Rivian 發佈 2024 年第一季度財務業績
•正在採取重大措施來提高資本效率
•公司重申了實現2024年第四季度温和毛利的道路
•在2024年第一季度,R1S是美國最暢銷的電動汽車,價格超過7萬美元
加利福尼亞州爾灣,2024年5月7日:瑞維安汽車有限公司(納斯達克股票代碼:RIVN)今天公佈了其2024年第一季度財務業績。正如先前宣佈的那樣,該公司生產了13,980輛汽車,交付了13,588輛,超出了預期,分別比去年同期增長了49%和71%。
在2024年第一季度,Rivian推出了其新的中型平臺,該平臺是R2、R3和R3X的基礎。Rivian 還宣佈打算在其位於伊利諾伊州諾瑪爾的工廠開始生產 R2。與最初預測在Rivian佐治亞州工廠啟動R2生產相比,預計這將使R2能夠在2026年上半年開始生產,並節省超過22.5億美元。
上週,該公司宣佈了來自伊利諾伊州的高達8.27億美元的一攬子激勵計劃,用於擴建工廠,改善公共基礎設施,併為Rivian的員工制定培訓計劃。
Rivian 創始人兼首席執行官 RJ Scaringe 表示:
“第一季度的業績超出了我們的預期,為今年剩餘時間奠定了堅實的基礎,因為我們專注於持續的需求創造、提高成本和工廠效率、推進R2開發以及推動盈利能力。本季度我們實現了多個里程碑,包括在普通模式下生產了第 100,000 輛汽車,成功完成了重組升級,以及推出了支撐 R2、R3 和 R3X 的新中型平臺。很高興看到我們的品牌和即將推出的產品獲得令人難以置信的支持。”
最近在伊利諾伊州諾瑪爾市完成的工廠重組升級為R1車輛平臺引入了新技術和注重成本的材料變革。它還為改進製造流程提供了機會,使R1生產線的生產率提高了約30%。此外,Rivian 最近還過渡到新的分區網絡架構,將其車輛中的電子控制單元數量減少了大約 60%,從而降低了車輛的大量成本。
財務要點:
2024年第一季度交付的每輛車的毛利潤為38,784美元,受到每輛交付的車輛9,346美元的負面影響,這主要與新技術變更和零件集成到R1平臺之前產生的各種供應商和其他成本有關,這是其收入效率計劃的一部分。由於重組升級,該公司預計其汽車的材料和改裝成本將顯著改善,並對今年第四季度實現適度毛利的道路充滿信心。
收入:
2024年第一季度的總收入為12.04億美元,主要由13,588輛汽車的交付推動。本季度監管信貸銷售的總收入微乎其微。
毛利:
Rivian在2024年第一季度創造了負毛利潤(5.27億美元),而2023年第一季度為負毛利潤(5.35億美元)。毛利損失減少的主要原因是汽車產量和交付量的增加、材料成本的降低以及平均銷售價格的上漲。此外,2024年第一季度包括1.71億美元的成本,作為其收入效率計劃的一部分,主要與截至2024年3月31日的三個月中供應商產生的負債以及在工廠重組升級期間對我們的正常工廠進行更新之前的加速折舊有關。
運營費用和營業損失:
2024年第一季度的總運營支出增至9.57億美元,而去年同期為8.98億美元。
2024年第一季度,該公司在運營費用中確認了2.1億美元的非現金股票薪酬支出,而2023年第一季度為1.65億美元;在運營費用中確認折舊和攤銷費用為7,000萬美元,而2023年第一季度為5800萬美元。
Rivian在2024年第一季度的運營虧損總額為14.84億美元,而去年同期為14.33億美元。
淨虧損:
Rivian在2024年第一季度的淨虧損為14.46億美元,而去年同期的淨虧損為13.49億美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤*
2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*為7.98億美元,而去年同期為10.2億美元。
資本支出:
2024年第一季度的資本支出為2.54億美元,與去年同期的2.83億美元持平。
流動性:
Rivian在2024年第一季度結束時擁有78.58億美元的現金、現金等價物和短期投資。包括其基於資產的循環信貸額度下的產能,該公司在2024年第一季度末的總流動性為90.53億美元。
欲瞭解更多信息,請參閲 Rivian 的最新股東信函,網址為 www.rivian.com/investors
該公司將在太平洋時間 2024 年 5 月 7 日星期二下午 2:00 /美國東部時間下午 5:00 舉辦網絡音頻直播,討論其業績並提供業務最新情況。網絡直播的鏈接將在該公司的投資者關係網站上提供,網址為rivian.com/investors。電話會議結束後,將在rivian.com/investors上播出為期四周的重播。這封信可在其投資者關係網站(https://rivian.com/investors)上查閲。
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簡明合併資產負債表 |
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(以百萬計,每股金額除外) | | | |
(未經審計) | | | | |
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資產 | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 7,857 | | | $ | 5,979 | |
短期投資 | | 1,511 | | | 1,879 | |
應收賬款,淨額 | | 161 | | | 389 | |
庫存 | | 2,620 | | | 2,797 | |
其他流動資產 | | 164 | | | 270 | |
流動資產總額 | | 12,313 | | | 11,314 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 3,874 | | | 3,830 | |
經營租賃資產,淨額 | | 356 | | | 379 | |
其他非流動資產 | | 235 | | | 211 | |
總資產 | | $ | 16,778 | | | $ | 15,734 | |
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負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 981 | | | $ | 1,019 | |
應計負債 | | 1,145 | | | 1,018 | |
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租賃負債和其他流動負債的流動部分 | | 361 | | | 364 | |
流動負債總額 | | 2,487 | | | 2,401 | |
長期債務 | | 4,431 | | | 4,433 | |
非流動租賃負債 | | 324 | | | 345 | |
其他非流動負債 | | 395 | | | 486 | |
負債總額 | | 7,637 | | | 7,665 | |
承付款和意外開支 | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,面值0.001美元;截至2023年12月31日和2024年3月31日,已授權10股,已發行和流通股票 | | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元;截至2023年12月31日和2024年3月31日,已授權3,508股和3,508股以及已發行和流通的968和994股 | | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | | 27,695 | | | 28,070 | |
累計赤字 | | (18,558) | | | (20,004) | |
累計其他綜合收益 | | 3 | | | 2 | |
股東權益總額 | | 9,141 | | | 8,069 | |
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負債和股東權益總額 | | $ | 16,778 | | | $ | 15,734 | |
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簡明合併運營報表 |
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(以百萬計,每股金額除外) |
(未經審計) | | | | |
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| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2023 | | 2024 |
收入 | | | | | | $ | 661 | | | $ | 1,204 | |
收入成本 | | | | | | 1,196 | | | 1,731 | |
毛利 | | | | | | (535) | | | (527) | |
運營費用 | | | | | | | | |
研究和開發 | | | | | | 496 | | | 461 | |
銷售、一般和管理 | | | | | | 402 | | | 496 | |
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運營費用總額 | | | | | | 898 | | | 957 | |
運營損失 | | | | | | (1,433) | | | (1,484) | |
利息收入 | | | | | | 124 | | | 112 | |
利息支出 | | | | | | (38) | | | (75) | |
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其他(支出)收入,淨額 | | | | | | (1) | | | 2 | |
所得税前虧損 | | | | | | (1,348) | | | (1,445) | |
所得税準備金 | | | | | | (1) | | | (1) | |
淨虧損 | | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
歸屬於普通股股東的淨虧損,基本虧損和攤薄後虧損 | | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損,基本和攤薄 | | | | | | $ | (1.45) | | | $ | (1.48) | |
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值 | | | | | | 930 | | | 978 | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | | 2024 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨虧損 | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
折舊和攤銷 | | 188 | | | 280 | |
股票薪酬支出 | | 183 | | | 233 | |
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LCNRV 庫存減記和公司購買承諾虧損 | | 229 | | | 150 | |
其他非現金活動 | | 2 | | | 53 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款,淨額 | | (55) | | | (228) | |
庫存 | | (781) | | | (435) | |
其他資產 | | (29) | | | (81) | |
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應付賬款和應計負債 | | 22 | | | 113 | |
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其他負債 | | 69 | | | 92 | |
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用於經營活動的淨現金 | | (1,521) | | | (1,269) | |
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來自投資活動的現金流: | | | | |
購買短期投資 | | — | | | (902) | |
短期投資的到期日 | | — | | | 550 | |
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資本支出 | | (283) | | | (254) | |
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用於投資活動的淨現金 | | (283) | | | (606) | |
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來自融資活動的現金流: | | | | |
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發行股本的收益 | | 3 | | | 2 | |
發行可轉換票據的收益 | | 1,485 | | | — | |
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其他籌資活動 | | (3) | | | (4) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | 1,485 | | | (2) | |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | — | | | (1) | |
現金淨變動 | | (319) | | | (1,878) | |
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | | 12,099 | | | 7,857 | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | | $ | 11,780 | | | $ | 5,979 | |
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非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | |
資本支出包含在負債中 | | $ | 333 | | | $ | 383 | |
為結算獎金而發行的股本 | | $ | 137 | | | $ | 179 | |
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | $ | 11 | | | $ | 52 | |
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非公認會計準則的對賬 |
金融措施 |
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(單位:百萬) |
(未經審計) | | | | |
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調整後的 EBITDA1 | | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2024 | | | | |
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淨虧損 | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | | | | | |
淨利息收入 | | (86) | | | (37) | | | | | |
所得税準備金 | | 1 | | | 1 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 188 | | | 280 | | | | | |
股票薪酬支出 | | 183 | | | 233 | | | | | |
其他支出(收入),淨額 | | 1 | | | (2) | | | | | |
收入成本效率舉措 | | — | | | 127 | | | | | |
重組費用 | | 42 | | | 30 | | | | | |
資產減值和註銷 | | — | | | 16 | | | | | |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | | $ | (1,020) | | | $ | (798) | | | | | |
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1 以往各期已重新編制,以符合本期的列報方式。 | | | | |
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關於 Rivian:
Rivian(納斯達克股票代碼:RIVN)是一家美國汽車製造商,開發和製造定義類別的電動汽車和配件。該公司創造了創新和技術先進的產品,這些產品旨在在工作和娛樂中脱穎而出,目標是加速全球向零排放交通和能源的過渡。Rivian 汽車在美國製造,直接出售給消費者和商業客户。該公司提供全套服務,涵蓋車輛的整個生命週期,並忠於其使命,即讓世界永遠充滿冒險精神。無論是帶領家人踏上新的冒險之旅,還是大規模激發車隊的活力,Rivian 汽車都有一個共同的目標——為子孫後代保護自然世界。
要了解有關公司、產品和職業的更多信息,請訪問www.rivian.com。
聯繫人:
投資者:ir@rivian.com
媒體:哈里·波特:media@rivian.com
前瞻性陳述:
本新聞稿和我們在財報電話會議上發表的聲明包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的以及在財報電話會議上發表的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述,包括但不限於有關我們未來運營、計劃和業務戰略、成本的陳述
削減戰略和對成本節約、未來財務業績、汽車盈利能力和未來毛利、我們預期的LCNRV費用、現金和現金等價物的計劃用途、我們未來的資本支出、我們業務的潛在趨勢、我們的市場機會和增長潛力、我們的產量增長和產能擴張以及預期的產量水平、我們預期的未來產量和交付量、我們預計的產量和在正常時間推出R2平臺的時間等方面的預期佐治亞州基地的建設、服務基礎設施的擴展、我們預期的未來產品、技術和產品改進(包括R2、R3和R3X,以及我們的下一代RAN充電器)以及收入機會。這些陳述既不是承諾也不是擔保,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異,包括但不限於:我們作為成長階段公司的虧損歷史和有限的運營歷史;我們可能低估或無法有效管理資本支出和成本;我們將需要額外的融資以及支持我們業務的資本;我們維持對汽車的強勁需求以及吸引和留住大量客户的能力;與競爭激烈的汽車市場相關的風險,包括可能採取措施更有效地與我們競爭的競爭對手,包括在定價和功能方面,以及競爭和宏觀經濟條件對產品需求的影響;消費者採用電動汽車的意願;我們在汽車的製造和交付方面可能會遇到重大延誤;我們經歷過汽車所用原材料或其他零部件的供應可能會繼續出現成本增加或中斷;我們對供應商的依賴以及零部件和原材料定價的波動;我們準確估計汽車供需和預測製造需求的能力;我們維持與創造很大一部分收入的客户關係的能力;我們高度依賴創始人兼首席執行官的服務和聲譽;我們無法有效管理我們的未來增長;我們的長期業績取決於我們成功推出和銷售新產品和服務的能力;我們可能無法成功建立、維護和強化我們的品牌;我們專注於提供高質量和引人入勝的 Rivian 體驗可能無法實現短期財務業績的最大化;與我們的分銷模式相關的風險;我們依賴複雜的機器,生產涉及很大程度的風險和不確定性;我們的車輛依賴於可能包含錯誤的高度技術軟件和硬件或缺陷;我們可能無法成功開發出生產車輛所需的複雜軟件和技術系統;充電站通道不足,無法實現充電網絡的好處;與使用鋰離子電池相關的風險;我們在維修和維修車輛方面的經驗有限;汽車行業及其技術發展迅速,可能會發生不可預見的變化,車輛的升級和調整可能會增加我們的成本和資本支出,還需要計劃中的臨時停產;與高級駕駛輔助系統技術相關的風險;政府對電動汽車的經濟激勵措施的減少或取消;我們可能無法獲得政府補助和其他我們可能申請的激勵措施;汽車零售嚴重依賴可承受的利率和信貸的可用性;保修準備金不足以支付保修索賠;未來的實地行動,包括產品
召回,可能會損害我們的業務;與產品責任索賠相關的風險;與國際運營相關的風險;我們吸引和留住關鍵員工和合格人員的能力;我們維持文化的能力;我們的業務可能受到工會活動的不利影響;與俄羅斯和烏克蘭之間以及中東持續的軍事衝突相關的風險;與健康疫情、流行病和其他疫情相關的風險;我們的財務業績可能因時期而異;我們發生了大量債務並可能產生額外債務;我們的車輛可能無法正常運行;與某些產品和服務提供的第三方供應商相關的風險;涉及我們的主要股東或其關聯公司的潛在利益衝突;與匯率和利率波動相關的風險;數據安全漏洞、信息安全系統故障、網絡攻擊或其他安全或隱私相關事件可能會損害我們的業務;知識產權侵權索賠風險;我們對開源的使用我們應用程序中的軟件可能會對我們的專有軟件進行全面發佈;我們防止未經授權使用我們的知識產權的能力;與政府監管和法律訴訟相關的風險;與運營或擴大業務所需的許可和批准相關的延遲、限制和風險;我們對財務報告的內部控制;以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素。這些因素可能導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所示的業績存在重大差異。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。儘管除非法律要求,否則我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述,但我們不承擔任何更新此類前瞻性陳述的義務,即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化。
*非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的業績外,我們還審查未按照公認會計原則計算和列報的財務指標(“非公認會計準則財務指標”)。我們認為,我們的非公認會計準則財務指標有助於評估我們的經營業績。我們共同使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則財務信息合起來可能會對投資者有所幫助,因為它與過去的財務業績保持一致性和可比性,並有助於與其他公司進行比較,其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其GAAP業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用,不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品,也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標有所不同。上文提供了每項歷史非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。未提供前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬,因為某些項目(例如股票薪酬支出和未來可能產生的其他成本和支出)存在不確定性和潛在的可變性,我們無法在沒有不合理努力的情況下提供此類對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
我們的非公認會計準則財務指標包括調整後的息税折舊攤銷前利潤,定義為扣除利息支出(收益)的淨虧損、淨額、所得税準備金、折舊和攤銷、股票薪酬、其他(支出)收入、淨額和特殊項目。我們的管理團隊通常將特殊項目排除在對持續運營結果的審查範圍之外。特殊項目包括(i)收入效率計劃的成本,包括我們在主要車輛計劃之間過渡時產生的成本、與主要供應商就不斷變化的需求預測或設計修改進行談判所產生的成本,以及為增強公司資本和成本優化而產生的其他成本(ii)公司採取的重大行動的重組費用,(iii)重大資產減值和註銷,以及(iv)我們不一定認為是指示性收益的其他項目正在進行的經營活動。