rivn-20240331000187417812/312024Q1假的Rivian 汽車公司/DE458xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureRIVN：新工作rivn: jobRIVN：現有的全職工作00018741782024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：普通階級成員2024-04-230001874178US-GAAP：B類普通會員2024-04-2300018741782023-12-3100018741782024-03-3100018741782023-01-012023-03-310001874178美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001874178US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001874178US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001874178US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-3100018741782022-12-310001874178美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001874178US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001874178US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001874178US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001874178美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001874178US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001874178US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001874178US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-3100018741782023-03-310001874178美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001874178US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001874178US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001874178US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001874178美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001874178美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001874178US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001874178US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001874178US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001874178US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員RIVN: 大通銀行會員2024-01-012024-03-310001874178美國通用會計準則：CashmemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001874178美國通用會計準則：CashmemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001874178US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001874178US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-03-310001874178US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001874178US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001874178RIVN: TermDepositsMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001874178US-GAAP：公允價值輸入二級會員RIVN: TermDepositsMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001874178US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001874178US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001874178US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001874178US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001874178US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001874178US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001874178US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001874178US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001874178US-GAAP：公允價值輸入二級會員RIVN: TermDepositsMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001874178US-GAAP：公允價值輸入二級會員RIVN: TermDepositsMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001874178RIVN: Endofline Vehicles會員2024-03-3100018741782023-01-012023-12-310001874178US-GAAP：土地建築和改善會員2023-12-310001874178US-GAAP：土地建築和改善會員2024-03-310001874178US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-12-310001874178US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2024-03-310001874178RIVN：機械設備車輛和辦公傢俱記住2023-12-310001874178RIVN：機械設備車輛和辦公傢俱記住2024-03-310001874178RIVN：計算機設備硬件和軟件成員2023-12-310001874178RIVN：計算機設備硬件和軟件成員2024-03-310001874178US-GAAP：在建會員2023-12-310001874178US-GAAP：在建會員2024-03-310001874178rivn: notes2026 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-310001874178rivn: notes2026 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-03-310001874178RIVN：Convertible GreenNotes 2029 年到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-12-310001874178RIVN：Convertible GreenNotes 2029 年到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2024-03-310001874178RIVN: ConvertibleGreenNotes到期2030會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-12-310001874178RIVN: ConvertibleGreenNotes到期2030會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2024-03-310001874178US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員RIVN：ABL Facitily 會員2023-04-300001874178US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員RIVN：ABL Facitily 會員2024-03-310001874178US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員RIVN：ABL Facitily 會員2024-03-310001874178rivn: notes2026 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-10-310001874178US-GAAP：公允價值輸入二級會員rivn: notes2026 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-12-310001874178US-GAAP：公允價值輸入二級會員rivn: notes2026 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-03-310001874178RIVN：Convertible GreenNotes 2029 年到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-03-310001874178US-GAAP：公允價值輸入二級會員RIVN：Convertible GreenNotes 2029 年到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-12-310001874178US-GAAP：公允價值輸入二級會員RIVN：Convertible GreenNotes 2029 年到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2024-03-310001874178RIVN: ConvertibleGreenNotes到期2030會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-10-310001874178RIVN: 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成員2024-03-310001874178美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001874178美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001874178US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001874178US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：主要所有者會員rivn：亞馬遜會員2023-01-012023-03-310001874178US-GAAP：主要所有者會員rivn：亞馬遜會員2024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：主要所有者會員rivn：亞馬遜會員2023-12-310001874178US-GAAP：主要所有者會員rivn：亞馬遜會員2024-03-310001874178US-GAAP：主要所有者會員rivn：亞馬遜會員RIVN：託管存儲和計算服務費用會員2023-01-012023-03-310001874178US-GAAP：主要所有者會員rivn：亞馬遜會員RIVN：託管存儲和計算服務費用會員2024-01-012024-03-310001874178SRT: 最大成員2024-03-310001874178US-GAAP：普通階級成員2023-12-310001874178US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001874178US-GAAP：B類普通會員2024-03-310001874178US-GAAP：B類普通會員2023-12-310001874178US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-01-012023-03-310001874178US-GAAP：可轉換債務證券成員2024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-03-310001874178US-GAAP：Warrant 會員2024-01-012024-03-310001874178US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001874178US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001874178RIVN：限制性股票單位 RSSU 僱員 Stock和其他股票獎勵會員2023-01-012023-03-310001874178RIVN：限制性股票單位 RSSU 僱員 Stock和其他股票獎勵會員2024-01-012024-03-310001874178RIVN：伊利諾伊州商務和經濟機會部成員US-GAAP：後續活動成員2024-05-020001874178RIVN：伊利諾伊州商務和經濟機會部成員US-GAAP：後續活動成員2024-05-022024-05-020001874178RIVN：伊利諾伊州商務和經濟機會部成員SRT: 最低成員US-GAAP：後續活動成員2024-05-022024-05-020001874178SRT: 最大成員RIVN：伊利諾伊州商務和經濟機會部成員US-GAAP：後續活動成員2024-05-020001874178RIVN: Robert.J.Scaringe會員2024-01-012024-03-310001874178RIVN: Robert.J.Scaringe會員2024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One） | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者 | | | | | |
¨ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-41042
Rivian 汽車有限公司
| | | | | | | | |
| 特拉華 | 邁福德路 14600 號 爾灣, 加利福尼亞92606 | 47-3544981 |
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） | （美國國税局僱主識別號） |
| | | | | | | | |
(888)748-4261 | | 不適用 |
（註冊人的電話號碼，包括區號） | | （如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股面值0.001美元 | | RIVN | | 納斯達克股票市場 |
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的☒ 沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ¨ |
非加速過濾器 | ¨ | 規模較小的申報公司 | ¨ |
| | 新興成長型公司 | ¨ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的¨沒有☒
截至2024年4月23日， 987,495,232註冊人的A類普通股已流通，並且 7,825,000註冊人的B類普通股已流通。
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| | 頁面 |
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| 前瞻性陳述 | 2 |
| 風險因素摘要 | 2 |
| 第一部分財務信息 | 4 |
| 第 1 項。財務報表（未經審計） | 4 |
| 簡明合併資產負債表 | 4 |
| 簡明合併運營報表 | 5 |
| 綜合虧損簡明合併報表 | 5 |
| 股東權益變動簡明合併報表 | 6 |
| 簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| 第 4 項。控制和程序 | 26 |
| 第二部分。其他信息 | 28 |
| 第 1 項。法律訴訟 | 28 |
| 第 1A 項。風險因素 | 29 |
| 第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 66 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 66 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 66 |
| 第 5 項。其他信息 | 66 |
| 第 6 項。展品 | 68 |
| 簽名 | 69 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告（“10-Q表”）包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。本10-Q表格中包含的除歷史事實陳述以外的所有陳述均可能是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表述的否定詞。本10-Q表中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的經營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、股權薪酬、業務戰略、計劃、市場增長、2029年綠色可轉換票據（定義見此處）和2030年綠色可轉換票據（定義見此處）收益的預期用途以及我們未來運營目標的陳述。
本10-Q表格中的前瞻性陳述僅是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於中討論的重要因素 第二部分，第 1A 項 “風險因素”以及本表格 10-Q 中的其他地方以及隨後的任何申報中。本10-Q表格中的前瞻性陳述基於截至本10-Q表格發佈之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息是此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒你不要過分依賴這些陳述。
您應閲讀本表格10-Q以及我們在本表格10-Q中引用並作為附錄提交的10-Q表格的文件，但要了解我們未來的實際業績、業績和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表發佈之日。除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改本10-Q表格中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
在本表格 10-Q 中，除非另有説明或上下文另有要求，否則提及 “Rivian”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指 Rivian Automotive, Inc. 及其合併子公司。
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險和不確定性，包括中描述的風險和不確定性 第二部分，第 1A 項 “風險因素”此表格 10-Q。影響我們業務的主要風險和不確定性包括：
•我們是一家成長階段的公司，運營歷史有限，有虧損記錄。我們預計在可預見的將來將產生鉅額支出和持續虧損，未來可能無法實現或維持盈利能力。
•我們預計將繼續產生鉅額的收入成本、運營費用和資本支出，我們可能會低估或無法有效管理與我們的業務和運營相關的收入成本、運營費用和資本支出。
•我們將需要額外的融資來籌集資金來支持我們的業務，這筆資金可能無法及時到位，也可能無法按可接受的條件提供，或者根本無法提供。
•我們業務的成功取決於吸引和留住大量客户以及保持對我們車輛的強勁需求。如果我們做不到，我們將無法實現盈利。
•汽車市場競爭激烈，我們在這個行業的競爭中可能無法成功。
•我們未來的增長取決於對電動汽車（“電動汽車”）的需求和消費者採用電動汽車（“電動汽車”）的意願。
•我們的長期業績取決於我們成功推出、整合和營銷新產品和服務的能力，這可能會使我們面臨新的和更多的挑戰和風險，而任何無法做到這一點都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利影響。
•我們在汽車的製造和交付方面經歷了嚴重的延遲，並且將來可能會遇到這種延誤，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流。
•我們已經經歷過成本上漲以及車輛中使用的原材料或其他部件的供應中斷，將來可能會經歷這種情況。
•我們依賴現有供應商，其中有相當一部分是單一或有限來源供應商，還依賴於我們尋找供應商、提供關鍵部件和完成供應鏈建設的能力，同時有效管理此類關係帶來的風險。
•我們可能無法準確估計車輛的供需，這可能會導致我們的業務出現各種低效率，阻礙我們創造收入和利潤的能力。如果我們無法準確預測我們的製造需求，我們可能會產生額外的成本或出現延遲。
•我們收入的很大一部分來自一位客户，該客户是我們一位主要股東的附屬公司。如果我們無法維持這種關係，或者如果該客户購買的車輛比我們目前的預期少得多，那麼我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
•我們高度依賴我們的創始人兼首席執行官（“首席執行官”）Robert J. Scaringe的服務和聲譽。
•數據安全漏洞、信息安全系統故障、網絡攻擊或其他影響我們或供應商的安全或隱私相關事件可能會對我們的聲譽和品牌產生重大不利影響，損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流，並使我們面臨法律或監管部門的罰款或賠償。
•我們現在受到專利、商標和/或其他知識產權侵權索賠的約束，這可能很耗時，會導致我們承擔重大責任，並增加我們的經商成本。
•我們的車輛受機動車輛安全標準的約束，未能滿足此類強制性安全標準將對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
•我們可能會面臨與建造、運營或擴大生產設施所需的許可證和其他批准相關的延遲、限制和風險，並面臨與北斯坦頓斯普林斯工廠的建設和開發相關的風險。
•全球監管機構、我們的投資者、消費者和員工對我們的環境、社會和治理（“ESG”）做法的審查越來越嚴格，預期的變化可能會給我們帶來額外的成本或使我們面臨新的或額外的風險。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
RIVIAN 汽車有限公司
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明的合併資產負債表 |
| （以百萬計，每股金額除外） |
| （未經審計） |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
現金和現金等價物 （注三） | $ | 7,857 | | | $ | 5,979 | |
短期投資（注意事項 3) | 1,511 | | | 1,879 | |
| 應收賬款，淨額 | 161 | | | 389 | |
庫存 （注四） | 2,620 | | | 2,797 | |
| 其他流動資產 | 164 | | | 270 | |
| 流動資產總額 | 12,313 | | | 11,314 | |
不動產、廠房和設備，淨額 （注五） | 3,874 | | | 3,830 | |
| 經營租賃資產，淨額 | 356 | | | 379 | |
| 其他非流動資產 | 235 | | | 211 | |
| 總資產 | $ | 16,778 | | | $ | 15,734 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 981 | | | $ | 1,019 | |
應計負債 （注七） | 1,145 | | | 1,018 | |
| | | |
| | | |
| 租賃負債和其他流動負債的流動部分 | 361 | | | 364 | |
| 流動負債總額 | 2,487 | | | 2,401 | |
長期債務 （注六） | 4,431 | | | 4,433 | |
| 非流動租賃負債 | 324 | | | 345 | |
| 其他非流動負債 | 395 | | | 486 | |
| 負債總額 | 7,637 | | | 7,665 | |
承付款和意外開支 （注十一） | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值； 10授權股份和 0截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日已發行和流通的股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值； 3,508和 3,508授權股份和 968和 994分別截至2023年12月31日和2024年3月31日的已發行和流通股份 （注十二） | 1 | | | 1 | |
| 額外的實收資本 | 27,695 | | | 28,070 | |
| 累計赤字 | (18,558) | | | (20,004) | |
| 累計其他綜合收益 | 3 | | | 2 | |
| 股東權益總額 | 9,141 | | | 8,069 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 16,778 | | | $ | 15,734 | |
參見隨附內容 筆記轉到這些簡明的合併財務報表。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併運營報表 |
| （以百萬計，每股金額除外） |
| （未經審計） |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
收入 （注二） | | | | | $ | 661 | | | $ | 1,204 | |
| 收入成本 | | | | | 1,196 | | | 1,731 | |
| 毛利 | | | | | (535) | | | (527) | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 研究和開發 | | | | | 496 | | | 461 | |
| 銷售、一般和管理 | | | | | 402 | | | 496 | |
| | | | | | | |
| 運營費用總額 | | | | | 898 | | | 957 | |
| 運營損失 | | | | | (1,433) | | | (1,484) | |
| 利息收入 | | | | | 124 | | | 112 | |
利息支出 （注六） | | | | | (38) | | | (75) | |
| | | | | | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | | | | | (1) | | | 2 | |
| 所得税前虧損 | | | | | (1,348) | | | (1,445) | |
| 所得税準備金 | | | | | (1) | | | (1) | |
| 淨虧損 | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損 | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損，基本和攤薄 （注十二） | | | | | $ | (1.45) | | | $ | (1.48) | |
| 已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值 | | | | | 930 | | | 978 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
| 淨虧損 | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
| | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | | | 1 | | | (1) | |
| 綜合損失 | | | | | $ | (1,348) | | | $ | (1,447) | |
參見隨附內容 筆記轉到這些簡明的合併財務報表。
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| 股東權益變動的簡明合併報表 |
| （單位：百萬） |
| （未經審計） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股東權益 |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合（虧損）收益 | | |
| | 股份 | | 金額 | | | | | 總計 |
| 餘額——2022年12月31日 | | 926 | | | $ | 1 | | | $ | 26,926 | | | $ | (13,126) | | | $ | (2) | | | $ | 13,799 | |
| 股本發行 | | 13 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 286 | | | — | | | — | | | 286 | |
| 其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (1,349) | | | — | | | (1,349) | |
| 餘額-2023 年 3 月 31 日 | | 939 | | | $ | 1 | | | $ | 27,217 | | | $ | (14,475) | | | $ | (1) | | | $ | 12,742 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 餘額-2023 年 12 月 31 日 | | 968 | | | $ | 1 | | | $ | 27,695 | | | $ | (18,558) | | | $ | 3 | | | $ | 9,141 | |
| 股本發行 | | 26 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 374 | | | — | | | — | | | 374 | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (1,446) | | | — | | | (1,446) | |
| 餘額——2024 年 3 月 31 日 | | 994 | | | $ | 1 | | | $ | 28,070 | | | $ | (20,004) | | | $ | 2 | | | $ | 8,069 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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參見隨附內容 筆記轉到這些簡明的合併財務報表。
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2024 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
| 折舊和攤銷 | 188 | | | 280 | |
| 股票薪酬支出 | 183 | | | 233 | |
| | | |
| | | |
| LCNRV 庫存減記和公司購買承諾虧損 | 229 | | | 150 | |
| 其他非現金活動 | 2 | | | 53 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | (55) | | | (228) | |
| 庫存 | (781) | | | (435) | |
| 其他資產 | (29) | | | (81) | |
| 應付賬款和應計負債 | 22 | | | 113 | |
| 其他負債 | 69 | | | 92 | |
| 用於經營活動的淨現金 | (1,521) | | | (1,269) | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購買短期投資 | — | | | (902) | |
| 短期投資的到期日 | — | | | 550 | |
| | | |
| 資本支出 | (283) | | | (254) | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (283) | | | (606) | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| 發行股本的收益 | 3 | | | 2 | |
| 發行可轉換票據的收益 | 1,485 | | | — | |
| | | |
| 其他籌資活動 | (3) | | | (4) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 1,485 | | | (2) | |
| | | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | — | | | (1) | |
| 現金淨變動 | (319) | | | (1,878) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 12,099 | | | 7,857 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 11,780 | | | $ | 5,979 | |
| | | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | | | |
| 資本支出包含在負債中 | $ | 333 | | | $ | 383 | |
| 為結算獎金而發行的股本 | $ | 137 | | | $ | 179 | |
| | | |
| 為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 11 | | | $ | 52 | |
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參見隨附內容 筆記轉到這些簡明的合併財務報表。
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| 簡明合併財務報表附註 |
| （未經審計） |
1. 操作性質和列報
描述和組織
Rivian Automotive, Inc.（連同其合併子公司 “Rivian” 或 “公司”）於2015年3月26日作為特拉華州的一家公司註冊成立。Rivian 成立的目的是直接向消費和商業市場的客户設計、開發、製造和銷售定義類別的電動汽車（“電動汽車”）、配件和相關服務。該公司的業務性質主要是在美國生產和銷售電動汽車。
列報基礎-中期財務報表
隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務信息的適用規則和條例編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則在年度報告基礎上要求的所有披露，包括某些票據。這些簡明的合併財務報表未經審計，管理層認為，它們反映了公允列報所列期間的財務狀況、經營業績、現金流和權益變動所必需的所有正常經常性調整。所列期間的結果不一定代表任何後續時期的預期結果。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表格”）中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。前一期簡明合併財務報表中的某些金額已彙總，以符合本期的列報方式。
2. 重要會計政策摘要
估算值的使用
會計估算是簡明合併財務報表的組成部分。這些估計需要使用判斷和假設，這些判斷和假設可能會影響所列期內報告的資產、負債、收入和支出金額。估算值用於但不限於庫存估值、不動產、廠房和設備、保修準備金、租賃、所得税、基於股票的薪酬、承諾和意外開支以及殘值風險分擔（“RVRS””)責任。公司認為，在這種情況下，公司採用的會計估計和相關假設是適當的，由此產生的餘額是合理的。但是，由於估算中固有的不確定性，實際結果可能與最初的估計數不同，需要在未來各期對這些數額進行調整。
衍生工具
在正常業務過程中，公司面臨全球市場風險，包括某些大宗商品價格、利率和外幣匯率變動的影響，並可能簽訂衍生合約，例如遠期、期權、互換或其他工具，以管理這些風險。衍生工具記錄在 簡明合併資產負債表在 “其他流動資產” 或 “租賃負債和其他流動負債的流動部分” 中，按公允價值計量。它們之所以被歸類為公允價值層次結構的第二級，是因為它們是使用活躍市場中相同資產或負債的報價以外的可觀察投入進行估值的。
對於大宗商品合約，公司在 “收入成本” 中記錄因公允價值變動而產生的損益 簡明合併運營報表以及 “經營活動產生的現金流量” 中的現金流量 簡明合併現金流量表。公司還可以與其交易對手簽訂主淨額結算協議，以允許與同一交易對手進行交易淨額結算。本公司不將衍生工具用於交易或投機目的。
公司已簽訂大宗商品合同，截至2023年12月31日和2024年3月31日，由此產生的資產、負債和名義總額均不重要。這些衍生品是用於整體管理的經濟套期保值
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| 簡明合併財務報表附註 |
| （未經審計） |
價格風險，尚未被指定為對衝工具。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月中，公允價值變動造成的損失並不嚴重。
收入
車輛銷售
該公司的收入主要包括銷售電動汽車和符合履約義務定義的特定服務的收入，包括空中（“OTA”）車輛軟件更新。電動汽車銷售收入是在控制權轉移給北美摩根大通銀行（“大通銀行”）的客户或承租人時確認的，摩根大通銀行（“大通銀行”）是該公司提供租賃的金融機構，通常在交付時發生。銷售電動送貨車（“EDV”）的收入根據賬單和保留安排予以確認，根據該安排，所有權風險已轉移給客户，但應客户的要求延遲交付。在這種情況下，電動汽車被單獨確定為屬於客户，隨時可以實際交付給客户，並且公司沒有能力將電動汽車出售給其他客户。
電動汽車銷售的款項通常在交付時或之前收到，或者根據企業慣用的付款條件收取。銷售税不包括在交易價格的衡量中。由於OTA車輛軟件更新代表了提供這些服務的隨時待命義務，因此與OTA車輛軟件更新相關的收入將在整個績效期內按比例進行確認，從車輛控制權移交給大通銀行的客户或承租人開始，一直持續到電動汽車的預計使用壽命為止。
公司有義務分享大通銀行在租賃期結束時實現的剩餘價值與租賃開始時確定的剩餘價值之間的部分差額。該債務作為 RVRS 負債記錄在 “其他非流動負債” 中 簡明合併資產負債表交貨時。RVRS負債由管理層對公司在租期結束時預計向大通銀行支付的金額的估計組成，與交易價格分開。這些估算基於第三方殘值出版物和預計的未來價格。公司定期重新評估RVRS負債的充足性，並在必要時進行修改。這些估計本質上是不確定的，特別是考慮到公司的租賃歷史有限，而且更多的歷史經驗或基準和預測的更新可能會導致RVRS負債在未來發生重大變化。截至2024年3月31日，RVRS的責任不是實質性的。
履約義務的獨立銷售價格是通過考慮開發和交付商品或服務的成本、類似商品或服務的第三方定價以及其他可用信息來估算的。交易價格按獨立銷售價格的比例在履約義務之間分配。
在截至2024年3月31日的三個月中，大約 23該公司收入的百分比來自大通銀行。
其他收入
該公司根據主要與零排放車輛（“ZEV”）和温室氣體相關的各種監管標準產生可交易信貸。該公司將這些積分出售給其他製造商。收入是在監管信貸的控制權移交給購買方時確認的，付款通常是按照慣例付款條件收到的。其他收入主要包括汽車以舊換新（“再營銷”）、維修和保養服務、汽車配件、充電和其他補充服務的銷售。
合同負債
公司在相關履約義務得到履行之前收到或到期付款時確認合同負債。該公司的合同負債主要與電動汽車交付前收取的車輛款項有關，通常在四分之一或更短的時間內得到滿足；OTA車輛軟件更新（在電動汽車的估計使用壽命內普遍滿意）；延長服務合同，在承保期內得到滿足。該公司的合同負債完全不包括：
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| 簡明合併財務報表附註 |
| （未經審計） |
可退還的客户押金。 下表彙總了公司按行項目記錄的合同負債 簡明合併資產負債表（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 租賃負債和其他流動負債的流動部分 | $ | 88 | | | $ | 91 | |
| 其他非流動負債 | 133 | | | 158 | |
| 合同負債總額 | $ | 221 | | | $ | 249 | |
保修和現場服務行動
該公司為新的消費類車輛提供製造商保修。保修儲備金在銷售時或確定特定的現場服務措施後即累計。應計金額包括管理層對在適用的保修期內維修、更換或調整有缺陷的部件的預計成本的估計，以及確定的現場服務行動。這些估計是基於對迄今發生的實際索賠的分析以及對按車輛型號分列的未來索賠的性質、頻率和費用的預期，包括相關的基準數據。公司定期重新評估保修儲備金的充足性，並在必要時進行修改。保修估算本質上是不確定的，尤其是考慮到公司的銷售歷史有限，而且更多的歷史經驗或基準和預測的更新可能會導致未來保修儲備金髮生重大變化。
下表彙總了公司按細列項目記錄的保修和現場服務儲備金 簡明合併資產負債表（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 租賃負債和其他流動負債的流動部分 | $ | 91 | | | $ | 68 | |
| 其他非流動負債 | 184 | | | 249 | |
| 保修儲備金總額 | $ | 275 | | | $ | 317 | |
保修費用作為公司 “收入成本” 的組成部分入賬 簡明合併運營報表。在截至2023年3月31日的三個月中，公司的保修和現場服務行動主要針對在此期間簽發的保修。 下表顯示了截至2024年3月31日的三個月的保修和現場服務活動（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | 三個月已結束
2024年3月31日 |
| | | | | |
| 期初餘額 | | | | | $ | 275 | |
| 期內發放的保修 | | | | | 49 | |
| 對先前存在的保修的調整 | | | | | 6 | |
| 產生的保修費用 | | | | | (13) | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 317 | |
風險集中
交易對手信用風險
可能使公司受到交易對手信用風險集中的金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、客户存款、衍生工具和債務。只要在金融機構的餘額超過聯邦存款保險公司的保險限額，公司就會面臨現金信用風險。公司面臨現金等價物和短期投資的信用風險，前提是交易對手無法結算投資的到期日或出售；如果交易對手無法完成相應的購買交易，則公司面臨客户存款的信用風險。公司面臨衍生工具的信用風險，前提是交易對手無法結算衍生資產頭寸，債務風險以至於基於優先擔保資產的循環信貸額度（“ABL Facility”）貸款機構無法提供信貸。這個
| | | | | | | | |
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| （未經審計） |
交易對手的信用風險程度因許多因素而異，包括交易期限和協議的合同條款。
截至2023年12月31日和2024年3月31日，公司的所有現金（通常金額超過保險限額）都分配給了幾家公司認為信貸質量很高的大型金融機構。管理層評估和批准信貸標準，並監督與現金等價物、短期投資和客户存款相關的信用風險管理職能。截至2023年12月31日和2024年3月31日，公司衍生工具和ABL融資貸款機構的交易對手是公司認為信貸質量高的金融機構。
供應風險
公司因依賴供應商而面臨風險，其中大多數供應商是公司產品投入材料或組件的單一來源供應商。公司的供應商如果無法或不願按公司可接受的時間、價格、質量和數量交付必要的投入材料或產品部件，包括半導體，都可能對公司的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。投入材料或產品組件成本的波動以及供應中斷或短缺可能會對公司的業務產生重大影響。
即將出台的會計準則尚未採用
華碩2023-07, 分部報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進 更新要求披露可報告的分部重大支出，這些支出定期提供給首席運營決策者（“CODM”），幷包含在每份報告的細分市場損益衡量標準中。該亞利桑那州立大學還要求披露被認定為CODM的個人的職稱和職位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。儘管允許提前採用，但亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的年度期限和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期有效。ASU的採用應追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學的表現影響，預計將在截至2024年12月31日的年度中採用。
亞利桑那州 2023-09, 所得税（主題 740）：所得税披露的改進提高所得税披露的透明度和實用性。儘管允許提前採用，但這些更新在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度有效期是前瞻性或回顧性的。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學的表現影響，預計將在截至2025年12月31日的年度中採用。
3. 公允價值測量
現金和現金等價物包括銀行現金、高流動性投資以及在 “現金和現金等價物” 中記錄的到期日為三個月或更短的定期存款 簡明合併資產負債表.短期投資是
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| （未經審計） |
可供出售的債務證券和到期日超過三個月且不超過十二個月的定期存款記錄在 “短期投資” 中 簡明合併資產負債表.
下表列出了公司現金和現金等價物以及短期投資的公允價值及其在公允價值層次結構中的相應水平：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 級別 | | 金額
（單位：百萬） | | 級別 | | 金額
（單位：百萬） |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | |
| 現金 | | | $ | 1,245 | | | | | $ | 1,094 | |
| 貨幣市場基金 | 1 | | 6,070 | | | 1 | | 4,701 | |
| 商業票據 | 2 | | 517 | | | 2 | | 134 | |
| 定期存款 | — | | — | | | 2 | | 50 | |
| 美國國庫證券 | 1 | | 25 | | | 1 | | — | |
| | | | | | | |
| 總計 | | | $ | 7,857 | | | | | $ | 5,979 | |
| | | | | | | |
| 短期投資： | | | | | | | |
| 商業票據 | — | | $ | — | | | 2 | | $ | 366 | |
| 美國國庫證券 | 1 | | 1,061 | | | 1 | | 1,088 | |
| 定期存款 | 2 | | 450 | | | 2 | | 425 | |
| 總計 | | | $ | 1,511 | | | | | $ | 1,879 | |
| | | | | | | |
| 現金和現金等價物及短期投資總額 | | | $ | 9,368 | | | | | $ | 7,858 | |
截至2023年12月31日和2024年3月31日，現金等價物和短期投資的公允價值近似於其成本。歸入公允價值層次結構第二級的公允價值衡量標準是使用活躍市場中相同資產的報價以外的可觀察輸入來確定的。
請參閲 附註2 “重要會計政策摘要”和 附註6 “債務”分別瞭解有關公司衍生工具和債務公允價值的更多信息。
4. 庫存和庫存估值
下表彙總了 “庫存” 的組成部分 簡明合併資產負債表（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 原材料和在建工程 | $ | 1,584 | | | $ | 1,825 | |
| 成品 | 1,036 | | | 972 | |
| 總庫存 | $ | 2,620 | | | $ | 2,797 | |
庫存以成本或淨可變現價值（“LCNRV”）中較低者列報，包括原材料、在建工程、製成品和服務部件。在建工程中包括有待最終檢查的終端車輛，這些車輛歷來不是實質性的。截至 2024 年 3 月 31 日，下線車輛增至 $290百萬是由於車輛在等待特定零件。季度末之後，這些車輛中的大多數都經過了最終檢查和出廠門禁。該公司的期末庫存減記了美元319百萬和美元328截至2023年12月31日和2024年3月31日，LCNRV的售價分別為百萬美元。此外，該公司還有與公司收購承諾相關的LCNRV虧損，金額為美元126百萬和美元45截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日，分別為 100 萬，並且是
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| RIVIAN 汽車有限公司 |
| 簡明合併財務報表附註 |
| （未經審計） |
反映在 “應計負債” 的 “庫存” 部分中 簡明合併資產負債表。請參閲 附註7 “應計負債”瞭解有關應計負債的更多信息。
該公司記錄了 $229百萬和美元150百萬美元的費用，用於在公司的 “收入成本” 中分別反映截至2023年3月31日和2024年3月31日的LCNRV庫存和公司收購承諾的虧損 簡明合併運營報表.
5. 不動產、廠房和設備，淨額
下表彙總了 “不動產、廠房和設備淨額” 的組成部分 簡明合併資產負債表（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 土地、建築物和建築物改進 | | | $ | 972 | | | $ | 1,002 | |
| 租賃權改進 | | | 417 | | | 435 | |
| 機械、設備、車輛和辦公傢俱 | | | 3,068 | | | 3,186 | |
| 計算機設備、硬件和軟件 | | | 515 | | | 545 | |
| 在建工程 | | | 698 | | | 746 | |
| 不動產、廠房和設備總計 | | | 5,670 | | | 5,914 | |
| 累計折舊和攤銷 | | | (1,796) | | | (2,084) | |
| 不動產、廠房和設備總額，淨額 | | | $ | 3,874 | | | $ | 3,830 | |
折舊和攤銷費用為 $184百萬和美元274截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
6. 債務
下表彙總了公司的未償債務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 成熟度 | | 金額
（單位：百萬） | | 有效利率 | | 金額
（單位：百萬） | | 有效利率 |
| | | | | | | | | |
| 2026 年注意事項 | 2026 | | $ | 1,250 | | | 12.0 | % | | $ | 1,250 | | | 12.0 | % |
| 2029 綠色可轉換票據 | 2029 | | 1,500 | | | 4.9 | % | | 1,500 | | | 4.9 | % |
| 2030 年綠色可轉換票據 | 2030 | | 1,725 | | | 3.8 | % | | 1,725 | | | 3.8 | % |
| 長期債務總額 | | | 4,475 | | | | | 4,475 | | | |
| 減去未攤銷的折扣和債務發行成本 | | | (44) | | | | | (42) | | | |
| 長期債務、減去未攤銷的折扣和債務發行成本 | | | 4,431 | | | | | 4,433 | | | |
| 減少當前部分 | | | — | | | | | — | | | |
| 長期債務總額，減去流動部分 | | | $ | 4,431 | | | | | $ | 4,433 | | | |
ABL 設施
2023年4月，公司修訂並重述了管理ABL融資機制的信貸協議。ABL融資機制下的可用性以借款基礎和承諾美元中較低者為準1,500上限為百萬元，並通過借款和信用證的發放而減少。
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司已經 不ABL 融資機制下的借款和 $305百萬張未償信用證，因此 ABL 融資機制下的可用信用證為 $1,195在借款基礎和未兑現的信用證生效後，百萬美元。截至2024年3月31日，公司遵守了ABL基金要求的所有契約。
| | | | | | | | |
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| 簡明合併財務報表附註 |
| （未經審計） |
2026 年注意事項
2021 年 10 月，公司發行了 $1,250向本公司某些新老投資者發行的2026年10月到期的本金總額為百萬的優先有擔保浮動利率票據（“2026年票據”）。截至2024年3月31日，2026年票據的應付利率為 11.5%，公司遵守了2026年票據要求的所有契約。
2026年票據之所以被歸類為公允價值層次結構的第二級，是因為它們是使用非活躍市場中相同資產的報價進行估值的。截至2023年12月31日和2024年3月31日，2026年票據的公允價值為美元1,250百萬和美元1,271分別是百萬。
綠色可轉換票據
2029 綠色可轉換票據
2023 年 3 月，公司發行了 $1,5002029年3月到期的百萬美元綠色可轉換無抵押優先票據（“2029年綠色可轉換票據”）的本金，折扣為美元15根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第144A條，向合格的機構買傢俬募發行了100萬英鎊。2029年綠色可轉換票據的累計利率為 4.625年息百分比，每半年於三月十五日及九月十五日派息一次.
2029年綠色可轉換票據被歸類為公允價值層次結構的第二級，因為它們是使用非活躍市場中相同資產的報價進行估值的。截至2023年12月31日和2024年3月31日，2029年綠色可轉換票據的公允價值為美元2,110百萬和美元1,241分別是百萬。
2030 年綠色可轉換票據
2023 年 10 月，公司發行了 $1,7252030年綠色可轉換票據的本金為百萬美元，折扣價為美元15根據《證券法》第144A條，向合格的機構買傢俬募發行了100萬英鎊。2030年綠色可轉換票據的累計利率為 3.625每年百分比，每半年於4月15日和10月15日分期支付。
2030年綠色可轉換票據被歸類為公允價值層次結構的第二級，因為它們是使用非活躍市場中相同資產的報價進行估值的。截至2023年12月31日和2024年3月31日，2030年綠色可轉換票據的公允價值為美元2,121百萬和美元1,213分別是百萬。
如公司綠色融資框架所述，公司打算使用2029年綠色可轉換票據和2030年綠色可轉換票據（統稱為 “綠色可轉換票據”）的淨收益為一個或多個新的或現有符合條件的綠色項目進行融資、再融資或直接投資。
7. 應計負債
下表彙總了 “應計負債” 的組成部分 簡明合併資產負債表（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 工資和相關費用 | $ | 328 | | | $ | 188 | |
| 資本支出 | 263 | | | 258 | |
| 庫存 | 241 | | | 260 | |
| 其他產品和服務 | 169 | | | 124 | |
| 其他 | 144 | | | 188 | |
| 應計負債總額 | $ | 1,145 | | | $ | 1,018 | |
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| （未經審計） |
在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月中，我們採取了某些重組行動，以降低成本和提高效率。結果，我們認出了 $42百萬和美元30在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月中，與員工解僱費用相關的費用分別為百萬美元，剩餘負債為美元14截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。
8. 所得税
該公司的所得税準備金不大，有效税率為 0截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月的百分比。除某些外國司法管轄區外，公司對所有遞延所得税資產維持估值補貼，因為該公司得出的結論是，這些資產很可能不會被使用。
9. 股票薪酬
股票計劃
公司的2015年長期激勵計劃（“2015年股票計劃”）和2021年激勵獎勵計劃（“2021年股票計劃”，合稱 “股票計劃”）允許向員工、非僱員董事和顧問授予限制性股票單位（“RSU”）、股票期權和其他股票獎勵。
截至2024年3月31日的三個月中，股票期權活動並不重要. 下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中公司的限制性股票單位活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | RSU |
| | | | | | | | | | 股票數量
（單位：百萬） | | 加權平均授予日公允價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | | | | | | | | | 56 | | | $ | 22.36 | |
| 已授予 | | | | | | | | | | 22 | | | $ | 12.58 | |
| 已行使/已歸屬 | | | | | | | | | | (25) | | | $ | 15.18 | |
| 被沒收/取消 | | | | | | | | | | (2) | | | $ | 22.99 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | | | | | | | | | | 51 | | | $ | 21.73 | |
| 已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬 | | | | | | | | | | 51 | | | $ | 21.73 | |
| | | | | | | | | | | | |
下表按細列項目彙總了公司在股票計劃和2021年員工股票購買計劃（“ESPP”）中的股票薪酬支出 簡明合併運營報表（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
| 收入成本 | | | | | $ | 18 | | | $ | 23 | |
| 研究和開發 | | | | | 84 | | | 124 | |
| 銷售、一般和管理 | | | | | 81 | | | 86 | |
| 股票薪酬支出總額 | | | | | $ | 183 | | | $ | 233 | |
| | | | | | | |
|
截至2024年3月31日，公司未確認的未歸屬獎勵的股票薪酬支出為美元1,233百萬，預計將在加權平均值期間內得到確認 5.5年和 1.7股票期權和未償還的限制性股票單位的年份分別為年份。
10. 關聯方交易
收入
該公司記錄了 $72百萬和美元338截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月，來自亞馬遜公司及其附屬公司（“亞馬遜”）的收入分別為百萬美元，位於 “收入” 中 簡明合併報表
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| （未經審計） |
的運營，主要與電動汽車的銷售有關。截至2023年12月31日和2024年3月31日，與這些收入相關的未收款項在 “應收賬款淨額” 中 簡明合併資產負債表是 $6百萬和美元120分別為百萬。截至2023年12月31日和2024年3月31日，與這些收入相關的合同負債（主要與延長服務合同有關）為美元72百萬和美元93分別為百萬。請參閲 附註2 “重要會計政策摘要”以獲取有關收入的更多信息。
運營費用
公司從亞馬遜獲得數據服務，包括託管、存儲和計算。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月中，與這些服務相關的費用為美元17百萬和美元20分別為百萬。截至2023年12月31日和2024年3月31日，與這些服務相關的未付金額並不大。
11. 承付款和意外開支
法律訴訟和意外損失
公司參與法律訴訟並評估主要與供應商合同索賠和僱傭事項相關的其他意外損失，這些損失可能導致公司負債。儘管公司認為自己對這些問題有有效的辯護，但截至2023年12月31日和2024年3月31日，公司的記錄約為美元80百萬和美元190分別為百萬美元，用於支付與 “應計負債” 中與這些事項相關的估計可能損失 簡明合併資產負債表。應計負債的增加主要與供應商在截至2024年3月31日的三個月中產生的負債有關，合同修改和終止是公司收入效率成本計劃的一部分，記錄在 “收入成本” 中 簡明合併運營報表。截至2024年3月31日，儘管大部分應計負債已與供應商達成協議，但公司估計，可能發生超過應計負債的損失，最高可達約美元270百萬美元，或超過美元80比記錄的應計負債高出百萬美元。該公司預計，大多數問題將在未來12個月內得到解決。
12. 股東權益和每股淨虧損
該公司有兩類普通股：A類普通股和B類普通股。A類普通股和B類普通股的股份相同，但投票權和轉換權除外。截至 2023 年 12 月 31 日以及 2024 年 3 月 31 日， 960百萬和 986分別發行和流通了100萬股A類普通股。截至 2023 年 12 月 31 日，以及 2024 年 3 月 31 日， 8已發行和流通百萬股B類普通股。截至 2023 年 12 月 31 日以及 2024 年 3 月 31 日， 3,500百萬股 A 類普通股以及 8百萬股B類普通股獲得授權。
由於A類和B類普通股持有人的權利，包括清算和分紅權，除投票權和轉換權外，是相同的，因此未分配收益是按比例分配的。因此，無論是個人還是合併，歸屬於普通股股東的A類和B類普通股的每股淨虧損都相同。
攤薄後的每股淨虧損是通過對所有潛在普通股生效來計算的，在攤薄程度上，包括綠色可轉換票據的股份、股票期權、未歸屬的限制性股票單位、公司ESP的標的股份、其他股票獎勵和股票認股權證。如果普通股在所列期內具有反稀釋作用，或者如果股票的發行取決於期末未發生的事件（綠色可轉換票據、具有市場狀況的股票期權和其他股票獎勵），則潛在普通股的攤薄後每股淨虧損的計算不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算中。 下表列出了潛在股票的數量
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| （未經審計） |
截至每個期末的已發行普通股，不包括在每個時期的攤薄後每股淨虧損計算中（以百萬計）：
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| | 三個月已結束
3月31日 |
| | 2023 | | 2024 |
| 綠色可轉換票據 | | 75 | | | 149 | |
| 股票認股權證 | | 12 | | | 12 | |
| 股票期權 | | 62 | | | 61 | |
| RSU、ESPP 和其他股票獎勵 | | 43 | | | 58 | |
| 總計 | | 192 | | | 280 | |
上限看漲期權不包括在攤薄後的每股收益的計算中，因為它們具有反稀釋作用。但是，轉換後，除非公司A類普通股的市場價格超過上限價格，否則2030年綠色可轉換票據的經濟不會稀釋，因為上限看漲期權的行使可以抵消2030年綠色可轉換票據從轉換價格到上限價格的任何稀釋。
計算基本和攤薄後每股淨虧損時使用的分子和分母的對賬情況如下（以百萬計，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
| 分子 | | | | | | | |
| 歸因於 Rivian 的淨虧損 | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損 | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 加權平均值 A 類和 B 類已發行普通股——基本 | | | | | 930 | | | 978 | |
| 稀釋性證券的影響 | | | | | — | | | — | |
| 已發行A類和B類普通股的加權平均值——攤薄 | | | | | 930 | | | 978 | |
| | | | | | | |
| 歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損，基本和攤薄 | | | | | $ | (1.45) | | | $ | (1.48) | |
13. 後續事件
2024年5月2日，Rivian和由商務和經濟機會部（“DCEO”）行事的伊利諾伊州簽訂了REV税收抵免協議，該協議自2024年4月29日（“生效日期”）起生效。
根據REV税收抵免協議，公司同意翻新和擴大其在普通工廠的現有製造業務（“項目”），資本支出至少為美元1.5裏面有十億 60自REV税收抵免協議（“投資承諾”）執行之日起的幾個月，並在2029年12月31日之前設定至少為 559全職新增工作崗位高於現有伊利諾伊州全州就業基線 8,587在項目（“新工作承諾”）中，此類工作的年工資等於或高於 120向項目所在縣職業羣體中擔任類似職位的全職員工支付的平均工資的百分比。該公司還同意保留最低限度 6,000伊利諾伊州現有的全職工作（“保留工作崗位承諾”）。投資承諾連同新就業承諾和保留工作崗位承諾合稱為 “公司承諾”。項目投入使用後，如果公司未能維持新工作承諾和保留工作崗位承諾，則在滿足新就業承諾和保留工作承諾之前，它將失去根據REV税收抵免協議申請税收抵免的能力。該公司還同意
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將項目的運營維持到最低限度 15自擴張計劃投入使用之日起數年，不這樣做將使公司有義務償還根據REV税收抵免協議實現的所有抵免。
作為公司承諾的對價和條件，公司有資格獲得價值不超過$的一攬子激勵計劃827百萬，包括税收抵免和免税，以及抵消項目合格成本的補助金。税收抵免將有資格在最初的期限內發放 15年，還有機會再獲得一次 十五年延期。
REV税收抵免協議可在（i）REV税收抵免協議第二節D中確定的抵免到期時終止，（ii）如果DCEO決定永久撤銷公司的抵免，（iii）經公司和DCEO雙方書面同意，（iv）公司在選擇終止項目和税收抵免協議後根據REV税收抵免協議第七節發生違約，則可終止REV税收抵免協議信貸協議，或者（v）如果公司未履行投資承諾，則通過合同執行新工作崗位在此期間隨時承諾或保留工作崗位承諾 十年期限從生效日期開始。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與中包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀 第一部分，第 1 項 “財務報表”本10-Q表季度報告 (“10-Q 表格”），以及我們在10-K表中披露的經審計的合併財務報表和相關附註 截至2023年12月31日的財年。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括本10-Q表中列出的因素，尤其是以下列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異 第二部分，第 1A 項 “風險因素”。我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。
概述
Rivian 是一家美國汽車製造商，開發和製造定義類別的電動汽車和配件。Rivian 創造了創新和技術先進的產品，這些產品旨在在工作和娛樂中脱穎而出，目標是加速全球向零排放交通和能源的過渡。Rivian 汽車在美國製造，直接出售給消費者和商業客户。該公司提供全套服務，涵蓋車輛的整個生命週期，並忠於其使命，即讓世界永遠充滿冒險精神。無論是帶領家人踏上新的冒險之旅，還是大規模激發車隊的活力，Rivian 汽車都有一個共同的目標——為子孫後代保護自然世界。
從一開始，我們建立了一個由我們的車輛技術平臺、雲架構、產品開發和運營、產品和服務組成的垂直整合生態系統。我們的生態系統由我們的數據和分析骨幹相互連接，旨在提供快節奏的創新週期、結構性成本優勢和卓越的客户體驗。
在消費市場，我們推出了第一代消費類汽車的R1平臺：R1T，一輛兩排五人座的皮卡車，以及一輛三排七人座的運動型多功能車（“SUV”）R1S。
在商業市場上，我們推出了Rivian商用貨車（“RCV”）平臺。我們在該平臺上的第一輛車是我們的 EDV，由 Rivian 與我們的第一個商業客户亞馬遜合作設計和製造。亞馬遜已在全球範圍內首次訂購了100,000輛電動汽車，但有待修改。除了電動車變體外，我們還打算向亞馬遜以外的客户出售商用貨車的RCV變體。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們生產了13,980輛汽車，交付了13,588輛汽車。
影響我們績效的因素
我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素。儘管這些因素為我們的業務帶來了重大機遇，但它們也構成了風險和挑戰，包括下文和中討論的風險和挑戰 第二部分，第 1A 項 “風險因素”，我們必須成功解決這個問題才能實現增長、改善運營業績和創造利潤。
•開發和推出新產品的能力。基於對交付車輛的積極迴應和我們歷史上的訂單庫，R1T、R1S和EDV似乎引起了客户的共鳴。我們相信，Rivian品牌正在最具吸引力的消費和商用車細分市場中樹立起來。但是，我們增加收入和擴大利潤率的能力也將取決於我們開發和推出新汽車平臺和計劃的能力，包括我們的中型平臺（“MSP”）。2024年第一季度，我們推出了新的MSP，它支撐了我們的R2和R3產品線，使客户有機會使用可取消且可全額退還的100美元押金預訂R2。我們預計將在2026年開始生產R2。我們相信，MSP將成為Rivian長期增長和盈利潛力的基礎。它使Rivian能夠進入新的全球細分市場，旨在建立在我們行業領先的技術平臺上，並專注於降低製造複雜性。我們預計 MSP 將受益於為 R1 開發的關鍵垂直集成技術，包括我們的內部軟件堆棧、推進技術、網絡架構和車輛電子設備。此外，該平臺專為提高成本效益而設計，側重於零件整合或淘汰。我們未來的財務業績還將取決於我們提供可帶來利潤直觀、無縫和引人入勝的客户體驗的服務的能力。
•吸引新客户的能力。我們的增長將在很大程度上取決於我們吸引新的消費者和商業客户的能力。我們在開發生態系統方面投入了大量資金，並計劃繼續這樣做。我們目前的品牌知名度很低，但是通過對營銷和傳播策略的投資，我們預計品牌知名度將大幅提高，這將轉化為更多的汽車訂單，從而增加我們的Rivian客户羣。營銷活動包括品牌活動、社區活動和合作夥伴關係以及數字營銷活動。當我們推出並開始銷售我們的R1車輛時，我們產生了大量的預訂訂單。2023年，生產和交付的R1車輛數量的增加以及訂單取消率的提高顯著減少了R1車輛的訂單庫。我們預計，到2024年，我們的總交付量將既來自我們現有的訂單庫，也來自當年產生的新訂單。但是，我們目前的R1車輛的到貨訂單率必須提高，才能實現交付目標。為了支持需求生成，我們正在實施新功能，例如擴大我們的零售客户參與空間（“空間”）、擴大我們的演示活動、提供租賃計劃以及建立我們的銷售和營銷團隊、技術和基礎設施，這增加了我們的成本並對我們的盈利能力產生了不利影響。為了創造和維持需求，我們預計將產生比之前為吸引客户而花費的更高、更持續的營銷和促銷支出。無法在適當的汽車定價點吸引足夠的新客户將嚴重影響我們增加收入或改善財務業績的能力。
•管理成本的能力。 要想盈利地銷售我們的汽車，就需要成功及時地在車輛和製造業務中實現多個成本削減目標。我們在伊利諾伊州諾瑪爾的製造工廠（“普通工廠”）的生產能力遠低於滿負荷的汽車產能。工廠產能利用率的降低導致工廠每單位產量的收入成本遠高於產能生產時的收入成本。在2024年第一季度，我們宣佈，R2的初始生產將在我們的普通工廠進行，並將產能擴大到約21.5萬輛的年產量。最初的R2生產轉移到我們的普通工廠暫時暫停了我們計劃在佐治亞州亞特蘭大附近建造的未來製造工廠（“斯坦頓斯普林斯北部工廠”），以便專注於擴建我們的普通工廠。我們未來的盈利能力取決於我們以較低的單位成本更有效地擴大生產和交付業務的能力。2024年4月，我們計劃關閉普通工廠，將新技術和以成本為導向的材料變革引入我們的R1平臺，並重組R1生產線，我們預計這將提高工廠效率，從而在2024年下半年降低成本。由於在停產期間對我們的普通工廠進行了更新，我們在2024年第一季度加速了折舊，由於2024年第二季度產量下降，將繼續加速折舊，單位管理費用增加。如果將來我們工廠產能的利用率不增加，我們可能不得不對工廠中的設備造成損失。要實現這些成本降低，除其他外，需要擴大產量，及時推出並相應增加R2，及時將新組件和技術引入生產，與供應商談判降低單價，管理我們的勞動力和物流成本。如果我們不能及時降低成本，我們的毛利率可能會受到不利影響，進而對整體盈利能力產生不利影響。
•能夠擴展我們的生態系統和品牌體驗。我們的市場進入戰略要求我們快速有效地擴展我們的生態系統，包括我們的技術平臺和產品開發以及運營基礎設施。我們未來的成功還將取決於我們進一步開發和利用我們的專有技術平臺的能力。我們增強產品設計、工程和製造能力，擴大生產能力、交付和服務運營、客户服務、空間、Rivian Adventure Network 直流快速充電站點（“Rivian Adventure Network”）和充電可及性的能力對於支持增長至關重要。在 2024 年第一季度，根據北美充電標準，Rivian 汽車獲得了美國超過 15,000 個特斯拉增壓器的綜合使用權限。我們還計劃在2024年底向非Rivian電動汽車開放Rivian Adventure網絡，使我們能夠利用與每個充電站點相關的固定成本，隨着時間的推移，這將使每個充電站點成為利潤中心，並使我們能夠滿足與在全國範圍內擴大國產快速充電器相關的政府補助金的關鍵要求之一。我們相信，我們實現財務目標的長期能力將取決於我們以經濟實惠的方式擴展生態系統的能力，同時提供符合我們冒險品牌承諾的統一客户和品牌體驗的能力。
•能夠將我們的客户轉換為我們服務的訂閲者。服務是我們增長戰略的關鍵部分。我們提供各種服務，包括融資、租賃和保險、車輛保養和維修、充電以及FleeTos解決方案，我們認為這些服務將增加我們在汽車銷售之外的收入。隨着我們增加 Rivian 客户羣和擴大我們的服務組合，我們希望我們的客户在其車輛所有權的整個生命週期中擴大對我們服務的使用。我們認為，我們業務的服務部分將有利於為每輛車提供更高的利潤率的經常性收入來源，從而改善我們的利潤狀況。我們增加收入的能力和長期財務業績將部分取決於我們以有利可圖的價格推動這些產品的採用的能力。
•投資我們的生產和能力的能力。我們認為，獲得和留住客户取決於我們提供創新產品的能力，包括提供最廣泛性能、實用性和功能組合的車輛，以及通過新特性、功能和一流客户體驗來改善所有權旅程的服務。為此，我們打算繼續進行投資，包括技術更新，以在我們擴大汽車生產和交付規模、擴大產品範圍和加強核心能力的同時推動增長。我們計劃於2024年4月關閉我們的普通工廠，將新技術和以成本為導向的材料變更引入我們的R1平臺，並重組R1生產線，這暫時影響了我們的生產。當我們投資業務以實現長期增長，導致運營費用和資本支出增加時，我們可能會遭受進一步的生產停產和額外的損失，這可能會延遲我們實現盈利和正運營現金流的能力。2024年3月，我們宣佈，R2的初始生產將在我們的普通工廠進行，並將我們的產能擴大到年產21.5萬台，我們相信這將使我們能夠提高資本效率。這些投資的時間安排或執行的任何延誤都可能對我們的前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，我們預計這些未來的投資可能需要大量的外債和/或股權融資。
•開發和管理彈性供應鏈的能力。我們製造車輛和開發未來解決方案的能力取決於投入材料的持續供應（例如、鋰和鎳）和產品組件（例如，半導體）。我們的供應商無法或不願以我們可接受的時間、價格、質量和數量提供必要的投入材料或產品組件，都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。投入材料或產品組件成本的波動以及供應中斷或短缺可能會對我們的業務產生重大影響。我們已經經歷過並將繼續經歷成本波動以及投入材料和產品組件供應中斷，這可能會影響我們的財務業績。在過去的一年中，包括鈷、鋰、樹脂、鋁、鎳和鋼在內的關鍵金屬的成本大幅下降。儘管鋰和其他電池金屬的價格最近從峯值水平持續下跌，但預計在可預見的將來，價格將保持波動。鑑於與2024年4月在R1平臺引入新汽車技術相關的供應商變動，我們認為在不久的將來，我們在普通工廠的產量增長和產量可能會受到供應鏈因素的限制。此外，我們收到了供應商就供應商合同變更提出的索賠，我們因此承擔了付款義務，將來可能會產生額外的付款費用。參見 附註11 “承付款和意外開支”有關供應商意外開支的更多信息，請參閲本10-Q表中包含的簡明合併財務報表。我們還必須管理與供應商零部件有關的現場服務行動的風險，包括產品召回。我們將繼續努力與供應商合作，以發現並主動解決問題或制約因素。
•維護我們的文化、吸引和留住人才以及擴大團隊規模的能力。我們相信，我們的文化是促成客户積極迴應的關鍵因素，我們的使命是促進員工更大目標感和成就感。我們已投資建立強大的文化，並相信這是我們最重要、最可持續的競爭優勢來源之一。任何未能維護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員以及有效實現目標的能力產生負面影響，而這對於我們的發展至關重要。如果我們無法留住或僱用關鍵人員，我們的業務和競爭地位可能會受到損害，從而對我們的前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•季節性。從歷史上看，汽車行業在春季和夏季的收入一直較高。此外，我們預計冬季商用車銷量的交付量將減少，因為
客户將注意力轉移到節假日期間的最後一英里配送上，而不是在車隊中加入更多車輛，這可能會導致在此期間成品庫存水平增加。
•政府激勵措施。政府制定了各種政策、補貼和經濟激勵措施，旨在提高電動汽車的採用率。例如，2022年的《通貨膨脹降低法》為電動汽車的購買或租賃提供税收抵免，具體取決於定價限制、客户收入限額以及裝配、製造和採購要求。無法保證這些激勵計劃將來會推出。2024年5月，我們與伊利諾伊州簽訂了由DCEO行事的REV税收抵免協議，根據該協議，我們有資格獲得價值高達8.27億美元的一攬子激勵計劃，其中包括税收抵免、豁免和補助金，將用於工廠擴建、公共基礎設施改善和職業培訓計劃。參見 附註13 “後續事件”有關REV税收抵免協議的更多信息，請參閲本10-Q表格中包含的合併財務報表。這些激勵計劃的任何減少或取消都可能直接影響對我們車輛的需求。此外，未能滿足税收抵免資格要求可能會使我們的車輛處於價格劣勢，並可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
•通貨膨脹和利率上升。美國經濟在各個細分市場都經歷了通貨膨脹。為了幫助減緩通貨膨脹，美國聯邦儲備銀行近年來迅速大幅提高了利率，預計利率將比先前預期的更長時間保持高位。這可能會導致客户負擔不起汽車融資，影響客户購買更便宜車輛的決定，或導致貸款標準收緊。如果我們無法通過提價或其他措施完全抵消更高的成本，尤其是在短期內，隨着我們繼續通過訂單庫開展工作，那麼我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
運營結果
下表列出了我們在報告所述期間的合併經營業績以及產量和交付量（以百萬計，產量和交付量除外）。我們歷史業績的週期間比較不一定代表未來可能出現的預期結果。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
| | | | | |
| 收入 | | | | | $ | 661 | | | $ | 1,204 | |
| 收入成本 | | | | | 1,196 | | | 1,731 | |
| 毛利 | | | | | (535) | | | (527) | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 研究和開發 | | | | | 496 | | | 461 | |
| 銷售、一般和管理 | | | | | 402 | | | 496 | |
| | | | | | | |
| 運營費用總額 | | | | | 898 | | | 957 | |
| 運營損失 | | | | | (1,433) | | | (1,484) | |
| 利息收入 | | | | | 124 | | | 112 | |
| 利息支出 | | | | | (38) | | | (75) | |
| | | | | | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | | | | | (1) | | | 2 | |
| 所得税前虧損 | | | | | (1,348) | | | (1,445) | |
| 所得税準備金 | | | | | (1) | | | (1) | |
| 淨虧損 | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
| | | | | | | |
| 產量 | | | | | 9,395 | | | 13,980 | |
| 交貨量 | | | | | 7,946 | | | 13,588 | |
截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| （以百萬計，交付量除外） | | | | | | | | | 2023 | | 2024 | | $ Change | | % 變化 |
| 收入 | | | | | | | | | $ | 661 | | | $ | 1,204 | | | $ | 543 | | | 82 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 交貨量 | | | | | | | | | 7,946 | | | 13,588 | | | 5,642 | | | 71 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
與截至2023年3月31日的三個月相比，收入有所增加，這主要是由於我們的汽車租賃計劃所驅動的5,642輛汽車的交付量增加，平均銷售價格上漲以及非Rivian汽車以舊換新的銷售。
隨着時間的推移，我們預計將增加我們的非車輛收入，包括監管信貸的銷售。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| （以百萬計，產量和交付量除外） | | | | | | | | | 2023 | | 2024 | | $ Change | | % 變化 |
| 收入成本 | | | | | | | | | $ | 1,196 | | | $ | 1,731 | | | $ | 535 | | | 45 | % |
| 毛利 | | | | | | | | | $ | (535) | | | $ | (527) | | | $ | 8 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 產量 | | | | | | | | | 9,395 | | | 13,980 | | | 4,585 | | | 49 | % |
| 交貨量 | | | | | | | | | 7,946 | | | 13,588 | | | 5,642 | | | 71 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的收入成本為17.31億美元，其中包括2.1億美元的折舊和攤銷費用以及1.5億美元的費用，以反映LCNRV的庫存和公司購買承諾的虧損。與截至2023年3月31日的三個月相比，收入成本有所增加，這要歸因於4585輛和5,642輛汽車的產量和交付量分別增加。此外，截至2024年3月31日，我們的折舊和攤銷費用增加了8000萬美元，公司收購承諾的LCNRV費用和虧損總額減少了7,900萬美元，至1.5億美元。
與截至2023年3月31日的三個月相比，LCNRV的庫存減記和公司購買承諾的損失有所減少，這主要是由於車輛交付量增加和材料成本降低導致我們的產品製造成本下降。我們預計，隨着我們進一步降低產品製造成本，LCNRV的庫存減記和公司購買承諾的損失將隨着時間的推移繼續減少。
2024年第一季度的收入成本包括1.71億美元的成本，這是我們收入效率計劃的一部分，主要與截至2024年3月31日的三個月中供應商產生的負債以及在工廠重組升級期間對我們的正常工廠進行更新之前的加速折舊有關。儘管我們可能會在短期內承擔與計劃停產以及技術和設計變更相關的額外成本，但我們預計從長遠來看，這些成本不會成為我們正常業務流程的一部分。
與截至2023年3月31日的三個月相比，毛利虧損有所減少，這主要是由於汽車產量和交付量的增加、材料成本的降低以及上述平均銷售價格的上漲。2024 年 4 月，我們關閉了普通工廠，將新技術和零件集成到 R1 平臺中，並對 R1 生產線進行了重組。我們預計，隨着我們退出2024年，這些升級將進一步降低我們汽車的材料和改裝成本，但是，在短期內，我們預計，由於直接停機以及與產量減少相關的勞動力、管理費用和折舊吸收效率降低，計劃中的工廠重組升級將對我們的汽車生產和收入成本產生負面影響。
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | | | | | | | | | 2023 | | 2024 | | $ Change | | % 變化 |
| 研究和開發 | | | | | | | | | $ | 496 | | | $ | 461 | | | $ | (35) | | | (7) | % |
在截至2024年3月31日的三個月中，我們產生了4.61億美元的研發費用，其中包括1,800萬美元的折舊和攤銷費用。與截至2023年3月31日的三個月相比，研發費用有所下降，這主要是由於與R1平臺設計和技術升級相關的工程、設計和開發成本減少了5200萬美元，員工人數減少和重組活動導致的工資和相關費用減少了2500萬美元，但部分被股票薪酬支出增加的4,000萬美元所抵消，這主要與2023年補助金的增加有關。
我們計劃繼續投資未來的汽車平臺和新的車載技術，以及製造業的進一步垂直整合。
銷售、一般和管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | | | | | | | | | 2023 | | 2024 | | $ Change | | % 變化 |
| 銷售、一般和管理 | | | | | | | | | $ | 402 | | | $ | 496 | | | $ | 94 | | | 23 | % |
在截至2024年3月31日的三個月中，我們承擔了4.96億美元的銷售和收購費用，其中包括5200萬美元的折舊和攤銷費用。與截至2023年3月31日的三個月相比，銷售和收購支出有所增加，這主要是由於員工人數增加3200萬美元，主要是由於服務和銷售人員的增加，折舊和攤銷增加2700萬美元以及支持上市業務和公司計劃的其他雜項運營費用。
我們計劃繼續投資我們的設施、市場推廣業務和未來運營的技術。
其他收入（支出）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | | | | | | | | | 2023 | | 2024 | | $ Change | | % 變化 |
| 利息收入 | | | | | | | | | $ | 124 | | | $ | 112 | | | $ | (12) | | | (10) | % |
| 利息支出 | | | | | | | | | $ | (38) | | | $ | (75) | | | $ | (37) | | | 97 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | | | | | | | | | $ | (1) | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | 300 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的利息收入有所下降，這主要是由於較低的平均現金等價物和短期投資被較高的利率部分抵消。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的利息支出有所增加，這主要是由於2023年發行了綠色可轉換票據和更高的利率。我們預計，由於利率環境升高，短期內利息支出將增加。參見 附註6 “債務”有關更多信息，請參閲本10-Q表中包含的簡明合併財務報表。
所得税準備金
截至2023年3月31日和2024年3月31日，我們的大部分遞延所得税資產由主要在美國產生的淨營業虧損和税收抵免結轉組成，在這兩個期間，這些資產都被估值補貼完全抵消。
流動性和資本資源
我們的業務主要來自出售證券（包括首次公開募股）和借款的淨收益。下表彙總了我們的流動性（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 7,857 | | | $ | 5,979 | |
| 短期投資 | 1,511 | | | 1,879 | |
| ABL 設施下的可用性 | 1,100 | | | 1,195 | |
| 總流動性 | $ | 10,468 | | | $ | 9,053 | |
2024年5月，我們與伊利諾伊州簽訂了由DCEO行事的REV税收抵免協議，在該協議中，我們同意翻新和擴大我們在普通工廠的現有製造業務，到2029年12月31日資本支出至少為15億美元，創造新的全職就業機會，並在伊利諾伊州保留一些現有的全職工作崗位。作為公司承諾的對價和條件，公司有資格獲得價值高達8.27億美元的一攬子激勵計劃，包括税收抵免和豁免，以及抵消項目合格成本的補助金。税收抵免將有資格發放，初始期限為15年，並有機會再延長十五年。參見 附註13 “後續事件”有關REV税收抵免協議的更多信息，請參閲本10-Q表格中包含的合併財務報表。
截至2023年12月31日和2024年3月31日，我們分別為185.58億美元和200.04億美元的累計赤字，這反映了我們的運營虧損。此外，在我們繼續支持業務增長的過程中，我們的運營和投資活動產生了可觀的負現金流。隨着我們戰略性地擴大基礎設施，包括增加製造能力，我們預計在未來幾年將繼續進行大量資本投資，重點提高產量。我們還預計將繼續對未來的增長計劃進行大量投資，包括汽車和其他技術和軟件、當前汽車平臺的工具、未來的汽車製造線以及我們的服務和零售網絡。
截至2023年12月31日，我們在10-K表中的合併財務報表附註5 “庫存和庫存估值”、附註7 “租賃”、附註8 “債務” 和附註14 “承付款和意外開支” 中披露了我們的不可撤銷承諾。截至2024年3月31日，我們的不可撤銷承諾已披露在 附註4 “存貨和存貨估價”, 附註6 “債務”，以及 附註11 “承付款和意外開支”到本10-Q表格中包含的簡明合併財務報表。
我們認為，除了ABL融資機制下可供借款的金額外，我們現有的現金和現金等價物以及短期投資餘額將足以滿足我們至少未來12個月的運營支出、營運資金和資本支出需求。
我們未來的營業虧損和資本要求可能與目前的計劃存在重大差異，將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、研發工作和其他增長計劃支出的時間和範圍、製造活動擴張的時機、性質和速度、我們通過提高效率推動整個業務成本降低的能力、新產品和服務的時機、我們產品的市場接受度以及整體經濟狀況。此外，我們預計未來的投資可能需要大量的債務和/或股權融資。出售額外股權將導致我們的股東稀釋。額外債務的產生將導致償債義務，管理此類債務的協議可能規定限制我們運營的運營和/或財務契約。無法保證我們將能夠以優惠條件籌集額外資金，甚至根本無法保證。無法籌集資金可能會對我們實現業務目標的能力產生不利影響。
現金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2024 |
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (1,521) | | | $ | (1,269) | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (283) | | | $ | (606) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | $ | 1,485 | | | $ | (2) | |
運營活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金與截至2023年3月31日的三個月相比有所下降，這主要是由於上一年度庫存水平的增加被該季度最後幾天交付應收賬款的時機部分抵消。
投資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金與截至2023年3月31日的三個月相比有所增加，這主要是由購買短期投資推動的，但被短期投資的到期日部分抵消。在截至2024年3月31日的三個月中，我們繼續投資於普通工廠的業務增長、我們的下一代汽車平臺和技術以及我們的市場進入基礎設施。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金主要是由2029年綠色可轉換票據發行的收益推動的。
關鍵會計政策與估計
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制簡明合併財務報表時，我們做出的估算和判斷會影響報告的資產、負債、股東赤字或權益、收入和支出以及相關披露。我們會持續地重新評估我們的估計。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。由於這些問題固有的不確定性，實際結果可能與這些估計值不同，並且可能因其他假設或條件而異，這種差異可能是實質性的。反映在編制簡明合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計的關鍵會計政策包括表格10-K第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的政策。在截至2024年3月31日的三個月中，與10-K表中討論的相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
10-K表格第二部分第7A項 “市場風險定量和定性披露” 中描述了截至2023年12月31日止年度我們因金融工具而面臨的市場風險敞口。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的市場風險敞口沒有因我們的金融工具而發生實質性變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係，並執行各種持續的程序。
我們的管理層在首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）的參與下，評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的定義，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
目前，我們正在或將來可能參與與商業事務和合同、知識產權、勞動和就業、歧視、虛假或誤導性廣告、監管事務、競爭、定價、税收、消費者權益/保護、侵權/人身傷害、房地產事務、財產權、數據隱私/數據保護和證券有關的法律訴訟、索賠或政府調查。
這些事項還包括以下內容：
•2020年7月17日，特斯拉公司（“特斯拉”）在聖塔克拉拉縣加州高等法院對裏維安汽車有限公司、Rivian Automotive, LLC和特斯拉/現任Rivian集團的多名前僱員提起訴訟。當前行動訴狀，即2021年9月28日提交的第四次修正申訴（“4AC”）中的其餘索賠是針對Rivian和各種個人被告的商業祕密盜用以及針對個人被告（但不是針對Rivian）的違約索賠。特斯拉聲稱，個人被告在離開特斯拉的工作崗位加入Rivian時按照Rivian的指示拿走了機密和商業祕密文件和信息，包括招聘和人員信息、銷售數據、服務數據、製造信息、新市場擴張信息以及與電池技術相關的文件和代碼。特斯拉還聲稱，個人被告這樣做違反了與特斯拉的保密協議和其他協議。4AC要求賠償、禁令救濟和律師費等。我們認為特斯拉的説法毫無根據，並打算對這起訴訟進行有力辯護。
•在2022年3月7日至2022年4月19日期間，三名涉嫌的股東代表我們首次公開募股中假定的Rivian普通股購買者對Rivian Automotive, Inc.、我們的某些高管和董事以及Rivian的首次公開募股承銷商提起訴訟。這三起訴訟在標題下合併 Crews 訴 Rivian Automotive, Inc. 等人，22-cv-01524-RGK-E（加州哥倫比亞特區）。2022年7月22日，首席原告提起了經修訂的合併申訴，指控違反了1933年《證券法》第11、12（a）（2）和15條以及《交易法》第10（b）和20（a）條，並要求賠償、公平救濟以及律師費和費用。根據2023年2月16日的命令，Rivian被告和承銷商被告的駁回動議獲得了修改許可。修訂後的申訴於2023年3月2日提出，被告於2023年3月16日提出了駁回動議，但該動議被2023年7月3日的命令駁回。我們認為所謂的股東索賠毫無根據，並打算對這起訴訟進行有力辯護。類似的訴訟風格 Smith 等人訴 Rivian Automotive, Inc. 等人，30-2023-01310105-CU-SL-CXC，由兩名涉嫌股東於2023年2月28日在奧蘭治縣加州高等法院提起訴訟。該申訴指控違反了1933年《證券法》第11條和第15條，並要求賠償、宣告性判決以及律師費和費用。被告於2023年4月6日提出駁回申訴的動議，該動議由2023年6月30日的命令批准。原告於 2023 年 9 月 1 日提交了上訴通知書。
•2023年1月27日，六人向摩根縣（喬治亞州）高等法院對喬治亞州摩根縣提起訴訟。該訴訟尋求與Rivian New Horizon計劃中的製造工廠所在地的財產有關的宣告和禁令救濟。更具體地説，它尋求一項宣告性判決，即該物業以及Rivian New Horizon的擬議項目受地方和州分區法的約束，以及一項強制摩根縣執行分區法的禁令。2023年8月2日，法院批准了介入佐治亞州和賈斯珀縣、摩根縣、牛頓縣和沃爾頓縣聯合發展管理局提起的訴訟的動議。2024年1月2日，法院批准了被告的駁回動議，2024年1月30日，原告提交了上訴通知書。2023年1月31日，同一原告向富爾頓縣（喬治亞州）高等法院對佐治亞州提起訴訟。該訴訟尋求與Rivian New Horizon計劃中的製造工廠所在地的財產有關的宣告和禁令救濟。更具體地説，它尋求一項宣告性判決，即該物業以及Rivian New Horizon的擬議項目受地方和州分區法和禁令的約束（1）強制州執行分區法，以及（2）在分區法得到遵守之前，禁止國家（及其團體/機構）對該項目採取進一步行動。佐治亞州已採取行動駁回或移交該訴訟。根據2024年4月4日的命令，法院批准了雙方暫停訴訟的聯合動議。儘管 Rivian New Horizon 不是這兩起訴訟的當事方，其任何直接或間接的母公司或子公司也不是其任何直接或間接的母公司或子公司，但 Rivian New 有可能
Horizon可能成為訴訟當事方，或者這些訴訟或其結果可能會影響計劃中的斯坦頓斯普林斯北部設施的時間和/或施工。
•2024 年 2 月 13 日、3 月 22 日和 3 月 29 日，三名被指控的股東在特拉華州財政法院（案件編號 2024-0127-MTZ、2024-0288-MTZ、2024-0288-MTZ 和 2024-0330-MTZ）對我們董事會的某些成員、某些現任和前任公司高管以及 Rivian Automotive, Inc.（名義被告）提起衍生訴訟，據稱是代表 Rivian Automotive, Inc. Z)。這些投訴指控涉嫌違反信託義務，並尋求未指明的金錢和禁令救濟、公司治理變更和律師費。
•2024年4月19日，一名被指控的股東代表假定的利維安普通股購買者向加利福尼亞中區美國地方法院（案件編號 2:24-cv-03269）提起訴訟，對利維安汽車公司和某些公司高管提起訴訟。該申訴指控違反了《交易法》第10（b）和20（a）條，並要求賠償、利息、律師費和費用。我們認為被指控的股東的主張毫無根據，並打算對這起訴訟進行有力辯護。
儘管根據我們目前的瞭解，不可能肯定地預測這些問題的結果，但我們認為這些懸而未決問題的最終結果不太可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
儘管有這種信念，但訴訟、索賠或調查始終存在對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響的風險。無論最終結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源分流、對我們的聲譽和品牌的損害以及其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。有關我們可能面臨的法律訴訟以及與訴訟相關的業務風險的更多信息，請參閲中列出的風險因素 第二部分，第 1A 項 “風險因素”和 附註11 “承付款和意外開支”至本10-Q表中包含的簡明合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
我們的業務面臨各種風險和不確定性，包括下述風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們在前瞻性陳述中表達的歷史業績或預計的未來業績存在重大差異。我們鼓勵您在評估本信息時仔細考慮下述風險因素 10-Q 表格因為其中一項或多項風險和不確定性的結果可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流以及我們的聲譽、業務、增長、未來前景和實現戰略目標的能力產生重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們是一家成長階段的公司，運營歷史有限，有虧損記錄。我們預計在可預見的將來將產生鉅額支出和持續虧損，未來可能無法實現或維持盈利能力。
自成立以來，我們已經蒙受了淨虧損，其中包括截至2023年3月31日的三個月的淨虧損13.49億美元和截至2024年3月31日的三個月的淨虧損14.46億美元。隨着我們繼續投資業務、建設能力和擴大運營，我們預計在可預見的將來不會盈利，而且無法保證我們將來會實現或能夠保持盈利能力。我們未來盈利的能力將取決於汽車和服務的持續成功開發、商業生產和採用，我們維持強勁需求和使生產與此類需求保持一致的能力，維持汽車和服務的平均銷售價格的能力，以及我們以具有成本效益的方式採購材料和高效製造汽車組合的能力。此外，我們必須有效管理財務運營的各個方面，包括我們的銷售和收入流、運營支出、資本支出、營運資金和現金流。任何未能充分增加收入或控制成本的行為都可能使我們無法在未來實現或維持盈利能力，在這種情況下，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流將受到重大不利影響。
我們預計將繼續產生鉅額的收入成本、運營費用和資本支出，我們可能會低估或無法有效管理與我們的業務和運營相關的收入成本、運營費用和資本支出。
隨着我們迅速擴大汽車的製造、銷售和支持，我們一直需要並將繼續需要大量資金來發展和發展我們的業務，包括擴大我們的業務，擴大我們的市場準入、銷售和服務業務，確定和投入資源來考慮和滿足新的需求領域，包括新的地域，以及建立我們的品牌和投資我們的下一代技術、產品以及製造設施和能力。這些努力的成本可能比我們預期的要高，並且可能無法帶來足夠的收入增加或業務增長來抵消這些成本。在可預見的將來，我們的支出將繼續保持巨大，包括生產成本，例如原材料、勞動力和物流成本，研發投資和支出，與增加銷售、營銷和廣告活動以及擴大零售客户參與空間（“空間”）相關的成本，與擴建我們的普通工廠和在佐治亞州亞特蘭大附近建造製造工廠（“斯坦頓斯普林斯北部工廠”）相關的成本，與擴建相關的成本我們的充電網絡, 銷售和服務費用以及一般和管理費用.此外，我們的資本要求水平還將受到消費者對我們當前產品和服務的需求以及對未來產品和服務的預期需求的重大影響，而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的瞭解有限。因此，我們未來的資本要求存在不確定性，我們的實際資本要求可能不同於或高於我們目前的預期。如果我們無法有效地管理收入成本、運營費用和資本支出，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流將受到重大不利影響。
我們將需要額外的融資來籌集資金來支持我們的業務，這筆資金可能無法及時到位，也可能無法按可接受的條件提供，或者根本無法提供。
我們預計，我們需要在短期和長期內尋求額外的股權或債務融資，為我們的部分成本和資本支出提供資金。我們獲得執行業務計劃所需的資金的能力受多種因素的影響。其中包括投資者和客户對我們商業模式的接受程度、市場對我們執行業務計劃的能力的信心、全行業的電動汽車採用率或需求增長放緩、其他製造商宣佈的電動汽車生產計劃的延遲或削減，以及全球經濟和金融市場的總體狀況，包括通貨膨脹、利率變動、全球衝突或其他地緣政治事件導致的資本和信貸市場的波動和中斷。這些因素可能會使此類融資的時機、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或不可用。我們承擔的任何額外債務都將導致還本付息義務的增加，並可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事項有關的額外限制性契約，而出售額外的股票或股票掛鈎證券將導致股東稀釋。如果我們無法籌集足夠的資金或以令我們滿意的條件獲得資金，我們可能不得不大幅減少支出，推遲或取消計劃中的活動，或者實質性地改變我們的公司結構，而且我們可能沒有足夠的資源按計劃開展業務，這將對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們業務的成功取決於吸引和留住大量客户以及保持對我們車輛的強勁需求。如果我們做不到，我們將無法實現盈利。
我們的成功取決於吸引大量客户，以及保持對我們的車輛和我們提供和將來可能向客户提供的相關服務的強勁需求。我們為客户提供在美國和加拿大預訂R1T和R1S的機會，押金為1,000美元，可取消且可全額退還。在客户簽訂租賃或購買協議之前，客户可以取消為保留R1T和R1S而支付的押金。我們已經經歷過，將來也可能會出現客户取消的情況，這可能會導致汽車銷量下降和庫存增加，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。當我們推出並開始銷售我們的R1車輛時，我們產生了大量的預訂訂單。2023年，生產和交付的R1車輛數量的增加以及訂單取消率的提高顯著減少了R1車輛的訂單庫。我們預計，到2024年，我們的總交付量將來自我們現有的訂單庫以及當年產生的新訂單。此外，我們目前的R1車輛新訂單率必須提高以實現我們的交付目標，並且無法保證我們能夠充分增加新訂單以實現這些目標。2024年第一季度，我們推出了新的中型平臺（“MSP”），該平臺支撐了我們的R2和R3產品線，使客户有機會使用可取消且可全額退還的100美元押金預訂R2。我們預計將在2026年開始生產R2。為了支持需求生成，我們正在
實施新能力的過程，例如擴大我們的空間、擴大我們的演示活動、提供租賃計劃以及建立我們的銷售和營銷團隊、技術和基礎設施，這會增加我們的成本並對我們的盈利能力產生不利影響。此外，我們在營銷、銷售和廣告方面的經驗有限，無法保證我們會成功地及時增強這些新能力或充分發揮其潛力，也無法保證我們會實現預期的收益。
汽車行業的需求波動不定。許多因素可能會影響總體需求和消費者是否購買我們的汽車的決策，包括客户偏好的變化、競爭發展、新車輛和技術的引進、總體經濟或地緣政治狀況（例如人均收入和可支配收入水平的下降、失業率的增加和長期失業率的下降或消費者信心下降）、可能降低融資對某些客户的吸引力的利率上升、電動汽車的保險費上漲、缺乏充電基礎設施，對電動汽車需求和採用的負面看法，以及任何引起媒體對我們或電動汽車和車輛安全或質量的負面報道的事件或事件。作為一家較新的製造商，與較為成熟的製造商相比，我們抵禦市場變化和需求中斷的財務資源將更少。電動汽車細分市場需求的減少可能導致銷售減少、收入短缺、客户流失和庫存增加，這可能會導致價格進一步下行壓力，並對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。鑑於與其他知名製造商相比，我們的規模和財務資源相對較小，這些影響也可能對我們的業務產生更明顯的影響。
如果客户認為我們的車輛和服務沒有足夠高的價值和質量、成本競爭力以及美觀或性能上的吸引力，如果客户更願意購買他們過去擁有的相同品牌的汽車，部分原因是熟悉品牌、易於過渡，或者經銷商有能力提供經濟激勵或條款來吸引客户，或者如果客户更願意親自購買車輛，我們可能不這樣做能夠保留我們的預訂或吸引新客户以及我們的業務，前景、財務狀況、經營業績和現金流將受到重大不利影響。為了創造和維持需求，我們預計將產生比之前為吸引客户而花費的更高、更持續的營銷和促銷支出。如果出於上述任何原因，我們無法吸引和留住消費客户，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流將受到重大不利影響。
我們未來的成功還將取決於增加商用車的銷量，以及與企業和/或車隊運營商簽訂更多商用車的商業協議。隨着我們繼續瞄準商業客户，鑑於商用車的銷售週期是多階段和複雜的，我們可能會面臨成本增加、銷售週期延長、競爭加劇以及完成銷售的可預測性降低。對於我們的商業客户而言，評估過程可能更長、更復雜，需要考慮複雜的採購和預算，並要求我們投入更多資金來教育客户瞭解我們的產品和服務。商用電動汽車的進入是一個相對較新的發展，尤其是在美國，商用車車隊的運營商在決定是否購買我們的商用電動汽車時將考慮許多因素，包括支持電動汽車車隊的商業充電基礎設施的可用性。此外，儘管我們已經啟動了向新的商業客户出售商用車的試點計劃，但無法保證這些試點計劃或其他商業銷售活動會帶來更高的訂單量或吸引更多的車隊客户。如果我們無法增加商用車的銷量，同時降低與為商業客户提供服務相關的風險，那麼我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
汽車市場競爭激烈，我們在這個行業的競爭中可能無法成功。
總體而言，汽車行業，尤其是電動汽車細分市場，競爭激烈，我們正在與電動汽車製造商和傳統汽車公司競爭銷售，包括那些已經發布或已經發布可能與我們的直接競爭的消費和商用車的公司。我們當前和潛在的競爭對手中的許多現有和潛在競爭對手擁有比我們更多的財務、技術、製造、營銷或其他資源，並且可能比我們花在產品的設計、開發、製造、分銷、促銷、銷售和支持上投入更多的資源。我們預計，由於全球銷量的增加、政府的激勵措施、新變體的推出、折扣和激勵措施、監管機構對替代燃料汽車的推動、持續全球化和全球汽車行業的整合，以及石油和汽油價格的巨大波動，電動汽車的競爭將加劇。此外，隨着車隊運營商開始大規模過渡到電動汽車，我們預計會有更多的競爭對手進入商用車隊電動汽車市場。此外，儘管我們最近修訂了與亞馬遜的商業協議，而且亞馬遜持有大量證券，而且向某些最後一英里送貨客户和美國的某些客户出售了房車，但我們與亞馬遜仍然存在商業關係
零售行業需要亞馬遜的同意，可能會阻止亞馬遜的競爭對手或其他第三方與我們簽訂合同。此外，由於商用車隊電動汽車市場的新進入者，我們對汽車零部件和其他零件的競爭可能會加劇，這些零部件的供應可能有限或單一來源。
影響競爭的因素包括產品性能和質量、技術創新、客户體驗、品牌差異化、產品設計、定價和總擁有成本（“TCO”）以及製造規模和效率。電動汽車行業最近經歷了日益加劇的價格競爭，部分原因是總體經濟狀況，包括汽車貸款利率的上升。我們的一些競爭對手已經宣佈了電動汽車生產計劃及其定價策略的變化，包括汽車降價和激勵措施，這可能會導致價格下行壓力。擁有更多財務資源的競爭對手可能能夠調整其定價策略，對業務的影響有限，而我們對定價策略的任何調整都將對我們的業務產生更大的影響，我們可能無法在競爭中與他們的行為相匹配。如果我們不調整定價策略，我們可能會遇到汽車銷量下降和庫存增加、汽車需求減少、客户流失或未來市場份額流失，所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的未來增長取決於對電動汽車的需求和消費者採用電動汽車的意願。
我們未來的增長取決於對電動汽車的需求和消費者採用電動汽車的意願，即使電動汽車變得更加主流，消費者也無法保證選擇我們而不是其他電動汽車製造商。對電動汽車的需求可能會受到直接影響汽車價格或購買和運營汽車成本的因素的影響，例如銷售和融資激勵措施、原材料和零部件的價格、能源成本以及包括關税、進口監管和其他税收在內的政府法規。需求的波動可能導致汽車銷量下降，這可能導致價格下行壓力，並對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
新的替代能源汽車市場仍在快速發展，其特點是快速變化的技術、有競爭力的定價和競爭因素、不斷變化的政府監管和行業標準以及不斷變化的消費者需求和行為。可能影響替代燃料汽車，尤其是電動汽車採用的其他因素包括：
•對電動汽車質量、安全、設計、性能和成本的看法，尤其是在發生與電動汽車質量或安全相關的負面事件或事故時，無論此類車輛是否由我們或其他製造商生產，都會導致負面宣傳並損害消費者對電動汽車的總體看法；
•對車輛安全的總體看法，尤其是可能歸因於使用先進技術（包括電動汽車系統）的安全問題；
•續航里程焦慮，包括由於電池可用容量隨着時間的推移而惡化導致的電動汽車續航里程下降；
•新的替代能源車輛的可用性；
•競爭，包括來自其他類型的替代燃料汽車、插電式混合動力電動汽車和高燃油經濟性ICE車輛的競爭；
•電動汽車服務和充電站的質量、可靠性和可用性；
•安裝家用充電設備的成本和挑戰，包括用於多户住宅、租賃住房和人口稠密的城市住房；
•消費者的環保意識，以及他們對電動汽車的採用；
•儘管與ICE車輛相比，持續運營和維護成本可能較低，但電動汽車的初始前期購買價格較高，與ICE車輛相比，保養和維修電動汽車所需的成本和時間也較低；
•與ICE車輛相比，電動汽車的保險成本更高；
•與ICE車輛相比，人們認為電動汽車的剩餘價值較低；
•購買和運營電動汽車的税收和其他政府激勵措施的可用性，以及未來要求更多地使用無污染車輛的法規；
•對替代能源的看法和實際成本，包括電網的容量和可靠性；
•汽油或其他石油基燃料價格的波動、汽油或其他石油基燃料價格的長期低迷或向美國長期供應石油的前景改善；
•監管、立法和政治變化；以及
•宏觀經濟因素。
我們還將依賴商用車車隊運營商對電動汽車的採用來實現未來的增長，也取決於我們生產、銷售和維修滿足其需求的車輛的能力。商用電動汽車的進入是一個相對較新的發展，尤其是在美國，其特點是技術瞬息萬變，政府監管、行業標準不斷變化，客户對在業務中使用電動汽車的優點的看法也在不斷變化。迄今為止，這一過程進展緩慢。作為銷售工作的一部分，我們必須教育車隊經理，讓他們瞭解在車輛使用壽命期間可以節省經濟成本以及降低車輛的總擁有成本。因此，我們認為，商用車車隊的運營商在決定是否購買我們的商用電動汽車（或一般商用電動汽車）時會考慮許多因素，包括上述因素，以及企業可持續發展舉措、政府法規、適用於商用車的經濟激勵措施以及商用車隊充電基礎設施的可用性。
我們的長期業績取決於我們成功推出、整合和營銷新產品和服務的能力，這可能會使我們面臨新的和更多的挑戰和風險，而任何無法做到這一點都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利影響。
我們在競爭激烈的行業中運營，市場參與者經常推出新的和改進的車輛模型和功能，以滿足快速變化的消費者期望。為了滿足這些期望和不斷變化的市場需求領域，我們計劃推出新的變體和新的電動汽車車型，包括我們的MSP，其中R2是第一個變體。我們實現或維持盈利能力將取決於我們資助和成功設計、製造、推出和銷售吸引足夠數量客户的新車型的能力。如果新車型的生產和交付延遲或減少，或者新車型的生產不符合成本和產量目標，或者由於任何原因，包括由於定價考慮、競爭對手的產品推出、技術創新、宏觀經濟狀況、監管發展、運輸基礎設施以及質量、安全性、可靠性以及造型需求和偏好的變化，我們的收入和現金流將是受到不利影響而且我們可能無法以足夠數量和足夠高的價格進行銷售以實現盈利。我們還面臨這樣的風險：如果客户決定推遲或取消新電動汽車車型的訂單，例如R2，那麼新電動汽車車型的發佈可能會在短期內對我們的收入產生負面影響，這也可能給我們目前可用的汽車帶來定價壓力，並可能導致產生需求的額外成本。
此外，我們的增長戰略在一定程度上取決於我們成功推出和銷售新產品和服務的能力，例如融資、保險、車輛服務、充電解決方案、車輛轉售，以及為消費者客户提供的軟件服務和商業客户的車隊管理。如果我們在未來實現顯著增長，我們可能不僅需要對生態系統和員工隊伍進行額外投資，還需要擴大我們的分銷基礎設施和客户支持，或者擴大與各種合作伙伴和其他與我們有業務往來的第三方的關係。
當我們推出新產品和服務或完善、改進、開始向客户收費或升級現有產品和服務的版本時，我們無法預測市場接受程度或這些產品或服務將達到的市場份額（如果有）。無法保證將來我們在推出新產品和服務時不會遇到實質性延遲，也無法保證推出新產品和服務的成本不會超過預期。根據我們提供新產品和產品改進的戰略，我們預計將繼續將大量資金用於產品完善、研發以及銷售和營銷。我們將需要額外的資本來進行產品開發和完善，而這些資金可能無法以對我們有利的條件提供，如果有的話，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們在汽車的製造和交付方面經歷了嚴重的延遲，並且將來可能會遇到這種延誤，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流。
我們的業務在很大程度上取決於我們開發、製造、獲得監管部門批准、營銷和銷售質量足夠好、吸引客户的汽車的能力。我們的車輛可能無法滿足客户的期望，也可能在商業上不可行。由於我們遇到的運營和供應鏈挑戰以及其他相關因素，我們的R1T和R1S的初始交付被推遲，我們的產量增長時間比最初預期的要長。此外，我們還不時計劃關閉工廠，為製造工廠的變更做準備。我們計劃在2024年4月停產，以實施產品和技術的增強和升級，這影響了我們的生產。無法保證2024年4月或任何未來的計劃停工不會導致延誤或意想不到的挑戰，也無法保證2024年4月或任何未來的計劃停工都會成功並實現預期的收益。我們車輛的製造或交付出現任何延誤都可能
嚴重損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流，並可能導致我們面臨流動性限制。
在擴建我們的普通工廠、建設北斯坦頓斯普林斯工廠以及推出未來產品的同時，我們預計汽車的產量將越來越高於我們目前的生產能力。2024年第一季度，我們宣佈在伊利諾伊州諾瑪爾的製造工廠（“普通工廠”）開始生產R2，並將我們的生產能力擴大到年產量約21.5萬台。作為一家大批量生產電動汽車的組織，我們的經驗有限，而且普通工廠的運營能力遠遠低於滿負荷的汽車產能，不確定我們何時能成功擴大產能。即使我們成功地發展了我們的大批量製造能力和工藝，並可靠地採購了我們的組件供應，我們也無法保證我們能夠以避免重大延誤和成本超支的方式做到這一點。包括R1T、R1S和商用車隊車輛（例如EDV）和其他商用產品的持續開發和大規模製造我們的車輛的能力以及我們在不久的將來開發和製造MSP的能力正在並將面臨風險，包括：
•我們擴大普通工廠和未來設施運營的能力；
•我們的斯坦頓斯普林斯北部設施的建設，包括設施建設或運營中的潛在問題或延遲；
•及時獲取符合我們質量標準的必要原材料、供應和組件；
•我們與我們的各種供應商就工程或製造我們車輛部件所需的硬件、軟件或服務進行談判和執行最終許可證和協議，並以合理的條件維持安排的能力；
•質量控制，包括我們的製造業務內部的質量控制，被證明是無效或效率低下的，因此導致的保修或其他成本高於預期；
•我們能夠準確預測、購買、倉儲和將部件大量運送到我們的製造工廠；
•我們成功實施自動化、庫存管理和其他系統的能力，以適應供應鏈和部件管理中日益增加的複雜性，這可能會導致意想不到的生產中斷、儲存、運輸和註銷成本；
•導致我們的車輛無法按預期運行或需要維修、現場行動（包括產品召回）和設計變更的設計和/或製造缺陷；
•我們的供應鏈（包括原材料供應）出現延誤、中斷或成本增加；
•擴大我們的生產流程，減少製造每輛車所需的勞動時間；
•其他延誤、新技術和新設計的引進，不時需要暫時關閉生產以實施產品和技術的改進和升級，新模型的製造和研發工作積壓，以及成本超支；
•獲得所需的監管批准和認證；
•遵守環境、健康、安全和類似法規；以及
•我們吸引、招聘、僱用、留住和培訓熟練員工的能力；
上述任何一項都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們已經經歷過成本上漲以及車輛中使用的原材料或其他部件的供應中斷，將來可能會經歷這種情況。
我們承擔了與採購製造和組裝車輛所需的原材料相關的鉅額成本。我們為這些原材料支付的價格波動取決於我們通常無法控制的因素，包括市場狀況、通貨膨脹、利率變化、關鍵大宗商品的市場價格、監管要求以及對這些材料的全球需求，並可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
此外，貨幣波動、關税或石油短缺，以及經濟或地緣政治條件的變化，包括俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和加沙的持續衝突，以及更廣泛地區的相關襲擊或暴力，可能導致運費和原材料及零部件成本大幅增加，並嚴重影響我們獲得原材料或零部件的能力。過去，我們的原材料或零部件價格或監管要求的大幅上漲有所增加，並可能繼續增加我們的運營成本並降低利潤率。價格上漲和我們為抵消更高成本而採取的其他措施可能會產生重大和不利影響
影響我們的聲譽和品牌，導致負面宣傳和客户及銷售損失，並對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
業務或宏觀經濟狀況的變化、政府法規以及我們無法控制或目前無法預測的其他因素可能會影響我們從供應商那裏獲得零部件的能力。例如，過去，COVID-19 的影響，包括相關變種，以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，導致我們的行動中斷和延誤。其中包括某些零件的短缺和供應延遲，包括生產汽車所需的半導體、材料和設備，以及我們為補救或減輕此類中斷和延誤導致成本上漲的影響而採用的各種內部設計和流程。如果我們的供應商遇到嚴重的財務困難或停工，停止運營或以其他方式面臨業務中斷，或者選擇降低向我們供應的優先順序，我們將需要採取措施確保零部件和材料的可用性。此外，如果供應的車輛部件成為包括產品召回在內的現場行動的主體，我們可能需要尋找替代部件，這可能會增加我們的成本，導致汽車生產延遲，並使我們面臨圍繞該部件的代價高昂的訴訟。人們也越來越期望公司監控其供應鏈的環境和/或社會績效，包括供應商對各種勞動慣例的遵守情況。這樣的期望導致監管和其他利益相關者對我們行業的公司和供應商的審查得到加強。合規成本可能很高，需要我們制定或加強對供應商進行調查或監控的計劃，或者，如果是《維吾爾族強迫勞動預防法》等立法，則設計供應鏈以完全避開某些地區或供應商。我們不遵守規定或供應商不遵守規定可能會導致各種不利影響，包括聲譽損害、潛在責任或拒絕進口各種組件。在某些情況下，我們可能無法以可接受的條件或所需的數量找到替代供應商。任何組件或供應商的不可用已經導致並將來可能導致生產延遲、製造設施閒置、產品設計變更、無法獲得用於生產和支持我們的產品和服務的重要技術和工具以及成本增加，所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
作為我們汽車產品的關鍵組成部分，我們的業務取決於汽車電池的持續供應，也取決於電池製造商無法或不願建造或運營電池製造工廠來提供支持電動或插電式混合動力汽車行業增長所需的電池數量（包括適用的化學品），因為對此類電池的需求增加將影響我們的預計製造和交付時間表，並對我們的業務、前景、財務狀況產生不利影響，經營業績或現金流量。
我們依賴現有供應商，其中有相當一部分是單一或有限來源供應商，還依賴於我們尋找供應商、提供關鍵部件和完成供應鏈建設的能力，同時有效管理此類關係帶來的風險。
我們的成功將取決於我們是否有能力簽訂供應商協議，維持與現有供應商的關係，這些供應商對我們的車輛生產至關重要，也取決於我們未來對車輛進行產品升級和調整以及與現有和未來供應商合作的能力。我們已經簽訂的以及將來可能與供應商簽訂的供應協議可能有條款，規定此類協議可以在各種情況下終止，包括可能無故終止。在我們的正常業務過程中，我們目前與供應商存在法律糾紛，並且將來可能會有法律糾紛，包括為執行此類供應協議而提起的訴訟，這將對我們從這些供應商那裏採購組件的能力產生不利影響。如果我們的供應商無法或不願提供組件，或者在提供組件方面遇到延誤，或者如果我們簽訂的供應協議終止，或者執行我們的供應協議的任何此類訴訟未能以有利於我們的方式解決，則可能很難或不可能及時找到價格合理的替代組件。此外，在我們實施產品升級和調整或更改訂單量時，我們已經而且將來可能會與供應商發生與當前供應合同變更有關的法律糾紛和談判。此外，如果我們終止任何供應協議，我們可能會承擔取消或其他結算費用。
此外，我們的產品包含數千個組件，我們從數百家主要是單一或有限來源的供應商那裏購買的，而這些供應商沒有直接或隨時可用的替代供應商。由於自然資源稀缺或其他組件可用性限制，由於供應商分配決定超出我們的控制範圍，我們可能無法從特定供應商那裏獲得所需的全部組件。儘管我們相信我們將能夠建立替代的供應關係，可以為我們的單一來源組件獲得或設計替代組件，但我們可能無法在短期（或根本不能）以我們可接受的價格或質量水平做到這一點。此外，任何此類替代供應商都可能距離我們的製造設施很遠，這可能會導致
成本增加或延遲。此外，在我們評估機會並採取措施對某些組件進行外包時，與當前或未來供應商（關於此類供應商提供的其他組件）的供應安排可能會以較不優惠的條件提供，或者根本無法提供。
如果我們不簽訂保證組件定價的長期供應協議，或者如果我們的供應商不遵守這些長期供應協議，我們可能會受到組件、材料和設備價格波動的影響。電池購買協議包含或可能包含定價條款，這些條款可根據關鍵商品市場價格的變化進行調整。部件、材料和設備價格的大幅上漲將增加我們的運營成本，如果我們無法收回增加的成本，則可能降低利潤率。此前，我們的潛在客户對為應對成本增加而提高汽車已宣佈或預期的價格持負面看法，未來任何提高價格的嘗試都可能產生類似的結果，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們可能無法準確估計車輛的供需，這可能會導致我們的業務出現各種低效率，阻礙我們創造收入和利潤的能力。如果我們無法準確預測我們的製造需求，我們可能會產生額外的成本或出現延遲。
我們需要在計劃向潛在客户交付產品前幾個月向供應商提供需求預測。目前，對我們車輛的需求、我們開發、製造和交付車輛的能力或未來的經營業績做出判斷的歷史基礎有限。如果我們高估了我們的需求，我們或我們的供應商可能會有過剩的庫存，這將間接增加我們的成本。如果我們低估了我們的需求，我們或我們的供應商可能庫存不足，這可能會中斷我們產品的製造並導致發貨和收入延遲。此外，我們的供應商訂購的材料和組件的交貨時間可能會有很大差異，並取決於特定供應商、合同條款和給定時間每個組件的需求等因素。如果我們未能及時訂購足夠數量的產品組件，則向客户交付車輛可能會延遲，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們收入的很大一部分來自一位客户，該客户是我們一位主要股東的附屬公司。如果我們無法維持這種關係，或者如果該客户購買的車輛比我們目前的預期少得多，那麼我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
我們收入的很大一部分來自亞馬遜物流有限公司（“物流”）。亞馬遜公司（及其附屬公司，“亞馬遜”）是物流和亞馬遜內華達投資控股有限責任公司（“NV Holdings”）的母公司，後者實益擁有我們的股本（包括行使認股權證購買經修訂的3,723,050股A類普通股時可發行的股份），佔截至2024年3月31日我們投票權的15.2％。
2019 年 2 月，我們與亞馬遜公司及其附屬公司（“亞馬遜”）簽訂了商業信函協議，並於 2019 年 9 月與 Logistics 簽訂了相關的框架協議。我們將這些協議以及任何工作訂單、採購訂單、相關協議及其下的修正案統稱為 “EDV 協議”。根據EDV協議，我們和物流同意合作設計和開發電動送貨車（“EDV”）和/或某些零部件，用於亞馬遜的最後一英里配送業務。根據EDV協議，Logistics有權決定購買多少電動汽車（可能少於預期），或者推遲此類購買的交付。我們無法控制的某些因素可能會影響Logistics決定向我們購買的電動汽車數量和交付時間，包括Logistics在其交付站部署充電基礎設施的能力。EDV協議不是物流獨有的，Logistics已經購買並將繼續從其他製造商那裏購買電動汽車（“電動汽車”），包括最後一英里送貨車輛。2023 年 11 月，我們修訂了 EDV 協議，更改了授予亞馬遜的某些獨家經營權和優先拒絕權，此前該協議禁止我們向任何其他商業客户銷售商用貨車。根據經修訂的 EDV 協議，我們可以向第三方出售商用貨車，但須遵守與客户類型和車輛數量相關的某些費用和限制。
儘管EDV協議規定我們將獲得某些開發成本的補償，但它不包括任何最低購買要求，也沒有以其他方式限制Logistics與第三方合作開發最後一英里車輛或從第三方購買最後一英里送貨車輛。在遵守某些終止條款的前提下，任何一方均可有理由或無故終止 EDV 協議。如果我們未能充分履行EDV協議下的業績，如果購買的電動汽車比我們目前的預期少得多，或者如果任何一方終止了EDV
協議無論出於何種原因，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流都將受到重大不利影響。
我們高度依賴我們的創始人兼首席執行官 Robert J. Scaringe 的服務和聲譽。
我們高度依賴我們的創始人兼首席執行官羅伯特·斯卡林格的服務和聲譽。Scaringe博士對我們的業務計劃和產品開發路線圖具有重大影響和推動力。如果Scaringe博士因死亡、殘疾或任何其他原因停止服務，或者如果他的聲譽受到個人行為或不作為或他控制範圍之外的其他事件的不利影響，我們將處於嚴重的劣勢。
此外，斯卡林格博士還是裏維安基金會的受託人。Scaringe博士在Rivian基金會的職位可能會導致信託或其他與他對我們的職責相沖突的職責。此外，作為Rivian基金會的受託人，Scaringe博士可能承擔重要職責，並可能投入大量時間，這可能與他在履行對我們的義務或我們日常業務活動上投入足夠關注的能力相競爭。
我們可能無法為購車者提供有吸引力的融資和租賃選擇，這將對需求產生不利影響，使我們面臨財務風險。
我們通過金融機構為我們的車輛提供融資和租賃安排。我們與一家在美國的租賃金融機構有獨家合作關係。我們無法保證與這些金融機構的關係將繼續以可接受的條件向我們和我們的客户提供適當的金融解決方案，也無法保證我們將能夠及時或根本將租賃計劃擴展到更多州。我們認為，我們多元化的客户羣需要多樣而有吸引力的融資和租賃選擇。未能提供各種融資和租賃選擇可能會限制我們充分增長汽車銷量和吸引足夠汽車需求的能力。我們的汽車銷售歷史和相應的剩餘價值有限，這使得我們汽車的未來價值難以預測，而且這些價值可能會在租期結束之前波動，具體取決於各種因素，例如二手車的供需、經濟週期以及新車的價格和內容。低於預期的轉售價值可能會對我們的預計剩餘價值產生負面影響，這將使我們的租賃計劃對客户的吸引力降低。剩餘價值的下降還將使我們受到租賃計劃中風險分擔安排的負面財務影響。我們過去曾在正常業務過程中不時對價格進行某些調整，並將來可能會對價格進行某些調整，這可能會影響我們車輛的剩餘價值，從而對租賃計劃的績效產生負面影響。
如果我們在努力快速發展公司的同時未能擴大業務運營規模或以其他方式有效管理未來的增長，我們可能無法成功地生產、營銷、服務和銷售（或租賃）我們的車輛。
我們計劃擴大我們的市場準入、銷售和服務業務，並投資新技術和製造能力，這將需要招聘、留住和培訓新人員，控制開支，高效、有效地擴大運營能力，建立更多的設施和體驗中心，以及發展管理基礎設施、系統和流程。例如，為了高效地運營我們的製造流程，我們必須建立複雜和集成的信息技術（“IT”）系統，我們計劃戰略性地擴展國內和國際基礎設施，並擴大額外的製造能力以支持我們的下一款汽車R2。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理擴張和增長的能力，任何未能有效管理增長都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們在進行此次擴張時面臨的風險包括：
•吸引和留住熟練和合格的人員，以支持我們在現有設施的擴大運營或未來可能建造或收購的任何設施的運營；
•建造和運營我們的北斯坦頓斯普林斯工廠；
•實施可實現高效可擴展製造業務的IT系統；
•管理一個在不同部門和地域擁有更多員工的大型組織；
•培訓新員工並將其納入我們的運營中，以滿足我們不斷增長的業務需求；
•控制支出和投資，為擴大業務做好準備；
•建立或擴大設計、製造、銷售、充電和服務設施；
•實施和加強行政基礎設施、系統和流程；
•管理與增建設施或擴建現有設施有關的監管要求和許可、勞動力問題和成本；
•面臨當地反發展團體或其他不利於我們商業利益的特殊利益集團的反對；
•未能獲得或維持地方、州、聯邦或國際政治家或其他政策制定者支持擴建或新建計劃所必需的支持；以及
•應對任何新市場和可能出現的不可預見的挑戰。
我們可能無法成功維護和加強我們的品牌，這將對客户對我們的車輛、產品和服務的接受度產生實質性的不利影響。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們維持和加強 Rivian 品牌的能力。如果我們無法維持和加強我們的品牌，我們可能會失去建立足夠數量的客户的機會。我們維持和加強 Rivian 品牌的能力將在很大程度上取決於我們提供高質量電動汽車和按預期與客户互動的能力，以及我們的客户開發和營銷工作的成功。
汽車行業競爭激烈。我們當前和潛在的競爭對手，尤其是總部位於美國、日本、歐盟（“歐盟”）和中國的汽車製造商，比我們擁有更高的知名度、更廣泛的客户關係和更多的營銷資源，這使我們更難吸引新客户，並要求我們在品牌營銷、增長營銷、廣告和有形基礎設施方面進行更多投資以支持這些努力。如果我們的營銷活動不能有效創造需求，或者如果我們沒有保持強大的品牌，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
此外，如果事件發生或被認為已經發生，例如生產延誤和價格上漲，無論此類事件是否是我們的過錯，我們過去都曾發生過，將來可能會受到負面宣傳。特別是，鑑於社交媒體的普及，任何負面宣傳，無論是否真實，都可能迅速擴散，損害消費者對Rivian品牌的看法和信心。此外，存在與我們的製造業、其他合作伙伴（無論此類宣傳是否與他們與我們的合作有關）或投資者相關的潛在負面宣傳的風險。對競爭對手車輛質量的看法也可能對我們成功定位品牌的能力產生不利影響。此外，我們的車輛會不時接受第三方的評估和審查。任何將我們與競爭對手進行不利比較的負面評論或評論都可能對消費者對我們車輛的看法產生不利影響。
我們對提供高質量和引人入勝的 Rivian 體驗的熱情和專注可能無法最大限度地提高短期財務業績，這可能會產生與市場預期相沖突的結果，並可能導致我們的股價受到負面影響。
我們熱衷於不斷增強 Rivian 體驗，專注於通過創新、技術先進的車輛和服務來推動長期客户參與，這不一定能最大限度地提高短期財務業績。如果我們認為這些決策符合我們改善 Rivian 體驗的目標，我們經常做出可能會降低我們短期財務業績的商業決策，我們認為這將改善我們的長期財務業績。在短期內，我們將把大量資源集中在研發、銷售和營銷上，為我們的客户提供 Rivian 體驗，這可能會影響我們的短期財務業績。這些決定可能與股東的短期預期不一致，也可能無法產生我們預期的長期收益，在這種情況下，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
我們的分銷模式不同於汽車製造商當前佔主導地位的分銷模式，我們直接銷售和維修車輛的能力受到監管限制，這使我們面臨巨大風險，也使得評估我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流變得困難。
我們直接向客户出售、融資和租賃我們的車輛，而不是通過特許經銷商。這種車輛分銷模式相對較新，不同於汽車製造商目前的主要分銷模式，除少數例外情況外，未經證實，這使我們面臨巨大風險。我們在汽車銷售和租賃方面的經驗有限，因此，與傳統的經銷商特許經營體系相比，這種模式可能需要大量支出，而且擴張速度較慢。例如，我們將無法利用通過特許經營系統開發的長期銷售渠道來增加銷量。此外，我們將與擁有完善分銷渠道的公司競爭。我們的成功將在很大程度上取決於我們有效開發自己的銷售渠道和營銷策略的能力。如果我們的直銷和租賃模式發展不如預期，則發展得更慢
超出預期，或者面臨來自成熟行業的重大逆境，我們可能被要求修改或放棄我們的銷售和租賃模式，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
作為直接向消費者銷售的製造商，我們在直接銷售和維修車輛的能力方面也可能面臨監管限制，這可能會對我們銷售車輛的能力產生重大不利影響。許多州的法律可能被解釋為對製造商的這種直接面向消費者的銷售模式施加了限制。這些州法律對我們業務的適用可能難以預測。某些州的法律可能會限制我們從州機動車監管機構獲得經銷商執照或擁有或經營我們自己的服務中心的能力。因此，我們可能無法直接向美國各州的客户出售、融資或租賃，也無法在每個州的某個地點提供服務。此外，監管機構允許我們銷售車輛的決定可能會受到經銷商協會和其他方面的質疑，詢問此類決定是否符合適用的州機動車行業法律。在一些州，經銷商協會也在監管和立法方面努力解釋法律或提出法律，鑑於我們的直銷模式，這些法律如果頒佈，將阻止我們在各州獲得經銷商許可證。經銷商協會還向州法院提起訴訟，質疑我們獲得經銷商執照和直接經營的能力，即使在法律允許我們擁有和經營零售場所的州也是如此。我們預計經銷商協會將繼續對我們的商業模式提出法律和立法挑戰。如果這些類型的挑戰成功地限制了我們直接向客户銷售、融資或租賃或擁有和運營服務中心的能力，則此類限制可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。對於居住在不允許我們出售、租賃或交付車輛的州的客户，我們通常必須通過互聯網或電話在州外進行銷售或租賃，並且可能必須安排其他車輛交付方式。這可能包括將車輛運送到允許我們直接出售或租賃和運送車輛的鄰近州或附近的州，以及安排客户將車輛運送到他們的家鄉。這些變通辦法可能會顯著增加我們業務的複雜性，從而增加成本。一旦售出或租賃並交付給客户，各州也可能會限制我們維修車輛的能力。例如，一些州的法律禁止製造商在州內提供保修服務，或限制製造商擁有或運營服務業務的能力。一些州已經通過了立法，明確了我們的運營能力，但同時限制了我們可以獲得的經銷商許可證數量或可以經營的經銷商的數量。上述管理機動車輛銷售和維修的州法律示例只是我們在銷售、租賃和維修車輛時面臨的一些法律障礙。在許多州，歷史上機動車法對我們的銷售模式的適用有限，特別是在通過互聯網銷售新車方面。在國際上，司法管轄區的法律可能會限制我們的銷售或其他商業行為。儘管我們分析了美國、加拿大、歐盟、中國、日本、英國和澳大利亞與我們的分銷模式有關的主要法律，並認為我們遵守了這些法律，但該領域的法律可能很複雜，難以解釋，並且可能會隨着時間的推移而變化，因此需要持續的審查。此外，我們還沒有對我們可能出售車輛的所有司法管轄區進行全面分析。這些不確定性和複雜性使我們面臨巨大風險，並可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利影響。
我們的運營依賴複雜的機器，生產在運營績效、安全、安保和成本方面存在很大程度的風險和不確定性。
我們的製造工廠由包含許多組件的大型機械組成，包括用於操作此類機械和協調整個製造工廠運營活動的複雜軟件。製造工廠的組件可能會不時出現意外故障，尤其是在我們提高新產品的產量或計劃關閉工廠以重新評估我們的生產線或引入新的設計和技術時，並且將依賴維修、備件和IT解決方案來恢復運營，而這些解決方案在需要時可能不可用。製造工廠機械的意外故障可能會顯著影響運營效率。
運營績效和成本可能難以預測，通常受我們無法控制的因素的影響，例如但不限於自然資源的稀缺、環境危害和補救措施、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和停工、難以或延遲獲得政府許可、電子系統（包括用於控制或操作系統的軟件）的損壞或缺陷、工業事故、流行病、火災、地震活動和自然災害。例如，我們的普通工廠經歷了幾起小火災。儘管這些事件很快得到控制並導致了最低限度的損壞和生產延遲，但我們無法保證將來不會發生類似事件，也無法保證我們能夠在沒有損壞或延遲的情況下控制此類事件。
我們已經經歷過運營風險，將來可能會遇到運營風險。此類風險如果發生，可能導致工人人身傷害或死亡、生產設備損失、製造設施、產品、供應、工具和材料損壞、金錢損失、生產延誤和意外波動、環境損害、行政罰款、增加的保險成本和潛在的法律責任，所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們無法確定我們的保險範圍是否足以支付運營風險或合理費率產生的潛在成本和負債。未投保或超過保單限額的損失可能要求我們支付大量款項，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的車輛依賴於高度技術性的軟件和硬件，並且不時可能包含錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷。如果我們未能成功解決或緩解系統中的技術限制，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的車輛依賴於高度技術和複雜的軟件和硬件，在車輛的使用壽命內需要進行修改和更新。此外，我們的車輛依賴於此類軟件和硬件來存儲、檢索、處理和管理大量數據的能力。我們的系統受到某些技術限制，這些限制可能會損害我們實現目標的能力，並且我們的軟件和硬件可能包含錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷。某些錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷本質上很難被發現，在某些情況下，只有在代碼發佈供外部或內部使用後才會被發現。儘管我們試圖有效而快速地糾正我們在車輛中觀察到的任何問題，但此類努力可能不及時，可能會阻礙生產，或者可能不會令客户滿意。
此外，當我們部署軟件更新（無論是為了解決問題、提供新功能還是進行所需的修改）時，我們的無線更新程序有可能無法正確更新軟件，或者以其他方式對軟件產生意想不到的後果。在這種情況下，除非得到正確解決，否則我們客户車輛中的軟件可能會而且將面臨因無線更新失敗而導致的漏洞或意想不到的後果。
如果我們無法預防或有效糾正軟件和硬件中的錯誤、錯誤、漏洞或缺陷，或者未能正確部署軟件更新，我們將遭受聲譽損害、客户損失、收入損失或損害賠償責任，任何情況都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們必須繼續與供應商和供應商協調開發複雜的軟件和技術系統，以實現汽車的批量生產，而且無法保證此類系統能夠及時或根本成功地開發或集成。
我們的車輛和業務使用大量複雜的內部和第三方軟件和硬件。此類先進技術的持續開發和集成本質上是複雜的，需要我們與供應商和供應商進行協調，以實現車輛的批量生產。隨着時間的推移，缺陷和錯誤可能會被發現，我們對第三方服務和系統性能的控制可能會受到限制。因此，我們可能無法開發和整合必要的軟件和技術系統，可能會損害我們的競爭地位。
我們依靠第三方供應商來開發許多用於我們的產品的新興技術，包括電池技術和不同電池化學成分的使用。其中某些技術和化學品在當今已不可行，也可能永遠無法在商業上行得通。無法保證我們的供應商能夠滿足技術要求、生產時間和數量要求來支持我們的業務計劃。此外，如果我們遇到第三方供應商的延遲，我們可能會在按時交付方面遇到延遲。此外，該技術可能不符合我們在業務計劃中預期的成本、性能、使用壽命和保修特性。因此，我們的商業計劃可能會受到重大影響，我們可能會在保修索賠下承擔鉅額負債，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利影響。
如果充電站不足，我們的業務將受到重大不利影響，我們可能無法意識到充電網絡的好處。
對我們車輛的需求將部分取決於充電基礎設施的可用性。我們將繼續部署我們的 Rivian Adventure Network 直流快速充電站點 (“Rivian Adventure Network”），它由美國的直流快速充電站組成。我們推銷我們為客户提供全面充電解決方案的能力，
包括Rivian Adventure Network，以及在可行的情況下為用户安裝家用充電器，並提供其他解決方案，包括通過可公開使用的充電基礎設施進行充電。我們在向客户實際提供充電解決方案方面的經驗有限，提供這些服務會面臨挑戰，其中包括：
•充電站性能和可靠性問題；
•在適當區域推出和支持我們的 Rivian 探險網絡和團隊的後勤工作，包括任何延遲或中斷；
•成功與現有的第三方充電網絡集成；
•某些區域的容量不足或容量過大，安全風險或車輛、充電設備或不動產或個人財產受損的風險；
•獲得充足的充電基礎設施；
•獲得任何所需的許可證、土地使用權和文件；
•客户對我們的充電解決方案可能不予接受；以及
•政府對電動汽車和替代燃料解決方案和基礎設施的支持可能不會持續下去。
儘管充電站的普及率普遍上升，但充電站的位置遠不如加油站那麼普遍。一些潛在客户可能會選擇不購買我們的車輛，因為缺乏更廣泛的充電基礎設施以及對可靠性的擔憂。儘管我們已經擴張並打算繼續在美國乃至其他國家擴展我們的充電網絡，重點是在當前和潛在客户最集中的地區、主要州際公路和目標目的地地區戰略性地部署我們的充電站，但我們可能無法像我們預期或公眾期望的那樣快地擴展 Rivian Adventure Network，也無法將充電站放置在客户認為最佳的地方。這可能是由多種因素造成的，包括無法獲得合適的地點和許可證，或延遲獲得合適的地點和許可證，與土地所有者談判租約時遇到問題，難以與各公用事業公司的基礎設施接口，以及安裝、維護和運營網絡的成本和困難超出預期。如果充足的充電基礎設施延遲實現或根本無法實現，消費者對電動汽車的信心可能會很高，這反過來可能會對電動汽車製造商的銷售和利潤產生負面影響。此外，如果我們沒有意識到充電網絡的好處，我們的品牌和業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
此外，為了向我們的客户提供充足的充電基礎設施，我們將依賴第三方充電網絡的可用性以及我們的車輛與第三方充電網絡的成功集成。2023 年 6 月，我們宣佈採用北美充電標準（“NACS”），並計劃整合 NACS 充電端口並接入特斯拉的增壓器網絡。第三方充電網絡未能滿足客户的期望或需求，包括體驗質量、可靠性、安全性或保障，在實施NACS充電端口和訪問或交付NACS適配器方面的任何延遲，或限制或取消我們的客户訪問任何第三方充電網絡，都可能影響對我們電動汽車的需求。例如，在存在充電槽的地方，車輛的數量可能會使可用的充電槽過度飽和，從而延長等待時間，並導致客户不滿意。此外，鑑於我們在提供充電解決方案方面的經驗有限，可能會出現意想不到的挑戰，這可能會阻礙我們提供解決方案或使提供解決方案的成本高於預期。如果我們無法滿足用户期望或在提供充電解決方案時遇到困難，我們的聲譽和業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
我們的車輛使用鋰離子電池單元，據觀察，如果管理和控制不當，鋰離子電池會着火或排出煙霧和火焰。
我們車輛內的電池組使用鋰離子電池。如果管理不當或受到環境壓力，鋰離子電池可以通過排出煙霧和火焰來快速釋放其所含能量，從而點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。雖然電池組旨在容納任何單個電池釋放的能量而不會擴散到鄰近的電池，但我們車輛中的電池組可能會出現現場或測試故障，這可能會導致人身傷害或死亡，並可能使我們面臨訴訟、現場行動（包括產品召回）或重新設計工作，所有這些都將耗時且昂貴，並可能損害我們的品牌。此外，公眾對鋰離子電池適用於汽車應用的負面看法、礦物開採或與鋰離子電池成分相關的採購的社會和環境影響，或未來任何涉及鋰離子電池的事件，例如車輛或其他火災，都可能對我們的聲譽和業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外，我們在設施中儲存鋰離子電池，目前庫存中的電池含量更高，這使我們面臨過時、退化或損壞的風險。此外，我們已經經歷過並且將來可能會經歷與電池相關的熱事件。任何電池處理不當或與電池相關的安全問題或火災都可能幹擾我們的運營，任何長期或重大的中斷都將對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此類損壞或傷害還可能導致負面宣傳、監管行動，並可能導致安全召回。此外，鋰離子電池的運輸和有效儲存也受到美國交通部和其他監管機構的嚴格監管，任何不遵守此類法規的行為都可能導致罰款、許可證和執照的喪失或其他監管後果，這可能會限制我們製造和交付車輛的能力，並對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
我們維修和維修車輛的經驗有限。如果我們或我們的合作伙伴無法為我們的車輛提供充足的服務，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
我們在維修和維修車輛方面的經驗有限。維修電動汽車與維修裝有內燃機的車輛不同，需要專業技能，包括高壓培訓和維修技術。儘管我們計劃隨着時間的推移將車輛服務的核心領域保持在內部狀態，但我們將繼續與第三方進行戰略合作，以在全國範圍內為我們的客户提供某些重要服務，例如緊急路邊和越野援助、第三方碰撞修復支持和輪胎配送需求。無法保證我們能夠與第三方提供商維持可接受的安排。儘管此類服務合作伙伴可能有維修其他車輛的經驗，但他們在維修我們的車輛方面的經驗有限。我們的服務地點網絡也很有限，我們依靠配備技術人員的移動服務車輛為我們的客户提供服務。隨着我們交付的電動汽車數量的增加，我們無法保證我們的服務安排能夠充分滿足客户的服務需求，也無法保證我們和我們的服務合作伙伴將有足夠的資源、經驗或庫存來及時滿足這些服務需求。
此外，許多州目前對製造商直接維修車輛的能力施加了限制。將這些州法律適用於我們的運營將阻礙或阻礙我們從每個州的某個地點為車輛提供服務的能力。因此，如果我們無法推出和建立符合適用法律的廣泛服務網絡，客户滿意度可能會受到不利影響，這反過來又可能對我們的聲譽和業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
隨着我們的持續發展，我們的客户支持團隊或合作伙伴可能會承受額外的壓力，我們可能無法足夠快地做出響應，無法滿足客户對技術支持需求的短期增長。服務等待時間也更長，這可能會對客户體驗和滿意度產生負面影響。此外，客户的行為和使用以及維修我們車輛的碰撞中心的有限經驗可能導致客户的維護和維修成本高於預期，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們也可能無法修改未來技術支持的範圍和交付方式，以與競爭對手提供的技術支持的變化競爭。如果我們無法成功滿足客户的服務需求或建立市場認識，認為我們無法維持高質量的支持，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
汽車行業及其技術正在迅速發展，可能會受到不可預見的變化的影響，這可能會對我們的車輛需求產生不利影響或增加我們的運營成本。
我們可能無法跟上電動汽車技術或替代電力作為燃料來源的變化，因此，我們的競爭力可能會受到影響。替代技術的發展，例如先進的柴油、氫氣、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣，以及其他電動汽車商業模式，例如電池更換，或內燃機（“ICE”）燃油經濟性或此類燃料成本的其他改進，可能會以我們目前無法預期的方式對我們的業務和前景產生重大不利影響。如果我們未能開發新的或增強的技術或工藝，或者未能對現有技術的變化做出反應，都可能嚴重延遲我們開發和推出新的和增強型電動汽車，而現有和其他電池技術、燃料或能源可能會成為客户首選的汽車替代品。任何這些，包括我們未能預測客户快速變化的需求、期望和偏好，都可能導致我們的汽車失去競爭力，收入減少和損失
競爭對手的市場份額。我們的研發工作可能不足以適應替代燃料和電動汽車技術的變化。
隨着技術的變化，我們計劃繼續使用最新技術升級或調整我們的車輛。但是，如果我們無法採購最新技術並將其集成到車輛中，我們的車輛可能無法與替代系統進行有效競爭。在我們的車輛中引入和整合新技術可能會增加我們生產和製造車輛所需的成本和資本支出。此外，對我們的車輛進行升級和調整還將不時需要計劃和臨時停產。工廠停產，無論是與產品變更還是其他因素有關，都可能對我們的收入產生負面影響，對我們的營運資金產生負面影響。如果我們無法經濟高效地實施新技術或調整製造業務，如果我們在實現上述目標方面遇到延遲，或者計劃中的製造停產持續時間超過預期，則我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流將受到重大不利影響。
我們面臨與高級駕駛輔助技術相關的風險。
我們的車輛在硬件、軟件和機器學習模型的支持下，為客户提供高級駕駛輔助功能。這些組件的設計、實施或執行中的錯誤可能會增加我們的客户或第三方道路使用者的風險。先進的駕駛輔助技術存在風險，並且發生了與此類技術相關的事故和死亡事故。此類技術的安全性在一定程度上取決於駕駛員的互動，可能有一部分駕駛員不習慣使用或適應此類技術。如果發生與我們的高級駕駛輔助系統相關的事故，我們可能會承擔責任、負面宣傳、政府審查和進一步監管。此外，任何與競爭對手的高級駕駛輔助系統有關的事故都可能對我們的車輛和高級駕駛輔助技術的感知安全性以及更廣泛的採用產生不利影響。
隨着法律的發展以趕上技術本身快速演變的性質，高級駕駛輔助技術也受到相當大的監管不確定性的影響。我們的車輛也可能無法達到相關司法管轄區認證所需的高級駕駛輔助水平。在這種動態變化的監管環境中，我們有可能無法滿足監管要求，在這種情況下，我們可能需要重新設計、修改或更新我們的高級駕駛輔助硬件和相關軟件系統。除了監管變化外，人工智能行業對工程人才的需求不斷增長可能會干擾我們的高級駕駛輔助技術的發展，再加上逐年出現的顛覆性新硬件技術，可能會影響我們的長期路線圖。我們也可能無法提供客户對我們同類車輛所期望的高級駕駛輔助系統水平。上述任何一項都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
政府和經濟激勵措施的缺失、減少或取消可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
由於政策變化而減少、取消或歧視性地應用政府政策、補貼和經濟激勵措施，或者由於電動汽車的成功或其他原因而減少了對此類補貼和激勵措施的需求，都可能導致替代燃料和電動汽車行業，尤其是我們的汽車的競爭力降低。此外，聯邦、州和地方法律可能會對電動汽車的採用設置額外的障礙，包括額外費用。例如，許多州已經頒佈或提出了法律，對某些混合動力車和電動汽車徵收額外的註冊費，以支持交通基礎設施，例如公路維修和改善，這些基礎設施傳統上由聯邦和州汽油税提供資金。上述任何一項都可能對替代燃料汽車市場的增長以及我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
儘管過去曾為替代能源生產、替代燃料和電動汽車提供某些税收抵免和其他激勵措施，但無法保證將來會有這些計劃。例如，2022年8月16日頒佈成為法律的《2022年減少通貨膨脹法》（“IRA”）修改了1986年《國税法》（“《守則》”）第30D條（“30D”）税收抵免，將税收抵免限制在價格低於8萬美元的電動卡車、越野車和貨車，並對納税人獲得30D税收抵免的資格施加了某些收入限制。如果該法律被廢除，可能會對電動汽車（包括我們的汽車）的需求產生直接影響。獲得30D税收抵免的資格還取決於（i）車輛在北美進行的最終組裝，（ii）車輛中一定比例的電池關鍵礦物來自美國自由貿易協定夥伴或在北美回收利用，以及（iii）車輛一定比例的電池組件是在北美製造或組裝的。其中一些
要求需要政府機構作出解釋，任何變化都可能影響該法律的適用性或有效性。此外，如果汽車電池的關鍵礦物由中國或俄羅斯等 “外國相關實體” 提取、加工或回收利用，則30D税收抵免將不適用。如果我們的車輛在IRA規定的截止日期之前未達到定價上限或滿足額外的採購和製造要求，或者如果我們的客户不在規定的收入限額內，則我們的客户可能不再獲得部分或全部30D税收抵免。我們的車輛未能滿足30D税收抵免資格要求可能會使我們的車輛在價格上處於不利地位，而競爭對手的電動汽車製造商提供的電動汽車符合30D税收抵免的所有資格要求。此外，IRA取消了目前對銷售20萬輛汽車的電動汽車製造商的逐步淘汰規定，從而恢復了先前被逐步淘汰的Rivian競爭對手的30D税收抵免。30D税收抵免的這些變化以及未來任何使我們的電動汽車不太可能獲得資格的税收優惠措施變化都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
對於我們申請或依賴的全部或大部分政府補助金、貸款和其他激勵措施，包括監管信貸，我們可能無法獲得或商定可接受的條款和條件。因此，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大和不利影響。
我們會不時根據旨在刺激經濟和支持替代燃料、電動汽車及相關技術的生產的政府計劃申請聯邦和州的補助金、貸款和/或税收優惠。我們預計，我們將有新的機會向美國、州和外國政府申請補助金、貸款和其他激勵措施，同時，一些計劃和機會可能會被取消。我們能否從政府來源獲得資金或激勵措施取決於適用的政府計劃下的資金供應情況，以及我們參與此類計劃的申請獲得不同級別的批准。這些基金和其他激勵措施的申請程序通常競爭激烈。無法保證我們會成功獲得任何額外的補助金、貸款和其他激勵措施。如果我們未能成功獲得任何額外的激勵措施，也無法找到其他資金來源來滿足我們的計劃資本需求，那麼我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
此外，根據與零排放汽車（“ZEV”）、温室氣體（“GHG”）、燃油經濟性、可再生能源和清潔燃料相關的各種法規，我們在業務運營中獲得可交易積分。例如，聯邦企業平均燃油經濟性（“CAFE”）、温室氣體排放標準和州級ZEV規定製定了一項信用交易計劃，以降低汽車製造商的合規成本，並允許靈活地滿足此類要求。這些計劃使汽車製造商能夠靈活地通過在給定車型年份超過標準來獲得GHG、CAFE和ZEV積分，這些積分可以應用於未來幾年的短缺，也可以交易給其他汽車製造商。我們已經簽訂了出售這些積分的合同，並打算將其出售給其他受監管的實體，這些實體可以使用這些積分來遵守排放標準、可再生能源採購標準和其他監管要求。隨着時間的推移，此類監管信貸可能變得更加難以獲得或價值下降。目前，此類計劃的未來尚不確定。
2020年，美國環境保護署（“EPA”）和NHTSA頒佈了更安全、更實惠的節油車規則（“SAFE”），該規則除其他外，為2021年至2026年的輕型汽車制定了不那麼嚴格的燃油經濟性和温室氣體標準，並試圖剝奪加利福尼亞州制定自己的燃油經濟性和車輛排放標準的能力，其他州隨後可以遵循這些標準。2021年，安全車輛規則的變更最終確定，增加了2023年至2026年車型年度的温室氣體標準嚴格性。2022年，2024年至2026年的燃油經濟性標準變得更加嚴格。此外，恢復加利福尼亞州和其他州權力的規則已於2022年最終確定，而加利福尼亞州監管機構則將2026年車型的高級清潔汽車規則延長至2035年，並最終確定了高級清潔卡車（“ACT”）規則。同時，在2023年4月，EPA批准了加利福尼亞州為其新的中型和重型標準提出的EPA《清潔空氣法》（“CAA”）優先購買豁免申請。此外，在2023年，美國環保局和NHTSA提出了針對2027年及以後車型年份的輕型和中型車輛的新規定。儘管最近的提案尚未最終確定，但目前的聯邦温室氣體和燃油經濟性標準以及加利福尼亞州制定自己的輕型車標準的能力仍在多起訴訟中受到質疑。如果法院作出不利於EPA和NHTSA的裁決，或推翻恢復加利福尼亞州和其他州的權力，則某些監管信貸的價值可能會下降。此外，國會還努力限制或撤銷新的EPA温室氣體標準，並抑制加利福尼亞州監管車輛排放的能力。因此，EPA制定車輛排放標準的能力，以及加利福尼亞州和其他州的零排放和温室氣體計劃的未來以及根據這些計劃獲得的積分的價值仍然存在不確定性。此外，電動汽車市場的新進入者可能會降低相關的合規信用估值。儘管我們目前無法預測此類結果，但上述任何事態發展都可能阻礙我們賺取和出售此類信貸的能力，並可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和未來的現金流產生實質性的不利影響。
汽車零售銷售在很大程度上依賴於可負擔的利率和汽車融資信貸的可用性，如果利率繼續大幅提高或保持相對較高的水平，可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
在某些地區，包括北美和歐洲，由於政府擴張的貨幣政策等，幾年來一直以相對較低的利率為新車銷售提供融資。隨着利率的上升，新車融資和車輛保險費的市場利率也有所上升，這可能會使客户負擔不起我們的汽車，或者引導客户購買對我們利潤較低的更便宜的汽車，從而對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，如果消費者利率繼續大幅提高或保持相對較高的水平，或者金融服務提供商收緊貸款標準或限制對某些類別的信貸的貸款，則客户可能不希望或無法獲得購買或租賃我們的車輛的融資，對我們車輛的需求可能會受到負面影響，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
保修準備金不足以支付未來的保修索賠可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
隨着車輛的生產，我們將需要保留保修準備金，以支付與保修相關的索賠。如果我們的保修準備金不足以支付未來車輛的保修索賠，則我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大和不利影響。我們會根據估算成本和實際保修成本的變化記錄和調整保修準備金。此類估算本質上是不確定的，特別是考慮到我們的運營歷史和可用的實地數據有限，基於現實觀測結果的此類估算值的變化可能會導致我們的保修準備金發生重大變化。將來，我們可能會面臨鉅額和意想不到的保修費用。無法保證當時存在的保修準備金足以支付所有索賠。此外，如果未來的法律或法規要求我們承擔超出製造商保修範圍的額外保修義務，我們面臨的保修費用可能會大大高於我們的預期，而我們的儲備金可能不足以支付此類費用。
未來的實地行動，包括產品召回，可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
任何實地行動，包括產品召回，無論是由我們還是供應商發起，以及現場行動是否涉及我們或競爭對手的產品，都可能導致負面宣傳，損害我們的聲譽，並對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。如果確定我們的任何車輛或組件（包括電池電池）存在與安全相關的缺陷或不符合適用的聯邦機動車安全標準，我們和我們的供應商已開始召回，並預計將來會自願或非自願地啟動召回。例如，2023 年 11 月，我們確定在安裝了特定軟件更新的R1T和R1S車輛中，車載除霜器系統控制和功能在車輛運行期間可能不可用後，啟動了自願召回，影響了大約 1,500 輛汽車。召回無論是由我們或我們的供應商設計或製造的系統或組件引起的，都可能涉及鉅額開支、訴訟的可能性以及管理層注意力和其他資源的轉移，這可能會對我們的品牌和業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們已經並將成為產品責任索賠的對象，如果我們無法成功地為此類索賠進行辯護或投保，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流。
我們已經並將成為產品責任索賠的對象，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利的影響。汽車行業經歷了大量的產品責任索賠。如果我們的車輛性能不如預期或存在設計、製造或警告缺陷，我們面臨鉅額的索賠風險；如果索賠沒有根據，或者與故障導致人身傷害或死亡有關，則我們面臨巨大的金錢風險。作為最近進入汽車市場的企業，我們在該領域的風險尤其明顯。成功向我們提出產品責任索賠可能需要我們支付鉅額的金錢賠償。此外，產品責任索賠可能會對我們的車輛和業務產生大量負面影響，並抑制或阻止其他未來候選汽車的商業化，這將對我們的品牌、業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。任何保險都可能不足以涵蓋所有潛在的產品責任索賠。任何尋求超過以下金額的重大金錢損害賠償的訴訟
我們的承保範圍或不在承保範圍內，可能會對我們的聲譽和業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們可能無法以商業上可接受的條款或在需要時以合理的成本獲得額外的產品責任保險，尤其是在我們面臨產品責任並被迫根據保單提出索賠的情況下。
我們面臨着與建立和維持國際業務相關的風險，包括不利的監管、政治、貨幣、税收和勞動條件，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流。
我們的業務計劃包括在國際市場的業務，包括加拿大和歐洲特定市場的初始製造和供應活動以及銷售，以及最終向其他國際市場的擴張。我們面臨與國際業務相關的風險，包括可能不利的監管、政治、税收和勞動條件，這可能會損害我們的業務。我們已經建立了國際業務和子公司，並將繼續建立國際業務和子公司，這些業務和子公司必須遵守這些司法管轄區的法律、政治、監管和社會要求和經濟條件。此外，在國際範圍內開展和啟動業務需要密切協調多個司法管轄區和時區的活動，並消耗大量的管理資源。迄今為止，我們在國際上銷售、租賃和維修車輛的經驗非常有限，國際擴張要求我們在產生任何收入之前投入大量支出，包括僱用當地員工、建立設施和相關係統和流程。我們面臨許多與國際業務活動相關的風險，這些風險可能會增加我們的成本，影響我們出售或租賃車輛的能力，並需要管理層給予高度關注。這些風險包括：
•使我們的車輛符合我們的車輛銷售和維修方面的各種國際監管要求，這些要求可能會隨着時間的推移而發生變化；
•在人員配備和管理國外業務方面遇到困難；
•難以與國際供應商建立關係或中斷國際供應商的供應鏈；
•難以在新司法管轄區吸引客户；
•在調整我們的高級駕駛輔助系統以適應新的司法管轄區方面存在困難；
•外國政府的税收、法規和許可要求，包括我們可能無法抵消在美國徵收的税款的外國税，以及限制我們向美國匯回資金能力的外國税和其他法律；
•通貨膨脹以及外幣匯率和利率的波動，包括與我們開展的任何外幣互換或其他對衝活動相關的風險；
•美國和外國政府的貿易限制、關税和價格或外匯管制；
•外國勞工法律、法規和限制，包括供應鏈、勞工、環境、健康和安全及相關合規成本領域；
•外國數據隱私和安全法律、法規和義務；
•與外國訴訟和責任相關的支出；
•外交和貿易關係的變化，包括基於此類變化和風險的政治風險和客户看法；
•外國政府對美國政策提出的擔憂，這些政策可能被視為不公平的國內補貼，違反了世界貿易組織規則或美國加入的其他協議；
•有利於本地公司的法律和商業慣例；
•保護或獲得知識產權的困難；
•政治不穩定、自然災害、戰爭（包括俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和加沙的持續軍事衝突）或恐怖主義事件以及健康流行病；以及
•國際經濟的力量。
如果我們未能成功應對這些風險，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大和不利影響。
我們的業務在很大程度上取決於我們的關鍵員工和合格人員的努力，如果他們無法為我們的業務投入足夠的時間和資源，或者如果我們無法吸引和留住關鍵員工，也無法僱用合格的管理人員、技術、電動汽車、軟件工程和商業人員，我們的競爭能力可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們的執行官、關鍵員工和合格人員的持續努力。我們認為，我們的管理團隊在汽車和技術行業，尤其是電動汽車領域的經驗的深度和質量是我們取得成功的關鍵。這些人的流失都可能對我們的業務運營產生重大不利影響。隨着我們建立品牌並變得越來越知名，競爭對手或其他公司偷獵我們人才的風險也會增加。未能激勵和留住這些人員可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外，現任Rivian董事斯卡林格博士和羅斯·馬卡里奧也是裏維安基金會的受託人；而Rivian的首席財務官（“首席財務官”）克萊爾·麥克唐納擔任裏維安基金會的財務主管。這些董事和執行官所擔任的職位可能會產生與他們對我們的義務相沖突的信託或其他職責。
我們的成功還在一定程度上取決於我們持續識別、吸引、僱用、培訓和培養其他高素質人才的能力。Rivian 的快速增長需要專注於組織設計，並確保我們有合適的領導者來管理業務。我們招募和僱用了新的領導者，目的是尋找我們認為有助於擴大業務規模的人才。對經驗豐富的高技能員工的需求量很大，對這些員工的競爭可能非常激烈，尤其是在加利福尼亞州，以及對產品開發和所有工程學科人才的競爭可能非常激烈。此外，我們還從普通工廠周邊地區招聘和培訓了大量員工。為了在伊利諾伊州諾瑪爾地區的招聘活動中保持競爭力，我們過去曾增加過薪酬，可能必須進一步增加薪酬。如果當地沒有足夠的候選人來支持我們在普通工廠或最終在斯坦頓斯普林斯北部工廠的滿負荷運營，我們可能會繼續面臨更高的僱用員工成本，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
我們吸引、僱用和留住員工的能力取決於我們提供有競爭力的薪酬和福利的能力。作為招聘和留用工作的一部分，我們會向員工發放股權獎勵，求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與工作相關的股權獎勵的價值。我們的A類普通股價格下跌或對A類普通股價值的負面看法可能會對我們僱用或留住員工的能力產生不利影響。將來任何無法吸引、吸收、培養或留住合格人才的行為都可能對我們的業務，包括業務戰略的執行產生不利影響。
如果我們不能在成長過程中保持我們的文化，我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情，我們的業務可能會受到損害。
我們投入了大量時間和資源來建立我們的文化，我們相信這是我們成功的關鍵組成部分。隨着我們的持續發展，包括地域擴張以及與上市公司相關的基礎設施的發展，我們將需要在更多的員工、學科和地理區域中維護我們的文化。任何未能維護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們吸引、聘用和留住支持未來成功所需人才的能力。
我們可能需要不時精簡組織並調整員工隊伍的規模和結構，以確保我們專注、靈活和高效地實現我們的優先事項和目標。例如，我們已經實施並將繼續實施某些成本削減措施，以減少材料支出、運營支出和資本支出，包括幾項有效的削減措施。任何削減武力都可能產生意想不到的後果和成本，例如人員流失超出預期的削減幅度，分散員工的注意力，降低員工士氣，這反過來又可能對過渡時期的生產力、連續性、知識積累和效率產生不利影響。任何這些影響也可能對我們作為僱主的品牌和聲譽產生不利影響，使我們未來更難吸引新員工，並增加我們可能無法從重組中獲得預期收益的風險。
我們的業務可能會受到勞工和工會活動的不利影響。
儘管目前我們的員工都沒有工會代表，但在整個汽車行業，員工加入工會的情況通常很常見，這可能會導致與員工失去直接關係、更高的員工成本、運營限制以及運營中斷的風險增加。美國汽車工人聯合會（“UAW”）最近宣佈打算尋求組建包括Rivian在內的十幾家汽車製造商的工會。最近幾個月，UAW與其他汽車製造商達成了新的協議，大幅增加了工會僱員的薪酬，並且一家以前未加入工會的汽車製造商的員工最近投票決定由UAW代表。 如果我們的任何員工決定加入工會或尋求承認以組建工會，或者如果我們被要求成為工會的簽署人，我們在努力完成與任何此類工會的談判時可能會面臨風險，
包括嚴重幹擾我們的業務、可能的工作放緩或停工、延誤以及與人力資本相關的成本增加。我們還可能直接或間接地依賴其他擁有工會成員的公司，例如零部件供應商、建築承包商以及卡車和貨運公司，這些工會組織的停工或罷工可能會推遲我們產品的生產和銷售，並可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
由於我們的產品需求、生產水平、運營成本、營運資本、資本支出和其他因素的波動，我們的財務業績可能因時而異。
我們預計，我們的各期財務業績將因我們的產品需求和運營成本而異。我們預計，隨着我們繼續設計、開發和製造新的電動汽車，提高產能以及建立或擴大設計、研發、生產、銷售和服務設施，這些需求和運營成本將波動。此外，隨着我們確定和調查需求領域，調整銷量並根據市場需求和利潤機會增加新的產品變體，以及開發和推出新的電動汽車或首次將現有電動汽車引入新市場，我們的收入可能會隨時波動。我們的生產水平還取決於我們從供應商那裏獲得汽車零部件的能力、製造設施的有效運營、我們在普通工廠乃至最終擴大北斯坦頓斯普林斯工廠的生產能力的能力，以及我們及時向客户交付成品車的能力。此外，我們的收入可能會因季節性而波動。例如，在2023年第四季度，亞馬遜在假日交付高峯期限制了電動汽車的攝入量，導致第四季度的產量和交付量與前期相比差距更大。我們的各期經營業績也可能因其他因素而波動，包括勞動力可用性和小時工和管理人員成本、車輛的盈利能力、利率的變化、長期資產的減值、全國和地方的宏觀經濟狀況、與我們的汽車相關的負面宣傳、消費者偏好和競爭條件的變化、對新市場的擴張的投資、開設新的服務中心和空間以及增加我們的銷售和營銷活動。由於這些因素，我們認為，對財務業績的逐季比較，尤其是短期財務業績的比較，不一定有意義，不能將這些比較作為未來業績的指標。我們季度業績的重大變化可能會對我們的A類普通股的交易價格產生重大不利影響。
我們已經揹負了大量債務，將來可能會產生額外的債務。我們在此類債務下的還款義務可能會限制我們可用的資金，而我們當前或未來的債務協議的條款包含或可能包含限制我們運營靈活性的限制性契約。
截至2024年3月31日，我們的未償債務本金總額為44.75億美元。截至2024年3月31日，我們在基於優先擔保資產的循環信貸額度（“ABL額度”）下沒有借款，還有3.05億美元的未償信用證。根據我們現有和未來債務條款的限制，我們和我們的子公司可能會在短期和長期內承擔額外債務，為現有或未來的債務提供擔保，或為我們的債務再融資。
我們將被要求使用未來運營現金流的一部分來支付債務的利息和本金，例如，2026年10月到期的12.5億美元優先有擔保浮動利率票據（“2026年票據”）。此類付款將減少可用於營運資金、運營支出、資本支出和其他公司用途的資金，並限制我們為營運資金、運營支出、資本支出、擴張計劃和其他投資獲得額外融資的能力，這反過來可能限制我們執行業務戰略的能力，加劇我們對業務、行業或總體經濟衰退的脆弱性，並使我們無法在商機出現時抓住機會。
此外，管理ABL融資機制的信貸協議和管理2026年票據的契約包含限制性契約，未來的債務協議可能包含限制性契約，這些契約除其他外，限制了我們轉讓或處置資產、與其他公司合併或完成某些控制權變動、收購其他公司、承擔額外債務和留置權、開展新業務以及最低流動性契約的能力。管理2029年3月到期的綠色可轉換無擔保優先票據（“2029年綠色可轉換票據”）和2030年10月到期的綠色可轉換無擔保優先票據（“2030年綠色可轉換票據”）的契約也包含某些類似的限制性契約，但是，其中一些契約的限制性不如ABL融資機制下的契約和2026年票據的契約的限制。因此，除非我們獲得貸款人或票據持有人的同意，或者終止管理ABL融資機制的信貸協議或任何未來債務協議（如果適用），否則我們可能無法進行上述任何交易，這可能會限制我們的運營靈活性。此外，ABL融資和2026年票據由Rivian Holdings, LLC及其子公司的幾乎所有資產擔保（但是，如果固定資產發行日期（如定義）
在管理ABL融資機制的信貸協議中，ABL貸款將僅由某些資產擔保，直到我們承擔某些其他債務（這需要授予某些擔保權益）並要求我們履行某些財務契約。我們的2029年綠色可轉換票據和2030年綠色可轉換票據的票據持有人可以要求我們在發生根本性變化後回購其票據，如管理契約中所述，現金回購價格通常等於要回購的2029年綠色可轉換票據或2030年綠色可轉換票據的本金（如適用），外加應計和未付利息（如果有）。此外，2029年綠色可轉換票據和2030年綠色可轉換票據均具有條件轉換功能，如果一個或多個票據持有人選擇轉換其2029年綠色可轉換票據或2030年綠色可轉換票據（視情況而定），除非我們選擇僅通過交付A類普通股（以現金代替部分股票除外）來履行轉換義務，否則我們將需要以現金結算部分或全部轉換債務。無法保證我們將能夠產生足夠的現金流或銷售來滿足這些不同的財務契約，無法保證我們能夠在債務協議下到期時支付本金和利息，也無法保證回購2029年綠色可轉換票據或2030年綠色可轉換票據，也無法支付此類票據轉換時到期的任何現金。此外，無法保證未來的營運資金、借款或股權融資可用於償還或再融資任何此類債務。
任何無法遵守管理ABL融資機制的信貸協議、2026年票據、2029年綠色可轉換票據和2030年綠色可轉換票據的契約或任何未來債務協議的條款，包括未能按期付款或履行財務契約，都將對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們依賴第三方供應商提供某些產品和服務，這使我們面臨更大的風險。
我們與第三方簽訂合同，為我們的客户提供某些產品和服務，包括車輛融資、保險、碰撞維修、路邊援助、維修零件處理、服務訪問替代交通工具、輪胎、擋風玻璃和 12V 電池更換。儘管我們精心挑選了第三方供應商，但我們無法控制他們的行為，而且我們的供應商的表現並不總是如我們所期望的那樣。如果我們的供應商表現不如預期，如果失敗損害了供應商為我們和我們的客户提供服務的能力，我們的運營和聲譽就會受到損害。這些第三方供應商中的一個或多個過去曾經歷過財務困境、人員短缺或流動性挑戰、申請破產保護、倒閉或業務中斷，並將來可能會遇到財務困境。使用第三方供應商對我們構成了固有的風險，可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的某些主要股東或其關聯公司正在或將來可能從事或可能參與的實體，而我們的某些董事則隸屬於將來可能與我們進行商業交易或類似於我們開展的商業活動的實體，這些活動可能直接或間接與我們競爭，從而導致此類股東或個人發生利益衝突。
我們的某些主要股東及其關聯公司從事的業務活動與我們開展的業務活動類似，可能與我們進行商業交易，並且目前或將來可能投資或以其他方式持有直接或間接與我們競爭的企業的證券。例如，Amazon.com, Inc. 的一家子公司通過另一家子公司也是我們的主要股東之一，已向我們下訂購了10萬輛汽車，但須進行修改。亞馬遜將繼續能夠影響需要股東批准的事項，包括任何潛在的控制權變更交易，無論其他股東是否認為潛在的交易符合我們的最大利益。反過來，這可能會阻止第三方尋求收購我們。這些關係還可能引起利益衝突或造成利益衝突的表現，這些股東可能會採取行動或以其他方式投票表決其股票，這可能會對我們或其他股東產生不利影響，並可能影響其他公司將我們視為潛在合作伙伴的看法，包括此類其他公司訂購我們的商用車的意願。我們與亞馬遜的關係可能會影響我們的感知能力，或造成這種影響力的表象，使我們能夠與亞馬遜談判未來潛在的商業協議，分配我們有限的資源，優先考慮亞馬遜車輛的交付和支持，以及尋找可能成為亞馬遜競爭對手的其他商業客户。
此外，我們兩位股東及其關聯公司的員工在董事會任職，並保留他們在這些股東或其關聯公司的職位。鑑於這種關係，儘管他們作為董事負有信託責任，而且我們董事會適用了處理利益衝突的規則，但這些人的立場可能會造成或造成
當他們被要求做出決策時，利益衝突的出現可能與決策對我們或我們的其他股東或客户的影響不同，這些決策對這些股東或其關聯公司的影響可能不同。
我們面臨與匯率波動、利率變化以及大宗商品和信用風險相關的風險。
我們在全球眾多市場開展業務，面臨貨幣和利率波動帶來的風險。貨幣風險敞口將主要與我們的製造和商業活動地域分佈的差異有關，即銷售或購買交易以本位貨幣以外的貨幣計價。儘管我們可以通過金融套期保值工具管理與貨幣、利率和大宗商品價格波動相關的風險，但貨幣或利率或大宗商品價格的重大變化可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外，我們可能會使用各種形式的融資來滿足我們活動的未來資金需求，利率的變化可能會影響我們的淨收入、財務成本和利潤。ABL融資機制和2026年票據下的借款按浮動利率累計利息，這使我們面臨利率風險。
與信息技術、數據安全、隱私和知識產權相關的風險
數據安全漏洞、信息安全系統故障、網絡攻擊或其他影響我們或供應商的安全或隱私相關事件可能會對我們的聲譽和品牌產生重大不利影響，損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流，並使我們面臨法律或監管部門的罰款或賠償。
對網絡和信息技術基礎設施的威脅越來越多樣和複雜。傳統的計算機 “黑客”、惡意代碼（例如病毒和蠕蟲）、網絡釣魚嘗試、員工盜竊或濫用、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊以及複雜的民族國家和民族國家支持的行為者參與的入侵和攻擊，這些入侵和攻擊會給我們（和我們的供應商）內部網絡、車輛、基礎設施和雲部署的產品及其存儲和處理的信息帶來風險，包括我們的員工和客户的個人信息，包括姓名、賬户、用户 ID 和密碼、車輛信息，以及與付款或交易相關的信息。儘管我們已經實施了旨在防止此類攻擊的安全措施，但我們的網絡和系統可能會由於外部各方的行為、員工失誤、不當行為、這些因素的組合或其他原因而遭到入侵，因此，未經授權的一方可能會訪問我們的系統、網絡或數據，從而導致數據被公開披露、更改、丟失或被盜，這可能會使我們承擔責任並對我們的財務狀況產生不利影響。此外，任何數據安全漏洞都可能允許惡意方訪問敏感系統，例如我們的產品線和車輛本身。這種訪問權限可能會對我們的員工和客户的安全產生不利影響。我們和我們的供應商已經並將繼續遭受勒索軟件和網絡釣魚攻擊。儘管我們力求從所有針對我們的攻擊中吸取教訓，並在我們制定的網絡安全風險管理計劃的框架下采取必要的補救措施，並期望我們的供應商也這樣做，但我們無法保證此類補救措施能夠防止將來發生重大的網絡安全事件。我們還面臨着與網絡和其他安全事件相關的越來越多和不斷變化的披露義務。儘管我們制定了網絡安全風險管理計劃和流程，但我們可能無法履行現有或未來的披露義務和/或可能誤解我們的披露內容。
任何實際、涉嫌或感知的未能防止安全漏洞或遵守我們的隱私政策或與隱私相關的法律義務、我們的系統或網絡故障，或我們或我們的供應商遭受的任何其他實際、指控或感知的數據安全事件，都可能導致我們的聲譽受損；負面宣傳；客户和銷售損失；失去與競爭對手相比的競爭優勢；增加糾正任何問題和提供任何必要通知的成本，包括向監管機構和個人發送通知，並以其他方式回覆任何事件；監管調查和執法行動；昂貴的訴訟；以及其他責任。此外，我們可能會承擔鉅額的財務和運營成本，以調查、修復和實施旨在防止實際或感知的安全漏洞以及其他安全或隱私相關事件的額外工具、設備和系統，以及履行任何此類事件引起的任何通知義務的費用。此外，根據保護個人信息隱私和安全的法律、法規和合同，我們還可能面臨損失或訴訟風險，並可能承擔潛在責任。任何這些負面結果都可能對市場對我們產品的看法以及客户和投資者對我們公司的信心產生不利影響，並將對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流產生重大和不利影響。
儘管我們維持的網絡保險可能有助於為安全漏洞或其他事件提供保障，但此類保險可能不足以支付與之相關的成本和負債，在某些情況下，這可能會帶來重大和不利影響
影響我們的經營業績和財務狀況。此外，我們的保險單可能會由於此類事件或其他原因而發生變化，這可能會導致保費增加或施加大量的免賠額或共同保險要求。
如果我們不遵守與隱私和數據安全相關的聯邦、州和外國法律，我們可能會面臨潛在的重大責任、負面宣傳和信任的侵蝕，而加強監管可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利影響。
我們接收、存儲、處理、傳輸、使用和以其他方式處理與個人相關的業務信息和信息，包括來自和有關實際和潛在客户以及我們的員工和服務提供商的信息。因此，我們和我們對數據的處理受與隱私和數據安全相關的各種法律、規章和法規，以及合同義務和行業標準的約束。在美國，違反聯邦貿易委員會法或州檢察長執行的類似州消費者法，侵犯消費者隱私權或未能採取適當措施保護消費者信息安全可能構成商業中或影響商業的不公平或欺騙性行為或做法。我們還可能受特定行業、行業、背景或地點的各種普遍適用的聯邦和州隱私法律的約束。例如，我們可能受州隱私法的約束，例如經《加州隱私權法》（“CPRA”）修訂的《2018年加州消費者隱私法》（“CCPA”），以及其他一些州頒佈的與CPRA有相似之處的其他隱私法規。許多其他州目前也在審查或提議是否需要加強對個人信息的收集、共享、使用和其他處理的監管，聯邦一級也仍然對此感興趣，這反映出美國隱私立法趨於更加嚴格。此外，隨着我們繼續擴大海外業務，我們還可能受國際隱私法的約束，例如《歐盟通用數據保護條例》（EU）2016/679（“GDPR”）、2018 年英國數據保護法以及其他國際數據保護、隱私、數據安全、營銷、數據本地化以及類似的國家、州、省和地方法律。
這些法律、規章和法規不斷演變，其解釋、適用、制定或修訂可能會損害我們當前或未來的業務和運營，並可能導致監管和公眾監督不斷加強，執法和制裁水平不斷升級。有關個人數據的使用、傳輸或披露的適用法律、法規或行業慣例的任何重大變化，或者有關獲得個人明示或默示同意使用和披露此類數據的方式，或州、聯邦和國際隱私監管機構如何解釋和執行這些適用法律、法規或行業慣例的重大變化，都可能要求我們修改我們的服務和功能，可能需要我們修改我們的服務和功能，可能需要我們遵守法律規定。索賠，監管執法行動和罰款，並可能限制我們開發利用個人與我們共享的數據的新服務和功能的能力。
我們的路線圖還將機器學習、人工智能和自動決策整合到我們的產品和業務中。但是，近年來，這些技術的使用受到了越來越多的監管審查。該領域的新法律、指導和/或決定可能會提供新的監管框架，這將證明有必要進行調整，或者可能會限制我們使用現有機器學習和人工智能模型的能力，並要求我們對運營進行更改，這可能會降低我們的運營效率，導致運營成本增加和/或阻礙我們改善服務的能力。
儘管我們為遵守所有適用的數據保護法律法規做出了合理的努力，但我們的解釋和努力可能已經或可能被證明是不充分或不正確的。我們通常還力求遵守行業標準，並受我們的隱私政策條款和對第三方的隱私相關義務的約束。我們努力遵守所有這些義務。但是，這些義務的解釋和適用可能在不同司法管轄區之間不一致，或者可能與其他規則或我們的做法相沖突。我們還可能為遵守法律、法規、行業標準或合同義務規定的隱私和安全標準及控制措施而承擔鉅額費用。我們未能遵守適用的法律、指令和法規（例如GDPR和CCPA）或相關的合同義務可能會導致對我們提起私人索賠或執法行動，包括責任、罰款和聲譽損失，其中任何一項都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
對我們車輛系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致對我們和我們的車輛失去信心，並損害我們的業務。
我們的車輛包含複雜的技術系統。例如，我們的車輛配備了內置的數據連接，可以定期安裝遠程更新，以改善或更新我們的車輛的功能。我們已經實施了加密技術，以安全地從 Rivian 交付更新，包括一個硬件安全模塊，用於使用加密哈希來驗證車輛軟件的完整性。我們已經設計、實施和測試了旨在防止網絡安全漏洞或未經授權訪問我們的信息技術網絡、車輛及其系統的安全措施，並打算在必要時實施額外的安全措施。但是，黑客和其他惡意行為者將來可能會試圖獲得未經授權的訪問權限，以修改、更改和使用網絡、車輛軟件和我們的系統，以控制或更改我們的車輛軟件，或訪問車輛中存儲或生成的數據。我們的信息技術系統中的錯誤和漏洞，包括零日漏洞，將來可能會被發現和利用，我們的補救措施可能不會及時或不成功。任何未經授權訪問或控制我們的車輛或其系統，或任何未經授權的訪問或丟失數據，都可能給我們的客户帶來風險、不安全的駕駛條件或我們的系統故障，任何一種情況都可能導致我們的業務、監管調查、法律索賠或訴訟中斷，這些中斷可能對我們有利，也可能不會，並可能使我們承擔鉅額責任和費用。此外，無論其真實性如何，有關未經授權訪問我們的車輛、其系統或數據的報道，以及其他可能導致人們認為我們的車輛、其系統或數據可能被 “黑客攻擊” 且缺乏適當安全控制措施的因素，都可能對我們的品牌產生負面影響，損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流。
我們利用第三方服務提供商來支持我們的服務和業務運營，他們或我們的運營基礎設施中的任何錯誤、中斷、性能問題、延遲或故障都可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的品牌、聲譽和吸引客户的能力取決於我們的車輛以及支持系統、技術和基礎設施的可靠性能。例如，我們為車輛配備車載服務和功能，這些服務和功能使用數據連接來監控性能並捕捉節省成本的預防性維護機會。這些服務的可用性和有效性取決於信息技術和通信系統的持續運作。我們主要依靠美國的亞馬遜網絡服務來滿足我們的雲計算和存儲需求。我們不擁有、控制或運營我們的雲計算物理基礎設施或其數據中心提供商。第三方服務已經並且可能存在錯誤、中斷、安全問題或其他性能缺陷。此外，如果第三方服務更新導致我們的平臺變得不兼容，如果這些服務、軟件或硬件因長時間中斷、中斷、缺陷或其他原因而出現故障或不可用，或者如果它們不再以商業上合理的條款或價格（或根本沒有）提供，我們的業務可能會受到多種負面影響，包括平臺錯誤或缺陷，可能對客户體驗產生不利影響的平臺故障、我們的聲譽和品牌、法律風險或合同責任、支出增加以及我們管理運營能力的中斷，所有這些都可能消耗大量時間和資源，增加我們的成本，並可能對我們的業務產生不利影響。我們還可能對客户承擔額外責任，第三方服務提供商或保險可能無法全額賠償。
我們現在受到專利、商標和/或其他知識產權侵權索賠的約束，這可能很耗時，會導致我們承擔重大責任，並增加我們的經商成本。
我們參與了其他知識產權侵權訴訟，並將來可能會成為該訴訟的當事方。公司、組織或個人，包括我們的競爭對手，可能持有或獲得專利、商標或其他專有或知識產權，這將阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售、租賃或銷售我們的車輛或部件的能力，這可能會使我們更難經營我們的業務。我們可能會不時收到專利、商標、商業祕密或其他知識產權或專有權利持有者的來文，指控我們侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯了這些權利。這些當事方已經並且將來可能會對我們提起訴訟，指控他們侵犯或以其他方式侵犯了這些權利，或者以其他方式維護他們的權利並敦促我們獲得其知識產權的許可。我們對與我們的產品、服務或設計相關的商標的申請和使用可能會被發現侵犯了第三方擁有的現有商標權。我們可能不知道現有專利或可能與我們的業務相關的專利申請，因為許多專利申請都是在美國祕密提交的，直到適用的申請日期後18個月才公佈。如果有人對我們、我們的供應商或第三方許可人提出與知識產權有關的索賠，或者如果與我們無關的第三方持有與我們的產品或技術相關的待審或已頒發的專利，我們可能需要尋求此類知識產權的許可或尋求對這些專利提出質疑。即使我們能夠獲得許可，它也可能是非排他性的，因此我們的競爭對手和其他第三方可以訪問許可給我們的相同技術。此外，我們可能無法以商業上合理的條款（如果有的話）獲得這些許可，而我們的
對第三方專利的質疑可能不成功。與知識產權索賠相關的訴訟或其他法律程序，無論是非曲直如何，都可能導致我們承擔鉅額費用，可能會分散我們的技術和管理人員的正常職責，並導致負面宣傳。此外，如果我們被確定侵犯了第三方的知識產權，我們可能需要採取以下一項或多項措施：
•停止銷售或租賃、將某些部件裝入車輛或提供包含或使用我們涉嫌侵犯、挪用、稀釋或以其他方式違反的知識產權的商品或服務；
•支付鉅額特許權使用費或許可費或其他損害賠償；
•向被侵害的知識產權持有人尋求許可，該許可可能無法以合理的條件獲得，或者根本無法獲得；
•重新設計或重新設計我們的車輛或其他技術、商品或服務，這可能很昂貴、耗時或不可能；或
•為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。
此外，我們的許多員工以前受僱於其他汽車公司、汽車公司的供應商或擁有類似或相關技術、產品或服務的公司。我們現在和將來可能會受到指控，聲稱我們或這些員工無意中或以其他方式使用或披露了前僱主的商業機密或其他專有信息。可能需要提起訴訟來抗辯這些索賠。如果我們未能為此類索賠進行辯護，我們可能被迫支付金錢賠償金或罰款，並被禁止使用某些技術、產品、服務或知識。即使我們成功地為這些索賠辯護，訴訟也可能導致鉅額成本和對管理資源的需求。
我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。我們依靠專利、商業祕密（包括我們的商業專有技術）和其他知識產權法，以及員工和第三方保密協議、知識產權許可和其他合同權利的組合來確立和保護我們在技術和知識產權方面的權利。我們的專利或商標申請可能無法獲得授權，可能頒發給我們的任何專利或商標註冊可能不足以保護我們的知識產權，我們頒發的任何專利、商標註冊或其他知識產權可能會受到第三方的質疑。這些情況中的任何一種都可能導致我們的知識產權範圍受到限制或限制我們對知識產權的使用，或者可能對我們的業務行為產生不利影響。儘管我們努力保護我們的知識產權，但無法保證這些保護措施在所有情況下都可用，也無法保證足以防止我們的競爭對手或其他第三方試圖複製、逆向工程或以其他方式獲取和使用我們的知識產權，也無法保證法院宣佈他們沒有侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。監控未經授權使用我們的知識產權既困難又昂貴，我們為防止挪用已經或將要採取的措施可能不會成功。我們可能不時不得不訴諸訴訟來執行我們的知識產權，這可能會導致鉅額成本和資源轉移。
此外，世界各地的專利、商標和商業祕密法律差異很大。許多外國對知識產權的保護程度與美國法律的保護程度不一樣。因此，我們的知識產權在美國以外可能不那麼強大或不容易執行。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品，從而可能導致我們的部分競爭優勢喪失和收入減少，這將對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
我們的專利申請不得作為專利頒發，這可能會對我們防止他人對類似產品進行商業開發的能力產生重大不利影響。如果我們的專利到期或得不到維持，我們的專利申請未獲授權，或者我們的專利權受到質疑、規避、失效或範圍有限，我們可能無法阻止他人銷售、開發或利用競爭技術或產品，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
無法保證我們待處理的專利申請將作為專利簽發。我們無法確定我們是我們提交特定專利申請的主題的第一個發明者，也無法確定我們是提交此類專利申請的第一方。如果另一方以前曾就與我們相同的主題提交過專利申請，
我們可能無權獲得專利申請所尋求的保護。此外，已發佈的專利權利要求的保護範圍通常難以確定。即使我們的專利申請導致專利的簽發，這些專利將來也可能會受到質疑、規避或失效。此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能無法為我們提供足夠的保護或競爭優勢。根據我們的專利申請頒發的任何專利的權利主張可能不夠廣泛，不足以阻止其他人開發與我們相似或取得相似結果的技術。他人的知識產權也可能阻止我們利用待處理申請中頒發的任何專利。在我們已經開發和正在開發技術的領域中，存在許多其他人擁有的專利和待處理的專利申請。這些現有專利和專利申請中有許多可能優先於我們的專利申請，並可能使我們的專利無效或我們的專利申請遭到拒絕。最後，除了優先權日期較早的專利和在我們的專利申請之前提交的、可能影響我們所尋求專利頒發可能性的專利申請外，我們現有或未來的任何專利也可能受到其他人的質疑，理由可能使我們的專利申請或已頒發的專利無效或不可執行。由於這些因素，我們無法確定我們提交的專利申請是否會頒發，或者我們頒發的專利能否保護他們免受具有類似技術的競爭對手的侵害。此外，我們的競爭對手可能會圍繞我們頒發的專利進行設計，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們在應用程序中使用開源軟件可能會使我們的專有軟件全面發佈，對我們銷售服務的能力產生不利影響，並使我們面臨可能的訴訟、索賠或訴訟。
我們在產品和服務的開發和部署中使用開源軟件，我們預計將來將繼續使用開源軟件。在產品中使用開源軟件的公司不時面臨索賠，質疑開源軟件的使用和/或開源許可條款的遵守情況。因此，我們可能會受到當事方的訴訟，聲稱擁有我們認為的開源軟件的所有權或聲稱不遵守開源許可條款，除非我們能夠對其進行重新設計以避免侵權，否則我們可能需要購買昂貴的許可證或停止提供相關產品或服務，這可能是一個昂貴而耗時的過程，而且我們可能無法成功完成再設計過程。一些開源軟件許可證可能要求分發包含或鏈接到開源軟件的專有軟件的用户公開披露此類專有軟件的全部或部分源代碼，和/或在同一個開源許可證（可能包括專有源代碼）下提供開源代碼的任何衍生作品。在這種情況下，開源軟件許可證還可能限制我們向被許可人收取使用我們軟件的費用。雖然我們監控開源軟件的使用情況，並努力確保開源軟件的使用方式不會使我們的專有源代碼受到這些要求和限制的約束，但這種使用可能會無意中發生或可能被聲稱已經發生，部分原因是開源許可條款往往模稜兩可，通常不會被美國或外國法院解釋。此外，在使用某些公開或開源軟件程序（例如生成式人工智能或其他利用學習模型的軟件）來訓練模型時，不遵守公司的信息技術和知識產權政策可能會帶來公開披露機密、專有或敏感信息（例如源代碼或商業計劃）的風險。披露我們的專有源代碼或支付違約賠償金的任何實際要求或聲稱的要求都可能損害我們的業務，並可能幫助第三方，包括我們的競爭對手，開發與我們的相似或更好的產品和服務。
此外，除了與許可要求相關的風險外，使用某些開源軟件比使用第三方商業軟件帶來更大的技術和法律風險。例如，開源軟件通常按原樣提供，不對侵權行為或代碼質量（包括存在安全漏洞）提供任何支持、擔保或其他合同保護。在我們的平臺依賴於開源軟件的成功運行的情況下，我們使用的開源軟件中任何未被發現的錯誤或缺陷都可能阻止部署或損害我們系統的功能並損害我們的聲譽。此外，此類軟件的公開可用性可能使攻擊者更容易通過網絡攻擊來瞄準和入侵我們的平臺。上述任何風險都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
與其他法律、監管和税務事項相關的風險
我們的車輛受機動車輛安全標準的約束，未能滿足此類強制性安全標準將對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
出售的所有車輛必須符合國際、聯邦和州機動車輛安全標準。在美國，符合或超過所有聯邦強制性安全標準的車輛由製造商根據聯邦法律自行認證
法規。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得聯邦認證的要求之一。美國以外的其他司法管轄區，例如歐洲，要求我們滿足型式批准，即滿足歐盟認證要求的程序，向監管機構證明我們的車輛符合這些國家有效的相關安全標準。如果我們未能保持美國、加拿大、歐盟或其他司法管轄區對R1T、R1S、EDV的合規性，或未獲得未來任何電動汽車車型符合機動車輛安全標準的合規認證，將對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們可能會面臨與建造、運營或擴大生產設施所需的許可證和其他批准相關的延遲、限制和風險，並面臨與北斯坦頓斯普林斯工廠的建設和開發相關的風險。
汽車製造設施的運營需要聯邦、州和地方政府機構的適當土地使用、環境許可證和其他運營許可。雖然我們目前擁有在普通工廠執行和執行當前計劃和運營所需的所有許可證，但擴大我們在普通工廠的業務以及北斯坦頓斯普林斯工廠的建設和運營將需要額外的許可、批准、認證和許可。有關我們的北斯坦頓斯普林斯工廠相關事宜的更多信息，請參閲第二部分第1項 “法律訴訟”。延遲、項目反對者提出法律質疑、拒絕或限制任何許可證、批准、認證和許可證的申請，無論是針對製造工廠還是任何未來設施，例如我們的空間服務中心和零件配送中心，都可能對我們執行業務計劃和目標的能力產生不利影響。
2024年第一季度，我們宣佈推出最初由我們的普通工廠生產的R2，並暫時暫停斯坦頓斯普林斯北部工廠的建設。作為綠地，斯坦頓斯普林斯北部設施的建設將需要大量資金和大量的州和地方許可。此外，該項目要求我們在施工過程中仔細選擇並依靠一個或多個總承包商和相關分包商的經驗。如果總承包商或重要分包商在施工過程中遇到財務或其他問題，我們可能會遇到嚴重的延誤和完成項目的成本增加。北斯坦頓斯普林斯工廠的建設或根據預計的時間表、成本和產量目標全面投入生產的任何重大問題或延誤都可能對我們車輛的產量和盈利能力產生負面影響。
我們受各種環境、健康和安全法律法規的約束，這些法律法規可能會給我們帶來鉅額成本，並導致我們的製造設施建設延遲。
作為汽車製造商，我們和我們在美國和國外的業務都受國家、州、省和/或地方的環境、健康和安全法律法規的約束，包括與使用、處理、儲存和處置以及人類接觸危險材料有關的法律。環境、健康和安全法律法規可能很複雜，我們預計我們的業務和運營將受到未來此類法律修正案或其他新的環境、健康和安全法律的影響，這可能會要求我們改變業務，從而可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響。這些法律可能導致行政監督費用、清理費用、財產損失、人身傷害以及罰款和處罰的責任。遵守環境、健康和安全法律法規還可能導致合規成本增加，包括對任何發現的問題進行補救，並對我們的業務進行重大調整，不遵守這些法律法規可能會導致鉅額開支、延誤、鉅額罰款和處罰、第三方損失、暫停生產或停止運營。
根據環境法律和法規，包括但不限於《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”），我們將在不考慮過錯的情況下承擔全部污染應對相關成本的責任，包括但不限於《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”），該法可以不考慮過錯地對調查和清理受污染土壤的全部污染應對相關成本承擔責任地下水，用於建築物污染和對人類健康的影響，以及對自然資源的損害。遵守環境法（包括CERCLA）和法規的成本，以及任何與不合規行為有關的索賠，或未來的污染責任，可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的運營還受聯邦、州、省和地方工作場所安全法律法規的約束，包括《美國職業健康與安全法》以及同等的國際法律法規，這些法律和法規要求遵守各種工作場所安全要求，包括與環境安全相關的要求。這些法律法規可能會導致監督成本、合規成本、人身傷害（包括工傷賠償）、罰款和處罰的責任。此外，違規行為可能導致生產延遲或暫停或停止運營。遵守工作場所安全法所需的成本可能很高，違規行為可能會對我們的生產或其他運營產生不利影響，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們受到不斷變化的實質性監管，這些法規的不利變化或我們不遵守這些法規可能會嚴重損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流。
我們的車輛以及一般機動車輛的銷售受國際、聯邦、州和地方法律的嚴格監管。我們預計遵守這些法規將產生鉅額成本。與電動汽車行業和替代能源相關的法規目前正在演變，我們面臨着與這些法規變更相關的風險，例如：
•對電力公用事業徵收碳税或引入限額和交易制度，兩者都可能增加電力成本，從而增加電動汽車的運營成本；
•新的州電動汽車費用法規可能會抑制消費者對電動汽車的需求；
•增加對玉米和乙醇等替代燃料的補貼可能會降低使用此類替代燃料和汽油的車輛的運營成本，從而降低電動汽車的吸引力；
•修改有關電池組裝和運輸的法規可能會增加電池的成本或使此類商品更難獲得；
•關於電池或電池組內容的新法規，包括礦物成分、強制回收或回收計劃，要求我們遵守新的法律和法規；
•影響車輛設計或工程的法規變化，例如與電動汽車要求排放的噪音有關的法規變化，可能會影響電動汽車的設計或功能，從而導致消費者的吸引力降低；
•有關每加侖汽油當量計算續航里程和里程的法規的變化可能會降低我們車輛的額定值，從而降低電動汽車對消費者的吸引力；
•與高級駕駛輔助技術相關的法規變更可能要求我們修改高級駕駛輔助硬件和相關軟件系統；以及
•未來制定管理温室氣體和咖啡因子標準的規則可能會減少我們業務的新商機。
如果法律發生變化，我們的車輛可能不符合適用的國際、聯邦、州或地方法律，這將對我們的業務產生不利影響。遵守不斷變化的法規可能很繁瑣、耗時且昂貴。如果遵守新法規的成本高得令人望而卻步，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流將受到重大不利影響。
在國際上，我們尚未進入的司法管轄區可能存在某些法律，或者在我們進入的司法管轄區中我們不知道的法律可能會限制我們的銷售或其他商業行為。即使對於我們分析過的那些司法管轄區，該領域的法律也可能很複雜，難以解釋，並且可能會隨着時間的推移而發生變化。持續的監管限制和其他障礙幹擾我們直接向消費者出售或租賃車輛的能力，可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們正在或可能面臨與戰略聯盟或收購相關的風險。
我們可能會不時考慮與各種第三方建立戰略聯盟，包括合資企業、少數股權投資或其他交易，以進一步實現我們的業務目標。但是，無法保證我們將來能夠找到或獲得合適的聯盟，也無法保證我們能夠維持這樣的聯盟，這可能會損害我們的整體增長。此外，這些聯盟可能使我們面臨許多風險，包括與共享專有信息相關的風險、第三方的不履約以及建立新戰略聯盟的費用增加的風險，任何風險都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利影響。我們監控或控制這些第三方行為的能力可能有限，如果這些戰略第三方中的任何一個因與其業務有關的事件而遭受負面宣傳或聲譽損害，我們也可能因我們與任何此類第三方的關係而遭受負面宣傳或聲譽損害。
當出現適當的機會時，我們可能會收購補充我們現有業務的額外資產、產品、技術或業務。除了可能的股東批准外，我們可能需要相關政府機構的批准和許可才能進行收購，並遵守任何適用的法律和法規，這可能會導致延誤和成本增加，如果我們不這樣做，可能會擾亂我們的業務戰略。此外，收購以及隨後將新資產和業務整合到我們自己的資產和業務需要我們管理層的高度關注，並可能導致資源從現有業務中分流，這反過來又可能對我們的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能無法產生我們預期的財務業績。收購可能導致大量現金的使用、潛在的股權證券的稀釋性發行、鉅額的商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及被收購業務潛在的未知負債敞口。此外，確定和完成收購的成本可能很高。
我們的業務可能會受到貿易關税或其他貿易壁壘的不利影響。
我們的業務受到關税和其他貿易壁壘的約束，這可能會使我們向施加國出口車輛以及進口汽車原材料和產品部件的成本增加。例如，近年來，美國政府重新談判或終止了某些現有的雙邊或多邊貿易協議。它還對某些外國商品徵收關税，導致進口到美國的商品的成本增加。針對這些關税，一些美國貿易夥伴對各種美國產品徵收報復性關税，使公司向這些國家出口產品的成本更高。如果我們因現有或未來的費率而出現成本增加，無法將此類額外費用轉嫁給客户，或以其他方式降低成本，或者如果成本上漲導致對出口車輛的需求減少，則我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。此外，中國和美國都徵收了關税，這表明有可能出現進一步的貿易壁壘，這可能會加劇中美之間新生的貿易戰。如果對更廣泛的產品或原材料實施報復性貿易或其他做法或額外的貿易限制或壁壘，由此產生的環境可能會損害我們獲得必要的原材料和產品部件或以客户願意支付的價格出售車輛的能力，這可能會對我們的業務、前景、經營業績和現金流產生重大不利影響。與此相關的是，貿易政策可能導致越來越多的競爭對手進入美國，從而創造更多的競爭。例如，外國公司可以開始在墨西哥製造汽車，以利用《美國-墨西哥-加拿大協議》，該協議可以允許貿易自由流入我們的兩個市場美國和加拿大。
我們受進出口管制法律的約束，不遵守此類法律可能會使我們承擔刑事責任和其他嚴重後果，這可能會損害我們的業務。
我們受出口管制法律、進口和經濟制裁法律法規的約束，包括《美國出口管理條例》、《美國海關條例》以及由美國財政部外國資產控制辦公室管理的各種經濟和貿易制裁法規。美國的出口管制適用於 (1) 在美國生產的物品，無論它們位於何處；(2) 位於美國的所有物品，即使只是通過美國過境運輸；(3) 某些外國生產的物品，包括含有超過最低限度的受管制原產於美國的物品。違反適用法律的行為可能會使我們面臨舉報人投訴、媒體的負面報道、調查，以及行政、民事和刑事處罰、附帶後果、補救措施和法律費用。此外，我們將來可能會建立國際業務來重新組裝或製造我們的車輛，這可能會使我們受到適用的進出口管制和法律規定的額外限制。
此外，我們車輛的變更或適用的出口管制、進口或經濟制裁法律法規的變化，可能會延遲我們產品的推出和銷售，或者在某些情況下，甚至會阻止我們的車輛、零件和軟件完全出口或進口到某些國家、政府或個人。出口、進口或經濟制裁法律法規的任何變化，現行法律法規的執行或範圍的變化，或此類法律法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，也可能導致我們車輛的使用減少，並降低我們向潛在客户出口或銷售車輛的能力。車輛使用量的減少或對我們出口或銷售車輛能力的限制都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們受反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們面臨行政、民事和刑事罰款和處罰、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
在我們開展活動或將來可能開展活動的各個司法管轄區，我們將受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似法律和法規的約束，包括《美國反海外腐敗法》（“FCPA”）、《2010年英國反賄賂法》以及其他反腐敗法律法規。反腐敗法的解釋比較寬泛，禁止公司及其高級職員、董事、員工、代理人、承包商和其他商業夥伴腐敗地向公共或私營部門的接受者提供、許諾、授權或提供任何有價值的東西，以影響決策、獲得或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇。我們的政策和程序旨在遵守這些法規，但可能還不夠，我們的董事、高級職員、員工、代表、顧問、代理人和業務合作伙伴可能會從事我們可能要承擔責任的不當行為，即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類行為。
不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、媒體負面報道、調查、行政、民事和刑事制裁、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
在我們的正常業務過程中，我們受到法律訴訟。如果這些訴訟的結果對我們不利，則可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們不時受到各種訴訟事項的影響，其結果可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。因實際或涉嫌違法行為而產生的索賠可以由個人、個人或集體訴訟、參與民事或刑事調查和訴訟的政府實體或其他實體向我們提出。這些索賠可以根據各種法律提出，包括但不限於消費金融法、消費者保護法、合同法、侵權法、環境法、知識產權法、隱私法、勞動和就業法、員工福利法和證券法。例如，在2022年3月和4月，對公司、其董事、某些高級管理人員及其首次公開募股（“IPO”）承銷商分別提起了三起股東集體訴訟，指控他們違反了美國證券法，包括《證券法》和《交易法》。證券訴訟以及其他相關事項，例如政府或監管調查，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和聲譽以及我們的A類普通股的市場價格產生重大不利影響。我們還曾受到並可能受到歧視或其他類似不當行為的指控，以及我們或代表我們違反合同或其他作為或不作為的指控。這些行為可能會使我們面臨負面宣傳，從而損害我們的品牌、聲譽和運營，並面臨鉅額的金錢損失和法律辯護費用、禁令救濟以及刑事和民事罰款和處罰，包括但不限於暫停或撤銷經營許可證。儘管無法肯定地預測訴訟和索賠的結果，但為這些索賠進行辯護的成本很高，可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔。我們參與的任何訴訟都可能導致繁瑣或不利的判決，該判決在上訴中不可推翻，或者我們可能決定以同樣不利的條件和解訴訟。任何此類負面結果都可能導致支付鉅額金錢賠償金或罰款，或改變我們的業務慣例，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。見第二部分第1項 “法律訴訟”。
税法的變化和此類法律的適用可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利影響。
新的收入、銷售、使用或其他税法、法規、規則、法規或條例可能隨時頒佈，或解釋、更改、修改或對我們不利地適用，其中任何一項都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。特別是，總統、國會、州和地方選舉可能會導致直接影響我們業務的税收立法、監管和政府政策的重大變化和不確定性，或者由於對客户、供應商和製造商的影響而間接影響我們。例如，政府可能會對企業實體的税收進行重大修改，包括提高企業所得税税率和對某些類型的收入徵收新的最低税或附加税。
如果此類變化發生並對我們、我們的供應商、製造商或客户產生負面影響，包括相關的不確定性，則這些變化可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
由於《美國國税法》的某些規定，我們使用淨營業虧損結轉和其他税收屬性的能力受到限制。
我們在歷史上蒙受了鉅額損失，預計在可預見的將來不會盈利，也可能永遠無法實現盈利。根據《減税和就業法》，我們在截至2017年12月31日的納税年度中產生的聯邦淨營業虧損（“NOL”）可以結轉20年，並可能完全抵消所用年度的應納税所得額，而我們在2017年12月31日之後的納税年度產生的聯邦淨營業虧損（“NOL”）可以無限期結轉，但只能用於抵消我們每年應納税所得額的80％。根據該守則第382和383條，如果公司經歷 “所有權變更”，則公司使用其變更前的聯邦NOL和其他税收屬性（例如研發税收抵免）來抵消其變更後的收入和税收的能力可能會受到限制。通常，如果某些股東在連續三年內的公司股權所有權變動（按價值計算）超過50個百分點，則會發生 “所有權變動”。我們過去經歷過所有權變更，未來由於股票所有權的變化（其中一些變化是我們無法控制的），我們可能會發生所有權變更。因此，我們使用變更前的聯邦淨收入和其他税收屬性來抵消未來的應納税所得額和税收的能力可能會受到限制。州税法的類似條款也可能適用，未來的監管變化也可能限制我們使用NOL結轉的能力。出於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法使用NOL和其他税收屬性的很大一部分，這可能會導致我們未來的所得税義務增加，並對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利影響。
全球監管機構、我們的投資者、消費者和員工對我們的環境、社會和治理（“ESG”）做法的審查越來越嚴格，預期的變化可能會給我們帶來額外的成本或使我們面臨新的或額外的風險。
許多行業的公司都面臨着與其ESG實踐和報告相關的越來越多的審查。投資者、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注ESG實踐，並越來越重視其投資、購買和其他與公司互動的影響和社會成本。隨着關注度的提高，有關ESG實踐的公開報告正變得越來越廣泛。任何未能或被認為未能及時完成或準確跟蹤和報告我們的ESG舉措或未能滿足投資者、消費者或員工對ESG問題的期望，特別是因為我們的使命是創造創新和技術先進的產品，目標是加速全球向零排放交通和能源的過渡，都可能對我們的品牌和聲譽、員工的參與度和留存率以及客户和合作夥伴與我們開展業務的意願產生不利影響。同時，一些利益相關者和政府機構對ESG的支持有所減弱，我們可能會因為ESG舉措或目標的範圍或性質或對這些目標的任何修訂而受到一些人的批評。我們還可能受到針對公司的政府行為者（例如反ESG立法或報復性立法待遇）或消費者（例如抵制或負面宣傳活動）的負面迴應，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們有時可能會參與自願舉措（例如自願披露、認證或目標等）或承諾以改善我們的 ESG 狀況，任何此類舉措或實現此類承諾都可能代價高昂。例如，我們最近發佈了第一份影響報告，其中包括我們在氣候、產品和歸屬感方面的目標。此外，我們對《氣候宣言》的承諾，根據該承諾，簽署方承諾到2040年實現淨零排放，以及隨後的報告和減排和抵消可能需要大量投資，而我們的承諾，包括所有突發事件和依賴性，在某些情況下還依賴第三方驗證和/或績效，既複雜又雄心勃勃，我們無法保證我們會兑現承諾。我們實現這一承諾的能力以及任何其他自願的ESG舉措都受到許多風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的。例如，此類風險包括低碳或非碳能源的可用性和成本、影響ESG標準或披露的不斷變化的監管要求、符合我們的可持續發展和其他標準的供應商的可用性、我們招聘、培養和留住各種人才的能力，以及這些風險因素中討論的其他項目。此外，某些披露或目標可能基於假設、估計、假設預期或第三方信息，這些假設、估計、假設預期或第三方信息必然是不確定的，而且鑑於所涉及的時間表很長，而且該領域缺乏識別、衡量和報告許多 ESG 事項的既定單一方法，因此可能容易出現錯誤或被誤解。我們識別、衡量和報告 ESG 指標的流程和控制措施可能會發生變化，以反映
不斷變化的方法、標準、內部控制以及數據可用性和質量。這可能要求我們承擔鉅額成本，並可能影響我們的ESG計劃，包括報告的在初始時間表上或根本上實現任何目標的進展和能力。實施和兑現我們的承諾和其他舉措也可能導致我們的供應鏈和業務運營成本增加。此外，如果我們的競爭對手的企業責任績效被認為高於我們的企業責任表現，包括某些市場參與者使用的第三方基準和分數，則潛在或當前的投資者或客户可能會選擇投資或與我們的競爭對手做生意。即使情況並非如此，各利益相關者隨後仍可能認定我們當前的行動不足，即使這些舉措目前是自願的，我們也可能會受到各種不利後果或投資者或監管機構參與我們的ESG舉措和披露。我們可能無法按照我們目前的意圖或根本無法兑現承諾，任何未能兑現此類承諾的行為（或明顯的失敗）都可能對我們與某些利益相關者的關係產生不利影響。
此外，我們預計，與ESG事宜相關的監管水平可能會越來越高，包括與披露相關的監管和其他方面。例如，2024年3月6日，美國證券交易委員會（“SEC”）發佈了最終規則，要求各公司在定期報告中大幅擴大與氣候相關的披露。美國證券交易委員會的新氣候披露規則雖然目前尚待訴訟，但最終可能要求我們承擔鉅額的額外合規費用，包括針對過去未受此類控制的事項實施重要的額外內部控制流程和程序，並增加管理層和董事會的監督義務。此外，我們預計將受到加州最近頒佈的氣候披露法的約束，該法將要求範圍內的公司報告温室氣體排放、與氣候相關的財務風險以及與公司運營或產品相關的碳抵消和減排索賠的使用。加州氣候披露法的未來目前尚不確定，因為加利福尼亞州的三項法律中有兩項仍在進行中，第三項受擬議立法修正案的約束。同樣，我們可能需要遵守《歐盟企業可持續發展報告指令》（及其實施法律和法規）和其他歐盟指令或歐盟和歐盟成員國法規的要求，或有關各種可持續發展主題的各種披露要求，包括氣候變化、生物多樣性、勞動力、供應鏈和商業道德。這些要求在各個司法管轄區之間可能並不總是統一的，這可能會導致合規的複雜性和成本增加。此外，行業和市場慣例可能會進一步發展，變得比任何新法律法規的要求都更加嚴格，我們可能必須花費大量精力和資源來跟上市場趨勢並在同行中保持競爭力，這可能會導致相關的合規成本增加，並對不遵守此類法律和法規的行為處以罰款。此外，我們的許多客户和供應商可能會受到類似的期望，這可能會增加或帶來額外的風險。
與我們的A類普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們的A類普通股的價格一直波動或可能繼續波動或可能下跌。
由於多種因素，我們的A類普通股的市場價格已經波動並可能繼續大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動；
•我們向公眾提供的預測和任何其他指導，以及此類預測或指導的任何變化或未能實現；
•證券分析師未能維持對 Rivian 的報道，任何關注 Rivian 的證券分析師的財務估算或評級發生變化，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們或我們的競爭對手發佈的重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業、經營業績、資本承諾或電動汽車生產計劃變更的公告；
•低於預期的全行業電動汽車採用率或對電動汽車需求放緩的看法；
•其他電動汽車公司，尤其是我們所在行業的電動汽車公司的股票市場估值和經營業績的變化；
•整個股票市場的價格和交易量的波動，包括整個經濟趨勢引起的波動；
•宏觀經濟狀況，例如衰退、通貨膨脹或利率的變化以及我們市場的緩慢或負增長；
•我們董事會或管理層的重大變動；
•出售我們的大批普通股，包括我們的創始人、執行官和董事或投資者的出售；
•威脅或對我們提起的訴訟；
•適用於我們業務的美國和非美國法律、法規或政府政策的實際或預期變化；
•我們資本結構的變化，例如未來發行的債務或股權證券；
•涉及我們股本的賣空、套期保值和其他衍生品交易，包括我們的2029年綠色可轉換票據或2030年綠色可轉換票據的持有人對此類票據採用可轉換套利策略的賣空、套期保值和其他衍生品交易；
•預計將2029年綠色可轉換票據和2030年綠色可轉換票據轉換為A類普通股；
•其他事件或因素，包括戰爭造成的事件或因素、地緣政治緊張局勢，例如俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和加沙持續的軍事衝突以及相關的經濟制裁、流行病（包括 COVID-19 和相關變種）、恐怖主義事件或對這些事件的反應；以及
•本文描述的其他因素 第二部分第 1A 項 “風險因素.”
總體而言，股票市場，尤其是科技公司和電動汽車公司的市場，經歷了極端的價格和數量波動，在許多情況下，這與這些公司的經營業績無關或不成比例。我們的A類普通股市場價格的大幅下跌也可能影響消費者對公司的信心，這可能會對我們的銷售產生不利影響。市場波動可能導致我們的A類普通股價格的極端波動，這可能導致股東的投資價值下降。如果我們的A類普通股的公眾流通量和交易量較低，價格波動性可能會更大。在公司證券的市場價格經歷瞭如此劇烈的波動之後，經常會對該公司提起證券集體訴訟。此類訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移管理層對我們業務的注意力和資源。
如果我們的執行官、董事和主要股東選擇共同行動，他們將保持重要的投票權。
我們的執行官、董事和在首次公開募股前擁有已發行普通股5％以上的股東及其關聯公司總共持有的股票約佔我們已發行股本投票權的46.1％，可能會對提交給股東批准的所有事項以及我們的管理和事務產生重大影響，特別是如果他們選擇共同行動。例如，如果這些人選擇共同行動，他們將控制或重大影響董事的選舉以及我們幾乎所有資產的合併、合併或出售的批准，無論其他股東是否認為這種行動符合他們的最大利益。所有權控制權的這種集中可能會延遲或阻止控制權的變更；鞏固我們的管理層和董事會，或者阻礙其他股東可能希望的涉及我們的合併、合併、收購或其他業務組合。
此外，我們的B類普通股的每股都有權獲得十張選票，而我們的A類普通股的每股股東都有權獲得一票。我們的創始人兼首席執行官羅伯特·斯卡林格的子公司持有我們的B類普通股的所有已發行股份。由於我們的雙重類別結構，斯卡林格博士的關聯公司持有我們的普通股，總共約佔我們已發行股本投票權的8.6％，但佔已發行普通股總額的2.25％。
此外，儘管我們預計不會額外發行任何B類普通股，但未來發行的任何B類普通股都將對A類普通股的持有人產生稀釋作用。
我們無法預測我們的雙重類別結構可能對A類普通股的市場價格產生什麼影響。
我們無法預測我們的雙重類別結構是否會導致A類普通股的市場價格下跌或波動加劇、負面宣傳或其他不利後果。某些指數提供商將某些指數中具有多類別股票結構的公司排除在外。因此，我們的雙重資本結構使我們沒有資格被納入任何這些指數。鑑於投資資金持續流入尋求追蹤某些指數的被動策略，被排除在股票指數之外可能會阻礙其中許多基金的投資，並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們的A類普通股的市場價格可能會受到重大不利影響。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究，我們的A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場將部分取決於證券或行業分析師發佈的有關我們或我們的業務、我們的市場和競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果報道我們的一位或多位分析師下調了A類普通股的評級或發佈了有關我們業務的不準確或不利的研究，或者如果我們的業績低於一位或多位分析師公佈的預期業績，我們的A類普通股價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的知名度，對A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的A類普通股價格和交易量下降。
在可預見的將來，我們不打算支付股息。因此，投資普通股的任何收益都可能取決於我們的A類普通股的價格是否上漲。
我們目前打算保留任何未來的收益，為業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的將來不會申報或支付任何股息。未來支付股息的任何決定將由董事會自行決定。因此，股東必須依靠在價格升值後出售A類普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑，而這種情況可能永遠不會發生。此外，我們的ABL融資機制的條款和管理2026年票據的契約限制了我們的某些子公司向我們支付股息的能力，我們將來可能產生的任何額外債務都可能限制我們申報或支付現金分紅或進行分配的能力。此外，特拉華州法律可能會施加要求，限制我們向A類普通股持有人支付股息的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書、經修訂和重述的章程中包含的反收購條款以及特拉華州法律的條款可能會損害收購嘗試。
我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程以及特拉華州法律中包含的條款可能會使收購變得更加困難、延遲或阻止收購。這些規定包括：
•雙重階級結構；
•機密董事會，錯開三年任期，只能因故將其免職，這可能會延遲股東更換多數董事會成員資格的能力；
•在董事選舉中不進行累積投票，這限制了少數股東選舉董事候選人的能力；
•我們董事會擁有確定董事會規模和選舉董事以填補空缺的專有權利，無論出現什麼情況，包括擴大董事會，這使股東無法填補董事會的空缺；
•未經股東批准，我們的董事會有權授權發行優先股並決定這些股票的價格和其他條款，包括投票權或其他權利或優惠，這可能被用來大幅削弱敵對收購方的所有權；
•我們董事會在未經股東批准的情況下修改我們修訂和重述的章程；
•除了我們的董事會能夠通過、修改或廢除我們經修訂和重述的章程外，我們的股東只有在我們當時所有已發行股本投票權的至少66 2/ 3％的持有人投贊成票的情況下，才能通過、修改或廢除我們經修訂和重述的章程；
•(i) 在董事選舉中有權在董事選舉中普遍投票的已發行股本中至少66 2/ 3％的投票權獲得批准，以通過、修改或廢除我們經修訂和重述的公司註冊證書的某些條款；(ii) 只要任何B類普通股已發行，則至少有80％的B類普通股的持有者必須獲得當時已發行B類普通股中至少80％的持有人的批准對通過、修改或廢除我們的某些條款的此類表決，單獨進行一系列表決經修改和重述的公司註冊證書；
•禁止股東通過書面同意採取行動，這迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動；
•要求股東特別會議只能由公司高級管理人員根據當時在任的董事會多數成員或董事會主席通過的決議召開；以及
•股東為提名董事會候選人或提出股東大會採取行動的事項而必須遵守的預先通知程序，這可能會阻礙或阻止潛在收購方為選出收購方自己的董事名單而徵集代理人或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。
這些條款，無論是單獨還是合併，都可能延遲或防止敵對收購、控制權變更或我們的管理變動。這些規定還可能阻礙代理人競爭，使股東更難選出自己選擇的董事，並促使我們採取他們想要的其他公司行動，在某些情況下，任何行為都可能限制我們的股東獲得A類普通股溢價的機會，也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
作為特拉華州的一家公司，我們還受特拉華州法律規定的約束，包括《特拉華州通用公司法》（“DGCL”）第203條，該條禁止持有我們已發行普通股15％以上的某些股東在未經我們幾乎所有已發行普通股持有人批准的情況下進行某些業務合併。
此外，2029年綠色可轉換票據和2030年綠色可轉換票據以及管理契約中的某些條款可能會使第三方試圖收購我們的努力變得更加困難或昂貴。例如，如果收購構成根本性變化，則票據持有人將有權要求我們以現金回購其2029年綠色可轉換票據和2030年綠色可轉換票據。此外，如果收購構成了根本性的根本性變化，那麼我們可能需要暫時提高轉換率。無論哪種情況，在其他情況下，我們在2029年綠色可轉換票據和2030年綠色可轉換票據以及管理契約下的義務都可能會增加收購我們的成本，或者以其他方式阻礙第三方收購我們或罷免現有管理層，包括在我們普通股持有人可能認為有利的交易中。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州財政法院將是某些股東訴訟事務的唯一和獨家法庭，美國聯邦地方法院應是解決任何主張根據《證券法》提起的訴訟理由的投訴的專屬論壇，這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級職員、員工或股東的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們另有書面同意，否則特拉華州財政法院是 (1) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟，(2) 任何聲稱違反信託義務的訴訟，(3) 任何聲稱違反信託義務的訴訟的專屬法院（如果該法院沒有屬事管轄權，則為特拉華州聯邦地方法院）根據DGCL、我們修訂和重述的公司註冊證書或我們的任何條款提出的索賠修訂和重述了章程或DGCL賦予特拉華州財政法院專屬管轄權的章程，或（4）任何主張受特拉華州法律內政原則管轄的索賠的訴訟。該條款不適用於尋求執行《交易法》規定的任何責任或義務的索賠。此外，《證券法》第22條規定，聯邦和州法院對為執行《證券法》或其相關規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有並行管轄權。因此，州和聯邦法院都有權受理此類索賠。除其他考慮因素外，為了防止不得不在多個司法管轄區提起訴訟，避免不同法院可能作出不一致或相反的裁決，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，美國聯邦地方法院將是解決任何主張《證券法》引起的訴訟理由的投訴的唯一論壇。儘管特拉華州法院已裁定此類法院選擇條款表面上是有效的，但股東仍可以尋求在排他性法庭條款中指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們的專屬法庭條款的有效性和可執行性。
法院條款的選擇可能會限制股東在其認為有利於我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛的司法論壇上提出索賠的能力，這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工提起此類訴訟。或者，如果法院認定我們經修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，則我們可能會產生與在其他司法管轄區提起此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流。
一般風險因素
我們的業務面臨地震、火災、停電、洪水、其他自然災害、氣候變化的物理影響和其他災難性事件的風險，並受到恐怖主義等人為事件的幹擾。
我們的業務容易受到電力損失、電信故障、恐怖襲擊、戰爭行為、電子和物理入侵、自然災害以及氣候變化的嚴重物理影響（可能包括更頻繁或更嚴重的風暴、颶風、洪水、乾旱、熱浪和野火以及其他類似事件）造成的損害或中斷。例如，我們在加利福尼亞州設有辦公室和大量員工，該地區以地震活動和野火風險而聞名。氣候變化還可能導致物理條件的長期變化，例如海平面上升或温度或降水模式的變化，這也可能對我們的業務造成不利影響。我們所依賴的第三方系統和運營以及供應商和服務提供商也面臨類似的風險。如果發生重大自然災害，例如地震、火災或洪水，或者我們的信息技術系統或通信網絡中斷或運行不當，我們的設施可能會受到嚴重損壞，或者我們可能不得不停止或推遲車輛的生產和交付，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，我們的保險範圍可能不足以補償我們可能發生的損失。恐怖主義行為可能針對人口密度高於農村地區的大都市地區，也可能對我們或我們的供應商和服務提供商的業務或整個經濟造成幹擾。在某些情況下，我們可能沒有足夠的保護或恢復計劃，例如自然災害影響了存儲大量產品庫存的地點。在某些情況下，市場對氣候變化和其他災難性事件的反應可能會損害我們以我們認為可以接受的條件獲得保險的能力，這可能會加劇任何此類事件的影響。由於在某些情況下我們依賴單一或有限的來源供應商，因此我們或供應商設施的任何損壞或中斷都可能對我們的業務或財務狀況產生重大影響。如果發生新的健康疫情或疫情，我們可能會受到與 COVID-19 影響相似的廣泛而不同的影響，包括對我們的勞動力和供應鏈的不利影響、通貨膨脹壓力和成本增加、進度或生產延遲、市場波動以及其他財務影響。我們的製造工廠或供應商設施的任何長期運營中斷，無論是由於技術、信息系統、通信網絡、罷工、事故、天氣狀況還是其他自然災害，包括氣候變化、健康疫情、疫情或類似疫情，無論是短期還是長期的，都將對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的保險策略可能不足以保護我們免受所有業務風險。
我們的保險策略是維持對各種風險的保障，包括財產、產品責任、意外傷害、管理責任、網絡責任以及其他與我們的風險狀況相似的風險，這些風險狀況在市場和行業中是正常和慣常的，也適用於當前的保險市場。根據保險行業信用評級機構AM Best的要求，我們在多個司法管轄區為財務狀況良好的承保人提供保險。我們承保的保險類型和金額可能因時而異，限額和保留金因可用性、成本以及我們在風險保留和承保方面的決策而異。這些保險單受各種免賠額、保單限額和例外情況的約束，這些免賠額可能會影響我們針對特定風險進行恢復的能力。我們只能為滿足合同要求進行投保和/或選擇將風險保持在我們認為有足夠的自我保險以應對預期風險的範圍內。風險承保範圍可能不確定，受保險公司根據重要條款、條件和/或排除條款保留權利的約束。與承運人就承保範圍問題出現了爭議，將來可能會出現爭議。保險未涵蓋的損失可能是巨大和/或不可預測的，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，根據保險市場狀況、我們的特定行業和/或風險狀況的變化，我們可能無法繼續獲得保險，例如產品召回保險，或者，如果有的話，價格可能會高得多，例如地震保險。這可能需要改變我們的保險購買理念和策略，這可能導致承擔更大的風險以抵消保險市場的波動。
總體商業和經濟狀況可能會減少我們的訂單和銷售，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的業務和經營業績受全球經濟狀況及其對客户全權支出的影響而定。一些可能對客户支出產生負面影響的因素包括高失業率、較高的客户債務水平、資產價值下降和相關的市場不確定性、持續的通貨膨脹、利率和信貸可用性的波動、車輛融資的可用性、燃料和其他能源成本的波動，以及國家和全球地緣政治和經濟的不確定性，包括與關税或貿易法有關的不確定性。某些地區的經濟狀況還可能受到自然災害（例如地震、颶風、熱帶風暴和野火）、公共衞生危機、政治危機（例如恐怖襲擊、戰爭或其他政治不穩定）或其他意外事件的影響，此類事件可能發生
還會干擾我們的運營、互聯網或移動網絡或我們的一個或多個第三方供應商或提供商的運營。具體而言，艱難的宏觀經濟條件，例如人均收入和可支配收入水平的下降，失業率的增加和延長，或消費者信心的下降，可能會對我們的汽車需求乃至更廣泛的汽車行業產生重大不利影響。最近，由於這些和其他因素影響了對電動汽車的需求，某些汽車製造商宣佈推遲或削減電動汽車的生產計劃。在困難的經濟條件下，潛在客户可能會尋求通過放棄我們的車輛轉而使用其他傳統選項來減少支出，增加公共和公共交通工具的使用，或者可以選擇保留現有車輛並取消預訂。
我們已經糾正了先前在財務報告內部控制中報告的重大缺陷，但是如果我們在未來發現其他重大缺陷或未能維持對財務報告的有效內部控制，我們及時編制準確的財務報表或遵守適用法律法規的能力可能會受到損害，這可能會對投資者對財務報表準確性和完整性的信心產生不利影響，並對我們的業務和經營業績以及市場價格產生不利影響我們的A類普通股。
作為一家上市公司，我們需要制定並定期評估與披露控制和程序以及財務報告內部控制有關的程序。在編制2021財年財務報表的過程中，我們發現了財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是指我們對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現年度或中期合併財務報表的重大錯報。先前發現的重大缺陷涉及為解決財務相關職能的訪問和職責分離而採取的控制措施，以及對財務報告中使用的企業資源規劃系統、應用程序和工具的IT總體控制。在完成了表格 10-K 第二部分第 9A 項 “控制和程序” 中所述的幾項補救措施後，我們已經修復了截至 2023 年 12 月 31 日之前發現的重大缺陷。
但是，無法保證我們迄今為止採取的措施或將來可能採取的任何行動能夠有效預防或緩解未來潛在的實質性缺陷。由於我們業務狀況的變化，我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不足。此外，將來可能會發現我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制中的其他弱點。如果我們隨後無法及時糾正重大缺陷，進一步實施和維持對財務報告或披露控制和程序的有效內部控制，那麼我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定時間內編制財務報表的能力可能會受到不利影響，這可能導致我們的財務報表中的重大誤報可能繼續存在而未被發現，或者重報了以前各期的財務報表。這可能會對公眾對公司的看法產生負面影響，並導致投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，這可能會對我們的A類普通股的市場價格產生負面影響，損害我們在未來以優惠條件籌集資金的能力，甚至根本無法籌集資金的能力，並使我們受到監管機構的訴訟或調查，這可能需要額外的財務和管理資源或以其他方式對我們的財務狀況產生負面影響。
此外，我們已經承擔了並將繼續承擔鉅額開支，並將大量的管理精力投入到我們努力實現和維持對財務報告的有效內部控制上。由於遵守適用於上市公司的規章制度非常複雜，我們管理層的注意力可能會從其他業務問題上轉移開來，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。儘管我們已經僱用了更多員工來協助我們遵守這些要求，但我們可能沒有足夠的人員，他們具備上市公司所需的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面的適當知識、經驗和培訓水平，將來可能需要僱用更多員工或聘請外部顧問，這將增加我們的運營開支。因此，制定和實施達到上市公司所要求的會計準則水平所需的標準和控制可能需要的成本高於預期，或者需要更長的時間才能實現。
作為一家上市公司，我們將繼續承擔大量額外成本，我們的管理層將需要花費大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理慣例。
我們已經並將繼續承擔與上市公司報告和公司治理規章制度相關的成本增加。這些規則和條例有所增加，並可能繼續演變。例如，
美國證券交易委員會最近通過了新規則，要求加強對網絡安全風險和治理的披露。這些和其他
預計新規定將大大增加我們的會計、法律和財務合規成本，並且已經並將繼續使某些活動更加耗時，包括增加對現有員工的培訓，額外招聘新員工，以及增加顧問的援助。此外，我們的執行官在上市公司管理方面的經驗有限，需要非常注意遵守與上市公司有關的日益複雜的法律以及與上市公司分析師和投資者的互動，這可能會將注意力從我們的日常管理和業務增長上轉移開，包括運營、研發、銷售和營銷活動，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績產生不利影響現金流。我們還預計，上市公司的規章、法規和監督將使我們維持董事和高級管理人員責任保險的成本更高，我們可能需要接受降低的保單限額和承保範圍，或者為維持相同或相似的保險承擔更高的成本。因此，我們可能更難以吸引和留住合格人員在董事會任職或擔任執行官。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷基於改變或被證明不正確的假設，那麼我們的經營業績可能會低於投資者和證券分析師的預期，從而導致我們的A類普通股交易價格下跌。
根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，如中所述 第一部分，第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”包括在本10-Q表的其他地方，其結果構成了對資產、負債、權益和支出的賬面價值做出判斷的依據，而這些賬面價值從其他來源看不出來。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營業績低於我們公開宣佈的指導方針或證券分析師和投資者的預期，從而導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
2021 年 11 月 15 日，我們完成了首次公開募股。扣除約1.85億美元的承保折扣和佣金後，我們從首次公開募股中獲得的淨收益為135億美元。所有出售的股票均根據經修訂的S-1表格（文件編號333-259992）的註冊聲明進行註冊，該聲明於2021年11月9日由美國證券交易委員會宣佈生效。
我們首次公開募股的淨收益已投資於投資級工具。正如我們向美國證券交易委員會提交的與首次公開募股有關的最終招股説明書所述，我們的首次公開募股收益的用途沒有實質性變化。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
(a) 無
(b) 不適用
(c) 規則 10b5-1 交易計劃
開啟 2024年3月8日, 羅伯特 J. 斯卡林格，該公司的 創始人兼首席執行官, 採用a 第 10b5-1 條交易安排，旨在滿足《交易法》第 10b5-1 (c) 條的肯定辯護條件，用於出售最多 4,000,000公司A類普通股的股份。Scaringe 博士的第 10b5-1 條交易安排是
計劃不遲於 2025 年 6 月 9 日到期。除上述內容外，在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有其他董事或 “高級職員”（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，均定義見S-K法規第408（a）項。
第 6 項。展品
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| 展品索引 |
| | 以引用方式納入 | |
| 展品編號 | 展覽標題 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 | 歸檔/隨函提供 |
| 3.1 | 經修訂和重述的 Rivian Automotive, Inc. 公司註冊證書 | 8-K | 001-41042 | 3.1 | 11/16/2021 | |
| 3.2 | 經修訂和重述的 Rivian 汽車公司章程 | 8-K | 001-41042 | 3.2 | 11/16/2021 | |
| 4.1 | 證明A類普通股股票的股票證書樣本 | S-1/A | 333-259992 | 4.1 | 11/01/2021 | |
| 4.2 | 經修訂的註冊人與其股本的某些持有人簽訂的第五份經修訂和重述的投資者權利協議，日期為2021年1月19日 | S-1/A | 333-259992 | 4.2 | 10/22/2021 | |
| 31.1 | 根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官進行認證 | | | | | * |
| 31.2 | 根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官進行認證 | | | | | * |
| 32.1 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席執行官進行認證 | | | | | ** |
| 32.2 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席財務官進行認證 | | | | | ** |
| 101.INS | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | | | | | * |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | * |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | * |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | * |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | * |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | | * |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） | | | | | * |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
‡ 根據法規 S-K 第 601 (a) (5) 項，已省略附表和證物。註冊人承諾應證券交易委員會的要求提供任何省略的附表和證物的副本。
# 表示管理合同或補償計劃。
† 根據法規 S-K 第 601 (b) (10) (iv) 項，對本附錄的部分內容（用星號表示）進行了編輯。 |
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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | RIVIAN 汽車有限公司 |
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| | 來自： | /s/ 羅伯特 J. 斯卡林格 |
| | | 羅伯特 J. 斯卡林格 |
| | | 首席執行官 |
| 日期：2024 年 5 月 7 日 | | （首席執行官） |
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| | 來自： | /s/克萊爾·麥克唐納 |
| | | 克萊爾·麥克唐納 |
| | | 首席財務官 |
| 日期：2024 年 5 月 7 日 | | （首席財務官） |
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