依賴數量有限的第三方合同製造商來製造我們的大多數產品，其中包括一家制造商生產我們的大多數RTD蛋白奶昔；
•我們的第三方合同製造商生產一定數量的產品的能力，使我們能夠滿足客户和消費者對產品的需求；
•我們依賴數量有限的第三方供應商來提供某些原料和包裝；
•我們業務投入的成本或可用性（包括運費、原材料、包裝、能源、勞動力和其他用品）的巨大波動；
•我們預測和應對消費者和客户偏好和行為的變化以及推出新產品的能力；
•整合我們的分銷渠道；
•我們擴大現有市場滲透率和進入新市場的能力；
•主要客户的損失、購買量大幅減少或破產；
•影響我們業務的法律和監管因素，例如對現行法律和法規的遵守情況，以及對現行法律和法規的修改及其解釋，包括當前和未來有關食品安全、廣告、標籤、税務問題和環境問題的法律和法規；
•由於我們的促銷活動和季節性變化而導致的業務波動；
•我們維持我們產品的淨銷售價格和管理與我們的產品相關的促銷活動的能力；
•我們獲得額外融資（包括有擔保和無抵押債務）的能力以及我們償還未償債務的能力（包括限制我們業務運營的契約）；
•我們的市場數據、屬性和相關信息的準確性；
•重要會計估計數的變化；
•不確定或不利的經濟狀況限制了客户和消費者對我們產品的需求或增加了我們的成本；
•分拆後我們與 Post 的持續關係相關的風險，包括我們根據與 Post 達成的各種協議所承擔的義務；
•由於我們的某些董事同時擔任 Post 的高級管理人員或董事，利益衝突或利益衝突的表象；
•與先前完成的分拆相關的風險；
•訴訟或其他監管事項可能對我們產生的最終影響；
•與我們的國際業務相關的風險；
•我們保護我們的知識產權和其他資產以及繼續使用受知識產權許可約束的第三方知識產權的能力；
•與技術故障、網絡安全事件和我們的數據隱私保護破壞相關的成本、業務中斷和聲譽損害；
•商譽或其他無形資產賬面價值減值；
•我們識別、完成和整合或以其他方式有效執行收購或其他戰略交易以及有效管理我們的增長的能力；
•我們僱用和留住優秀人才的能力、員工缺勤、罷工、停工或組建工會；
•我們有能力滿足 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條的要求；
•我們的實際經營業績與我們可能提供的任何業績指導存在重大差異；以及
•本報告以及2023年11月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中 “風險因素” 下包含的其他風險和不確定性。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績或事件和情況能夠實現或發生。此外，在本報告發布之日之後，我們沒有義務出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際業績或我們預期的變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險
在正常業務過程中，公司面臨與購買原材料有關的大宗商品價格風險。公司通過滿足生產要求所需的購買承諾來鎖定數量的價格，儘可能以商業上合理的條件管理成本上漲的影響。此外，公司可能會試圖通過向客户提高價格來抵消成本增加的影響。但是，出於競爭原因，公司可能無法將原材料和其他投入成本增加的全部影響轉嫁給他們。
外幣風險
與本位幣為歐元的Active Nutrition International GmbH有關，由於匯率變動，該公司面臨未來現金流和收益波動的風險。
利率風險
截至2024年3月31日和2023年9月30日，該公司與其7.00％的優先票據相關的未償本金負債均為8.4億美元。此外，該公司還有本金總額為2,500萬美元
截至2023年9月30日，其循環信貸額度下的未償還額。 截至目前，該公司的循環信貸額度下沒有未償金額 2024 年 3 月 31 日。循環信貸額度下的借款按浮動利率計息。
截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司債務的公允價值（不包括循環信貸額度下的任何借款）為 分別為8.666億美元和8.30億美元。利率的變化對固定利率和浮動利率債務的影響不同。對於固定利率債務，利率的變化只會影響債務的公允價值，而浮動利率債務利率的變化將影響利息支出和現金流。截至2024年3月31日和2023年9月30日，假設利率下降10％將使固定利率債務的公允價值分別增加約1500萬美元和1900萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月中，假設利率提高10％將對利息支出和支付的利息產生微不足道的影響。有關公司債務的更多信息，請參閲 “簡明合併財務報表附註” 中的附註11。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，管理層已與公司首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）一起評估了其披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，公司的披露控制和程序有效地為實現預期的控制目標提供了合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有重大變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分。其他信息。
第 1 項。法律訴訟。
本報告第一部分第1項所包含的 “簡明合併財務報表附註” 附註12中列出了本第1項所要求的信息，該附註12以引用方式納入此處。關於根據第S-K條例第103（c）（3）（iii）項披露作為當事方的政府實體的環境訴訟，公司選擇披露公司合理認為該程序將導致100萬美元或以上的金錢制裁的事項，不包括利息和成本。適用這一門檻，在截至2024年3月31日的三個月中，沒有此類環境訴訟可供披露。
第 1A 項。風險因素。
除了本10-Q表季度報告（“季度報告”）中其他地方列出的信息外，您還應仔細考慮我們之前在截至2023年9月30日止年度的2023年11月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（“年度報告”）中披露的風險因素。截至本季度報告發布之日，先前在年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表列出了截至2024年3月31日的三個月內回購普通股以及我們的普通股回購授權的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | 購買的股票總數 | 每股平均支付價格 (a) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (b) | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (b) |
| 2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | 167,430 | | $52.56 | | 167,430 | | $4,941,271 | |
| 2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | 61,497 | | $56.35 | | 61,497 | | $1,475,928 | |
| 2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 | 176,515 | | $60.20 | | 176,515 | | $289,373,098 | |
| 總計 | 405,442 | | $56.46 | | 405,442 | | $289,373,098 | |
(a)不包括經紀人佣金或應計消費税。
(b)2023年5月3日，公司董事會批准了對公司普通股的8000萬美元回購授權（“事先授權”）。事先授權於 2023 年 5 月 3 日生效，有效期為 2025 年 5 月 3 日。2024 年 2 月 29 日，公司董事會批准了對公司普通股的新的 3 億美元回購授權（“新授權”），並取消了自 2024 年 3 月 11 日起生效的預先授權。新授權於2024年3月11日生效，到期日為2026年3月11日。可以不時地在公開市場上進行回購，也可以通過遠期、衍生、加速回購或自動購買交易進行私人購買或其他方式。
第 5 項。其他信息。
規則 10b5-1 和非規則 10b5-1 交易安排
在截至2024年3月31日的三個月中， 不根據經修訂的1934年《證券交易法》第16a-1（f）條的定義，公司的董事或 “高管” 採用或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408項。
第 6 項。展品。
以下證物要麼隨本 10-Q 表格提供，要麼以引用方式納入此處。 | | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| *2.1 | | Post Holdings, Inc.、BellRing Brands, Inc.、BellRing Distribution, LLC和BellRing Merger Sub Corporation之間的交易協議和合並計劃，日期為2021年10月26日（參照公司於2021年10月27日提交的8-K表附錄2.1） |
| 2.2 | | Post Holdings, Inc.、BellRing Brands, Inc.、BellRing Distribution, LLC和BellRing Merger Sub Corporation自2022年2月28日起生效的交易協議和合並計劃第1號修正案（參照公司於2022年2月28日提交的8-K表附錄2.1） |
| 3.1 | | BellRing Brands, Inc. 公司註冊證書（參照公司於 2022 年 3 月 10 日提交的第二份表格 8-K 附錄 3.1 註冊成立） |
| 3.2 | | BellRing Brands, Inc. 章程（參照公司於 2022 年 3 月 10 日提交的第二份表格 8-K 附錄 3.2 註冊成立） |
| *4.1 | | BellRing Brands, Inc. 和北卡羅來納州 Computershare Trust Company 作為受託人的契約，日期為 2022 年 3 月 10 日（參照公司於 2022 年 3 月 10 日提交的第二份表格 8-K 附錄 4.1 成立） |
| 4.2 | | 附註表格（參照公司於2022年3月10日提交的第二份表格8-K的附錄4.2納入，該文件的附錄4.1中提到了附錄4.2） |
31.1 | | 根據2024年5月7日根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) 條對達西·達文波特進行認證 |
31.2 | | 根據2024年5月7日根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) 條對保羅·羅德進行認證 |
| 32.1 | | 根據根據2024年5月7日2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對達西·達文波特和保羅·羅德的認證 |
| 101 | | 交互式數據文件（以ixBRL（在線可擴展商業報告語言）提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表格）。IXBRL相關文件中包含的財務信息 “未經審計” 和 “未經審查”。 |
| 104 | | 公司截至2024年3月31日的季度10-Q表的封面，採用ixBRL（在線可擴展商業報告語言）格式，包含在附錄101中 |
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| * | 根據S-K法規第601 (a) (5) 項，遺漏了展品和時間表。應美國證券交易委員會的要求，公司同意向美國證券交易委員會（“SEC”）補充提供任何遺漏的附錄或附表的副本。 |
| ‡ | 本文件中構成機密信息的某些部分已根據第S-K條例第601 (b) (10) 項進行了編輯。 |
作為本10-Q表季度報告的附錄提交的某些協議和其他文件包含雙方相互作出的陳述和保證。這些陳述和保證完全是為了此類協議的其他各方的利益而作出的，並且可能受某些信息的限制，這些信息已向此類協議和其他文件的其他各方披露，這些信息可能不會反映在此類協議和其他文件中。此外，如果事實證明這些陳述和保證中包含的陳述不正確，則這些陳述和保證可能被用作在各方之間分配風險的一種方式，而不是實際的事實陳述。因此，不能依賴任何此類陳述和保證作為對實際事實狀況的描述。此外，自此類協議和其他文件簽訂之日起，有關任何此類陳述和保證主題的信息可能已發生變化。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，BellRing Brands, Inc. 已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | |
| | BELLING BRANDS, INC |
| 日期： | 2024年5月7日 | 來自： | /s/ Darcy H. Davenport |
| | | 達西 H. 達文波特 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
