由模型性能迷你公司提交

根據1933年《證券法》第425條

標的公司：模型績效收購公司

委員會文件編號 333-267125

M UltimeTaverse Inc. 2022年10月投資者演示文稿模型績效收購公司

本投資者演示文稿（本 “演示文稿”）僅供參考，旨在幫助有關各方對涉及Multimetaverse Inc.的可能交易（“業務合併”）做出自己的評估。（“MMV”）和模型性能採集公司（“MPAC”）。此處包含的信息並不聲稱包羅萬象，MMV、MPAC或其各自的代表或關聯公司均未對本演示文稿中包含的信息的準確性、完整性或可靠性做出任何明示或暗示的陳述或保證。本演示不構成 (i) 就任何證券或擬議的業務合併徵求代理人、同意或授權，或 (ii) 出售要約、收購要約或購買任何證券的建議。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》第10條要求的招股説明書或該條款的豁免，否則不得進行此類證券發行。您不應將本演示文稿的內容解釋為法律、税務、會計或投資建議或建議。您應就與本文所述事項相關的法律和相關事宜諮詢自己的法律顧問以及税務和財務顧問，接受本演示文稿即表示您確認您不依賴此處包含的信息來做出任何決定。本演示文稿的發佈也可能受到法律的限制，持有本演示文稿的個人應告知並遵守任何此類限制。接收方承認，它（a）知道美國證券法禁止任何擁有有關公司的重大非公開信息的人在可以合理預見的情況下購買或出售該公司的證券，也禁止將此類信息傳遞給任何其他人，以及（b）熟悉經修訂的1934年《證券交易法》及其頒佈的規則和條例（統稱為 “交易法”），以及收件人不得違反《交易法》（包括但不限於該法第10 b-5）條使用本演示文稿或此處包含的任何信息，也不會促使任何第三方使用本演示文稿或此處包含的任何信息。前瞻性陳述本演示和任何會議口頭陳述中的某些信息是前瞻性的，包括有關雙方完成業務合併的能力、業務合併的預期收益以及MPAC和/或MMV的財務狀況、經營業績、盈利前景和前景的陳述，可能包括業務合併完成後時期的聲明。任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常用 “計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“展望”、“估計”、“預測”、“項目”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“應該”、“將” 等詞語以及其他類似的詞語和表述來識別，但缺少這些詞語並不意味着聲明不是前瞻性的。在不限制上述內容概括性的前提下，本演示文稿中的前瞻性陳述包括各種運營假設下的MMV年收入、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤模型（稱為 “説明性模型”）。前瞻性陳述基於管理層在聲明發表之日的觀點和估計，並受各種風險和不確定性以及其他因素的影響，這些因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中的預期存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的期望是合理的，但無法保證這種期望會被證明是正確的。我們無法保證未來的結果、活動水平、業績或成就，也沒有跡象表明所取得的實際結果在全部或部分上將與前瞻性陳述中列出的結果相同。就其性質而言，包括説明性模型在內的前瞻性陳述涉及許多假設，包括已知和未知的風險和不確定性，包括一般和具體的，這些假設增加了預測、預測和其他前瞻性信息不發生的可能性，這可能導致MMV未來時期的實際業績和財務業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績估計、業績説明或結果存在重大差異。可能導致實際業績與預期存在重大差異的重要因素包括但不限於：可能導致終止與業務合併有關的談判和任何後續最終協議的事件、變化或其他情況的發生；在宣佈業務合併後可能對MMV、MPAC或其他人提起的任何法律訴訟以及與之相關的任何最終協議的結果；無法完成業務合併由於未能獲得MPAC股東的批准，沒有足夠的現金來完成業務合併或滿足其他關閉條件；根據適用的法律或法規或作為獲得監管部門批准的條件而可能需要或適當的業務合併結構的變更；業務合併完成後符合證券交易所上市標準的能力；業務合併中斷的風險由於業務合併的宣佈和完成，MMV當前的計劃和運營；確認業務合併預期收益的能力；以及MPAC向美國證券交易委員會提交的定期報告中列出的其他風險和不確定性，包括但不限於MPAC截至2022年6月30日的季度10-Q季度報告中標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 的章節。本警示聲明明確限制了本演示文稿中包含的前瞻性陳述，包括説明性模型。除非法律要求，否則我們沒有義務在聲明發表之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，也沒有義務以反映意外事件的發生。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。本演示文稿，包括説明性模型，包括某些未按照美國公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，可能不包括對理解和評估財務業績具有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為淨收入、運營現金流或其他衡量公認會計原則下的盈利能力、流動性或業績指標的替代方案。您應該意識到，這些衡量標準的列報方式可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。免責聲明 1

MMV認為，這些非公認會計準則的財務業績指標為管理層和投資者提供了有關某些財務和業務趨勢的有用信息。這些非公認會計準則財務指標受到固有的限制，因為它們反映了在確定這些非公認會計準則財務指標時對不包括或包括哪些支出和收入的判斷所做的判斷。由於這些説明性衡量標準中排除的某些信息可變性很大，難以做出準確的預測和預測，再加上一些排除的信息無法查明或獲取，MMV無法量化需要在最直接可比的GAAP財務指標中包含的某些金額。因此，沒有披露估計的可比GAAP指標，也沒有包括前瞻性的非GAAP財務指標的對賬。該説明性模型包含與MMV的潛在財務情景相關的財務情景。獨立審計員沒有為了將此類財務設想納入本列報表而審計、審查、彙編或執行任何程序，因此，他們無法就此發表意見或提供任何其他形式的保證。不應將這些情景視為未來結果的必然指標。本演示文稿還包含某些財務預測，這些預測基於許多假設、估計和預測，儘管MMV認為這些假設、估計和預測是合理的，但本質上會受到重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多是MMV無法控制的，也是基於對未來業務決策的假設，這些假設可能會發生變化。這些預測可能與實際結果有重大差異。MMV及其代表沒有表示這些預期結果將實現。您不應過分依賴這些信息。MMV及其代表不承擔更新此類預測的義務和承諾。在本演示文稿中加入説明性模型不應被視為任何人表示其中包含的結果將得到實現。在本演示中，MMV和MPAC依賴並引用了從第三方來源獲得的某些他們認為可靠的信息和統計數據。MMV 和 MPAC 均未獨立驗證任何此類第三方信息的準確性或完整性。關於擬議的業務合併，繼任公共實體已向美國證券交易委員會提交了表格F-4的註冊聲明，其中包含初步委託書和初步招股説明書，註冊聲明宣佈生效後，MPAC將向其股東郵寄一份與擬議業務合併有關的最終委託書/招股説明書。本演示文稿不包含有關擬議業務合併的所有應考慮的信息，也無意構成與業務合併有關的任何投資決策或任何其他決策的基礎。建議MPAC的股東和其他利益相關人士（如果有）閲讀初步委託書/招股説明書及其修正案以及最終委託書/招股説明書和與擬議業務合併相關的其他文件，因為這些材料將包含有關MPAC、MMV和業務合併的重要信息。擬議業務合併的最終委託書/招股説明書和其他相關材料（如果有）將郵寄給MPAC的股東，該日期將按創紀錄的日期對擬議業務合併進行表決。股東還可以在美國證券交易委員會的網站www. sec. gov上免費獲得初步委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書以及向美國證券交易委員會提交的其他文件的副本。重要信息及在何處查找本文檔不包含有關擬議業務合併應考慮的所有信息。它不構成出售或交換任何證券的要約，或要求買入或交換任何證券的要約，在根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格認證之前，在任何司法管轄區的證券法規定此類要約、出售或交換為非法的司法管轄區，也不得進行任何證券的出售。它無意構成有關擬議業務合併的任何投資決策或任何其他決定的基礎。關於擬議的業務合併，MMV打算向美國證券交易委員會提交一份表格F-4的註冊聲明（“註冊聲明”），其中將包括有關業務合併的初步委託書/招股説明書。最終委託書/招股説明書和其他相關文件將自創紀錄的日期郵寄給MPAC股東，以便對業務合併進行投票。建議MPAC股東和其他利益相關人士（如果有）閲讀初步委託書/招股説明書及其任何修正案，以及與為批准擬議業務合併所考慮交易而舉行的特別股東大會徵集代理人有關的最終委託書/招股説明書，因為這些材料將包含有關MMV、MPAC和擬議交易的重要信息。股東還可以在美國證券交易委員會的網站http: //sec. gov上免費獲得初步委託書/招股説明書和最終委託書/招股説明書的副本，或者直接向：香港皇后大道中2號58樓58樓長江中心模範績效收購公司5801號套房5801室。美國證券交易委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准對本文所述任何證券的投資，也沒有任何機構對本次發行的優點或此處所含信息的準確性或充分性進行移交或認可。任何相反的陳述均屬刑事犯罪。根據美國證券交易委員會的規定，招標MPAC、MMV的參與者及其各自的董事和執行官、其他管理層成員和僱員可被視為本通信中描述的潛在交易的代理人徵集參與者。MPAC於2021年4月8日向美國證券交易委員會提交的2021年4月8日首次公開募股招股説明書中列出了有關MPAC董事和執行官的信息。根據美國證券交易委員會的規定，有關可能被視為參與與潛在交易有關的股東招募的其他人的信息，以及他們的利益描述將在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明中列出。這些文件可以從上述來源免費獲得。不提供要約或招攬本通信僅供參考，不是任何證券或潛在交易的委託書或委託書、同意書或授權書，不構成出售要約或徵求購買MMV或MPAC證券的要約，在任何先前此類要約、招攬或出售為非法的州或司法管轄區，也不得出售任何此類證券根據該州的證券法進行註冊或獲得資格，或管轄權。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》第10條要求的招股説明書，否則不得進行證券要約。免責聲明（續）2

專業且經驗豐富的管理團隊 SPAC 概述 Claudius Tsang 董事長兼首席執行官擁有超過20年的資本市場經驗，在大中華區和其他新興市場的私募股權、併購交易和PIPE投資方面有着良好的成功記錄。鄧普頓私募股權合夥人謝麗娜總裁、首席財務官兼董事張天董事楊剛資質與教育總監朱永康 • 擁有近十年的資本市場、房地產開發和創業經驗 • Jumpstart Media首席執行官 • Lion Pride Properties Corp. 董事兼瑞生律師事務所前合夥人 • 在資本市場、投資管理和企業管理方面經驗豐富 • 現任 Destone Capital 首席執行官有限責任公司，德斯通收購公司首席財務官，曾在摩根士丹利IBD工作 •特許金融分析師 • 在亞洲發起和執行股權資本市場和企業融資交易方面擁有約30年的經驗 • 奧德修斯集團董事長兼首席執行官、仁愛堂前香港董事 • 管理10億美元的私募基金，約50家投資組合公司 • 參與管理倫敦SPAC公司首次公開募股時最大的中歐上市封閉式基金的30億美元基金董事布萊恩·肯先生 • 在中國和菲律賓的管理、諮詢和業務發展方面經驗豐富 • Century 首席運營官Peak Holdings Corporation兼世紀峯能源公司首席執行官•擔任眾多美國上市SPAC的管理層和/或董事的經驗

投資和運營知識產權的獨特目標關鍵亮點富有遠見、經驗豐富的管理團隊在遊戲領域有着良好的記錄 4 蓬勃發展的專有中國原創動漫品牌擁有活躍的用户羣和深厚的用户羣和深厚的UGC文化不斷擴張到元界核心平臺以維持知識產權的創作和運營已建立的具有協同效應和顯著增長潛力的盈利模式，與領先的行業參與者建立了戰略合作伙伴關係

我們是誰

我們提供高質量的原創娛樂內容，並推廣 UGC (1) Creation MMV AT A GLANCE 中國原創動畫系列就嗶哩嗶哩的總觀看次數（8.9 億次觀看）（2）在中國短視頻平臺上觀看的中國動畫抖音（TikTok China）和快手（2）Aotu World 的註冊用户總數各種社交媒體平臺上的遊戲關注者（2）Bilibili 上的 UGC 來源就每天的新 UGC 而言，在 Ban Ci Yuan 上的 UGC 總數方面，在 Lofter 上，在品牌知名度方面（2）多元化、屢獲殊榮的 IP/P產品組合 Aotu World 第 1-4 季 Aotu School 第 1-2 季 Neko Album Aotu World 遊戲Neko 專輯遊戲動畫手遊商品 • 人偶 • 徽章 • 毛絨玩具 • 文具 • 服裝等 6 個《復仇者之刃》原創 IP 品牌簽名品牌 Aotu World 以及包括 Neko Album 和 Blade of Vengers 在內的其他品牌注意：(1) UGC：用户生成內容；PUGC：專業用户生成的內容。（2) 根據中國洞察諮詢公司（CIC）的數據，此頁面上的統計數據基於截至2022年7月31日的數據。

澳圖世界——中國最受歡迎的動漫品牌之一，已建立的IP和活躍的用户羣Bilibili中國動畫年度回顧* 2020年最受20歲以下觀眾的喜愛 2021年最受10歲以下觀眾的喜愛Aotu世界動畫總訂閲量為360萬T總瀏覽量8.9億UGC每日貢獻量>500~220萬粉絲約134億，在所有中國動畫中排名第一~29萬粉絲約150萬加標籤的視頻~121億帶標籤的視頻的觀看次數無論是在總觀看量還是標籤視頻方面，均在所有中國動畫中排名第一 7 注：統計根據CIC的數據，本頁面基於截至2022年7月31日的數據。*來源：來自Bilibili，屏幕截圖顯示在左邊。22億次以上瀏覽量排名第一 UGC話題310萬+個社區成員120萬+個帖子（第一）班慈元洛夫特先鋒免費向社區提供資產，推動奧圖宇宙中30多個具有不同個性和背景故事的UGC創作者的參與度，以及數量持續增長。觀眾很有可能在宇宙中找到自己喜歡的人。是什麼促成了我們的知名度

我們建造了什麼

9 個以知識產權品牌為中心的商業模式我們建立的商業模式和增長潛力許可商品其他視頻遊戲廣播內容許可、商品銷售和其他許可基於知識產權品牌的動漫商品的設計、開發和銷售商品動畫製作服務、雜項收入其他基於知識產權品牌開發的遊戲視頻遊戲 IP 品牌

10 種可能增加許可證和商品收入的各種線上/線下互動體驗機會我們已經建立的——商業模式和增長潛力 • 在新的區域市場試水的成本效益方法。• 在中國福州開設的第一家快閃店，吸引了成千上萬的顧客。• 逃生室和餐廳等已經開業，正在探索更多機會。Pop-up 商店主題場所授權遊戲 VR 體驗 01 02 04 03 • 電子遊戲開發和出版許可 • Aotu World 主題虛擬現實項目的許可

11 以既定商業模式實現可擴展的商品收入我們建立的業務模式和增長潛力憑藉完善的商品商業模式，MMV看到了通過以下方式進一步增加收入和經營業績的機會：與更多分銷商建立合作伙伴關係並進一步擴大對他們的銷售；隨着銷量的增加可能降低購買價格；擴展到其他第三方受歡迎的IP品牌。核心競爭優勢設計了超過 1,950 個 SKU 01.產品設計廣泛的供應商庫精益庫存管理 02.供應鏈管理 03.出庫製造可靠的入庫存儲和物流管理 04.倉儲與物流天貓、PDD等專有店面。與分銷商一起快速擴張 05.專有店面和分銷商創意營銷材料主要通過社交媒體銷售 06.廣告與營銷已建立的覆蓋整個價值鏈的商業模式整個價值鏈中唯一的外部主要活動

12 電子遊戲將成為增長的關鍵驅動力我們建立的內容——商業模式和增長潛力單一遊戲收入註冊用户支付轉化率壽命-時間價值 = x x 電子遊戲的典型財務模型 • 運營第一個月有540萬註冊用户 • 截至2022年7月有1,200萬註冊用户 • 沒有大量營銷支出用於推廣 • 兩年內運營 • 類型、遊戲玩法和遊戲內經濟模型有待進一步優化 • 新內容待添加頻繁地

一種系統而持續的方法來識別、開發知識產權並從中獲利我們建立的知識產權——核心平臺商業化——zaton Channels 最終用户創作者創意和內容核心平臺篩選、孵化與收購類型多元化服務合作與激勵出版與發行研發技術 UGC 工具知識產權許可出版與運營移植商業-lization UGC 社區匹配——與平臺內部的其他市場參與者建立聯繫 13

由核心平臺驅動的飛輪戰略我們打造的內容 — 核心平臺 • 進一步發展以擴大內容供應範圍以擴大知識產權的知名度 • 向年輕一代推銷線上和線下知識產權 • 鼓勵UGC和PUGC的參與 • 通過各種渠道將既定盈利模式應用於知識產權品牌 • 主要盈利貢獻者：視頻遊戲和商品 • 以可承受的價格收購知識產權品牌 • 投資回報率和再投資知識產權品牌改善經營業績和現金流擴大知識產權投資組合開發和營銷知識產權實現知識產權貨幣化 14

富有遠見、經驗豐富的管理團隊我們建立了什麼 — 管理團隊和董事會成員 X u Yiran (Alex) 董事長兼首席執行官曾在中國頂級遊戲公司擔任首席執行官和其他高級管理職位，在全球併購和業務整合方面有良好的往績；成功的投資者董事長、CEO 首席商務官 Q u 小丹 D 董事兼工作室總經理呂興董事兼首席商務官陳耀首席財務官精選個人投資 • 超過15年藝術和動畫設計經驗 • 7DOC 工作室創始人和奧圖世界系列執行製片人 • 在遊戲行業擁有超過8年的經驗 • 樂遊科技出版負責人 • 在PS4平臺上發佈了第一款中國遊戲，也是第一款在Steam平臺上下載量超過100萬的中國遊戲 • 擁有超過11年的融資和併購經驗 • 執行了併購和其他各種交易，例如收購數字極限和Splash Damage（戰爭機器）• 組建了多個 AAA 遊戲開發團隊和一個全球發行團隊 • 將 Leyou 出售給騰訊以14億美元現金 • 通過併購Cryptic Studio、Runic Studio、Art & Craft、Unknown Worlds Entertainment在北美建立業務 • 分拆Ledo並收購了SNK 15 其他經驗董事李濤董事 • 20 多年的金融和資本市場經驗 • Gaea Interactive Entertainment 首席財務官

在經驗豐富的獨立董事和主要戰略投資者的支持下，我們建立了什麼 — 管理團隊和董事會成員獨立董事職位-DesPac Xin Limited（納斯達克股票代碼：MOHO）、AirNet Technology Inc.（納斯達克股票代碼：ANTE）、Grass Green Group 擔任首席財務官 • 杜克大學工商管理碩士學位、MPAC 高級顧問 • 在戴維斯波爾克執業，經驗豐富資本市場交易 • 哈佛法學院法學博士學位 Scott Hartsman • 電子遊戲資深人士擁有超過35年的經驗 • Wargaming 集團顧問 • 曾擔任 Trion Worlds 首席執行官 • EverQuest 16 旗艦續集的執行製片人現有的 MMV 投資者 • 一家總部位於北京的全球互動娛樂公司 • MMV 的創始股東 • 中國頂級手機遊戲開發商和發行商之一

17 除此之外還能期待什麼

強大的產品管道將增強收入基礎之後的預期內容——管道和計劃 2023 2024 2025 年 • 預計將在 2022Q4 中上線 • 智能手機上的紙牌遊戲 • 經驗豐富的開發團隊，在紙牌遊戲方面有着良好的記錄 • 豐富的獨家 Aotu 動畫內容管道更新一：項目 A（對直播遊戲的重大更新）• Match-3 款遊戲在智能手機上提供卡牌收集功能，以迎合年輕女性觀眾的需求 • 帶有隱性 Aotu 故事情節的敍事需要保留用户 Pipeline Game III：代號 Aotu Pipeline App II：代號兔子洞管道遊戲五：Aotu Meta Planet 18注：時間表顯示了管理層目前的估計，可能會因產品開發和業務規劃而發生變化。管道遊戲 IV：人工智能項目

19 探索以不同方向構建元宇宙未來還有什麼 — PIPELINE & PLAN — 一款角色扮演模擬遊戲 — 開放世界 — 每個用户都以擁有自己的星球為起點 — 高度社交和互動 — 促進 UGC 的高度創作 Aotu Meta Planet — 與人工智能技術合作夥伴 Xiaoice 合作開發 — 由 Xiaoice Framework 提供支持，人工智能能夠開發和互動機器學習 — AAA 質量和跨平臺項目 AI 動畫愛好者的有趣社交平臺 − 將對話轉換為漫畫和動畫內容 — 兼容其他 IP 和 UGC 代號 Rabbit Hole — 向中國數字藝術收藏許可持有者發放許可 − 向其他發行商發放許可證，用於探索改編中國以外的 NFT 遊戲 Web3 和 NFT

歷史財務信息

（百萬美元）2020 年 LTM 淨收入 12.5 10.5 14.2 運營成本和支出：收入成本（不包括減值損失）(10.0) (6.4) (7.3) 減值損失 (3.0)--銷售費用 (0.6) (1.3) (1.4) 一般和管理費用 (2.1) (30.0) (9.7) 基於股份的薪酬-(25.7) (4.6) 研發費用 (2.7) (5.7) (7.0) 總運營成本和支出 (18.4) (43.4) (25.4) 運營虧損 (5.9) (32.9) (11.2) 其他項目，淨 (0.4) 0.2-淨虧損 (6.3) (32.7) (11.2) 歸屬於MMV股東的淨虧損 (6.1) (32.0) (10.6)每股收益，基本和攤薄後（美元）（0.05）（0.26）（0.09）21運營報表歷史財務信息附註：每股收益數據是根據目前平均已發行股票122,463,517股計算得出的。重組完成後，股票數量將增加到139,829,193股。

22 實現快速增長的記錄歷史財務信息 22% 32% 32% 12% 注：分類收入佔總額的百分比是使用LTM財務數據計算的。許可證 • 2020 年-LTM 複合年增長率 108% • 內容廣播許可證和商品許可收入均強勁增長商品 • 2020 年-LTM 複合年增長率 78% • 受人氣提高和分銷渠道擴大的推動 • 2020 年-LTM 複合年增長率 80% • 發佈多部收視率最高的動畫手遊 • 知識產權吸引力在2020年得到證實 • 如果以改進的經濟模式推出新遊戲，預計將呈指數級增長——1.0 2.0 4.0 5.0 2021 LTM 1.9 3.6 4.6（百萬美元）（百萬美元）-2.0 4.0 6.0 8.0 2020 LTM 7.8 2.9 3.2（百萬美元）（百萬美元）（百萬美元）-0.5 1.0 1.5 2.0 2020 2021 LTM 0.6 1.8-1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 2020 2021 LTM 1.9 2.9 4.5

23 息税折舊攤銷前利潤過渡歷史財務信息毛利的增長被研發活動投資的增加部分抵消了毛利的增長，這為未來的增長奠定了基礎。注：息税折舊攤銷前利潤已根據非經常性無形資產減值損失和非經常性交易成本進行了調整。

謝謝

MMV和MPAC受到廣泛的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際事件、結果或業績與本演示文稿中描述的存在重大差異。本摘要應與委託書/招股説明書部分中的 “風險因素” 一起閲讀，不應作為MPAC、MMV和/或合併後公司業務面臨的重大風險的詳盡摘要。關鍵風險因素包括：與MMV業務和行業相關的風險 • MMV有限的運營歷史使其難以預測其未來的前景、業務和財務業績；• MMV未能提供滿足用户偏好和需求的高質量內容可能會對其業務運營和財務業績產生不利影響；• MMV的貨幣化計劃和缺乏產品多元化可能無法維持其業務運營、貨幣化計劃和未來增長；• MMV可能無法維持其業務運營、貨幣化計劃和未來增長；• MMV可能無法保護其專有品牌並且知識產權，因此，其業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。• MMV 在競爭激烈的市場中運營，可能無法有效競爭。與MMV公司結構相關的風險 • MMV是一家開曼羣島控股公司，主要通過外商獨資企業、中國子公司以及與上海木星創意設計有限公司或上海木星的合同安排在中國開展業務。出於會計目的，MMV對可變利息實體（VIE）的控制以及MMV作為VIE的主要受益人的地位僅限於MMV在U下合併VIE所滿足的條件。S。GAAP。這些條件包括（i）MMV通過權力控制上海木星，以管理對上海木星經濟表現影響最大的活動；（ii）根據合同，MMV有義務吸收可能對上海木星造成重大影響的上海木星損失；（iii）MMV有權從上海木星獲得可能對上海木星具有重大意義的收益。前提是MMV滿足上述在U下合併VIE的條件。S。GAAP、MMV將被視為VIE的主要受益人，出於會計目的，VIE將被視為MMV的合併關聯實體。業務合併後，合併後的公司的投資者和合並後的公司本身都不會擁有VIE的股權，也不會通過此類所有權或投資對VIE擁有外國直接投資或控制權。與VIE協議相關的中國現行和未來法律、法規和規則的解釋和適用存在重大不確定性，這些協議為我們在中國的大多數業務建立了VIE結構，包括中國政府未來可能採取的行動，這可能會影響與上海木星簽訂的合同安排的可執行性，從而嚴重影響MMV的財務狀況和經營業績。如果中國政府認定VIE協議不符合中華人民共和國的相關法律、法規和規章，或者這些法律、法規和規章或其解釋將來發生變化，我們可能會受到嚴厲處罰或被迫放棄我們在上海木星的權益或喪失我們在合同安排下的權利；• MMV依靠與上海木星及其股東的合同安排來經營其業務運營，但可能不會在提供運營控制方面與直接所有權一樣有效，而上海木星的股東可能無法履行合同安排下的義務。上海木星的股東可能與MMV存在利益衝突，這可能會對MMV的業務產生重大不利影響。與在中國做生意相關的風險 • 中國法律制度的不確定性，包括執法方面的不確定性，以及在中國幾乎沒有事先通知的情況下突然或意想不到的法律法規變化可能會對我們產生不利影響，並限制您和我們可獲得的法律保護。中國監管機構可以在政府認為適當的時候幹預或影響我們的運營，以進一步實現監管、政治和社會目標，或者可以對海外發行人進行的發行或外國投資施加更多控制，這可能會導致MMV的業務以及Model Performance Mini Corp.、PubCo和PubCo認股權證的普通股價值發生實質性變化，或者嚴重限制或完全阻礙PubCo的發行能力或者繼續向投資者提供證券並導致此類證券的價值大幅下跌或在極端情況下變得一文不值。附錄：風險因素摘要 25

• 中國政府最近表示，打算加強對MMV和PubCo等中國公司在海外和外國投資的證券發行和其他資本市場活動的監督和控制。這種對證券發行和其他資本市場活動進行更多監督和控制的行動一旦由中國政府採取，可能會對PubCo普通股和PubCo認股權證的價值產生不利影響，或者嚴重限制或完全阻礙PubCo向投資者發行或繼續發行證券的能力，導致此類證券的價值大幅下降或在極端情況下變得毫無價值；• 2021年12月2日，美國證券交易委員會通過了實施披露的最終修正案以及以下的提交要求《追究外國公司責任法》或《HFCA法》。根據此類規則，如果發行人提交了年度報告，其中包含註冊會計師事務所發佈的審計報告，而PCAOB已確定由於外國司法管轄區當局採取的立場而無法對其進行全面檢查或調查，則美國證券交易委員會將被美國證券交易委員會認定為 “委員會認定發行人”。美國證券交易委員會將在發行人被確定為委員會認定發行人後連續三年對其實施交易禁令。如果MMV被確定為委員會認定發行人並且有 “非檢查” 年份，則無法保證其能夠及時採取補救措施。MMV的審計師Marcum Bernstein & Pinchuk LLP是一家總部位於紐約曼哈頓的獨立註冊會計師事務所，未包括在上市公司會計監督委員會（美國）或PCAOB於2021年12月16日做出的決定中。MMV的審計師目前正在接受PCAOB的檢查，並定期接受PCAOB的檢查，最後一次檢查是在2020年。儘管MMV認為《追究外國公司責任法》及相關法規目前不影響MMV，但MMV無法向您保證，《追究外國公司責任法》或相關法規不會有任何進一步的實施和解釋，這可能會給我們帶來監管風險並因MMV在中國大陸的業務而對我們施加限制。對總部位於中國的公司（例如MMV）的審計方面的最新進展使他們的審計師在未經中國當局批准的情況下充分配合PCAOB要求提供審計工作文件的能力造成了不確定性。結果，Pubco的投資者可能會被剝奪PCAOB通過此類檢查對MMV審計師進行監督的好處。2022年8月26日，PCAOB宣佈已與中國證券監督管理委員會和中華人民共和國財政部簽署了協議聲明（“協議”），該聲明規範了對設在中國大陸和香港的審計公司的檢查和調查。該議定書仍未公佈，尚待進一步解釋和執行。根據美國證券交易委員會發布的有關協議的情況説明書，PCAOB應獨立決定選擇任何發行人審計進行檢查或調查，並具有不受限制地向美國證券交易委員會傳輸信息的能力。根據PCAOB的數據，其在2021年12月根據HFCAA做出的決定仍然有效。當PCAOB在2022年底之前重新評估其決定時，它有可能確定它仍然無法檢查或調查在中國大陸和香港完全註冊的公共會計師事務所。與MPAC業務和業務合併相關的風險 • 您必須投標MPAC A類普通股，以便在會議上有效地尋求贖回；• 如果第三方對MPAC提出索賠，則信託所得收益可能會減少，MPAC股東獲得的每股清算價格可能低於10.46美元；• 如果MPAC股東獲得的任何分配能夠立即得到證實，則可以將MPAC股東收到的任何分配視為非法付款進行分配的日期，MPAC 資產的價值並沒有超過其負債或MPAC無法在債務到期時償還債務；• 如果MPAC無法在2023年1月12日之前完成業務合併，則將被迫清算信託賬户（除非延期至2023年4月12日）。如果進行清算，MPAC的公眾股東將獲得約每股10. 46美元。企業合併後與PubCo證券相關的風險，PubCo作為上市公司運營 • PubCo可能沒有資格或繼續滿足外國私人發行人的要求，這可能要求PubCo完全遵守《交易法》對國內發行人的更嚴格的報告要求；• PubCo是根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的，投資者在美國保護其權利可能面臨困難。S. 及以下 U。S。法律; •在U領導下，PubCo的地位仍然存在不確定性.S. 税法可能會對PubCo的財務運營產生不利影響。附錄：風險因素摘要 26