附錄 99.1

FG 收購公司宣佈擬收購 Strong/MDI Screen Systems, Inc. 併成立 Saltire Holdings, Ltd.

除非另有説明,所有 金額均以美元 (US$) 表示

多倫多, 2024年5月3日——FG Acquisition Corp.(多倫多證券交易所股票代碼:FGAA.U,FGAA.WT.U)(“FGAC” 或 “公司”), 一家特殊目的收購公司,以及Strong Global Entertainment, Inc.(紐約證券交易所代碼:SGE)(“Strong Global”)很高興 宣佈對Strong/MDI Screen的擬議收購(“MDI收購”)根據FGAC、Strong Global、MDI、FGAC Investors LLC和CG Investments VII Inc.(以下簡稱 “贊助商”)於2024年5月3日簽訂的收購協議(“收購協議”),由FGAC提供(“MDI”)(“MDI”) 。 MDI的收購,以及FGAC新投資平臺的推出,將構成FGAC的合格收購。

FGAC首席執行官Larry G. Swets, Jr.表示:“我們 很高興向股東介紹這項符合條件的收購,並相信MDI為收購一家領先的全球製造和分銷業務提供了一個引人注目的投資機會 ,這將為我們獨特的投資平臺奠定基礎。”

與MDI收購的完成(“收購”)有關,該公司打算將自己更名為Saltire Holdings, Ltd.(“Saltire”)。Saltire打算通過其專有發起流程建立和發展一個盈利和產生現金流的私募股權 投資組合,通過尋求實現與合理 風險相稱的卓越投資業績,在長期內最大限度地提高其每股內在價值。

Strong Global首席執行官Mark Roberson評論説:“MDI是電影和娛樂領域的全球領導者,隨着管理團隊執行其增長計劃,成為Saltire 的一員將為進入加拿大金融市場提供更多的機會。對於Strong Global來説,這是釋放我們在MDI投資的價值的機會,我們期待參與Saltire未來 的增長和成功。”

“我們 很高興與MDI和FGAC的團隊合作推出Saltire Holdings。Saltire Partners, Inc.擬議首席執行官安德魯·克拉克評論説,該平臺的目標是使 企業主和尋求差異化長期平臺的投資者都受益。

關閉後,公司將由小拉里·斯威茨擔任執行董事長,安德魯·克拉克擔任首席執行官,哈桑·巴卡爾 擔任首席財務官,羅伯特·克拉克擔任首席投資官,羅伯特·克拉克擔任首席投資官,其服務將根據管理協議提供。 公司董事會將由拉里·斯威茨、凱爾·塞爾米納拉、安德魯·克拉克、肖恩·阿里、羅伯特·克拉克、安德魯 B. 麥金太爾和理查德·戈維尼翁博士組成。

FGAC 目前已發行和流通的A類限制性投票股票(“A類限制性投票股票”)和股票 認股權證(“認股權證”)在多倫多證券交易所(“TSX”)上市。此外, 公司已發行和流通2,875,000股B類股票(“B類股票”)。收盤 的條件是普通股(定義見下文)上市,認股權證繼續在多倫多證券交易所上市。該公司已分別為普通股和認股權證保留了 符號 “SLT” 和 “SLT.WT”。

Saltire: 長期資本合夥人

Saltire 的投資目標將是通過投資組合公司的證券 ,通過資本增值為股東提供長期的總回報,這些證券將受到積極管理,經理認為這些證券被低估了。在評估潛在的 投資時,經理將重點關注以下一些方面

管理 力量,包括經驗、調整能力和替補力量;
頂級 和底線增長機會,包括有機和無機增長機會,包括這種增長的可見度以及資本再投資以支持增長機會的機會 ;
運營 執行和商業模式的可持續性,包括進入壁壘、競爭地位和現金 流的持久性;
盈利能力, 包括利潤軌跡、運營槓桿率、自由現金流轉換和每股複合預期;
資本 強度,包括資本回報率、資本支出要求和資產負債表能力;以及
企業 健康和風險,包括風險評估和緩解策略。

在收盤的同時,Saltire將與Saltire Partners, Inc. (“經理”)簽訂管理協議(“管理協議”),後者將擔任Saltire的經理和發起人,並將為Saltire提供管理服務。 Saltire的獨特結構還將包括管理人20%的所有權。管理人是一家獨立的投資管理公司, 將尋求通過有機增長和精選的戰略收購來發展一個強大而差異化的資產管理平臺。 經理還將在Saltire擔任行政職責,包括投資和資本配置決策。

Saltire 將使用適用於每個行業的 傳統估值指標,尋求持有投資,直到它認為市場估值大大超過該業務固有的基本估值。為此,Saltire打算成為其所投資公司 的永久資本合作伙伴。因此,Saltire的主要回報形式將是通過彙總和複利 的長期現金流

MDI 投資亮點

MDI 是為北美和全球 電影業提供優質大幅面投影屏幕的領先製造商和分銷商。MDI訂有合同關係,為IMAX、AMC、Cinemark和全球許多其他主要影院運營商提供屏幕。 它還製造創新的屏幕支撐結構,可根據幾乎任何場地要求進行定製,採用獨特的自立式 模塊化結構,易於組裝且尺寸可調。

MDI 還向非電影院客户銷售商品,例如主題公園、沉浸式景點和其他娛樂場所,並用於 訓練模擬器。其他一些垂直客户包括世界上最大的主題公園運營商、Illuminarium 等 等沉浸式場地和沉浸式梵高展覽。MDI還是多個大型政府項目的分包商,提供用於軍事訓練模擬器的 投影屏幕技術。

MDI 的 管理層認為,就性能而言,包括增益量(或從屏幕表面反射的圖像的亮度)、視角以及其他對 觀看體驗至關重要的特徵,MDI 的屏幕是業界質量最高的。高品質由創新的製造工藝、對質量控制的關注以及 MDI 的 專有塗層驅動。MDI的管理層認為,它是唯一一家開發和生產自己的 專有塗層的主要屏幕製造商,這對於MDI屏幕的整體質量和持續創新至關重要。

MDI 收購摘要

2024年5月3日,FGAC和保薦人與Strong Global和MDI簽訂了收購協議,根據該協議,FGAC打算 直接或間接收購MDI資本中的所有已發行股份。收購MDI後,MDI將成為 FGAC的全資子公司。MDI的收購將構成FGAC的合格收購,MDI的估值為3000萬美元(根據收購協議進行調整,即 “MDI股權價值”)。

收盤時,FGAC將使用以下方式滿足收購價格(定義見收購協議):(i)現金,金額等於 並行私募淨收益(如果有)的25%(“現金對價”),(ii)向Strong Global發行初始優先股贖回金額為9,000,000美元的優先股(“優先股”),以及 (iii) 向Strong Global發行的普通股數量等於(a)MDI股票價值減去(x)現金對價 和(y)優先股,除以(b)10.00美元。

完成對MDI的收購後,(a)無需贖回的A類限制性投票股將逐一轉換為普通股 ,(b)B類股票將交換為普通股,(c)普通股和認股權證將在多倫多證券交易所分別交易 ,前提是滿足多倫多證券交易所的上市要求。根據MDI收購 可發行的證券上市須遵守多倫多證券交易所的上市要求。

收盤的條件是,除其他外,不存在任何法律障礙,以及所有必要的授權、同意 和批准(視情況而定)已經完成、提交或獲得了,普通股有條件 在證券交易所上市交易,A類限制投票股的持有人在擬舉行的股東大會上批准合格收購 與合格收購有關,已獲得初步 的收據以及此類性質交易的最終招股説明書和其他通常和習慣條件.Strong Global在收盤時的義務 還取決於此類性質交易的其他常見和習慣條件:(a)FGAC 陳述和擔保的真實性和準確性,(b)FGAC遵守和/或履行其在收購協議下的契約,以及(c) FGAC沒有發生重大不利變化。除此類性質交易的其他通常和慣常的 條件外,成交還取決於以下有利於FGAC的結算條件:(a)Strong Global和MDI陳述和保證的真實性和準確性,(b)Strong Global和MDI遵守和/或履行其在收購協議下的承諾 ,(c)完成所有必要的第三方許可,和批准,以及 (d) 那裏 在 MDI 或其業務方面沒有發生重大不利變化由於本應 發生的任何事件、事實或情況不會導致或合理預計會導致與 MDI 或其業務相關的重大不利的 變化,無論是單獨還是總體而言。

與完成MDI收購有關的 費用以及公司持續運營所需的資金將由 (i) FGAC通過向 保薦人出售認股權證和OTM認股權證、首次公開募股以及完成與首次公開募股相關的超額配股權而獲得的現金的組合提供資金,以及 (ii) 投資的應計利息 現金減去所得利息税,減去 (iii) 用於兑換 A 類限制性投票股票(如果有)的任何金額(當前 )託管),以及(iv)手頭現金(包括通過並行私募獲得的部分現金,如果有)。

預計,在MDI收購完成後,按未攤薄計算,並假設完成1000萬美元的私募配售,並向CG Investments VII Inc.發行338,560股普通股作為遞延承保費的對價:

由FGAC當前公眾股東組成的A類限制性表決股票(收盤前)的 股東 將持有Saltire約1.62%的所有權;
贊助商將持有Saltire的總所有權權益為51.42%;
Strong Global將持有Saltire約29.6%的所有權;
將有10,100,000份認股權證用於收購已發行普通股;以及
將有150萬份OTM認股權證用於收購已發行普通股。

時間 和其他信息

根據 適用規則,公司將向加拿大各省和地區 (魁北克除外)的加拿大證券監管機構提交初步的非發行招股説明書,其中包含有關MDI和合格收購的披露。 初步招股説明書一經提交,股東和利益相關方可以在FGAC在電子文檔分析和檢索增強系統(“SEDAR+”)上的簡介下查看,網址為www.sedarplus.ca。

與擬議的合格收購有關,公司將召集公司 股東特別會議(“會議”)。在會議上,除符合條件的收購外,有權投票的股東還將被要求考慮和批准FGAC條款的修正案,以便:(i) 規定公司已發行的B類 股票在收盤時自動轉換為普通股,而不是按比例有表決權的股份;(ii) 創建一類可串行發行的優先股 股;(iii) 刪除A類限制性表決股、B 類股份和比例有表決權的股份。由於 收購MDI構成適用的證券法下的 “關聯方交易”,因此MDI的收購及其 的批准將受多邊文書61-101的規定約束— 在特殊交易中保護少數股權持有人 並將向FGAC股東提供MDI的正式估值。

古德曼 LLP擔任該公司的法律顧問,Canaccord Genuity Corp. 擔任財務顧問。Gowling WLG擔任Strong Global和MDI的 法律顧問。

更多 詳細信息將在投資者演示文稿(“投資者演示文稿”)和收購協議中列出, 將在FGAC在SEDAR+的簡介下提交,網址為www.sedarplus.ca。

關於 FGAC

FG Acquisition Corp. 是一家根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立的特殊目的收購公司,其目的是通過合併、合併、安排、股份交換、 資產收購、股份購買、重組或任何其他涉及公司的類似業務合併直接或間接地收購一項或多項業務或資產。凱爾·塞爾米納拉 擔任公司董事長,小拉里·斯威茨擔任董事兼首席執行官,哈桑·巴卡爾擔任公司董事兼首席財務官。此外,豐澤投資集團前聯合創始人兼負責人羅伯特·考夫曼 擔任該公司的高級顧問。該公司從2022年4月5日完成的首次公開募股中獲得了1.15億美元的收益, 的首次公開募股於2022年4月20日完成, 與此類首次公開募股相關的超額配股權也已結束。此後,本次發行的總收益立即存入多倫多證券交易所信託公司的託管賬户 ,並將在合格收購完成後根據託管 協議的條款和條件發放。

關於 MDI

MDI 是全球領先的優質大幅面投影屏幕和塗層製造商和分銷商。MDI 向 IMAX、AMC、Cinemark 和全球許多其他主要影院運營商提供影院屏幕 。MDI 還製造了定製的創新屏幕支撐結構 ,幾乎可以適應任何場地要求。MDI 還為主題公園、沉浸式應用(例如交互式黑暗遊樂設施、3D/4D 主題公園遊樂設施、飛行影院和動作 模擬器)生產專門設計的屏幕、觸覺地板和其他 解決方案。MDI 的製造工廠位於加拿大魁北克省的喬利埃特。

關於 Saltire

收盤後,Saltire將成為長期資本合作伙伴,打算投資股票、債務和/或混合證券。 的意圖是,Saltire的投資將包括精心挑選的私營公司的有意義和有影響力的股份,經理 認為這些公司是被低估的企業,具有高進入壁壘、可預測的收入流、現金流和防禦特徵, 旨在從長遠來看顯著提高基本價值。儘管Saltire打算主要投資私人 公司,但在某些情況下,如果機會出現,Saltire也可能探索對上市公司的潛在投資,以便 能夠發現本來屬於Saltire投資策略範圍的私有化交易機會。 這個機會將使散户投資者有機會獲得通常為大型參與者保留的私人和控制級別的投資, 同時保持流動性以及經理的所有權。

前瞻性 陳述

本新聞稿中的某些 陳述本質上是前瞻性的,構成適用證券法所指的前瞻性信息和/或前瞻性陳述 (統稱為 “前瞻性陳述”)。前瞻性陳述 包括但不限於有關MDI收購的完成和擬議條款及相關事項的陳述、 合格收購、股票贖回水平、普通股和認股權證在多倫多證券交易所上市、MDI收購對MDI業務的預期影響 、MDI 之後的預期運營、財務業績和公司狀況收購,以及MDI和Saltire的業務計劃、戰略和增長前景以及他們的機遇各自的 投資者和所得款項的用途,以及與管理層的信念、計劃、估計和意圖有關的其他陳述, 和有關預期未來事件、業績、前景、情況、業績或預期但不是 歷史事實的類似陳述。

通常,但並非總是如此,可以使用前瞻性術語來識別前瞻性 陳述,例如 “展望”、“目標”、 “可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、 “預測”、“項目”、“尋求”、“預測”、“相信”、“應該”、 “計劃” 或 “繼續”,或暗示未來結果或事件的類似表述,以及這些 中任何術語的否定之處。

前瞻性 陳述反映了管理層當前的信念、期望和假設,並基於管理層目前可用的 信息。關於本新聞稿中包含的前瞻性陳述,公司已做出某些假設 ,除其他外,包括公司股東對各種事項的批准、與收購MDI相關的A類限制性 有表決權的股份數量、權證看跌權的行使、 預計會收到任何必要的監管批准和同意(包括TS的批准)MDI 收購和 批准多倫多證券交易所上市普通股和認股權證)、預計不會發生任何可能導致終止收購協議或擬議私募股權的事件、變更或其他情況 、收盤的費用和時間、 公司有能力實現並將實現其未來目標和戰略、公司未來的項目 和計劃是可以實現的,並將按預期進行,公司的競爭地位行業,公司 成功預測和應對的能力根據客户的偏好和需求、影響公司運營行業和市場的有利監管和政府激勵措施的可用性 、經理人將能夠在投資組合公司中找到合適的投資機會 、公司將能夠完成對此類投資組合公司的投資、競爭(包括來自知名和未來競爭對手的 )、經理吸引和留住管理層和其他擁有 專業知識和技術技能的員工的能力,以及總體經濟和市場增長率、貨幣匯率和利率以及競爭力 強度。

提醒讀者 不要過分依賴前瞻性陳述,因為無法保證此類前瞻性陳述所預期或暗示的未來情況、 結果或結果將會發生,也無法保證前瞻性陳述所依據的 的計劃、意圖或預期會發生。就其性質而言,前瞻性陳述涉及已知和未知的風險 以及不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際結果與此類陳述所設想的結果存在重大差異。 可能導致這種差異的因素包括但不限於:無法預測未來的經營業績和其他 經營指標,這些指標每季度都在波動;外幣匯率波動對收益的影響; 公司在不斷變化的、競爭激烈的 市場中未能跑贏競爭對手並跟上行業和技術變化的步伐;未能吸引或留住客户或為公司創造增長和收入公司、對公司 增長的影響和/或適用税法的税收概況、因民事訴訟或監管執法 行動而造成的損害賠償或處罰、公司業務因運營風險或其他原因中斷、對第三方服務 提供商、供應商和其他第三方關係的依賴、不履行或提前終止合同、涉嫌侵犯 第三方知識產權、經理無法吸引和留住熟練人員和合格管理人員, 業務變化,影響公司業務和聲譽的經濟或政治狀況,經理 無法在投資組合公司中找到合適的投資機會,或者公司無法完成對 此類投資組合公司的投資,公司無法籌集額外資金以滿足其資本需求,公司 無法繼續作為持續經營企業,Saltire 未能獲得或維持足夠的保險, 可能出現利益衝突贊助商在確定 MDI 收購是否合適、未能滿足與 MDI 收購相關的先決條件 和所需的批准、終止 MDI 收購 的實施 的延遲或修改、即使收購未完成 MDI 也必須支付與 MDI 收購相關的費用、由 MDI 的陳述、擔保和契約中的任何虛假陳述引起的損失 根據收購 協議,Strong Global,該協議在交易完成時終止,MDI收購完成後,公司必須扣除 或註銷、重組或其他費用,多倫多證券交易所不批准對MDI的收購和公司的證券上市, 以及公司遵守持續上市標準的能力,MDI收購的好處未達到投資者或證券分析師的 預期,FGAC股東贖回股票的影響現金,公司證券沒有市場 ,市場價格波動普通股、 重要股東出售普通股、有資格在公開市場上未來轉售的股票數量的增加以及由於認股權證、 OTM 認股權證或其他可轉換或可交換證券可行使普通股而導致的稀釋,認股權證從來不在貨幣中, FGAC 無法繼續作為持續經營企業並完成符合條件的收購,公司由於成為公眾, 會帶來鉅額開支 並投入大量資源和管理時間公司、經理和公司的 執行官在管理上市公司方面經驗有限,公司無法對財務報告實施和維持有效的 內部控制,證券或行業分析師沒有發表有關公司的研究報告,也沒有發表關於公司的不準確或不利的 研究報告,以及公司管理層在使用FGAC的託管資金 和私募淨收益方面有廣泛的自由裁量權,前提是公司管理層在使用FGAC的託管資金 和私募淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權已完成。

本新聞稿中包含和納入的所有 前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制。除非 另有説明,否則此處包含的前瞻性陳述自本新聞發佈之日起作出,除非適用的 法律要求,否則公司不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

如需瞭解更多信息,請聯繫:

哈桑 R. Baqar,FG Acquisition Corp. 董事兼首席財務官,hbaqar@sequoiafin.com,或 (847) 791-6817。

要麼

Mark D. Roberson,Strong Global Entertainment, Inc. 董事兼首席執行官,ir@strong-entertainment.com,或 (704) 471-6784。