美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

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10-K/A 表格

（第1號修正案）

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（Mark One）

截至2023年12月31日的財政年度

或者

委員會文件編號 001-40808

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格林尼治一代控股有限公司

（註冊人在 章程中規定的確切名稱）

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註冊人的電話號碼，包括 區號：(315) 536-2359

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根據該法第12（b）條註冊的證券：

A 類普通股，面值0.0001美元

2026年到期的8.50％優先票據

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

根據《證券法》第405條的規定，如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人，請用複選標記註明 。是的 ☐ 沒有 ☒

如果註冊人無需根據該法第 13 或 15 (d) 條提交報告，請用複選標記註明 。是的 ☐ 沒有 ☒

用複選標記註明 註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表示 註冊人在過去 12 個月內（或註冊人 必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速 申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興的 成長型公司，請用勾號表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何 新的或修訂的財務會計準則。☐

用勾號註明 註冊人是否已向編制或發佈審計報告的註冊 公共會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b) 條）提交了關於其管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。☐

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的， 用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的 財務報表錯誤的更正。☐

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何錯誤更正是重述 ，需要對註冊人的任何執行官在 相關恢復期內根據第 240.10D-1 (b) 條獲得的激勵性薪酬進行追回分析。☐

用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有 ☒

根據註冊人於2023年6月30日 即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日 在納斯達克全球精選市場上註冊人的 A類普通股（2023年5月16日註冊人1比10的反向股票拆分生效）2.82美元的收盤價，註冊人非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值 為12美元 ,143,320。

截至2024年4月5日，註冊人擁有7,052,784股 A類普通股，每股面值0.0001美元，已發行和 2,733,394已發行的B類普通股，每股面值0.0001美元。

以引用方式納入的文檔

註冊人關於其 2024 年年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用方式納入本年度報告第 10-K 表的第三部分（如所示）。 註冊人的最終委託書已於2024年4月29日向美國證券交易委員會提交。

解釋性説明

本10-K/A表格（本 “修正案”）的第1號修正案 修訂了格林尼奇一代控股公司（“公司”、“我們”、 或 “我們的”）於2024年4月10日向美國證券交易所 委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告（“原始10-K表格”）。提交本修正案的唯一目的是在 “第 7 項” 的 “收入” 部分提供更多信息。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 迴應 對美國證券交易委員會工作人員在2024年4月26日的一封信中收到的評論的迴應，該信涉及公司的採礦設備和 截至2023年12月31日的年度公司每種比特幣的平均開採成本。

根據經修訂的1934年《證券交易法》 （“交易法”）頒佈的第12b-15條，我們在本修正案中重複了原始10-K表格第7項的全部文本。 但是，該項目的案文沒有變化（前一段中指出的更改除外）。 為了保留原始10-K表格中規定的披露的性質和特徵，本修正案自提交原始10-K表格的 之日起生效，並且本修正案中包含的披露內容尚未更新以反映該日期 之後發生的事件。除其他外，原始10-K中的前瞻性陳述尚未經過修改，以反映提交原始10-K後發生的事件或公司知道的事實， ，應在歷史背景下閲讀此類前瞻性陳述。公司首席執行官兼主要 財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（“SOX”）第302條出具的目前註明日期的證書作為附錄 31.1和31.2附在本修正案中。由於本修正案中未包含任何財務報表，並且本修正案不包含或修改與S-K法規第307和308項有關的任何披露 ，因此省略了認證的第3、4和5段。由於本修正案沒有提交任何財務報表，因此我們不包括 SOX 第 906 條下的 新認證。

除上述情況外，未對 10-K原始表格進行其他修改。因此，本修正案應與原始10-K表格和我們向 SEC 提交的其他文件一起閲讀。

206

MaloneBailey，LLP

得克薩斯州休斯頓

目錄

第二部分

第 7 項。管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下關於我們的財務狀況 和經營業績的討論，以及此處包含的合併財務報表和相關附註。除其他外， 這些財務報表包括有關以下信息列報基礎的更詳細信息。財務 報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國 GAAP”）編制的，並以美元列報。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。 由於許多因素，例如 “風險因素”、“關於前瞻性 陳述的警示聲明” 以及本年度報告其他部分中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性 陳述中的預期存在重大差異。您應仔細閲讀本年度報告中標題為 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 和 “風險因素” 的章節。

概述

採礦業務

在截至2022年12月31日的年度中，通過2023年1月30日簽署 NYDIG託管協議，我們的加密貨幣數據中心業務通過使用我們擁有或租賃的特定應用集成電路計算機（“ASIC” 或 “礦機”）支持全球比特幣網絡而創造了比特幣形式的收入，即 獎勵和交易費用。在執行NYDIG託管協議後，我們的加密貨幣數據中心業務 的主要收入來源是託管比特幣礦工所賺取的費用，包括毛利潤分享部分。請參閲 “業務—概述—託管協議” 下對NYDIG託管協議的進一步討論 。

在 NYDIG 託管協議執行後，我們繼續 擁有大約 10,700 台礦機，容量約為 1.2 EH/s。我們將這些礦機部署到第三方站點，以增加 在 NYDIG 託管協議下託管礦工的容量。

我們在紐約託裏鎮 擁有加密貨幣數據中心業務（“紐約設施”）。紐約設施是一個垂直整合的加密貨幣數據中心和發電 設施，標稱容量約為106兆瓦（“MW”），天然氣發電設施。我們在紐約設施生產加密貨幣數據中心運營所需的所有 電力，由於我們進入了千禧天然氣管道價格中心，我們在那裏享受相對較低的天然氣市場價格 。我們認為，我們的競爭優勢包括相對較低的 電力成本、高效設計的採礦基礎設施以及我們認為能夠保持 礦工更長的正常運行時間的內部運營專業知識。我們正在開採比特幣，為比特幣生態系統 的安全性和可交易性做出貢獻，同時提供電力，以幫助滿足我們紐約設施所服務的該地區家庭和企業的電力需求。

截至 2023 年 12 月 31 日，我們在紐約工廠為大約 60 兆瓦的採礦容量 提供了電力，估計總哈希率為 2.1 EH/s。

我們通過向多個 礦池出售我們的加密貨幣哈希率（通常以 “哈希率” 或 “每秒哈希數” 衡量的比特幣礦機的處理速度）獲得收入，並以加密貨幣的形式支付。2023 年，在我們簽署 NYDIG 託管協議（這導致 我們的業務戰略發生了重大變化）之後，我們還創造了數據中心託管收入，用於託管 NYDIG 旗下的 ASIC，並向 NYDIG 提供 運營、維護和其他區塊鏈相關服務，使他們能夠將其加密貨幣哈希率出售給挖礦 池，其中可能包括他們運營的專有池。加密貨幣挖礦收入是可變的，取決於多個因素， 包括但不限於加密貨幣的價格、我們在全球哈希率中所佔的比例、交易量以及添加到比特幣區塊鏈的每個新區塊的現行獎勵 支出。在截至2023年12月31日的年度中，根據我們現有的船隊，我們為自有礦商創造了 加密貨幣挖礦收入，平均約為104美元/兆瓦時。

我們每天使用第三方平臺將從加密貨幣挖礦 獲得的加密貨幣轉換為現金，並受平臺的用户協議約束。出於安全考慮，我們使用 專有的自動清算腳本自動完成轉換，並在 在錢包中獲得2022年大部分獎勵的加密貨幣獎勵後，將現金轉入我們的運營銀行賬户。對於 2022年第四季度使用的一個礦池，礦池運營商為我們執行了此項功能，但實際上取得了類似的結果。該過程是作為風險緩解工具實施的，旨在限制加密貨幣和現金在第三方平臺上存儲的時間。將加密貨幣 轉換為現金產生的費用受第三方發佈的分級定價表收取的標準費率的約束，佔截至2022年12月31日每筆 交易的0.18％。此外，我們在資產負債表上持有名義金額的比特幣，其中大部分是 存放在第三方託管機構未連接到互聯網的電子存儲中（也稱為 “冷庫”）。這枚截至2022年12月31日保存在冷庫中的比特幣 在2023年第一季度被清算。

我們認為，從長遠來看，儀表後發電 能力為加密貨幣數據中心活動提供了穩定、具有成本效益的電力來源。由於與第三方電力供應商沒有任何合同談判風險， 不存在輸電和配電成本風險，以及通過專屬管道為我們的紐約設施穩步輸送天然氣，我們的電錶後發電 能力為我們提供了穩定的交付。 此外，近年來，我們在紐約的工廠一直以最短的維護和維修停機時間運行。儘管我們的儀表後能力具有結構穩定性，但我們確實通過第三方 能源管理公司在紐約工廠採購天然氣，該管理公司計劃從批發市場交付我們的天然氣需求，這會受到價格波動的影響。我們以現貨價格採購 大部分天然氣，並根據當前市場狀況不時簽訂固定價格遠期合約，購買預期天然氣購買的一部分 ，以部分減輕天然氣 價格波動的財務影響並管理大宗商品風險。這些遠期合約符合ASC 815 “衍生品和套期保值” 下的正常買入和銷售例外情況，因為這些合約很可能會導致實物交割。

天然氣市場的波動已經並將繼續 影響我們的經營業績和財務業績。天然氣價格在2023年1月下跌，在 年內呈下降趨勢，僅在第四季度略有上漲。2023 年，天然氣成本的波動導致天然氣的加權平均成本與去年相比下降了大約 68%。 天然氣市場的波動可能是由燃料交付中斷造成的，包括軍事敵對行動的爆發或升級造成的中斷、天氣、 運輸困難、全球需求和供應動態、勞資關係、環境法規或燃料供應商的財務可行性 。參見”風險因素—與我們的業務相關的風險—與我們的數據中心和發電 運營相關的風險“以獲取更多細節。

我們還通過紐約獨立系統運營商（“NYISO”）批發市場以每日 設定的價格向紐約州的電網出售我們的發電廠產生的 產生的電力，而不是加密貨幣數據中心運營中消耗的電力，從而創造了收入。根據電力批發市場的現行價格，我們偶然地增加或減少 發電廠銷售的總電量。

已終止的業務

2021年9月14日，我們完成了合併協議中設想的 、格林尼奇、Support.com和Merger Sub之間進行的交易。根據合併協議的設想，Merger Sub將 與Support.com合併併入Support.com，Merger Sub的獨立公司存在已不復存在，Support.com作為Greenidge的全資子公司 得以倖存。在合併生效時，我們發行了2,960,731股A類普通股，以換取Support.com的所有面值0.0001美元的普通股 股以及Support.com的所有已發行股票期權和限制性股票單位。自合併以來，Support.com的 經營業績和資產負債表已合併。

自2021年9月14日起，合併完成後， Support.com開始作為獨立的運營和報告部門運營。Support.com 向客户 提供了由在家工作的員工提供的解決方案和技術計劃。Support.com主要向大型公司、 企業和專業服務組織提供客户服務、銷售支持和技術支持。Support.com還通過客户直接下載和通過合作伙伴銷售 獲得最終用户軟件產品的收入。Support.com主要在美國運營，但有國際業務 ，其中包括提供支持服務的員工。

2022年12月31日 到期後，Support.com最大客户的合同沒有續訂。由於業務發生了這種重大變化，管理層和董事會決定 考慮Support.com的各種替代方案，包括處置資產。我們在合併財務報表中將Support.com業務歸類為 待售業務和已終止業務，這是戰略轉向嚴格關注 我們的加密貨幣數據中心和發電業務的結果。2023年1月，格林尼奇完成了對Support.com部分資產的出售，淨收益約為260萬美元。2023年6月，公司與 第三方簽訂了買賣協議，以出售某些剩餘資產和負債，包括轉讓剩餘的客户合同， 淨收益約為80萬美元。截至2023年12月31日，該公司已結束Support.com的所有業務；因此，Support.com的 剩餘資產和負債已按截至2023年12月31日和2022年12月31日的流動資產和負債列報。剩餘資產和 負債主要包括剩餘的應收賬款和可退還的存款、應付賬款和與業務期末 和外國納税負債相關的應計費用。

除非另有説明，否則在本年度報告中，金額 和活動均以持續經營為基礎列報。參見注釋 3，”已終止的業務“，請參閲合併 財務報表附註以瞭解更多詳情。

最近的事態發展

2024年2月12日，我們與停戰資本總基金有限公司（“停戰”）簽訂了證券購買協議 （“SPA”）。根據SPA，停戰協議購買了（i） 450,300股A類普通股（“SPA股票”），以及（ii）預先注資的認股權證（“預先注資認股權證”） 以購買我們的810,205股A類普通股（“預融資認股權證”）。 SPA股票和預融資認股權證的每股收購價格為4.76美元，收益為600萬美元。此外，我們向Armistice 發行了五年期認股權證（“5年期認股權證”），用於購買最多1,260,505股A類普通股（“認股權證”）， 可於2024年8月14日開始行使，行使價為每股5.25美元。

根據SPA，我們有義務在提交本 年度報告後的十（10）天內向美國證券交易委員會提交一份涵蓋SPA股票、預先注資認股權證和認股權證股份的轉售註冊聲明 。

根據《證券法》第4（a）（2）條，SPA股票和根據預籌認股權證和5年期認股權證發行的A類普通股的股份 是在《證券法》下免除 註冊的交易中發行和出售的。根據《證券法》D條例第501（a）條的定義，停戰協議在SPA中向公司 表示其是 “合格投資者”。

2024年3月6日，我們與特拉華州的一家公司Motus Pivot Inc.（“Motus”）的子公司簽訂了商業買賣協議 （“Motus協議”），根據該協議， 我們同意從Motus購買一塊位於密西西比州哥倫布市的佔地約12英畝的土地，包括超過73,000平方英尺的工業倉庫空間（“哥倫布地產”）。哥倫布地產將為我們提供 32.5 兆瓦的額外電力容量，我們打算在 2024 年第二季度在哥倫布地產上部署 7 兆瓦的礦工。哥倫布地產的 購買價格為145萬美元（“購買價格”），我們預計將使用手頭現金 進行融資。因此，用手頭現金為交易融資將影響我們的流動性和資本資源。Motus是一家由私人投資基金組成的投資組合公司 ，由公司的關聯方阿特拉斯管理。格林尼奇的控股股東由與阿特拉斯相關的某些 基金組成。根據Motus協議的條款，我們將存入50,000美元的託管資金，該金額將在收盤時計入購買價格 。Motus協議包含雙方的慣常陳述、擔保和承諾以及 成交條件以及其他慣例條款，該交易預計將於2024年4月完成。我們還部署了 額外礦工，同時在北達科他州簽訂了 7.5 兆瓦的採礦容量租約，租期為五年，為我們提供了 能源來為採礦提供動力。

成長機會

我們認為我們的增長機會主要與以下 領域有關：

該公司正在積極尋求收購更多具有低成本電力和適當規模的房產 ，以便高效擴展 AI/GPU 數據中心和/或比特幣採礦設施， ，例如哥倫布地產。人工智能和高性能計算的發展將為未來使用 大量能源的數據中心的開發提供巨大需求。我們目前擁有大量基礎設施，可以降低未來各種 項目的場地開發成本。所有當前和未來的房產將同時進行評估，以進行內部開發或直接銷售。

該公司正在為一項試點計劃 購買 GPU，該計劃與 AI 和 HPC 的計算能力租賃有關。我們正在利用試點計劃來確保我們在人工智能/GPU 數據 中心空間的投資有效地利用資本，以適應預期的增長和對我們產品的需求。

該公司將繼續以 開發和銷售其EPCM服務，以提供更大的短期增長。我們認為，來自先前和當前客户的反饋表明，我們在比特幣採礦設施的開發方面提供了卓越的產品 。

我們還將繼續評估尋找 增值收購的好處，特別是在比特幣採礦領域。

持續經營的結果

下表列出了我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中持續經營的 業務業績的關鍵組成部分。

關鍵指標

下表彙總了與截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度相關的關鍵指標。

管理層使用數據中心託管、加密貨幣挖礦和電力 的每兆瓦時收入和容量來考慮我們可以在多大程度上發電以生產加密貨幣或向紐約批發電力市場出售 電力。每兆瓦時的收入成本（不包括折舊）是衡量天然 天然氣成本、排放抵免額、工資和福利以及與生產的兆瓦時相關的其他直接生產成本的衡量標準，從而為每使用的兆瓦時產生相應的 收入類別。折舊費用不包括在每兆瓦時 指標的收入成本（不包括折舊）中；因此，並非所有數據中心託管、加密貨幣採礦以及電力和容量的收入成本都得到充分反映。 就任何其他加密貨幣數據中心公開或可能上市而言，每兆瓦時 指標的收入成本（不包括折舊）可能無法比較，因為一些競爭對手可能會在其收入成本數據中包含折舊。

比特幣平均價格來自領先的加密貨幣交易所Coinbase報告的每日比特幣開盤平均價格 。

平均哈希率是 Greenidge 在提供給礦池運營商的時間段內 的平均計算能力，該計算能力是使用礦池運營商的數據來衡量的。

平均難度用於衡量在區塊鏈上找到正確的哈希值來求解算法以獲得獎勵是多麼困難和耗時。難度隨着時間的推移而增加或降低 ，具體取決於提供給網絡的哈希率。這是在比特幣區塊鏈上求解算法 所需的哈希數。我們對平均難度的衡量標準來自領先的加密金融情報提供商 Coinmetrics報告的每日平均難度。

收入

2023 年 1 月 30 日，在簽署 NYDIG 託管協議後， 我們將自有數據中心設施的大部分容量過渡到數據中心託管業務。2023年第一和第二季度，我們在第三方網站上為剩餘的大部分自有礦商簽訂了託管 安排。參見第 1 項， ”業務—概述—託管協議。”截至2023年12月31日，Greenidge數據中心業務由大約28,800名礦工組成，數據中心託管和加密貨幣挖礦的總容量約為3.0 EH/s，其中 有18,100名礦工，即1.8 EH/s，與數據中心託管有關，10,700名礦工，即1.2 EH/s，與格林尼奇的 加密貨幣挖礦有關。

與 Greenidge 的加密貨幣挖礦 相關的礦工組成如下：

截至 2023 年 12 月 31 日，我們的 礦工隊伍年齡從 0.8 年到 2.3 年不等，平均年齡約為 1.6 年。我們沒有為 礦工安排停機時間。當我們出現計劃外停機時，我們可能會不時用替代礦機替換礦機，以最大限度地減少 機隊的總體停機時間。截至 2023 年 12 月 31 日，我們的礦機隊伍效率從每太哈希 （“J/TH”）大約 22.0 到 34.0 焦耳不等，平均效率為 28.7 J/TH。

下表顯示了截至2023年12月31日的年度中每種比特幣的平均開採成本 。

加密貨幣採礦收入

對於我們的加密貨幣挖礦收入，我們通過使用公司擁有的特定應用的集成 電路計算機（“ASIC” 或 “礦工”）支持全球比特幣網絡來賺取比特幣作為獎勵和交易費用，以 比特幣的形式創造收入。在截至2023年12月31日的年度中，我們的加密貨幣採礦收入下降了4,960萬美元，至2420萬美元，下降了67％。下降的主要原因是，在截至2023年12月31日的年度中，我們的平均挖礦哈希率下降了48.3％ ，這是由於增加了託管服務作為產品提供而導致我們的採礦隊伍減少。挖礦 難度增加71.1％，進一步影響了加密貨幣採礦收入的下降。由於我們的採礦收入與挖礦哈希率成正比，因此我們的採礦收入同比下降， 是由於採礦哈希率下降了48.3％，託管哈希率也相應增加，假設難度和比特幣價格保持不變。 難度和比特幣價格共同影響我們的採礦收入，通常被稱為 “哈希價格”，與2022年相比，2023年哈希價格下降了大約 39.6%。上述哈希率、難度和比特幣價格因素，加上它們各自對我們業務產生影響的時機 ，是採礦收入同比減少67％的主要原因。

上述因素的結合，主要是由於增加託管服務導致我們的採礦 機隊減少，導致我們在2023年生產了891枚比特幣，而2022年為2731枚比特幣。

數據中心託管收入

2023 年 1 月 30 日，我們簽訂了 NYDIG 託管協議，以 提供數據中心託管服務。根據NYDIG託管協議，我們通過報銷費獲得收入，該費用涵蓋電力和與採礦設施管理相關的直接成本、託管費和毛利潤分享安排。 安排涵蓋了我們目前在2023年自有設施的大部分採礦能力。我們在2023年創造了3,950萬美元的託管收入，而在2022年沒有這方面的收入。我們在託管 服務中管理了大約 2.2 EH/s 的平均活躍哈希率，其中產生了大約 2,047 個比特幣。

電力和容量收入

我們紐約工廠的電力和容量收入是通過 我們向由 NYISO 管理的批發電網出售容量、能源和輔助服務時獲得的。通過這些銷售，我們從三個方面獲得收入 ，包括：（1）根據每小時電力價格獲得的電力收入，（2）承諾在發貨時向NYISO出售 電力的容量收入，以及（3）作為運營儲備補償而獲得的其他輔助服務收入。

2023年，我們的電力和容量收入下降了950萬美元，至670萬美元，下降了59％。我們估計，由於電錶後消耗量增加以及平均電力和容量價格降低，電力和容量銷售量下降分別導致收入下降約7％和52％。

收入成本

截至2023年12月31日的財年中，不計折舊的總收入成本與去年同期相比下降了1,050萬美元， ，至5,100萬美元，下降了17％。由於紐約工廠的天然氣投入成本降低，總收入成本（不包括 折舊）下降了約40％，因為每dekatherm的天然 天然氣的平均成本比上年下降了約68％。由於電力成本，不計折舊的總收入成本也下降了2％ 。排放支出增加13％，部分抵消了這些下降，成本增加了大約 12％，這是由於託管公司擁有的礦工每月向第三方支付託管費，這種成本在上一年 年期間沒有發生過，當時所有公司擁有的礦工都在公司擁有的場地上進行哈希處理。

收入成本的很大一部分在數據中心 託管、加密貨幣挖礦以及電力和容量之間分配，具體取決於各自使用的兆瓦時。電力和容量收入成本也有所下降，原因是 的銷售量減少，而加密貨幣挖礦使用的兆瓦時則由於在 2023 年用於託管的挖礦容量中有很大一部分而下降。支付給第三方託管網站的費用全部分配給加密貨幣挖礦。

我們將截至2022年12月31日止年度170萬美元的維修和維護從銷售、 一般和管理費用重新歸類為收入成本——加密貨幣採礦（不包括折舊和攤銷）和收入成本 ——電力和產能（不包括折舊和攤銷）。

銷售、一般和管理費用

與去年同期相比，截至2023年12月31日的年度中，銷售、一般和管理費用減少了910萬美元， 至2620萬美元，下降了26％。 銷售、一般和管理費用下降的主要驅動因素是：

出售資產的收益

在截至2023年12月31日的年度中，我們確認了出售某些信貸和息票的 資產的990萬美元收益，其中包括作為債務重組的一部分轉移給 NYDIG的120萬美元息票以及與出售南卡羅來納州設施相關的820萬美元票券。

折舊

與去年同期相比， 截至2023年12月31日止年度的折舊減少了2150萬美元，至1,360萬美元，跌幅61％，原因是2022年確認的 減值和2023年第一季度出售礦商導致資產基礎降低。

長期資產的減值

根據為評估截至2023年12月31日止年度南卡羅來納州剩餘房地產資產的 未來用途而進行的減值評估，我們確認了與長期資產相關的400萬美元減值 費用，以將公司的賬面淨值降至公允價值。參見注釋 4，”屬性 和裝備，淨值“，在合併財務報表附註中，以進一步討論減值。

重新衡量環境負債

我們根據ASC 410-30、 資產報廢和環境義務確認環境負債。截至2023年12月31日，我們已經確認了煤灰池 和垃圾填埋場的環境責任，這些負債是由於該公司位於紐約託裏鎮的物業的傳統煤炭業務而繼承的。這些成本 被認為是可能的，也是可估算的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們記錄的用於修復這些場地的環境負債總額分別為3,020萬美元和2,800萬美元 。該公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中分別確認了240萬美元 和1,670萬美元的重新評估環境負債的費用。 截至2022年12月31日止年度的費用包括煤灰池負債增加1480萬美元，原因是 由於新的法規和有關該場地的新信息的出臺， 的計劃方法發生了變化，以及 由於預計施工成本高企導致通貨膨脹率上升。剩餘的190萬美元費用與更新與我們的垃圾填埋場相關的成本估算 有關，這主要是由於通貨膨脹導致的修復成本估算值的增加。截至2023年12月31日的年度的 費用是我們對場地持續評估的一部分，更新了與垃圾填埋場關閉後負債相關的成本估算。

該公司通過與環境工程師協商制定補救 計劃，定期獲取估計施工成本的報價，以及根據修復工作的預期時間調整通貨膨脹因素的估計值 來估算修復成本。估算值包括預計的關閉後成本，包括 場地的監控和維護。估算基於對變化敏感的各種假設，包括但不限於 關閉和關閉後的成本估算、支出時間、上漲因素以及對已授予許可證的要求。由於需要更改補救範圍和時間， 更改有關關閉和修復CCR場地的法規以及通貨膨脹或其他經濟 因素導致的成本估算髮生變化，將來可能會對環境責任進行其他 的重大調整。

持續經營造成的營業虧損

由於上述因素，截至2023年12月31日止年度， 持續經營業務的營業虧損為1,690萬美元，而截至2022年12月31日止年度的營業虧損為2.332億美元。

截至2023年12月31日的財年，來自持續經營業務的調整後營業虧損為1,630萬美元 ，而2022年同期調整後的持續經營虧損為3,890萬美元。調整後 持續經營收入是非公認會計準則的業績衡量標準。報告金額與調整後金額的對賬可在本 MD&A 的 “非公認會計準則指標和對賬” 部分找到 。

其他支出總額，淨額

在截至2023年12月31日的年度中，其他支出淨減少了940萬美元，降幅為44％，至1,210萬美元，這主要是由於紐約DIG債務清償導致利息支出減少。

所得税優惠

截至2023年12月31日的財年，我們的有效税率為0.0％， 低於21％的法定税率，因為我們對遞延所得税資產有全額估值補貼。我們記錄了並將繼續 對我們的遞延所得税資產總額進行全額估值補貼，該補貼不會在預定的逆轉期內逆轉遞延所得税負債 。截至2022年12月31日的財年，我們的有效税率為（5.9）％，這是由於 記錄了1,500萬美元的遞延所得税資產估值補貼費用。

持續經營業務的淨虧損

由於上述因素，截至2023年12月31日止年度 持續經營業務的淨虧損降至2,900萬美元，而截至2022年12月31日止年度的淨虧損為2.697億美元。

經調整後，不包括長期資產減值 、環境負債的調整以及確認 遞延所得税資產估值補貼的税後影響，2023年持續經營業務的調整後淨虧損將為2,850萬美元，而2022年同期為6,040萬美元 。調整後的淨虧損是非公認會計準則的績效指標。報告金額與調整後金額 的對賬可在” 中找到非公認會計準則衡量標準和對賬“這個 MD&A 的部分。

已終止業務造成的虧損

除了公司決定尋求替代方案（包括出售Support.com）外，我們還在合併財務報表中將Support.com業務報告為已終止業務。 截至2023年12月31日的財年，扣除税款的已終止業務虧損為50萬美元，而截至2022年12月31日止年度的虧損為130萬美元 。參見注釋 3，”已終止的業務“，在合併財務報表附註 中進一步細分。

非公認會計準則衡量標準和對賬

以下非公認會計準則指標旨在通過提供投資者、財務分析師和管理層用來幫助評估 我們的經營業績的衡量標準，來補充投資者 對我們財務信息的理解。我們認為不代表持續業務趨勢的項目不包括在這些計算中 ，因此投資者可以更好地一致地評估和分析歷史和未來的業務趨勢。這些非公認會計準則 指標的定義可能無法與其他公司使用的類似定義進行比較。除了根據美國公認會計原則報告的結果之外，還應考慮這些結果，而不是 作為替代品。

持續經營業務的調整後營業虧損、調整後的 持續經營淨虧損、持續經營的息税折舊攤銷前利潤和持續經營的調整後息税折舊攤銷前利潤（虧損）

“來自持續經營的調整後營業虧損” 的定義是 根據管理層確定的特殊項目進行調整的持續經營業務的營業虧損，包括但不限於業務 擴張成本、長期資產減值、環境負債調整和重組，因為它們不代表業務運營。“調整後的持續經營淨虧損” 定義為持續經營業務淨虧損 根據管理層確定的特殊項目的税後影響進行調整，包括但不限於業務擴張成本、長期資產減值 、環境負債的重新評估和重組，因為它們不代表業務運營。 “持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤” 定義為税前、利息、折舊和 攤銷前的持續經營虧損。“來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤，已根據股票的 薪酬和管理層確定的其他特殊項目進行調整，包括但不限於業務擴張成本、 長期資產減值、環境負債調整和重組，因為它們不代表業務運營。調整後 持續經營業務的營業虧損、調整後的持續經營淨虧損、持續經營的息税折舊攤銷前利潤和調整後的 息税折舊攤銷前利潤旨在作為衡量我們業績的補充指標，美國公認會計原則既不要求也沒有按照美國公認會計原則列報。 管理層認為，使用持續經營業務的調整後營業虧損、持續經營業務的調整後淨虧損、 持續經營的息税折舊攤銷前利潤和持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具，可用於評估 持續經營業績和趨勢，並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較，後者可能向投資者提供類似的 非公認會計準則財務指標。但是，您應注意，在評估持續經營業務的調整後營業虧損、 調整後的持續經營淨虧損、持續經營的息税折舊攤銷前利潤和持續經營的調整後息税折舊攤銷前利潤時，我們可能會 產生的未來支出與計算這些指標時排除的費用類似。此外，不應將我們提出的這些衡量標準 解釋為推斷其未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對持續經營業務的調整後 營業虧損、持續經營的調整後淨虧損和持續經營的調整後息税折舊攤銷前利潤 的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較，因為並非所有公司都能以相同的 方式計算持續經營的調整後 虧損、持續經營業務的調整後淨虧損和持續經營的調整後息税折舊攤銷前利潤。

由於這些限制，不應孤立地考慮來自持續 業務的調整後營業虧損、持續經營的調整後淨虧損、持續經營的息税折舊攤銷前利潤和持續經營的調整後息税折舊攤銷前利潤 ，也不能作為根據美國公認會計原則計算的業績衡量標準的替代品。我們主要依據我們的美國公認會計原則業績，並使用持續經營業務的調整後虧損、持續經營的調整後淨虧損 、持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤和持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤作為補充，來補償 的這些限制。 您應審查持續經營業務的營業虧損與持續經營的調整後營業虧損、 持續經營的淨虧損與持續經營的調整後淨虧損、持續經營業務淨虧損與 持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤以及下述持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，不得依賴任何單一財務指標來評估我們的 業務。下表中報告的金額來自本年度報告中包含的合併 財務報表中的合併運營報表和綜合虧損。

流動性和資本資源

2023年12月31日，我們的現金及現金等價物為1,330萬美元。迄今為止，我們主要依靠債務和股權融資為我們的運營提供資金，包括滿足持續的營運資金 需求。我們的管理層在2023年和2024年第一季度採取了某些行動，以改善公司的流動性。

如第1項所述 “業務—企業歷史和 結構，“我們與我們的主要貸款機構NYDIG簽訂了債務重組協議。根據購買協議，我們通過將以前由MEFA擔保的 礦商的所有權以及信貸和優惠券權轉讓給NYDIG 來重組債務，並將我們在NYDIG的債務和應計利息餘額從7,580萬美元減少到1,730萬美元。

我們還與NYDIG附屬公司簽訂了NYDIG託管協議。 NYDIG託管協議的條款要求NYDIG附屬機構支付託管費，其中包括電力成本和與採礦設施管理以及毛利潤分享安排相關的直接成本 。如果比特幣價格上漲，這使我們能夠參與 的上行空間，但降低了比特幣價格下跌和與天然 天然氣相關的成本上漲的下行風險。

此外，我們與B. Riley Commercial簽訂了本票修正案，該修正案對付款進行了調整，因此在2023年6月之前無需支付本金和利息，但要求 使用股權出售淨收益的一部分來償還本金，該收益從所得淨收益的65％減少到15％。 B. 根據自動櫃員機協議，萊利商業和阿特拉斯控股有限責任公司各購買了100萬美元的A類普通股。除了向B. Riley Commercial and Atlas Holdings LLC出售A類普通股的淨收益外，根據自動櫃員機協議，我們在2023年從出售A類普通股中獲得了2,060萬美元的淨收益 。在截至2023年12月31日的年度中，我們償還了 有擔保本票的全部680萬美元本金。

2023年3月，我們簽訂了Conifex託管協議，在該協議中， Conifex同意利用可再生能源向Greenidge提供託管服務。2023年4月，我們與酷睿簽訂了核心託管協議 ，在該協議中，Core同意在其設施中託管和運營GreenIdge旗下的比特幣礦機。此外，我們在現有設施中額外安裝了大約 2,200 台公司自有礦機。在 2023 年剩餘時間內，在 Conifex 和 Core 設施以及我們的設施中安裝這些礦機提高了我們的利潤和流動性，我們預計這些改善將繼續下去。

2023 年 8 月，關於 公司在 6 月與 NYDIG 簽訂的非約束性條款表，以實現去槓桿化交易，我們完成了南卡羅來納州 工廠的電氣升級，將容量提高到 44 兆瓦。2023年8月10日擴張完成後，我們和NYDIG修改了NYDIG託管 協議，以利用所有擴張來增加Greenidge託管的礦商數量。對NYDIG託管協議進行了修訂 ，以推進不具約束力的條款表所考慮的更廣泛交易，根據該協議，公司將向NYDIG 出售南卡羅來納州基地的所有升級採礦設施，還將細分並出售給NYDIG設施所在的大約22英畝 土地。與 NYDIG 的去槓桿交易於 2023 年 11 月 9 日結束。作為向NYDIG出售升級後的南卡羅來納州採礦設施和約22英畝細分土地的交換，Greenidge獲得的總對價約為2,800萬美元 ：

在出售的同時，公司和NYDIG終止了 南卡羅來納州的託管訂單。結果，公司在收盤時退還了NYDIG的保證金，導致220萬美元的現金流出 。由於此次出售，該公司從退還當地公用事業公司 持有的保證金中獲得了350萬美元的現金流入。

此外，公司還支付了90萬美元的 優先擔保貸款和有擔保本票的剩餘應計利息。該公司還結算了某些第三方交易費用和Greenidge在地方税中所佔的50萬美元份額。

在南卡羅來納州設施出售結束之前，該公司 的現金流出約為90萬美元，用於結算與設施升級相關的應付賬款。

南卡羅來納州設施出售完成後，公司 繼續在南卡羅來納州擁有約153英畝的土地，並正在評估剩餘場地的潛在用途，其中可能包括 該物業的開發或出售。與紐約設施相關的NYDIG託管協議不受該交易的影響。

2023年12月11日，我們與Infinite Reality, Inc.（“Infinite Reality”）簽訂了股票交易協議 （“股權交易協議”），根據該協議，除其他 外，我們向Infinite Reality發行了為期一年的認股權證，以每股7.00美元的行使價 購買18萬股A類普通股，行使後，其收益必須用於用於開發我們與 Infinite Reality 於 12 月 11 日簽訂的《主服務協議》所考慮的新數據中心， 2023年，以及（ii）我們向Infinite Reality發行了18萬股 股A類普通股，就股票交易協議而言，該股票的價值為每股8.33美元， ，總價值約為150萬美元。此外，Infinite Realty向格林尼奇發行了為期一年的普通股收購 認股權證，根據該認股權證，我們有權購買面值每股0.001美元的Infinite Reality最多235,754股普通股 （“無限現實普通股”）， 的行使價為每股5.35美元，以及 無限現實向我們發行了280,374股無限現實普通股。

在2024年的前三個月 ，我們的流動性狀況繼續改善。2024年2月12日，我們與停戰資本 萬事達基金有限公司（“停戰”）簽訂了證券購買協議（“停戰協議”）。根據停戰協議協議，停戰協議購買了（i）450,300股A類普通股 （“SPA股票”），以及（ii）購買了810,205股 A類普通股（“預融資認股權證”）的預先融資認股權證（“預融資認股權證”）。SPA股票和預融資認股權證 股票的每股收購價為4.76美元，總收益為600萬美元，每股 股預籌認股權證0.0001美元的行使價生效後，我們獲得了600萬美元的淨收益。此外，我們向停戰協定發行了五年期認股權證，用於購買 最多1,260,505股A類普通股，可於2024年8月14日開始行使，行使價為每股5.25美元。

儘管公司的財務狀況有所改善，但Greenidge 管理層預計，它將需要額外的資金來為公司的支出提供資金，並支持公司的 營運資金需求和剩餘的還本付息需求。管理層繼續評估不同的選擇，以改善公司 的流動性，其中包括但不限於：

我們的採礦、託管和電力產生的運營現金流受多種因素的影響，包括比特幣價格、比特幣挖礦難度以及電力、天然氣和 排放抵免額的成本。儘管比特幣價格在2023年開始從2022年的大幅下跌中恢復過來，並在2024年第一季度持續上漲，但管理層無法預測比特幣的未來價格， 我們也無法預測能源成本的波動。儘管公司繼續努力實施改善流動性的備選方案，但我們 無法保證這些努力會取得成功，我們的流動性可能會受到我們 控制範圍之外的因素的負面影響，特別是比特幣價格的大幅下跌、有關加密貨幣的監管變化、能源 成本的增加或其他宏觀經濟狀況以及第1A項中確定的其他事項，”風險因素“在這份年度報告中。

鑑於自這些財務報表發佈之日起 未來12個月內我們的財務狀況存在不確定性，我們得出的結論是，我們 在合理的時間內繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。合併財務報表不包含 可能因這種不確定性而產生的任何調整。

合同義務和承諾

下表彙總了我們截至 2023 年 12 月 31 日的合同義務和其他 承諾，以及這些義務的到期年份：

上表中包含的債務還款包括本金 和應付利息金額。租賃付款包括每月固定的租金，不包括任何可變的付款。環境義務 基於各種假設的估計，包括但不限於關閉和關閉後的成本估算、 支出的時間、上升因素和發放許可證的要求。由於煤炭燃燒殘留物的補救要求可能發生變化，可能導致估計 和假設發生實質性變化，因此可能會定期對環境責任進行額外調整 。

現金流摘要

下表提供了有關我們截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度 的淨現金流的信息。

運營活動

截至2023年12月31日的財年，持續經營業務中用於經營活動的淨現金為1,220萬美元，而截至2022年12月31日止年度用於持續經營活動的現金為1,450萬美元。在截至2023年的一年中，支付的預付費用和應計費用 被應付賬款的增加、應收賬款餘額的收取（這是由2022年12月底寒冷導致的 電力銷售增加所致）以及收取與託管協議相關的保證金所抵消。

投資活動

截至2023年12月31日的財年，用於持續經營投資活動的淨現金為600萬美元，而截至2022年12月31日的年度為1.214億美元。在截至2023年12月31日的年度 中，由於該公司在2022年擴大其採礦船隊，2023年不動產和設備的購買和存款為1,300萬美元，而2022年為1.33億美元 。2023 年，該公司向比特幣礦機制造商出售了礦機以及可兑換 的優惠券和積分，收益為 700 萬美元。

融資活動

截至2023年12月31日的財年，持續經營 融資活動提供的淨現金為1,380萬美元，而截至2022年12月31日的年度為6,210萬美元。 的減少主要與2023年與2022年相比債務本金減少4,710萬美元有關。

融資安排

參見注釋 5，”債務” 和 Note 6，”股東的 股權“還有 Note 14，”後續事件“在合併財務報表附註中瞭解有關 我們融資安排的詳細信息。

最近的會計公告

有關新會計聲明的信息包含在 注2中，”重要會計政策“，在合併財務報表附註中。

關鍵會計政策與估計

截至2023年12月31日的年度合併財務報表附註中的附註 2 “重要會計政策” 詳細討論了我們的重要會計政策； 但是，我們認為我們的關鍵會計政策與收入確認、長期資產估值和環境 債務有關。

收入確認

加密貨幣採礦收入

Greenidge通過與礦池運營商執行 合同來進入數字資產礦池，為礦池進行哈希計算。任何一方均可隨時終止合同，不支付 費用，Greenidge的強制性補償權僅在Greenidge為礦池運營商執行 哈希計算時才開始，並且持續時間長短。作為執行哈希計算的交換，Greenidge有權獲得理論上礦池運營商獲得的減去礦池費用後的加密貨幣獎勵的一小部分 。礦池運營商與 簽訂的協議根據全額按股付費（“FPPS”）支付公式進行支付，這是一個概念公式，即使礦池 運營商沒有成功放出區塊， Greenidge也有權考慮向礦池提供哈希計算。收入的衡量標準是礦池運營商以加密貨幣形式收到的對價的價值，減去礦池運營商保留的 礦池費用。Greenidge預計礦池費率未來不會發生任何重大變化。

作為對礦池進行哈希計算的交換， 公司有權獲得該礦池運營商理論上獲得的加密貨幣獎勵的一小部分（減去礦池運營商向礦池運營商收取的作為交易價格減去淨額的礦池運營商 費用）。Greenidge 的部分份額基於 公司為礦池運營商進行的哈希計算與 所有礦工在 24 小時內求解當前算法時貢獻的總哈希計算所佔的比例。根據FPPS支付公式計算的每日收入是根據UTC時間午夜至午夜計算的 ，並在世界標準時間凌晨 1:00:00 記入礦池成員的賬户。該資金池將Greenidge賬户中的 加密貨幣餘額發送到公司在UTC時間每天上午9點至下午5點之間指定的數字錢包， Greenidge會在收到後幾分鐘內自動將其出售為現金。

為礦池運營商執行哈希計算的服務 是 Greenidge 日常活動的產出，也是 Greenidge 與採礦 礦池運營商簽訂的合同中唯一的履行義務。Greenidge作為交易對價獲得的加密貨幣是非現金對價，Greenidge在合約開始日期的合約開始日 0:00:00 UTC 按公允價值衡量 。公允價值基於格林尼奇的 相關加密貨幣的主要交易所，該交易所被視為Coinbase。格林尼奇獲得的對價是可變的，因為 它基於格林尼奇和整個比特幣網絡提供的哈希計算量。公司不限制 這種可變對價，因為當不確定性隨後得到解決並在控制權轉讓的同一天， 即合同生效的同一天確認非現金對價時，合同確認的收入金額很可能不會發生重大逆轉 。

數據中心託管收入

我們通過與客户簽訂的合同向單一第三方客户提供託管 服務來獲得收入。託管收入是在可變基礎上提供服務時確認的。隨着與對價相關的不確定性得到解決，向我們的客户提供託管服務， 以及我們的客户利用託管服務（客户同時獲得和消費我們的績效所帶來的好處），我們每個月都會確認可變的 託管收入。隨着時間的推移，我們與這些服務相關的 履行義務將得到滿足。我們按消費 （客户使用的電量）以及通過每月賺取的固定費用和基於客户當月從比特幣挖礦活動中獲得的淨收益的利潤分成 部分來確認服務的收入。我們根據合同下的預期消費，在每個月初 向客户開具賬單。根據合同條款 ，在開具發票的當月收取發票。我們根據該期間的實際消費確認收入。

電力和容量收入

Greenidge在向NYISO交付電力 並履行其履約義務時確認電力收入。Greenidge 確認在 合同有效期內的容量協議收入，因為在維持供電能力的同時，該合同的一系列履約義務得以履行。

Greenidge 同時徵收的銷售税、增值税和其他税款 與創收活動不包括在收入中。在交付 商品和服務的背景下不重要的附帶合同費用被確認為費用。這些交易中沒有重要的融資部分。

長期資產的估值

根據ASC 360-10，每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時，公司都會審查其長期資產 是否存在減值。 為了確定長期資產的可收回性，管理層根據 當前市場狀況評估該資產的未來未貼現淨現金流是否低於其賬面金額。如果表明減值，則將長期資產減記為公允價值 。

在2022年期間，我們確定觸發事件發生在 2022年6月30日和2022年12月31日，這是由於比特幣市場價格大幅下跌以及在此期間天然氣和能源成本的上漲對我們的現金流產生了負面影響。為了進行可收回性 測試，我們將公司的所有長期資產視為單一資產集團，因為我們是一家綜合電力和加密數據中心 運營業務，該分組代表最低水平的可識別獨立現金流。我們得出的結論是，截至2022年6月30日和2022年12月31日，預計的 未貼現現金流不支持長期資產的可收回性；因此， 使用市場方法進行了估值，以確定該資產組的公允價值。賬面價值超過 該資產組的公允價值，賬面價值和公允價值的差額記錄了減值損失。公司 確認截至2022年12月31日止年度的非現金減值費用為1.763億美元。

在根據市場 方法確定長期資產的公允價值時，我們依靠的是指導性上市公司方法，該方法考慮了格林尼奇的市值以及其他上市公司的市場 市值，並確定了其收入和哈希率倍數，以與 Greenidge 的市值 進行比較。使用上市公司指導方法進行估算會受到不確定性的影響，原因是前景可能存在差異 ，這是由可比公司的不同事實和情況造成的，例如對能源價格波動的敏感性、每家公司的 流動性、環境負債以及對同行羣體中公司可能不適用於整個行業的任何市場看法。隨着比特幣價格持續下跌並在2022年下半年保持低迷，市場對 加密貨幣採礦業的看法發生了變化，以市值方法對公司的估值在2022年發生了重大變化。我們通過使用成本方法估算價值，分析了使用這種市場方法的 估算值，得出截至 2022年12月31日 的資產價值相似。考慮到這些不同方法的估計，我們認為該資產組的公允價值 將在大約 15% 至 20% 的範圍內。

該公司正在評估南卡羅來納州剩餘房地產 資產的未來用途，其中包括土地和原始建築，該建築物被歸類為在建工程，因為 未用於加密貨幣採礦。減值評估是使用市場方法進行的，方法是獲得第三方對場地價值的評估 。截至2023年12月31日的年度記錄了400萬美元的減值費用，這是該建築物的剩餘 價值，已確定無法再通過銷售交易收回。

重新衡量環境負債

我們根據ASC 410-30、 資產報廢和環境義務確認環境負債。截至2023年12月31日，我們已經確認了煤灰池 和垃圾填埋場的環境責任，這些負債是由於該公司位於紐約託裏鎮的物業的傳統煤炭業務而繼承的。這些成本 被認為是可能的，也是可以估計的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們記錄的用於修復這些場地的環境負債總額分別為3,020萬美元和2,800萬美元 。該公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中分別確認了240萬美元 和1,670萬美元的重新評估環境負債的費用。 截至2022年12月31日止年度的費用包括煤灰池負債增加1480萬美元，原因是 由於新的法規和有關該場地的新信息的出臺，以及 高額的預計施工成本導致通貨膨脹增加。剩餘的190萬美元費用與更新與我們的垃圾填埋場相關的成本估算 有關，這主要是由於通貨膨脹導致的修復成本估算值的增加。截至2023年12月31日的年度的 費用是我們對場地持續評估的一部分，更新了與垃圾填埋場關閉後 負債相關的成本估算。

該公司通過與環境工程師協商制定補救 計劃，定期獲取估計施工成本的報價，以及根據修復工作的預期時間調整通貨膨脹因素的估計值 來估算修復成本。估算值包括預計的關閉後成本，包括 場地的監控和維護。估算基於對變化敏感的各種假設，包括但不限於 關閉和關閉後的成本估算、支出時間、上漲因素以及對已授予許可證的要求。由於需要更改補救範圍和時間， 更改有關關閉和修復CCR場地的法規以及通貨膨脹或其他經濟 因素導致的成本估算髮生變化，將來可能會對環境責任進行其他 的重大調整。

新興成長型公司地位

根據喬布斯 法案，我們有資格成為 “新興成長型公司”。因此，我們被允許並打算依賴某些披露要求的豁免。只要我們是一家 新興成長型公司，我們就不需要：

此外，《就業法》第107條還規定，新興的 成長型公司可以利用《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的延長的過渡期來遵守 新的或修訂的會計準則。換句話説，新興成長型公司可以推遲某些會計準則 的採用，直到這些準則適用於私營公司為止。我們選擇利用這段延長的過渡期 帶來的好處。因此，我們的財務報表可能無法與遵守此類新的或修訂的會計 準則的公司的財務報表進行比較。

自2021年根據有效的《證券法》註冊聲明首次出售普通股起，我們將在長達五年 年內保持一家 “新興成長型公司” 的狀態，或者直到 (i) 年總收入超過12.35億美元的第一個財年的最後一天，(ii) 我們成為《交易法》第12b-2條所定義的 “大型加速申報人” 之日，如果截至我們成立的最後一個工作日，非關聯公司持有的 A類普通股的市值超過7億美元，就會發生這種情況最近完成了第二財季 季度，或（iii）我們在前三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務的日期。

資產負債表外安排

截至2023年12月31日，我們沒有任何資產負債表外 安排。

第四部分

項目 15。附錄和財務報表附表。

(a) 以下 文件是作為本 10-K 表年度報告的一部分提交的：

1。 合併財務報表

本表格 10-K 的 8 項要求提交財務報表附表：參見原表 10-K 的第四部分第 15 (a) (1) 項。

2。 合併財務報表附表

所有附表之所以被省略，是因為 它們不適用、不是必需的，或者信息包含在合併財務報表或其附註的其他地方。

3.展品

以下附錄索引中列出的證物在本年度報告中歸檔 或隨附或以引用方式納入本年度報告。

展覽索引

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簽名

根據經修訂的 1934 年《證券 交易法》第 13 或 15 (d) 條的要求，註冊人已正式讓下列簽署人代表其簽署本報告，因此 已獲得正式授權。