附錄 99.1
CompoSecure 公佈創紀錄的2024年第一季度財務業績並宣佈特別現金分紅
第一季度淨銷售額 增長9％，至1.04億美元；第一季度淨收入增長59％，至1710萬美元；第一季度調整後息税折舊攤銷前利潤增長6％，至3,780萬美元
宣佈 特別現金分紅 每股0.30美元
新澤西州薩默塞特， ，2024年5月6日——金屬支付 卡、安全和身份驗證解決方案領域的領導者CompoSecure, Inc.（納斯達克股票代碼：CMPO）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度經營業績。
CompoSecure總裁兼首席執行官喬恩·威爾克表示：“在國內 業務持續增長的推動下，我們 在2024年有了一個良好的開端，創造了創紀錄的季度收入。”“我們很高興看到幾項備受矚目的客户 計劃在市場上引起了廣泛關注，其中包括由 回收飛機制成的全新限量版支付卡和羅賓漢金卡。CompoSecure繼續產生有意義的自由現金流，本季度末 的現金餘額為5500萬美元，比去年同期翻了一番多。”
Wilk 先生繼續説：“鑑於公司強勁的現金狀況，我們董事會 宣佈了每股0.30美元的特別現金分紅。該公告反映了我們對獎勵CompoSecure股東的承諾 ，也反映了我們對繼續創造強勁自由現金流的信心。我們很高興將 提高股東價值的另一種途徑納入我們的資本配置框架，該框架現在包括有機增長投資、債務 支付、證券回購和額外股息對價。”
2024 年第一季度財務亮點（與 2023 年第一季度相比）
| · | 淨銷售額：淨銷售額從9,530萬美元增長了9％，達到1.04億美元。 的增長主要是由CompoSecure金屬支付卡業務創紀錄的季度推動的。 | |
| · | 總利潤：毛利增長了3％，達到5,520萬美元，佔淨銷售額的53.1％，而 為5,340萬美元，佔淨銷售額的56.0％。毛利率下降的主要原因是通貨膨脹 對工資和產品組合的壓力。 | |
| · | 淨 收入/每股收益：淨收入從1,070萬美元增長了59％，達到1710萬美元。 的增長主要是由淨銷售額的增加以及權證 負債、收益對價負債和衍生負債公允價值的變化所推動的。歸屬於A類股東的每股淨收益 為0.20美元（基本）和0.17美元（攤薄），而去年同期為0.13美元（基本）和0.11美元（攤薄）。 | |
| · | 調整後 淨收益/調整後每股收益：調整後淨收益（非公認會計準則指標）與去年同期的2,060萬美元相比增長了12％，至2310萬美元。調整後的每股收益（非公認會計準則指標）， ，包括A類和B類股票，分別為0.29美元（基本）和0.25美元（攤薄），而去年同期的 為0.27美元（基本）和0.23美元（攤薄）（見下表所示的非公認會計準則 指標的對賬）。 | |
| · | 調整後 息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）從 3550萬美元增長了6％，至3,780萬美元，增長是由淨銷售額增加所推動的。 |
流動性 和資本結構
| · | 資產負債表：截至2024年3月31日，CompoSecure擁有5,510萬美元的現金及現金等價物 和3.356億美元的總債務，其中包括2.056億美元的定期貸款和1.30億美元的可交換票據。相比之下，截至2023年12月31日，現金及現金等價物為4,120萬美元 ，總負債為3.403億美元，現金和現金等價物 為2,260萬美元，總負債為3.628億美元。截至2024年3月31日，CompoSecure的 有擔保債務槓桿率為1.34倍，而2023年12月31日為1.39倍， 2023年3月31日為1.60倍。 | |
| · | 已發行股份 ：截至2024年3月31日，CompoSecure的已發行股票為8,060萬股 ，其中包括2,060萬股A類股票和6,000萬股B類股票（有關基本和攤薄已發行股票的更多信息 ，請參閲CompoSecure向美國證券交易委員會提交的文件 和隨附的收益報告）。 |
運營亮點
| · | 與 2023 年第一季度相比，淨銷售額增長了 26%，這表明了強勁的 國內增長。 | |
| · | 本季度推出了幾個 備受矚目的客户卡計劃，包括由回收飛機制成的全新限量版 版本的達美儲備卡、羅賓漢金卡、英國的 勞埃德銀行和加拿大的羅傑斯銀行等。 | |
| · | 產品 亮點： |
| o | Echo 鏡像卡除了銀色外，現在還有黑色和金色可供選擇 | |
| o | Arculus Cold Storage 多卡/錢包支持，允許客户在多張 Arculus 卡之間拆分資產 | |
| o | Arculus 冷庫支持其他區塊鏈，包括 XDC、Provenance 和 Stellar 作為 以及 Ondo 代幣和 Polygon NFT |
| · | CompoSecure 領導力認可： |
| o | Tim Fitzsimmons，首席財務官，NJBIZ 金融領袖獎 | |
| o | Greg Maes，首席運營官，2024 年製造業領導力獎決賽入圍者 |
特別 現金分紅
CompoSecure的 董事會（“董事會”）已宣佈向A類股東派發每股0.30美元的特別現金股息。 公司還宣佈向CompoSecure Holdings, L.L.C. 的B類單位持有人相應分配每股0.30美元。 股息和分配均將於2024年6月11日支付給截至2024年5月20日記錄在 的A類股東和B類單位持有人，資金將來自公司資產負債表上的現金。向 A類股東和B類單位持有人支付的現金總額預計約為2420萬美元。董事會可能會根據公司的治理文件和借款安排，考慮未來的特別 和定期分紅和分配支付。
2024 年財經 展望
CompoSecure 重申其先前發佈的2024年全年指引，該指引要求全年淨銷售額在4.08億至4.28億美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤在1.47億至1.57億美元之間。
會議 通話
CompoSecure 將於美國東部時間今天下午 5:00 舉辦電話會議和網絡直播，討論其財務和運營業績， 隨後是問答環節。
日期：2024 年 5 月 6 日， 星期一
時間：美國東部時間下午 5:00
撥入 註冊鏈接：這裏
直播註冊鏈接：這裏
如果你在 註冊或連接電話會議時遇到任何困難，請致電 (720) 330-2829 與 Elevate IR 聯繫。
的網絡直播和電話會議的重播將在CompoSecure網站的投資者關係欄目播出，網址為 https://ir.composecure.com/news-events/events。
關於 Composecur
CompoSecure（納斯達克股票代碼：CMPO）成立於2000年，是市場領導者、金融科技公司和消費者的技術合作夥伴，為全球數百萬人 人提供了信任。該公司將優雅、簡單和安全性相結合，在物理和數字世界中提供卓越的體驗和安心 。CompoSecure 的創新支付卡技術和具有 Arculus 安全和身份驗證 功能的金屬卡可提供獨特的優質品牌體驗，使人們能夠訪問和使用其金融和數字資產，並確保 在交易時獲得信任。欲瞭解更多信息，請訪問 www.composecure.com 和 www.getarculus.com。
前瞻性 陳述
本新聞 新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的前瞻性陳述。這些陳述 基於管理層的信念和假設。儘管CompoSecure認為其在這些前瞻性陳述中反映或建議的 計劃、意圖和預期是合理的，但CompoSecure無法向您保證它將實現或實現這些 計劃、意圖或期望。前瞻性陳述本質上受風險、不確定性和假設的影響。通常，非歷史事實的 陳述，包括有關CompoSecure未來可能或假設的行動、業務 戰略、事件或經營業績的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，這些陳述前面可能是 後面或包含 “相信”、“估計”、“期望”、“項目”、“預測” “可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“計劃”、“計劃”、“預期” 或 “打算” 或這些術語的否定詞或其變體或類似術語。前瞻性陳述 不能保證業績。您不應過分依賴這些僅代表截至本文發佈之日的陳述。您應該 明白，以下重要因素可能會影響CompoSecure的未來業績，並可能導致這些 業績或其他結果與CompoSecure的前瞻性陳述中明示或暗示的結果存在重大差異： 特別現金分紅的時間和金額；CompoSecure 盈利增長和管理增長、與客户維持 關係、在行業內競爭和留住關鍵員工的能力；CompoSecure 可能會受到其他全球環境的不利影響 經濟、商業、競爭和/或其他因素；可能對 CompoSecure 或其他人提起的任何法律訴訟的結果；未來的匯率和利率；以及其他風險和不確定性，包括已經或將要向美國證券交易委員會提交的文件 中 “風險因素” 下的風險和不確定性。除非法律要求 要求，否則CompoSecure沒有義務更新 或公開修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非公認會計準則 財務指標的使用
本新聞 新聞稿包括某些非公認會計準則財務指標，這些指標不是根據美國普遍接受的 會計原則（“GAAP”）編制的，可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。CompoSecure認為， 息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後每股收益和自由現金流對投資者評估CompoSecure的 財務業績很有用。CompoSecure 在內部使用這些衡量標準來制定預測、預算和運營目標，以 管理和監控其業務，並評估其基本歷史業績和/或衡量激勵性薪酬， 因為我們認為這些非公認會計準則財務指標僅涵蓋相關且可控制的 事件，從而使CompoSecure能夠更有效地評估和規劃未來。由於上述 財務指南的前瞻性質，無法具體量化該類 財務指南中包含的非公認會計準則財務指標中未包括的費用，包括折舊、攤銷、利息和税收方面的費用，這些費用是不可行的，以使此類財務指導中包含的 非公認會計準則財務指標與公認會計準則指標進行對賬所需的費用，因此提供 準確預測的非公認會計準則是不可行的無需不合理的努力即可進行GAAP對賬。因此，不包括估計的可比GAAP指標 的披露，也不包括前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬。此外，CompoSecure的 債務協議包含契約，這些契約使用這些措施的變體來確定債務契約的合規性。CompoSecure 認為，投資者應該能夠獲得與其管理層在分析經營業績時使用的相同工具集。根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤、 調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益和自由現金流不應被視為衡量財務業績的指標 ，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後每股收益和自由現金流中不包括的項目是理解和評估CompoSecure財務業績的重要組成部分。因此，這些關鍵業務 指標作為分析工具存在侷限性。不應將它們視為淨收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效 指標的替代方案，也不應將其視為衡量CompoSecure 流動性的經營活動現金流的替代方案，也可能與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則指標不同。請參考下表，瞭解 GAAP指標與這些非GAAP指標的對賬情況。
公司 聯繫方式
安東尼·皮尼埃拉
CompoSecure 傳播主管
(917) 208-7724
apiniella@composecure.com
投資者 關係聯繫人
肖恩·曼蘇裏，CFA
提升紅外線
(720) 330-2829
CMPO@elevate-ir.com
CompoSecure, Inc
簡明的合併資產負債表數據
（以 千計）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 55,146 | $ | 41,216 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 35,110 | 40,488 | ||||||
| 庫存 | 55,197 | 52,540 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 5,252 | 5,133 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 24,604 | 25,212 | ||||||
| 使用權資產，淨額 | 6,964 | 7,473 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 25,529 | 23,697 | ||||||
| 衍生資產-利率互換 | 5,745 | 5,258 | ||||||
| 存款和其他資產 | 24 | 24 | ||||||
| 總資產 | $ | 213,571 | $ | 201,041 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 4,747 | $ | 5,193 | ||||
| 應計費用 | 13,473 | 11,986 | ||||||
| 應付佣金 | 5,442 | 4,429 | ||||||
| 應付獎金 | 3,405 | 5,616 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 11,875 | 10,313 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 1,988 | 1,948 | ||||||
| 應收税款協議負債的當期部分 | 1,425 | 1,425 | ||||||
| 長期債務，扣除遞延融資成本 | 192,299 | 198,331 | ||||||
| 扣除債務折扣後的可轉換票據 | 127,959 | 127,832 | ||||||
| 衍生負債——可轉換票據贖回整理條款 | 722 | 425 | ||||||
| 認股權證責任 | 15,691 | 8,294 | ||||||
| 賺取對價責任 | 2,312 | 853 | ||||||
| 租賃負債，經營 | 5,655 | 6,220 | ||||||
| 應收税款協議責任 | 23,949 | 23,949 | ||||||
| 股東總額（赤字） | (197,371 | ) | (205,773 | ) | ||||
| 負債總額和股東權益 | $ | 213,571 | $ | 201,041 | ||||
CompoSecure, Inc
合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | 104,010 | $ | 95,316 | ||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售成本 | 48,797 | 41,962 | ||||||
| 銷售、一般和管理 | 24,077 | 23,944 | ||||||
| 運營費用總額 | 72,874 | 65,906 | ||||||
| 運營收入 | 31,136 | 29,410 | ||||||
| 其他（支出）總計，淨額 | (14,899 | ) | (19,936 | ) | ||||
| 所得税前收入 | 16,237 | 9,474 | ||||||
| 所得税優惠 | 836 | 1,263 | ||||||
| 淨收入 | 17,073 | 10,737 | ||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 13,048 | 8,408 | ||||||
| 歸屬於CompoSecure, Inc的淨收益 | 4,025 | 2,329 | ||||||
| 歸屬於A類普通股股東的每股淨收益——基本 | $ | 0.20 | $ | 0.13 | ||||
| 歸屬於A類普通股股東的每股淨收益——攤薄後 | $ | 0.17 | $ | 0.11 | ||||
| 用於計算歸屬於A類普通股股東的每股淨收益的加權平均份額——基本（以千計） | 20,567 | 17,632 | ||||||
| 用於計算歸屬於A類普通股股東的每股淨收益的加權平均份額——攤薄後（以千計） | 96,235 | 94,736 | ||||||
CompoSecure, Inc
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 17,073 | $ | 10,737 | ||||
| 為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | ||||||||
| 折舊 | 2,221 | 2,040 | ||||||
| 股票薪酬支出 | 4,397 | 4,022 | ||||||
| 遞延融資成本的攤銷 | 345 | 559 | ||||||
| 收益對價負債公允價值的變化 | 1,459 | 1,973 | ||||||
| 認股權證負債的重估 | 7,397 | 10,759 | ||||||
| 衍生負債公允價值的變化 | 297 | 708 | ||||||
| 遞延所得税（福利）費用 | (1,867 | ) | (2,034 | ) | ||||
| 資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款 | 5,378 | (1,915 | ) | |||||
| 庫存 | (2,657 | ) | (8,901 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (119 | ) | (373 | ) | ||||
| 應付賬款 | (446 | ) | 8,367 | |||||
| 應計費用 | 1,486 | 2,069 | ||||||
| 其他負債 | (1,213 | ) | (3,114 | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 33,751 | 24,897 | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購置財產和設備 | (1,613 | ) | (3,666 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (1,613 | ) | (3,666 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量: | ||||||||
| 員工股票購買計劃和行使股權獎勵的收益 | 107 | 146 | ||||||
| 支付與股權獎勵淨股結算相關的税款 | (3,476 | ) | (2,409 | ) | ||||
| 定期貸款的支付 | (4,688 | ) | (330 | ) | ||||
| 分佈 | (10,151 | ) | (9,714 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (18,208 | ) | (12,307 | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 13,930 | 8,924 | ||||||
| 現金和現金等價物，期初 | 41,216 | 13,642 | ||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 55,146 | $ | 22,566 | ||||
| 現金流量信息的補充披露 | ||||||||
| 為利息支出支付的現金 | 4,175 | 4,567 | ||||||
| 非現金融資活動的補充披露： | ||||||||
| 衍生資產-利率互換 | 452 | (1,649 | ) | |||||
CompoSecure, Inc
非公認會計準則 調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬
（以 千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨收入 | $ | 17,073 | $ | 10,737 | ||||
| 添加： | ||||||||
| 折舊 | 2,221 | 2,040 | ||||||
| 利息支出，淨額 (1) | 5,746 | 6,496 | ||||||
| 所得税優惠 | (836 | ) | (1,263 | ) | ||||
| EBITDA | $ | 24,204 | $ | 18,010 | ||||
| 基於股票的薪酬 | 4,397 | 4,022 | ||||||
| 按市值進行調整 (2) | 9,153 | 13,440 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 37,754 | $ | 35,472 | ||||
(1) 分別包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的遞延融資 成本的攤銷。
(2) 分別包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中認股權證負債、衍生負債和收益對價負債公允價值的變化
CompoSecure, Inc
非公認會計準則調整後每股收益對賬
（以 千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計），每股金額除外 | ||||||||
| 基本和攤薄： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 17,073 | $ | 10,737 | ||||
| 減去：所得税福利 | (836 | ) | (1,263 | ) | ||||
| 所得税前收入 | 16,237 | 9,474 | ||||||
| 所得税支出 (1) | (6,405 | ) | (5,581 | ) | ||||
| 調整前調整後淨收益 | 9,832 | 3,893 | ||||||
| 添加：按市值計價的調整 (2) | 8,856 | 12,732 | ||||||
| 增加：股票薪酬 | 4,397 | 4,022 | ||||||
| 調整後淨收益 | $ | 23,085 | $ | 20,647 | ||||
| 用於 計算每股收益的已發行普通股，基本： | ||||||||
| A 類和 B 類普通股 (3) | 80,525 | 77,591 | ||||||
| 用於計算每股收益的已發行普通股，攤薄後： | ||||||||
| 認股權證（公開和私人）(4) | 8,094 | 8,094 | ||||||
| 股權獎勵 | 2,710 | 4,145 | ||||||
| 用於計算調整後每股收益的已發行股份總數 ——攤薄後 | 91,329 | 89,830 | ||||||
| 調整後的每股淨收益——基本 | $ | 0.29 | $ | 0.27 | ||||
| 調整後的每股淨收益——攤薄後 | $ | 0.25 | $ | 0.23 | ||||
| 1) 使用公司的混合税率計算。 |
| 2) 包括認股權證負債和收益對價負債公允價值的變化。 |
| 3) 假設A類股票和B類股票均參與收益，並在期末流通。 |
| 4) 假設庫存股法，估值按假設的公允市場價值18.00美元。 |
| 5) 公司未將可交換票據的影響納入攤薄後的調整後每股淨收益 中使用的已發行股份總額。 |