usna-20240330000089626412/282024Q1假的00008962642023-12-312024-03-3000008962642024-05-03xbrli: 股票00008962642024-03-30iso421:USD00008962642023-12-30iso421:USDxbrli: 股票00008962642023-01-012023-04-010000896264美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000896264US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310000896264US-GAAP:留存收益會員2022-12-310000896264US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-3100008962642022-12-310000896264US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-04-010000896264US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-010000896264US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-04-010000896264美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-04-010000896264美國通用會計準則:普通股成員2023-04-010000896264US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-010000896264US-GAAP:留存收益會員2023-04-010000896264US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-0100008962642023-04-010000896264美國通用會計準則:普通股成員2023-12-300000896264US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-300000896264US-GAAP:留存收益會員2023-12-300000896264US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-300000896264US-GAAP:留存收益會員2023-12-312024-03-300000896264US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-312024-03-300000896264US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-312024-03-300000896264美國通用會計準則:普通股成員2023-12-312024-03-300000896264美國通用會計準則:普通股成員2024-03-300000896264US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-300000896264US-GAAP:留存收益會員2024-03-300000896264US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-03-30usna: 地區0000896264US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2024-03-300000896264US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2024-03-300000896264US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2024-03-300000896264US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-03-300000896264US-GAAP:公允價值計量常任成員2024-03-300000896264US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2024-03-300000896264US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2024-03-300000896264US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-03-300000896264US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-12-300000896264US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-12-300000896264US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-12-300000896264US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-300000896264US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-12-300000896264US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-12-300000896264US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-12-300000896264US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-300000896264US-GAAP:公共設施庫存原材料會員2024-03-300000896264USNA:成品會員2024-03-300000896264US-GAAP:公共設施庫存原材料會員2023-12-300000896264USNA:成品會員2023-12-300000896264US-GAAP:其他資產成員2024-03-300000896264US-GAAP:其他資產成員2023-12-3000008962642023-01-012023-12-300000896264美國公認會計準則:信用額度成員2024-03-300000896264美國公認會計準則:信用額度成員2023-12-300000896264美國公認會計準則:信用額度成員USNA:經修訂和重述的信貸協議成員2024-03-300000896264美國公認會計準則:信用額度成員USNA:經修訂和重述的信貸協議成員2023-12-312024-03-30xbrli: pure0000896264US-GAAP:外匯期權成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2024-03-300000896264US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-04-01usna: segment0000896264US-GAAP:運營部門成員USNA:直銷會員2023-12-312024-03-300000896264US-GAAP:運營部門成員USNA:直銷會員2023-01-012023-04-010000896264US-GAAP:運營部門成員USNA: 所有其他會員2023-12-312024-03-300000896264US-GAAP:運營部門成員USNA: 所有其他會員2023-01-012023-04-010000896264USNA: USANUTRITIONALS會員US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員2023-12-312024-03-300000896264USNA: USANUTRITIONALS會員US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員2023-01-012023-04-010000896264US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員USNA: USANAFOODS會員2023-12-312024-03-300000896264US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員USNA: USANAFOODS會員2023-01-012023-04-010000896264US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員USNA:個人護理和護膚會員2023-12-312024-03-300000896264US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員USNA:個人護理和護膚會員2023-01-012023-04-010000896264US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員USNA: 所有其他會員2023-12-312024-03-300000896264US-GAAP:產品濃度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員USNA: 所有其他會員2023-01-012023-04-010000896264USNA:大中華區成員2023-12-312024-03-300000896264USNA:大中華區成員2023-01-012023-04-010000896264USNA:東南亞太平洋成員2023-12-312024-03-300000896264USNA:東南亞太平洋成員2023-01-012023-04-010000896264USNA:北亞會員2023-12-312024-03-300000896264USNA:北亞會員2023-01-012023-04-010000896264SRT: 亞太地區會員2023-12-312024-03-300000896264SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-04-010000896264USNA:美洲和歐洲成員2023-12-312024-03-300000896264USNA:美洲和歐洲成員2023-01-012023-04-010000896264國家:中國2023-12-312024-03-300000896264國家:中國2023-01-012023-04-010000896264國家:美國2023-12-312024-03-300000896264國家:美國2023-01-012023-04-010000896264國家:韓國2023-12-312024-03-300000896264國家:韓國2023-01-012023-04-010000896264國家:美國2024-03-300000896264國家:美國2023-12-300000896264國家:中國2024-03-300000896264國家:中國2023-12-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________
表單 10-Q
(Mark One)
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日
要麼
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 ___________ 到 ____________ 的過渡期間
委員會文件編號: 001-35024
______________________
USANA 健康科學公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
猶他 | 87-0500306 |
(州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 |
公司或組織的) | 證件號) |
______________________
西公園大道大道 3838 號, 鹽湖城, 猶他84120
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
______________________
(801) 954-7100
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | USNA | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | 加速過濾器 | o |
非加速過濾器 | o | 規模較小的申報公司 | o |
| | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 o沒有 x
截至 2024年5月3日,第在那裏 19,050,568註冊人普通股的已發行股份,面值0.001美元。
| | | | | | | | |
審計師姓名:畢馬威會計師事務所 | 審計員地點:猶他州鹽湖城 | 審計公司編號:185 |
USANA 健康科學公司
表格 10-Q
截至2024年3月30日的季度期間
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
關於前瞻性陳述和某些風險的警示説明 | 1 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
| 簡明綜合收益表 | 4 |
| 股東權益簡明合併報表 | 5 |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 - 15 |
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 - 21 |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
第 4 項 | 控制和程序 | 21 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項 | 法律訴訟 | 23 |
第 1A 項 | 風險因素 | 23 |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 23 |
第 5 項 | 其他信息 | 23 |
第 6 項 | 展品 | 24 |
簽名 | | 25 |
關於前瞻性陳述和某些風險的警示説明
本報告包含《1995年美國私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條以及經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。就聯邦和州證券法而言,除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”,包括對收益、收入或其他財務項目的任何預測;管理層未來運營的計劃、戰略和目標的任何陳述;有關擬議新產品的任何陳述;有關未來經濟狀況或業績的任何陳述;任何信念陳述;以及任何前述內容所依據的任何假設陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於有關未來財務業績、長期價值創造目標、生產率、原材料價格和相關成本、供應鏈、資產減值、訴訟、可持續發展以及環境、社會和治理(“ESG”)工作、遵守現行或擬議的國際法律法規、COVID-19 或其他流行病的影響或地緣政治緊張局勢、衝突或戰爭對我們運營的影響的陳述。前瞻性陳述可以通過諸如 “預測”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“項目”、“估計”、“預期”、“戰略”、“未來”、“可能”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語以及對未來時期的類似提法來識別。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來表現的保證。相反,它們僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,因此它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些變化難以預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異。因此,您不應過度依賴前瞻性陳述。
儘管我們認為我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但實際結果可能與我們在前瞻性陳述中預測或假設的結果存在重大差異。我們未來的財務狀況和經營業績以及任何前瞻性陳述可能會發生變化,並存在固有的風險和不確定性,例如我們在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中披露或以引用方式納入的風險和不確定性。我們在本報告中做出的任何前瞻性陳述均僅基於我們目前獲得的信息,並且僅代表截至本報告發布之日。我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面還是口頭陳述,無論是由於新信息、未來發展、意外事件的發生還是其他原因造成的。可能導致我們的實際業績、業績和成就與本報告前瞻性陳述中包含的估計或預測存在重大差異的重要因素包括:
•我們依賴直銷商業模式來分銷我們的產品和我們的獨立關聯公司的活動;
•在美國、中國和我們開展業務的其他市場,對我們的商業模式進行了廣泛的監管,以及與解釋和執行有關直銷和反金字塔的適用法律和法規有關的不確定性;
•通過我們的子公司BabyCare Holdings, Ltd.(“BabyCare”)在中國運營和擴展我們的業務,包括與(i)在中國開展總體業務,(ii)在中國從事直銷,(iii)BabyCare在中國的商業模式,(iv)中國新的和擴大的數據隱私和安全法律法規,以及(v)中國經濟、市場或消費者環境的變化相關的風險;
•我們的薪酬計劃變更的意外影響;
•與我們計劃向新的國際市場擴張、此類市場延遲開始銷售或提供產品、延遲遵守當地營銷或其他監管要求或目標市場的變化相關的挑戰;
•宏觀經濟狀況和其他因素,包括通貨膨脹壓力、經濟增長放緩或衰退、影響消費者支出或可支配收入的總體狀況或我們的供應鏈中斷;
•COVID-19 疫情的捲土重來及其影響,這種影響是高度不可預測的,可能意義重大,可能會損害我們的業務、運營和財務業績;
•政治事件、自然災害、流行病、流行病或其他健康危機,包括 COVID-19,或其他可能對經濟狀況、消費者支出或消費者行為產生負面影響的事件;
•法律和監管環境的變化,包括環境、健康和安全法規、數據安全和隱私、貿易政策和關税、海關、關税、税收和轉讓定價法規的影響,以及管理員工和獨立承包商之間區分和我們對員工和獨立承包商的責任的法規;
•地緣政治緊張局勢或衝突,包括涉及俄羅斯和烏克蘭以及以色列和巴勒斯坦的衝突的影響,外交關係的惡化,以及世界其他國家之間或美國、中國和其他國家之間的爭端或緊張局勢;
•外幣兑美元價值的波動性波動;
•我們或我們的關聯公司不遵守任何數據隱私或安全法,或者我們或第三方違反任何涉及盜用、丟失、破壞或其他未經授權使用或披露機密信息的安全漏洞;
•原材料短缺、合同製造商業務中斷、關鍵原材料價格大幅上漲以及供應鏈的其他中斷;
•我們繼續遵守信貸額度中的債務契約;
•訴訟、税務和法律合規風險和成本,尤其是與我們預期產生或已累積的金額有重大差異時,以及由此造成的任何中斷;
•信息技術系統故障、數據安全漏洞、數據安全和隱私合規性、網絡中斷和網絡安全攻擊;以及
•收購、資產剝離和投資相關風險,包括與過去或未來收購相關的風險。
除非文中另有説明或另有要求,否則 “我們”、“我們”、“它”、“公司” 和 “USANA” 等術語是指USANA Health Sciences, Inc.及其全資子公司。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
USANA健康科學有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
(以千計,面值除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 3月30日 2024 | | 截至截至 十二月 30, 2023 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 328,336 | | | $ | 330,420 | |
庫存 | 60,870 | | | 61,454 | |
預付費用和其他流動資產 | 31,864 | | | 25,872 | |
流動資產總額 | 421,070 | | | 417,746 | |
財產和設備,淨額 | 98,186 | | | 99,814 | |
善意 | 16,902 | | | 17,102 | |
無形資產,淨額 | 29,105 | | | 29,919 | |
遞延所得税資產 | 11,347 | | | 13,284 | |
其他資產 | 52,665 | | | 54,892 | |
| $ | 629,275 | | | $ | 632,757 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 8,266 | | | $ | 10,070 | |
信貸額度-短期 | 1,320 | | | 786 | |
其他流動負債 | 103,045 | | | 107,989 | |
流動負債總額 | 112,631 | | | 118,845 | |
遞延所得税負債 | 5,113 | | | 4,552 | |
其他長期負債 | 11,543 | | | 12,158 | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.001面值;已授權—— 50,000已發行和流通股份 19,047截至 2024 年 3 月 30 日,以及 19,130截至 2023 年 12 月 30 日 | 19 | | | 19 | |
額外的實收資本 | 65,111 | | | 65,661 | |
留存收益 | 453,451 | | | 445,217 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (18,593) | | | (13,695) | |
股東權益總額 | 499,988 | | | 497,202 | |
| $ | 629,275 | | | $ | 632,757 | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
USANA健康科學有限公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
淨銷售額 | $ | 227,800 | | | $ | 248,360 | | | | | |
銷售成本 | 43,069 | | | 48,519 | | | | | |
毛利 | 184,731 | | | 199,841 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
員工激勵措施 | 95,758 | | | 106,070 | | | | | |
銷售、一般和管理 | 64,300 | | | 66,926 | | | | | |
運營費用總額 | 160,058 | | | 172,996 | | | | | |
運營收益 | 24,673 | | | 26,845 | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 2,676 | | | 1,775 | | | | | |
利息支出 | (52) | | | (31) | | | | | |
其他,淨額 | (186) | | | (88) | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | 2,438 | | | 1,656 | | | | | |
所得税前收益 | 27,111 | | | 28,501 | | | | | |
所得税 | 10,574 | | | 10,118 | | | | | |
淨收益 | $ | 16,537 | | | $ | 18,383 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.86 | | | $ | 0.95 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.86 | | | $ | 0.95 | | | | | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | |
基本 | 19,174 | | 19,283 | | | | |
稀釋 | 19,302 | | 19,328 | | | | |
| | | | | | | |
綜合收入: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 16,537 | | | $ | 18,383 | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (5,102) | | | 1,654 | | | | | |
與外幣折算調整相關的税收優惠(費用) | 204 | | | 98 | | | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | (4,898) | | | 1,752 | | | | | |
綜合收入 | $ | 11,639 | | | $ | 20,135 | | | | | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
USANA健康科學有限公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)
截至 2023 年 4 月 1 日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 總計 |
| 股份 | | 價值 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 19,206 | | $ | 19 | | | $ | 55,604 | | | $ | 391,636 | | | $ | (12,787) | | | $ | 434,472 | |
淨收益 | | | | | | | 18,383 | | | | | 18,383 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | | | 1,752 | | | 1,752 | |
基於股權的薪酬支出 | | | | | 3,608 | | | | | | | 3,608 | |
| | | | | | | | | | | |
根據股權獎勵計劃發行的普通股 | 88 | | — | | | | | | | | | — | |
淨股結算的股權獎勵的預扣税 | | | | | (2,861) | | | | | | | (2,861) | |
截至2023年4月1日的餘額 | 19,294 | | $ | 19 | | | $ | 56,351 | | | $ | 410,019 | | | $ | (11,035) | | | $ | 455,354 | |
在截至 2024 年 3 月 30 日的三個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 總計 |
| 股份 | | 價值 | | | | |
2023 年 12 月 30 日的餘額 | 19,130 | | $ | 19 | | | $ | 65,661 | | | $ | 445,217 | | | $ | (13,695) | | | $ | 497,202 | |
淨收益 | | | | | | | 16,537 | | | | | 16,537 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | | | (4,898) | | | (4,898) | |
基於股權的薪酬支出 | | | | | 3,669 | | | | | | | 3,669 | |
普通股已回購並報廢 | (194) | | — | | | (1,180) | | | (8,303) | | | | | (9,483) | |
根據股權獎勵計劃發行的普通股 | 111 | | — | | | | | | | | | — | |
淨股結算的股權獎勵的預扣税 | | | | | (3,039) | | | | | | | (3,039) | |
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | 19,047 | | $ | 19 | | | $ | 65,111 | | | $ | 453,451 | | | $ | (18,593) | | | $ | 499,988 | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
USANA健康科學有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收益 | $ | 16,537 | | | $ | 18,383 | |
為使淨收益與經營活動提供的(用於)的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | |
折舊和攤銷 | 3,158 | | | 3,299 | |
使用權資產攤銷 | 1,926 | | | 1,925 | |
出售財產和設備的 (收益) 損失 | 405 | | | — | |
基於股權的薪酬支出 | 3,669 | | | 3,608 | |
遞延所得税 | 2,547 | | | 3,557 | |
庫存減記 | 934 | | | 2,284 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
庫存 | (1,801) | | | (78) | |
預付費用和其他資產 | (5,108) | | | (5,205) | |
應付賬款 | (1,718) | | | (246) | |
其他負債 | (2,866) | | | (14,694) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 17,683 | | | 12,833 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
淨投資對衝的付款 | (870) | | | (1,271) | |
| | | |
出售財產和設備的收益 | 3 | | | — | |
購買財產和設備 | (3,201) | | | (2,107) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (4,068) | | | (3,378) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
回購普通股 | (9,444) | | | — | |
信用額度借款 | 537 | | | — | |
| | | |
與淨股結算的股權獎勵的預扣税相關的付款 | (3,039) | | | (2,861) | |
或有對價付款 | — | | | (338) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (11,946) | | | (3,199) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3,809) | | | 790 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (2,140) | | | 7,046 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 333,246 | | | 291,320 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 331,106 | | | $ | 298,366 | |
將現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表進行對賬 | | | |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 328,336 | | | $ | 295,454 | |
| | | |
限制性現金包含在其他資產中 | 2,770 | | | 2,912 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 331,106 | | | $ | 298,366 | |
現金流信息的補充披露 | | | |
在此期間支付的現金用於: | | | |
利息 | $ | 24 | | | $ | 2 | |
所得税 | 9,100 | | | 10,182 | |
在此期間收到的現金用於: | | | |
所得税退款 | — | | | 517 | |
非現金投資和融資活動: | | | |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產 | 167 | | | 1,806 | |
財產和設備的應計購置 | 83 | | | 368 | |
回購普通股的應計消費税 | 39 | | | — | |
| | | |
| | | |
所附説明是這些聲明的組成部分。
目錄
USANA健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
注意 A — 組織、整合和列報基礎
USANA Health Sciences, Inc. 是一家全球直銷的個人健康和保健公司,致力於開發和製造高質量、基於科學的營養和個人護理產品。簡明合併財務報表(“財務報表”)包括公司的賬目和業務,這些賬目和業務按以下方式分組和列報 二地理區域:(1)亞太地區,以及(2)美洲和歐洲。亞太地區進一步分為 三次區域:(i)大中華區,(ii)東南亞太平洋和(iii)北亞。這些區域和次區域所包括的國家如下所述:
(1)亞太地區-
(i)大中華區 — 香港、臺灣和中國。該公司在中國的業務由該公司的全資子公司BabyCare控股有限公司經營。
(ii)東南亞太平洋地區 — 澳大利亞、新西蘭、新加坡、馬來西亞、菲律賓、泰國、印度尼西亞和印度(1).
(iii)北亞-日本和韓國。
(2)美洲和歐洲 — 美國、加拿大、墨西哥、哥倫比亞和歐洲(英國、法國、德國、西班牙、意大利、羅馬尼亞、比利時和荷蘭)。
(1)我們在2023年第四季度末開始在該市場開展業務。
截至2023年12月30日的簡明合併資產負債表來自經審計的合併財務報表,以及公司未經審計的中期簡明合併財務信息,是根據美國證券交易委員會頒佈的第10-Q表説明和第S-X條第10-01條編制的。因此,根據此類細則和條例,通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中的某些信息和披露內容已被壓縮或刪除。根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。公司管理層認為,隨附的中期簡明合併財務信息包含所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整是公平陳述公司截至2024年3月30日的財務狀況以及截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的經營業績和現金流所必需的。
中期財務報表應與公司截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2024年3月30日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月28日的財年的預期業績。
為了符合本期的列報方式,對前一期間的金額進行了某些重新分類。這些重新分類涉及將庫存減記與簡明合併現金流量表中經營活動內的庫存變化分開。
目錄
USANA健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
附註 A — 組織、合併和列報依據——續
最近的會計公告
已發佈的會計公告尚未通過
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告(主題280):改進應報告的分部披露》。該標準旨在為財務報表用户提供有關公共實體應報告部門的更多分類支出信息。亞利桑那州立大學 2023-07 要求增量披露與公共實體可申報的細分市場相關的信息,包括允許披露分部損益的多種衡量標準、要求披露分部重大支出以及要求對其他細分市場項目進行定性披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的年度期限和2024年12月15日之後開始的年度期內的過渡期有效,除非不切實際,否則應追溯採用。允許提前收養。該公司目前正在評估影響 該準則的採用將影響其合併財務報表。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税(主題740):所得税披露的改進》。該標準旨在通過提供更詳細的所得税披露來使投資者受益。ASU 2023-09 要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息,以及司法管轄區繳納的所得税信息。亞利桑那州立大學 2023-09 年對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度有效。該指南將在前瞻性基礎上適用,並可選擇追溯適用該標準。允許提前收養。該公司目前正在評估影響 該準則的採用將影響其合併財務報表。
最近沒有其他會計公告對公司的簡明合併財務報表產生或預計會產生重大影響。
注意事項 B — 公允價值衡量標準
公司使用公允價值層次結構按公允價值衡量其某些金融和非金融資產和負債,該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。公允價值是市場參與者在計量日通過有序交易出售資產或為轉移負債而支付的價格,本質上是根據資產或負債的最高和最佳使用情況得出的退出價格。公允價值層次結構的級別是:
•一級投入是指在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場中的報價市場價格。
•二級投入來自第一級所包含的報價以外的市場價格,這些價格是可以直接或間接觀察到的資產或負債的。
•第三級輸入是不可觀察的,用於在計量之日資產或負債的市場活動很少(如果有)的情況下衡量公允價值。
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USANA健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
附註 B — 公允價值衡量標準 — 續
截至2024年3月30日和2023年12月30日,以下金融資產和負債是使用所示投入類型定期按公允價值計量的: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月30日 2024 | | 使用公允價值測量 |
| | 輸入 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
現金等價物中包含的貨幣市場基金 | $ | 256,787 | | | $ | 256,787 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他流動負債中包含的外幣合約 | (12) | | | — | | | (12) | | | — | |
淨投資套期保值包含在預付費用和其他流動資產中 | 1,247 | | | — | | | 1,247 | | | — | |
其他長期負債中包含的遞延補償負債 | (3,908) | | | — | | | (3,908) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | | 使用公允價值測量 |
| | 輸入 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
現金等價物中包含的貨幣市場基金 | $ | 258,319 | | | $ | 258,319 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他流動負債中包含的外幣合約 | (62) | | | — | | | (62) | | | — | |
其他長期負債中包含的遞延補償負債 | (3,137) | | | — | | | (3,137) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在所述期間,公允價值層次結構各級之間沒有金融資產或負債的轉移。
公司的大部分非金融資產,包括長期資產,無需定期按公允價值記賬。但是,如果需要減值費用,則非金融資產將減記為公允價值。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日,有 不非經常性按公允價值計量的非金融資產。
截至2024年3月30日和2023年12月30日,該公司的金融工具包括現金等價物和限制性現金。根據其短期性質,現金等價物和限制性現金的記錄價值近似於其公允價值。
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USANA健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
注意 C — 庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月30日 2024 | | 12月30日, 2023 |
原材料 | $ | 19,790 | | | $ | 19,848 | |
工作進行中 | 3,646 | | | 4,707 | |
成品 | 37,434 | | | 36,899 | |
庫存 | $ | 60,870 | | | $ | 61,454 | |
非流動庫存 | $ | 2,893 | | | $ | 3,128 | |
截至2024年3月30日,非流動庫存包括美元1,991原材料和美元902成品庫存。截至2023年12月30日,非流動庫存包括美元2,051原材料和美元1,077成品庫存。非流動庫存包含在公司簡明合併資產負債表的 “其他資產” 項目中。預計非當前庫存將在我們的正常運營週期之後消耗,但在報廢之前。
注意 D — 投資股權證券
截至2024年3月30日和2023年12月30日,不易確定的公允價值的股權證券的賬面金額是 $20,000一個d 包含在公司簡明合併資產負債表的 “其他資產” 項目中。
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,沒有對可觀察到的價格變化進行評估,也沒有記錄到證券賬面價值的調整。
注意 E — 收入和合同負債
當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時,或將其作為控制權轉移給客户,收入即予以確認,其金額反映了公司為換取這些產品或服務而預計有權獲得的對價。該公司的大部分銷售是針對在某個時間點銷售並運送給客户的產品,當貨物交付給第三方承運人進行裝運時,控制權就會移交。公司在客户下訂單時主要通過信用卡收到銷售產品的付款,並且需要在發貨前付款。合同負債記錄在簡明合併資產負債表的 “其他流動負債” 項下,主要涉及產品銷售的遞延收入,包括髮貨前收到的客户付款、初始訂單計劃下未償的重大權利以及隨着服務交付而隨着時間的推移控制權轉移的服務。
其他收入包括客户在服務期開始時支付的訪問在線客户服務申請的費用和同事的年度賬户續訂費,這些費用隨着服務的交付而轉移控制權,在相應合同期限內被確認為直線收入。
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簡明合併財務報表附註
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
附註 E — 收入和合同負債——續
下表列出了所示期間的其他收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
其他收入 | $ | 718 | | | $ | 726 | | | | | |
按地理區域和主要產品線對收入的細分包含在《細分市場信息》中 注意事項 J.
下表提供了有關與客户簽訂的合同負債的信息,包括該期間合同負債餘額的重大變化:
| | | | | | | | | | | |
| 3月30日 2024 | | 12月30日, 2023 |
期初的合同負債 | $ | 13,910 | | | $ | 20,875 | |
由於期末收入延期而增加 | 14,824 | | | 13,910 | |
減少的原因是期初合同負債確認為收入 | (10,952) | | | (20,875) | |
期末的合同負債 | $ | 17,782 | | | $ | 13,910 | |
注意事項 F — 信用額度
2020年8月25日,公司作為借款人,其某些重要子公司作為擔保人,簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)。”)與北卡羅來納州美國銀行(“美國銀行”)合作”)作為行政代理人、Swingline貸款人和信用證發行人及其其他貸款方。2022年8月10日,公司簽訂了第二修正和重述信貸協議(“重述信貸協議”)的第二修正案,該協議將歐元利率以及倫敦銀行同業拆借利率的條款和條款替換為 彭博短期銀行收益率指數利率 ("寶貝”)。
信貸協議為向公司提供的貸款規定了循環信用額度,最高可達 $75,000(“信貸額度”)。此外,根據公司的選擇,在某些條件的前提下,公司可以要求將信貸額度下的總承諾額度增加到額外美元200,000.
有 不截至2024年3月30日和2023年12月30日信貸額度的未償債務。根據擔保和質押協議,公司在信貸協議下的義務由公司某些子公司的股本質押擔保。
信貸額度下的循環借款利息的計算方法為 BSBY,根據信貸協議中規定的特徵進行了調整。契約要求公司四季度的滾動合併息税折舊攤銷前利潤(定義見信貸協議)為美元100,000或更高,且其合併融資債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率等於或小於 2.0在每個季度末升至 1.0。信貸協議不包括對公司支付現金分紅或股票回購的任何限制。合併息税折舊攤銷前利潤和合並融資債務是非公認會計準則條款。
公司將被要求在2025年8月到期時全額支付該信貸額度的任何餘額。
該公司在不同市場維持當地信貸額度,以確保足夠的營運資金。截至2024年3月30日和2023年12月30日,這些本地信貸額度的餘額為美元1,320和 $786,分別地。
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(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
注意 G — 突發事件
公司經常參與正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律事務,包括涉及其產品、知識產權、供應商關係、分銷商、競爭對手關係、員工和其他事項的事項。當特定的意外事件可能和可估計時,公司會記錄負債。公司面臨着合理可能發生的突發事件;但是,目前無法估計。儘管無法完全保證這些訴訟的結果,但管理層目前認為,這些事項中的任何個別或總體上都不會對公司的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。有合理的可能性是,意外開支的變化可能導致公司未來記錄的金額發生變化。
注意 H — 衍生金融工具
該公司的風險管理策略包括選擇使用衍生工具,以減少外幣匯率敞口波動對經營業績和現金流的影響。根據公司的風險管理政策,公司不持有或發行用於交易或投機目的的衍生工具。公司將所有衍生工具按其各自的公允價值確認為資產負債表中的資產或負債。當公司成為衍生工具的當事方並打算應用套期保值會計時,公司將正式記錄對衝關係和進行套期保值的風險管理目標、對衝風險的性質以及對衝交易,包括為財務報告目的將該工具指定為公允價值對衝、現金流對衝或淨投資對衝。該公司還記錄瞭如何對套期保值工具抵消套期保值風險的有效性進行前瞻性和回顧性評估,並描述了用於衡量無效性的方法。
該公司定期使用衍生工具將其對外國子公司的淨投資的外幣敞口套期保值為美元。最初,該公司在其簡明的合併資產負債表中按總額記錄衍生資產。隨後,對每個報告期的衍生品的公允價值進行計量。歸因於這些淨投資套期保值的收益和虧損的有效部分記入累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)中的外幣折算調整(“FCTA”),以抵消被套期保值的淨投資賬面價值的變化,隨後將重新歸類為出售子公司投資或實質性清算期間的淨收益。
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,公司簽訂了被指定為淨投資套期保值的歐洲期權,名義金額為美元77,345和 $81,343,分別地。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中,該公司的未實現收益為美元377和 $968分別記入累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)中的外幣折算調整(“FCTA”)。該公司評估了遠期利率法下的套期保值有效性,確定套期保值工具非常有效。
注意我 — 普通股和每股收益
每股基本收益(“EPS”)基於每個時期的已發行股票的加權平均數。在下述指定期限內回購和退回的股票已納入已發行加權平均股票數量的計算中,用於根據其在任何時期的流通時間計算基本每股收益。攤薄後的每股收益基於已發行股票(按基本每股收益計算)和可能具有攤薄作用的股票。根據庫存股法計算的攤薄後每股收益中包含的股票包括價內但尚未行使的股票獎勵。
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(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
注一 — 普通股和每股收益 — 續
以下是用於計算所述期間基本每股收益和攤薄後每股收益的分子和分母的對賬表:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 16,537 | | | $ | 18,383 | | | | | |
加權平均已發行普通股——基本 | 19,174 | | 19,283 | | | | |
價內股票獎勵的稀釋效應 | 128 | | 45 | | | | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 19,302 | | 19,328 | | | | |
淨收益中的普通股每股收益——基本 | $ | 0.86 | | | $ | 0.95 | | | | | |
淨收益中普通股每股收益——攤薄後 | $ | 0.86 | | | $ | 0.95 | | | | | |
以下股票的股權獎勵未包含在攤薄後每股收益的計算中,因為其影響將是反稀釋的: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
| 385 | | 296 | | | | |
在截至2024年3月30日的三個月中,公司回購並退役 194以美元計價的股票9,483,包括應計消費税 $39。有 不在截至2023年4月1日的三個月內回購的股票。回購價格超過面值的部分按比例分配給額外的實收資本和留存收益。根據該計劃購買股票減少了上述計算中已發行股票的數量。
截至2024年3月30日,股票回購計劃下的剩餘授權回購金額為美元61,703,包括應計消費税。剩餘的批准回購金額沒有到期日,也沒有未來股票回購的要求。
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(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
注意 J — 區段信息
該公司主要作為一家全球直銷營養、個人健康和保健公司運營,開發和生產高質量、基於科學的營養和個人護理產品。
公司的運營部門是根據首席運營決策者(“CODM”)首席執行官管理和評估業務活動的方式確定的。CODM管理業務,分配資源,制定運營決策,並根據淨銷售額評估地理區域或市場的績效。該公司將其直銷業務板塊(“直銷”)彙總為 一可報告的細分市場,因為管理層認為該公司的直銷板塊表現出相似的長期財務業績和相似的經濟特徵。CODM不使用資產信息評估運營部門,因此,公司不按分部報告資產信息。
由於收購,該公司的運營部門對公司的淨銷售額無關緊要。 這些運營部門作為(“所有其他”)的一個組成部分包括在內,目的是將淨銷售額與公司的簡明合併綜合收益表進行對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | |
直銷 | $ | 226,148 | | | $ | 246,880 | | | | | |
所有其他 | 1,652 | | | 1,480 | | | | | |
合併總計 | $ | 227,800 | | | $ | 248,360 | | | | | |
在本報告所述期間,沒有任何一位員工佔淨銷售額的10%或以上。 下表彙總了在上述時期內,公司的營養、食品、個人護理和護膚產品在直銷板塊的總產品收入中所佔的大致百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
USANA® 營養品 | 87 | % | | 87 | % | | | | |
USANA 食品(1) | 6 | % | | 7 | % | | | | |
個人護理和護膚 | 6 | % | | 5 | % | | | | |
所有其他 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
(1)包括公司的活性營養系列。
目錄
USANA健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
註釋 J — 分段信息 — 續
精選財務信息
按地理區域列出的財務信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
對外部客户的淨銷售額 | | | | | | | |
亞太地區 | | | | | | | |
大中華區 | $ | 127,615 | | | $ | 123,820 | | | | | |
東南亞太平洋地區 | 36,065 | | | 46,286 | | | | | |
北亞 | 21,421 | | | 29,608 | | | | | |
亞太地區合計 | 185,101 | | | 199,714 | | | | | |
美洲和歐洲 | 42,699 | | | 48,646 | | | | | |
合併總計 | $ | 227,800 | | | $ | 248,360 | | | | | |
下表分別提供了有關佔合併淨銷售額百分之十或以上的市場和長期資產的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | |
中國 | $ | 115,754 | | | $ | 110,033 | | | | | |
美國 | $ | 22,164 | | | $ | 25,985 | | | | | |
大韓民國 | $ | 20,964 | | | $ | 28,886 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 3月30日 2024 | | 12月30日, 2023 |
長期資產: | | | |
美國 | $ | 92,890 | | | $ | 93,181 | |
中國 | $ | 74,689 | | | $ | 77,767 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在通過審查某些關鍵指標和業績衡量標準,讓人們瞭解USANA的財務狀況、經營業績和現金流。
MD&A 分為六個部分,如下所示:
•概述
•產品
•顧客
•非公認會計準則財務指標
•運營結果
•流動性和資本資源
從管理層的角度來看,本次討論和分析應與本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀(“2023 年表格 10-K”),於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交,以及截至本報告發布之日我們向美國證券交易委員會提交的其他文件,包括8-K表的最新報告。第一部分第2項中的前瞻性陳述可能涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致結果與預期結果存在重大差異(有關這些風險和不確定性的討論,請參閲第1頁標題為 “關於前瞻性陳述和某些風險的警示説明” 的部分以及第二部分第1A項中提供的風險因素)。
概述
我們開發和製造高質量、基於科學的營養和個人護理及護膚產品,這些產品主要通過直銷在國際上銷售。我們之所以使用這種分配方式,是因為我們認為它更有利於實現我們公司的願景,即改善全球個人和家庭的整體健康和營養。我們的客户羣主要由兩種類型的客户組成:“員工” 和 “優先客户”,統稱為 “活躍客户”。我們的員工還向零售客户銷售我們的產品。員工除了購買我們的產品供個人使用外,還充當我們產品的獨立分銷商,與我們公司有着共同的願景。2023 年,我們在美國、加拿大和墨西哥啟動了我們的加盟計劃,並正在考慮將該計劃引入其他市場。該計劃為有興趣銷售USANA產品的個人提供了另一種銷售和補償機會。報告對關聯公司進行了討論和報告,這些關聯公司是我們的員工的一部分。優先客户購買我們的產品僅供個人使用,不允許轉售或分銷產品。我們僅將最近三個月內隨時向我們購買的合作伙伴和優先客户算作活躍客户。截至 2024 年 3 月 30 日,我們在全球擁有大約 494,000 名活躍客户。
我們在多個市場開展業務,銷售和費用以多種貨幣產生和支出。我們報告的美元銷售額和收益可能會受到貨幣匯率波動的重大影響。總體而言,我們的經營業績受到美元疲軟的正面影響,受到美元走強的負面影響。在截至2024年3月30日的三個月中,美國以外的淨銷售額為90.3%的合併淨銷售額。在隨後的淨銷售額討論中,我們通過按上一年同期的平均匯率折算本年度的銷售額,來估算貨幣波動對淨銷售額的影響。
產品
下表彙總了本年度和上一年度由我們的主要產品線和最暢銷產品貢獻的直銷細分市場總產品收入的大致百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
產品線 | | | |
USANA® 營養品 | | | |
優化器 | 72% | | 70% |
必需品/細胞基本營養素(1) | 15% | | 17% |
USANA 食品(2) | 6% | | 7% |
個人護理和護膚 | 6% | | 5% |
所有其他 | 1% | | 1% |
關鍵產品 | | | |
USANA® 必需品/細胞基本營養素 | 10% | | 11% |
Proflavanol® | 10% | | 9% |
益生菌 | 8% | | 11% |
(1)代表由多種產品組成的產品線,而不是實際的USANA® Essentials/CellSentials產品。
(2)包括我們的活性營養系列。
顧客
由於我們向獨立員工和優先客户組成的客户羣銷售產品,因此我們通過增加活躍客户的數量、他們的平均支出金額或兩者兼而有之來增加銷售額。我們的主要重點仍然是增加活躍客户的數量。我們認為,這一重點符合我們改善全球個人和家庭整體健康和營養的願景。在截至2024年3月30日的三個月中,對員工和優先客户的銷售額各佔直銷細分市場總銷售額的50%左右。產品銷量的增加或減少通常是與購買我們產品的活躍客户數量波動相關的產品銷售量變化的結果。因此,管理層將活躍員工和優先客户的數量用作評估我們運營業績的關鍵非財務指標。
下表彙總了按地理區域劃分的活躍客户羣的變化,四捨五入到截至所示日期的最接近的千位數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按地區劃分的活躍客户總數 | | 從... 更改 前一年 | | 百分比 改變 |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023年4月1日 | | |
亞太地區: | | | | | | | | | | | |
大中華區 | 274,000 | | 55.5 | % | | 242,000 | | 49.3 | % | | 32,000 | | 13.2 | % |
東南亞太平洋地區 | 76,000 | | 15.4 | % | | 90,000 | | 18.3 | % | | (14,000) | | (15.6 | %) |
北亞 | 45,000 | | 9.1 | % | | 54,000 | | 11.0 | % | | (9,000) | | (16.7 | %) |
亞太地區合計 | 395,000 | | 80.0 | % | | 386,000 | | 78.6 | % | | 9,000 | | 2.3 | % |
美洲和歐洲 | 99,000 | | 20.0 | % | | 105,000 | | 21.4 | % | | (6,000) | | (5.7 | %) |
| 494,000 | | 100.0 | % | | 491,000 | | 100.0 | % | | 3,000 | | 0.6 | % |
非公認會計準則財務指標
我們認為,某些非公認會計準則財務信息的列報對於理解我們的業務活動和業務指標是有意義和有用的。管理層認為,這些指標反映了查看我們業務各個方面的另一種方式,從我們的美國公認會計原則業績來看,可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。這些非公認會計準則財務信息可能由其他公司以不同的方式確定或計算,這限制了這些衡量標準在比較方面的用處。我們提供此類非公認會計準則財務信息僅供參考。讀者應額外考慮這些信息,但不能取代或優於本報告所附根據美國公認會計原則編制的合併財務報表。
在分析業務趨勢和業績時,管理層使用 “固定貨幣” 淨銷售額、“當地貨幣” 淨銷售額和其他與貨幣相關的財務信息術語來討論我們的財務業績,我們認為這種方式有助於理解外幣匯率波動的影響,促進運營業績的同期比較,併為投資者提供有關趨勢和基本業務業績的更多視角。我們在本報告中報告的收入和利潤的變化包括外幣匯率變動的影響。作為向讀者提供的其他信息,我們在表格中提供恆定貨幣評估,並在本MD&A中提供敍述性信息,以消除或量化外匯匯率波動的影響,並在業績分析中使用固定貨幣結果。我們的固定貨幣財務業績的計算方法是將本期的財務業績折算成與上一年度適用的相同平均匯率,然後將該金額與上一年度的財務業績進行比較。
運營結果
財務業績摘要
2024年第一季度的淨銷售額下降了8.3%,至2.278億美元,與去年同期相比減少了2,060萬美元。淨銷售額的變化主要是由於每位客户的平均支出下降所致,但與去年同期相比,活躍客户略有增加和價格適度上漲部分抵消。 在2023年第一季度,隨着政府新冠肺炎(COVID-19)政策的轉變,我們受益於中國對幾種健康產品的需求增加,而我們宣佈在多個市場上漲產品價格在上漲之前刺激了產品購買,這兩者都導致了每位客户的平均支出增加。此外,不利的貨幣匯率變化對本年度季度的淨銷售額產生了約720萬美元的負面影響。
2024年第一季度的淨收益為1,650萬美元,與去年同期的1,840萬美元相比下降了10.0%。淨收益的下降主要是銷售額下降和相對所得税增加的結果。
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的季度
淨銷售額
下表彙總了截至所示日期的財政季度按地理區域劃分的淨銷售額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按地區劃分的淨銷售額 (以千計) 季度結束 | | 與之前相比有所變化 年 | | 變化百分比 | | 貨幣對的影響 銷售 | | 變化百分比 不包括貨幣 影響 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
亞太地區 | | | | | | | | | | | | | | | |
大中華區 | $ | 127,615 | | | 56.0 | % | | $ | 123,820 | | | 49.9 | % | | $ | 3,795 | | | 3.1 | % | | $ | (5,396) | | | 7.4 | % |
東南亞太平洋地區 | 36,065 | | | 15.9 | % | | 46,286 | | | 18.6 | % | | (10,221) | | | (22.1 | %) | | (1,495) | | | (18.9 | %) |
北亞 | 21,421 | | | 9.4 | % | | 29,608 | | | 11.9 | % | | (8,187) | | | (27.7 | %) | | (987) | | | (24.3 | %) |
亞太地區合計 | 185,101 | | | 81.3 | % | | 199,714 | | | 80.4 | % | | (14,613) | | | (7.3 | %) | | (7,878) | | | (3.4 | %) |
美洲和歐洲 | 42,699 | | | 18.7 | % | | 48,646 | | | 19.6 | % | | (5,947) | | | (12.2 | %) | | 635 | | | (13.5 | %) |
| $ | 227,800 | | | 100.0 | % | | $ | 248,360 | | | 100.0 | % | | $ | (20,560) | | | (8.3 | %) | | $ | (7,243) | | | (5.4 | %) |
亞太地區: 該地區的下降主要是由於北亞和東南亞太平洋次區域的活躍客户數量和平均客户支出減少,但部分被大中華區活躍客户數量的增加以及整個地區的價格適度上漲所抵消。北亞固定貨幣淨銷售額下降的主要原因是韓國當地貨幣淨銷售額下降了24.1%,這在很大程度上是由於活躍客户減少了17.3%。東南亞太平洋地區的固定貨幣淨銷售額下降主要是由於馬來西亞和菲律賓的當地貨幣銷售額下降了19.5%和26.1%,這主要歸因於活躍客户分別下降了17.2%和28.0%。大中華區固定貨幣淨銷售額的增長主要是由於活躍客户增長了15.3%,中國當地貨幣淨銷售額增長了10.0%。中國的客户增長是由2024年第一季度針對特定市場的激勵性促銷活動推動的。
美洲和歐洲: 該地區的下降主要是由於美國和加拿大的活躍客户數量和平均客户支出減少,但該地區的温和價格上漲部分抵消了這一下降。該地區的固定貨幣淨銷售額下降主要是由於美國和加拿大的當地貨幣銷售額下降了16.3%和19.3%,這歸因於活躍客户分別下降了4.5%和8.6%。
毛利
毛利從去年同期的80.5%增長了60個基點,達到淨銷售額的81.1%。這種增長可以歸因於市場和產品銷售結構的有利變化、庫存報廢費的下降以及價格的適度上漲。貨幣匯率的不利變動部分抵消了這些改善。
員工激勵措施
員工激勵措施從上一季度的42.7%下降了70個基點,至淨銷售額的42.0%。 相對下降主要歸因於價格適度上漲以及促銷激勵支出減少。市場銷售結構的不利變化部分抵消了這些改善。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用增加了130個基點除淨銷售額外,按絕對值計算減少了260萬美元。相對增長的主要原因是淨銷售額同比下降導致槓桿率下降。按絕對值計算,支出的減少主要歸因於可變成本的減少。
所得税
所得税佔税前收益的39.0%從上一季度税前收益的35.5%增加到39.0%。有效税率的提高主要是由於市場税前收入組合的變化。
攤薄後的每股收益
攤薄後每股收益下降9.5%,至0.86美元,而去年同期公佈的每股收益為0.95美元。這種下降可以歸因於淨收益的降低。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們通過使用運營淨現金流和提取信貸額度來滿足營運資本和資本支出要求。我們的主要流動性來源是我們的運營現金流。儘管我們需要在某些市場維持銀行的現金存款,但目前對我們在國際市場之間轉移和匯款的能力沒有實質性限制。但是,在中國,我們遵守國家外匯管理局(“SAFE”)頒佈的中國會計和税收法規導致我們的利潤和股息從中國延遲轉移和滙往美國。如果SAFE或其他中國監管機構出臺新法規或修改允許外國投資者在中國賺取的利潤和股息匯款到其他國家的現行法規,那麼我們將來將利潤或支付股息從中國滙往美國的能力可能會受到限制。
我們認為,我們目前的流動性足以滿足我們的現金需求,並通過運營現金流維持我們的運營。維持強調在當前經濟環境中充足的流動性和適應性的資本結構是我們的首要任務。我們積極評估潛在的收購機會和對互補企業的投資。儘管我們一直致力於在不確定性中保持充足的流動性並確保業務連續性,但我們也在探索股票回購等舉措。這些戰略決策有可能影響我們的流動性,使我們能夠有效地應對這個充滿挑戰的時期。
現金和現金等價物
現金和現金等價物減少截至目前,基準為3.283億美元 2024 年 3 月 30 日,330.4 美元起 截至 2023 年 12 月 30 日,百萬人。經營活動提供的現金流為 $17.7 百萬美元被用於融資活動的現金1 190萬美元和用於投資活動的現金410萬美元部分抵消。
下表顯示了所示時期內按市場劃分的現金和現金等價物的集中情況:
| | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 (單位:百萬) |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023年12月30日 |
美國 | $ | 146.0 | | | $ | 169.9 | |
中國 | 131.4 | | | 111.0 | |
所有其他市場 | 50.9 | | | 49.5 | |
現金及現金等價物總額 | $ | 328.3 | | | $ | 330.4 | |
運營提供的現金流
如上所述,我們的主要流動性來源來自運營淨現金流。經營活動提供的淨現金流為 $17.7第一個是百萬 三2024 年的幾個月。淨收益加上非現金項目的調整為我們運營活動提供的淨現金流做出了積極貢獻,但部分被用於支付2023年年度員工獎金、應計員工激勵和預付費用的現金所抵消。
經營活動提供的淨現金流為 $12.8第一個是百萬 三幾個月的 2023。淨收益加上非現金項目的調整為我們的經營活動提供的淨現金流做出了積極貢獻,但被部分抵消了 用於支付應計員工激勵措施和2022年度員工獎金的現金.
信用額度
有關我們的信貸額度的信息可在本報告第一部分第1項所含的簡明合併財務報表附註F中找到。
股票回購
有關股票回購的信息可在本報告第一部分第1項所含的簡明合併財務報表附註一中找到。
摘要
我們認為,我們目前的現金餘額、運營提供的未來現金以及信貸額度下的可用金額將足以滿足我們在可預見的將來正常業務過程中的運營和資本需求。如果我們遇到不利的運營環境或意想不到的異常資本支出需求,則可能需要額外的融資。但是,無法保證,如果需要,我們將完全或以優惠條件獲得額外融資。我們還可能需要或尋求額外的融資,以擴展新市場、發展現有市場、兼併和收購或其他原因。此類融資可能包括使用債務或出售額外的股權證券。任何涉及出售股權證券或可轉換為股權證券的工具的融資都可能立即導致我們現有股東的嚴重稀釋。
關鍵會計政策
正如我們在2023年10-K表格中披露的那樣,本季度我們的關鍵會計政策沒有變化。我們在2023年10-K表格中提交的合併財務報表附註A中披露了我們的重要會計政策。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們對2023年10-K表格中有關此事的披露沒有重大更改。有關我們的市場風險敞口的討論,請參閲我們在 “市場風險定量和定性披露” 部分中列出的市場風險披露 2023 年表格 10-K。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們《交易法》報告中要求披露的信息,並收集此類信息並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務和會計官),以便及時就任何必要的披露做出決定。在設計和評估這些披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼周密,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
截至本報告所涉期末,我們的首席執行官兼首席財務官評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,由於與信息技術一般控制(ITGC)相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷,如我們截至2023年12月30日財年的10-K表格(“2023年10-K表格”)第二部分第9A項所述,披露控制和程序自2024年3月30日起未生效。
財務報告內部控制的變化
除了下文所述的補救措施外,在截至2024年3月30日的財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
解決物質缺陷的補救措施
正如先前在第二部分第9A項中披露的那樣 2023 年表格 10-K,我們正在實施旨在確保導致重大缺陷的控制缺陷得到補救的措施,從而有效設計、實施和運作相關的控制措施。補救措施正在進行中,包括:
•加強我們負責開發、監控和測試 ITGC 的 IT 組織,確保資源充足,具備適當的知識、經驗和培訓;以及
•制定針對ITGC和相關政策的培訓計劃,向控制權所有者介紹內部控制活動的原則和要求,包括保留控制措施運作的充足證據,並確保及時和一致地按設計執行控制措施。
在2024年第一季度,我們開始制定詳細的補救計劃,以解決每一個控制缺陷。此外,我們還聘請了一位具有ITGC專業知識的第三方顧問來協助進行風險評估和控制設計,教育和培訓ITGC控制所有者,就相關的IT政策提供建議,並就支持控制措施運營的足夠控制文件提供指導。在接下來的幾個季度中,我們將繼續努力,確保導致重大缺陷的控制缺陷得到糾正。這包括但不限於審查和更新 IT 政策、分析當前流程和控制文檔,以及確定 ITGC 的適當責任和所有權級別。除非適用的控制措施運行了足夠長的一段時間,而且管理層通過測試得出結論,這些控制措施正在有效運作,否則不會認為這些重大缺陷已得到補救。我們預計,對這些重大缺陷的補救將在2024財年結束之前完成。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們是正常開展業務過程中出現的訴訟和其他訴訟的當事方,包括涉及我們的產品、知識產權、供應商關係、分銷商、競爭對手關係、員工和其他事項的事項。
有關我們法律訴訟的信息可在本報告第一部分第1項所含的簡明合併財務報表附註G中找到。
第 1A 項。風險因素
我們的業務、經營業績和財務狀況受到各種風險的影響。我們的重大風險因素已在第一部分第1A項中披露 2023 年表格 10-K。我們在2023年10-K表格中確定的風險因素在任何重大方面均未發生變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 發行人和關聯購買者購買股權證券
我們的股票回購計劃自2000年第四季度以來一直在進行中,董事會定期批准根據該計劃進行額外的美元股票回購。截至2024年3月30日,該計劃下可供回購的授權金額為6,170萬美元。
根據適用的聯邦證券法,管理層會不時自行決定進行回購。根據規則10b5-1的交易計劃,可以通過公開市場購買進行回購,也可以通過美國證券交易委員會規則允許的其他交易進行回購。沒有要求將來進行股票回購,回購計劃也沒有到期日。
下表彙總了截至2024年3月30日的季度中與公司或代表公司購買普通股有關的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行人購買股票證券 |
(金額以千計,每股數據除外) |
| | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
一月財年 | | | | | | | | |
(2023 年 12 月 31 日至 2024 年 2 月 3 日) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 71,186 | |
二月財年 | | | | | | | | |
(2024 年 2 月 4 日至 2024 年 3 月 2 日) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 71,186 | |
三月財年 | | | | | | | | |
(2024 年 3 月 3 日至 2024 年 3 月 30 日) | | 194 | | | $ | 48.71 | | | 194 | | | $ | 61,703 | |
| | 194 | | | | | 194 | | | |
(1) 代表每股支付的大致加權平均價格,不包括應計消費税。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月30日的財政季度中, 我們的董事或高級管理人員均未告知我們採用、修改或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,因為這些術語的定義見第S-K條例第408項。
第 6 項。展品
標有星號 (*) 的展品在此提交。
| | | | | | | | |
展覽 數字 | | 描述 |
31.1 | | *根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
31.2 | | *根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
32.1 | | *根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對首席執行官的認證 |
32.2 | | *根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證 |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面頁交互式數據文件(格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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日期:2024 年 5 月 7 日 | USANA 健康科學公司 |
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| /s/G. 道格拉斯·海金 |
| G. 道格拉斯·赫金 |
| 首席財務官 (首席財務官) |