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皇家加勒比集團公佈第一季度收益，並因強勁的收入前景而提高了全年預期

邁阿密——2023年5月4日——皇家加勒比集團（紐約證券交易所代碼：RCL）今天報告稱，第一季度每股虧損為0.19美元，調整後每股虧損為0.23美元。這些業績明顯好於公司的預期，這主要是由於價格上漲的收盤預訂量強勁，船上支出持續強勁，運營成本時機有利。由於創紀錄的WAVE季節以及對其郵輪體驗的需求加速，該公司正在將其2023年調整後的每股收益預期提高至4.40美元至4.80美元。

皇家加勒比集團總裁兼首席執行官傑森·利伯蒂表示：“我們知道對我們業務的需求強勁且不斷走強，但令我們驚喜的是，需求進一步加速的速度遠高於歷史趨勢，而且速度更高。”“隨着消費者支出進一步轉向體驗，休閒旅行繼續走強。由於強勁的反彈和有吸引力的價值主張，對我們品牌的需求超過了更廣泛的旅行，” Liberty補充説。“鑑於我們業務的強勁勢頭，我們正在提高全年預期，而且我們在實現三連勝目標方面進展順利。”

主要亮點

強於預期的需求導致WAVE季節破紀錄並延長，這已經並將繼續轉化為強勁的預訂環境——推動更高的負荷係數和更高的價格。這些因素，加上機上支出的持續強勁，導致第一季度顯著改善（與預期相比），以及公司全年對機票和機上收入以及收益的預期大幅提高。

2023 年第一季度：

•第一季度的負荷係數為102％。

•報告的毛利收益率下降了12.4％，按固定貨幣計算下降了10.5％。與2019年第一季度相比，報告的淨收益率增長了5.1％，按固定貨幣計算增長了5.8％。

•與2019年第一季度相比，每個可用乘客郵輪天數（“APCD”）的總郵輪成本（“APCD”）增長了8.2％，按固定貨幣計算增長了8.8％。與2019年第一季度相比，每份APCD的淨郵輪成本（“NCC”）（不包括燃料）增長了5.2％，按固定貨幣計算增長了5.8％。與預期相比，部分改善歸因於運營成本的有利時機。

•總收入為29億美元，淨虧損為4,790萬美元，合每股虧損0.19美元，調整後淨虧損為5,890萬美元，合每股虧損0.23美元，調整後息税折舊攤銷前利潤為6.417億美元，運營現金流為13億美元。

2023年全年展望：

•與2019年相比，報告的淨收益率預計將增長6.25％至7.25％，按固定貨幣計算將增長6.75％至7.75％。

•與2019年相比，預計每份APCD的NCC（不包括燃料）將增長5.2％至6.2％，按固定貨幣計算，將增長5.5％至6.5％。

•該公司預計將大大超過2019年創紀錄的調整後息税折舊攤銷前利潤。

•全年調整後的每股收益預計在每股4.40美元至4.80美元之間。

2023年第二季度展望：

•與2019年第二季度相比，報告的淨收益率預計將增長9.6％至10.1％，按固定貨幣計算，淨收益率將增長10.1％至10.6％。

•與2019年第二季度相比，預計每份APCD的NCC（不包括燃料）將增長約8.6％，按固定貨幣計算將增長約8.9％。

•第二季度調整後的每股收益預計將在每股1.50美元至1.60美元之間。

2023 年第一季度

該公司報告稱，第一季度淨虧損為4,790萬美元，合每股虧損0.19美元，而去年同期淨虧損為12億美元，合每股虧損4.58美元。該公司還報告稱，第一季度調整後淨虧損為5,890萬美元，合每股虧損0.23美元，而去年同期調整後淨虧損為12億美元，合每股虧損4.57美元。

第一季度收入大大超過了公司的預期，這主要是由於收盤需求非常強勁，價格上漲的負載係數較高，船上收入持續強勁。該公司對加勒比地區行程的近期需求特別強勁，佔第一季度運力的近80％。

與2019年相比，每個APCD的總郵輪成本增長了8.2％，按固定貨幣計算增長了8.8％。與2019年相比，每份APCD不包括燃料的NCC增長了5.2％，按固定貨幣計算增長了5.8％。與預期相比，部分改善歸因於運營成本的有利時機。第一季度每個APCD和NCC（不包括燃料）的總郵輪成本包括每APCD2.87美元的揮之不去的過渡成本和結構性成本（例如CocoCay的Perfect Day和新的加爾維斯頓碼頭的全年運營）。在第一季度，該公司繼續受益於過去幾年為重塑成本結構而採取的多項行動，這有助於抵消持續的通貨膨脹。

皇家加勒比集團首席財務官納夫塔利·霍爾茨表示：“第一季度的業績反映了對巡航的持續強勁需求，以及我們的團隊專注於提供超出客人預期的最佳度假體驗。”“我們還受益於運營開支的有利時機，以及我們繼續專注於根據我們的Trifecta目標提高利潤率。”

預訂最新情況

第一季度的預訂量明顯高於2019年同期的預訂量，並且大大好於預期。今年，WAVE更早開始並進一步延期，創造了創紀錄的預訂量。這些強勁的預訂趨勢使我們的預訂量與往年相比有所加速。此外，與往年相比，該公司以明顯更高的價格獲得的預訂量要多得多，尤其是來自北美消費者的預訂。

引人注目的WAVE預訂期導致了第一季度強勁的收盤需求，價格上漲，並使剩餘三個季度的收入預期得到了顯著改善。今年收益率預期的提高主要與第一季度較高的載荷係數以及所有四個季度的價格上漲有關，尤其是加勒比海航行的價格上漲。在更多參與者和更高價格的推動下，船上消費者支出以及郵輪前購買量繼續超過2019年的水平。該公司預計，到春末，負荷係數將達到歷史水平。

截至2023年3月31日，該集團的客户存款餘額達到創紀錄的53億美元。

燃料費用

第一季度扣除套期保值後的船用油定價為每公噸733美元，消耗量為41.1萬公噸。

該公司不預測燃油價格，其燃料成本計算基於當前的加油價格，扣除套期保值影響。根據今天的燃油價格，該公司在第二季度指引中納入了2.76億美元的燃料支出，預計消耗量為40.9萬澳元，其中55％通過互換進行了套期保值。預計在2023年剩餘時間內，消費將通過掉期對衝54％，在2024年和2025年分別對衝25％和5％。2023年、2024年和2025年，每公噸對衝投資組合的年平均成本分別約為577美元、664美元和753美元。

2024年平均成本的上漲主要是由套期保值的燃料組合推動的，船用天然氣油（“MGO”）的消耗量高於中質燃料油（“IFO”）的消費。2025年平均成本的上漲僅是由當年對衝的氧化鎂消費推動的。

該公司為2023年第二季度和全年提供了以下指導：

流動性和融資安排

截至2023年3月31日，該集團的流動性狀況為39億美元，其中包括現金和現金等價物以及未提取的循環信貸額度容量。

在第一季度，該公司償還了3億美元的到期債務，創造了13億美元的運營現金流。在第一季度，該公司發行了2030年到期的7億美元7.25％的優先擔保票據，為2023年和2024年到期的債務進行再融資，並將其現有的23億美元循環信貸額度承諾延長至2025年4月。

截至2023年3月31日，2023年剩餘時間、2024年、2025年和2026年剩餘時間的計劃債務到期日分別為18億美元、23億美元、37億美元和28億美元。

資本支出和產能指導

2023年全年的資本支出預計為42億美元。該公司預計將在2023年交付三艘新船，包括海洋偶像、Celebrity Ascent和Silver Nova。所有船舶訂單均已承諾融資。與新船相關的資本支出預計為5億美元。預計2023年、2024年、2025年和2026年的產能變化將分別為14％、8％、6％和7％。

這些數字不包括公司未來可能選擇的潛在船舶銷售或新增船隻。

已安排電話會議

該公司計劃於今天美國東部時間上午10點舉行電話會議。該電話會議可以在公司的投資者關係網站www.rclinvestor.com上直播，也可以延遲收聽。

關於皇家加勒比集團

皇家加勒比集團（紐約證券交易所代碼：RCL）是全球領先的郵輪公司之一，擁有由64艘船組成的全球船隊，前往全球約1,000個目的地。皇家加勒比集團是三個屢獲殊榮的郵輪品牌的所有者和運營商：皇家加勒比國際、名人郵輪和銀海郵輪，也是運營TUI郵輪和赫伯羅特郵輪的合資企業的50％所有者。截至2023年3月31日，這兩個品牌共訂購了10批貨物。請訪問 www.royalcaribbeangroup.com 或 www.rclinvestor.com 瞭解更多信息。

關於前瞻性陳述的警示聲明

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本新聞稿中與我們的未來業績估計、預測和預測等有關的某些聲明構成前瞻性陳述。這些報表包括但不限於：有關2023年及以後的收入、成本和財務業績的聲明。諸如 “預測”、“相信”、“可能”、“駕駛”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”、“考慮” 等詞語以及類似的表述旨在幫助識別前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層當前的預期，基於判斷，具有內在的不確定性，並受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述中表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素的示例包括但不限於以下方面：傳染病對經濟狀況和整個旅遊業的影響，尤其是對我們公司的財務狀況和經營業績的影響，例如：政府和自行實施的旅行限制和客人取消預訂；我們獲得足夠融資、資本或收入以滿足流動性需求、資本支出、債務償還和其他融資需求的能力；我們所採取行動的有效性被帶到改善和解決我們的流動性需求；經濟和地緣政治環境對我們業務關鍵方面的影響，例如郵輪需求、旅客支出和運營成本；與我們的船舶、港口設施、土地有關的事件或負面宣傳

目的地和/或乘客或整個郵輪度假業；對客人和船員的安全、健康和保障的擔憂；我們的商譽、長期資產、股權投資和應收票據的進一步減值；無法從某些地方採購我們的船員或我們的物資和物資；人們越來越擔心我們的船上或往返我們的船隻時患病的風險，所有這些都減少了需求；停靠港不可用；反旅遊情緒加劇以及環境問題；美國外國的變化差旅政策；在國際上開展業務以及向新市場和新企業擴張的不確定性；我們招聘、培養和留住高素質人員的能力；運營和融資成本的變化；我們的債務、我們可能承擔的任何額外債務以及限制我們經營業務靈活性的債務協議中的限制；外幣匯率的影響、更高的利率以及食品和燃料價格的影響；轉換的結算我們的可轉換票據，如果有，我們的普通股或現金和普通股的組合，這可能會導致現有股東大幅稀釋；我們預計在不久的將來不會申報或支付普通股股息；度假業競爭以及行業產能和產能過剩的變化；與網絡安全攻擊、數據泄露、保護我們的系統以及維護業務信息以及個人數據的完整性和安全性相關的風險和成本我們的客人、員工和其他人；新的或不斷變化的立法和法規（包括環境法規）或政府命令對我們業務的影響；待處理或威脅的訴訟、調查和執法行動；天氣、自然災害和季節性對我們業務的影響；船廠問題的影響，包括船舶交付延誤、船舶取消或船舶建造成本增加；船廠不可用；航空服務的不可用性或成本；以及由於我們未納入外國法律體系的不確定性美國。

有關可能影響我們經營業績的因素的更多信息，請參見我們最新的10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，其副本可通過訪問我們的投資者關係網站www.rclinvestor.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。不應過分依賴本新聞稿中的前瞻性陳述，這些陳述基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

定義

部分運營和財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，代表息税折舊攤銷前利潤（定義見下文），其中不包括我們在比較基礎上評估盈利能力時認為調整後有意義的某些項目。在2023年和2022年期間，這些項目包括（i）其他收入（支出）；（ii）出售控股權益的收益；（iii）減值和信貸損失（回收額）；以及（iv）重組費用和其他計劃支出。

調整後每股虧損（“調整後每股收益”）是一項非公認會計準則指標，表示調整後淨虧損（定義見下文）除以加權平均已發行股票或攤薄後的加權平均已發行股份（如適用）。我們認為，這種非公認會計準則指標在比較基礎上評估我們的業績時很有意義。

調整後淨虧損是一項非公認會計準則指標，代表淨虧損，不包括我們在比較基礎上評估業績時認為調整後有意義的某些項目。在本報告所述期間，這些項目包括（i）債務清償損失；（ii）出售控股權益的收益；（iii）出售PortMiami非控股權益的税；（iv）Silver Whisper遞延所得税負債免除；（v）減值和信貸損失（回收）；（vii）2018年收購Silversea Cruises無形資產的攤銷；以及（vii）重組費用以及其他舉措費用。

可用乘客遊輪天數（“APCD”）是我們對載客量的衡量標準，表示每個艙位的雙人入住率乘以該期間的巡航天數，其中不包括取消的遊輪天數和不可出售的客艙。我們使用此衡量標準進行運力和費率分析，以確定導致郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。

固定貨幣是衡量我們收入和支出的重要指標，收入和支出以美元以外的貨幣計價。由於我們的報告貨幣是美元，因此這些收入和支出以美元計算的價值將受到貨幣匯率變動的影響。儘管當地貨幣價格的這種變化只是影響我們收入和支出的眾多因素之一，但它可能是一個重要因素。出於這個原因，我們還以 “固定貨幣” 來監控我們的收入和支出，也就是説，就好像本期的貨幣匯率與前一同期的匯率保持不變一樣。對於所列的2023年期間，我們通過應用報告和/或預測期內每個相應月份的2019年期間平均匯率來計算 “固定貨幣”，以計算如果兩個時期的匯率相同，結果會怎樣。我們不對未來匯率做出預測，而是使用當前匯率來計算未來時段。應該強調的是，我們主要使用恆定貨幣來比較短期變化和/或預測。從長遠來看，訪客來源的變化以及貨幣間購買金額的轉移可以顯著改變純粹基於貨幣的波動的影響。

息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，代表淨虧損，不包括（i）利息收入；（ii）扣除資本化利息後的利息支出；（iii）折舊和攤銷費用；以及（iv）所得税優惠或支出。我們認為，這種非公認會計準則指標在比較基礎上評估我們的經營業績時很有意義。

投資資本代表總債務（即長期債務的流動部分加上長期債務）加上股東權益總額的最新五季度平均值。我們使用此衡量標準來計算投資回報率（定義見下文）。

根據郵輪度假行業的慣例，入住率（“載荷係數”）的計算方法是乘客遊輪天數（定義見下文）除以APCD。百分比超過 100% 表示有三名或更多乘客佔用了部分客艙。

乘客巡航天數是指該期間的載客數量乘以各自的航行天數。

郵輪總成本是指郵輪總運營費用加上營銷、銷售和管理費用的總和。

淨郵輪成本（“NCC”）和不包括燃料的淨郵輪費用是非公認會計準則指標，它們代表總郵輪成本，不包括佣金、交通和其他費用以及船上和其他費用，對於不包括燃料的淨郵輪成本，燃料支出。在本報告所述的2023年和2019年期間，淨郵輪成本和淨郵輪成本（不包括燃料）不包括（i）出售控股權益的收益；（ii）減值和信貸損失（回收額）；以及（iii）與收購Silversea Cruises相關的交易和整合成本。在衡量我們以對淨收入產生積極影響的方式控制成本的能力時，我們認為淨郵輪成本和淨郵輪成本的變化是衡量我們業績的最相關指標。

毛利收益率代表每個 APCD 的毛利率。

調整後的毛利率是指經薪資和相關費用、燃料、食品、其他運營費用以及折舊和攤銷調整後的毛利率。毛利率是根據公認會計原則計算的，即總收入減去郵輪總運營費用以及折舊和攤銷。

淨收益率代表每個 APCD 的調整後毛利率。我們利用調整後的毛利率和淨收益率來管理我們的日常業務，因為我們認為它們是衡量我們定價表現的最相關指標，因為它們反映了我們在扣除最重要的可變成本（佣金、交通和其他費用）以及船上和其他費用後獲得的郵輪收入。

投資資本回報率（“ROIC”）表示調整後的營業收入（虧損）除以投資資本。我們認為投資回報率是一項有意義的衡量標準，因為它可以量化我們創造營業收入的效率與我們在業務上投資的資本相比的效率。ROIC也被用作我們執行官長期激勵薪酬計劃的關鍵指標。

Trifecta是指我們在2022年11月公開宣佈的多年期調整後每股APCD息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益和投資回報率目標，併力爭在2025年底之前實現這些目標。我們設計該計劃的目的是通過明確闡述長期財務目標來幫助我們更好地執行和實現我們的業務目標。根據Trifecta計劃，我們的目標是到2025年底，調整後的每股APCD息税折舊攤銷前利潤至少為100美元，調整後的每股收益至少為10美元，投資回報率達到13％或以上。

有關更多信息，請參閲下文 “調整後的財務業績衡量標準”。

調整後的財務業績衡量標準

本新聞稿包括美國證券交易委員會規則中定義為非公認會計準則財務指標的某些調整後財務指標，我們認為這些指標作為合併財務報表的補充為投資者提供了有用的信息，合併財務報表是根據公認會計原則或美國公認會計原則編制和列報的。

調整後的財務信息的列報方式不應被孤立考慮，也不得作為替代或優於根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。這些衡量標準可能不同於其他公司使用的調整後衡量標準。此外，這些調整後的衡量標準不以任何全面的會計規則或原則為基礎。調整後的指標存在侷限性，因為它們不能像相應的美國公認會計原則指標那樣反映與我們的經營業績相關的所有金額。

與本新聞稿中包含的所有調整後財務指標中最具可比性的美國公認會計原則指標的對賬見本新聞稿末尾的表格。我們沒有提供預計的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的量化對賬，因為準備有意義的美國公認會計準則預測需要不合理的努力。由於很大的不確定性，如果不進行不合理的努力，我們就無法預測包括我們的相關套期保值計劃在內的外匯匯率、燃料價格和利率的未來走勢。此外，我們無法確定戰略舉措可能產生的非核心業務相關收益和損失對未來的影響。根據美國公認會計原則，這些項目尚不確定，可能對我們的經營業績產生重大影響。由於這種不確定性，我們認為將信息與這些預測數字進行核對沒有意義。

皇家加勒比郵輪有限公司
非公認會計準則對賬信息
（未經審計）
毛利率收益率和淨收益率的計算方法是將毛利率和調整後的毛利率除以APCD，如下所示（以千計，APCD和收益率除外）：
			截至3月31日的季度
			2023						2023 年按固定貨幣計算						2019
總收入			$	2,885,146					$	—					$	2,439,767
減去：
郵輪運營費用			1,792,905						—						1,413,704
折舊和攤銷費用			359,773						—						292,285
毛利率			732,468						748,541						733,778
添加：
工資及相關			309,998						—						269,532
食物			199,391						—						139,534
燃料			301,513						—						160,171
其他操作			420,438						—						346,142
折舊和攤銷費用			359,773						—						292,285
調整後的毛利率			$	2,323,581					$	2,340,700					$	1,941,442
APCD			11,233,489						11,233,489						9,860,600
毛利率收益率			$	65.20					$	66.63					$	74.42
淨收益率			$	206.84					$	208.37					$	196.89

皇家加勒比郵輪有限公司
非公認會計準則對賬信息
（未經審計）
總郵輪成本、淨巡航成本和不包括燃料的淨郵輪成本計算如下（以千計，APCD和每APCD的費用除外）：
			截至3月31日的季度
			2023						2023 年按固定貨幣計算						2019
郵輪運營費用總額			$	1,792,905					$	—					$	1,413,704
營銷、銷售和管理費用			460,855						—						414,947
郵輪總成本			2,253,760						2,265,705						1,828,651
減去：
佣金、運輸和其他			402,930						—						363,155
機上和其他			158,635						—						135,170
淨郵輪費用包括其他費用			1,692,195						—						1,330,326
減去：
出售控股權益的收益 (1)			(3,130)						—						—
減值和信貸損失（回收）(2)			(6,990)						—						—
與收購 Silversea Cruises 相關的交易成本 (3)			—						—						1,186
淨郵輪費用			1,702,315						1,710,168						1,329,140
減去：
燃料			301,513						—						160,171
淨郵輪成本，不包括燃料			$	1,400,802					$	1,408,655					$	1,168,969
APCD			11,233,489						11,233,489						9,860,600
每個 APCD 的總郵輪成本			$	200.63					$	201.69					$	185.45
每個 APCD 的淨郵輪成本			$	151.54					$	152.24					$	134.79
淨巡航成本不包括每個 APCD 的燃料			$	124.70					$	125.40					$	118.55

(1) 代表出售意大利郵輪碼頭設施控股權的收益。包含在我們的合併綜合虧損報表中的 “其他業務” 中。

(2) 指先前記錄信貸損失的應收票據的信用損失的回收額。包含在我們的合併綜合虧損報表中的 “其他業務” 中。

(3) 包含在我們的合併綜合虧損報表中的營銷、銷售和管理費用中。

(1) 包含在我們的合併綜合虧損報表中的其他收益（支出）中。

(2) 不包括上述息税折舊攤銷前利潤計算中包含的所得税（福利）支出。

(3) 代表出售意大利郵輪碼頭設施控股權的收益。包含在我們的合併綜合虧損報表中的 “其他業務” 中。

(4) 代表先前記錄信貸損失的應收票據的資產減值和信用損失回收額。包含在我們的合併綜合虧損報表中的 “其他業務” 中。

(1) 包含在我們的合併綜合收益（虧損）報表中的其他收益（支出）中。

(2) 不包括上述息税折舊攤銷前利潤計算中包含的所得税支出。

(3) 金額包括附帶費用，扣除與涉及海洋綠洲的大巴哈馬造船廠幹船塢結構倒塌相關的1450萬美元保險賠償，這些費用主要在截至2019年12月31日止年度的合併綜合收益（虧損）報表中的其他運營支出中列報；以及涉及其中一個幹船塢的大巴哈馬島事件的2,070萬美元，包含在我們的股票投資收益中我們截至年度的合併綜合收益（虧損）報表2019 年 12 月 31 日。

(4) 進行了調整，以排除與Heritage Cruise Holding Ltd持有的看跌期權相關的合同增持要求的影響。”s（前身為銀海郵輪集團有限公司）非控股權益，這是我們於2020年7月9日收購的非控股權益。

(1) 代表出售意大利郵輪碼頭設施控股權的收益。包含在我們的合併綜合虧損報表中的 “其他業務” 中。

(2) 代表邁阿密港出售非控股權益的税收。這些金額包含在我們合併綜合虧損報表中的其他收入（支出）中。

(3) 代表在執行Silver Whisper的討價還價購買期權後的遞延所得税負債的解除。這些金額包含在我們合併綜合虧損報表中的其他收益（支出）中。

(4) 代表先前記錄信貸損失的應收票據的資產減值和信用損失的回收額。包含在我們的合併綜合虧損報表中的 “其他業務” 中。

(5) 代表因收購2018年銀海郵輪而產生的銀海郵輪無形資產的攤銷。