附錄 99.1

RingCentral公佈2024年第一季度業績

2024 年第一季度關鍵指標高於指導水平

上調2024年的收入前景

股票回購授權增加了2.5億美元

加利福尼亞州貝爾蒙特——2024年5月7日——人工智能驅動的雲業務通信、聯絡中心、視頻和混合活動解決方案的領先提供商RingCentral, Inc.（紐約證券交易所代碼：RNG）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

第一季度財務摘要

•總收入同比增長9％，達到5.84億美元。

•訂閲收入同比增長10％，達到5.57億美元。

•年化退出每月定期訂閲（ARR）同比增長10％，達到23.7億美元。

•中端市場和企業ARR同比增長11％，達到14.8億美元。

•企業年度回報率同比增長13％，達到10.2億美元。

•GAAP營業利潤率為（1.9％），而去年同期（10.2％）。

•非公認會計準則營業利潤率為20.7％，同比增長350個基點。

RingCentral創始人兼首席執行官弗拉德·什穆尼斯表示：“我們今年開局良好，超過了收入和非公認會計準則營業利潤率預期的最高水平。”“我們還與一家財富500強零售商達成了40,000個座位的協議，這是我們歷史上最大的UCaaS勝利。在另一個第一次，我為RingSense AI在三月份的企業互聯上獲得整體最佳獎感到特別自豪。這清楚地證明瞭我們的產品組合和行業領先創新的實力。”

RingCentral首席財務官索納利·帕雷克表示：“在投資增長的同時，我們仍然專注於提高盈利能力，減少股票薪酬和創造股東價值。”“隨着我們實現增長和效率計劃，我們正在提高2024年的收入和自由現金流展望。”

2024 年第一季度的財務業績

•收入：2024年第一季度的總收入為5.84億美元，高於2023年第一季度的5.34億美元，增長了9％。經固定貨幣調整後，總收入增長了9％。訂閲收入為5.57億美元，同比增長10％，佔總收入的95％。經固定貨幣調整後，訂閲收入增長了9％。

•營業收入（虧損）：GAAP營業虧損為（1100萬美元），而去年同期為（5,500萬美元）。非公認會計準則營業收入為1.21億美元，佔總收入的20.7％，而去年同期為9200萬美元，佔總收入的17.2％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.43億美元，佔總收入的24.4％，而去年同期為1.12億美元，佔總收入的21.0％。

•每股淨收益（虧損）：GAAP每股淨虧損為（0.31美元），而去年同期（0.57美元）。攤薄後的非公認會計準則每股淨收益為0.87美元，而去年同期為每股0.76美元。2024年和2023年第一季度的非公認會計準則税率約為22.5％。

•現金流：2024年第一季度經營活動提供的淨現金為9,600萬美元，佔總收入的16.4％，而2023年第一季度為1.09億美元，佔總收入的20.3％。

2024年第一季度的自由現金流為7700萬美元。這包括支付的2300萬美元利息的現金、1,500萬美元的重組和其他付款，以及從某些戰略合作伙伴那裏收到的1,000萬美元現金。相比之下，2023年第一季度的自由現金流為8700萬美元。這包括支付10萬美元利息的現金、700萬美元的重組和其他付款，以及從某些戰略合作伙伴那裏收到的3,300萬美元現金。

•現金及現金等價物：截至2024年第一季度末，現金及現金等價物總額為2.03億美元。相比之下，2023年第四季度末為2.22億美元。我們的現金餘額反映了根據董事會於2023年和2024年2月批准的計劃在2024年第一季度回購8000萬美元股票的情況。

•股票回購：最近，我們的董事會將回購授權增加了2.5億美元。目前，我們的總授權還剩約3.75億美元。

財務展望

2024 年全年指南：

•訂閲收入在22.67億美元至22.87億美元之間，年增長8％至9％。

•將總收入區間提高到23.99億美元，相當於年增長8％至9％。

•將GAAP營業利潤率範圍更新為（1.6％）至（0.9％）。

•將非公認會計準則營業利潤率維持在21.0％。

•維持22.5％的非公認會計準則税率假設。考慮到淨營業虧損結轉額，預計不會徵收實質性現金税。

•根據全面攤薄後的9,700萬股至9,600萬股，將非公認會計準則每股收益提高至3.59美元至3.67美元。相比之下，根據此前全面攤薄後的9,900萬股至9,800萬股，為3.50美元至3.58美元。

•將基於股份的薪酬區間維持在3.8億美元至3.9億美元之間。

•維持收購的1.4億美元無形資產的攤銷。

•維持500萬至700萬美元的重組成本。

•我們現在正在報告自由現金流，並將為其提供指導，自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本化支出。在此基礎上，我們預計自由現金流為3.85億美元至3.9億美元，高於2023年的3.24億美元。該指導方針包括支付的6000萬美元利息現金和2,000萬美元的重組和其他付款，以及從某些戰略合作伙伴那裏收到的2500萬美元現金。不包括這些項目，我們更新的自由現金流將為4.4億美元至4.45億美元，高於我們之前預期的4.15億至4.2億美元。

2024 年第二季度指引：

•訂閲收入在5.58億美元至5.61億美元之間，同比增長9％。

•總收入在5.845億美元至5.875億美元之間，同比增長8％至9％。

•GAAP營業利潤率範圍為（2.7％）至（1.9％）。

•非公認會計準則營業利潤率為20.7％。

•非公認會計準則税率假設為22.5％。考慮到淨營業虧損結轉額，預計不會徵收實質性現金税。

•根據全面攤薄後的9,600萬股至9,550萬股計算，非公認會計準則每股收益為0.87美元至0.88美元。

•基於股份的薪酬範圍為98億美元至1億美元。

•攤銷收購的3500萬美元無形資產。

•重組成本為0至200萬美元。

其他亮點

•宣佈為其更名的旗艦解決方案RingEX推出新的變革性人工智能。通過將RingSense™ AI注入RingEx，RingCentral為其客户的員工提供個性化和情境感知的互動，使每一次對話變得更智能，日常工作更高效。

•在三月份的企業連接中，RingCentral憑藉RingSense AI獲得了最佳整體獎。RingSense AI是一款個人人工智能助手，可提供實時筆記，通過GPT的語義搜索增強細節回憶能力，並從所有對話中解鎖見解。

•宣佈其原生的人工智能聯絡中心RingCX™ 現在吹捧1,000多項功能，擴大了全球可用性，提高了採用率，並增加了新的CRM集成。

•宣佈了新的平臺功能，這些功能重新構想了客户在企業內建立工作流程的方式。這些功能允許非技術用户和開發人員將RingSense AI、視頻和社交消息嵌入到工作流程中，自動發送警報和通知，並開發直觀的客户體驗，而無需編寫任何代碼。

•宣佈已將澳大利亞第二大電信提供商Optus列為新的全球服務提供商（GSP）合作伙伴。Optus現在加入了RingCentral不斷壯大的普惠制家族，其中包括AT＆T、英國電信、Charter Communications、德意志電信、Telus和沃達豐等。

有關我們預測的非公認會計準則營業利潤率的對賬，請參閲 “預測營業利潤率GAAP指標與非公認會計準則指標的對賬”。由於我們沒有提供相關指導，因此我們尚未將預測的非公認會計準則每股收益與相應的預測公認會計準則指標進行核對。我們不對預測的GAAP每股收益提供指導，因為預測公司間調整收益（虧損）、與投資相關的收益（虧損）、早期債務轉換的收益（虧損）和所得税準備金（收益）存在固有的不確定性和複雜性，這些可能是非公認會計準則和相應GAAP指標之間的重要對賬項目。公司間調整收益（虧損）受到相對於美元的各種匯率變動的影響，這種變動很難預測，並且會不斷變化。我們不提供與投資相關的收益（虧損）指導，因為它是基於未來的股價，而未來股價難以預測，也存在固有的不確定性。我們不提供債務提前轉換的收益（虧損）指導，因為它是基於未來的轉換請求、未來股價和利率，這些都難以預測，也存在固有的不確定性。我們不提供有關預測的GAAP税率的指導，因為我們不預測離散的税項，因為它們很難預測。所得税準備金（收益）（不包括離散項目）預計將對我們的GAAP每股收益產生非實質性影響。我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用了預計的長期税率。對於2024財年，我們已確定預計的非公認會計準則税率為22.5％。因此，如果不做出不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指標指南與相應的GAAP指標進行對賬。

電話會議詳情：

•內容：RingCentral2024年第一季度的財務業績以及2024年第二季度和全年展望。

•時間：太平洋時間 2024 年 5 月 7 日星期二下午 2:00（美國東部時間下午 5:00）。

•撥入：來自美國的 1-844-274-3686；國際撥號 1-412-317-5645

•網絡直播：RingCentral 2024年第一季度收益網絡直播（直播和重播）。

•重播：在美國東部時間2024年5月14日晚上11點59分之前的電話會議結束後，將通過從美國撥打1-844-512-2921或在國際上撥打1-412-317-6671進行電話重播，錄音接入碼為10023429。

投資者演講詳情

提供更多信息和分析的投資者演示文稿可在 https://ir.ringcentral.com 找到。

關於 RingCent

RingCentral是人工智能驅動的雲業務通信、聯絡中心、視頻和混合事件解決方案的領先提供商。RingCentral 為企業提供對話情報，解鎖豐富的客户和員工互動，提供見解並改善業務成果。憑藉數十年的可靠和安全雲通信專業知識，RingCentral贏得了全球數百萬客户和數千名合作伙伴的信任。要了解更多信息，請訪問 ringcentral.com。

© 2024 RingCentral, Inc. 版權所有。RingCentral、RingCentral 聯絡中心和 RingCentral 徽標是 RingCentral, Inc. 的商標。

前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們未來財務業績、我們的公認會計原則和非公認會計準則指導、我們的創新步伐和合作夥伴網絡的結果、我們對盈利能力和非公認會計準則自由現金流的預期、我們對新產品貢獻的預期、我們對第三方的估計和期望以及我們在UCaaS數字化轉型市場的執行和領導能力的陳述，我們的預期與期望對我們產品的需求以及我們競爭的市場的增長。前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性的影響，並且基於可能被證明不正確的假設，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述的預期或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與任何前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括：我們實現戰略關係預期收益的能力；我們對戰略收購（包括從Hopin收購部分資產）的預期；我們以預期的增長率增長的能力；我們增加和留住大型和企業客户以及進入新地區和市場的能力；我們繼續發佈新版本和改進版本並獲得客户接受的能力的我們的服務，包括RingEx（前身為RingCentral MVP™）和RingCentral Video®；我們成功與現有和新競爭對手競爭的能力；我們與經銷商、運營商、渠道合作伙伴和戰略合作伙伴建立和維持關係的能力；我們成功及時整合並實現我們可能進行的任何重大收購所帶來的好處的能力；我們管理支出和增長的能力；以及總體市場、政治、經濟和商業狀況以及其中包含的風險和不確定性在我們最近向美國證券交易委員會提交的10-K表格以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中，標題是 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。

本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日RingCentral可獲得的信息，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，審查或確認分析師的預期，也沒有義務提供中期報告或本財季的最新進展。

非公認會計準則財務指標

我們報告的財務業績和財務展望包括某些非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則自由現金流、非公認會計準則自由現金流利潤率和固定貨幣收入。非公認會計準則訂閲毛利率定義為非公認會計準則訂閲毛利除以公認會計準則訂閲收入。非公認會計準則其他毛利率定義為非公認會計準則其他毛利除以公認會計準則其他收入。非公認會計準則運營收入（虧損）定義為GAAP運營收入（虧損），不包括基於股份的薪酬，其中包括相關的僱主工資税、收購無形資產的攤銷、與俄羅斯和烏克蘭衝突相關的第三方搬遷成本以及其他成本，包括與收購相關的交易成本和留存款、某些訴訟相關成本、與戰略合作伙伴訂正協議的淨影響以及重組成本。非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則運營收入（虧損）除以公認會計準則總收入。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為不包括折舊和攤銷在內的非公認會計準則運營收益（虧損）。非公認會計準則淨收益（虧損）定義為GAAP淨收益（虧損），不包括基於股份的薪酬，其中包括相關的薪酬

僱主工資税、收購無形資產的攤銷、與俄羅斯和烏克蘭衝突相關的第三方搬遷成本以及其他成本，包括收購相關交易成本和留存款、某些訴訟相關成本、與戰略合作伙伴訂正協議的淨影響、重組成本、與長期債務相關的債務折扣攤銷和發行成本相關的非現金利息支出、與投資相關的損失（收益）、債務提前清償的損失（收益），公司間調整收益或虧損，以及這些調整的相關所得税影響。

非公認會計準則攤薄後的已發行股票包括對計算未償還上限看漲期權交易每股所用股票的影響。我們未償還的上限看漲期權交易對GAAP每股收益具有反稀釋作用，但預計將減輕可轉換票據的稀釋影響，因此包含在非公認會計準則攤薄後的已發行股票的計算中。

非公認會計準則自由現金流定義為（用於）經營活動提供的 GAAP 淨現金，這些活動根據資本支出（包括購買不動產和設備以及資本化內部用途軟件）進行了調整。我們認為，有關非公認會計準則自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。非公認會計準則自由現金流利潤率定義為非公認會計準則自由現金流除以公認會計準則總收入。

我們在本新聞稿中納入了非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則自由現金流、非公認會計準則自由現金流利潤率和固定貨幣收入，因為它們是我們使用的關鍵指標瞭解和評估我們的經營業績和趨勢，準備和批准我們的年度預算，並制定短期和長期運營計劃。特別是，在計算非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則運營收益（虧損）、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則自由現金流和非公認會計準則自由現金流利潤率時排除某些支出和現金流項目，為期間提供了有用的衡量標準我們業務的同期比較。

公司提供了某些按固定貨幣調整的收入相關信息，為評估不包括外幣匯率波動影響在內的公司基礎業務表現提供了框架。為了提供這一信息，本期的結果是，美元以外的貨幣按該季度的現行平均匯率與所列增長率計算結果進行比較，而不是該期間的實際匯率，將美元以外的貨幣兑換成美元。

儘管投資者在評估公司時經常使用非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則自由現金流、非公認會計準則自由現金流利潤率和固定貨幣收入，但這些非公認會計準則淨收益（虧損）財務措施作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為中提供的財務信息的替代品根據公認會計原則。由於這些限制，應將這些非公認會計準則財務指標與其他財務業績指標一起考慮。

本新聞稿中的財務報表中提供了公司的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬。

其他措施

我們報告的業績還包括我們的年度退出每月定期訂閲、中端市場和企業年度退出每月定期訂閲、企業年度退出每月定期訂閲和淨月度訂閲美元留存率。我們將年度退出每月定期訂閲定義為每月定期訂閲乘以 12。我們的每月定期訂閲等於給定月底簽訂的所有客户經常性費用的月度價值。我們認為，該指標是衡量我們預期訂閲收入的主要指標。我們計算中端市場和企業年度退出每月定期訂閲的方法與計算年度退出每月定期訂閲的方式相同，唯一的不同是

僅包括年經常性收入為25,000美元或以上的客户的客户訂閲。我們計算企業年度退出每月定期訂閲的方法與計算年度退出每月定期訂閲的方式相同，唯一的不同是僅包括來自年經常性收入在100,000美元或以上的客户的客户訂閲。我們將每月淨訂閲美元留存率定義為（i）一加（ii）美元淨變動的商數除以平均每月定期訂閲量。我們將美元淨變化計算為：（i）期末的每月定期訂閲量減去期初的每月定期訂閲量減去期末我們在該期間增加的新客户的每月定期訂閲量，（ii）全部除以該期間內的月數。我們將我們的平均每月定期訂閲量定義為測量週期開始和結束時每月定期訂閲的平均值。

投資者關係聯繫人：

王威爾，RingCentra

650-450-4826

ir@ringcentral.com

媒體聯繫人：

瑪麗安娜·萊文蒂斯，RingCentral

650-562-6545

Mariana.Leventis@ringcentral.com

表 1

RINGCENTRAL, INC

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以千計）

表 2

RINGCENTRAL, INC

簡明合併運營報表

（未經審計，以千計，每股數據除外）

表 3

RINGCENTRAL, INC

簡明的合併現金流量表

（未經審計，以千計）

表 4

RINGCENTRAL, INC

營業收入（虧損）的對賬

從公認會計準則指標改為非公認會計準則衡量標準

（未經審計，以千計）

表 5

RINGCENTRAL, INC

淨收益（虧損）的對賬

從公認會計準則指標改為非公認會計準則衡量標準

（以千計，每股數據除外）（未經審計）

表 6

RINGCENTRAL, INC

對賬經營活動產生的現金流量

以公認會計準則衡量標準改為非公認會計準則自由現金流指標

（未經審計，以千計）

表 7

RINGCENTRAL, INC

預測營業利潤率和自由現金流的對賬

從公認會計準則指標改為非公認會計準則衡量標準

（未經審計，以百萬計）