TransDigm 集團公佈2024財年第二季度業績

俄亥俄州克利夫蘭，2024年5月7日/PRNewswire/ — 全球領先的高度工程飛機部件設計師、生產商和供應商TransDigm集團公司（紐約證券交易所代碼：TDG）今天公佈了截至2024年3月30日的第二季度業績。

第二季度亮點包括：

•淨銷售額為19.19億美元，較去年同期的15.92億美元增長21％；

•淨收入為4.04億美元，比上年同期增長33％；

•每股收益為6.97美元，比上年同期增長31％；

•定義的息税折舊攤銷前利潤為10.21億美元，較去年同期的8.17億美元增長25％；

•定義息税折舊攤銷前利潤率為53.2％；

•調整後的每股收益為7.99美元，較去年同期的5.98美元增長34％；以及

•向上修訂2024財年財務指引，以反映TransDigm的持續強勁表現。

季度迄今為止的業績

該季度的淨銷售額從去年同期的15.92億美元增長了20.5％，達到3.27億美元，至19.19億美元。有機銷售增長佔淨銷售額的百分比為16.1％。

該季度的淨收入從去年同期的3.04億美元增長了1億美元，增長了32.9％，至4.04億美元。淨收入的增長主要反映了上述淨銷售額的增長以及我們以價值為導向的運營戰略的應用。利息支出、一次性再融資成本、所得税支出以及非現金股票和遞延薪酬支出的增加部分抵消了這一增長。

本季度調整後的淨收入從去年同期的3.41億美元或每股5.98美元增長了35.5％，至4.62億美元，合每股7.99美元。

該季度的息税折舊攤銷前利潤從去年同期的7.57億美元增長了21.4％，至9.19億美元。該季度的息税折舊攤銷前利潤按定義增長了25.0％，達到10.21億美元，而去年同期為8.17億美元。按定義為本季度淨銷售額的百分比的息税折舊攤銷前利潤為53.2％，而去年同期為51.3％。

“我對第二季度的經營業績感到非常滿意。隨着財年上半年的結束，我們繼續保持強勁的業績。” TransDigm集團總裁兼首席執行官凱文·斯坦説。“本季度的總收入超出了我們的預期，我們的息税折舊攤銷前利潤率達到了強勁的預期。我們所有三個主要市場渠道——商用OEM、商業售後市場和國防——的收入均連續增長。本季度我們的息税折舊攤銷前利潤率提高至53.2％，比上年同期增長近200個基點。我們仍然堅定地致力於我們的運營戰略，我們的團隊全力以赴地專注於我們的價值驅動因素和成本結構的管理。我們期待2024財年的下半年，並有機會繼續為股東創造價值。”

融資活動

在本季度，即2024年2月27日，TransDigm成功完成了兩張總額為44億美元的新優先擔保票據的私募發行，其中包括2029年3月1日到期的22億美元6.375％的優先擔保票據（“2029年有擔保票據”）和2032年3月1日到期的2.2億美元6.625％的優先擔保票據（“2032有擔保票據”）。TransDigm使用發行2029年有擔保票據和2032年有擔保票據的淨收益加上手頭現金，贖回了其2026年到期的44億美元未償還的6.250％優先擔保票據。

2024年3月22日，TransDigm成功對2028年8月24日到期的現有約45.25億美元第一批定期貸款進行了重新定價，按定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加2.75％計息，而重新定價前適用的定期SOFR加上3.25％。此外，TransDigm完成了再融資，並全額償還了將於2027年2月22日到期的約17.08億美元的H批定期貸款，並用將於2030年3月22日到期的約17.08億美元的K批定期貸款取代了此類貸款。K批定期貸款的適用利率為定期SOFR加2.75％，而再融資之前適用的定期SOFR加3.25％。

此外，2024年3月22日，TransDigm成功完成了2029年3月1日到期的5.5億美元6.375％優先擔保票據的私募發行。這些票據是先前發行的22億美元6.375％的上述優先擔保票據的額外發行。TransDigm使用本次發行的淨收益加上手頭現金，贖回了其2027年到期的5.5億美元未償還的7.50％優先次級票據（“2027年次級票據”）。2024年3月22日，TransDigm宣佈了其所有未償還的2027年次級票據的現金要約。

本季度之後，TransDigm於2024年4月22日完成了2027年未償還的5.5億美元次級票據的贖回。

年初至今業績

截至2024年3月30日的二十六週期間，淨銷售額從去年同期的29.89億美元增長了24.1％，達到7.19億美元，至37.08億美元。截至2024年3月30日的二十六週期間，有機銷售增長佔淨銷售額的百分比為19.6％。

截至2024年3月30日的二十六週期間，淨收入從去年同期的5.33億美元增長了2.53億美元，至7.86億美元，增長了47.5％。淨收入的增長主要反映了上述淨銷售額的增長以及我們以價值為導向的運營戰略的應用。所得税支出、利息支出、一次性再融資成本以及非現金股票和遞延薪酬支出的增加部分抵消了這一增長。

由於每年支付等值股息，2024財年和2023財年的GAAP每股收益分別減少了1.75美元和每股0.67美元。提醒一下，當TransDigm根據其股票期權計劃支付等值股息時，每股GAAP收益會減少。這些等值股息是在TransDigm每年的第一財季以及支付任何特別股息時支付的。

截至2024年3月30日的二十六週期間，調整後的淨收益從去年同期的6.02億美元，即每股10.55美元，增長45.3％，至8.75億美元，合每股15.15美元。

截至2024年3月30日的二十六週期間，息税折舊攤銷前利潤從去年同期的14.07億美元增長了26.3％，至17.77億美元。該期間的息税折舊攤銷前利潤與去年同期的15.16億美元相比增長了27.5％，達到19.33億美元。定義為該期間淨銷售額的百分比的息税折舊攤銷前利潤為52.1％，而去年同期為50.7％。

請參閲隨附的表格，瞭解淨收入與息税折舊攤銷前利潤、定義息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益的對賬情況；經營活動提供的淨現金與息税折舊攤銷前利潤和按定義息税折舊攤銷前利潤的對賬；以及本新聞稿所述期間每股收益與調整後每股收益的對賬。

2024 財年展望

斯坦因表示：“我們上調全年預期，主要是為了反映我們強勁的第二季度業績以及目前對本財年剩餘時間的預期。我們很高興再次提高2024財年的淨銷售額和固定息税折舊攤銷前利潤指引，並期待我們的主要終端市場取得進一步進展。此外，鑑於2024財年上半年按定義息税折舊攤銷前利潤率強勁，我們將全年息税折舊攤銷前利潤率預期的中點上調至52.3％。”該指引不包括即將收購CPI電子設備業務的任何固定息税折舊攤銷前利潤繳款。

TransDigm現在預計2024財年的財務指導將如下所示：

•淨銷售額預計將在76.8億美元至78億美元之間，而2023財年的淨銷售額為65.85億美元，中點增長17.5％（中點較先前的預期增加7,500萬美元）；

•淨收入預計將在16.08億美元至16.86億美元之間，而2023財年為12.99億美元，中點增長26.8％（中點較先前的預期增加3,600萬美元）；

•根據5,785萬股的加權平均已發行股數，預計每股收益將在26.06美元至27.40美元之間，而2023財年的每股收益為22.03美元，中點增長21.3％（較先前的預期中點每股增長0.60美元）；

•定義息税折舊攤銷前利潤預計將在39.95億美元至40.95億美元之間，而2023財年的息税折舊攤銷前利潤為33.95億美元，中點增長19.1％（較先前的預期中點增加了6000萬美元，對應於2024財年的息税折舊攤銷前利潤率約為52.3％）；

•調整後的每股收益預計將在31.75美元至33.09美元之間，而2023財年的每股收益為25.84美元，中點增長25.5％（較先前的預期中點每股增長1.57美元）；以及

•2024財年的展望基於以下市場增長假設：

◦商業OEM收入增長約20％；

◦商業售後市場收入增長在十幾歲左右的百分比範圍內；以及

◦國防收入增長在十幾歲左右的百分比範圍內。

請參閲隨附的表6，瞭解截至2024年9月30日的財政年度息税折舊攤銷前利潤、定義息税折舊攤銷前利潤與淨收益和報告的每股收益與調整後每股收益指導中點的對賬情況。此外，請參閲隨附的表7，以比較當前的2024財年指導方針與先前發佈的2024財年指導方針。

業績電話會議

TransDigm集團將於美國東部時間2024年5月7日上午11點開始為投資者和證券分析師舉辦電話會議。要通過電話加入電話會議，請通過 https://register.vevent.com/register/BI4ffaf7d7e6c249b4b239e7831a8890b2 註冊電話會議。註冊後，參與者將收到撥入信息和用於訪問通話的唯一密碼。撥入信息和唯一的 PIN 將發送到用於註冊通話的電子郵件中。唯一的 PIN 僅供註冊人使用，一次只能由一個人使用。也可以通過 http://www.transdigm.com 在線觀看電話會議的網絡直播。電話會議期間還將提供幻燈片演示文稿供參考；請訪問我們網站的投資者關係頁面，然後單擊 “演示文稿”。

電話會議將在網站上存檔，並可在美國東部時間下午 2:00 左右重播。

關於 TransDigm 集團

TransDigm Group 通過其全資子公司是全球領先的高度工程飛機部件的設計者、生產商和供應商，這些部件幾乎適用於當今在役的幾乎所有商用和軍用飛機。主要產品供應包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥門、功率調節設備、特種交流/直流電動機和發電機、電池和充電器、工程鎖定和鎖定裝置、工程拉桿、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全組件和系統、專業和高級駕駛艙安全組件和系統，以及專業和先進的駕駛艙安全組件和系統，這些產品最終將提供給航空航天業的最終用户顯示器、工程音頻、無線電和天線系統、專門的洗手間組件、安全帶和安全約束裝置、工程和定製的內表面及相關組件、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、隔熱和絕緣、照明和控制技術、降落傘、高性能起重機、絞車和起重設備、貨物裝載、搬運和運送系統以及專業飛行、風洞和噴氣發動機測試服務和設備。

非公認會計準則補充信息

息税折舊攤銷前利潤、定義息税折舊攤銷前利潤、定義息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益是本新聞稿中作為淨收入和報告業績的補充披露提出的非公認會計準則財務指標。TransDigm集團將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，並將息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上某些記為公司支出的非現金薪酬項目，包括與TransDigm集團的股票激勵或遞延薪酬計劃相關的非現金薪酬費用、外幣損益、收購整合成本、收購和剝離交易相關費用以及再融資成本。收購和資產剝離相關成本是指與收購企業和產品線相關的庫存的會計調整，這些調整在庫存出售時計入銷售成本；將收購的業務和產品線納入公司運營所產生的成本、設施搬遷成本和其他收購相關成本；收購和剝離的交易相關成本，包括交易費；法律、財務和税務調查費用以及需要在發生時記為支出的估值成本以及其他收購會計調整。TransDigm Group將調整後的淨收益定義為淨收益加上收購會計積壓攤銷費用、出售對企業的影響、與TransDigm集團的股票激勵或遞延薪酬計劃相關的非現金薪酬費用、外幣損益、收購整合成本、收購和剝離交易相關費用以及再融資成本。定義息税折舊攤銷前利潤率代表定義的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。TransDigm Group將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的淨收益除以基本和攤薄後每股收益的已發行股票總額。有關息税折舊攤銷前利潤、定義息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股收益計算的更多信息，請參閲隨附的財務表。

TransDigm集團之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為它認為它們是衡量其經營業績的有用指標。TransDigm Group認為，息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用，因為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用息税折舊攤銷前利潤來衡量具有不同資本結構、有效税率和税收屬性、資本化資產價值和員工薪酬結構的公司的經營業績，所有這些都可能因公司而異。此外，分析師、評級機構和其他機構使用息税折舊攤銷前利潤來評估公司承擔和償還債務的能力。定義息税折舊攤銷前利潤用於衡量TransDigm Inc.對其信貸額度中包含的財務契約的遵守情況。TransDigm Group的管理層還使用定義息税折舊攤銷前利潤來審查和評估其經營業績，編制年度預算和財務預測，並審查和評估與員工激勵計劃相關的管理團隊。此外，TransDigm集團的管理層使用定義息税折舊攤銷前利潤來評估收購併作為流動性衡量標準。此外，TransDigm集團的管理層使用調整後的淨收入來衡量不同時期之間和公司之間的可比經營業績，因為它反映了定價決策、成本控制和其他影響經營業績的因素的變化。

息税折舊攤銷前利潤、定義息税折舊攤銷前利潤、定義息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益或調整後每股收益都不是衡量美國公認會計原則下財務業績的指標，不應將此類財務指標視為淨收益、營業收入、每股收益、經營活動現金流或其他根據美國公認會計原則確定的業績衡量標準的替代方案。此外，TransDigm集團對這些非公認會計準則財務指標的計算可能無法與其他公司報告的類似標題指標的計算相提並論。

儘管我們使用息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤作為評估業務績效的衡量標準以及用於上述其他目的，但使用這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮其中的任何一項，也不得將其作為對根據美國公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。其中一些限制是：

前瞻性陳述

本新聞稿中非歷史事實的陳述，包括標題為 “2024財年展望” 的陳述，均為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。諸如 “相信”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預期”、“估計” 或 “繼續” 等詞語以及其他具有相似含義的詞語和術語可能會識別前瞻性陳述。

所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致TransDigm集團的實際業績與TransDigm集團或代表TransDigm集團所作的任何前瞻性陳述中明示或暗示的業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：我們的業務對客户飛機在空中花費的飛行時數和客户盈利能力的敏感性，這兩者都受到總體經濟狀況的影響；供應鏈限制；產品定價中無法收回的原材料成本、税收和勞動力成本的增加；未能完成或成功整合收購；我們的債務；當前和未來的地緣政治或其他全球事件，包括但不限於戰爭或衝突和公共衞生危機；網絡安全威脅；與氣候變化和其他自然災害的過渡或物理影響或滿足可持續發展相關的自願目標或監管要求相關的風險；我們對某些客户的依賴；美國（“美國”）國防預算和與成為政府供應商相關的風險，包括政府審計和調查；未能維持政府或行業的批准；與法律法規變化相關的風險，包括合規成本的增加；潛在的環境責任；與訴訟有關的責任；與我們的國際銷售和運營相關的風險和成本；以及其他因素。有關可能導致實際業績與預期業績存在重大差異的重要因素的更多信息，請參閲TransDigm集團最新的10-K表年度報告以及TransDigm集團或其子公司向美國證券交易委員會提交的其他報告。除非法律要求，否則TransDigm集團沒有義務修改或更新本新聞稿中包含的前瞻性陳述。