中期財務數據未經審計；但是，我們認為，它包括所有調整，僅包括公允列報中期業績所需的正常經常性調整。此處包含的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的；因此，通常包含在公認會計原則（“GAAP”）財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。

的經營業績和現金流量 三幾個月已結束 2024年3月31日，是 不必然表明未來幾個季度或年底的預期業績 2024年12月31日.

我們的組織和業務、我們遵循的會計政策以及其他信息包含在作為我們一部分提交的合併財務報表附註中2023年度報告表格10-K。本季度報告應與此類年度表格報告一起閲讀 10-K.

簡明合併財務報表包括哈拉多能源公司（以下稱為 “我們、我們或我們的”）及其全資子公司日出煤炭有限責任公司（“日出”）、哈拉多電力有限責任公司（“Hallador Power”）以及Sunrise和Hallador Power的全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。

我們通過以下方式從戰略角度看待和管理我們的運營二應報告的細分市場：電力運營和煤炭業務。我們的其餘業務，分別是不單獨計算足夠重要，值得作為運營細分市場處理，以 “公司和其他及清除” 的形式列報，主要包括未分配的公司成本和活動、取消煤炭業務向電力業務的煤炭銷售、a50Sunrise Energy, LLC和我們的全資子公司Summit Terminal LLC（一家位於俄亥俄河上的物流運輸設施，在印第安納州開展業務的私人天然氣勘探公司，我們使用權益法進行核算）的權益百分比。

電力運營應報告的部門包括梅羅姆發電廠的發電設施。

煤炭業務應報告的細分市場包括奧克敦目前正在運營的採礦綜合體1和2地下礦山、Prosperity 露天礦、弗裏蘭維爾露天礦和卡萊爾洗滌廠。開啟2024 年 2 月 23 日我們的煤炭運營部門致力於進行重組，旨在提高其財務和運營效率，節省大量運營費用和提高利潤率。有關更多信息，請參閲 “注意16— 組織重組” 見下文。

在2023 年 11 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”）2023-07,區段報告（主題）280)：對可申報分部披露的改進（“ASU2023-07"）。ASU2023-07主要要求加強對定期向首席運營決策者（“CODM”）提供的重大細分市場支出、其他細分市場項目的金額和構成以及CODM的標題和地位的披露。ASU2023-07對之後開始的財政年度有效2023 年 12 月 15 日，以及之後開始的財政年度內的過渡期2024 年 12 月 15 日，允許提前收養。我們目前正在評估採用亞利桑那州立大學的影響2023-07,但是要做不預計它將對我們的合併財務報表產生重大影響。

在2023 年 12 月，FASB 發佈的 ASU2023-09,所得税（主題）740）：所得税披露的改進（“亞利桑那州立大學”2023-09"）。ASU2023-09主要需要加強披露，以 (1) 在費率對賬中披露特定類別，(2) 披露按聯邦、州和外國税分列的已繳所得税和支出金額，如果滿足某些標準，則按個別司法管轄區進一步分類，以及（3）披露按國內和國外分類的所得税（福利）前持續經營的收入（虧損）。ASU2023-09對之後開始的財政年度有效2024 年 12 月 15 日，允許提前收養。我們目前正在評估採用亞利桑那州立大學的影響2023-09,但是要做不預計它將對我們的合併財務報表產生重大影響。

每當事件或情況變化表明資產的賬面金額時，都會對長期資產進行減值審查 可能 不可以恢復。對於 三-已結束的月期 2024年3月31日和 2023年3月31日 有 不記錄的長期資產減值費用。

庫存的估值低於成本或淨可變現價值 (NRV)。截至 2024年3月31日，以及 2023年12月31日，煤炭庫存包括NRV調整後的美元1.3百萬和美元2.0分別是百萬。

開啟 2023年3月13日 我們執行了與PNC銀行、全國協會（以行政代理人的身份，“PNC”）的信貸協議修正案，根據我們的信貸協議，PNC銀行是貸款人的管理代理人，該協議被視為債務修改。修正案的主要目的是兑換 $35.0將循環手槍未償餘額中的百萬美元轉入新定期貸款，到期日為 2024年3月31日， 並將左輪手槍的到期日延長至 2024 年 5 月 31 日。 該修正案將左輪手槍下的總容量減少到 $85.0百萬美元起120.0百萬，免除了最高年度資本支出契約 2022,並增加了盟約 2023到 $75.0百萬。

開啟 2023 年 8 月 2 日， 我們對與PNC的信貸協議進行了另一項修訂，該修正案被視為債務清償。該修正案的主要目的是兑換美元65.0將未償還的融資債務中的百萬美元存入新的定期貸款，到期日為 2026年3月31日， 然後使用一把 $ 的左輪手槍75.0百萬，到期日為 2026 年 7 月 31 日。該修正案將年度最高資本支出限額提高到 $100.0百萬。

銀行債務減少了美元14.5在此期間有百萬 三幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日。 根據條款 2023 年 8 月 2 日 修正案，銀行債務由定期債務（美元）組成58.5截至目前為百萬 2024 年 3 月 31 日） 還有一美元75.0百萬支左輪手槍（$18.5截至已借入數百萬美元 2024 年 3 月 31 日）。 定期債務要求每季度支付美元6.5百萬英鎊 2024 年 4 月 通過成熟。我們的債務按攤銷成本入賬，由於協議中的可變利率，攤銷成本近似於公允價值，主要由我們的資產抵押。

流動性

截至 2024年3月31日，我們的額外借款能力為美元37.9百萬美元，總流動資金為美元39.5百萬。我們的額外借貸能力為淨值 $18.6截至目前，未償還的信用證已達百萬份 2024年3月31日，這是維持擔保債券所必需的。流動性包括我們的額外借貸能力以及現金和現金等價物。

費用

與初始融資和隨後的修正有關的未攤銷銀行費用和其他費用總額為美元2.5截至目前為百萬 2022年12月31日。 期間 2023,我們確認了清償債務的損失1.5百萬美元，用於註銷與之相關的未攤銷貸款費用 2023 年 8 月 2 日 對我們的信貸協議的修訂，該協議被視為債務清償。產生的未攤銷銀行手續費 三月13, 2023和 2023 年 8 月 2 日 修正總計 $1.6百萬和美元4.3分別為百萬。其餘費用已遞延，將在貸款期限內攤銷。截至的未攤銷成本 2024年3月31日，以及 2023年12月31日，是 $3.2百萬和美元3.6分別是百萬。

銀行債務，減去債務發行成本，如下所示（以千計）：

盟約

信貸額度包括最大槓桿率（合併融資債務/追蹤） 十二月份（調整後的息税折舊攤銷前利潤），截至過去每個財政季度末計算 十二月， 不超過 2.25到 1.00.

截至 2024年3月31日，我們的槓桿比率為 1.58符合信貸協議的要求。

信貸額度要求最低還本付息覆蓋率（合併調整後的息税折舊攤銷前利潤/年度還本付息），該比率是在每個財政季度末計算的 十二幾個月的 1.25到 1.00直至信貸額度的到期。截至 2024年3月31日， 我們的還本付息覆蓋率為 2.88符合信貸協議的要求.

截至 2024年3月31日， 我們遵守了信貸協議中規定的所有其他契約。

利率

該設施的利率範圍為 軟弱加 4.00% 到 SOFR plus 5.00%，取決於我們的槓桿比率。截至2024年3月31日，我們在支付 SOFR plus 4.50未償銀行債務的百分比，相當於全額利率為 10.0%.

與客户簽訂合同的收入

當雙方批准了合同並承諾履行各自的義務，確定了各方的權利，確定了付款條件，合同具有商業實質，並且很可能會收取幾乎所有對價，我們就會對與客户簽訂的合同進行入賬。當我們通過將商品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務時，我們會確認收入。

電力運營

我們得出的結論是，對於購電協議（“PPA”）來説 不確定為租賃或衍生品、合同的定義和ASC中的標準606,與客户簽訂合同產生的收入 (“ASC”606"），在雙方簽署 PPA 時即得到滿足，因為這是確立可執行的權利和義務的時刻。因此，我們得出結論，PPA 是 不根據ASC，確定為租賃或衍生品構成有效合同606.

我們根據作為合同容量履行義務備用義務的一部分提供的容量的輸出方法，每日確認收入，並根據交付電量的兆瓦時輸出方法確認每日收入。

對於與Hoosier簽訂的PPA中已交付的能源績效義務，根據與Hoosier簽訂的資產購買協議，我們每天確認實際交付電力的收入以及合同負債的攤銷。對於向所有其他客户交付的能源，我們每天確認實際交付的電力的收入。

煤炭業務

我們的煤炭收入來自向客户銷售我們工廠生產的煤炭。我們的客户通常直接從我們進行銷售的礦場購買煤炭，屆時所有權、損失風險和控制權移交給客户。我們的客户安排並承擔將煤炭從我們的礦山運送到他們的工廠或其他指定的排放點的費用。我們的客户通常是國內公用事業公司。我們與客户簽訂的煤炭銷售協議是固定價格、固定數量的供應合同，或包括預先確定的每年的價格上漲。價格重新開盤和指數條款可能允許任何一方在預先確定的時間開始重新談判合同價格。價格重新開放條款可能根據現行市場價格自動設定新價格，或者在某些情況下，要求我們協商新的價格，有時是在指定的價格範圍內。我們的煤炭銷售協議條款源於競標和與客户的廣泛談判。因此，這些合同的條款因客户而異。

煤炭銷售協議通常包含煤炭質量規範。在制定了煤炭質量規格後，我們在交貨點向客户出售的原煤必須基本上不含磁性材料和其他異物雜質，並按照相應的煤炭銷售協議的規定粉碎到最大尺寸。價格調整是在煤炭銷售獲得確認的當月根據煤炭銷售協議中規定的質量標準（例如英熱係數、水分、灰分和硫含量）進行和計費的，可能導致所運煤炭價值的增加或減少。

收入分解

收入是按電力業務的收入來源和煤炭業務的主要地理市場分列的，因為我們認為這最能描述經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。

煤炭業務

對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023, 36% 和 52煤炭收入的百分比分別出售給了外部 第三-派對印第安納州的客户，其餘部分出售給佛羅裏達州、北卡羅來納州、喬治亞州和阿拉巴馬州的客户。

履約義務

電力運營

我們得出的結論是，每兆瓦時（“兆瓦時”）的輸送能量能夠與眾不同，因為客户可以通過將其作為運營的一部分使用/消耗來單獨受益。我們還得出結論，提供電力的備用義務可以是不同的，因為每個單位的容量都能為持有者帶來經濟利益，並且可以由客户出售。

期間 2022,我們與Hoosier（“Hoosier APA”）簽訂了資產購買協議（“APA”），在該協議中，Hallador Power將出售，Hoosier將至少買入70通過輸送的能量百分比2025按合約價格，即 $34.00每兆瓦時。我們仍向印第安人交付了總額為美元的能源債務99.3百萬通過2025截至 2024年3月31日.該協議已修改2023 年 8 月 31 日延伸到2028對Hoosier的額外債務為美元186.6截至目前為百萬 2024年3月31日.

除了交付的能源外，根據印第安納州APA，哈拉多電力公司還應提供備用電力，也稱為合同容量。Hallador Power 應向 Hoosier 提供的合同容量為917合同第一年的平均兆瓦（“兆瓦”） 300合同年度的兆瓦二到四。Hoosier 應向 Hallador Power 支付容量價格 $5.80合同容量每月每千瓦時。我們對 Hoosier 還有剩餘的運力義務2025總計 $35.2截至目前為百萬 2024年3月31日.該協議已修改2023 年 8 月 31 日延伸到2028對 Hoosier 的額外容量義務為 $60.9截至目前為百萬 2024年3月31日. 

除印第安納州APA外，我們還通過以下方式向客户承擔能源和產能義務2029總計 $111.97百萬和美元163.51截至目前，分別為百萬 2024年3月31日.我們有 $46.7截至的遞延收入為百萬美元 2024年3月31日,與這些義務有關。

煤炭業務

履約義務是與客户簽訂的合同中關於提供不同商品或服務的承諾。履約義務是適用收入確認標準的記賬單位，因此決定收入確認的時間和方式。在我們的大多數煤炭合同中，客户與我們簽訂合同，要求提供符合特定質量標準的煤炭。我們將每噸煤炭視為單獨的履約義務，並根據每份合同的基準價格分配交易價格，為質量調整而增加或減少。

我們像客户一樣在某個時間點確認收入不在合同履行期間隨時控制資產。對於我們幾乎所有的客户來説，在礦山裝載卡車或軌道車輛時，所有權和損失風險將轉移給客户，這一事實證明瞭這一點。這也是煤炭的實際所有權轉移給客户的時刻，也是獲得幾乎所有利益和煤炭所有權損失風險的權利。

我們還有與固定價格合同相關的剩餘煤炭銷售履約義務 第三-派對顧客約為 $270.2百萬，這是截至我們承諾合同的平均固定價格 2024年3月31日。 我們預計能認出大約 47該煤炭銷售收入的百分比2024,其餘部分通過識別 2027.

我們還有與煤炭銷售合同相關的剩餘履約義務，重新開啟價格約為美元155.0百萬，這是我們對截至目前已承諾合約的預期重新開盤價格的估計 2024年3月31日。 我們預計將確認所有這些煤炭銷售收入 2025通過 2027.

在不可抗力的情況下，用於確定剩餘履約義務的煤炭噸數可能會進行調整，如果客户合同中有這樣的選擇，則客户可以行使額外的噸位或減少噸位。

合約餘額

在 ASC 下606,履約義務的履行時間可能會影響應收賬款、合同資產和合同負債的列報。應收賬款和合同資產之間的主要區別在於，對價是否以時間流逝以外的其他因素為條件。應收款是實體無條件的對價權。

根據我們與客户簽訂的合同的典型付款條款，客户向我們支付煤炭的基本價格，任何質量調整、電力和容量的增加或降低。已開具和到期的金額記作貿易應收賬款，幷包含在我們簡明的合併資產負債表中的應收賬款中。截至2023 年 1 月 1 日，向客户開具的煤炭銷售應收賬款為 $16.3百萬。

對於 三幾個月結束了 2024年3月31日 和 2023,我們使用估計的年度有效税率記錄所得税，該税率基於預計的年收入、預測的永久税收差額、離散項目和我們運營所在州的法定税率。的有效税率 三幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023,是 ~26%還有 ~ 13分別為％。從歷史上看，我們的實際有效税率與法定有效税率不同，這主要是由於超過税基的法定百分比消耗所帶來的好處。扣除法定百分比的消耗確實如此 不必須根據所得税前收入（虧損）的變化成比例變化。

對於 三幾個月已結束 2024年3月31日和 2023,我們的股票補償是 $0.7百萬和美元1.2分別為百萬。

非歸屬的RSU補助金將按以下方式歸屬：

未償還的 RSU 的價值為 $2.7百萬基於 2024年3月28日收盤股價為美元5.33.

截至 2024年3月31日， 未確認的股票補償費用為 $3.3百萬，我們有 611,035限制性股票可供將來發行。RSU 是 不分配收益和虧損，因為它們被視為非參與證券。

截至日期，不可取消的租賃下的未來最低租賃付款額 2024年3月31日，如下所示：

如以下資產負債表細列項目所示：

截至2024年3月31日和 2023年12月31日，我們有大約 $0.7使用權經營租賃資產分別記錄在” 中建築物和設備” 在簡明的合併資產負債表上。

我們對非租賃的地下采礦設備進行自保。此類設備分配在 七採礦單位分散在各處 十一英里。此類設備的歷史成本約為 $262.0截至目前為百萬 2024年3月31日，以及 2023年12月31日.

限制性現金 $4.7百萬和美元4.3截至百萬 2024年3月31日，以及 2023年12月31日，分別代表持有和控制的現金 第三當事方，僅限於支付未來的工傷補償索賠。

我們按公允價值核算某些資產和負債。下面的層次結構列表 三公允價值水平取決於用於衡量公允價值的投入在市場上可觀察到的程度。我們將每項公允價值衡量標準歸類為 一其中的 三水平基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入。這些級別是：

級別 1:活躍市場的未經調整的報價，在計量日可獲得相同的、不受限制的資產或負債。我們認為活躍的市場是指資產或負債的交易頻率和交易量足以持續提供定價信息的市場。我們有 不級別 1樂器。

級別 2:市場的報價是 不活躍投入，或在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入。我們有 不級別 2樂器。

級別 3:根據價格或估值模型進行衡量，這些模型需要的投入既對公允價值計量具有重要意義，又無法從客觀來源（即很少或很少的支持）中觀察到 不市場活動）。ARO 負債使用級別3非經常性公允價值衡量標準.

我們擁有一個 50% i對Sunrise Energy, LLC感興趣，該公司擁有天然氣儲量和收集設備，並計劃開發和運營此類儲量。Sunrise Energy, LLC還計劃在我們的地下煤炭儲量上或附近開發和勘探石油、天然氣和煤層甲烷氣儲量。截至目前，我們的簡明合併資產負債表中包含的投資賬面價值 2024年3月31日，以及 2023年12月31日，是 $2.6百萬和美元2.8分別是百萬。

開啟 2022年7月29日我們發行了 $5.0百萬張優先無抵押可轉換票據（合計，以及隨後 2022向隸屬於我們董事會獨立成員的關聯方發行（“票據”）。該票據的利率為 8每年百分比，到期日為 2028 年 12 月 29 日。 在此期間 2022年8月18日 通過 2024年8月17日 持有人可以選擇將票據轉換為公司普通股，轉換價格為美元6.254。在這段時間裏 三幾個月已結束 2024年3月31日， 美元的持有者5.0百萬張優先無抵押可轉換票據將其轉換為 799,488公司普通股，就此類提前轉換而言，我們選擇通過以下方式支付利息 2025 年 8 月 和 112,570轉換日的普通股。我們在簡明合併運營報表中記錄了債務清償損失，金額為美元0.55期間的百萬 三幾個月已結束 2024年3月31日。

開啟 2022年8月8日， 我們額外發行了 $4.0向附屬於我們董事會獨立成員的關聯方發行的數百萬張高級無抵押可轉換票據。這些票據的利率為 8每年百分比，到期日為 2028 年 12 月 29 日。 在此期間 2022年8月18日 通過 2024年8月17日 持有人可以選擇將票據轉換為公司普通股，轉換價格為美元6.254。開始 2025年8月8日， 我們 可能 選擇兑換票據，持有人有義務在以下地點交出票據 100%未償還的本金餘額以及任何應計的未付利息。收到公司的贖回通知後，持有人 可能 選擇將本金餘額和應計利息轉換為公司的普通股。在這段時間裏 三幾個月已結束 2024年3月31日， 持有人兑換了美元3.0百萬張優先無抵押可轉換票據變成 479,693公司普通股，就此類提前轉換而言，我們選擇通過以下方式支付利息 2025 年 8 月 和 67,542轉換日的普通股。同期，持有人還將應計利息轉換為 57,564公司普通股的股份。我們在簡明合併運營報表中記錄了債務清償損失，金額為美元0.30期間的百萬 三幾個月已結束 2024年3月31日。

開啟 2022年8月12日 我們額外發行了 $10.0向非關聯方發行的百萬張優先無抵押可轉換票據。該票據的利率為 8每年百分比，到期日為 2026年12月31日。 在此期間 2022年8月18日 在到期日之前，持有人可以選擇將票據轉換為公司普通股，轉換價格為美元6.15。開始 2025年8月12日 我們 可能 選擇兑換票據，持有人有義務在以下地點交出票據 100%未償還的本金餘額以及任何應計的未付利息。收到公司的贖回通知後，持有人 可能 選擇將本金餘額和應計利息轉換為公司的普通股。在這段時間裏 三幾個月已結束 2024年3月31日， 持有人將應計利息轉換為 65,041公司普通股的股份。

發行上述各種票據所獲得的資金用於為公司提供額外的營運資金。根據普通股的任何細分或合併以及其他標準稀釋事件，上述票據轉換後可發行的公司普通股的轉換價格和數量會不時進行調整。

在 2024 年 3 月， 我們發行了無擔保期票，有 12-月到期日和 12年利率百分比，至（i）查爾斯·衞斯理四世可撤銷信託（其中我們的董事查理·衞斯理四世持有金錢利息），本金為美元2,000,000，(ii) Lubar Opportunities Fund I, LLC（我們的董事大衞·盧巴在其中持有金錢權益），本金為美元2,500,000，以及（iii）Hallador 另類投資顧問有限責任公司（我們的董事戴維·哈迪持有金錢權益），本金為美元500,000.

在 2024年3月31日， 與應付票據相關的應計利息—簡明合併資產負債表上的關聯方為美元0.1百萬。

開啟 2024 年 2 月 23 日，（在 “生效日期”）中，我們承諾對煤炭業務板塊進行重組（“重組計劃”），其中包括裁員大約 110員工，或大約 12佔勞動力的百分比。裁員是在生效之日向員工通報的，並立即付諸實施，但須遵守某些管理程序。重組計劃旨在提高我們的財務和運營效率，為煤炭領域節省大量運營費用和提高利潤率。這一舉措將有助於推進我們從一家主要專注於煤炭生產的公司向更具彈性和多元化的綜合獨立電力生產商（“IPP”）的過渡。作為該計劃的一部分，我們在成本較高的地表礦山、繁榮礦和弗裏蘭維爾礦場大幅度閒置了生產，而產量卻微乎其微。我們還集中精力七開啟地下設備單元四我們在奧克敦礦山生產的最低成本的單位。在重組計劃方面，我們共產生了美元1.9百萬 一-time 費用，其中 $0.8百萬美元包含在簡明合併資產負債表中的應付賬款和應計負債中，美元1.1在簡明的合併運營報表中，運營費用中包括了百萬美元。這個 一時間費用與薪酬、税收、專業和保險相關費用有關。