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投票權益會員US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公司債券證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：商業票據成員2024-03-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：存款證會員2024-03-310000865752US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：公司債券證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：市政債券成員2023-12-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公司債券證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：商業票據成員2023-12-310000865752US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：存款證會員2023-12-310000865752US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310000865752US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：公司債券證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債券證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：商業票據成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：存款證會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債券證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業票據成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：存款證會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債券證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：商業票據成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：存款證會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債券證券會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：商業票據成員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：存款證會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：市政債券成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債券證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：商業票據成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：存款證會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：市政債券成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債券證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業票據成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：存款證會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：市政債券成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債券證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：商業票據成員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 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1 級會員2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000865752US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000865752US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000865752MNST: TCCC 子公司會員US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310000865752MNST: TCCC 子公司會員US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310000865752SRT: 場景預測成員US-GAAP：後續活動成員MNST：荷蘭拍賣招標會員2024-05-012024-05-010000865752MNST: 主要所有者會員2024-01-012024-03-310000865752SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310000865752SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310000865752US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310000865752SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：市政債券成員2024-03-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：公司債券證券會員2024-03-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：商業票據成員2024-03-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：存款證會員2024-03-310000865752MNST：1年至10年後的投資到期日會員US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310000865752MNST：1年至10年後的投資到期日會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310000865752MNST：1年至10年後的投資到期日會員US-GAAP：公司債券證券會員2024-03-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：市政債券成員2023-12-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：公司債券證券會員2023-12-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：商業票據成員2023-12-310000865752MNST：1年內成員的投資到期日US-GAAP：存款證會員2023-12-310000865752MNST：1年至10年後的投資到期日會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000865752MNST：1年至10年後的投資到期日會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310000865752MNST：1年至10年後的投資到期日會員US-GAAP：公司債券證券會員2023-12-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST：戰略品牌細分會員2024-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST: MonsterEnergyDrinkss分部成員2024-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST: 酒精品牌細分會員2024-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST：戰略品牌細分會員2023-12-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST: MonsterEnergyDrinkss分部成員2023-12-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST: 酒精品牌細分會員2023-12-3100008657522023-01-012023-12-310000865752US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310000865752MNST：限制性股票單位和績效股份單位會員2024-01-012024-03-310000865752MNST：其他基於股份的獎勵會員2024-01-012024-03-310000865752US-GAAP：員工股權會員2024-03-310000865752MNST：限制性股票單位和績效股份單位會員2024-03-310000865752MNST：其他基於股份的獎勵會員2024-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2024-01-012024-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST：戰略品牌細分會員2024-01-012024-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST: 酒精品牌細分會員2024-01-012024-03-310000865752US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-01-012023-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST：戰略品牌細分會員2023-01-012023-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST: 酒精品牌細分會員2023-01-012023-03-310000865752US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST: MonsterEnergyDrinkss分部成員2024-01-012024-03-310000865752US-GAAP：運營部門成員MNST: MonsterEnergyDrinkss分部成員2023-01-012023-03-310000865752MNST：TCCC子公司和TCCC關聯方成員US-GAAP：關聯黨成員MNST: MonsterEnergyDrinkss分部成員2024-01-012024-03-310000865752MNST：TCCC子公司和TCCC關聯方成員US-GAAP：關聯黨成員MNST: MonsterEnergyDrinkss分部成員2023-01-012023-03-310000865752MNST：TCCC 關聯方和 TCCC 獨立裝瓶商成員US-GAAP：運營費用會員US-GAAP：關聯黨成員2024-01-012024-03-310000865752MNST：TCCC子公司和TCCC關聯方成員US-GAAP：關聯黨成員2024-01-012024-03-310000865752MNST：TCCC 關聯方和 TCCC 獨立裝瓶商成員US-GAAP：運營費用會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-03-310000865752MNST：TCCC子公司和TCCC關聯方成員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-03-3100008657522024-03-3100008657522023-12-3100008657522023-01-012023-03-3100008657522024-04-2600008657522024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDmnst: 計劃xbrli: puremnst: 導演iso421:USDxbrli: 股票mnst: 分段

目錄

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​

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

​

表單10-Q

​

每季度報告根據第 13 條或第 15 (d) 條

1934 年《證券交易法》

​

在截至的季度期間 3月31日 2024

委員會檔案編號 001-18761

​

​

怪獸飲料公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

​

​

​

特拉華

    

47-1809393

（州或其他司法管轄區

​

（美國國税局僱主

公司或組織）

​

證件號）

​

1 怪物之路

日冕, 加利福尼亞92879

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

​

(951) 739 - 6200

（註冊人的電話號碼，包括區號）

​

根據該法第12（b）條註冊的證券：

​

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

普通股

MNST

納斯達克全球精選市場

​

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。

​

是的  X不是 __

​

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

​

是的  X不是 __

​

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

​

​

​

​

​

大型加速過濾器☒

加速過濾器 ☐

非加速過濾器 ☐

規模較小的申報公司 ☐

​

新興成長型公司 ☐

​

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

​

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

​

是 __ 不是X

​

註冊人有 1,041,728,228截至2024年4月26日已發行的普通股，面值每股0.005美元。

​

​

​

​

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

2024 年 3 月 31 日

​

索引

​

​

​

​

​

第一部分

財務信息

    

頁號

​

​

​

​

第 1 項。

簡明合併財務報表（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表

​

3

​

​

​

​

​

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併收益表

​

4

​

​

​

​

​

濃縮 合併 聲明 的 全面 收入 對於 三個月 已結束 2024年3月31日 和 2023

​

5

​

​

​

​

​

截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表

​

6

​

​

​

​

​

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明合併現金流量表

​

7

​

​

​

​

​

簡明合併財務報表附註

​

9

​

​

​

​

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

​

29

​

​

​

​

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

​

44

​

​

​

​

第 4 項。

控制和程序

​

44

​

​

​

​

第二部分。

其他信息

​

​

​

​

​

​

第 1 項。

法律訴訟

​

45

​

​

​

​

第 1A 項。

風險因素

​

45

​

​

​

​

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

​

45

​

​

​

​

第 3 項。

優先證券違約

​

46

​

​

​

​

第 4 項。

礦山安全披露

​

46

​

​

​

​

第 5 項。

其他信息

​

46

​

​

​

​

第 6 項。

展品

​

46

​

​

​

​

​

簽名

​

47

​

​

2

目錄

第一部分 — 財務信息

​

第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）

​

怪獸飲料公司及其子公司

簡明的合併資產負債表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

（以千計，面值除外）（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

資產

​

​

​

​

​

​

流動資產：

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

2,576,524

​

$

2,297,675

短期投資

​

 

984,201

 

 

955,605

應收賬款，淨額

​

 

1,370,239

 

 

1,193,964

庫存

​

 

939,630

 

 

971,406

預付費用和其他流動資產

​

 

124,580

 

 

116,195

預付所得税

​

 

40,340

 

 

54,151

流動資產總額

​

 

6,035,514

 

 

5,588,996

​

​

​

​

​

​

​

投資

​

 

8,162

 

 

76,431

財產和設備，淨額

​

 

923,290

 

 

890,796

遞延所得税，淨額

​

 

175,271

 

 

175,003

善意

​

 

1,417,941

 

 

1,417,941

其他無形資產，淨額

​

 

1,430,762

 

 

1,427,139

其他資產

​

 

107,126

 

 

110,216

總資產

​

$

10,098,066

 

$

9,686,522

​

​

​

​

​

​

​

負債和股東權益

​

​

​

​

​

​

流動負債：

​

​

​

​

​

​

應付賬款

​

$

533,729

 

$

564,379

應計負債

​

 

204,679

 

 

183,988

應計促銷津貼

​

 

318,895

 

 

269,061

遞延收入

​

 

43,776

 

 

41,914

應計補償

​

 

52,638

 

 

87,392

應繳所得税

​

 

75,111

 

 

14,955

流動負債總額

​

 

1,228,828

 

 

1,161,689

​

​

​

​

​

​

​

遞延收入

​

 

198,759

 

 

204,251

​

​

​

​

​

​

​

其他負債

​

​

92,690

​

​

91,838

​

​

​

​

​

​

​

承付款和意外開支（附註11）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股東權益：

​

​

​

​

​

​

普通股-$0.005面值； 5,000,000授權股份； 1,124,870已發行的股票和 1,041,698截至2024年3月31日的已發行股份； 1,122,592已發行的股票和 1,041,571截至 2023 年 12 月 31 日的已發行股份

​

​

5,624

​

​

5,613

額外的實收資本

​

 

5,034,948

 

 

4,975,115

留存收益

​

 

6,381,785

 

 

5,939,736

累計其他綜合虧損

​

 

(157,940)

 

 

(125,337)

國庫普通股，按成本計算； 83,172股票和 81,021分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的股票

​

 

(2,686,628)

 

 

(2,566,383)

股東權益總額

​

 

8,577,789

 

 

8,228,744

負債和股東權益總額

​

$

10,098,066

 

$

9,686,522

​

參見簡明合併財務報表的附註。

​

3

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併收益表

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中

（以千計，每股金額除外）（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

​

​

​

​

​

​

​

淨銷售額

​

$

1,899,098

​

$

1,698,930

​

​

​

​

​

​

​

銷售成本

​

 

871,969

​

 

801,081

​

​

​

​

​

​

​

毛利

​

 

1,027,129

​

 

897,849

​

​

​

​

​

​

​

運營費用

​

 

485,138

​

 

412,785

​

​

​

​

​

​

​

營業收入

​

 

541,991

​

 

485,064

​

​

​

​

​

​

​

利息和其他收入，淨額

​

 

35,754

​

 

12,496

​

​

​

​

​

​

​

所得税準備金前的收入

​

 

577,745

​

 

497,560

​

​

​

​

​

​

​

所得税準備金

​

​

135,696

​

​

100,116

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

442,049

​

$

397,444

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股淨收益：

​

​

​

​

​

​

基本

​

$

0.42

​

$

0.38

稀釋

​

$

0.42

​

$

0.38

​

​

​

​

​

​

​

普通股和普通股等價物的加權平均數：

​

​

​

​

​

​

基本

​

 

1,041,081

​

 

1,044,909

稀釋

​

 

1,051,282

​

 

1,059,069

​

參見簡明合併財務報表的附註。

​

4

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

綜合收益的簡明合併報表

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中

（以千計）（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

淨收入，如報告所示

​

$

442,049

​

$

397,444

其他綜合收益（虧損）：

​

​

​

​

​

​

外幣折算調整的變化

​

 

(30,695)

​

 

7,981

可供出售投資的未實現淨收益（虧損）的變化

​

 

223

​

 

3,181

大宗商品衍生品淨收益（虧損）的變化

​

 

(2,131)

​

 

—

其他綜合收益（虧損）

​

 

(32,603)

​

 

11,162

綜合收入

​

$

409,446

​

$

408,606

​

見簡明合併財務報表的附註.

​

​

5

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明的股東權益合併報表

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中

（以千計）（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累積其他

​

​

​

​

​

​

總計

​

​

普通股

​

額外

​

已保留

​

全面（虧損）

​

國庫股票

​

股東

​

    

股份

    

金額

    

實收資本

    

收益

    

收入

    

股份

    

金額

    

公平

餘額，2023 年 12 月 31 日

​

1,122,592

​

$

5,613

​

$

4,975,115

​

$

5,939,736

​

$

(125,337)

​

(81,021)

​

$

(2,566,383)

​

$

8,228,744

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基於股票的薪酬

 

—

​

​

—

​

​

21,452

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

21,452

股票期權/獎勵

 

2,278

​

​

11

​

​

38,381

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

38,392

淨可供出售證券的未實現收益（虧損）

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

223

 

—

​

 

—

​

 

223

回購普通股

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

(2,151)

​

​

(120,245)

​

​

(120,245)

外幣折算

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(30,695)

​

—

​

​

—

​

​

(30,695)

大宗商品衍生品的淨收益（虧損）

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(2,131)

​

—

​

​

—

​

​

(2,131)

淨收入

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

442,049

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

442,049

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

餘額，2024 年 3 月 31 日

 

1,124,870

​

$

5,624

​

$

5,034,948

​

$

6,381,785

​

$

(157,940)

​

(83,172)

​

$

(2,686,628)

​

$

8,577,789

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累積其他

​

​

​

​

​

​

總計

​

​

普通股

​

額外

​

已保留

​

全面（虧損）

​

國庫股票

​

股東

​

    

股份

    

金額

    

實收資本

    

收益

    

收入

    

股份

    

金額

    

公平

餘額，2022 年 12 月 31 日

​

1,283,688

​

$

6,418

​

$

4,776,804

​

$

9,001,173

​

$

(159,073)

​

(239,088)

​

$

(6,600,281)

​

$

7,025,041

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基於股票的薪酬

 

—

​

​

—

​

​

15,743

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

15,743

股票期權/獎勵

 

3,704

​

 

19

​

 

36,329

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

36,348

淨可供出售證券的未實現收益（虧損）

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

3,181

​

—

​

​

—

​

​

3,181

回購普通股

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

(1,688)

​

​

(90,378)

​

​

(90,378)

庫存股的退休

​

(170,000)

​

​

(850)

​

​

425

​

​

(4,692,425)

​

​

—

​

170,000

​

​

4,692,850

​

​

—

外幣折算

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

7,981

​

—

​

​

—

​

​

7,981

淨收入

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

397,444

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

397,444

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

餘額，2023 年 3 月 31 日

 

1,117,392

 

$

5,587

 

$

4,829,301

 

$

4,706,192

 

$

(147,911)

​

(70,776)

 

$

(1,997,809)

 

$

7,395,360

​

參見簡明合併財務報表的附註。

​

6

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明的合併現金流量表

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中

（以千計）（未經審計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

經營活動產生的現金流量:

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

442,049

​

$

397,444

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

​

​

​

​

​

​

折舊和攤銷

​

​

20,475

​

​

16,808

非現金租賃費用

​

​

3,185

​

​

2,160

處置財產和設備的收益

​

​

(177)

​

​

(385)

基於股票的薪酬

​

​

22,472

​

​

16,051

遞延所得税

​

​

9

​

​

—

運營資產和負債變動對現金的影響：

​

​

​

​

​

​

應收賬款

​

​

(195,081)

​

​

(167,512)

庫存

​

​

22,708

​

​

35,495

預付費用和其他資產

​

​

(9,507)

​

​

1,273

預付所得税

​

​

11,840

​

​

3,986

應付賬款

​

​

(9,062)

​

​

51,124

應計負債

​

​

28,259

​

​

14,207

應計促銷津貼

​

​

52,814

​

​

48,265

應計補償

​

​

(35,653)

​

​

(30,261)

應繳所得税

​

​

60,512

​

​

41,617

其他負債

​

​

335

​

​

(751)

遞延收入

​

​

(3,036)

​

​

(5,046)

經營活動提供的淨現金

​

​

412,142

​

​

424,475

​

​

​

​

​

​

​

來自投資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

可供出售投資的銷售

​

​

382,125

​

​

522,501

購買可供出售的投資

​

​

(342,228)

​

​

(518,751)

購買財產和設備

​

​

(66,044)

​

​

(40,100)

出售財產和設備的收益

​

​

422

​

​

564

對無形資產的補充

​

​

(8,612)

​

​

(3,952)

其他資產的增加

​

​

(985)

​

​

(13,028)

用於投資活動的淨現金

​

​

(35,322)

​

​

(52,766)

​

​

​

​

​

​

​

來自融資活動的現金流量:

​

​

​

​

​

​

償還債務

​

​

(2,896)

​

​

(7,271)

普通股的發行

​

​

38,392

​

​

36,348

購買國庫中持有的普通股

​

​

(120,245)

​

​

(35,126)

用於融資活動的淨現金

​

​

(84,749)

​

​

(6,049)

​

​

​

​

​

​

​

匯率變動對現金和現金等價物的影響

​

​

(13,222)

​

​

(141)

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物的淨增長

​

​

278,849

​

​

365,519

現金和現金等價物，期初

​

​

2,297,675

​

​

1,307,141

現金和現金等價物，期末

​

$

2,576,524

​

$

1,672,660

​

​

​

​

​

​

​

補充信息：

​

​

​

​

​

​

在此期間支付的現金用於：

​

​

​

​

​

​

利息

​

$

91

​

$

96

所得税

​

$

63,634

​

$

56,985

​

參見簡明合併財務報表的附註。

​

7

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明的合併現金流量表

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中

（以千計）（未經審計）（續）

非現金項目的補充披露

截至2024年3月31日和2023年3月31日，應計負債中包括美元11.7百萬和美元9.6百萬分別與其他無形資產的淨增加有關。

截至2024年3月31日和2023年3月31日，應付賬款中包括美元3.2百萬和美元2.5分別有100萬美元與設備採購有關。

截至2024年3月31日，應收賬款中包含的應收賬款為美元3.0百萬與可供出售的短期投資銷售有關。

截至2023年3月31日，應計負債中包括美元55.3與從員工那裏購買普通股相關的應繳預扣税。

參見簡明合併財務報表的附註。

​

​

8

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

1.

列報基礎

有關公司及其合併子公司採用的重要會計政策和其他披露的摘要，請參閲Monster Beverage Corporation及其子公司（“公司”）截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表附註，這些附註應與本10-Q表季度報告（“10-Q表”）一起閲讀。

本10-Q表中包含的公司簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國（“GAAP”）和適用於中期財務報告的美國證券交易委員會（“SEC”）規則和條例中普遍接受的會計原則編制的。它們不包括根據公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的所有信息和腳註披露。這些截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中期簡明合併財務報表中提供的信息未經審計，反映了所有調整，其中僅包括正常的經常性調整，管理層認為這些調整對於使中期簡明合併財務報表不具誤導性是必要的。本報告所涉期間的經營業績不一定代表全年的經營業績。

根據公認會計原則編制財務報表必然要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。

最近的會計公告

2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2023-07號會計準則更新（“ASU”）， 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進。本更新中的修正案主要通過加強對重大分部支出的披露來改善了可申報的分部披露要求。亞利桑那州立大學第2023-07號中的修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。允許提前收養。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學第2023-07號將對其合併財務報表產生的影響。

2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 所得税（主題 740）：所得税披露的改進。本更新中的修正案主要要求更詳細地披露與税率對賬和已繳所得税有關的信息。亞利桑那州立大學第2023-09號中的修正案對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學第2023-09號將對其合併財務報表產生的影響。

​

2.

收入確認

收入根據FASB會計準則編纂（“ASC”）606 “與客户簽訂合同的收入” 進行核算。該公司有 四運營和可報告的細分市場：(i) Monster Energy® 飲料板塊（“Monster Energy® Drinks”），主要包括公司的Monster Energy® 飲料、Reign Total Body Fuel® 高性能能量飲料、Reign Storm® 全效健康能量飲料、Bang Energy® 飲料和Monster Tour Water®，(ii) 戰略品牌板塊（“戰略品牌”），主要由從可口可樂公司收購的各種能量飲料品牌組成（2015 年的 “TCCC”）以及該公司經濟實惠的能源品牌 Predator® 和 Fury®，（iii）酒精品牌板塊（“酒精品牌”），包括各種精釀啤酒、硬蘇打水和調味麥芽飲料（“FMB”）和（iv）其他細分市場（“其他”），由公司的全資子公司American Fruits and Flavors, LLC向獨立第三方客户出售的某些產品（“AFF第三方產品”）組成。

該公司的Monster Energy® Drinks板塊主要通過向裝瓶商和提供全方位服務的飲料分銷商（“裝瓶商/分銷商”）銷售即飲包裝飲料來創造淨營業收入。在某些情況下，該公司直接向零售雜貨店和專賣連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店和加油連鎖店、藥店、餐飲服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍隊銷售即飲包裝飲料。

9

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

該公司的戰略品牌部門主要通過向授權的裝瓶和罐裝業務出售 “濃縮物” 和/或 “飲料基料” 來創造淨營業收入。此類裝瓶商通常將濃縮物和/或飲料基料與甜味劑、水和其他成分混合在一起，生產即飲包裝能量飲料。然後，這些裝瓶商將即飲包裝能量飲料出售給其他裝瓶商/分銷商，以及零售雜貨店和專賣連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利和加油連鎖店、餐飲服務客户、藥店、價值商店、電子商務零售商和軍方。在較小程度上，戰略品牌板塊通過向裝瓶商/分銷商出售某些即飲包裝能量飲料來創造淨營業收入。

該公司的酒精品牌部門主要通過向美國的啤酒分銷商銷售桶裝和即飲罐裝啤酒、硬蘇打水和FMB來創造營業收入。

公司的大部分收入是在通過將產品控制權移交給客户來履行單一履約義務時確認的。當公司根據基礎合同或協議中包含的條款發貨或交付產品時，控制權通常會移交。公司的某些裝瓶商/分銷商也可以代表公司單獨履行代包商的職能。在這種情況下，當這些裝瓶商/分銷商通知公司他們已佔有或轉讓公司製成品的相關部分時，對公司產品的控制權就會移交給他們。公司的一般付款條件是短期的。該公司沒有重要的融資部分或付款條款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司沒有任何重大未履行的履約義務。

公司將政府機構對產品銷售徵收的所有税款和向客户徵收的所有税款從收入中排除。

運輸公司產品的配送費用（如適用）和製造後的倉儲費用均計入運營費用。

記錄為公司能量飲料產品淨銷售額減少的促銷和其他補貼（可變對價）主要包括向公司非酒精瓶裝商/分銷商或零售客户提供的對價，包括但不限於以下內容：

●在標價基礎上給予折扣，以支持零售商向終端消費者進行價格促銷；
●向公司的裝瓶商/分銷商報銷其與零售商商定的促銷支出部分，包括時段、貨架空間補貼以及新產品和現有產品的其他費用；
●公司同意向裝瓶商/分銷商和/或直接向零售商支付的廣告、店內營銷和促銷活動的費用份額；
●公司在直接向零售商、俱樂部商店和/或批發商提供的時段、貨架空間補貼和其他費用的商定份額；
●為實現或超過某些預定銷售目標而向公司的裝瓶商/分銷商和/或零售商提供的激勵措施；
●折扣或免費產品；
●向公司裝瓶商/分銷商提供的合同費用，這些費用與公司直接向裝瓶商/分銷商銷售區域內的某些客户進行的銷售有關；以及
●向TCCC支付的佣金基於公司向TCCC的全資子公司（“TCCC子公司”）和/或TCCC裝瓶商/分銷商的銷售額，按權益法計算（“TCCC關聯方”）。

​

公司的能量飲料產品的促銷補貼計劃是在正常業務過程中通過單獨的協議執行的。這些協議通常規定上述一項或多項安排，期限各不相同，通常從一週到一年不等。公司能量飲料產品的促銷和其他補貼是根據與裝瓶商/分銷商和零售客户的各種計劃計算得出的，公司預期負債的應計額是在產品首次銷售時確定的。這些應計金額基於商定的條款以及公司在類似計劃中的歷史經驗，需要管理層在估算消費者參與度和/或裝瓶商/分銷商和零售客户的績效水平時做出判斷。此類估計費用與實際費用之間的差異

10

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

促銷和其他津貼費用歷來微不足道，在確定此類差異期間計入收入。我們的酒類品牌細分市場的促銷和其他補貼主要包括允許的價格促銷。

根據與某些裝瓶商/分銷商簽訂的新和/或經修訂的分銷協議收到的與終止公司以前的分銷商相關的費用將記作遞延收入，並在相應分銷協議的預期期限內按比例確認為收入，通常超過 20 年了.

公司還簽訂了許可協議，通過第三方銷售帶有公司商標的非飲料產品（包括但不限於服裝、帽子、T恤、夾克、頭盔和汽車車輪）來創造收入。

管理層認為，根據公司的歷史經驗，已經為現金折扣、退貨和損壞做好了充足的準備。

收入分解

下表按地域市場和可報告的細分市場對公司的收入進行了分類：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年3月31日的三個月

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

拉丁語

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

亞太地區

​

美國

​

 

​

​

​

美國和

​

​

​

​

（包括

​

和

​

 

​

淨銷售額

    

加拿大

    

EMEA1

    

大洋洲）

    

加勒比的

    

總計

怪獸能量® 飲品

​

$

1,094,846

​

$

352,229

​

$

122,018

​

$

159,958

​

$

1,729,051

戰略品牌

​

 

49,642

​

 

43,337

​

 

9,197

​

 

6,268

​

 

108,444

酒精品牌

​

​

56,070

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

56,070

其他

​

 

5,533

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

5,533

淨銷售總額

​

$

1,206,091

​

$

395,566

​

$

131,215

​

$

166,226

​

$

1,899,098

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2023年3月31日的三個月

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

拉丁語

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

亞太地區

​

美國

​

​

​

​

​

美國和

​

​

​

​

（包括

​

和

​

​

​

淨銷售額

    

加拿大

    

EMEA1

    

大洋洲）

    

加勒比的

    

總計

怪獸能量® 飲品

​

$

1,021,328

​

$

277,111

​

$

121,994

​

$

141,235

​

$

1,561,668

戰略品牌

​

​

43,043

​

 

30,951

​

 

8,983

​

 

3,381

​

 

86,358

酒精品牌

​

​

46,290

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

46,290

其他

​

​

4,614

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

4,614

淨銷售總額

​

$

1,115,275

​

$

308,062

​

$

130,977

​

$

144,616

​

$

1,698,930

​

1歐洲、中東和非洲（“EMEA”）

​

合同負債

某些裝瓶商/分銷商在分銷合同開始時或某些銷售/營銷計劃開始時從其收到的款項記作遞延收入。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $242.5百萬的遞延收入，包含在公司簡明合併資產負債表中的當前和長期遞延收入中。截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $246.2百萬的遞延收入，包含在公司簡明合併資產負債表中的當前和長期遞延收入中。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的兩個月中，$9.9百萬美元的遞延收入在淨銷售額中確認。參見注釋 10。

​

11

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

3.

租賃

該公司租賃已確定的資產，主要包括辦公和倉庫空間、倉庫設備和車輛。根據ASC 842 “租賃” 中的標準，租賃被歸類為融資租賃或經營租賃。該公司的租約剩餘租賃條款少於 一年到 10 年了, 一些的 其中包括 選項到 擴展這 租賃最多可達 五年，其中一些包括 選項到 終止這 租賃之內 一年.

租賃成本的組成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至3月31日的三個月

​

    

2024

    

2023

運營租賃成本

​

$

3,802

​

$

2,467

短期租賃成本

​

 

2,670

​

 

979

可變租賃成本

​

 

213

​

 

215

​

​

​

​

​

​

​

融資租賃：

​

​

​

​

​

​

使用權資產的攤銷

​

 

595

​

 

123

租賃負債的利息

​

 

91

​

 

14

融資租賃成本

​

 

686

​

 

137

​

​

​

​

​

​

​

總租賃成本

​

$

7,371

​

$

3,798

​

補充現金流信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至3月31日的三個月

​

    

2024

    

2023

為計量租賃負債所含金額支付的現金：

​

​

​

​

​

​

經營租賃產生的運營現金流出

​

$

3,607

​

$

2,391

融資租賃產生的運營現金流出

​

​

91

​

​

14

為融資租賃的現金流出融資

​

​

2,897

​

​

598

​

​

​

​

​

​

​

為換取租賃義務而獲得的使用權資產：

​

​

​

​

​

​

融資租賃

​

​

747

​

​

2,227

經營租賃

​

​

1,091

​

​

313

​

12

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

資產負債表補充信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

3月31日

    

十二月三十一日

​

​

資產負債表地點

​

2024

​

2023

經營租賃：

 

  

 

​

  

 

​

  

使用權資產

 

其他資產

​

$

56,421

​

$

58,845

​

​

​

​

​

​

​

​

​

當期租賃負債

 

應計負債

​

$

11,122

​

$

11,088

非流動租賃負債

 

其他負債

​

 

46,474

​

 

48,459

經營租賃負債總額

 

  

​

$

57,596

​

$

59,547

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融資租賃：

 

  

​

 

  

​

 

  

使用權資產

 

財產和設備，淨額

​

$

10,091

​

$

11,147

​

​

​

​

​

​

​

​

​

當期租賃負債

 

應計負債

​

$

4,297

​

$

6,449

非流動租賃負債

 

其他負債

​

 

14

​

 

19

融資租賃負債總額

 

  

​

$

4,311

​

$

6,468

​

公司租賃的加權平均剩餘租期和加權平均折扣率如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024年3月31日

    

2023年12月31日

​

以年為單位的加權平均剩餘租期：

​

​

​

​

​

經營租賃

​

6.2

 

6.3

​

融資租賃

​

0.5

​

0.7

​

​

​

​

​

​

​

加權平均折扣率：

​

​

​

​

​

經營租賃

​

4.7

%  

4.7

%  

融資租賃

​

6.3

%  

6.3

%  

​

下表概述了截至2024年3月31日的公司租賃負債的到期日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

未貼現的未來租賃付款

​

    

經營租賃

    

融資租賃

2024（從 2024 年 4 月 1 日到 2024 年 12 月 31 日）

​

$

10,213

​

$

4,275

2025

​

 

11,942

​

 

118

2026

​

 

9,824

​

 

2

2027

​

 

9,242

​

 

—

2028

​

​

7,709

​

​

—

2029 年及以後

​

 

17,820

​

 

—

租賃付款總額

​

 

66,750

​

 

4,395

減去估算的利息

​

 

(9,154)

​

 

(84)

總計

​

$

57,596

​

$

4,311

​

截至2024年3月31日，該公司沒有任何尚未開始的重大租約。

​

​

13

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

4.

投資

下表彙總了公司在以下方面的投資：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

連續

​

連續

​

​

​

​

​

格羅斯

​

格羅斯

​

​

​

​

未實現

​

未實現

​

​

​

​

​

未實現

​

未實現

​

​

​

​

虧損位置

​

虧損位置

​

​

攤銷

​

持有

​

持有

​

公平

​

小於 12

​

大於 12

2024年3月31日

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

    

月

    

月

可供出售

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

短期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業票據

​

$

157,074

​

$

11

​

$

—

​

$

157,085

​

$

—

​

$

—

存款證

​

​

24,831

​

​

—

​

​

—

​

​

24,831

​

​

—

​

​

—

美國政府機構證券

​

 

101,893

​

 

16

​

 

54

​

 

101,855

​

 

54

​

 

—

美國國債

​

​

530,697

​

 

23

​

 

390

​

 

530,330

​

 

390

​

 

—

公司債券

​

​

170,198

​

​

32

​

​

130

​

​

170,100

​

​

130

​

​

—

長期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司債券

​

​

8,205

​

​

—

​

​

43

​

​

8,162

​

​

43

​

​

—

總計

​

$

992,898

​

$

82

​

$

617

​

$

992,363

​

$

617

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

連續

​

連續

​

​

​

​

​

格羅斯

​

格羅斯

​

​

​

​

未實現

​

未實現

​

​

​

​

​

未實現

​

未實現

​

​

​

​

虧損位置

​

虧損位置

​

​

攤銷

​

持有

​

持有

​

公平

​

小於 12

​

大於 12

2023年12月31日

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

    

月

    

月

可供出售

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

短期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業票據

​

$

163,775

​

$

—

​

$

1

​

$

163,774

​

$

1

​

$

—

存款證

​

​

15,590

​

​

—

​

​

—

​

​

15,590

​

​

—

​

​

—

市政證券

​

 

361

​

 

—

​

 

—

​

 

361

​

 

—

​

 

—

美國政府機構證券

​

 

116,524

​

 

90

​

 

66

​

 

116,548

​

 

66

​

 

—

美國國債

​

​

412,936

​

​

205

​

​

1,084

​

​

412,057

​

​

1,084

​

​

—

公司債券

​

​

247,340

​

​

89

​

​

154

​

​

247,275

​

​

154

​

​

—

長期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構證券

​

​

23,485

​

​

51

​

​

5

​

​

23,531

​

​

5

​

​

—

美國國債

​

​

35,896

​

​

79

​

​

8

​

​

35,967

​

​

8

​

​

—

公司債券

​

​

16,903

​

​

32

​

​

2

​

​

16,933

​

​

2

​

​

—

總計

​

$

1,032,810

​

$

546

​

$

1,320

​

$

1,032,036

​

$

1,320

​

$

—

​

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，出售投資時確認的已實現收益或虧損並不大。

該公司在2024年3月31日和2023年12月31日的投資採用了投資級信用評級。

14

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

下表彙總了公司投資的基礎合同到期日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024年3月31日

​

2023年12月31日

​

    

攤銷成本

    

公允價值

    

攤銷成本

    

公允價值

少於 1 年：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業票據

​

$

157,074

​

$

157,085

 

$

163,775

​

$

163,774

市政證券

​

 

—

​

 

—

 

 

361

​

 

361

美國政府機構證券

​

 

101,893

​

 

101,855

 

 

116,524

​

 

116,548

存款證

​

 

24,831

​

 

24,831

 

 

15,590

​

 

15,590

美國國債

​

​

530,697

​

​

530,330

​

​

412,936

​

​

412,057

公司債券

​

​

170,198

​

​

170,100

​

​

247,340

​

​

247,275

到期日 1-10 年：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國國債

​

​

—

​

​

—

​

​

35,896

​

​

35,967

美國政府機構證券

​

 

—

​

 

—

 

 

23,485

​

 

23,531

公司債券

​

​

8,205

​

​

8,162

​

​

16,903

​

​

16,933

總計

​

$

992,898

​

$

992,363

 

$

1,032,810

​

$

1,032,036

​

​

5.

某些金融資產和負債的公允價值

ASC 820 “公允價值計量” 提供了衡量公允價值的框架，並要求披露有關公允價值衡量的信息。ASC 820將公允價值定義為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC 820還建立了公允價值層次結構，要求實體在可用的情況下最大限度地使用可觀察的投入。下文彙總了公司用來衡量公允價值的標準所要求的三個投入水平。

●第 1 級： 相同資產或負債在活躍市場上的報價。
●第 2 級： 除一級價格以外的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或基本上在相關資產或負債的整個期限內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他投入。
●第 3 級： 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。

ASC 820要求在衡量公允價值時使用可觀察的市場投入（報價市場價格），並要求儘可能使用1級報價來衡量公允價值。

15

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

下表列出了公司定期按公允價值記錄的金融資產和負債的公允價值，按公允價值層次結構中的適當級別分列，位於：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024年3月31日

    

第 1 級

    

第 2 級

    

第 3 級

    

總計

現金

​

$

973,260

​

$

—

​

$

—

​

$

973,260

貨幣市場基金

​

 

1,026,552

​

 

—

​

 

—

​

 

1,026,552

存款證

​

​

—

​

​

74,208

​

​

—

​

​

74,208

商業票據

​

 

—

​

 

193,959

​

 

—

​

 

193,959

公司債券

​

​

—

​

​

205,924

​

​

—

​

​

205,924

美國政府機構證券

​

 

—

​

 

146,214

​

 

—

​

 

146,214

美國國債

​

​

—

​

​

948,770

​

​

—

​

​

948,770

外幣衍生品

​

 

—

​

 

(591)

​

 

—

​

 

(591)

商品衍生品

​

 

—

​

 

2,279

​

 

—

​

 

2,279

總計

​

$

1,999,812

​

$

1,570,763

​

$

—

​

$

3,570,575

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金額包含在：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

1,999,812

​

$

576,712

​

$

—

​

$

2,576,524

短期投資

​

 

—

​

 

984,201

​

 

—

​

 

984,201

應收賬款，淨額

​

 

—

​

 

2,981

​

 

—

​

 

2,981

其他資產

​

​

—

​

​

332

​

​

—

​

​

332

投資

​

 

—

​

 

8,162

​

 

—

​

 

8,162

應計負債

​

 

—

​

 

(1,625)

​

 

—

​

 

(1,625)

總計

​

$

1,999,812

​

$

1,570,763

​

$

—

​

$

3,570,575

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年12月31日

    

第 1 級

    

第 2 級

    

第 3 級

    

總計

現金

​

$

1,105,701

​

$

—

​

$

—

​

$

1,105,701

貨幣市場基金

​

 

960,873

​

 

—

​

 

—

​

 

960,873

存款證

​

​

—

​

​

33,824

​

​

—

​

​

33,824

商業票據

​

 

—

​

 

163,774

​

 

—

​

 

163,774

公司債券

​

​

—

​

​

264,208

​

​

—

​

​

264,208

市政證券

​

 

—

​

 

361

​

 

—

​

 

361

美國政府機構證券

​

 

—

​

 

159,585

​

 

—

​

 

159,585

美國國債

​

​

—

​

​

641,385

​

​

—

​

​

641,385

外幣衍生品

​

 

—

​

 

(1,083)

​

 

—

​

 

(1,083)

商品衍生品

​

​

—

​

​

4,410

​

​

—

​

​

4,410

總計

​

$

2,066,574

​

$

1,266,464

​

$

—

​

$

3,333,038

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金額包含在：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

2,066,574

​

$

231,101

​

$

—

​

$

2,297,675

短期投資

​

 

—

​

 

955,605

​

 

—

​

 

955,605

應收賬款，淨額

​

 

—

​

 

4,618

​

 

—

​

 

4,618

其他資產

​

​

—

​

​

316

​

​

—

​

​

316

投資

​

 

—

​

 

76,431

​

 

—

​

 

76,431

應計負債

​

 

—

​

 

(1,607)

​

 

—

​

 

(1,607)

總計

​

$

2,066,574

​

$

1,266,464

​

$

—

​

$

3,333,038

​

公司的所有短期和長期投資均歸類為公允價值層次結構的1級或2級。該公司對1級投資的估值基於同類證券在活躍市場的報價。該公司對其二級投資的估值基於其他可觀察的輸入，特別是利用估值模型、定價系統、數學工具和其他相關信息來評估相同或相似證券的市場方法。公司對其二級外幣兑換合約的估值基於經調整的相同或相似工具的報價市場價格

16

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

用於交易對手風險。曾經有 不在截至2024年3月31日的三個月內，或截至2023年12月31日的年度期間，1級和2級衡量標準之間的轉移，公司的估值技術沒有變化。

​

6.

衍生工具和套期保值活動

該公司根據ASC 815 “衍生品和套期保值” 對其衍生工具和套期保值活動進行了核算。下表列出了公司衍生工具的公允價值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

公允價值

    

    

​

​

3月31日

    

十二月三十一日

    

​

被指定為對衝工具的衍生品

​

2024

​

2023

​

資產負債表所在地

資產：

 

​

  

 

​

  

​

  

商品合約

​

$

2,379

​

$

4,480

​

應收賬款，淨額

商品合約

​

$

332

​

$

316

​

其他資產

負債：

​

 

​

​

 

  

​

  

商品合約

​

$

(432)

​

$

(386)

​

應計負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

公允價值

    

    

​

​

3月31日

    

十二月三十一日

    

​

未指定為對衝工具的衍生品

​

2024

​

2023

​

資產負債表所在地

資產：

 

​

  

 

​

  

​

  

外幣兑換合約

​

$

602

​

$

138

​

應收賬款，淨額

負債：

​

 

  

​

 

  

​

  

外幣兑換合約

​

$

(1,193)

​

$

(1,221)

​

應計負債

​

現金流對衝策略

公司使用現金流套期保值來最大限度地減少因大宗商品價格波動而導致的預測交易現金流的波動。指定為現金流套期保值的衍生品公允價值的變化記錄在累計的其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）中，並重新歸類為我們的簡明合併損益表中的細列項目，其中對衝項目記錄在對衝項目影響收益的同一時期。被確定無效的套期保值公允價值的變化立即從AOCI重新歸類為收益。目前，公司對衝未來現金流波動風險的最大期限不到兩年。

該公司已簽訂大宗商品對衝合約，以降低與部分預計鋁購買量相關的價格風險。這些衍生工具被指定為公司大宗商品現金流對衝計劃的一部分。該套期保值計劃的目標是減少與未來鋁購買相關的現金流的可變性。指定並符合該計劃資格的衍生品的總名義價值為美元126.1百萬和美元98.3截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。大宗商品現金流對衝計劃下的交易於2023年5月開始執行。

下表列出了指定為現金流套期保值的衍生品公允價值的變化對其他綜合收益（“OCI”）、AOCI和收益的影響：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年3月31日的三個月

衍生品

    

​

​

    

​

    

收益（虧損）

指定為

​

已確認的收益（虧損）

​

收益（虧損）地點

​

重新分類自

對衝工具

​

在 AOCI

​

在收入中確認

​

AOCI 轉化為收入

商品合約

​

$

2,279

 

銷售成本

​

$

(966)

​

17

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

截至2024年3月31日，該公司估計將重新歸類為收益淨收益（虧損）美元1.9從AOCI中記錄的數額中扣除100萬英鎊，因為預計現金流將在未來12個月內發生。

經濟（非指定）套期保值策略

該公司面臨的外幣匯率風險主要與其國外業務運營有關。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司與金融機構簽訂了遠期貨幣兑換合同，以創建經濟對衝工具，專門管理與某些合併子公司的非功能貨幣計價資產和負債相關的部分外匯風險敞口。截至2024年3月31日，公司所有未償還的外幣兑換合約的條款約為 一個月或更少。公司不為投機或交易目的簽訂遠期貨幣兑換合約。

該公司尚未將其外幣兑換合約指定為對衝交易。因此，公司外幣兑換合約的損益在簡明合併損益表中以淨利息和其他收益（支出）中確認，並在很大程度上被標的經濟對衝項目的公允價值的變化所抵消。與我們的外幣經濟套期保值相關的衍生品的總名義價值為美元230.5百萬和美元282.7截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。

簡明合併損益表中未指定為套期保值工具的衍生品的淨收益（虧損）如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收益（虧損）

​

​

​

​

在收入中確認

​

​

​

​

衍生品

​

​

​

​

三個月已結束

衍生品未指定為

​

收益（虧損）地點

​

3月31日

​

3月31日

套期保值工具

    

在衍生品收入中確認

    

2024

    

2023

外幣兑換合約

 

利息和其他收入，淨額

​

$

5,343

​

$

(7,852)

​

公司的某些交易對手協議包含要求公司以淨負債狀況為衍生工具抵押品的條款。截至2024年3月31日，美元0.6百萬美元被列為抵押品。

​

​

7.

庫存

庫存包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

3月31日

    

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

原材料

​

$

285,966

​

$

330,021

工作正在進行中

​

​

1,601

​

​

1,403

成品

​

 

652,063

​

 

639,982

​

​

$

939,630

​

$

971,406

​

​

​

18

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

8.

財產和設備，淨額

財產和設備包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

3月31日

    

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

土地

​

$

153,340

​

$

152,253

租賃權改進

​

 

38,159

​

 

37,946

傢俱和固定裝置

​

 

11,401

​

 

11,422

辦公和計算機設備

​

 

26,421

​

 

25,560

計算機軟件

​

 

5,053

​

 

5,344

裝備

​

 

449,321

​

 

426,466

建築物

​

 

212,359

​

 

211,951

車輛

​

 

69,937

​

 

69,527

在建資產

​

​

234,627

​

​

211,562

​

​

 

1,200,618

​

 

1,152,031

減去：累計折舊和攤銷

​

 

(277,328)

​

 

(261,235)

​

​

$

923,290

​

$

890,796

​

折舊和攤銷費用總額為 $19.2百萬和美元14.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

​

9.商譽和其他無形資產

以下是按應申報分部劃分的截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的商譽展望：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

怪物

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

能源®

​

戰略性

​

酒精

​

​

​

​

​

​

​

    

飲品

    

品牌

    

品牌

    

其他

    

總計

2023 年 12 月 31 日的餘額

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

86,298

​

$

—

​

$

1,417,941

收購

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

86,298

​

$

—

​

$

1,417,941

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

怪物

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

能源®

​

戰略性

​

酒精

​

​

​

​

​

​

​

    

飲品

    

品牌

    

品牌

    

其他

    

總計

截至2022年12月31日的餘額

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

86,298

​

$

—

​

$

1,417,941

收購

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

截至2023年3月31日的餘額

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

86,298

​

$

—

​

$

1,417,941

​

無形資產包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

3月31日

    

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

攤銷無形資產

​

$

144,378

​

$

144,582

累計攤銷

​

 

(75,982)

​

 

(74,699)

​

​

 

68,396

​

 

69,883

非攤銷無形資產

​

 

1,362,366

​

 

1,357,256

​

​

$

1,430,762

​

$

1,427,139

​

19

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

攤銷無形資產主要包括客户關係。所有攤銷的無形資產都被賦予了估計的有限使用壽命，此類無形資產通常按大約各自使用壽命的年數按直線攤銷 十到 十五年。攤銷費用總額為 $1.3百萬和美元2.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

以下是截至2024年3月31日與攤銷無形資產相關的未來估計攤銷費用：

​

​

​

​

​

2024（從 2024 年 4 月 1 日到 2024 年 12 月 31 日）

    

$

4,461

2025

​

​

5,947

2026

​

​

5,947

2027

​

​

5,946

2028

​

​

5,945

2029 年及以後

​

​

40,150

​

​

$

68,396

​

​

​

10.

分銷協議

在正常業務過程中，根據與某些裝瓶商/分銷商簽訂的新和/或修訂的分銷協議收到的與終止與公司先前分銷商的協議相關的費用或某些銷售/營銷計劃開始時收到的款項記作遞延收入，通常按比例確認為相應協議預期期限內的收入20 年了或計劃持續時間，視情況而定。確認的收入為 $9.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，均為百萬美元。

​

11.

承付款和意外開支

該公司的收購承諾總額約為 $345.5截至2024年3月31日，百萬美元，這是公司及其子公司向各種產品生產原材料供應商做出的承諾。這些義務在條款上各不相同，但通常在規定範圍內得到滿足 一年.

該公司的合同義務總額約為 $451.1截至2024年3月31日，為百萬美元，這主要與贊助和其他營銷活動有關。

該公司在滙豐銀行（中國）有限公司上海分行擁有美元的信貸額度15.0百萬。截至2024年3月31日，信貸額度下的借款利率為 5.5%。截至2024年3月31日， 不這筆信貸額度的未償還款項。

訴訟 — 在正常業務過程中，公司不時在訴訟中被點名，包括勞動和僱傭事務、人身傷害事務、消費者集體訴訟、知識產權事務和先前分銷商的索賠。儘管根據公司已知的事實無法預測此類訴訟的最終結果，但管理層認為，總體而言，此類訴訟可能不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

公司每季度評估法律訴訟的進展和其他可能導致應計負債金額（如果有）和任何相關保險報銷的增加或減少的事項。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元0.3公司隨附的簡明合併資產負債表中包括了數百萬筆意外虧損。

​

20

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

12.

累計其他綜合虧損

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，按組成部分分列的税後累計其他綜合虧損的變化如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累積的

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收益

    

​

    

未實現

    

​

​

​

​

（損失）

​

貨幣

​

收益（損失）

​

​

​

​

​

關於大宗商品

​

翻譯

​

不適用於

​

​

​

​

    

衍生品

    

收益（損失）

    

出售證券

    

總計

2023 年 12 月 31 日的餘額

​

$

4,410

​

$

(128,989)

​

$

(758)

​

$

(125,337)

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

​

​

(2,131)

​

 

(30,695)

​

​

223

​

​

(32,603)

本期其他綜合收益淨額（虧損）

​

​

(2,131)

​

 

(30,695)

​

​

223

​

​

(32,603)

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

​

$

2,279

​

$

(159,684)

​

$

(535)

​

$

(157,940)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累積的

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收益

    

​

​

未實現

​

​

​

​

​

（損失）

​

貨幣

​

收益（損失）

​

​

​

​

​

關於大宗商品

    

翻譯

    

不適用於

    

​

​

​

    

衍生品

    

收益（損失）

    

出售證券

    

總計

截至2022年12月31日的餘額

​

$

—

​

$

(153,230)

​

$

(5,843)

​

$

(159,073)

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

​

​

—

​

 

7,981

​

​

3,181

​

​

11,162

本期其他綜合收益淨額（虧損）

​

​

—

​

 

7,981

​

​

3,181

​

​

11,162

截至2023年3月31日的餘額

​

$

—

​

$

(145,249)

​

$

(2,662)

​

$

(147,911)

​

​

13.

庫存股

2022年11月2日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，最多可額外購買一美元500.0公司已發行普通股的百萬股（“2022年11月回購計劃”）。在截至2024年3月31日的三個月中，公司購買了大約 1.8百萬股普通股，平均收購價為美元54.96每股，總金額約為 $97.2根據2022年11月的回購計劃，百萬美元（不包括經紀人佣金）。截至2024年5月7日，美元142.4根據2022年11月的回購計劃，仍有100萬美元可供回購。

2023 年 11 月 7 日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，最多可額外購買 $500.0公司已發行普通股的百萬股（“2023年11月回購計劃”）。在截至2024年3月31日的三個月中， 不股票是根據2023年11月的回購計劃回購的。截至2024年5月7日，美元500.0根據2023年11月的回購計劃，仍有100萬美元可供回購。

根據所有先前批准的回購計劃，公司仍可供回購的已發行普通股的總金額為美元642.4截至 2024 年 5 月 7 日，百萬人。

在截至2024年3月31日的三個月中， 0.4從員工那裏購買了百萬股普通股，以代替現金支付已行使期權或預扣總額為美元的應繳税款23.0百萬。雖然此類購買被視為普通股回購，但不算作公司授權股票回購計劃的購買。截至2024年3月31日，此類股票已包含在隨附的合併資產負債表中。

​

14.

股票薪酬

該公司有 二截至2024年3月31日可供授予股票的股票薪酬計劃：（i）怪獸飲料公司2020年綜合激勵計劃，包括作為該計劃下子計劃的怪獸飲料公司遞延薪酬計劃，以及（ii）怪獸飲料公司2017年非僱員董事薪酬計劃

21

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

2022年2月23日修訂並重述，包括怪獸飲料公司非僱員董事遞延薪酬計劃作為該計劃下的子計劃。

該公司記錄了 $22.5百萬和美元16.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與未償還期權、限制性股票單位、績效股票單位和其他股票獎勵相關的薪酬支出分別為百萬美元。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，從不合格股票期權行使、取消激勵性股票期權處置資格以及限制性股票單位和績效股票單位的歸屬中獲得的税收優惠為美元7.5百萬和美元25.9分別是百萬。

股票期權

根據公司的股票薪酬計劃，截至2024年3月31日授予的所有股票期權均以授予之日公司普通股的公允價值為基礎的價格授予。公司使用Black-Scholes-Merton期權定價公式，根據授予之日期權的估計公允價值來記錄股票期權的薪酬支出，假設如下表所示。公司使用歷史數據來確定期權的行使行為、波動率和沒收率。

以下加權平均假設用於估算在此期間授予的期權的公允價值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至3月31日的三個月

​

​

    

2024

    

2023

​

股息收益率

​

0.0

%  

0.0

%

預期波動率

​

27.5

%  

27.6

%

無風險利率

​

4.3

%  

3.7

%

預期期限

​

6.4

年份

6.3

年份

​

預期波動率：公司使用歷史波動率，因為它對預期的波動率進行了合理的估計。歷史波動率基於股價在相當於期權預期期限的一段時間內的最新波動率。

無風險利率：無風險利率基於期權預期期限授予時有效的美國國債零息收益率曲線。

預期期限：該公司的預期期限代表公司股票期權預計到期的加權平均期限。預期期限基於員工在授予期權後行使期權的預期時間。公司使用先前授予的期權的歷史行使模式來推導員工行為模式，用於預測預期的鍛鍊模式。

22

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

下表彙總了公司在股票期權計劃方面的活動如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權-

​

​

​

​

​

​

​

加權-

​

平均值

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

剩餘的

​

​

​

​

​

的數量

​

運動

​

合同的

​

​

​

​

​

份額（在

​

每人價格

​

期限（在

​

聚合

選項

    

成千上萬）

    

分享

    

年份）

    

內在價值

截至 2024 年 1 月 1 日

 

24,983

​

$

33.64

 

5.8

​

$

598,866

授權 01/01/24-03/31/24

 

4,332

​

$

60.29

​

​

​

​

​

已鍛鍊

 

(1,457)

​

$

26.35

​

​

​

​

​

取消或沒收

 

(14)

​

$

40.13

​

​

​

​

​

截至 2024 年 3 月 31 日未繳清

 

27,844

​

$

38.17

 

6.3

​

$

592,303

已歸屬，預計將在 2024 年 3 月 31 日歸屬

​

26,628

​

$

37.55

​

6.2

​

$

582,560

可於 2024 年 3 月 31 日行使

​

15,538

​

$

29.22

​

4.3

​

$

467,020

​

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，授予期權的加權平均授予日公允價值為美元22.69每股和 $18.23分別為每股。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，行使的期權總內在價值為美元47.6百萬和美元131.0分別是百萬。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月所有計劃下的期權行使獲得的現金為美元38.4百萬和美元36.3分別是百萬。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $174.7與根據公司股票薪酬計劃向員工授予的非既得期權相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元。預計該成本將在加權平均值期間內得到確認 3.6年份。

限制性股票單位和績效股票單位

限制性股票單位和績效股票單位的股票薪酬成本是根據授予之日公司普通股的收盤公允市場價值來衡量的。如果公司有選擇權並打算以現金結算限制性股票單位或績效股份單位，則該獎勵被歸類為負債，並在每個資產負債表日進行重新估值。

下表彙總了公司在非歸屬限制性股票單位和績效股份單位方面的活動如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

的數量

​

平均值

​

​

份額（在

​

授予日期

​

    

成千上萬）

    

公允價值

2024 年 1 月 1 日未歸屬

​

1,964

​

$

40.95

授權 01/01/24-03/31/241

​

502

​

$

57.04

既得

​

(821)

​

$

40.63

被沒收/取消

​

(1)

​

$

30.36

截至 2024 年 3 月 31 日尚未歸屬

​

1,644

​

$

46.03

​

1績效份額單位的撥款活動是根據目標績效水平收入記錄的 100%的目標績效份額單位。獲得的績效份額單位的實際數量可能介於 0%到 200%目標取決於預先設定的績效目標的實現情況。

23

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，授予的限制性股票單位和/或績效股票單位的加權平均授予日公允價值為美元60.27和 $50.83分別為每股。

截至2024年3月31日， 1.6預計將有數百萬個限制性股票單位和績效股票單位在各自的條款內歸屬。

截至2024年3月31日，與非歸屬限制性股票單位和績效股份單位相關的未確認薪酬支出總額為美元49.6百萬，預計將在加權平均期內得到確認 1.8年份。

其他基於股份的獎勵

公司已向某些員工發放了其他以股份為基礎的獎勵，這些獎勵以現金支付。這些獎勵被歸類為負債，根據授予日裁決的公允價值進行估值，並在結算前的每個報告日重新計量，薪酬支出根據截至結算之日已完成的必要服務期按比例確認。截至2024年3月31日，其他未償還的基於股票的獎勵包括為期三年的補助金，將在2025年、2026年和2027年第一季度支付。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $0.8與根據公司股票薪酬計劃向員工發放的非既得其他基於股份的獎勵相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元。預計該成本將在加權平均值期間內得到確認 1.3年份。

15.

所得税

以下是截至2024年3月31日的三個月中公司未確認的税收優惠總額（不包括利息和罰款）的展期情況：

​

​

​

​

​

​

​

總額未確認

​

    

税收優惠

截至2023年12月31日的餘額

​

$

3,109

與本年度相關的税收職位的增加

​

 

2,900

與前幾年相關的税收狀況的增加

​

 

—

與前幾年相關的税收狀況的減少

​

 

—

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

​

$

6,009

​

公司在公司簡明合併財務報表的所得税準備金中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司擁有大約 $0.7百萬美元與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。如果公司在所有不確定的税收狀況上獲勝，則對公司有效税率的影響不會很大。預計在未來12個月內，未確認的税收優惠金額的任何變化都不會顯著。

公司需要繳納美國聯邦所得税，並在多個州和外國司法管轄區繳納所得税。

該公司在某些州和某些外國司法管轄區的審查處於不同的階段。該公司的2020年至2023年美國聯邦所得税申報表有待國税局審查。公司的2019年至2023年納税年度的州所得税申報表需要接受審查。英國和愛爾蘭的所得税申報表需要接受2019年至2023納税年度的審查。

​

24

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

16.

每股收益

計算普通股基本收益和攤薄後每股收益時使用的加權平均股票對賬情況如下（以千計）：

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

加權平均已發行股數：

​

​

​

​

基本

​

1,041,081

 

1,044,909

稀釋的

​

10,201

 

14,160

稀釋

​

1,051,282

 

1,059,069

​

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，未兑現的期權和獎勵總計 5.0百萬股和 2.6分別有百萬股被排除在計算範圍之外，因為它們的影響本來是反稀釋的。

​

17.

區段信息

該公司有 四運營和可報告的細分市場：（i）Monster Energy® 飲料板塊，主要包括公司的Monster Energy® 飲料、Reign Total Body Fuel® 高性能能量飲料、Reign Storm® 全方位健康能量飲料、Bang Energy® 飲料和Monster Tour Water®，（ii）戰略品牌板塊，主要由2015年從TCCC收購的各種能量飲料品牌以及公司的負擔得起的能量品牌Predator® 和Fury組成®，（iii）酒精品牌細分市場，包括各種精釀啤酒、硬蘇打水和FMB和（iv）其他細分市場，由AFF第三方產品組成。

該公司的Monster Energy® Drinks板塊主要通過主要向裝瓶商/分銷商銷售即飲包裝飲料來創造淨營業收入。在某些情況下，該公司直接向零售雜貨店和專賣連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店和加油連鎖店、藥店、餐飲服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍隊銷售即飲包裝飲料。

該公司的戰略品牌部門主要通過向授權的裝瓶和罐裝業務出售 “濃縮物” 和/或 “飲料基料” 來創造淨營業收入。此類裝瓶商通常將濃縮物和/或飲料基料與甜味劑、水和其他成分混合在一起，生產即飲包裝能量飲料。然後，這些裝瓶商將即飲包裝能量飲料出售給其他裝瓶商/分銷商，以及零售雜貨店和專賣連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利和加油連鎖店、餐飲服務客户、藥店、價值商店、電子商務零售商和軍方。在較小程度上，戰略品牌板塊通過向裝瓶商/分銷商出售某些即飲包裝能量飲料來創造淨營業收入。

通常，與戰略品牌板塊相比，Monster Energy® Drinks板塊的每箱淨營業收入更高，但每箱毛利率百分比更低。

該公司的酒精品牌部門主要通過向美國的啤酒分銷商銷售桶裝和即飲罐裝啤酒、硬蘇打水和FMB來創造營業收入。

通常，酒精品牌板塊的毛利率百分比低於Monster Energy® 飲料板塊。

與應申報分部無關的公司和未分配金額已分配給 “公司和未分配”。除商譽和其他無形資產外，公司未提供任何資產信息，因為管理層未按分部衡量或分配此類資產。

25

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，來自公司應申報分部及其他相關財務信息的淨收入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

淨銷售額：

​

​

​

​

​

​

怪獸能量® 飲品1

​

$

1,729,051

​

$

1,561,669

戰略品牌

​

 

108,444

​

 

86,357

酒精品牌

​

​

56,070

​

​

46,290

其他

​

 

5,533

​

 

4,614

公司和未分配

​

 

—

​

 

—

​

​

$

1,899,098

​

$

1,698,930

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

營業收入：

​

​

​

​

​

​

怪獸能量® 飲品1

​

$

628,122

​

$

560,819

戰略品牌

​

 

62,019

​

 

51,771

酒精品牌

​

​

(6,017)

​

​

(6,883)

其他

​

 

1,001

​

 

(293)

公司和未分配

​

 

(143,134)

​

 

(120,350)

​

​

$

541,991

​

$

485,064

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

税前收入：

​

​

​

​

​

​

怪獸能量® 飲品1

​

$

629,160

​

$

561,674

戰略品牌

​

 

62,035

​

 

51,788

酒精品牌

​

​

(6,016)

​

​

(6,867)

其他

​

 

1,016

​

 

(293)

公司和未分配

​

 

(108,450)

​

 

(108,742)

​

​

$

577,745

​

$

497,560

​

(1)包括 $9.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，均為百萬美元，與遞延收入的確認有關。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

折舊和攤銷：

​

​

​

​

​

​

怪獸能量® 飲品

​

$

12,608

​

$

8,989

戰略品牌

​

 

229

​

 

221

酒精品牌

​

​

3,738

​

​

4,051

其他

​

 

40

​

 

1,123

公司和未分配

​

 

3,860

​

 

2,424

​

​

$

20,475

​

$

16,808

​

26

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

截至2024年3月31日的三個月的公司和未分配支出包括美元98.6百萬的工資成本，其中 $22.0百萬美元歸因於股票薪酬支出（見附註14 “股票薪酬”），以及美元20.0百萬美元歸因於專業服務費用，包括會計和法律費用，以及 $24.5百萬的其他運營費用。

截至2023年3月31日的三個月的公司和未分配支出包括美元80.3百萬的工資成本，其中 $15.7百萬美元歸因於股票薪酬支出（見附註14 “股票薪酬”），以及美元22.1百萬美元歸因於專業服務費用，包括會計和法律費用，以及 $18.0百萬的其他運營費用。

可口可樂歐洲太平洋合作伙伴約佔 14% 和 13分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月公司淨銷售額的百分比。

可口可樂聯合公司約佔 10截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月公司淨銷售額的百分比。

雷耶斯控股有限責任公司約佔 9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月公司淨銷售額的百分比。

對美國以外客户的淨銷售額為美元744.1百萬和美元622.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。這樣的銷售額約為 39% 和 37分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月淨銷售額的百分比。

公司應申報板塊的商譽和其他無形資產如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

3月31日

 

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

商譽和其他無形資產：

​

​

​

​

​

​

怪獸能量® 飲品

​

$

1,668,188

​

$

1,663,814

戰略品牌

​

 

982,676

​

 

982,471

酒精品牌

​

​

197,839

​

​

198,795

其他

​

 

—

​

 

—

​

​

$

2,848,703

​

$

2,845,080

​

​

18.

關聯方交易

TCCC 控制大約 19.6公司表決權益的百分比。TCCC子公司、TCCC關聯方和某些TCCC獨立裝瓶商在國內和某些國際市場上購買和分銷公司的產品。該公司還根據TCCC分銷網絡內的某些銷售向TCC支付佣金。

根據對TCCC子公司和TCCC關聯方的銷售額，TCCC佣金為美元22.5百萬和美元15.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別為百萬美元，並作為淨銷售額的減少額包括在內。

根據對TCCC獨立裝瓶商的銷售額，TCCC佣金為美元9.7百萬和美元8.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別為百萬美元，幷包含在運營費用中。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，TCCC子公司的淨銷售額為美元41.7百萬和美元35.1分別是百萬。

該公司還從TCCC購買濃縮物，然後將其出售給公司的某些裝瓶商/分銷商。從TCCC購買的濃縮物為美元8.0百萬和美元6.5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

27

目錄

怪獸飲料公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格，每股金額除外）（未經審計）

​

TCCC的某些子公司還承包生產該公司的某些能量飲料。此類合同製造費用為 $9.0百萬和美元7.4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

與TCCC子公司相關的應收賬款、應付賬款、應計促銷補貼和應計負債如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

應收賬款，淨額

​

$

139,825

​

$

135,246

應付賬款

​

$

(35,923)

​

$

(68,386)

應計促銷津貼

​

$

(15,260)

​

$

(13,794)

應計負債

​

$

(25,325)

​

$

(19,745)

​

一個通過某些信託擔任公司董事以及一名董事的家庭成員是向公司提供宣傳材料的公司的主要所有者。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與該公司購買的促銷材料相關的費用為美元1.9百萬和美元1.1分別是百萬。

該公司偶爾會租用一架私人飛機，該飛機由聯席首席執行官兼董事會主席羅德尼·薩克斯先生間接擁有。在某些情況下，Sacks先生在使用此類飛機進行商務旅行時由客人和其他公司人員陪同。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司沒有發生與飛機有關的任何費用。

2018 年 12 月，公司與公司的一位董事建立了50-50的合夥關係，在夏威夷科納購買了土地及其不動產，用於生產咖啡產品。2023 年 10 月，該合夥企業向每位合夥人進行了一次特別的一次性分配，以反映他們的初始資本出資金額。該合夥企業符合可變利益實體（“VIE”）的定義，公司已確定其為主要受益人。因此，公司將VIE合併到隨附的合併財務報表中。在扣除任何公司間交易和餘額後，VIE資產和負債的總賬面價值以及所有列報期間的經營業績對公司的合併財務報表並不重要。

​

19.

後續事件

2024 年 5 月 1 日，董事會授權公司開始修改後的 “荷蘭拍賣” 要約，以回購不超過 $3.0其已發行普通股的數十億股。該公司預計將於2024年5月開始要約。要約的細節，包括要約價格、條件、管理層的潛在參與和其他條款，將在要約開始時分發給股東的發行材料中列出。

該公司預計將為要約提供約資金 $2.0十億美元手頭現金，大約 $1.0十億美元的合併借款，包括新的循環信貸額度和新的延遲提款定期貸款額度，預計每筆貸款都將在要約完成之前完成。要約將在公司先前批准的回購計劃之外提出，這將使公司將來能夠保留通過先前批准的回購計劃購買更多股票的能力。

​

​

28

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

我們的業務

當本報告使用 “公司”、“我們” 和 “我們的” 等詞語時，除非上下文另有要求，否則這些詞指的是怪獸飲料公司及其子公司。總部位於加利福尼亞州科羅納的Monster Beverage Corporation是一家控股公司，除通過其合併子公司外，不開展任何運營業務。該公司的子公司主要開發和銷售能量飲料，在較小程度上開發和銷售精釀啤酒、硬蘇打水和調味麥芽飲料（“FMB”）。

定價操作

我們實施的定價行動包括（i）自2023年4月1日起在美國提價（有限的包裝尺寸），以及（ii）2023年第二、第三和第四季度以及2024年第一季度某些國際市場在不同時期的價格上漲（統稱為 “定價行動”），所有這些都對2024年第一季度的淨銷售額和毛利率與2023年第一季度相比產生了積極影響。

該公司目前預計，將在2024年第四季度在美國對其Monster Energy® 品牌的某些能量飲料實施提價，金額待定。

概述

我們開發、營銷、銷售和分銷能量飲料飲料和能量飲料濃縮物，主要採用以下品牌名稱：

​

●怪物能量®

●Burn®

●超級怪物能量®

●媽媽®

●怪物康復®

●Nalu®

●怪物能量® 硝基

●超能量®

●Java 怪獸®

●Play® 和 Power Play®（風格化）

●拳怪獸®

●Relentless®

●果汁怪獸®

●BPM®

●Reign 全身燃料®

●BU®

●Reign Inferno® 生熱燃料

●角鬥士®

●Reign Storm®

●武士®

●邦能源®

●Live+®

●NOS®

●Predator®

●Full Throttle®

●Fury®

​

我們還開發、營銷、銷售和分銷多個品牌的精釀啤酒、FMB 和硬蘇打水，包括 Jai Alai® IPA、Florida ManTMIPA、戴爾的 Pale Ale®、Wild Basin® Hard Seltzers、Dallas Blonde®、Deep EllumTMIPA，佩林釀造公司TM黑啤酒、Hop Rising® Double IPA、Wasatch® Apricot Hefeweizen、The Beast Unleashed®、Nasty BeTMHard Tea 和許多其他品牌。

​

我們還以 Monster Tour Water® 品牌開發、營銷、銷售和分銷靜止水和蘇打水。

我們有四個運營和可報告的細分市場：（i）Monster Energy® 飲料板塊（“Monster Energy® Drinks”），主要包括我們的Monster Energy® 飲料、Reign Total Body Fuel® 高性能能量飲料、Reign Storm® 全能量能量飲料飲料、Bang Energy® 飲料和Monster Tour Water®，（ii）戰略品牌板塊（“戰略品牌”），主要由從可口可樂公司收購的各種能量飲料品牌組成 2015 年的（“TCCC”）以及我們的經濟實惠的能源品牌 Predator® 和 Fury®，（iii）酒精品牌細分市場（“酒精品牌”），由各種精釀啤酒、硬蘇打水和FMB組成，以及（iv）其他細分市場（“其他”），由公司的全資子公司American Fruits and Flavors LLC（“AFF”）向獨立第三方客户出售的某些產品（“AFF第三方產品”）組成。

29

目錄

在截至2024年3月31日的三個月中，我們通過在多個國家的產品組合中增加更多產品，繼續擴大我們現有的飲料產品組合，並進一步發展我們的分銷市場。在截至2024年3月31日的三個月中，我們向客户銷售了以下新產品：

●Burn® 番石榴
●Java Monster® 愛爾蘭奶油
●果汁怪獸® Rio PunchTM
●Juiced Monster® Bad Apple®
●怪物能量® 超幻想寶石紅TM
●Monster® Reserve 桃子和精華
●Nalu® 柚子迷迭香
●討厭的野獸TM硬茶綠茶
●討厭的野獸TM原味硬茶
●討厭的野獸TM硬茶桃子
●討厭的野獸TM硬茶茶+檸檬水
●Reign Storm® 芒果
●Reign Storm® 草莓杏子
●Reign Total Body Fuel® 酸味軟糖蠕蟲
●Relentless® 水果沖劑

在正常業務過程中，我們會停產某些產品和/或產品線。在截至2024年3月31日的三個月中停產的這些產品或產品線，無論是單獨還是總體而言，都沒有對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

截至2024年3月31日的三個月，我們的淨銷售額為19.0億美元，這是我們第一財季創紀錄的銷售額。截至2024年3月31日的三個月中，外幣匯率的淨變動對約6,440萬美元（與阿根廷相關的5,040萬美元）的淨銷售額產生了不利影響。

我們的絕大部分淨銷售額來自我們的Monster Energy® 飲料板塊。截至2024年3月31日的三個月，我們的Monster Energy® 飲料板塊的淨銷售額為17.3億美元。截至2024年3月31日的三個月，我們的戰略品牌板塊的淨銷售額為1.084億美元。截至2024年3月31日的三個月，我們的酒精品牌板塊的淨銷售額為5,610萬美元。截至2024年3月31日的三個月，我們其他板塊的淨銷售額為550萬美元。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的Monster Energy® 飲料板塊分別佔我們淨銷售額的91.0％和91.9％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的戰略品牌板塊分別佔我們淨銷售額的5.7％和5.1％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的酒精品牌板塊分別佔我們淨銷售額的3.0％和2.7％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的其他板塊佔我們淨銷售額的0.3％。

我們的增長戰略包括進一步發展我們的國內市場，擴大我們的國際業務以及將我們的業務發展到新的領域，例如酒精飲料行業。截至2024年3月31日的三個月，對美國以外客户的淨銷售額為7.441億美元，比截至2023年3月31日的三個月向美國以外客户的淨銷售額6.229億美元增長了約1.212億美元，增長了19.5％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，此類銷售額分別約佔淨銷售額的39％和37％。截至2024年3月31日的三個月，外幣匯率的淨變動對美國以外客户的淨銷售額約6,440萬美元（與阿根廷相關的5,040萬美元）產生了不利影響。截至2024年3月31日的三個月中，經外幣調整後，對美國以外客户的淨銷售額增長了29.8％（不計阿根廷的影響為21.7％）。

30

目錄

我們的非酒精類客户主要是提供全方位服務的飲料裝瓶商/分銷商、零售雜貨店和特產連鎖店、批發商、俱樂部門店、大眾銷售商、便利和加油連鎖店、餐飲服務客户、超值商店、電子商務零售商和軍隊。我們的酒類客户主要是啤酒分銷商，他們反過來又向酒精分銷系統內的零售商銷售啤酒。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們向各種客户類型開具的總賬單百分比如下所示。此類信息包括我們直接向相關客户類型進行的銷售，包括我們在美國提供全方位服務的飲料裝瓶商/分銷商。此類提供全方位服務的飲料裝瓶商/分銷商反過來將我們的某些產品出售給下面列出的某些相同客户類型。我們對客户類型的描述僅包括我們對提供全方位服務的裝瓶商/分銷商的銷售，而不提及此類裝瓶商/分銷商向其客户的銷售情況。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

​

​

​

3月31日

​

​

    

2024

    

2023

    

美國提供全方位服務的裝瓶商/分銷商

 

46

%  

48

%

國際全方位服務的裝瓶商/分銷商

 

41

%  

38

%

俱樂部商店和電子商務零售商

 

8

%  

9

%

零售雜貨店、直營便利店、專業連鎖店和批發商

 

2

%  

2

%

酒精、超值儲存等

 

3

%  

3

%

​

我們的無酒精客户包括加拿大可口可樂裝瓶有限公司、可口可樂聯合有限公司、可口可樂裝瓶公司聯合有限公司、雷耶斯控股有限責任公司、可口可樂西南飲料有限責任公司、新英格蘭北部可口可樂裝瓶公司、太古太平洋控股公司（美國）、自由可口可樂飲料有限責任公司、可口可樂歐洲合作伙伴（前身為可口可樂歐洲合作伙伴和可口可樂歐洲合作伙伴）可樂（Amatil）、希臘可口可樂、可口可樂 FEMSA、太古可口可樂（中國）、中糧可口可樂、非洲可口可樂飲料、可口可樂 Ícecek 和其他 TCCC網絡裝瓶商、朝日軟飲料有限公司、沃爾瑪公司（包括山姆俱樂部）、好市多批發公司和亞馬遜公司

我們的酒類客户包括雷耶斯飲料集團、Ben E. Keith Company、J.J. Taylor Distributing和Sheehan家族公司。

任何大客户決定減少向我們購買的金額或停止銷售我們的產品，都可能對我們的財務狀況和合並經營業績產生重大不利影響。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，可口可樂歐洲太平洋合作伙伴分別約佔我們淨銷售額的14％和13％。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，可口可樂聯合公司約佔我們淨銷售額的10％。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，雷耶斯控股有限責任公司約佔我們淨銷售額的9％。

31

目錄

運營結果

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的關鍵統計數據。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

三個月已結束

    

百分比

​

（以千計，每股金額除外）

​

3月31日

​

改變

​

​

    

2024

    

2023

    

24 對比 23

    

淨銷售額1

​

$

1,899,098

​

$

1,698,930

​

11.8

%  

銷售成本

​

 

871,969

​

 

801,081

​

8.8

%  

毛利潤*1

​

 

1,027,129

​

 

897,849

​

14.4

%  

毛利佔淨銷售額的百分比

​

 

54.1

%  

 

52.8

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

運營費用

​

 

485,138

​

 

412,785

​

17.5

%  

運營費用佔淨銷售額的百分比

​

 

25.5

%  

 

24.3

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

營業收入1

​

 

541,991

​

 

485,064

​

11.7

%  

營業收入佔淨銷售額的百分比

​

 

28.5

%  

 

28.6

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息和其他收入，淨額

​

 

35,754

​

 

12,496

​

186.1

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税準備金前的收入1

​

 

577,745

​

 

497,560

​

16.1

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税準備金

​

 

135,696

​

 

100,116

​

35.5

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税佔税前收入的百分比

​

 

23.5

%  

 

20.1

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

442,049

​

$

397,444

​

11.2

%  

淨收入佔淨銷售額的百分比

​

 

23.3

%  

 

23.4

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股淨收益：

​

 

​

​

 

​

​

​

​

基本

​

$

0.42

​

$

0.38

​

11.6

%  

稀釋

​

$

0.42

​

$

0.38

​

12.0

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

能量飲料盒銷量（以千計）（以 192 盎司箱等值計算）

​

 

211,430

​

 

182,444

​

15.9

%  

​

1包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與遞延收入確認相關的990萬美元。

*毛利可能無法與其他實體的毛利相提並論，因為一些實體將與其分銷過程相關的所有成本計入銷售成本，而另一些實體則不包括某些成本，而是將此類成本包含在另一個細列項目中，例如運營費用。我們將出境運費和倉庫成本計入運營費用而不是銷售成本。

截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比.

淨銷售額

淨銷售額。截至2024年3月31日的三個月，淨銷售額為19.0億美元，比截至2023年3月31日的三個月的17.0億美元的淨銷售額增長了約2.02億美元，增長了11.8％。淨銷售額增長的主要原因是消費者需求增加以及定價行動，我們的Monster Energy® 品牌能量飲料的全球銷量增加。截至2024年3月31日的三個月中，外幣匯率的淨變動對約6,440萬美元（與阿根廷相關的5,040萬美元）的淨銷售額產生了不利影響。截至2024年3月31日的三個月，經外幣調整後的淨銷售額增長了15.6％（不計阿根廷的影響，為12.6％）。報告的淨銷售額與按外幣調整後的淨銷售額之間的差異主要是由於阿根廷與通貨膨脹相關的當地貨幣價格上漲的影響，以及阿根廷比索相對於美元的大幅下跌的影響。

32

目錄

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，歐洲、中東和非洲、亞太地區（包括大洋洲）、拉丁美洲和加勒比地區的淨銷售額分別為6.930億美元和5.837億美元。

截至2024年3月31日的三個月，Monster Energy® Drinks板塊的淨銷售額為17.3億美元，比截至2023年3月31日的三個月的15.6億美元淨銷售額增長了約1.674億美元，增長了10.7％。Monster Energy® 飲料板塊的淨銷售額增長主要是由於消費者需求的增加以及定價行動，我們的Monster Energy® 品牌能量飲料的全球銷量增加。截至2024年3月31日的三個月，外幣匯率的淨變動對Monster Energy® Drinks板塊約5,460萬美元（與阿根廷相關的5,040萬美元）的淨銷售額產生了不利影響。截至2024年3月31日的三個月，按外幣調整後，Monster Energy® 飲料板塊的淨銷售額增長了14.2％（不計阿根廷的影響，為11.0％）。

截至2024年3月31日的三個月，戰略品牌板塊的淨銷售額為1.084億美元，比截至2023年3月31日的三個月的8,640萬美元的淨銷售額增長了約2,210萬美元，增長了25.6％。戰略品牌板塊的淨銷售額增長主要是由於我們的Fury®、NOS®、Burn® 和Predator® 品牌能量飲料的銷量增加。截至2024年3月31日的三個月中，外幣匯率的淨變動對戰略品牌板塊約980萬美元的淨銷售額產生了不利影響。截至2024年3月31日的三個月，經外幣調整後，戰略品牌板塊的淨銷售額增長了36.9％。與我們在Monster Energy® Drinks板塊中製成品的淨銷售額相比，戰略品牌板塊中濃縮物的淨銷售額在不同時期的波動往往更為明顯。

截至2024年3月31日的三個月，酒精品牌板塊的淨銷售額為5,610萬美元，比截至2023年3月31日的三個月的4,630萬美元淨銷售額增長了約980萬美元，增長了21.1％。Nasty Beast 的淨銷售額TM2024年第一季度推出的Hard Tea在截至2024年3月31日的三個月中售價為1,690萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，其他板塊的淨銷售額為550萬美元，比截至2023年3月31日的三個月的460萬美元淨銷售額增長了約90萬美元，增長了19.9％。

截至2024年3月31日的三個月，按192盎司的箱子當量計算，我們的能量飲料產品的案例銷售額為2.114億箱，比截至2023年3月31日的三個月的1.824億箱增長了約2900萬箱，增長了15.9％。截至2024年3月31日的三個月，我們的能量飲料產品的整體平均每箱淨銷售額（不包括酒精品牌和其他細分市場的淨銷售額）降至8.69美元，比截至2023年3月31日的三個月中每箱平均淨銷售額9.03美元低3.8％。

截至2024年3月31日的三個月，按192盎司當量計算，我們的精釀啤酒、硬蘇打水和FMB的箱銷量為410萬箱，比截至2023年3月31日的三個月的310萬箱銷售量增長了約100萬箱，增長了31.0％。截至2024年3月31日的三個月，按31美製加侖當量計算，我們的精釀啤酒、硬蘇打水和FMB的桶銷量為20萬桶，比截至2023年3月31日的三個月的15萬桶的桶銷量增長了約05萬桶，增長了31.0％。

毛利

截至2024年3月31日的三個月，毛利為10.3億美元，比截至2023年3月31日的三個月的8.978億美元毛利增長了約1.293億美元，增長了14.4％。毛利潤的增長主要是截至2024年3月31日的三個月淨銷售額增長2.02億美元的結果。

截至2024年3月31日的三個月，毛利佔淨銷售額的百分比從截至2023年3月31日的三個月的52.8％增至54.1％。截至2024年3月31日的三個月中，毛利佔淨銷售額百分比的增長主要是由於運費降低、定價行動和投入成本降低，但部分被地域銷售組合所抵消。

運營費用

截至2024年3月31日的三個月，總運營支出為4.851億美元，比截至2023年3月31日的三個月的4.128億美元的總運營支出增加了約7,240萬美元，增長了17.5％。

33

目錄

運營支出的增加主要是由於銷售和營銷費用增加了2540萬美元，包括贊助和代言以及社交和數字營銷，工資支出增加了2,260萬美元，分銷費用增加了1,810萬美元。截至2024年3月31日的三個月，運營費用佔淨銷售額的百分比為25.5％，而截至2023年3月31日的三個月為24.3％。

營業收入

截至2024年3月31日的三個月，營業收入為5.420億美元，比截至2023年3月31日的三個月的4.851億美元的營業收入增長了約5,690萬美元，增長了11.7％。截至2024年3月31日的三個月，營業收入佔淨銷售額的百分比從截至2023年3月31日的三個月的28.6％降至28.5％。營業收入的增長主要是淨銷售額的增加以及毛利佔淨銷售額百分比的增加的結果，但部分被運營支出的增加所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們在歐洲、中東和非洲、亞太地區（包括大洋洲）、拉丁美洲和加勒比地區的業務的營業收入分別為1.38億美元和9,370萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，不包括公司和未分配支出，Monster Energy® Drinks板塊的營業收入為6.281億美元，比截至2023年3月31日的三個月的5.608億美元增長了約6,730萬美元，增長了12.0％。Monster Energy® Drinks板塊營業收入的增長主要是淨銷售額的增加以及毛利佔淨銷售額的百分比增加的結果。

截至2024年3月31日的三個月，不包括公司和未分配支出，戰略品牌板塊的營業收入為6,200萬美元，比截至2023年3月31日的三個月的5180萬美元營業收入增長了約1,020萬美元，增長了19.8％。戰略品牌板塊營業收入的增長主要是淨銷售額增加的結果。

截至2024年3月31日的三個月，不包括公司和未分配支出，酒精品牌板塊的營業虧損為600萬美元，比截至2023年3月31日的三個月的690萬美元營業虧損減少了約90萬美元，下降了12.6％。截至2024年3月31日的三個月的營業虧損主要是由於持續支出、基礎設施投資和酒精品牌板塊的優化。

截至2024年3月31日的三個月，不包括公司和未分配支出，其他板塊的營業收入為100萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的營業虧損為30萬美元。截至2024年3月31日的三個月的營業收入主要是淨銷售額增長的結果。

利息和其他收入，淨額

截至2024年3月31日的三個月，淨利息和其他非營業外收入為3580萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨利息和其他非營業外收入為1,250萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，外幣交易損失分別為600萬美元和1,120萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，利息收入分別為4,120萬美元和2350萬美元。

所得税準備金

截至2024年3月31日的三個月，所得税準備金為1.357億美元，比截至2023年3月31日的三個月的1.001億美元的所得税準備金增加了35.5億美元，增長了35.5％。聯邦、州和外國的有效合併税率分別從截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的20.1％提高到23.5％。有效税率的提高主要歸因於截至2024年3月31日的三個月中，股票薪酬扣除額與截至2023年3月31日的三個月相比有所減少。

淨收入

截至2024年3月31日的三個月，淨收入為4.420億美元，比截至2023年3月31日的三個月的3.974億美元淨收入增長了4,460萬美元，增長了11.2％。截至3月的三個月淨收入的增長

34

目錄

2024 年 31 月 31 日的主要原因是淨銷售額的增加以及毛利佔淨銷售額百分比的增加，但運營費用的增加和所得税準備金的增加部分抵消了這一點。

關鍵業務指標

我們使用某些未根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的關鍵指標和財務指標來評估和管理我們的業務。有關我們如何使用關鍵指標和某些非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲 “非公認會計準則財務指標和其他關鍵指標”。

非公認會計準則財務指標和其他關鍵指標

賬單總額**

截至2024年3月31日的三個月，總賬單為21.9億美元，比截至2023年3月31日的三個月的19.6億美元的總賬單增長了約2.339億美元，增長了12.0％。截至2024年3月31日的三個月中，外幣匯率的淨變動對約6,280萬美元（與阿根廷相關的5,040萬美元）的總賬單產生了不利影響。

截至2024年3月31日的三個月，Monster Energy® Drinks板塊的總賬單為20億美元，比截至2023年3月31日的三個月的18.0億美元總賬單增長了約1.99億美元，增長了11.0％。Monster Energy® 飲料板塊的總賬單增長主要是由於消費者需求增加以及定價行動，我們的Monster Energy® 品牌能量飲料的全球銷量增加。截至2024年3月31日的三個月，外幣匯率的淨變化對Monster Energy® Drinks板塊約5,310萬美元（與阿根廷相關的5,040萬美元）的總賬單產生了不利影響。

截至2024年3月31日的三個月，戰略品牌板塊的總賬單為1.226億美元，比截至2023年3月31日的三個月的9,870萬美元總賬單增加了2390萬美元，增長了24.2％。戰略品牌板塊的總賬單增長主要是由於我們的Fury®、Burn®、NOS® 和Predator® 品牌能量飲料的銷量增加。截至2024年3月31日的三個月，外幣匯率的淨變化對戰略品牌板塊約970萬美元的總賬單產生了不利影響。

截至2024年3月31日的三個月，酒精品牌板塊的總賬單為5,700萬美元，比截至2023年3月31日的三個月的4,700萬美元淨銷售額增長了約1,000萬美元，增長了21.4％。Nasty Beast 的總賬單TM2024年第一季度推出的Hard Tea在截至2024年3月31日的三個月中售價為1,730萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，其他板塊的總賬單為560萬美元，比截至2023年3月31日的三個月的460萬美元總賬單增加了100萬美元，增長了21.9％。

如下腳註所述，截至2024年3月31日的三個月中，促銷津貼、佣金和其他支出為2.997億美元，比截至2023年3月31日的三個月的2.661億美元的促銷津貼、佣金和其他支出增加了3,370萬美元，增長了12.6％。促銷津貼、佣金和其他支出佔總賬單的百分比分別從截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的13.6％增加到13.7％。

**總賬單是指扣除現金折扣、退貨和消費税後向客户開具的發票金額。管理層內部使用總賬單作為經營業績的指標和監測，包括特定產品的銷售業績、銷售人員業績、產品增長或下降，有助於投資者評估公司的整體業績。使用總賬單可以在任何促銷品生效之前評估銷售業績，這可以掩蓋某些績效問題。因此，我們認為，賬單總額的列報是衡量我們經營業績的有用指標。總賬單的使用不是公認會計原則認可的衡量標準，不應被視為淨銷售額的替代方案，淨銷售額是根據公認會計原則確定的，不應單獨用作經營業績的指標來代替淨銷售額。此外，總賬單可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論，因為總賬單是由我們的內部報告慣例定義的。此外，總賬單可能無法以現金收入的形式兑現，因為促銷款和津貼可能會從從某些客户那裏收到的付款中扣除。

35

目錄

下表將總賬單的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP淨銷售額財務指標進行了對比：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

三個月已結束

    

百分比

    

（以千計）

​

3月31日

​

改變

​

​

 

2024

    

2023

 

24 對比 23

​

總賬單

​

$

2,188,933

​

$

1,955,039

​

12.0

%  

遞延收入

​

​

9,875

​

​

9,946

​

(0.7)

%  

減去：促銷津貼、佣金和其他費用***

​

 

299,710

​

 

266,055

​

12.6

%

淨銷售額

​

$

1,899,098

​

$

1,698,930

​

11.8

%

​

***儘管本細列項目中描述的支出是根據公認會計原則確定的，符合公認會計原則的要求，但其列報方式不符合公認會計準則的列報要求。此外，我們對促銷和其他津貼的定義可能無法與其他公司提供的類似物品相提並論。我們的能量飲料產品的促銷和其他補貼主要包括向我們的無酒精瓶裝商/分銷商或零售客户提供的對價，包括但不限於以下內容：(i) 為支持零售商向終端消費者提供的價格促銷而給予的標價折扣；(ii) 向我們的裝瓶商/分銷商提供的與零售商商定的促銷支出部分的補償，包括新產品和現有產品的空檔、貨架空間補貼和其他費用；(iii) 我們的同意向裝瓶商支付的費用份額/分銷商和/或直接向零售商提供廣告、店內營銷和促銷活動；(iv) 我們商定的直接向零售商、俱樂部商店和/或批發商提供的時段、貨架空間補貼和其他費用的份額；(v) 為實現或超過某些預定銷售目標而向我們的裝瓶商/分銷商提供的激勵措施；(vii) 向我們的裝瓶商/分銷商提供的與我們直接向某些客户的銷售相關的合同費用屬於裝瓶商/分銷商的銷售額地區；以及（viii）根據向我們的裝瓶商/分銷商的銷售額支付的某些佣金。列報促銷和其他補貼有助於評估其對確定淨銷售額以及與此類銷售產生或相關的支出水平的影響。我們的能量飲料產品的促銷和其他補貼構成了我們營銷活動的重要組成部分。我們與眾多瓶裝商/分銷商和/或零售商之間的能量飲料產品促銷補貼計劃是在正常業務過程中通過單獨的協議執行的。這些協議通常規定一項或多項上述安排，期限各不相同，從一週到一年不等。我們的酒類品牌細分市場的促銷和其他補貼主要包括允許的價格促銷。

​

銷售

下表分別披露了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月銷售的部分季度數據。來自任何一個或多個季度或時期的數據不一定代表年度業績或持續趨勢。

我們的能量飲料的銷量以單位箱量表示。“單位箱” 是指等於 192 美製液量盎司的成品飲料（24 份 8 盎司飲料）的計量單位。單位箱體積是指成品或濃縮物的單位箱（或單位箱等效物）的數量，就好像轉換成我們銷售的成品一樣。

36

目錄

我們的季度經營業績反映了季節性趨勢，這些趨勢主要是由於今年較温暖的月份需求增加所致。在每個日曆年的第一和第四季度，飲料銷售往往較低。但是，我們在能量飲料產品方面的經驗表明，它們的季節性不如傳統飲料預期的季節性。此外，我們在國際上的持續增長可能會進一步減少季節性對我們業務的影響。季度波動還可能受到其他因素的影響，包括新產品的推出、温度波動更為明顯的新市場的開放、新裝瓶商/分銷商的增加、我們產品銷售組合的變化以及廣告和促銷費用的變化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

（以千計，每個案例的平均淨銷售額除外）

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

淨銷售額

​

$

1,899,098

​

$

1,698,930

減去：酒類品牌細分市場銷售額

​

​

(56,070)

​

​

(46,290)

減去：其他細分市場的銷售額

​

 

(5,533)

​

 

(4,614)

調整後的淨銷售額1

​

$

1,837,495

​

$

1,648,026

​

​

​

​

​

​

​

按細分市場劃分的案例銷售額：1

​

 

​

​

 

​

怪獸能量® 飲品

​

 

166,639

​

 

151,071

戰略品牌

​

 

44,791

​

 

31,373

案例總銷量

​

 

211,430

​

 

182,444

每箱平均淨銷售額-能量飲料

​

$

8.69

​

$

9.03

​

1不包括酒精品牌板塊和其他細分市場的淨銷售額。

截至2024年3月31日的三個月中，外幣匯率的淨變化對每箱的總體平均淨銷售額產生了不利影響。

以下是我們以 192 盎司當量計算的精釀啤酒、硬蘇打水和 FMB 的銷售情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月已結束

（以千計，每個案例的平均淨銷售額除外）

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

酒類品牌細分市場淨銷售額

​

$

56,070

​

$

46,290

案例銷售

​

 

4,099

​

 

3,129

每箱平均淨銷售額-酒精品牌

​

$

13.68

​

$

14.79

​

有關銷售增長的其他信息，請參閲第 2 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——經營業績”。

流動性和資本資源

現金和現金等價物、短期和長期投資。 截至2024年3月31日，我們有25.8億美元的現金及現金等價物，9.842億美元的短期投資和820萬美元的長期投資，包括存款證、商業票據、美國政府機構證券、美國國債和公司債券。我們維持投資是為了現金管理，而不是為了投機。我們的風險管理政策在選擇和維持投資時強調信貸質量（主要基於國家認可的統計評級機構的短期評級）。我們定期評估投資的市場風險，並認為我們目前的政策和投資做法足以限制這些風險。但是，其中某些投資受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。與我們的投資組合相關的這些市場風險可能會對我們未來的經營業績、流動性和財務狀況產生不利影響。

在我們截至2024年3月31日持有的25.8億美元現金及現金等價物中，9.615億美元由我們的外國子公司持有。截至2024年3月31日，我們的外國子公司沒有持有任何短期或長期投資。

37

目錄

我們認為，至少在未來12個月內，運營中可用的現金，包括我們的現金資源和信貸渠道，將足以滿足我們的營運資金需求，包括原材料和庫存的購買承諾、應收賬款的增加、納税負債的支付、擴張和發展需求、購買資本資產、購買設備、購買不動產和購買普通股。根據我們目前的計劃，我們目前估計，到2025年3月31日，資本支出（不包括普通股回購）可能低於5億美元。但是，未來的商業機會可能會導致這一估計發生變化。

購買庫存、增加應收賬款和其他資產、購置財產和設備（包括不動產、個人財產、廠房和製造設備以及冷卻器）、租賃權益改善、為裝瓶商預付款或為裝瓶商購買設備、收購和維護商標、支付應付賬款、應付所得税和購買普通股預計仍將是我們經常性現金的主要用途。

以下彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流量（以千計）：

​

​

​

​

​

​

​

提供的淨現金（用於）：

    

​

​

    

​

​

​

 

2024

 

2023

經營活動

​

$

412,142

​

$

424,475

投資活動

​

$

(35,322)

​

$

(52,766)

籌資活動

​

$

(84,749)

​

$

(6,049)

​

經營活動提供的現金流。截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為4.121億美元，而截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為4.245億美元。

在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金主要歸因於4.420億美元的淨收入和某些非現金支出的調整，主要包括2370萬美元的折舊和攤銷以及非現金租賃費用以及2,250萬美元的股票薪酬。在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金也有所增加，這是由於應付所得税增加了6,050萬美元，應計促銷補貼增加了5,280萬美元，應計負債增加了2,270萬美元，庫存減少了2,270萬美元，預付所得税減少了1180萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金主要歸因於應收賬款增加了1.951億美元，應計薪酬減少了3570萬美元，預付費用和其他資產增加了950萬美元，應付賬款減少了910萬美元，遞延收入減少了300萬美元。

在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金主要歸因於3.974億美元的淨收入和某些非現金支出的調整，包括1,900萬美元的折舊、攤銷和非現金租賃費用以及1,610萬美元的股票薪酬。在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金也有所增加，這是由於應付賬款增加了5,110萬美元，應計促銷補貼增加了4,830萬美元，應付所得税增加了4,160萬美元，庫存減少了3550萬美元，應計負債增加了1,420萬美元，預付所得税減少了400萬美元，預付費用和其他資產減少了130萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金主要歸因於應收賬款增加了1.675億美元，應計薪酬減少了3,030萬美元，遞延收入減少了500萬美元。

用於投資活動的現金流。截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為3530萬美元，而截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為5,280萬美元。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，投資活動提供的現金主要歸因於可供出售投資的銷售。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金主要歸因於購買可供出售的投資。在較小程度上，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金還包括收購固定資產，包括貨車和促銷車輛、冷卻器和其他設備以支持我們的營銷和促銷活動、生產設備、傢俱和固定裝置、辦公和計算機設備、計算機軟件、用於銷售和管理活動的設備、某些租賃權益改善以及不動產的收購和/或建造和/或改進。我們預計將繼續使用超過運營需求的部分現金來購買短期和長期投資、租賃權益改善、購置資本設備（特別是貨車、卡車和促銷車輛、冷卻器、其他促銷設備、商品陳列櫃、倉儲架以及生產某些現有和/或新產品所需的生產設備）

38

目錄

在國際市場和其他企業用途中發展我們的品牌。我們還可能不時使用現金購買與我們的飲料業務相關的其他不動產和/或收購兼容業務。

用於融資活動的現金流。截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為8,470萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為600萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，用於融資活動的現金主要是回購我們普通股的結果。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金主要歸因於根據股票薪酬計劃發行普通股。

以下是截至2024年3月31日的公司合同承諾和相關預定到期日的摘要：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按期間分列的應付款（以千計）

​

    

​

​

    

小於

    

1‑3 

    

3‑5 

    

超過

義務

​

總計

​

1 年

 

年份

 

年份

 

5 年

合同義務1

​

$

451,105

​

$

358,170

​

$

85,253

​

$

7,564

​

$

118

融資租賃

​

 

4,395

​

 

4,380

​

 

15

​

 

—

​

 

—

經營租賃

​

 

66,750

​

 

2,333

​

 

24,178

​

 

18,012

​

 

22,227

購買承諾2

​

 

345,541

​

 

338,814

​

 

6,566

​

 

161

​

 

-

​

​

$

867,791

​

$

703,697

​

$

116,012

​

$

25,737

​

$

22,345

​

1合同義務包括我們與贊助和其他承諾相關的義務。

2購買承諾包括我們和我們的子公司就用於生產我們產品的原材料向各供應商承擔的義務。這些義務的條款各不相同，但通常在一年內得到履行。

此外，截至2024年3月31日，約600萬美元的未確認税收優惠已被記錄為負債。預計未確認的税收優惠金額在未來12個月內不會發生重大變化。截至2024年3月31日，我們有70萬美元的應計利息和罰款與未確認的税收優惠有關。

關鍵會計政策與估計

我們的合併財務報表是根據公認會計原則編制的。GAAP要求我們做出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。關鍵會計估計是管理層認為對描述我們的財務狀況和業績最重要的估計，需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定且已經或合理可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響的事項的影響做出估計。判斷和不確定性可能導致在不同的條件下或使用不同的假設下報告的金額大不相同。根據我們截至2023年12月31日財政年度的10-K表年度報告（“10-K表格”）中的 “第二部分第7項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “第二部分第8項——財務報表和補充數據——附註1——重要會計政策的組織和摘要” 中提供的信息，我們的關鍵會計政策或估算沒有重大變化。

最近的會計公告

本項目所要求的信息參照簡明合併財務報表附註——附註1納入此處。本10-Q表季度報告第一部分第1項中的最新會計聲明。

通脹

通貨膨脹對我們截至2024年3月31日的三個月的經營業績產生了影響，這主要是由於某些國際市場與通貨膨脹相關的當地貨幣價格上漲。

39

目錄

前瞻性陳述

本報告中的某些陳述可能構成前瞻性陳述（根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條）（“交易法”），涉及管理層對收入、盈利能力、運營資金充足率和現有信貸額度等的預期。管理層討論和分析財務狀況和經營業績時包含收入預測、收益（虧損）、每股收益（虧損）、資本支出、股息、資本結構或其他財務項目的報表、管理層未來經營計劃和目標陳述或未來經濟表現聲明的所有報表，包括與新產品、交易量增長相關的報表以及包含對未來經營業績的普遍樂觀情緒和非歷史信息的聲明，均為前瞻性查看《交易法》所指的聲明。在不限制前述內容的前提下，“相信”、“思考”、“預期”、“計劃”、“期望”、“估計” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。

管理層警告説，這些陳述受其條款和/或重要因素的限制，其中許多是我們無法控制的，涉及許多風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果和事件與所作陳述存在重大差異，包括但不限於以下內容：

●擬開始30億美元的收購要約；
●計劃中的10億美元合併借款，包括新的循環信貸額度和新的延遲提取定期貸款額度，預計每筆貸款都將在要約完成之前完成；
●我們有能力成功整合Bang Energy® 業務並認識到交易的預期收益；
●我們有能力成功將收購的Bang Energy® 飲料移交給公司的主要裝瓶商/分銷商；
●我們有能力獲得貨架空間、留住客户並增加收購的Bang Energy® 飲料的銷量；
●我們整合運營和/或合理調整從Monster Brewing Company和Bang Energy® 收購的品牌的能力；
●我們在酒類品牌細分市場中實現盈利的能力；
●我們吸收、緩解成本增長或將成本增加轉嫁給我們的裝瓶商/分銷商和/或客户和/或消費者的能力；
●成本、利率和通貨膨脹上升對我們消費者可支配收入的影響；
●與經濟放緩或衰退相關的不確定性可能會對客户的財務狀況產生負面影響，並可能導致對我們產品的需求減少；
●烏克蘭、以色列和加沙軍事衝突的影響，以及中東和臺灣海峽兩岸的緊張局勢，包括供應鏈中斷、大宗商品和能源價格波動、經濟不確定性增加和地緣政治緊張局勢升級；
●一般而言，國內和國際能量飲料類別的增長和/或增長率波動（正或負），包括便利和天然氣渠道（這是我們最大的渠道）的波動，以及經濟狀況惡化和/或財務不確定性對我們產品需求的影響；
●國內和/或國際市場對我們產品的預期需求不足；
●我們有能力維持我們的 Monster Energy®、Reign Total Body Fuel®、Reign Storm®、Bang Energy® 和 NOS® 品牌能量飲料和/或我們的其他產品（包括我們的戰略品牌和酒精品牌）的當前銷售水平和/或實現增長；
●我們的製造設施、供應商、裝瓶商/分銷商、聯合包裝商和/或啤酒廠經歷的臨時或永久性設施關閉、生產放緩和運營中斷的影響，包括對我們產品的生產和分銷的任何實質性中斷；
●由於惡劣天氣、自然災害、氣候變化、勞動相關問題、生產困難、產能限制、網絡安全事件或其他原因，我們和/或我們的代包商的製造設施和運營中斷，這可能會損害我們生產或交付成品的能力，從而對我們的經營業績產生負面影響；
●我們修改製造設施以遵守安全、健康、環境和其他法規的能力；
●代包裝商的整合使我們越來越依賴更少的代包裝團體，其中某些團體佔我們Monster Energy® 飲料代包裝能力的很大比例；
●物流問題和延誤的影響，包括海運集裝箱短缺和入境口岸擁堵；
●我們與TCCC簽訂了廣泛的商業協議，因此，我們的未來業績在很大程度上取決於我們與TCCC關係的成功；

40

目錄

●TCCC的裝瓶商/分銷商分銷可口可樂品牌能量飲料的後果，此類裝瓶商/分銷商和/或此類裝瓶商/分銷商對分銷新產品SKU施加限制的SKU數量可能減少；
●TCCC成為我們的重要股東之一的影響以及TCCC與其他股東的利益可能存在的分歧；
●我們有能力維持與TCCC系統裝瓶商/分銷商的關係，並管理他們對專注於我們的無酒精產品的持續承諾；
●由於現有和/或新的國內和/或國際裝瓶商/分銷商終止和/或破產，分銷渠道中斷和/或銷售下降；
●我們或裝瓶商/分銷商庫存水平的波動，無論是計劃中的還是其他的，以及由此對我們收入的影響；
●不利的法規，包括税收、對銷售、購買或消費我們產品的年齡限制、營銷限制、產品註冊要求、關税、貿易限制、容器尺寸限制和/或成分限制；
●州檢察長、聯邦貿易委員會（“FTC”）、美國食品藥品監督管理局（“FDA”）、酒精、煙草、槍支和爆炸物管理局（“ATF”）、市政當局、市檢察官、其他政府機構、準政府機構、政府官員（包括美國國會議員）和/或類似的中央和地方機構及其他機構的調查和/或行動的影響我們生產和/或分銷產品的國外國家，用於廣告、營銷、促銷、成分、我們產品的銷售和/或消費，包括我們業務慣例的自願和/或必要變更；
●我們遵守有關消費者隱私、數據使用和安全的法律、法規和不斷變化的行業標準的能力，包括但不限於《通用數據保護條例》和《2018年加州消費者隱私法》；
●我們在美國境外的某些業務中實現盈利和/或匯回現金的能力；
●我們管理外國司法管轄區的法律和監管要求的能力、人員配備和管理外國業務方面的潛在困難，以及外國客户和/或裝瓶商/分銷商可能更高的欺詐或腐敗發生率和信用風險；
●由於美國總統府或美國國會提出的任何立法而導致的美國税法的變化，其中可能包括努力修改或廢除2017年《減税和就業法》以及聯邦企業所得税税率降低；
●我們有能力在銷售產品的國際市場上生產產品，從而降低運費和/或產品損壞；
●我們有效管理庫存和/或應收賬款的能力；
●我們與以美元以外貨幣計價的銷售、支出、利潤、資產和負債有關的外幣匯率風險，隨着國外銷售的增加，這種風險將繼續增加；
●會計準則的變化可能會影響我們報告的盈利能力；
●經濟合作與發展組織税基侵蝕和利潤轉移項目的影響；
●美國證券交易委員會（“SEC”）、FDA、FTC、ATF或其他政府或準政府機構或機構可能對我們提起的任何訴訟；
●未來可能對我們和/或我們的某些高管和董事提起的股東衍生訴訟或股東證券訴訟的結果和/或可能性，以及其他私人股東訴訟的可能性；
●有關我們產品和/或產品成分安全的產品責任或消費者欺詐訴訟和/或集體訴訟（或外國司法管轄區的類似訴訟）和/或與我們的產品相關的索賠和/或指控虛假廣告、營銷和/或促銷的索賠的結果，以及將來提起產品責任和/或集體訴訟的可能性；
●因訴訟、法律或監管程序，包括針對一般能源和酒精飲料行業或特別是針對公司的訴訟，承擔的重大責任；
●知識產權禁令；
●對可能的税務問題不利的解決；
●國內和全球經濟的不確定性和波動性，包括交易對手違約或倒閉的風險；

41

目錄

●我們解決財務報告內部控制中任何重大缺陷或重大缺陷的能力；
●我們有能力繼續產生足夠的現金流來支持我們的擴張計劃和一般經營活動；
●由於消費者偏好的變化導致對我們產品的需求減少，包括但不限於：對不同包裝、尺寸和配置的需求變化；肥胖、產品或包裝中的成分以及酒精濫用等感知健康問題引起的變化；由於產品安全問題而發生的變化；和/或消費者可自由支配支出能力下降導致的變化；
●圍繞肥胖、飲酒以及與我們的產品、產品安全和質量、用水量、環境影響和可持續發展、人權、我們的文化、勞動力以及勞動和工作場所法律相關的其他健康問題進行負面宣傳；
●我們滿足或遵守與可持續發展相關的期望、標準和法規的能力，包括美國證券交易委員會通過的規則、加利福尼亞州立法機構實施的法律以及歐盟委員會通過的指令；
●與天氣或季節相關的需求變化和/或出於其他原因，包括產品類別和/或包裝消費的變化；
●包括鋁罐在內的某些關鍵原料的成本和可用性的變化，以及氣候變化和惡劣或極端天氣條件導致的供應鏈中斷；
●不穩定的政治局勢、內亂、大規模恐怖行為、武裝敵對行動的爆發或升級、重大自然災害和極端天氣狀況、傳染病的大規模爆發（例如 COVID-19 疫情）、不可預見的經濟和政治變化以及當地或國際災難性事件的影響；
●競爭產品和定價壓力對我們業務的影響，以及競爭對手增加或維持市場份額的能力，包括未經證實和/或誤導性的聲明、虛假廣告索賠和侵權幹擾，以及競爭對手出售錯誤品牌產品的競爭對我們業務的影響；
●針對我們的任何品牌提起的商標和商業外觀侵權訴訟對我們業務的影響，這可能會導致禁令禁止我們銷售某些產品和/或要求更改我們當前的商業外觀；
●我們實施和/或維持價格上漲的能力，包括減少促銷補貼；
●無法通過產品和包裝計劃實現銷量增長；
●我們實施增長戰略的能力，包括擴大我們在現有和新領域的業務，例如酒精飲料行業；
●酒精飲料行業存在的固有運營風險，這些風險可能無法由保險充分承保，或導致與酒精營銷、廣告或分銷行為、酒精濫用問題以及因過量飲酒或其他濫用酒精引起的其他健康後果（包括死亡）有關的訴訟；
●我們無法過渡酒精品牌細分市場的分銷協議和/或成本上漲對更換酒精飲料分銷商的影響；
●對我們的產品和/或能量飲料和/或酒精飲料市場的批評總體影響和/或頒佈的限制能量飲料和/或酒精飲料營銷或銷售的立法（包括禁止在某些場所或根據某些政府計劃銷售能量和/或酒精飲料）、限制飲料中咖啡因或酒精含量、要求披露某些產品標籤和/或警告、徵收消費税和/或銷售税、限制產品尺寸和/或對銷售能量和/或酒精飲料施加年齡限制；
●我們有能力遵守和/或導致能量飲料和/或酒精飲料的消費者需求下降和/或利潤率降低，這是由於擬議和/或未來的美國聯邦、州和地方法律法規和/或某些外國司法管轄區的擬議或現行法律法規和/或其中的任何變化，包括税收要求的變化（包括税率變動、新的税法、新的和/或增加的消費税、銷售税和/或其他税法解釋以及修訂後的税法解釋）、環境法以及聯邦《食品、藥品和化粧品法》以及美國食品和藥物管理局根據該法制定的或與之相關的法規或規則。此外，我們的業務可能會受到美國和國際上其他食品、藥品或類似法律的變化以及ATF和/或聯邦貿易委員會或其外國同行制定或執行的法律法規或規則的不利影響；
●由於港口擁堵、罷工和相關的勞工問題或其他原因，我們的產品和/或配料（包括香精、香精成分和補充劑成分）的及時進出口中斷；

42

目錄

●我們滿足任何模式能量和/或酒精飲料指南中規定的所有標準的能力，包括但不限於我們所加入的美國飲料協會和/或任何國際飲料協會採用的標準，以及我們未能滿足此類指導方針可能對我們業務產生的影響；
●不利或不利的公共關係、新聞、文章、評論和/或媒體關注的影響；
●容器、包裝材料、鋁罐或小桶的成本、質量和可用性的變化、中西部和其他溢價、包括香精和調味原料在內的原料、其他原料和濃縮果汁、代加工費，以及我們獲得和/或維持有利的供應安排和關係以及及時和/或充足地生產全部或任何產品以滿足客户需求的能力；
●在採購容器和（或）其他原材料時可能遇到的任何短缺，包括但不限於水、香精、香精成分、補充成分、鋁罐，一般為有限的 PET 容器、24 盎司的鋁蓋罐、19.2 盎司的罐頭和帶可重複密封的 550 毫升 BRE 鋁罐；
●我們獲取、保障和淨化充足的優質水供應的能力；
●限制採購足夠數量的鋁罐；
●為了確保未來有足夠數量的鋁罐和足夠的代包裝可用性，我們可能需要承諾最低購買量和/或最低代包裝量。如果我們高估了產品的未來需求，因此可能無法全額購買此類最低數量，或完全使用如此低的代加工量，則我們可能會因此類短缺而產生索賠和/或費用或損失；
●我們向其購買某些原材料的有限供應商的公司活動對我們銷售成本的影響；
●我們有能力將影響我們業務的原材料、原料、商品和/或其他成本投入的任何增長全部或部分轉嫁給客户；
●我們有能力打入新的國內和/或國際市場和/或獲得批准或緩解在不同國家獲得產品銷售批准方面的延誤；
●我們和/或我們產品的裝瓶商/分銷商銷售和/或營銷工作的有效性，他們中的大多數人分銷的產品可能被認為與我們的產品具有競爭力；
●裝瓶商/分銷商、購買團體、便利和加油連鎖店、雜貨連鎖店、批量銷售商、專業連鎖店、電子商務零售商、電子商務網站、俱樂部商店和其他客户單方面決定隨時停止銷售他們所運送的全部或任何產品，限制他們攜帶的產品範圍，限制或限制我們產品的銷售和/或我們產品的容器尺寸，和/或減少用於銷售我們產品的資源；
●競爭對手和其他人為説服某些國家的監管機構和/或零售商和/或客户從我們目前銷售和銷售的產品中減少我們產品的允許或最大容器尺寸而開展的某些活動所產生的影響；
●我們的裝瓶商/分銷商與其客户和/或一個或多個購買團體之間可能發生的貿易糾紛的影響，這些糾紛可能導致我們的某些產品暫時或以其他方式下架；
●零售商整合對我們的業務以及我們成功適應快速變化的零售格局的能力的影響，包括但不限於來自新進入者的競爭、競爭對手和零售商的整合以及其他競爭活動；
●隨着電子商務零售商的快速增長，我們有能力適應不斷變化的零售格局；
●裝瓶商/分銷商整合對我們業務的影響；
●我們現在或將來的贊助和代言、營銷和促銷策略的成本和/或有效性；
●我們在國內外開展的體育營銷、社交媒體和其他一般營銷活動的成功；
●由於包裝缺陷和/或配方不合規或在一個或多個司法管轄區的生產，我們某些產品的產品可能召回和/或重新配方和/或某些產品的市場撤出；
●我們的裝瓶商和/或代包商未能及時或根本沒有生產我們的產品；
●我們有能力做出適當的安排和/或獲得足夠的容量，以便在國內和國際上代包我們的任何產品，及時更換已停止的代包裝安排和/或限制代包裝的可用性，包括用於蒸餾罐的生產；
●我們有能力為及時採購非缺陷原材料做出適當安排；

43

目錄

●我們無法保護和/或喪失我們的知識產權，和/或我們無法在某些國家使用我們的商標、商品名稱或設計和/或商業外觀；
●股票價格的波動可能會限制股票銷售、股票購買或其他機會，並對股票獎勵受贈者的動機產生負面影響；
●我們的組織文件和/或內部人士控制權的規定可能會阻止控制權的變化，即使此類變更對其他股東有利；
●我們的信息技術系統的任何中斷和/或缺乏有效性，包括破壞我們的業務或對客户關係產生負面影響的網絡安全漏洞，以及涉及與第三方共享或由第三方共享數據的網絡安全事件；以及
●高級管理層、其他關鍵員工和我們的總體員工基礎的繼任計劃和/或招聘和留用。

我們在向美國證券交易委員會提交的報告中不時詳述的上述重要因素和其他風險清單並不詳盡。有關這些風險和不確定性以及其他風險和不確定性的更完整討論，請參見 “第一部分，第1A項——風險因素”。這些因素以及其中描述的其他風險因素不一定是可能導致實際業績或事態發展與我們的任何前瞻性陳述中表達的重大差異的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。因此，由於估計、預測和預測固有的不確定性，我們的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中描述或預期的結果存在重大差異，並且可能好於或差於預期。鑑於這些不確定性，您不應依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表我們截至發表之日的估計和假設。除非適用的證券法要求，否則我們明確表示，在本報告發布之日之後，我們沒有義務為反映情況或預期的變化或意外事件的發生而提供前瞻性陳述及其相關的估計和假設的更新。

​

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

與我們的10-K表第二部分第7A項中的披露相比，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的市場風險沒有重大變化。

​

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序— 在包括聯席首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，我們評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13（a）-15（e）條和第15（d）-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據這項評估，聯席首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是充分有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息 (1) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告；(2) 酌情收集和傳達給我們的管理層，包括其主要執行官和首席財務官，以便及時決定關於所需的披露。

財務報告內部控制的變化— 在截至2024年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

​

44

目錄

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

本項目所要求的信息參照簡明合併財務報表附註——附註11納入此處。承諾和突發事件：本10-Q表季度報告第一部分第1項中的訴訟。

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第 1A 項。風險因素

除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息，包括管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及簡明的合併財務報表和相關附註外，您還應仔細考慮我們的10-K表中 “第一部分，第1A項——風險因素” 中討論的風險。如果其中任何風險發生或繼續發生，我們的業務、聲譽、財務狀況和/或經營業績可能會受到重大不利影響。我們還注意到，本報告和我們的10-K表格中描述的風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險，我們目前認為不重要或未知的此類額外風險或不確定性可能會對我們的業務、運營或財務業績產生負面影響。

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第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

2022年11月2日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，以額外購買最多5億美元的公司已發行普通股（“2022年11月回購計劃”）。在截至2024年3月31日的三個月中，公司根據2022年11月的回購計劃，以每股54.96美元的平均收購價購買了約180萬股普通股，總金額約為9,720萬美元（不包括經紀佣金）。截至2024年5月7日，根據2022年11月的回購計劃，仍有1.424億美元可供回購。

2023年11月7日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，以額外購買最多5億美元的公司已發行普通股（“2023年11月回購計劃”）。在截至2024年3月31日的三個月中，根據2023年11月的回購計劃，沒有回購任何股票。截至2024年5月7日，根據2023年11月的回購計劃，仍有5億美元可供回購。

截至2024年5月7日，根據先前批准的所有回購計劃，公司仍可供回購的已發行普通股總額為6.424億美元。

在截至2024年3月31日的三個月中，向員工購買了40萬股普通股，以代替現金支付已行使期權或預扣總額為2300萬美元的應繳税款。雖然此類購買被視為普通股回購，但不算作公司授權股票回購計劃的購買。截至2024年3月31日，此類股票已包含在隨附的合併資產負債表中。

以下表格摘要反映了公司在截至2024年3月31日的季度中的回購活動。

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最大數量（或

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近似美元

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的總數

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該股票的價值）

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購買的股票

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可能還會被購買

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總數

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作為公開的一部分

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根據計劃或

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的股份

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平均價格

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已宣佈的計劃

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程序（在

時期

    

已購買

    

每股收益 ¹

    

或程序

    

千) ²

2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日

 

749,534

​

$

54.97

 

749,534

​

$

698,426

2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日

 

1,019,399

​

$

54.94

 

1,019,399

​

$

642,400

2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日

 

—

​

$

—

 

—

​

$

642,400

​

¹ 不包括支付的經紀人佣金。

²扣除已支付的經紀人佣金。

​

45

目錄

第 3 項。優先證券違約

沒有。

​

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

​

第 5 項。其他信息

在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有任何董事或高級職員 採用, 已修改要麼 終止第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排（均定義見經修訂的1934年《證券交易法》第S-K條第408項）。

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第 6 項。展品

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3.1

​

第二份經修訂和重述的公司註冊證書（參照我們2023年6月27日8-K表附錄3.1納入）。

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3.2

​

第三次修訂和重述的公司章程（參照我們2023年6月27日8-K表附錄3.2納入）。

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31.1*

   

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對聯席首席執行官進行認證

​

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​

31.2*

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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對聯席首席執行官進行認證

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31.3*

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根據薩班斯法第302條對首席財務官進行認證-2002 年奧克斯利法案

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32.1*

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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對聯席首席執行官進行認證

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​

32.2*

​

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對聯席首席執行官進行認證

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​

​

32.3*

​

首席財務官根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，該條款根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過

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​

​

101*

​

以下財務信息來自怪獸飲料公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表，（ii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併收益表，（iii）截至3月31日的三個月的簡明合併收益表，2024 年和 2023 年，(iv) 簡明合併股東報表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的權益，（v）截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表，以及（vi）簡明合併財務報表附註。

​

​

​

104*

​

Monster Beverage Corporation截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面，採用ixBRL（在線可擴展商業報告語言）格式，載於附錄101。

​

* 隨函提交

​

​

46

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

​

​

怪獸飲料公司

​

註冊人

​

​

日期：2024 年 5 月 7 日

/s/ RODNEY C. SACKS

​

羅德尼·C·薩克斯

​

董事會主席

​

兼聯席首席執行官

​

​

日期：2024 年 5 月 7 日

/s/ 希爾頓 H. 施洛斯伯格

​

希爾頓·H·施洛斯伯格

​

董事會副主席

​

兼聯席首席執行官

​

​

47