附錄 99.1

Toast 公佈 2024 年第一季度財務業績

2024 年第一季度淨新增了 6,000 多個地點

截至2024年3月31日，年化經常性運行率（ARR）增長了32％，達到13億美元

第一季度淨虧損為8300萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為5700萬美元

馬薩諸塞州波士頓——2024年5月7日——專為餐廳打造的一體化數字技術平臺Toast（紐約證券交易所代碼：TOST）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

“Toast 在 2024 年有了一個良好的開端。我們的第一季度業績顯示出強勁的收入增長和利潤增長，我們將在全年繼續在此基礎上再接再厲。Toast首席執行官兼聯合創始人Aman Narang表示，我們在以下優先事項上表現良好：擴大餐廳門店；通過提供客户喜愛的產品來推動ARR；繼續擴大我們的潛在市場；以及在擴大規模時建立運營槓桿作用。“憑藉可高效擴展的差異化商業模式，我們有能力實現持久增長和持續的利潤擴張，同時投資於令人興奮的新增長載體以擴大我們的長期機會。感謝我們的整個 Toast 團隊為今年的良好開端。我們對未來的信心和熱情從未如此強烈。”

2024年第一季度的財務亮點

•截至2024年3月31日，ARR為13億美元，同比增長32％。

•總支付量（GPV）同比增長30％，達到347億美元。

•總地點同比增長32％，達到約11.2萬個。

•與2023年第一季度相比，GAAP訂閲服務和金融技術解決方案的毛利同比增長32％，達到2.91億美元。非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案的毛利同比增長33％，達到3.03億美元。

•GAAP毛利為2.49億美元，比2023年第一季度同比增長43％。非公認會計準則毛利同比增長42％，達到2.68億美元。

•2024年第一季度的GAAP淨虧損為8,300萬美元，而2023年第一季度的淨虧損為8,100萬美元。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為5700萬美元，而2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,700萬美元。

•2024年第一季度經營活動的淨現金（用於）為2,000萬美元，自由現金流為3,300萬美元，而2023年第一季度的淨現金（用於）運營活動分別為5,500萬美元，自由現金流為6,500萬美元。

由於四捨五入，百分比可能不相等。有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標和關鍵指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “關鍵業務指標” 和 “非公認會計準則財務指標” 的章節，以及非公認會計準則財務指標與最接近的可比GAAP財務指標的對賬情況。

Outlook1

對於截至2024年6月30日的第二季度，Toast預計將報告：

•非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案的毛利在3.2億美元至3.3億美元之間（與2023年第二季度相比增長20-24％）

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在5,500萬美元至6,500萬美元之間

在截至2024年12月31日的全年中，Toast預計將報告：

•非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案的毛利在13.25億美元至13.45億美元之間（與2023年相比增長25-27％，高於23-25％的增長）

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在2.5億美元至2.7億美元之間（從2億美元增加到2.2億美元）

1 如果不付出不合理的努力，就無法將這些前瞻性的非公認會計準則指標與相應的公認會計準則指標進行對賬，因為要準確預測尚未發生、我們無法控制或無法合理預測的各種調整項目的發生情況和財務影響，包括但不限於我們的認股權證負債和股票薪酬的公允價值的變化，這些調整項目的發生和財務影響。出於同樣的原因，公司無法評估不可用信息的可能重要性，這可能會對其未來的GAAP財務業績產生重大影響。

上述展望構成適用證券法所指的前瞻性信息，基於多種假設，存在多種風險。請參閲本新聞稿中有關 “前瞻性陳述” 的警示説明。

近期業務亮點

•Toast 宣佈推出新的餐廳管理套件，為各種規模的餐廳提供大規模管理運營所需的工具。功能包括多地點管理工具，例如日程安排菜單和價格變動、合作伙伴集成和基準分析等。Toast的新基準測試產品使運營商能夠利用基於人工智能的分類，將餐廳和菜單類別的表現與來自Toast平臺上約11.2萬個地點的彙總數據進行比較。該套件擴展了Toast對企業品牌的承諾，包括企業級，為最大客户提供解決方案，包括點對點加密（P2PE）安全解決方案和適用於更復雜配置、技術堆棧和企業品牌規模的企業Toast Care。

•Toast公佈了其數字店面和營銷套件的詳細信息。Toast 的數字店面套件提供強大的網站和在線訂購功能，其營銷套件將營銷工具與自動化技術相結合。這些套件共同為餐廳創造了無縫的數字酒店體驗，整合了Toast平臺，並允許餐廳從在線和銷售點（POS）交易中收集數據。數字店面套件包括一個新的直觀的網站構建器和強大的在線訂購功能。Marketing Suite包括人工智能驅動的寫作助手，可幫助創建和發送營銷電子郵件，強大的營銷自動化功能和增強功能，旨在更輕鬆地生成有針對性的營銷活動以吸引訪客回來。

電話會議信息

Toast將於美國東部時間2024年5月7日星期二下午5點主持電話會議直播。電話會議的網絡直播可通過Toast的投資者關係網站 http://investors.toasttab.com 觀看。電話會議結束後的90天內將提供網絡直播的重播。

Toast已經使用並打算繼續使用其投資者關係網站（http://investors.toasttab.com）以及Toast新聞編輯室（https://pos.toasttab.com/news）作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。有關Toast投資者關係網站或可通過Toast投資者關係網站訪問的信息，或者此處提供超鏈接的任何網站上包含的信息，均不在本新聞稿中，包含Toast的投資者關係網站地址，任何超鏈接都只是無效的文本參考文獻。

關於 Toast

Toast 是一個基於雲的多合一數字技術平臺，專為整個餐廳社區打造。Toast 提供軟件即服務 (SaaS) 產品和金融技術解決方案的綜合平臺，為餐廳提供在銷售點、支付、運營、數字訂購和交付、營銷和忠誠度以及團隊管理等領域開展業務所需的一切。我們充當餐廳操作系統，連接包括堂食、外賣、送餐、餐飲和零售在內的各種服務模式的店前和後臺運營。Toast 幫助餐廳簡化運營、增加收入並提供出色的賓客體驗。欲瞭解更多信息，請訪問 www.toasttab.com。

聯繫人

媒體：media@toasttab.com

投資者：IR@toasttab.com

前瞻性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過陳述的上下文來識別，通常在Toast或其管理層討論其信念、估計或預期時出現。此類陳述通常包括 “相信”、“計劃”、“打算”、“目標”、“可能”、“應該”、“將”、“期望”、“估計”、“建議”、“預期”、“預期”、“展望”、“繼續” 或類似的表述。這些陳述不是歷史事實或未來業績的保證，而是代表Toast及其管理層在發表聲明時對未來事件的信念，這些事件受某些風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素不在Toast的控制範圍內。實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。前瞻性陳述包括但不限於關於預期財務狀況或增長的陳述；經營業績；現金流；第二財季和2024年全年財務業績指導；未來經營業績陳述；對Toast產品需求及其業務增長的預期；有關新產品和產品及其收益的陳述；Toast競爭市場的增長率；Toast在技術和基礎設施方面的投資；Toast提供創新的能力解決方案；Toast 吸引和留住客户的能力；融資計劃；業務戰略；運營計劃；競爭地位；以及現有產品的增長機會。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述還受到其他風險和不確定性的影響，包括Toast向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中更全面描述的風險和不確定性，包括Toast截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告、Toast截至3月31日的10-Q表季度報告中題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節，2024 年將在本財報發佈後提交，以及 Toast 隨後向美國證券交易委員會提交的文件。Toast 無法保證這些前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖、預期或戰略將會實現或實現。本新聞稿中的前瞻性陳述基於Toast截至本文發佈之日獲得的信息，除非法律要求，否則Toast不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。在本新聞稿發佈之日之後的任何一天，不應將這些前瞻性陳述視為Toast的觀點。

TOAST, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以百萬計，每股金額除外）

TOAST, INC.

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以百萬計，每股金額除外）

TOAST, INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）（以百萬計）

非公認會計準則財務指標

在本新聞稿中，Toast提到了非公認會計準則財務指標，這些指標是根據美國公認會計原則（“GAAP”）以外的方法得出的。Toast使用某些非公認會計準則財務指標（如下所述）來了解和評估其核心經營業績。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，旨在增進投資者對Toast財務業績的總體理解，不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。Toast認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關其財務業績的有用信息，增強了對過去業績和未來前景的總體瞭解，並提高了Toast管理層用於財務和運營決策的重要指標的透明度。

在下表中，Toast提供了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則計算的財務指標的替代品，應仔細評估Toast根據公認會計原則計算並在表格中列出的財務業績，以及這些業績的相應對賬。

以下是本新聞稿中引用的非公認會計準則財務指標，如下表所示：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨（虧損）收入，經調整後不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出、折舊和攤銷費用、利息收入（支出）、淨額、所得税和某些不被視為反映我們在正常業務過程中的經營活動和業績的其他項目，例如重組和重組相關費用、收購費用、認股權證負債的公允價值調整、與提前終止租賃相關的費用（其中包括關聯資產減值）和股票慈善捐款支出（如適用）。

•非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案毛利潤定義為訂閲服務毛利和金融技術解決方案毛利，經調整後不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則收入成本定義為收入成本，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則毛利定義為毛利，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則訂閲服務毛利定義為訂閲服務的毛利，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則金融技術解決方案毛利定義為金融技術解決方案的毛利，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則硬件和專業服務毛利定義為硬件和專業服務的毛利，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則非付款金融技術解決方案毛利定義為金融技術毛利，不包括支付金融技術毛利。

•非公認會計準則銷售和營銷費用定義為銷售和營銷費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則研發費用定義為研發費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則一般和管理費用定義為一般和管理費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出、折舊和攤銷費用、收購費用、與提前終止租賃相關的費用（包括相關資產減值）以及股票慈善捐款支出。

•自由現金流定義為（用於）經營活動提供的淨現金，這些現金因購買不動產和設備以及內部使用軟件成本的資本化（稱為資本支出）而減少。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案毛利、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則訂閲服務毛利、非公認會計準則金融科技毛利、非公認會計準則非付款金融技術解決方案毛利、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則一般和管理費用以及自由現金流不以代表盈利能力和流動性為目的根據公認會計原則定義的衡量標準。向投資者和其他人提供這些衡量標準是為了提高Toast財務業績的季度與季度和同比的可比性，並確保投資者瞭解Toast用來評估其業務業績的信息。

我們的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可比性可能會受到限制。此外，其他公司可能不會發布這些或類似的指標。此外，這些指標有一定的侷限性，因為它們不包括我們的合併運營報表和合並現金流量表中反映的某些支出和現金流的影響。因此，我們調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案毛利、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則訂閲服務毛利、非公認會計準則金融技術毛利、非公認會計準則非付款金融技術解決方案毛利、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用，以及除此之外還應考慮自由現金流，而不應考慮自由現金流替代或獨立於根據公認會計原則制定的措施。

關鍵業務指標

此外，Toast還使用以下關鍵業務指標來幫助其評估業務，確定影響其業務的趨勢，制定業務計劃並做出戰略決策：

1. 總支付量（“GPV”）定義為給定時期內通過Toast支付平臺在Toast處理地點處理的總美元總額。GPV是衡量Toast平臺規模的關鍵指標，這反過來又推動了我們的財務業績。隨着Toast客户創造更多的銷售額，從而增加GPV，Toast通常會看到更高的金融技術解決方案收入。

2.年化循環運行率（“ARR”）被定義為衡量Toast為新老客户提供的訂閲和支付處理服務規模的關鍵運營指標。為了計算 ARR，Toast 首先計算每月的循環運行率。每月定期運行費率（MRR）是每月最後一天計算的，即（i）Toast的月度訂閲服務費賬單（我們稱之為MRR的訂閲部分）和（ii）Toast的月內調整後支付服務費，不包括基於交易的估計成本，我們稱之為MRR的付款部分。MRR不包括來自Toast Capital的費用或相關成本。MRR也不會受到SaaS積分的影響所帶來的負擔。MRR 的計算包括 Toast 平臺上的所有位置以及傳統解決方案上的位置，這對 ARR 的影響可以忽略不計。

ARR 的計算方法是：（i）MRR訂閲部分的十二倍和（ii）MRR過去三個月累計付款部分的四倍。Toast認為，這種方法可以表明其規模，同時還可以控制支付量的短期波動。ARR可能會因多種因素而下降或波動，包括客户對Toast平臺的滿意度、定價、有競爭力的產品、經濟狀況或Toast客户及其客人支出水平的整體變化。ARR是一項運營指標，不反映Toast根據公認會計原則確定的收入或毛利，應獨立於Toast的收入、毛利和根據公認會計原則確定的其他財務信息來看，不得與Toast的收入、毛利潤和其他財務信息相結合或取代。此外，ARR不是對未來收入的預測，投資者不應過分依賴ARR作為Toast未來或預期業績的指標。

地點

我們將實時位置或位置定義為一個使用 Toast Point of Sale 來記錄超過最低門檻的交易量的獨特地點，並且截至確定之日尚未被標記為流失地點。一個地點可以使用 Toast 支付服務，我們將其稱為 Toast 處理地點，或者對於特定企業客户，不能使用 Toast 的支付服務，我們稱之為非 Toast 處理地點。使用我們收購的公司提供的傳統解決方案但不使用Toast銷售點的客户不包括在我們的地點數量中。

關鍵業務指標和非公認會計準則業績摘要

（未經審計）

						截至3月31日，
（以百萬美元計）						2024						2023						% 增長
付款年化經常性運行費率						$	634					$	503					26		%
訂閲年化定期運行率						671						484						39		%
年化總經常性運行率 (ARR)						$	1,305					$	987					32		%

    

(1) 與重組和重組相關的費用包括3000萬美元的遣散費、1000萬美元的股票薪酬支出以及與設施相關的100萬美元加速折舊。

由於四捨五入，總和可能不等於總數。

TOST-FIN

來源：Toast