目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號
狀態: (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(註冊人的主要執行辦事處地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
班級 | 交易符號 | 交易所名稱 | 2024年5月2日未完成 | |||
|
通過勾選標記檢查登記人是否(1)在過去12個月內(或登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2) 在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
勾選註冊人是否已在前12年以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章第232.405條)要求提交的所有交互數據文件 3個月(或登記人被要求提交此類檔案的較短期限)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | |
非加速文件服務器◻ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義)12b—2《交易法》。 是的
目錄表
鮑爾公司
Form 10-Q季度報告
截至2024年3月31日止期間
索引
頁面 | ||
第一部分。 | 財務信息 | 1 |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併收益表 | 1 | |
截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)報表 | 2 | |
2024年3月31日和2023年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併現金流量報表 | 4 | |
未經審計簡明合併財務報表附註 | ||
注1.列報依據 | 5 | |
説明2.會計聲明 | 6 | |
注3.業務細分信息 | 7 | |
附註4.收購和處置 | 9 | |
注5.與客户簽訂合同的收入 | 11 | |
説明6.業務整合和其他活動 | 12 | |
説明7.補充現金和現金流量表披露 | 12 | |
附註8.應收賬款,淨額 | 13 | |
注9.庫存,淨額 | 13 | |
附註10.財產、廠房和設備,淨額 | 14 | |
附註11.商譽 | 14 | |
説明12.無形資產,淨 | 14 | |
附註13.其他資產 | 14 | |
附註14.租賃 | 15 | |
説明15.債務 | 15 | |
附註16.所得税 | 16 | |
注17.僱員福利義務 | 16 | |
注18。權益及累計其他綜合收益(損失) | 18 | |
注19。每股收益和股息 | 19 | |
注20。金融工具及風險管理 | 20 | |
注21。意外開支 | 24 | |
注22。賠償和保證 | 24 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第四項。 | 控制和程序 | 34 |
第二部分。 | 其他信息 | 35 |
目錄表
第一部分:財務信息
項目1. 財務報表
BALL公司
未經審計的濃縮合並收益表
截至3月31日的三個月, | ||||||
(百萬美元,每股除外) | 2024 |
| 2023 | |||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
成本和開支 | ||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | ( | ( | ||||
折舊及攤銷 | ( | ( | ||||
銷售、一般和行政 | ( | ( | ||||
業務合併和其他活動 | ( | ( | ||||
( | ( | |||||
息税前收益 | | | ||||
利息支出 | ( | ( | ||||
債務再融資和其他費用 | ( | — | ||||
利息支出總額 | ( | ( | ||||
税前收益 | | | ||||
税收(規定)優惠 | ( | ( | ||||
關聯公司業績中的權益,扣除税收後的淨額 | | | ||||
持續經營收益 | | | ||||
非連續性業務,扣除税金後的淨額 | | | ||||
淨收益 | | | ||||
可歸因於非控股權益的淨收益 | | | ||||
鮑爾公司應佔淨收益 | $ | | $ | | ||
每股收益: | ||||||
基本--持續運作 | $ | | $ | | ||
基本--非連續性業務 | | | ||||
基本每股收益合計 | $ | | $ | | ||
稀釋--持續運營 | $ | | $ | | ||
稀釋--非連續性業務 | | | ||||
每股攤薄後總收益 | $ | | $ | | ||
加權平均流通股: (000s) | ||||||
基本信息 | | | ||||
稀釋 | | |
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
1
目錄表
鮑爾公司
未經審計合併綜合收益(損失)報表
截至3月31日的三個月, | |||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 | |||
淨收益 | $ | | $ | | |||
其他綜合收益(虧損): | |||||||
貨幣換算調整 | ( | | |||||
退休金和其他退休後福利 | | | |||||
指定為套期保值的衍生工具 | | | |||||
其他綜合收益合計(虧損) | | | |||||
所得税(撥備)優惠 | ( | ( | |||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | | |||||
綜合收益總額 | | | |||||
非控股權益應佔綜合收益 | | | |||||
鮑爾公司應佔綜合收益 | $ | | $ | |
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
2
目錄表
BALL公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 | | | ||||
庫存,淨額 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
持有待售流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
非流動資產 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | | | ||||
商譽 | | | ||||
無形資產,淨額 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
持有待售的非流動資產 | — | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | | $ | | ||
應付帳款 | | | ||||
應計僱員費用 | | | ||||
其他流動負債 | | | ||||
持有待售流動負債 | — | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
非流動負債 | ||||||
長期債務 | | | ||||
員工福利義務 | | | ||||
遞延税金 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
持有待售的非流動負債 | — | | ||||
總負債 | | | ||||
權益 | ||||||
普通股( | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ||||
庫存股,按成本計算( | ( | ( | ||||
鮑爾公司股東權益總額 | | | ||||
非控制性權益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
3
目錄表
鮑爾公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
截至3月31日的三個月, | ||||||
(百萬美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
經營活動的現金流 | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
對淨收益與經營活動提供(用於)現金的調整: | ||||||
折舊及攤銷 | | | ||||
業務合併和其他活動 | | | ||||
遞延税金準備(福利) | | — | ||||
航空航天處置收益 | ( | — | ||||
養老金繳費 | ( | ( | ||||
其他,淨額 | | | ||||
扣除處置後的營運資本成分變化 | ( | ( | ||||
經營活動提供(用於)的現金 | ( | ( | ||||
投資活動產生的現金流 | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
業務處置,扣除出售現金 | | — | ||||
其他,淨額 | | | ||||
由投資活動提供(用於)的現金 | | ( | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||
長期借款 | | | ||||
償還長期借款 | ( | ( | ||||
短期借款淨變化 | | | ||||
收購庫存股 | ( | ( | ||||
普通股分紅 | ( | ( | ||||
其他,淨額 | | | ||||
由融資活動提供(用於)的現金 | ( | | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | | | ||||
現金、現金等價物和限制性現金--期初 | | | ||||
現金、現金等價物和受限現金--期末 | $ | | $ | |
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
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目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
1.説明陳述的依據
隨附的未經審核簡明綜合財務報表(綜合財務報表)包括Ball Corporation及其受控聯屬公司的賬目,包括其合併可變權益實體(統稱為Ball、本公司、吾等或吾等)的賬目,並由本公司編制。某些信息和腳註披露,包括通常包括在根據公認會計原則編制的綜合財務報表中的關鍵和重要會計政策,在本季度報告中已被濃縮或省略。
所示期間的運營結果不一定代表全年的結果,特別是考慮到包裝領域的季節性。這些合併財務報表和附註應與公司根據1934年證券交易法於2024年2月20日提交的截至2023年12月31日的財政年度(年度報告)以Form 10-K格式提交的2023年年度報告中包括的合併財務報表及其附註一起閲讀。
根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制合併財務報表時,鮑爾的管理層需要作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。這些估計是基於歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種假設。Ball的管理層不斷評估這些估計,並隨着情況的變化調整或修訂估計。由於無法準確確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,合併財務報表反映了屬於正常經常性性質的所有調整,對公平陳述列報各期間的結果是必要的。
2024年2月16日,該公司完成了航空航天業務的剝離。這筆交易代表了一種戰略轉變;因此,該公司的合併財務報表反映了航空航天業務的財務結果,即所有列報期間的非持續業務。航空航天業務歷來是作為一個可報告的部門呈現的。自2024年第一季度起生效,該公司將於
除非另有説明,未經審計的簡明綜合財務報表的這些附註僅反映持續經營。
上一年的某些數額,包括與非連續性業務有關的數額,已重新分類,以符合本年度的列報方式。看見注4有關停產運營的其他信息,請訪問。
風險和不確定性
全球經濟環境
最近的數據表明,在我們開展業務的地區,通脹持續高企。當前和未來的通脹效應可能會繼續受到供應鏈中斷、政府刺激或財政和貨幣政策、利率變化以及對某些商品和服務的需求變化的影響。我們無法肯定地預測利率上升、全球或任何地區經濟衰退或更高的通脹可能對我們的客户或供應商造成的影響。此外,我們無法預測未來任何大流行或全球衝突的持續或升級對我們業務的潛在影響,包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突和中東日益不穩定的局勢,以及相關的制裁或市場中斷。目前尚不確定其中任何一種情況可能會持續多久,也不確定其中任何一種會變得多嚴重。
5
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
鮑爾管理層已審查了用於編制公司綜合財務報表的估計,下列估計有合理可能在短期內受到當前全球經濟環境的直接和間接影響的重大影響。
● | 對商譽、長期資產、權益法投資減值測試中使用的業務未來財務業績的估計、遞延税項資產的可回收性估計、現金需求估計和相關的無限期再投資主張; |
● | 估計客户應收賬款的可收回程度; |
● | 存貨可變現淨值的估計;以及 |
● | 關於2024年3月31日與對衝會計頭寸相關的預測交易的可能性的估計,這可能會影響公司滿足對衝會計要求的能力,並導致確認收入和/或費用。 |
除了上述對編制綜合財務報表時使用的估計的潛在影響外,當前的全球經濟環境可能會增加Ball對與其業務中的某些集中度相關的近期嚴重影響的脆弱性。與包裝行業的其他公司一樣,鮑爾的大部分銷售和重大采購都是通過相對較少的全球或大型地區性客户和供應商進行的。此外,鮑爾的大部分銷售額來自一小部分產品線。當前的全球經濟環境可能會影響一個重要的客户或供應商,或在很大程度上影響對某些產品的需求,這增加了Ball對這些濃度的脆弱性。
阿根廷
儘管Ball在阿根廷的功能貨幣是美元,但它的部分交易是以比索計價的。2023年第四季度,阿根廷突然讓比索兑美元貶值,這是新政府為穩定和增長經濟而實施的經濟政策之一。政府在考慮到同樣的目標的情況下實施了額外的政策,包括對某些商品的進口税。阿根廷的貨幣貶值、經濟狀況和政策使管理貨幣匯率風險變得困難,並可能對公司的經營業績造成額外的不利影響。Ball的阿根廷業務表現在其飲料包裝、南美、可報告的運營部門。Ball在阿根廷以比索計價的淨貨幣資產約為#美元
2.修訂會計公告。
最近採用的會計準則
供應商財務計劃
2022年,財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的指導意見,目標是提高供應商財務計劃的透明度。2023年1月1日,鮑爾在追溯的基礎上採用了所有規定的披露,自2023年起生效。該公司將在其2024年年報中採用前瞻性的前滾披露要求。
該公司有幾個地區性供應商融資計劃,所有這些計劃都具有基本相似的特點,各種金融機構充當公司某些應付款的付款代理。該公司通過與金融機構達成協議建立這些計劃,以使我們的供應商能夠更有效地進行支付處理,同時也為我們的供應商提供潛在的流動性來源,前提是他們與金融機構簽訂了保理協議。我們的供應商參與計劃是自願的,公司不參與供應商與金融機構就出售其應收賬款的安排的談判,我們對供應商的權利和義務不受供應商根據這些計劃銷售金額的決定的影響。根據這些供應商融資計劃,公司在發票的原始到期日向金融機構支付其參與供應商的已確認發票的聲明金額,發票的到期日根據與每個供應商談判的條款而有所不同。所有付款條件本質上都是短期的,並不取決於供應商是否參加了供應商財務計劃,或者供應商是否選擇提前從財務部門獲得付款
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目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
機構。我們的供應商融資計劃不包括以下任何一項:對金融機構的擔保、作為證券質押的資產或到期前債務的應計利息。
基於對我們供應商財務計劃的事實和情況的審查,包括但不限於上述情況,公司得出結論,我們的供應商財務計劃下到期債務的特徵沒有變化,仍然是標準應付賬款的特徵,而不是債務的指示性。
根據公司方案,公司確認對金融機構有效的未償債務總額為#美元。
新的會計準則和披露要求
氣候信息披露
2024年,美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)通過了最終規則,要求披露與氣候相關的重大風險、風險的實際和潛在影響以及額外的相關披露。最終規則目前正由美國證券交易委員會擱置。該公司正在評估採用這一新指導方針將對其合併財務報表產生的影響,並預計將從與2025年開始的財政年度有關的信息開始,在預期的基礎上滿足披露要求。
所得税披露
2023年,財務會計準則委員會發布了新的指導意見,目的是在所得税税率調節表中向財務報表用户提供更多信息,並提供有關已支付所得税的信息。該公司正在評估採用這一新指導方針將對其合併財務報表產生的影響,預計將在2025年年報中滿足預期的披露要求。
細分市場報告
2023年,財務會計準則委員會發布了新的指導意見,目的是向財務報表用户提供更多關於可報告部分的信息,包括更多的分類費用信息。該公司正在評估採用這一新指引將對其綜合財務報表產生的影響,並預計將在其2024年年報及之後的中期報告中以追溯方式滿足披露要求。
3.提供更多業務細分信息
Ball的運營由管理層根據其產品線和地理區域進行組織和審查,並在
飲料包裝,北美和中美洲: 包括在美國、加拿大和墨西哥的業務,這些業務在這些國家制造和銷售鋁飲料容器。
飲料包裝,歐洲、中東和非洲: 該公司在歐洲多個國家以及埃及和土耳其設有分公司,在這些國家生產和銷售鋁飲料容器。
飲料包裝,南美:由在巴西、阿根廷、巴拉圭和智利的業務組成,這些業務在南美洲大部分地區製造和銷售鋁飲料容器。
7
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
如下表所示,其他業務部門包括:在印度、沙特阿拉伯和緬甸製造和銷售鋁飲料容器的不可報告經營部門(飲料包裝、其他);在北美、南美、歐洲和亞洲生產和銷售擠壓鋁氣霧劑容器和可再封閉鋁瓶以及遍及北美、南美、歐洲和亞洲的鋁彈(氣霧劑包裝)的不可報告經營部門;製造和銷售鋁杯(鋁杯)的不可報告經營部門;未分配的公司費用;以及公司間淘汰和其他業務活動。
各分部的會計政策與合併財務報表中使用的相同,如中所述注1。該公司在危地馬拉、巴拿馬、美國和越南的業務也有投資,這些投資是按照權益會計方法核算的,因此,這些結果不包括在部門銷售或收益中。
按部門劃分的業務摘要
截至3月31日的三個月, | ||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
淨銷售額 | ||||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | ||
飲料包裝,歐洲、中東和非洲 | | | ||||
飲料包裝,南美 | | | ||||
可報告分部銷售額 | | | ||||
其他 | | | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
可比營業收益 | ||||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | ||
飲料包裝,歐洲、中東和非洲 | | | ||||
飲料包裝,南美 | | | ||||
可報告部門可比營業收益 | | | ||||
對賬項目 | ||||||
其他 (a) | ( | | ||||
業務合併和其他活動 | ( | ( | ||||
已獲得無形資產的攤銷 | ( | ( | ||||
息税前收益 | | | ||||
利息支出 | ( | ( | ||||
債務再融資和其他費用 | ( | — | ||||
利息支出總額 | ( | ( | ||||
税前收益 | $ | | $ | |
(a) | 包括未分配的公司費用,淨額$ |
該公司沒有按分部披露總資產,因為此類信息沒有提供給首席運營決策者。
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目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
4.繼續進行收購和處置
性情
停產運營
航空航天
2023年第三季度,鮑爾與BAE系統公司(BAE)簽訂了一項股票購買協議(協議),出於其中規定的有限目的,BAE系統公司出售了鮑爾航空航天業務的所有未償還股權。2024年2月16日,該公司完成了對航空航天業務的剝離,收購價格為美元。
出售航空航天業務代表着一個戰略轉變,將對鮑爾的運營和財務業績產生重大影響,包括取消航空航天可報告部門。由於這一轉變,在列報的所有期間,綜合財務報表在未經審計的簡明綜合收益表中反映航空航天業務的非持續經營的財務結果,其資產和負債在截至2023年12月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表中作為待售資產和負債列報。看見注1在陳述的基礎上獲得進一步的信息。
下表列出了以下組件非連續性業務,扣除税金後的淨額對於截至2024年和2023年3月31日的三個月:
截至3月31日的三個月, | ||||||
(百萬美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | ( | ( | ||||
折舊及攤銷 | ( | ( | ||||
銷售、一般和行政 | ( | ( | ||||
處置收益 | | — | ||||
税收(規定)優惠 | ( | ( | ||||
非連續性業務,扣除税金後的淨額 | $ | | $ | |
9
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
下表呈列截至年未經審核簡明綜合資產負債表上分類為持作出售的資產及負債 2023年12月31日:
十二月三十一日, | |||
(百萬美元) |
| 2023 | |
資產 | |||
流動資產 | |||
應收賬款淨額 | $ | | |
其他流動資產 | | ||
流動資產總額 | | ||
非流動資產 | |||
財產、廠房和設備、淨值 | | ||
其他資產 | | ||
停產業務總資產 | $ | | |
負債 | |||
流動負債 | |||
應付帳款 | $ | | |
應計僱員費用 | | ||
遞延收入 | | ||
其他流動負債 | | ||
流動負債總額 | | ||
非流動負債 | |||
員工福利義務 | | ||
其他負債 | | ||
停產業務負債總額 | $ | |
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止三個月的已終止經營業務的重大現金流量項目,包含在綜合現金流量表中。金額包括將淨利潤與經營活動提供(用於)的現金進行調節的調整:
截至3月31日的三個月, | ||||||
(百萬美元) |
| 2024 | 2023 | |||
由提供(在中使用) | ||||||
折舊及攤銷 | $ | | $ | | ||
航空航天處置收益 | ( | - | ||||
資本支出 | ( | ( |
非現金投資活動包括收購尚未付款的不動產、廠房和設備(PP & E)。這些非現金資本支出不包括在合併現金流量表中。已收購但尚未從已終止業務中付款的PP & E摘要如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||
(百萬美元) | 2024 | 2023 | ||||
補充現金流信息: | ||||||
購買了PP&E但尚未付款 | $ | | $ | |
10
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
5. 客户合約收益
下表按控制權轉移時間對公司淨銷售額進行了細分:
(百萬美元) | ||||||||||
截至3月31日的三個月, | 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 |
| ||||||
2024 | $ | | $ | | $ | | ||||
2023 | | | |
合同餘額
這家公司做到了
公司流動和非流動合同負債的年初和期末餘額如下:
合同 | 合同 | |||||
負債 | 負債 | |||||
(百萬美元) |
| (當前) | (非當前) | |||
2023年12月31日的餘額 | $ | | $ | | ||
增加(減少) | ( | ( | ||||
2024年3月31日的餘額 | $ | | $ | | ||
截至2024年3月31日的三個月內,合同負債減少美元
11
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
6. 業務整合和其他活動
以下為未經審核簡明綜合收益表中包含的業務合併和其他活動(費用)/收入摘要:
截至3月31日的三個月, | ||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | ( | $ | ( | ||
飲料包裝,歐洲、中東和非洲 | — | | ||||
飲料包裝,南美 | ( | ( | ||||
其他 | | ( | ||||
$ | ( | $ | ( |
2024
截至2024年3月31日的三個月內,淨費用為美元
2023
截至2023年3月31日的三個月內,淨費用為美元
7. | 補充現金和現金流量表披露 |
3月31日, | ||||||
(百萬美元) | 2024 |
| 2023 | |||
| ||||||
期初: |
| |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| $ | | |
| ||||||
期末: |
| |||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| $ | |
該公司的限制性現金主要與應收賬款代理計劃有關,代表截至報告期末尚未滙往銀行的客户收取的金額。
公司確認利息收入為美元
非現金投資活動包括收購尚未付款的不動產、廠房和設備(PP & E)。這些非現金資本支出不包括在未經審計的簡明綜合報表中
12
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
現金流。已收購但尚未支付的PP & E摘要(包括與歷史航空航天業務相關的金額)如下:
3月31日, | ||||||
(百萬美元) | 2024 |
| 2023 | |||
| ||||||
期初: |
| |||||
購買了PP&E但尚未付款 | $ | |
| $ | | |
期末: |
| |||||
購買了PP&E但尚未付款 | $ | |
| $ | |
8. 應收款項
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,單位:億美元) | 2024 |
| 2023 | |||
應收貿易賬款 | $ | | $ | | ||
未開票應收賬款 | | | ||||
減去:壞賬準備 | ( | ( | ||||
應收貿易賬款淨額 | | | ||||
其他應收賬款 | | | ||||
$ | | $ | |
該公司已與多家金融機構就公司的某些應收賬款簽訂了幾個地區性的已承諾和未承諾應收賬款保理計劃。這些方案被記為應收賬款的真實銷售,合併限額約為#美元。
其他應收賬款包括收入和間接税應收賬款、廢鋁銷售應收賬款和其他雜項應收賬款。
9.減少庫存,淨額
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
原材料和供應品 | $ | | $ | | ||
成品 | | | ||||
減去:庫存儲備 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
13
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
10. 財產、廠房和設備,淨值
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建築物 | | | ||||
機器和設備 | | | ||||
在建工程 | | | ||||
| | |||||
累計折舊 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
折舊費用為$
11.合作伙伴關係和良好關係
(美元,單位:億美元) |
|
|
|
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | |||||
2023年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
貨幣兑換的影響 | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||
其他 | — | — | | — | | ||||||||||
2024年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
12. 無形資產,淨
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
收購的客户關係和其他無形資產(扣除累計攤銷和減值損失#美元 | $ | | $ | | ||
資本化軟件(累計攤銷淨額#美元 | | | ||||
其他無形資產(累計攤銷淨額#美元 | | | ||||
$ | | $ | |
無形資產攤銷費用總額為美元
13. 其他資產
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
長期養老金資產 | $ | | $ | | ||
| | |||||
對關聯公司的投資 | | | ||||
長期遞延税項資產 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
14
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
對關聯公司的投資主要包括該公司的
14. 租賃
該公司就建築物、倉庫、辦公設備、生產設備、飛機、土地和其他類型的設備簽訂了經營租賃。該公司還為某些工廠設備簽訂了融資租賃。與公司租賃相關的補充資產負債表信息如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | ||||||
(百萬美元) | 資產負債表位置 | 2024 | 2023 | ||||
經營租賃: | |||||||
經營租賃ROU資產 | $ | | $ | | |||
流動經營租賃負債 | | | |||||
非流動經營租賃負債 | | | |||||
融資租賃: | |||||||
融資租賃淨資產收益率 | | | |||||
流動融資租賃負債 | | | |||||
非流動融資租賃負債 | | |
15. 債務
長期債務包括以下內容:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(百萬美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
高級附註 | ||||||
$ | — | $ | | |||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
高級信貸安排(浮動利率) | ||||||
美元左輪手槍將於2027年6月到期 | — | — | ||||
A期貸款2027年6月到期( | | | ||||
| | |||||
其他(包括髮債成本) | ( | ( | ||||
| | |||||
減:當前部分 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
該公司的高級信貸安排包括將於2027年6月到期的長期多貨幣循環安排,這些安排為該公司提供了高達相當於1美元的美元。
15
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
2024年2月14日,鮑爾宣佈公開招標,金額為美元
鮑爾長期債務的公允價值估計為1美元
美國票據協議和銀行信貸協議包含與股息支付、股票回購、投資、財務比率、擔保和發生額外債務有關的某些限制。該公司最嚴格的債務契約要求其槓桿率(定義)不高於
16.對所得
該公司的有效税率為
17. 僱員福利債務
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,單位:億美元) | 2024 |
| 2023 | |||
資金不足的設定受益養卹金負債 | $ | | $ | | ||
減:當前部分 | ( | ( | ||||
長期設定受益養老金負債 | | | ||||
退休人員長期醫療負債 | | | ||||
遞延補償計劃 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
16
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
與公司固定福利養老金計劃相關的淨定期福利成本的組成部分如下:
截至3月31日的三個月, | |||||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 |
| 美國 |
| 非美國 |
| 總計 | |||||||
舞會贊助的計劃: | |||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| | | | | | ||||||||||||||
( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
— | | | — | | | ||||||||||||||
| | | | — | | ||||||||||||||
定期收益淨成本合計 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
非服務養卹金收入#美元
該公司固定收益養老金計劃的繳費為#美元。
2023年11月,英國固定收益養老金計劃託管委員會與一家保險公司達成了一項協議,為其英國固定收益養老金計劃購買大量年金,或“買入”,以降低退休計劃風險,同時向計劃參與者提供承諾的福利。這項交易允許公司在將大部分養老金計劃資產轉移到保險公司以換取團體年金保險合同時,通過消除投資、壽命、死亡率、利率和通脹風險來降低波動性。目前,公司將年金合同的公允價值保留在計劃資產內,並保留與這些參與者有關的養老金福利義務。該計劃於2024年4月5日被凍結,該公司預計可能在未來兩年內進行“買斷”,這將觸發養老金和解,導致所有計劃餘額,包括其他全面收入中的累積養老金部分,作為非現金結算費用計入費用。
17
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
18.股東權益及累計其他綜合收益(虧損)
下表提供了公司股權活動的更多細節,包括與影響公司股權的航空航天業務相關的活動:
普通股 | 庫存股 | 積累和其他 | ||||||||||||||||||||
數量: | 數量: | 保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;千股) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 盈利(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2023年12月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
普通股分紅 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行的庫存股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除已交換的股票 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
遞延薪酬計劃和其他活動的分配 | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||
2024年3月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
普通股 | 庫存股 | 積累和其他 | ||||||||||||||||||||
數量: | 數量: | 保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
(百萬美元;千股) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 盈利(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2022年12月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
普通股分紅 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
購買國庫股票 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行的庫存股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償,扣除已交換的股票 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | — | — | | ( | — | — | | ||||||||||||||
2023年3月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
2024年4月24日,Ball董事會批准公司回購總計最多
累計其他綜合收益(虧損)
與累計其他全面收益(虧損)相關的活動如下:
(美元,單位:億美元) |
|
|
| 養老金和 |
| 衍生品被指定為對衝 |
| 累計 | |||||
| |||||||||||||
2023年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | (a) | $ | | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | | | ( | |||||||||
重新分類為收益的金額 | — | | ( | ( | |||||||||
航空航天處置 | — | | — | | |||||||||
2024年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
(a)包括與Ball Aerospace & Technology Corp.養老金計劃受薪員工相關的金額。
18
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
下表提供了從累計其他全面收益(虧損)重新分類為淨收益的金額的更多詳細信息:
截至3月31日的三個月, | ||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
現金流對衝的收益(虧損): | ||||||
記錄在淨銷售額中的商品合同 | $ | | $ | ( | ||
記入銷售成本的商品合同 | ( | — | ||||
記錄在銷售、一般和行政部門的貨幣兑換合同 | | ( | ||||
計入利息支出的利率合同 | | — | ||||
税前影響合計 | | ( | ||||
對重新歸類為收益的金額的税收優惠(費用) | ( | | ||||
已確認收益(虧損),税後淨額 | $ | | $ | ( | ||
養老金和其他退休後福利的攤銷和處置: (a) | ||||||
精算收益(損失)(b) | $ | ( | $ | ( | ||
前期服務收入(費用) (b) | ( | ( | ||||
航空航天處置 | ( | — | ||||
税前影響合計 | ( | ( | ||||
對重新歸類為收益的金額的税收優惠(費用) | | | ||||
已確認收益(虧損),税後淨額 | $ | ( | $ | ( |
(a) | 包括與Ball Aerospace & Technology Corp.養老金計劃受薪員工相關的金額 |
(b) | 這些詳細説明的淨定期效益成本的計算中包括了各部分 在……裏面附註17. |
19. 每股收益和股息
截至3月31日的三個月, | ||||||
(百萬美元,每股除外;股票千股) |
| 2024 |
| 2023 | ||
Ball Corporation應佔持續經營業務收益(扣除税後) | $ | | $ | | ||
非連續性業務,扣除税金後的淨額 | | | ||||
鮑爾公司應佔淨收益 | $ | | $ | | ||
基本加權平均普通股 | | | ||||
稀釋證券的影響 | | | ||||
適用於稀釋後每股收益的加權平均股票 | | | ||||
基本--持續運作 | $ | | $ | | ||
基本--非連續性業務 | | | ||||
每股基本股份 | $ | | $ | | ||
稀釋--持續運營 | $ | | $ | | ||
稀釋--非連續性業務 | | | ||||
每股稀釋後股份 | $ | | $ | |
某些未行使的期權被排除在每股稀釋收益計算之外,因為它們具有反稀釋性。排除的期權總數約為
該公司宣佈並支付股息#美元。
19
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
20.管理金融工具和風險管理部門
政策和程序
該公司採用既定的風險管理政策和程序,力求減少公司在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面因商品價格、利率、貨幣匯率和公司普通股價格的波動而面臨的商業風險。然而,不能保證這些政策和程序會成功。儘管所使用的工具涉及不同程度的信貸、市場和利息風險,但預計協議的交易對手將根據協議的條款全面履行義務。該公司定期監測交易對手信用風險,包括貸款人,但Ball不能確定所有風險都會被識別,或者其風險管理政策和程序總是有效的。此外,在根據公司的主衍生工具協議違約的情況下,非違約方有權抵銷與未平倉衍生工具頭寸有關的任何欠款.
大宗商品價格風險-公司通過以下途徑管理與鋁市場價格波動相關的大宗商品價格風險
利率風險-公司管理利率變化風險的目標是將利率變化對收益和現金流的影響降至最低,並降低整體借款成本。為了實現這些目標,該公司可能會使用各種利率互換、利率掛鈎和期權來管理其浮動和固定利率債務的組合。
貨幣匯率風險--該公司管理貨幣波動風險的目標是通過使用各種衍生品合約,限制與貨幣匯率變化相關的現金流和收益的風險敞口。此外,公司有時通過使用貨幣期權策略來管理收益轉換波動性,這些期權的公允價值變化記錄在公司的淨收益中。
下表提供了與上述商業風險管理衍生工具相關的其他信息:
(百萬美元) | 2024年3月31日 | ||||||||
商業風險區 | 商品 |
| 貨幣 |
| 利率 | ||||
合同名義金額 | $ | | $ | | $ | | |||
計入AOCI的税後淨收益(虧損) | ( | ( | | ||||||
計入AOCI的税後淨收益(虧損)預計將在未來12個月內計入淨收益 | ( | | | ||||||
預測現金流對衝交易持續時間最長的年份 |
普通股價格風險
該公司的遞延薪酬股票計劃須遵守可變計劃會計制,因此,使用公司在相關報告期末的收盤股價按公允價值標記。該公司簽訂了總回報掉期,以減少公司對這些公允價值波動的盈利風險,這些公允價值波動將持續到2025年3月,合併名義價值為
20
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
公允價值計量
截至2024年3月31日和2023年12月31日,Ball已將所有適用的金融衍生品資產和負債分類為公允價值等級內的第2級,並在下表中列出了這些價值。公司對公允價值計量特定輸入的重要性的評估需要判斷,並且可能會影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的放置。
2024年3月31日 | ||||||||||
(百萬美元) | 資產負債表位置 |
| 衍生品 |
| 衍生品不是 |
| 總計 | |||
資產: | ||||||||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
| | | ||||||||
| | | ||||||||
其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | ||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
| — | | ||||||||
其他非流動資產 | $ | | $ | — | $ | | ||||
| ||||||||||
負債: | ||||||||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
— | | | ||||||||
| — | | ||||||||
其他流動負債 | $ | | $ | | $ | | ||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
— | | | ||||||||
其他非流動負債 | $ | | $ | | $ | |
21
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
2023年12月31日 | ||||||||||
(百萬美元) | 資產負債表位置 | 衍生品 |
| 衍生品不是 |
| 總計 | ||||
資產: | ||||||||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
| | | ||||||||
| | | ||||||||
其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | ||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
其他非流動資產 | $ | | $ | — | $ | | ||||
| ||||||||||
負債: | ||||||||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
— | | | ||||||||
| — | | ||||||||
其他流動負債 | $ | | $ | | $ | | ||||
$ | | $ | — | $ | | |||||
其他非流動負債 | $ | | $ | — | $ | |
該公司使用倫敦金屬交易所、芝加哥商品交易所、路透社和彭博社公佈的收盤現貨和遠期市場價格來確定任何未償還鋁、貨幣、能源和利率現貨和遠期合約的公允價值。期權合約使用布萊克-斯科爾斯模型進行估值,其中包含可觀察到的鋁、貨幣和利率的市場輸入。該公司對其每一種金融工具進行估值,要麼在內部使用單一估值技術,要麼來自可靠的可觀察到的市場來源,要麼來自第三方軟件。現值貼現係數基於可比時間段擔保隔夜融資利率(SOFR)、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或12個月期LIBOR。Ball利用交易對手的估值報表,每季度對公司的金融工具報告的內部衍生公允價值進行核實。該公司還對交易對手的信譽進行評估,截至2024年3月31日,尚未發現有任何情況需要調整公司金融工具的報告價值。
22
目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
下表列出了未經審計的簡明綜合收益表中衍生工具以及對累計其他綜合收益(虧損)的影響:
截至3月31日的三個月, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||
(百萬美元) |
| 收益(損失)所在地 |
| 現金流 |
| 繼續得(損)利 |
| 現金流 |
| 繼續得(損)利 | |||||
大宗商品合約-管理客户定價風險敞口 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | |||||||
大宗商品合約-管理供應商定價風險敞口 | 銷售成本 | ( | | — | ( | ||||||||||
利率合約-管理未償債務的風險敞口 | | — | — | ( | |||||||||||
貨幣合同-管理貨幣風險 | | | ( | ( | |||||||||||
股權合同 | — | | — | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
指定為對衝之衍生工具之累計其他全面盈利(虧損)變動如下:
截至3月31日的三個月, | |||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
重新分類為收益的金額: | |||||||
商品合同 | $ | | $ | | |||
利率合約 | ( | — | |||||
貨幣兑換合約 | ( | | |||||
現金流量對衝之公平值變動: | |||||||
商品合同 | | | |||||
利率合約 | | — | |||||
貨幣兑換合約 | | ( | |||||
貨幣和税收的影響 | ( | ( | |||||
$ | | $ | |
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目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
21. 意外開支
Ball在正常業務過程中會受到大量訴訟、索賠或訴訟,包括與產品責任、人身傷害、公司產品的使用和性能、保修事項、專利、商標或其他知識產權侵權行為、合同責任、公司業務行為、國內和非美國司法管轄區的納税報告、工作場所安全和環境及其他事項有關的訴訟。根據美國聯邦和相關的州環境法規,該公司還被確定為幾個廢物處置地點的潛在責任方(PRP),並可能對與這些地點相關的任何調查和補救費用承擔連帶責任。此外,該公司還收到了索賠,稱某些工廠的員工因暴露在所謂的工作場所危險中而遭受損害。其中一些訴訟、索賠和訴訟涉及大量金額,包括如下所述,一些環境訴訟涉及可能的金錢成本或可能是實質性的制裁。鮑爾否認對其中許多訴訟、索賠和訴訟承擔責任,並正在積極為此類訴訟、索賠和訴訟辯護。該公司承保各種形式的商業、財產和意外傷害保險,以及其他形式的保險;然而,此類保險可能不適用於或不足以支付與這些訴訟、索賠和訴訟程序有關的Ball敗訴判決相關的費用。該公司估計,這一潛力
2012年2月1日,Ball Metal Beverage Container Corp.(“BMBCC”)向美國俄亥俄州南區地方法院起訴Crown Technology Holding,Inc.(“Crown”),要求宣告性判決BMBCC製造和銷售的CDL飲料沒有侵犯Crown持有的某些美國專利。作為迴應,Crown提起反訴,稱BMBCC製造和銷售的CDL Ends侵犯了主題專利,並尋求損害賠償。2019年9月25日,地區法院批准了BMBCC的簡易判決動議,裁定爭議專利因不確定性而無效。2019年10月20日,Crown就這一決定向聯邦巡迴上訴法院(CAFC)提出上訴。2020年12月31日,CAFC在一項非先例裁決中撤銷了地方法院的裁決,認為地方法院在CAFC提出的新立場下沒有考慮額外的因素,並將案件發回區域法院進行進一步訴訟。2023年8月2日,地方法院再次對Ball作出簡易判決,裁定根據CAFC規定的修訂後的分析框架,爭議專利權利要求因無效而無效。2023年8月4日,皇冠向CAFC提出上訴。關於這一呼籲的簡報於2024年2月20日結束。口頭辯論預計將在2024年進行,隨後將做出決定。根據目前掌握的信息,本公司無法預測這項索賠的最終結果,包括任何合理可能的損失金額,我們打算積極為此事辯護。
該公司在巴西的業務涉及各種政府評估,歷史上主要涉及內部庫存轉移的税收申請、毛收入税收、間接税優惠和商譽扣除。此外,該公司的一家巴西子公司接受了所得税評估,重點是不允許扣除為其部分業務支付給第三方的收購價格。根據目前掌握的信息,公司無法預測這些索賠的最終結果,包括合理可能的損失金額,並打算積極為這些事項辯護。
22.提供賠償和擔保。
一般擔保
該公司或其適當的合併直接或間接附屬公司已作出若干彌償、承諾及擔保,而根據該等彌償、承諾及擔保,指定實體可能須就某些交易支付款項。這些賠償、承諾和擔保包括:與銷售其包裝產品和服務有關的對子公司客户的賠償;對公司子公司供應商的擔保,保證各自實體在採購協議、建築合同、可再生能源採購合同或其他承諾項下的業績;對某些非美國子公司養老金計劃的擔保;對各類協議下與侵犯第三方專利、商標或著作權有關的責任的賠償;對各種設施、設備、傢俱和其他個人的賠償。
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目錄表
鮑爾公司
未經審計簡明合併財務報表附註
對這類租賃產生的某些索賠的財產租賃;根據與某些合資企業有關的協議進行的賠償;與出售企業或幾乎所有企業的資產和特定負債有關的賠償;以及在印第安納州和美利堅合眾國法律允許的範圍內對公司董事、高級管理人員和僱員的賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下是無限期的。
此外,其中許多賠償、承諾和擔保都沒有對公司未來可能有義務支付的最高潛在付款做出任何限制。因此,該公司無法合理估計其在這些項目下的潛在風險。
該公司並未在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄該等賠償、承諾及擔保的任何重大負債。然而,如果未來的付款是合理的可估測的和可能的,公司確實會根據本票和其他已發生債務的證據進行付款,以及任何已知的或有負債的損失,包括可能因賠償、承諾和擔保而產生的損失。最後,該公司提供具體和一般的責任保險單,並已從第三方買方、賣方和其他締約方獲得賠償、承諾和擔保,該公司認為,在某些情況下,這些賠償、承諾和擔保將向某些索賠提供追索權。
債務擔保
本公司及其附屬公司在優先票據及優先信貸安排下的義務(或就優先信貸安排下的美國註冊非美國附屬公司而言,僅限於非美國信貸方的義務)由公司的若干國內附屬公司及國內附屬借款人以全面、無條件及連帶方式提供擔保,而其他擔保人及附屬借款人在優先信貸安排下的義務則由公司擔保,個別情況下均有例外情況。這些擔保是為支持上述優先票據和優先信貸安排而需要的,與各自票據契約、優先票據和信貸協議的條款同時終止,並可在票據契約、優先票據和/或信貸協議下的違約事件持續期間,由票據契約、優先票據和/或信貸協議項下的義務持有人強制執行。根據此類擔保,可能需要支付的最高潛在金額基本上等於各自優先票據或信貸協議下當時未償還的債務(如果是優先信貸安排下的美國註冊非美國子公司,則僅等於非美國信貸方的債務),但某些例外情況除外。除某些例外情況外,優先信貸擔保項下的所有債務均以有效的優先留置權或質押擔保:(I)公司或其任何全資國內子公司直接擁有的每個重大全資國內子公司的100%的股本;(Ii)由公司或其任何全資境內子公司直接擁有的每家重大全資非美國子公司的65%的股本。此外,根據貸款文件,某些非美國借款人和非美國質押人的債務將得到擔保,除某些例外情況外,對該公司或其任何全資擁有的材料子公司或其任何全資擁有的材料子公司直接擁有的某些材料全資非美國子公司和材料全資擁有的非美國子公司100%的股本實行有效的優先留置權或質押。根據上述優先票據或高級信貸安排,該公司並無違約。
25
目錄表
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層的討論和分析應與未經審計的簡明合併財務報表(合併財務報表)及附註一併閲讀項目1這份季度報告的10-Q表格,其中包括關於我們的會計政策,實踐和交易基礎我們的財務業績的其他信息。根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表,要求我們作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設,包括與正常業務過程中發生的訴訟、税收、環境和其他事項有關的各種索賠和或有事項。我們將運用我們的最佳判斷、我們對現有事實和情況的瞭解以及我們未來可能採取的行動來確定影響我們合併財務報表的估計。我們根據我們的歷史經驗以及我們認為在當前經濟條件下適當的其他因素,不斷評估我們的估計,並隨着情況的變化調整或修訂我們的估計。由於未來事件及其影響不能準確確定,實際結果可能與這些估計不同。在下面的討論和分析中,Ball公司及其子公司統稱為“Ball公司”、“Ball”、“公司”、“我們”或“我們的”。
概述
業務概述和行業趨勢
鮑爾公司是世界領先的鋁包裝供應商之一。我們的包裝產品用於各種最終用途,在世界各地的設施中製造,與其他基材(如塑料和玻璃)具有競爭力。在鋁包裝行業,可以通過降低成本、提高價格、開發新產品、擴大產量和進行戰略性收購來增加銷售和收益。
我們主要向與我們建立了長期合作關係的大型跨國飲料、個人護理和家居用品公司銷售我們的鋁包裝產品。我們的高客户保留率和大量的長期供應合同證明瞭這一點。雖然我們擁有多元化的客户基礎,但我們向大公司和品牌以及許多地區客户銷售我們的包裝產品的很大一部分。全球整體鋁飲料和氣霧劑容器行業正在增長,預計中長期將繼續增長。
我們從相對較少的供應商那裏購買原材料。我們還面臨通貨膨脹的風險,特別是原材料成本的上漲,以及其他直接成本投入。我們通過在涵蓋我們大部分產量的合同中加入條款以傳遞鋁價格變化,以及通過使用衍生工具來減少我們對鋁成本變化的風險敞口。轉嫁撥備通常導致銷售額和成本按比例增加或減少,對淨收益的影響(如果有的話)大大減少;然而,成本轉嫁的時間可能存在差異。由於我們的客户和供應商集中,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到主要客户或供應商的損失、破產或破產或與主要客户或供應商的供應協議變更的不利影響,儘管我們的合同條款通常會減少客户流失的風險,而且我們的長期關係代表着已知的、穩定的客户基礎。
我們不時地評估,並預計將繼續評估我們認為將使公司和我們的股東受益的可能交易,其中可能包括戰略收購、剝離我們公司的部分資產或股權投資。在任何時候,我們都可能在不同的發展階段就一個或多個可能的交易進行討論或談判,或者可能已經簽訂了不具約束力的意向書。作為任何此類活動的一部分,我們可以參與由其他公司運行的流程或領導我們自己的活動。
合併業務的結果
管理層對我們在合併和細分基礎上的運營結果的討論和分析包括對產生重大影響的因素進行量化。定性描述了其他沒有實質性影響,但對理解結果有重要意義的因素。
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2024年2月16日,該公司完成了航空航天業務的剝離。從2024年第一季度起,該公司將在三個可報告的部門報告其財務業績:(1)北美和中美洲的飲料包裝;(2)歐洲、中東和非洲的飲料包裝(飲料包裝,EMEA);以及(3)南美的飲料包裝。看見注1在陳述的基礎上獲得進一步的信息。
全球經濟環境
最近的數據表明,在我們開展業務的地區,通脹持續高企。當前和未來的通脹效應可能會繼續受到供應鏈中斷、政府刺激或財政和貨幣政策、利率變化以及對某些商品和服務的需求變化的影響。我們無法肯定地預測利率上升、全球或任何地區經濟衰退或更高的通脹可能對我們的客户或供應商造成的影響。此外,我們無法預測未來任何大流行或全球衝突的持續或升級對我們業務的潛在影響,包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突和中東日益不穩定的局勢,以及相關的制裁或市場中斷。目前尚不確定其中任何一種情況可能會持續多久,也不確定其中任何一種會變得多嚴重。
合併銷售和收益
截至3月31日的三個月, | |||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 | |||
淨銷售額 | $ | 2,874 | $ | 2,981 | |||
鮑爾公司應佔淨收益 | 3,685 | 177 | |||||
鮑爾公司的淨收益佔淨銷售額的百分比 | 128 | % | 6 | % |
與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月的銷售額減少了1.07億美元,主要是由於鋁價下降導致銷售價格下降導致銷售額減少1.42億美元。
在截至2024年3月31日的三個月中,鮑爾公司的淨收益比2023年同期增加了35.1億美元,主要原因是非持續運營增加了35.6億美元,税後淨額增加了35.6億美元,以下討論的可報告部門的業績增加了2600萬美元,但成功出售航空航天業務產生的7900萬美元的增量補償成本部分抵消了這一增長.
當分析鮑爾公司的淨收益佔淨銷售額的百分比時,重要的是要注意,鮑爾公司的淨收益包括非持續業務,扣除截至2024年2月16日剝離之日的歷史航空航天可報告部門的淨銷售額產生的税收淨額,現在報告為非持續業務。然而,可歸因於歷史上的航空航天可報告部門的淨銷售額不包括在上表的淨銷售額數字中。
銷售成本(不包括折舊和攤銷)
截至2024年和2023年3月31日的三個月,不包括折舊和攤銷的銷售成本分別為22.83億美元和24.32億美元。這些數字分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月合併淨銷售額的79%和82%。同比下降主要是由於製造成本下降,包括1.22億美元的鋁成本下降以及下文可報告分節中討論的其他項目。
折舊及攤銷
截至2024年和2023年3月31日的三個月,折舊和攤銷費用分別為1.58億美元和1.47億美元。這些金額佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月合併淨銷售額的5%。與2023年同期相比,費用增加的主要原因是該公司的可折舊資產基數更大。
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銷售、一般和行政
截至2024年和2023年3月31日的三個月,銷售、一般和行政(SG&A)費用分別為2.11億美元和1.15億美元。這些數字分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月合併淨銷售額的7%和4%。在截至2024年3月31日的三個月中,增加的主要原因是補償成本增加8700萬美元,包括由現金獎金和基於股票的補償組成的航空航天業務成功出售而產生的增量補償成本,以及減少的外匯收益1200萬美元,但被額外利息收入2200萬美元部分抵消。
業務合併費用和其他活動
業務整合和其他活動導致截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的費用分別為2600萬美元和2000萬美元。2024年和2023年的金額主要包括設施關閉成本。關於業務整合成本和其他活動的進一步細節和量化,見注6.
利息支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,總利息支出分別為9500萬美元和1.13億美元。不包括債務再融資和其他成本的影響,利息支出佔平均借款的百分比從截至2023年3月31日的三個月的4.8%增加到截至2024年3月31日的三個月的5.2%,增幅約為40個基點。利息支出減少的主要原因是本季度未償還加權平均本金減少4600萬美元,這主要是由於使用了航空航天出售的收益,以及本年度未償債務加權平均利率上升導致的增加2600萬美元。該公司預計,與2023年相比,2024年全年的加權平均本金金額將較少,幾乎所有未償還金額都有固定利率。看見注15瞭解更多細節。
所得税
截至2024年3月31日的三個月的有效税率為26.7%,而2023年同期為21.4%。在截至2024年3月31日的三個月中,增幅為5.3個百分點,主要是由於美國永久性差異、非美國税率差異以及扣除抵免和第二支柱全球最低税額後的預扣税增加。類似的影響可能會在未來發生,但考慮到它們固有的不確定性,該公司無法合理估計它們未來的潛在影響。
細分業務的結果
細分結果
Ball的運營由管理層根據其產品線和地理區域進行組織和審查,其運營結果在下文討論的三個可報告部分中介紹。
飲料包裝,北美和中美洲
截至3月31日的三個月, | ||||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| |||
淨銷售額 | $ | 1,403 | $ | 1,504 | ||||
可比營業收益 | 192 | 183 | ||||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 14 | % | 12 | % |
Ball位於明尼蘇達州聖保羅的鋁飲料罐製造廠於2023年第一季度永久停產,其位於紐約州沃爾基爾的鋁飲料罐製造廠於2023年第三季度永久停產,其位於華盛頓州肯特市的鋁飲料罐製造廠於2024年第一季度永久停產。
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截至2024年3月31日的三個月,該部門的銷售額與2023年同期相比下降了1.01億美元。截至2024年3月31日的三個月的下降主要是由於鋁價下降導致銷售價格下降而減少9,000萬美元。
截至2024年3月31日的三個月,可比運營收益比2023年同期高出900萬美元。截至2024年3月31日的三個月的增長主要是由於固定和可變成本支出活動增加了2300萬美元,產品組合增加了1100萬美元,扣除當年通脹後的年度通脹成本轉嫁增加了800萬美元,但部分被2023年因終止長期電力供應合同而確認的收入減少了3200萬美元,以抵消能源成本的上升。
飲料包裝,歐洲、中東和非洲
截至3月31日的三個月, | |||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
淨銷售額 | $ | 810 | $ | 834 | |||
可比營業收益 | 85 | 73 | |||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 10 | % | 9 | % |
截至2024年3月31日的三個月,該部門的銷售額與2023年同期相比下降了2400萬美元。截至2024年3月31日的三個月的下降主要是由於鋁價下降導致銷售價格下降。
截至2024年3月31日的三個月的可比運營收益比2023年同期增加了1200萬美元,主要是由於運營效率的提高增加了1000萬美元,產品組合增加了900萬美元。
飲料包裝,南美
截至3月31日的三個月, | |||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
淨銷售額 | $ | 482 | $ | 450 | |||
可比營業收益 | 55 | 50 | |||||
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比 | 11 | % | 11 | % |
截至2024年3月31日的三個月,該部門的銷售額比2023年同期高出3200萬美元。截至2024年3月31日的三個月的增長主要是由於銷量增加而增加了6,200萬美元,但主要是由於鋁價下降導致銷售價格下降,部分抵消了增加的2,500萬美元。
截至2024年3月31日的三個月,可比運營收益比2023年同期高出500萬美元。截至2024年3月31日的三個月的增長主要是由於銷量增加帶來的2,400萬美元的增長,但被主要由於產品組合導致的銷售價格下降而減少的1,000萬美元部分抵消。
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管理業績衡量標準
管理層在內部使用各種衡量標準來評估公司業績,如可比營業收益(扣除利息支出、税項和業務合併及其他不可比項目前的收益);可比淨收益(業務合併成本和其他不可比項目前的收益);可比攤薄每股收益(可比淨收益除以稀釋後的加權平均流通股);平均投資資本回報率(相關業績期間的税後淨營業收益除以同期平均投資資本);經濟增加值(®)美元(税後淨營業收益減去平均投入資本支出);息税前收益;扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA);以及稀釋後每股收益。此外,管理層使用運營現金流作為評估公司流動性的指標。我們認為,這些信息對投資者也很有用,因為它提供了對管理層用來做出戰略決策的收益和現金流標準的洞察。這些財務指標可能會因影響期間之間可比性的項目而不時調整,包括業務合併成本和其他不可比較項目。
包裝企業使用的非財務指標包括生產效率和損耗率;質量控制數字;環境、健康和安全統計數據;生產和銷售量數據;資產利用率和可持續性衡量標準。對銷售量數據的引用代表發貨量。
上述許多財務計量是在非美國公認會計原則的基礎上提出的,應結合下列綜合財務報表予以考慮項目1這份報告的。不應孤立地考慮非美國GAAP衡量標準,也不應將其視為優於或替代根據美國GAAP計算的財務衡量標準。根據美國公認會計原則編制的收益報表可在項目1這份報告的。
新會計公告
有關最近會計聲明的信息,請參閲注:2至下列綜合財務報表項目1本報告的表格10-Q。
財務狀況、流動資金和資金來源
現金流和資本支出
我們的主要流動性來源是經營活動和外部借款提供的現金。我們相信,來自經營活動的現金流,即使沒有歷史上的航空航天可報告部門的運營現金流,以及必要時短期、長期和承諾的左輪手槍借款提供的現金,將足以滿足我們的持續運營需求、預定的債務本金和利息支付、股息支付、預期的股票回購和預期的資本支出。下表彙總了我們的現金流:
截至3月31日的三個月, | ||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
經營活動提供(用於)的現金流 | (1,247) | $ | (275) | |||
由投資活動提供(用於)的現金流 | 5,292 | (336) | ||||
由融資活動提供(用於)的現金流 | (2,978) | 649 |
來自歷史上可報告的航空航天部門的現金流量在合併現金流量表中的每個現金流量表類別中列示。航空航天停產業務的折舊和攤銷、資本支出以及重大經營和投資非現金項目列於#。注4.
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2024年經營活動中使用的現金流為12.5億美元,主要是由於出售航空航天公司手頭有大量現金,該公司決定將保理業務的使用減少10.9億美元。2024年2月16日,該公司完成了對航空航天業務的剝離。我們目前估計,2024年將有10億美元的現金税被記錄為運營現金流出。看見注4以瞭解更多詳細信息。在利率上升的環境中,與我們的客户和供應商的付款條件成為用於談判我們合同條款的全部信息組合中更重要的元素。截至2024年3月31日,扣除應收賬款的未付銷售天數為96天;因此,未付銷售天數每變化一天,將對經營活動(用於)提供的現金流影響3200萬美元。截至2024年3月31日,應付天數為123天;因此,應付天數每變化一天,將影響經營活動提供(用於)的現金流2500萬美元。截至2024年3月31日,未清償庫存天數為59天;因此,未清償庫存天數每變化一天,將對經營活動提供(用於)的現金流影響2500萬美元。
2024年,投資活動提供的現金流為52.9億美元,主要是由於出售航空航天業務所獲得的初始現金收益54.2億美元,這有待進一步的慣例結賬調整。
2024年用於融資活動的現金流為29.8億美元,主要是由28.3億美元的長期借款淨償還和1.82億美元的普通股回購推動的。看見注15有關該公司借款的更多細節,以及可用的額外金額。
我們已經與多家金融機構就我們的某些應收賬款簽訂了幾個地區性的已承諾和未承諾的應收賬款保理計劃。這些計劃被計入應收賬款的真實銷售,對Ball的追索權有限,截至2024年3月31日和2023年12月31日的總限額分別約為18.6億美元和20.億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,根據這些計劃可供銷售的資金總額分別為13.億美元和3.5億美元。截至2023年12月31日的合併限額和可供銷售金額分別包括1.6億美元和9700萬美元,分別與歷史航空航天可報告部門中包括的應收賬款保理計劃相關。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月裏,該公司分別記錄了與保理計劃相關的1300萬美元和1500萬美元的費用,並在其未經審計的簡明綜合收益報表中以銷售、一般和行政方式列報了這些金額。
該公司與各種金融機構有幾個地區性供應商融資計劃,這些金融機構充當公司某些應付款的付款代理。截至2024年3月31日和2023年12月31日,根據該公司的計劃,該公司確認對金融機構有效的未償債務金額分別為5.73億美元和7.03億美元。我們的付款條件不取決於供應商是否參與供應商融資計劃,或者供應商是否決定將其應收賬款計入金融機構;因此,我們不認為供應商融資計劃的未來變化將對我們的流動性產生重大影響。
2024年前三個月,該公司固定收益養老金計劃的繳費為1000萬美元,而2023年同期為400萬美元,預計2024年全年的繳費約為3300萬美元。這一估計可能會根據養老金保護法、實際計劃資產表現和可用公司現金流等因素的變化而變化。
截至2024年3月31日,該公司在財產、廠房和設備方面的合同承諾資本支出約為1.91億美元,並打算在2024年全年以股息的形式向股東返還約2.45億美元,其中包括2024年6月17日向截至2024年6月3日登記在冊的股東支付的每股20美分的現金股息。
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截至2024年3月31日,我們的現金中約有5.54億美元是在美國境外持有的。如果我們需要將美國境外持有的任何現金用於美國境內的目的,除了市場流動性限制外,從我們擁有現金的美國以外的任何國家匯回現金沒有實質性的法律或其他經濟限制,這些限制限制了該公司在埃及持有的埃及鎊(等值為5500萬美元)兑換成其他貨幣的能力。該公司相信,其在美國的運營現金流和手頭現金,以及其長期循環信貸安排、未承諾的短期信貸安排以及已承諾和未承諾的應收賬款保理計劃的可用性,將足以滿足我們正在進行的業務的美國部分的現金需求、美國債務的預定本金和利息支付、股息支付、資本支出和其他美國現金需求。如果我們的美國現金需求需要非美國資金,而我們無法通過公司間融資安排提供資金,我們可能需要從公司之前聲稱將資金無限期再投資到美國以外的非美國地點匯回資金。
基於其無限期再投資主張,該公司沒有為某些非美國子公司的收益提供遞延税款,因為這些收益打算無限期地再投資於其國際業務。如果這些收入匯到美國,估計可能需要繳納的額外税款是不切實際的。
股份回購
在截至2024年3月31日的三個月裏,該公司的股票回購總額為1.82億美元,而2023年同期的回購金額為300萬美元。回購是使用手頭現金、經營活動提供的現金、出售業務的收益和可用借款完成的。該公司計劃在2024年繼續通過約13億美元的股票回購向股東返還資本,回購來自航空航天資產剝離和運營活動的現金。
2024年4月24日,鮑爾董事會批准該公司回購總計4000萬股其普通股。此次回購授權取代了之前的所有授權。
債務融資和再融資
鑑於我們的現金流預測和2027年6月之前可用的未使用信貸安排,我們的流動性很強,預計將滿足我們持續的現金和債務償還要求。截至2024年3月31日和2023年12月31日,未償還的計息債務總額分別為58.4億美元和86.2億美元。
2024年2月14日,鮑爾宣佈公開招標2025年7月到期的10.億美元5.25%優先債券和2026年3月到期的7.5億美元4.875%優先債券。在二零二四年三月十四日,總值10.億元的5.25釐優先債券中的8.11億元及7.5億元4.875釐優先債券中的4.94億元已被有效投標和接納。此外,在2024年第一季度,鮑爾在到期時償還了到期的0.875歐元面值優先票據,金額為8.17億美元,並預付了A期貸款餘額中的7億美元。
該公司的優先信貸安排包括13.5億美元的定期貸款和2027年6月到期的長期、多貨幣循環安排,這為該公司提供了高達17.5億美元的等值美元。截至2024年3月31日,該公司長期、多貨幣承諾循環信貸安排下的可用資金約為16.9億美元。除了這些貸款外,該公司還有2.78億美元的承諾短期貸款未償還。截至2024年3月31日,該公司還擁有約9.37億美元的短期未承諾信貸安排。截至2023年12月31日,該公司有1.96億美元的承諾短期貸款未償還,以及1300萬美元的短期未承諾信貸安排未償還。
雖然某些領域持續的金融和經濟狀況可能會引發對衍生品交易交易對手信用風險的擔憂,但該公司通過在各個交易對手之間分配風險並限制對任何一方的風險敞口來減輕風險敞口。我們還定期監測供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。
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我們於2024年3月31日及之前所有期間均遵守槓桿率要求,並已履行所有債務償還義務。美國票據協議和銀行信貸協議包含與股息、投資、財務比率、擔保和發生額外債務有關的某些限制。我們最嚴格的債務契約要求我們保持不超過5.0倍的槓桿率(定義),到2025年9月30日,槓桿率將變為4.5倍。截至2024年3月31日,該公司可以通過其長期多貨幣承諾循環安排和短期未承諾信貸安排額外借款23.4億美元。有關我們債務的更多詳細信息,請參閲注:15合併財務報表附註 項目1這份報告的。
阿根廷
看見注1有關經濟和其他政府政策的信息,這些政策可能會對公司阿根廷業務的財務狀況、流動性和資本資源產生影響。
固定收益養老金計劃
2023年11月,英國固定收益養老金計劃受託人委員會與一家保險公司達成了一項協議,為其英國固定收益養老金計劃批量購買年金或“買入”,以降低退休計劃風險,同時向計劃參與者提供承諾的福利。看見附註17瞭解更多細節。
或有事項、賠償和擔保
有關該公司的或有事項、法律程序、賠償和擔保的詳情,請參閲注:21和注:22合併財務報表附註 項目1這份報告的。該公司經常受到與其業務運營相關的訴訟,並已被多個聯邦、州和國際環境機構指定為清理幾個危險廢物場地的潛在責任方,以及許多其他公司。該公司相信,確定的事項不會對其流動資金、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
擔保證券
本公司的優先票據由本公司優先票據的發行人及為票據提供擔保的附屬公司(義務人集團)以全面及無條件、共同及個別的方式提供擔保。組成債務人集團的實體由公司100%擁有。正如管理公司現有優先票據的補充契約所述,優先票據由公司的任何國內子公司擔保,這些子公司為公司的任何其他債務提供擔保。
以下是截至2024年3月31日和2023年12月31日與債務人組相關的彙總財務信息。債務集團子公司之間的公司間交易、股權投資和其他公司間活動已從彙總財務信息中刪除。對不屬於債務人集團一部分的子公司的投資也已取消。航空航天業務應報告部門的業績和資產負債表信息包含在以下債務人集團截至2023年12月31日及截至該年度的彙總財務信息中,因為航空航天業務法人的擔保在該日有效。2024年2月16日,該公司完成了對航空航天業務的剝離。因此,以下債務人集團截至2024年3月31日及截至2024年3月31日的三個月的彙總財務信息不包括歷史航空航天可報告部門的業績和資產負債表信息。
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目錄表
截至三個月 | 截至的年度 | |||||
(美元,單位:億美元) | 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
淨銷售額 | $ | 1,680 | $ | 8,962 | ||
毛利(a) | 206 | 1,074 | ||||
淨收益 | 3,625 | 493 | ||||
鮑爾公司應佔淨收益 | 3,625 | 493 |
(a) | 毛利潤扣除與銷售成本相關的折舊和攤銷後顯示,截至2024年3月31日的三個月為4800萬美元,截至2023年12月31日的年度為2.72億美元。 |
在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度,債務人集團與其他附屬公司記錄了以下交易:向它們出售的銷售額分別為3.14億美元和11.3億美元,它們的淨貸方分別為2100萬美元和3800萬美元,它們的淨利息收入分別為8300萬美元和3.44億美元。在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度內,債務人集團分別從其他子公司獲得了3800萬美元和8.14億美元的股息。
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,單位:億美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
流動資產 | $ | 3,736 | $ | 2,339 | ||
非流動資產 | 15,144 | 15,955 | ||||
流動負債 | 4,478 | 5,163 | ||||
非流動負債 | 8,534 | 10,857 |
包括於上表所披露的金額內,於2024年3月31日及2023年12月31日,債務人集團分別持有應付其他附屬公司的應收賬款7.24億美元及7.68億美元,應付其他附屬公司的長期票據分別為103.1億美元及102億美元,應付其他附屬公司的應付款項分別為18.億美元及18.3億美元,以及應付其他附屬公司的長期票據分別為21.1億美元及23.2億美元。
該公司債務擔保的條款和條件的説明位於注22的項目1這份報告的。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
公司採用既定的風險管理政策和程序,力求減少公司在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面因商品價格、利率、貨幣匯率和公司普通股價格的波動而面臨的商業風險。然而,不能保證這些政策和程序會成功。儘管所使用的工具涉及不同程度的信貸、市場和利息風險,但預計協議的交易對手將根據協議的條款全面履行義務。該公司定期監測交易對手信用風險,包括貸款人,但Ball不能確定所有風險都會被識別,或者其風險管理政策和程序總是有效的。此外,在公司主衍生產品協議下發生違約的情況下,非違約方有權抵銷與未平倉衍生產品頭寸有關的任何欠款。有關詳細信息,請參閲鮑爾公司於2024年2月20日提交的Form 10-K的2023年年度報告中的第7A項,以及注:20隨附下列綜合財務報表項目1這份報告的。
項目4.管理控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官參與了管理層對美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)定義的截至本報告所述期間結束時我們的披露控制程序的評估,並得出結論認為我們的控制程序和程序是有效的。在2024年第一季度,公司的內部控制沒有發生重大影響,或有可能對財務報告的內部控制產生重大影響。在2024年2月16日出售航空航天業務後,在出售後的一段時間內,鮑爾對財務報告的內部控制不再考慮對航空航天業務的控制。
34
目錄表
前瞻性陳述
本報告包含有關未來事件和財務業績的“前瞻性”陳述。諸如“預期”、“預期”、“估計”、“相信”等詞語通常識別前瞻性陳述,這些陳述通常是除歷史事實陳述之外的任何陳述。此類陳述基於當前對未來的預期或看法,可能會受到風險和不確定因素的影響,可能導致實際結果或事件與明示或暗示的結果或事件大相徑庭。因此,您不應過度依賴任何前瞻性陳述,這些前瞻性陳述應與下文提及的警示性陳述一併閲讀,並加以限定。Ball不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。可能導致實際結果和結果不同的關鍵因素、風險和不確定因素在提交給證券交易委員會的文件中進行了總結,其中包括鮑爾公司10-K表格中的附件99,這些文件可在鮑爾公司的網站和www.sec.gov上查閲。其他可能影響Ball包裝部門的因素包括:a)產品能力、供應和需求限制以及消費模式的波動和變化;原材料、設備和物流的可用性/成本;競爭性包裝、定價和替代;氣候和天氣的變化以及相關事件,如干旱、野火、風暴、颶風、龍捲風和洪水;足跡調整和其他製造變化,包括新設施和生產線的啟動;未能實現協同效應、生產率提高或成本降低;不利的強制性保證金或包裝法;客户和供應商合併;電力和供應鏈中斷;主要客户或供應商合同的變化或主要客户或供應商的損失;無法轉嫁增加的成本;戰爭、政治不穩定和制裁,包括俄羅斯和烏克蘭的局勢及其對鮑爾公司供應鏈及其在歐洲、中東和非洲地區運營能力的影響;外匯或税率的變化;以及關税、貿易行動或其他政府行動,包括影響鮑爾公司或其供應鏈中的商品(包括進口原材料)的商業限制和訂單;b)鮑爾公司作為一個整體包括上述各項:與可持續性有關的機會出現和可以利用的程度;高級管理層、繼任和吸引和留住熟練工人的能力的變化;監管行動或問題,包括與税收、環境、社會和治理報告、競爭、環境、健康和工作場所安全有關的問題,包括美國聯邦藥物管理局和其他行動或公眾關切,影響鮑爾集裝箱中填充的產品,或原材料或製造過程中使用的化學品或物質;技術發展和創新;管理網絡威脅的能力;訴訟;罷工;疾病;流行病;勞動力成本變化;通貨膨脹;鮑爾固定福利退休計劃的資產回報率;養老金變化;這些不確定性包括:圍繞地緣政治事件和政府政策的不確定性,包括與新冠肺炎相關的政策、訂單和行動;現金流減少;影響鮑爾銀行債務的利率;成功或不成功的合資企業、收購和資產剝離及其對鮑爾銀行經營業績和整體業務的影響。
第二部分.其他信息
項目1.提起法律訴訟
在以下情況下沒有需要報告的事件項目1 截至2024年3月31日的三個月,除非注:21列入本報告第一部分第1項內的合併財務報表。
35
目錄表
第1A項。風險因素
在以下情況下不需要報告任何更改項目1A截至2024年3月31日的三個月;然而,在2024年2月16日出售航空航天業務後,與航空航天業務相關的風險因素不再相關。
第二項:禁止股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表總結了該公司在2024年第一季度回購普通股的情況。
購買證券 | |||||||||
(百萬美元) |
| 購買股份總數(a) |
| 每股平均支付價格1美元 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份總數(a) |
| 根據計劃或計劃可能購買的最大股份數量(b) | |
2024年1月1日至1月31日 | — | $ | — | — | 19,596,607 | ||||
2024年2月1日至29日 | 1,217,374 | 61.36 | 1,217,374 | 18,379,233 | |||||
2024年3月1日至31日 | 1,847,248 | 65.93 | 1,847,248 | 16,531,985 | |||||
總計 | 3,064,622 | 3,064,622 |
(a) | 包括任何公開市場購買(以交易日為基礎)、股份回購協議和/或公司為了結員工預扣税義務而保留的股份。 |
(b) | 截至2024年3月31日,該公司正在進行回購計劃,鮑爾董事會授權回購5000萬股股票。2024年4月24日,Ball董事會批准公司回購總計最多4000萬股普通股。此次回購授權取代了之前的所有授權。 |
項目3. 優先證券
截至2024年3月31日的三個月內,沒有需要在第3項下報告的事件。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
項目5. 其他信息
有幾個
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目錄表
項目6.所有這些展品
2.1 | Ball Corporation、BAE Systems,Inc.和BAE Systems pl.簽署的、日期為2023年8月16日的股票購買協議,以及BAE Systems plc | |
10.1 | 保留協議,日期為2023年8月17日,由David·考夫曼和鮑爾航空航天技術公司簽訂。 | |
22 | 鮑爾公司的債務人集團子公司 | |
31.1 |
| 鮑爾公司董事長兼首席執行官Daniel W·費希爾根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證。 |
31.2 | 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)由鮑爾公司執行副總裁總裁兼首席財務官霍華德·H·餘出具的認證。 | |
32.1 | 根據美國法典第18章第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條進行的認證,由Ball Corporation董事長兼首席執行官Daniel W·費舍爾提供。 | |
32.2 | Ball Corporation執行副總裁兼首席財務官Howard H.Yu根據美國法典第18章第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條進行的認證。 | |
99 | 就修訂後的1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款而言的警示聲明。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 該公司截至2024年3月31日季度的10-Q表格季度報告封面頁,格式為Inline MBE(包含在附件101中),即:(i)未經審計的簡明綜合收益表,(ii)未經審計的簡明綜合收益(虧損)表,(iii)未經審計的簡明綜合資產負債表,(iv)未經審計的簡明綜合現金流量表和(v)未經審計的簡明綜合財務報表附註。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
鮑爾公司 | ||
(註冊人) | ||
發信人: | /S/餘華德 | |
餘華德 | ||
常務副總裁兼首席財務官 | ||
日期: | 2024年5月7日 |
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